廣東世運(yùn)電路科技股份有限公司2022年度非公開(kāi)發(fā)行A股股票募集資金使用可行性分析報(bào)告

1、二二二年八月證券代碼： 603920轉(zhuǎn)債代碼： 113619證券簡(jiǎn)稱： 世運(yùn)電路債券簡(jiǎn)稱： 世運(yùn)轉(zhuǎn)債廣東世運(yùn)電路科技股份有限公司(注冊(cè)地址： 廣東省鶴山市共和鎮(zhèn)世運(yùn)路8號(hào))2022年度非公開(kāi)發(fā)行A股股票募集資金使用可行性分析報(bào)告廣東世運(yùn)電路科技股份有限公司非公開(kāi)發(fā)行 A 股股票募集資金使用可行性分析報(bào)告2一、 本次募集資金使用計(jì)劃本次非公開(kāi)發(fā)行 A 股股票募集資金總額不超過(guò) 179,305.65 萬(wàn)元(含本數(shù)) ，扣除發(fā)行費(fèi)用后的募集資金凈額將投資于以下項(xiàng)目：?jiǎn)挝唬喝f(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目名稱項(xiàng)目投資總額募集資金投入額1鶴山世茂電子科技有限公司年產(chǎn)300萬(wàn)平方米 線路板新建項(xiàng)目(二期)116,899.81

2、111,229.952廣東世運(yùn)電路科技股份有限公司多層板技術(shù) 升級(jí)項(xiàng)目30,075.7030,075.703補(bǔ)充流動(dòng)資金38,000.0038,000.00合計(jì)184,975.51179,305.65注：項(xiàng)目名稱以政府主管部門正式核準(zhǔn)或備案的名稱為準(zhǔn)。募集資金到位之前， 公司可以根據(jù)募集資金投資項(xiàng)目進(jìn)度的實(shí)際情況， 以自 籌資金先行投入， 并在募集資金到位后按照相關(guān)法規(guī)規(guī)定的程序予以置換。若實(shí) 際募集資金數(shù)額(扣除發(fā)行費(fèi)用后) 少于上述項(xiàng)目擬投入募集資金總額， 在最終 確定的本次募集資金投資項(xiàng)目范圍內(nèi)， 公司將根據(jù)實(shí)際募集資金數(shù)額， 按照項(xiàng)目 的輕重緩急等情況， 調(diào)整并最終決定募集資金的具體投

3、資項(xiàng)目、優(yōu)先順序及各項(xiàng) 目的具體投資額，募集資金不足部分由公司自籌解決。二、募集資金投資項(xiàng)目的具體情況及必要性和可行性分析(一) 募集資金投資項(xiàng)目的具體情況1 、鶴山世茂電子科技有限公司年產(chǎn) 300 萬(wàn)平方米線路板新建項(xiàng)目(二期)(1)項(xiàng)目建設(shè)內(nèi)容為進(jìn)一步滿足市場(chǎng)需求， 提高生產(chǎn)效率，保證公司的在電子元器件領(lǐng)域?qū)ξ?PCB 行業(yè)龍頭地位， 本項(xiàng)目擬在原“鶴山世茂電子科技有限公司 300 萬(wàn)平方米 線路板新建項(xiàng)目(一期) ”項(xiàng)目基礎(chǔ)上擴(kuò)建二期項(xiàng)目。本次募集資金投資項(xiàng)目將 緊密圍繞公司主營(yíng)業(yè)務(wù)開(kāi)展，系對(duì)公司 PCB 現(xiàn)有產(chǎn)能升級(jí)和現(xiàn)有產(chǎn)品系列的延 伸。項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后將新增雙面板、 多層板、HDI 板年

4、產(chǎn)能 150 萬(wàn)平方米。(2)項(xiàng)目投資情況廣東世運(yùn)電路科技股份有限公司非公開(kāi)發(fā)行 A 股股票募集資金使用可行性分析報(bào)告3鶴山世茂電子科技有限公司年產(chǎn) 300 萬(wàn)平方米線路板新建項(xiàng)目(二期) 項(xiàng)目 總投資為 116,899.81 萬(wàn)元， 其中建筑工程費(fèi) 550.00 萬(wàn)元， 設(shè)備購(gòu)置及安裝費(fèi) 110,679.95 萬(wàn)元，鋪底流動(dòng)資金 5,669.86 萬(wàn)元。(3)項(xiàng)目實(shí)施主體鶴山世茂電子科技有限公司年產(chǎn) 300 萬(wàn)平方米線路板新建項(xiàng)目(二期) 項(xiàng)目 由公司負(fù)責(zé)實(shí)施。(4)項(xiàng)目建設(shè)周期鶴山世茂電子科技有限公司年產(chǎn) 300 萬(wàn)平方米線路板新建項(xiàng)目(二期) 項(xiàng)目 計(jì)劃實(shí)施周期為 24 個(gè)月。(5) 項(xiàng)

