信息舞弊審計01世通財務(wù)舞弊案

1、1世界通信財務(wù)舞弊案例1世界通信財務(wù)舞弊案例審計分析世界通信,還是世界騙局? 世界通信公司 1983年成立，2002年7月21日申請破產(chǎn)保護為美國第二大長途電信運營商，僅次于1877年成立的美國電報電話公司AT&T曾經(jīng)以1150億美元股票市值一度成為美國第25大公司，業(yè)務(wù)范圍覆蓋65個國家，擁有2000多萬家個人客戶和數(shù)萬家公司客戶，擁有85000人，年營業(yè)收入350多億美元2002年之后,世界通信成為美國有史以來最大的破產(chǎn)案創(chuàng)下利潤造假的世界記錄2世界通信財務(wù)舞弊案例審計分析2002年度的世界通信公司 2月8日,世界通信降低了2002年度的收入和盈利預(yù)測;計劃在第二季度計提150至200億美

2、元的無形資產(chǎn)減值準備3月12日,證券交易委員會（SEC）正式對世界通信的會計處理立案審查34月3日，世界通信宣布裁員10%，計劃解雇8500名員工4月30日，世界通信公司的創(chuàng)始人本納德J.埃伯斯（Bernard J. Ebbers）因卷入4.08億美元貸款臭聞而辭去首席執(zhí)行官的職務(wù)5月9日，穆迪斯（Moodys）和菲奇（Fitch）等信用評級機構(gòu)將世界通信的信用等級降低到“垃圾債券”級別4世界通信財務(wù)舞弊案例審計分析2002年度的世界通信公司 6月5日,世界通信宣布再次裁員20%,計劃辭退17000名員工6月20日,世界通信因資金周轉(zhuǎn)緊張,推遲了優(yōu)先股的股息支付6月24日,世界通信的股票價格跌

3、破1美元(1999年6月最高達到64.50元)56月25日,公司上任不到二個月的首席執(zhí)行官約翰.西擇摩爾（John Sidgmore）向新聞媒體發(fā)布：審計發(fā)現(xiàn)，2001年度到2002年第一季度，世界通信通過將支付給其它通信公司的線路和網(wǎng)絡(luò)費用確認為資本性支出，在5個季度內(nèi)低估期間費用、虛增利潤38.52億美元。全世界的新聞媒體都報道了這個消息，世界通信的股價在停盤3天之后，第一天開盤，股價降到0.06美元6世界通信財務(wù)舞弊案例審計分析2002年度的世界通信公司 6月26日，證券交易管理委員會（SEC）向聯(lián)邦法院對世界通信提出證券欺詐指控7月21日，世界通信向美國破產(chǎn)法院提出破產(chǎn)保護7月31日，

4、納斯達克將世界通信的股票摘牌78月1日，世界通信副總裁兼首席財務(wù)官司考特D.蘇利文（Scott D. Sullivan）和前副總裁兼主計長大衛(wèi).邁耶斯（David F. Myers）被聯(lián)邦調(diào)查局以證券欺詐指控逮捕8月8日，世界通信披露1999年到2000年度的稅前利潤被高估了34.66億美元11月5日,又發(fā)現(xiàn)20億美元的虛假利潤,使虛假利潤總額達到93億美元8世界通信財務(wù)舞弊案例審計分析2002年度的美國10大破產(chǎn)案排行榜（單位：億美元） 9世界通信財務(wù)舞弊案例審計分析世界通信公司破產(chǎn)案的受害者 4月3日，世界通信宣布裁員10%，計劃解雇8500名員工4月30日，世界通信公司的創(chuàng)始人本納德J.

5、埃伯斯（Bernard J. Ebbers）因卷入4.08億美元貸款臭聞而辭去首席執(zhí)行官的職務(wù)106月5日,世界通信宣布再次裁員20%,計劃辭退17000名員工8月1日，世界通信副總裁兼首席財務(wù)官司考特D.蘇利文（Scott D. Sullivan）和前副總裁兼主計長大衛(wèi).邁耶斯（David F. Myers）被聯(lián)邦調(diào)查局以證券欺詐指控逮捕11世界通信財務(wù)舞弊案例分析世界通信公司破產(chǎn)案的受害者 1999年6月24日，世界通信股票市場價值超過1150億美元2002年7月1日，世界通信公司的股票市值猛跌至3億美元以下,財富在3年間蒸發(fā)一空投資者。加州公務(wù)人員退休基金、大都會人壽保險公司等10家機構(gòu)

