企業(yè)集團集中資金管理初探

1、企業(yè)集團集中資金管理初探資金是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的“血液”，是企業(yè)生存發(fā)展的“命脈”，資金存量充足、結構合理、運用順暢是企業(yè)集團成長壯大和實現(xiàn)戰(zhàn)略目標的重要保障。企業(yè)集團加強對子公司的資金管理，實現(xiàn)集團資金的集中管理，能夠實現(xiàn)集團范圍內(nèi)資金的整合與調控，充分盤活資金存量，有效提高資金使用效率，降低財務成本和資金風險，達到集團范圍內(nèi)資金資源的優(yōu)化配置。企業(yè)集團資金集中管理，是指將整個集團的資金歸集到集團總部，在集團總部設立專職部門代表集團公司實施對整個集團資金的統(tǒng)一調度、管理、運用和監(jiān)控。一、企業(yè)集團資金集中管理的必要性（一）從企業(yè)集團總體的角度來看資金集中管理是企業(yè)集團加強內(nèi)部管理的需要，也是企業(yè)集

2、團強化對成員企業(yè)管控的需要,更是企業(yè)集團發(fā)揮資金聚合優(yōu)勢，降低成本提高效益的需要。企業(yè)集團實施資金的集中管理，各成員企業(yè)服從集團對資金的整合要求，通過集團公司的調控，實現(xiàn)沉淀資金的集中使用，減少不必要的對外融資，消除存貸雙高現(xiàn)象。在集團內(nèi)部，通過資金的集中管理，統(tǒng)一籌集、合理分配、有序調度，降低融資成本，提高資金使用效率，確保集團戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)，實現(xiàn)整體利益的最大化。（二）從成員企業(yè)的角度來看1、降低融資門檻，減少中間環(huán)節(jié)，降低融資成本及財務風險。在資金集中管理模式下，成員企業(yè)在集團內(nèi)部融資，辦理更快捷便利，免去了向金融機構貸款的冗雜環(huán)節(jié)。在單個企業(yè)信用級別較低、籌資規(guī)模有限的情況下，可以利用

3、集團公司的整體信用等級，迅速籌集到發(fā)展業(yè)務所需要的足夠的資金。2、促使沉淀資金產(chǎn)生收益，形成其他業(yè)務收入。成員企業(yè)日常業(yè)務的結余沉淀資金，可以及時歸集到集團公司，將暫時閑置的資金投放到需要的其他成員企業(yè)，產(chǎn)生資金收益，提高經(jīng)濟效益。（三）從集團公司與成員企業(yè)的往來來看集團公司與成員企業(yè)之間業(yè)務聯(lián)系緊密，相應的資金往來頻繁，上下級之間實行收支兩條線制度，通過內(nèi)部資金集中管理與結算，通過成熟的信息平臺，可以實現(xiàn)資金的即時收付,減少資金在途時間，避免出現(xiàn)資金往來的“時間差”，既提高了效率，又降低了財務費用。二、企業(yè)集團資金集中管理模式根據(jù)集團公司與子公司的控制方式、行業(yè)的特點以及集團公司的控制能力，

4、集團公司資金集中管理主要有如下幾種模式：（一）統(tǒng)收統(tǒng)支模式統(tǒng)收統(tǒng)支指下屬企業(yè)各子（分）公司不單獨設立賬號，一切現(xiàn)金收入和支出均由集團公司的財務部門統(tǒng)一管理，實行收支兩條線，不允許收支合并使用。這種高度集權的資金管理體制，對于資金的有效利用，降低財務成本，防范財務風險有較大的好處。這種模式下資金的使用權、決策權和融資權均高度集中在集團公司，便于集團公司及時掌握公司資金的收支平衡、提高資金的周轉效率、減少資金沉淀、控制資金的流出量，但是不利于調動各子（分）公司開源節(jié)流的積極性，降低各子（分）公司應變能力，降低集團公司整體經(jīng)營活動效率和財務的靈活性。（二）結算中心模式資金結算中心是在企業(yè)集團內(nèi)部設立

5、的、辦理集團內(nèi)各成員企業(yè)現(xiàn)金收付和往來結算業(yè)務的專門機構，它通常設立于集團總部財務部門內(nèi)，是一個不具有法人資格的負責資金管理和運營的職能部門。企業(yè)集團通過結算中心這個管理系統(tǒng)調控資金流向，進行資金的統(tǒng)籌安排，合理調度；通過結算中心進行企業(yè)集團財力的集中，減少企業(yè)資金沉淀，降低銀行貸款和貸款利息；減少并防范資金體外循環(huán)，加快資金周轉。（三）集中監(jiān)控模式集中監(jiān)控模式是集團公司不對控股的子公司和分公司的資金管理進行干預，在資金使用和用途上給各子（分）公司以較大的自主權，自主安排流動資金總量，分配不同流動資金所占比例，自主決定購買與公司經(jīng)營相關的資產(chǎn)。集團公司對各子（分）公司的資金借貸規(guī)模和負債比率要

