第三方支付迎來行業(yè)整肅風暴出路在移動支付

1、第三方支付迎來行業(yè) 整肅風暴 出路在移動支付第三方支付迎來行業(yè) 整肅風暴 出路在移動支付核心提示： 市場長期處于這樣一種狀態(tài)，或許監(jiān)管層是時候出手了，而第三方支付行業(yè)勢必要興起一場“整肅風暴”?！罢f白了，我們現(xiàn)在做第三方支付牌照申辦的，就是看政策吃飯?！? 月 27 日，面對 長江長報記者的探尋，鄒寧（化名）如此表示。由于具體政策尚未出臺，他甚至不知道自己的這份工作還能做到什么時候。眼下，鄒寧就職于深圳市某互聯(lián)網金融服務有限公司，主要是做第三方支付申牌咨詢和信息化建設?？墒墙鼇怼把胄谢驅⑼０l(fā)第三方牌照”的傳言甚囂塵上，這也讓他對自己的職業(yè)生涯無限擔憂?！澳壳氨鄙蠌V深已經暫停申辦?！编u寧在電話里

2、向長江商報記者感嘆，“政策好，大家都想做（第三方支付），我們才有飯吃，但如果政策出現(xiàn)限制，或門檻提高，那我們的工作也不好做了?！?021 年以來，央行開始發(fā)放第三方支付牌照。截至目前，已有269 家第三方支付機構活躍在國內的金融市場上。但由于機構數(shù)量多，且絕大多數(shù)業(yè)務比較重疊，為了爭搶市場不得已大打價格戰(zhàn)。一方面，主要靠收取手續(xù)費來維持運營；一方面，又要降低費率來搶占市場?！笆袌鰞叭灰殉蔀橐粋€紅海?！庇嵚?lián)金融研究中心研究員寇向濤在接受長江商報記者采訪時，如此打比方。魚目混雜，監(jiān)管不力，惡性競爭市場長期處于這樣一種狀態(tài)，或許監(jiān)管層是時候 出手了，而第三方支付行業(yè)勢必要興起一場“整肅風暴”。競爭白

3、熱化 市場已成“紅?！苯衲?1 月份，上海暢購被曝挪用備付金、資金鏈斷裂，或將成為國內第一家倒閉的第三方支付企業(yè)。而在去年12 月，深圳瑞銀信信息技術有限公司因違規(guī)發(fā)展商戶，被央行暫時收回支付業(yè)務許可證。“這是史上最嚴處置措施?！笨芟驖硎?，最近兩年支付行業(yè)一系列亂局讓監(jiān)管層壓力很大。第三方支付牌照分為三種：網絡支付（如網購）、預付卡發(fā)行與受理（如商通卡）、銀行卡收單（如posrn刷卡）。據(jù)銀率網理財分析師毛亞斌介紹，第三方支付盈利模式主 要包括收單手續(xù)費、備付金利息收入、預付卡利息收入、平臺搭建利潤。銀行卡收單業(yè)務中，發(fā)卡行、收單機構、卡組織依次按照 7： 2： 1 的比例分成手續(xù)費，網絡支

4、付傭金水平和銀行卡收單業(yè)務水平相當。預付卡發(fā)行與受理會產生大量的沉淀資金，這些沉淀資金產生的協(xié)議存款利息也是第三方支付收入的一個主要部分?！澳壳埃諉魏皖A付卡是存在問題比較多的兩塊?！笨芟驖蜷L江商報記者透露，收單主要靠交易手續(xù)費，基本沒有備付金的存留，隔一兩天把錢打到商戶賬戶上，走的基本都是“規(guī)模效益”，即商戶數(shù)越多，交易規(guī)模越高，收取的手續(xù)費就會越多。“但近兩年來，收單市場已儼然成為一個紅海?！笨芟驖榻B，主流的收單機構，如匯付天下、快錢、通聯(lián)以及銀聯(lián)商務等第一梯隊已經占據(jù)收單市場的主要商戶群，隨后富友等第二梯隊也涌入到第一梯隊，導致第三梯隊的小型收單機構的商戶數(shù)不高，盈利也不強，后續(xù)服務

5、自然也不會太完善，所以兩極分化比較嚴重。因此規(guī)模越大的越盈利，規(guī)模越小的市場會越收緊，面臨的挑戰(zhàn)也越嚴峻。為什么說收單市場已經成為一個紅海？寇向濤稱，因為機構數(shù)量多，且絕大多數(shù)業(yè)務都是重疊的，有些收單機構為了爭搶市場，大打價格戰(zhàn)，“你比我低，我比你低，低到比正常的市場費率還要低。而另一方面發(fā)卡銀行需要收取手續(xù)費，也許還有銀聯(lián)的轉接手續(xù)費，所以有些第二、第三梯隊的支付機構，它們不但不賺錢，而且為保證自己的市場不被侵蝕，往往還在貼錢，所以總的來說是在賠錢。”而預付卡企業(yè)面臨的問題是正常盈利模式單一，若要多賺錢，極易產生違規(guī)操作?？芟驖榻B，預付卡企業(yè)有備付金沉淀，即消費時才去劃撥，不消費時資金還留