6、的投資損失金額高達30億美元債權(quán)人。僅JP摩根信托公司預(yù)計的損失金額就高達172億美元12世界通信財務(wù)舞弊案例審計分析世界通信公司破產(chǎn)案的10大債權(quán)人 JP摩根信托公司 持有債券172.0億美元梅隆銀行 持有債券 66.0億美元花旗銀行 持有債券 32.9億美元JP摩根大通銀行 持有債券 30.0億美元貝爾 斯坦恩 持有債券 27.2億美元紐約銀行 持有債券 25.8億美元州立思特利銀行 持有債券 20.2億美元摩根 斯坦利 持有債券 19.0億美元古德曼 薩斯 持有債券 15.2億美元太陽信托銀行 持有債券 12.2億美元 合計 400.4 億美元13世界通信財務(wù)舞弊案例分析世界通信公司破產(chǎn)

7、案的10大機構(gòu)投資者 加州公務(wù)人員退休基金 持有股票3.9億美元培基政權(quán)公司 持有股票3.9億美元大都會人壽保險公司 持有股票3.0億美元先鋒基金管理公司 持有股票2.8億美元旅行者資產(chǎn)管理公司 持有股票2.7億美元西北投資管理公司 持有股票2.7億美元阿利安斯資本管理公司 持有股票2.5億美元AIG全球管理公司 持有股票2.5億美元美國運通財務(wù)咨詢公司 持有股票2.1億美元威靈頓管理公司 持有股票2.1億美元 合計 28.2 億美元14世界通信財務(wù)舞弊案例分析美國電信業(yè)的發(fā)展政策 Deregulation（鼓勵競爭，放松管制） 1929 1933年，美國經(jīng)濟危機之后，美國政府開始治理自由放任

8、的經(jīng)濟發(fā)展政策，代之以政府管制政策 Regulation1970 - 1980年代，美國經(jīng)濟停滯不前，人們在反思政府的管制政策對于市場這只“看不見的手”的制約作用的不利因素后，15提出了新自由主義的三架馬車 放松管制、私有化、自由化 Deregulation, Private, and Free Trade70年代末，吉米 卡特總統(tǒng)解除了對于航空業(yè)的管制70年代末，吉米 卡特總統(tǒng)解除了對于汽車運輸業(yè)的管制16世界通信財務(wù)舞弊案例分析美國電信業(yè)的發(fā)展政策 Deregulation（鼓勵競爭，放松管制） 1980年代，以佛雷德曼為代表的充滿自由主義的思想在美國開始占據(jù)主流80年代，羅納德 里根總統(tǒng)

9、開始對金融行業(yè)放松管制80年代，羅納德 里根總統(tǒng)開始對電信行業(yè)放松管制：淡化電信專營權(quán)，強化“反壟斷法”，培育競爭機制1780年代，羅納德 里根總統(tǒng)開始對能源行業(yè)放松管制美國政府在這些行業(yè)全面引進競爭機制行業(yè)壟斷的時代宣告結(jié)束18世界通信財務(wù)舞弊案例審計分析美國電信業(yè)的發(fā)展政策 Deregulation（鼓勵競爭，放松管制） 1984年，AT&T旗下的 Bell System公司被分解為7個區(qū)域性公司，改變了AT&T在美國電信業(yè)獨霸天下的局面，AT&T專門從事長途電信服務(wù)7個小貝爾公司只經(jīng)營當(dāng)?shù)仉娦艠I(yè)務(wù)他們之間形成競爭關(guān)系19電信業(yè)之間的競爭驟然增加其它公司對電信領(lǐng)域的投資增加電信市場的準入制

10、度得以放寬以Internet為代表的數(shù)據(jù)通信業(yè)務(wù)異軍突起，對傳統(tǒng)電報和電話業(yè)務(wù)構(gòu)成更大的威脅，競爭更加激烈20世界通信財務(wù)舞弊案例審計分析世界通信的五個發(fā)展階段（1983 - 2001） 第一階段（1983 - 1989）1983年9月，LDDS（Long Distance Discount Service）公司在美國密西西比州被特許成立，成為長途電信運營商1984年，LDDS的營業(yè)收入不到100萬美元211985年，經(jīng)營汽車旅館生意的創(chuàng)始人本納德J.埃伯斯（Bernard J. Ebbers）出任LDDS的首席執(zhí)行官。221989年8月，LDDS分文未花、以換股的方式、反向兼并（Revers