5、目預(yù)期收益本項(xiàng)目完全達(dá)產(chǎn)后可實(shí)現(xiàn)年均營(yíng)業(yè)收入 160,560.00 萬(wàn)元(不含稅) ，年均稅 后利潤(rùn) 20,086. 12 萬(wàn)元， 項(xiàng)目預(yù)期效益良好。(6)政府審批情況截至本公告日，鶴山世茂電子科技有限公司年產(chǎn) 300 萬(wàn)平方米線路板新建項(xiàng) 目 (二期) 項(xiàng)目涉及的相關(guān)備案、環(huán)評(píng)事項(xiàng)等手續(xù)正在推進(jìn)辦理中。2 、廣東世運(yùn)電路科技股份有限公司多層板技術(shù)升級(jí)項(xiàng)目(1)項(xiàng)目建設(shè)內(nèi)容為全面提升公司車間自動(dòng)化及智能化水平，本項(xiàng)目將利用公司現(xiàn)有生產(chǎn)廠 房，通過(guò)引進(jìn)國(guó)內(nèi)外先進(jìn)的 PCB 生產(chǎn)、檢測(cè)及其他輔助設(shè)備，替換原有老舊生 產(chǎn)設(shè)備，進(jìn)一步提高公司產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力和市場(chǎng)份額。(2) 項(xiàng)目投資情況廣東世運(yùn)電路科技股

6、份有限公司多層板技術(shù)升級(jí)項(xiàng)目總投資為 30,075.70 萬(wàn)元， 其中建筑工程費(fèi) 200.00 萬(wàn)元， 設(shè)備購(gòu)置及安裝費(fèi)29,875.70 萬(wàn)元。(3)項(xiàng)目實(shí)施主體廣東世運(yùn)電路科技股份有限公司非公開(kāi)發(fā)行 A 股股票募集資金使用可行性分析報(bào)告4廣東世運(yùn)電路科技股份有限公司多層板技術(shù)升級(jí)項(xiàng)目由公司負(fù)責(zé)實(shí)施。(4)項(xiàng)目建設(shè)周期廣東世運(yùn)電路科技股份有限公司多層板技術(shù)升級(jí)項(xiàng)目計(jì)劃實(shí)施周期為 24 個(gè) 月。(5)項(xiàng)目預(yù)期收益本項(xiàng)目系對(duì)公司原車間生產(chǎn)線進(jìn)行升級(jí)改造， 不形成新增產(chǎn)能， 故未進(jìn)行效 益測(cè)算。(6)政府審批情況截至本公告日，廣東世運(yùn)電路科技股份有限公司多層板技術(shù)升級(jí)項(xiàng)目涉及的 相關(guān)備案、環(huán)評(píng)事項(xiàng)

7、等手續(xù)正在推進(jìn)辦理中。3 、補(bǔ)充流動(dòng)資金基于公司業(yè)務(wù)快速發(fā)展的需要，公司本次擬使用募集資金 38,000.00 萬(wàn)元補(bǔ) 充流動(dòng)資金。本次使用部分募集資金補(bǔ)充流動(dòng)資金，可以更好地滿足公司生產(chǎn)、 運(yùn)營(yíng)的日常資金周轉(zhuǎn)需要，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。(二) 募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施的必要性1 、鶴山世茂電子科技有限公司年產(chǎn) 300 萬(wàn)平方米線路板新建項(xiàng)目(二期)(1)提升公司 PCB 產(chǎn)能，滿足不斷增長(zhǎng)的市場(chǎng)需求作為電子信息產(chǎn)業(yè)的重要組成部分， 近年來(lái)印制電路板產(chǎn)業(yè)伴隨著下游應(yīng)用 范圍的擴(kuò)大而持續(xù)發(fā)展。從通訊、計(jì)算機(jī)、消費(fèi)電子和汽車電子等 PCB 應(yīng)用占 比較高的下游領(lǐng)域來(lái)看， 一方面，在 5G

8、 時(shí)代存儲(chǔ)與運(yùn)算需求顯著增加的背景下， 服務(wù)器及數(shù)據(jù)中心、通訊設(shè)備等市場(chǎng)快速發(fā)展，為 PCB 行業(yè)提供了持續(xù)增長(zhǎng)的 動(dòng)力；另一方面， 在汽車產(chǎn)業(yè)電動(dòng)化和智能化的發(fā)展趨勢(shì)下， 汽車電子占整車成 本的比重不斷上升， PCB 作為集成電路和各類電子元器件的重要載體和支撐， 市場(chǎng)需求量隨之快速提升，成為行業(yè)重要的增長(zhǎng)點(diǎn)。廣東世運(yùn)電路科技股份有限公司非公開(kāi)發(fā)行 A 股股票募集資金使用可行性分析報(bào)告5受益于下游應(yīng)用領(lǐng)域增長(zhǎng)的拉動(dòng)以及全球 PCB 產(chǎn)能向國(guó)內(nèi)轉(zhuǎn)移的趨勢(shì)，近 年來(lái)我國(guó) PCB 市場(chǎng)整體呈現(xiàn)較快的發(fā)展態(tài)勢(shì)。根據(jù) Prismark 數(shù)據(jù)， 2021 年我國(guó) 大陸地區(qū) PCB 產(chǎn)值為 441.5 億