6、在支付機構里。但由于預付卡額度不高，導致備付金沉淀也不是很高，所以企業(yè)僅主要靠備付金的利息盈利的話就不賺錢，那么企業(yè)就會把備付金拿去做理財，做非銀行管控?！叭绻f，企業(yè)拿備付金做投資，那么風險是不可控的，像暢購這樣拿著備付金理財，結果資金沒回來，問題就暴露了?！笨芟驖f。支付寶成霸主七家份額高達98.4%拋開預付卡和收單兩塊，在網上支付這一市場中，最具標志性的第三方支付機構當屬支付寶。除了它與淘寶在網購領域一同“俘獲”無數(shù)“敗家女”并成就了馬云外，研究機構的統(tǒng)計數(shù)據(jù)也能說明支付寶的地位。艾瑞咨詢研究數(shù)據(jù)顯示， 2021 年第三方互聯(lián)網支付交易規(guī)模超8 萬億元，同比增長50.3%；第三方移動支付

7、交易規(guī)模近6萬億元，同比增長391%，約為2021 年交易額的 80倍。其中，支付寶的市場份額占比49.6%，財付通占比19.5%，銀聯(lián)占比11.4%，快錢占比6.8%，匯付天下占比5.2%，易寶支付占比3.2%，環(huán)迅支付占比2.7%，其他占比1.6%。支付寶如何獨霸互聯(lián)網支付半邊天？對此，長江商報記者致電支付寶公關總監(jiān)朱健。他表示，因為淘寶最初推出時正面臨支付和信任問題，且互聯(lián)網在當時也剛剛開始發(fā)展，支付和信心是一個比較大的難題， 2021 年支付寶就以擔保交易（賣家與買家的交易安全問題）這樣一種創(chuàng)新的方式參與進來。此外，寇向濤還談到排名第四的快錢，“快錢每年純盈利 1 個億，但它最終選擇被

8、萬達收購并不是代表沒有出路，而是為了走得更遠更穩(wěn)。而第三梯隊的支付機構一旦燒不起 ，就只能賣掉保本了?！闭劦郊娌⒅亟M，鄒寧向長江商報記者透露，現(xiàn)在包括深圳、北京的不少第三方支付機構都已經在走“兼并重組”或轉手的道路，因為第三方支付發(fā)展到今天，如果沒有一定的資質，且僅靠收取手續(xù)費來盈利，是無法承受后期的運營維護。毛亞斌也表示，規(guī)模比較大的第三方支付一般都可以實現(xiàn)盈利，銀聯(lián)和支付寶分別是獨立、非獨立（寄生于電子商務網站的支付）第三方支付的代表企業(yè)，具備實現(xiàn)盈利的能力，“經營規(guī)模較小的第三方支付則不一定了?！敝关巴猓袊y聯(lián)總裁時文朝曾在2021夏季達沃斯騰訊TEF俱樂部主題酒會上表示：“央行目前批

9、了 269 家第三方支付公司，其中如果能有三四家真的做到盈利，那就是相當不錯的成績，剩下的基本都在虧錢?！毖胄谢蛲０l(fā)牌照 移動支付成最大機遇面對大多數(shù)第三方支付機構找不到盈利模式只能惡性競爭，甚至出現(xiàn)兌付危機的現(xiàn)狀，或許該央行出手了。據(jù)了解, “嚴格支付機構市場準入，鼓勵現(xiàn)有機構兼并重組、持續(xù)發(fā)展健全市場退出機制，研究實施支付機構分類、分級監(jiān)管”已經寫入央行2 月底下發(fā)的 2021 年支付結算工作要點通知中。針對“央行停發(fā)第三方支付牌照，鼓勵并購重組”這一傳言，鄒寧在電話那頭考慮了一會兒，略顯無奈地說：“是有可能的?！彼硎?，目前北上廣深已經暫停申辦，二線城市應該還有份額，但具體數(shù)據(jù)不方便透露

10、。下一步，國家可能會強制性控制牌照數(shù)量，因為目前在北上廣深申牌的門檻相對以前已經有所提高，比如在公司資質方面。“目前市場上的牌照數(shù)量已經足夠多，央行可能會停發(fā)牌照?！蓖瑯诱J為傳言會成真的還有銀盈通支付有限公司廣東分公司國際事業(yè)部楊斌。據(jù)統(tǒng)計，從2021 年到去年 7 月份，央行一共下發(fā)了五批第三方支付牌照，但此后一直沒有再發(fā)放牌照，目前持牌單位仍維持在269 家。政策或將傾向于兼并重組，對此，毛亞斌分析，并購是最直接的方法，由于三種第三方支付牌照功能的明確劃分，第三方支付利潤來源受到嚴格限制，因此會出現(xiàn)第三方支付并購重組，使第三方支付能夠拿到的牌照更全，達到 1+12 的效果?！把胄泄膭畈①徶亟M，但這并不是唯一的出路?！笨芟驖硎?，目前第三方支付面臨最大的問題是盈利模式的可持續(xù)性?！耙苿又Ц洞娆F(xiàn)金支付，以后不存在現(xiàn)金交易，這是未來最大的一個機遇，但具體如何操作要看各個企業(yè)的戰(zhàn)略布局?！闭劦街Ц妒袌鼋酉聛砜赡芤叩穆?，鄒寧這樣分析。毛亞斌也認為，支付市場尚有很多業(yè)務待開發(fā)，包括移動支