6、嚴格控制，主要是為了控制下屬公司的負債風險，控制公司的金融風險，下屬公司不能私自從外部商業(yè)銀行借貸，或者對外進行擔保。（四）財務公司模式財務公司是由中國人民銀行批準的，具有獨立法人資格的、其資金來源主要是吸收集團公司各下屬子公司出資和部分金融機構參股的非銀行金融機構。財務公司不能吸收社會公眾的資金，不能對外開展存貸業(yè)務，財務公司主要功能是為本集團的資金管理和投融資服務。財務公司作為集團公司的子公司，不但能實現(xiàn)資金整合控制，還能承擔集團的理財職能，通過在集團內(nèi)部轉賬結算等方式加快資金周轉，發(fā)揮貨幣市場同業(yè)拆借優(yōu)勢，為集團開辟不同的融資渠道，降低資金成本，實現(xiàn)資金運用效率的最大化。（五）內(nèi)部銀行模

7、式內(nèi)部銀行是將銀行的管理模式引入企業(yè)財務管理的一種方式。集團公司的財務部相當于企業(yè)內(nèi)部銀行。主要職責有如下幾個方面：（1）每個子公司都在內(nèi)部銀行開設賬戶，企業(yè)的一切經(jīng)營活動中的通過內(nèi)部銀行來進行往來結算；（2）集團公司內(nèi)部可以發(fā)行支票和貨幣,支票和貨幣僅供集團公司內(nèi)部流通使用。（3）內(nèi)部企業(yè)需要用款采取貸款方式，并收取一定的利息，同時子公司的資金存放在內(nèi)部銀行也可獲得存款利息，資金的有償占用可提高資金的使用效率；（4）子公司不能對外借款，子公司也不能相互拆借資金，一切資金由內(nèi)部銀行進行監(jiān)督、調度和結算。三、企業(yè)集團資金集中管理模式的實際應用某集團公司是以有色金屬采選、有色金屬加工為核心業(yè)務的集

8、團型企業(yè)，其下屬子公司包括鴇、鋰銀、稀土及其它有色金屬采選的礦山企業(yè)、從事鴇、鋰銀、稀土及其它有色金屬冶煉、加工的企業(yè)、貿(mào)易企業(yè)以及科研單位。礦山企業(yè)的資金比較充裕，利潤率較高，現(xiàn)金流充裕，閑置資金較多。但卻缺乏有效地管理利用，導致閑置的資金未能實現(xiàn)其應有的價值，未能充分有效地發(fā)揮出其最大價值。有色金屬深加工企業(yè)由于基礎設施建設投資大、原材料資金占用大、固定資產(chǎn)設備投資大，資金需求量大，通常情況下資金都比較緊張，資金壓力非常大。貿(mào)易企業(yè)對資金流的要求較高，現(xiàn)金流的流動性要強、需求大、周轉速度要快，因此資金壓力也非常大。（一）集團公司的組織結構及資金管理模式該集團公司的組織結構為樹型網(wǎng)絡狀結構，

9、在集團公司的領導下，公司所屬和控股單位20余個，子公司的法人代表均由集團公司派出，子公司的高層管理人員均由集團公司統(tǒng)一任命、考察、考核及調配。完善、成熟的緊密型組織結構，成為集團公司實現(xiàn)資金集中管理的前提條件和堅實基礎。目前，集團公司根據(jù)實際情況，實行“資金結算中心”與“統(tǒng)收統(tǒng)支-收支兩條線”相結合的資金集中管理模式。具體流程如下：收款通知付款預算1、設立資金結算中心在集團公司財務部設立資金結算中心，是一個相對獨立的集團資金管理、調控、運營和監(jiān)督的職能部門，中心負責人由集團公司財務部主任擔任，配備2-3名財務人員負責結算中心日常資金結算、資金管理和資金計劃等工作，賬戶須開通網(wǎng)上銀行功能。2、開