11、e Merge）從事長途電信轉(zhuǎn)售業(yè)務(wù)的Advantage 公司，續(xù)存的公司采用LDDS的名稱，在納斯達克上市。1989年年底，LDDS的營業(yè)收入首次達到1億美元23世界通信財務(wù)舞弊案例審計分析世界通信的五個發(fā)展階段（1983 - 2001） 第二階段（1990 - 1995）1990年代，美國公司大量流行“非理性繁榮”,股票價格被高估的現(xiàn)象非常普遍，許多公司股價持續(xù)上漲。本納德J.埃伯斯（Bernard J. Ebbers）充分發(fā)揮證券市場的融資能力，以LDDS被高估的股票作為收購兼并的通貨，大肆購買兼并競爭對手241992年，LDDS通過換股的方式，以相當(dāng)于市值8.5億美元的價格收購了Adv

12、antage公司1993年，LDDS通過增發(fā)股票，募集12.5億美元現(xiàn)金,收購了從事長途電信服務(wù)的Metromedia公司和 Resurgens公司251994年, LDDS以價值9.36億美元價格股票收購IDB通信集團1995年5月, LDDS更名為WorldCom, 當(dāng)年營業(yè)收入39億美元,業(yè)務(wù)覆蓋長途電話、傳真、數(shù)據(jù)傳輸、電視、衛(wèi)星通信、光纖電纜等綜合業(yè)務(wù)26世界通信財務(wù)舞弊案例審計分析世界通信的五個發(fā)展階段（1983 - 2001） 第三階段（1996）1996年12月，世界通信以價值120億美元的股票，收購了MFS通信公司。連接美國和歐洲主要城市的數(shù)字光纖網(wǎng)絡(luò)27 全球?qū)拵氖翴NT

13、ERNET接入設(shè)施、運用、咨詢服務(wù)真正進入了短途電信和互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)市場當(dāng)年營業(yè)收入達到48億美元28世界通信財務(wù)舞弊案例審計分析世界通信的五個發(fā)展階段（1983 - 2001） 第四階段（1997 - 1998）1998年1月，世界通信收購了Brooks光纖財產(chǎn)公司，兼并了CompuServe公司，兼并了ANS公司291998年9月，世界電信以370億美元股票成功收購比自己大三倍的微波通信公司MCI，擁有了全世界最大、最先進的數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)，能夠?qū)⒚绹牡胤诫娦欧?wù)與世界上280個國家和地區(qū)、城市的電信網(wǎng)絡(luò)連接起來30包括巴西的一家電信公司Embratel Participacoes S.A公司的50

14、%以上有表決權(quán)的股票，可以開展數(shù)據(jù)、衛(wèi)星通信服務(wù)1998年，世界通信的合并經(jīng)營收入已經(jīng)突破300億美元31世界通信財務(wù)舞弊案例審計分析世界通信的五個發(fā)展階段（1983 - 2001） 第五階段（1999 - 2001）1999年，世界通信成功收購了從事無線通信業(yè)務(wù)的SkyTel通信公司1999年10月，世界通信宣布以1290億美元擬與美國排名第三的通信公司Sprint合并，但由于美國司法部以可能形成壟斷為由，沒有批準322001年7月，世界通信以58億美元的價格收購了Intermedia通信公司，間接控制了從事國際互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)的Digex公司至此，世界通信共完成了65項重大并購33世界通信財務(wù)舞

15、弊案例審計分析世界通信的營業(yè)收入增長變化情況 外延式的迅速擴張,使世界通信的營業(yè)收入迅速膨脹但是,2000年初,由于電信業(yè)競爭劇烈,世界通信的營業(yè)收入出現(xiàn)了較大起伏世界通信的經(jīng)營收益增長變化情況 外延式的迅速擴張,使世界通信的經(jīng)營收益迅速膨脹但是,2000年初,由于電信業(yè)競爭劇烈,世界通信的經(jīng)營收益出現(xiàn)了較大起伏34世界通信財務(wù)舞弊案例審計分析世界通信的營業(yè)收入增長變化情況 外延式的迅速擴張,使世界通信的營業(yè)收入迅速膨脹但是,2000年初,由于電信業(yè)競爭劇烈,世界通信的營業(yè)收入出現(xiàn)了較大起伏35世界通信財務(wù)舞弊案例審計分析世界通信的經(jīng)營收益增長變化情況 外延式的迅速擴張,使世界通信的經(jīng)營收益迅