9、美元，較 2020 年增長(zhǎng) 25.7%，占全球產(chǎn)值的比重 達(dá)到 54.6%。在此背景下，為適應(yīng)快速增長(zhǎng)的市場(chǎng)需求，積極把握行業(yè)發(fā)展機(jī)遇， 公司亟需進(jìn)行產(chǎn)能升級(jí)與擴(kuò)張。本項(xiàng)目建設(shè)是公司完善產(chǎn)能布局的重要舉措， 有 利于鞏固和提升產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率，為公司進(jìn)一步發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。(2)進(jìn)一步拓展新能源汽車市場(chǎng)，鞏固并提升公司行業(yè)地位全球汽車產(chǎn)業(yè)正處于從傳統(tǒng)燃油車向新能源汽車時(shí)代轉(zhuǎn)換的階段。根據(jù) Clean Technica 數(shù)據(jù)，2021 年全球新能源汽車銷量達(dá)649.54 萬(wàn)輛，同比上升 108%。 相較于燃油車，新能源汽車的汽車電子模塊在整車成本中占比較高，PCB 用量 顯著提升。同時(shí)，電動(dòng)化以

10、及智能化趨勢(shì)推動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)對(duì)高技術(shù)含量的印制電路 板需求進(jìn)一步擴(kuò)大，對(duì)高頻 PCB、FPC 板、HDI 板的需求尤為旺盛。未來(lái)隨著 新能源汽車滲透率不斷提升，高端 PCB 產(chǎn)品在汽車電子 PCB 領(lǐng)域占比將持續(xù)提 高，為擁有較強(qiáng)技術(shù)實(shí)力的PCB 企業(yè)提供了更多的市場(chǎng)機(jī)遇。此外，新能源汽車較為復(fù)雜的汽車電子工作環(huán)境對(duì) PCB 的可靠性和穩(wěn)定性 提出了極高要求， 因此客戶認(rèn)證更為嚴(yán)格。同時(shí)， 汽車電子一體化程度的提高促 使 PCB 供應(yīng)商參與汽車廠商的整體研發(fā)設(shè)計(jì)過(guò)程，并靈活、及時(shí)地響應(yīng)客戶的 定制化需求， 上述市場(chǎng)變化導(dǎo)致汽車電子供應(yīng)鏈的進(jìn)入壁壘不斷提升， 推動(dòng)行業(yè) 集中度提高。 公司深耕新能源汽

11、車 PCB 領(lǐng)域多年，在自動(dòng)駕駛、中央域控制、 車身控制、電池管理和充電樁等方面擁有較強(qiáng)的技術(shù)實(shí)力。為擴(kuò)大先發(fā)優(yōu)勢(shì)， 公 司亟需布局與新能源汽車配套的多層板、 HDI 板產(chǎn)能，深入挖掘下游客戶需求， 從而鞏固自身在汽車板領(lǐng)域內(nèi)的領(lǐng)先地位，實(shí)現(xiàn)公司戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)。(3)建設(shè)高規(guī)格生產(chǎn)車間，順應(yīng)技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)隨著近年來(lái)通訊電子、消費(fèi)電子、汽車電子、工控、醫(yī)療等下游行業(yè)技術(shù)迭 代加快、競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，客戶對(duì)產(chǎn)品品質(zhì)和性能越發(fā)重視。與此同時(shí)，終端產(chǎn)品 的輕薄短小化、高頻高速化趨勢(shì)推動(dòng)作為重要材料的印制電路板朝高密度化、高 性能化方向發(fā)展。具有高頻高速和高多層等特性的 PCB 加工工藝要求嚴(yán)苛、生 產(chǎn)難度大且