10、設銀行賬戶。第一，集團公司在所在地商業(yè)銀行（以下簡稱承辦行）開設“集團公司收入”總賬戶，用于實時歸集各成員單位收入戶資金和向各成員單位撥付資金。第二，集團各成員單位在本地商業(yè)銀行（以下簡稱協(xié)辦行）中開設一個收入賬戶，專項用于收入的歸集（該賬戶只收不支），該賬戶在收到客戶款項時通過網(wǎng)銀系統(tǒng)定期上劃到集團公司在承辦行開設的收入總賬戶。同時，集團各成員單位在協(xié)辦行開設一個基本結算賬戶用于日常開支（客戶款項不得收入到該賬戶），只能收取資金結算中心下?lián)苜Y金。收入戶與支出戶按成員單位的實際情況自行確定，不限于同一家銀行。各成員單位在所在地銀行開設的“收入賬戶”專戶和“支出賬戶”專戶均須開通網(wǎng)上銀行功能。集

11、團各成員單位不準出租、出借賬戶，誰的錢進誰的帳。結算中心不墊款；不準套取結算中心信用。各單位原則上不得新開賬戶，特殊情況需開立賬戶的，必須向集團公司申請報批。各成員單位要嚴格按“收支”兩條線的原則使用銀行賬戶，堅決杜絕客戶資金進入支出戶的坐支行為。3、開設內(nèi)部賬戶。集團各成員單位均在資金結算中心開設“內(nèi)部銀行”賬戶，用于歸集和區(qū)分各成員單位在資金結算中心的存款或貸款。“內(nèi)部銀行”賬戶根據(jù)業(yè)務不同可以開設不同性質的賬戶，如存款戶、貸款戶等。4、資金收入結算。集團各成員單位實現(xiàn)的收入，進入各自的“收入賬戶”專戶。集團公司和承辦行約定收入劃撥方式，在每日終了或定期或者待各成員單位收入戶達一定金額時將

12、各成員單位“收入戶”資金全額或保留一定金額上劃至集團公司收入總賬戶，同時增加該公司在結算中心的存款賬戶金額。資金上劃可以通過網(wǎng)銀系統(tǒng)自動劃轉，也可以由結算中心會計人員按時上劃。同時，結算中心比照國家規(guī)定，按銀行同期存款利率上浮一定比率對各成員單位在資金結算中心的存款予以計算利息。5、資金使用結算集團各成員單位根據(jù)本企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和項目投資的資金需要，編制本月資金使用計劃，并經(jīng)財務負責人和總經(jīng)理審核會簽后，于每月25日前將下一月度資金使用計劃，上報集團公司資金結算中心，結算中心匯總審核后，負責上報集團公司財務部主任和分管財務副總經(jīng)理審批。當各成員單位在結算中心“內(nèi)部銀行存款”的余額大于集團公司領導

13、審批的資金撥付計劃時，結算中心操作人員將在次月5日前，按審批額度通過網(wǎng)上銀行一次性撥付到企業(yè)的“支出賬戶”。當各成員單位在結算中心“內(nèi)部銀行存款”的余額不足本單位月度資金使用計劃時，差額部分可向結算中心申請內(nèi)部借（貸）款或向商業(yè)銀行融資。向結算中心申請委托借（貸）款或通過結算中心向商業(yè)銀行融資，必須經(jīng)集團公司財務部主任審核，主管財務副總經(jīng)理審簽，集團公司總經(jīng)理審批同意。各成員單位占用結算中心的款項按銀行同期貸款利率下浮一定比率計算利息。6、內(nèi)部交易結算。集團公司與各成員單位的業(yè)務結算，直接通過結算中心進行內(nèi)部結算。集團公司財務部每月末，將本月應付各成員單位企業(yè)（如礦山）的貨款余額通過結算中心，

14、轉付至該企業(yè)在結算中心的存款賬戶。若為應收各成員單位業(yè)務款時，則相應減少成員單位結算中心存款，增加集團本部的結算中心存款。各成員單位之間的業(yè)務結算，原則上由各成員單位通過銀行“收入賬戶”或“支出賬戶”自行辦理款項劃轉，特殊情況可通過結算中心結算。確需通過結算中心辦理的往來結算業(yè)務，委托付款單位在結算中心的“內(nèi)部銀行存款”賬戶足以支付的，由付款方填制委托付款申請單，經(jīng)單位領導簽字并加蓋財務印鑒，經(jīng)結算中心審核后辦理內(nèi)部收付款業(yè)務，同時核減委托付款單位資金下?lián)苡媱?。實踐證明，該集團公司通過資金結算中心統(tǒng)一辦理集團成員資金的收入支出結算，最大限度地集中了集團公司整體的資金存量，形成內(nèi)部資金匯集的大“資金池”效應，有效地整合了整個集團企業(yè)的資金，既滿足了礦山企業(yè)資金充足而無法增加其價值的需求，又滿足了深加工企業(yè)、貿(mào)易企業(yè)苦于填補資金缺口的需要，實