16、速膨脹但是,2000年初,由于電信業(yè)競爭劇烈,世界通信的經(jīng)營收益出現(xiàn)了較大起伏36世界通信財務(wù)舞弊案例審計分析世界通信的凈收益增長變化情況 2000年,世界通信的凈收益也出現(xiàn)較大的波動在1999 2001年,電信業(yè)市場的經(jīng)營收益開始出現(xiàn)下降,價格戰(zhàn)大起,AT&T等電信巨頭開始出現(xiàn)經(jīng)營虧損,但世界通信仍然表現(xiàn)出高額利潤,引起證券交易管理委員會(SEC)的注意,開始調(diào)查37世界通信財務(wù)舞弊案例審計分析世界通信的凈收益增長變化情況 2000年,世界通信的凈收益也出現(xiàn)較大的波動在1999 2001年,電信業(yè)市場的經(jīng)營收益開始出現(xiàn)下降,價格戰(zhàn)大起,AT&T等電信巨頭開始出現(xiàn)經(jīng)營虧損,但世界通信仍然表現(xiàn)出

17、高額利潤,引起證券交易管理委員會(SEC)的注意,開始調(diào)查38世界通信財務(wù)舞弊案例審計分析世界通信的股票價格增長變化情況 隨著收購兼并和營業(yè)收入的快速增長,世界通信的股票價格也大幅上揚1999年6月21日(圖中1999(1)當(dāng)天,市場總值達到1150億美元然而,自2000年起,世界通信股票價格就一直下跌,直到丑聞報道之后的第二日的6美分同期,其它股票也有震蕩起伏從股票價格走勢圖可以看出,市場似乎”先知先覺”,早在舞弊案暴露之前就作出反應(yīng)39世界通信財務(wù)舞弊案例審計分析世界通信的股票價格增長變化情況 隨著收購兼并和營業(yè)收入的快速增長,世界通信的股票價格也大幅上揚1999年6月21日(圖中1999

18、(1)當(dāng)天,市場總值達到1150億美元40世界通信財務(wù)舞弊案例審計分析世界通信的股票價格增長變化情況 隨著收購兼并和營業(yè)收入的快速增長,世界通信的股票價格也大幅上揚同期,其它股票也有震蕩起伏41世界通信財務(wù)舞弊案例審計分析世界通信財務(wù)舞弊案的揭露者辛西亞.庫珀 Cynthia Cooper,女世界通信內(nèi)部審計部副總經(jīng)理因為揭露世界通信的丑行而成為當(dāng)年時代人物哲恩.摩斯 Gene Morse世界通信電腦內(nèi)部審計師格林.史密斯 Glyn Smith世界通信內(nèi)審部高級經(jīng)理,辛西亞.庫珀 的助手42世界通信財務(wù)舞弊案例審計分析舞弊案的揭露者 - 辛西亞.庫珀 Cynthia Cooper辛西亞.庫珀

19、Cynthia Cooper，時年38歲1985年畢業(yè)于密西西比州立大學(xué)1994年受雇于世界通信的前身LDDS，從事內(nèi)部審計43幾年之后，升任內(nèi)審部副總經(jīng)理，直接服務(wù)于世界通信副總裁兼首席財務(wù)官司考特D.蘇利文（Scott D. Sullivan）內(nèi)審部有27個人，主要職責(zé)經(jīng)營績效審計：績效評估、預(yù)算控制不包括財務(wù)審計44世界通信財務(wù)舞弊案例審計分析舞弊案的揭露者 - 辛西亞.庫珀 Cynthia Cooper2002年3月初，世界通信負責(zé)無線通信業(yè)務(wù)的負責(zé)人約翰.思圖帕克（John Stupka）向辛西亞.庫珀 （Cynthia Cooper）抱怨一筆會計處理為了應(yīng)對電信業(yè)的激烈競爭,200

20、1年第三季度約翰.思圖帕克（John Stupka）計提了一筆4億美元的壞帳準備金,但首席財務(wù)官司考特D.蘇利文（Scott D. Sullivan）要求將這4億美元沖回,以提升世界通信對外報告的盈利.45約翰.思圖帕克（John Stupka）的抱怨引起了辛西亞.庫珀 （Cynthia Cooper）的注意她向安達信的合伙人匯報此事，但卻遭到拒絕2002年3月6日，辛西亞.庫珀 （Cynthia Cooper）向世界通信審計委員會主席馬克斯.波比特（Max Bobbitt）匯報此事，46在審計委員會的壓力下，首席財務(wù)官司考特D.蘇利文（Scott D. Sullivan）同意予以更正；但他警

21、告辛西亞.庫珀 （Cynthia Cooper）以后少管閑事47世界通信財務(wù)舞弊案例審計分析舞弊案的揭露者 - 辛西亞.庫珀 Cynthia Cooper2002年3月7日，證券交易管理委員會(SEC)要求世界通信提供更多材料，以證實2001盈利的真實性2002年3月12日，證券交易管理委員會(SEC)對世界通信的會計問題展開正式調(diào)查48基于以上原因，辛西亞.庫珀（ Cynthia Cooper）決定將內(nèi)部審計的范圍擴展到財務(wù)會計領(lǐng)域，安排世界通信電腦內(nèi)部審計師哲恩.摩斯 Gene Morse等人對支出預(yù)算進行檢查。發(fā)現(xiàn)2001年第三季度有20億美元資本支出沒有納入資本預(yù)算492002年5月2

22、1日，她的助手格林.史密斯 Glyn Smith收到一封德州一位主管固定資產(chǎn)的會計人員因為對一些資本支出帳務(wù)質(zhì)疑而被解雇引起其它人員的抱怨（包括地方報紙報道指責(zé)的原件）的電子郵件，引起辛西亞.庫珀（ Cynthia Cooper）的極大興趣50世界通信財務(wù)舞弊案例審計分析世界通信電腦內(nèi)部審計師 - 哲恩.摩斯 Gene Morse2002年5月28日下午，世界通信電腦內(nèi)部審計師哲恩.摩斯 Gene Morse從電腦記錄上查處了一筆既沒有原始憑證支持、也缺乏授權(quán)簽字的5億美元的電腦費用；這5億美元被記錄為資本支出他們分析認為：世界通信的高層通過將經(jīng)營費用轉(zhuǎn)作資本支出，進行了大規(guī)模的利潤造假51世

23、界通信財務(wù)舞弊案例審計分析世界通信電腦內(nèi)部審計師 - 哲恩.摩斯 Gene Morse世界通信規(guī)定，只有得到首席財務(wù)官司考特D.蘇利文（Scott D. Sullivan）的授權(quán)，內(nèi)部審計部才可以進入電腦系統(tǒng)查閱相關(guān)的會計記錄和憑證。但是辛西亞.庫珀（ Cynthia Cooper）決定安排世界通信電腦內(nèi)部審計師哲恩.摩斯 Gene Morse秘密進行電腦帳務(wù)的審計52哲恩.摩斯 Gene Morse利用信息部安裝和測試新系統(tǒng)的機會，獲得了自由進入會計信息系統(tǒng)的方法。由于世界通信很多有疑點的資本支出都是由總部化整為零轉(zhuǎn)嫁到各地的分支機構(gòu)進行記錄，哲恩.摩斯 Gene Morse進入會計信息系統(tǒng)

24、后，將重點鎖定在“內(nèi)部往來”帳戶。53“內(nèi)部往來”帳戶發(fā)生頻繁，每月大約有35萬筆。哲恩.摩斯 Gene Morse利用夜間電腦系統(tǒng)使用人員較少的機會，大量下載了這些帳務(wù)。經(jīng)過一個星期的努力，他成功地收集了世界通信將20億美元經(jīng)營費用包裝成“資本支出”的證據(jù)54世界通信財務(wù)舞弊案例審計分析舞弊案的揭露者 內(nèi)審三人小組在以上審計偵察的基礎(chǔ)上，辛西亞.庫珀（ Cynthia Cooper）決定分工：安排世界通信電腦內(nèi)部審計師哲恩.摩斯 Gene Morse負責(zé)保護證據(jù)的安全，避免世界通信的上層銷毀證據(jù)。哲恩.摩斯 Gene Morse自購大量防火光盤，復(fù)制并且在不同地點存儲了電腦會計系統(tǒng)下載的數(shù)據(jù)安排辛西亞.庫珀（ Cynthia Cooper）和格