12、技術(shù)壁壘高， 不僅需要高精度的加工設(shè)備和完善的制造管控體系， 更廣東世運(yùn)電路科技股份有限公司非公開(kāi)發(fā)行 A 股股票募集資金使用可行性分析報(bào)告6需要技術(shù)積累和生產(chǎn)人員豐富的經(jīng)驗(yàn)沉淀。此外，由于高多層 PCB 的研發(fā)和生 產(chǎn)要求制造商擁有較強(qiáng)的技術(shù)儲(chǔ)備， 加之下游客戶認(rèn)證的嚴(yán)格，因此實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化 的周期較長(zhǎng)。在此背景下，為順應(yīng)技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)，滿足快速增長(zhǎng)的高端多層板市場(chǎng)需求， 緊抓產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)機(jī)遇，公司將通過(guò)本次募集資金投資項(xiàng)目推進(jìn)生產(chǎn)設(shè)備及相關(guān) 配套設(shè)施的建設(shè)及投入， 增強(qiáng)產(chǎn)品供應(yīng)能力，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，持續(xù)推進(jìn)高端產(chǎn)品 的戰(zhàn)略布局。2 、廣東世運(yùn)電路科技股份有限公司多層板技術(shù)升級(jí)項(xiàng)目(1) 順應(yīng) PC

13、B 產(chǎn)業(yè)技術(shù)升級(jí)的需要作為電子信息基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)， 在下游應(yīng)用領(lǐng)域發(fā)展日新月異的背景下，印制電路 板行業(yè)技術(shù)升級(jí)趨勢(shì)明顯， 產(chǎn)業(yè)升級(jí)周期加快。為順應(yīng)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)， PCB 生 產(chǎn)企業(yè)須持續(xù)提升產(chǎn)品的制造水平和運(yùn)營(yíng)效率， 才能在市場(chǎng)中保持良好的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu) 勢(shì)。實(shí)施技術(shù)升級(jí)不僅是 PCB 生產(chǎn)企業(yè)提高產(chǎn)品質(zhì)量、控制生產(chǎn)成本的迫切需 要，同時(shí)也是推進(jìn)產(chǎn)品升級(jí)、提高企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要途徑。公司在印制電路板制造領(lǐng)域發(fā)展多年， 設(shè)備先進(jìn)程度各異， 存在較多的技術(shù) 升級(jí)改造需求。本項(xiàng)目通過(guò)對(duì)現(xiàn)有生產(chǎn)線進(jìn)行更新升級(jí)，引進(jìn)先進(jìn)的自動(dòng)化生產(chǎn)、 檢測(cè)設(shè)備，優(yōu)化壓合、鉆孔、曝光、測(cè)試等電路板制造工藝，以提高生產(chǎn)線的裝 備水平

14、和整體運(yùn)行效率。 項(xiàng)目實(shí)施是公司優(yōu)化制造體系，順應(yīng)行業(yè)技術(shù)升級(jí)趨勢(shì) 的必然選擇。(2) 提高產(chǎn)品性能、質(zhì)量及穩(wěn)定性作為電子元器件的重要載體， 印制電路板的質(zhì)量直接影響電子產(chǎn)品的可靠性 和穩(wěn)定性。此外，近年來(lái)下游電子產(chǎn)品向智能化、小型化和多功能化等方向發(fā)展， 內(nèi)部結(jié)構(gòu)模塊不斷優(yōu)化， 對(duì)電路板孔徑大小、布線寬度以及層數(shù)等諸多方面提出 了更高要求。在此背景下， PCB 生產(chǎn)企業(yè)需不斷加大技術(shù)研發(fā)力度， 推動(dòng)生產(chǎn) 設(shè)備升級(jí)和工藝技術(shù)迭代， 快速響應(yīng)下游市場(chǎng)需求的變化， 協(xié)助客戶實(shí)現(xiàn)提升產(chǎn) 品性能、確保產(chǎn)品質(zhì)量的目標(biāo)。廣東世運(yùn)電路科技股份有限公司非公開(kāi)發(fā)行 A 股股票募集資金使用可行性分析報(bào)告7公司自成

15、立以來(lái)， 一直致力于印制電路板的研發(fā)和生產(chǎn)， 始終將產(chǎn)品質(zhì)量放 在首位。本次技術(shù)升級(jí)項(xiàng)目將引進(jìn)一批具備高精密度和精準(zhǔn)度的自動(dòng)化生產(chǎn)設(shè) 備， 以及具有較強(qiáng)測(cè)試分析能力的檢測(cè)設(shè)備， 逐步替代原有老舊設(shè)備，一方面有 助于進(jìn)一步提升公司產(chǎn)品的可靠性和穩(wěn)定性； 另一方面先進(jìn)設(shè)備的引進(jìn)有助于豐 富公司中高端 PCB 產(chǎn)品線，提高公司多批次、小批量的高頻、高速產(chǎn)品制造能 力，為擴(kuò)大新能源汽車、 5G 通信等下游市場(chǎng)份額打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。(3) 推進(jìn)生產(chǎn)線自動(dòng)化改造，實(shí)現(xiàn)降本增效印制電路板的制造流程涉及到較多的工藝環(huán)節(jié)， 尤其高端產(chǎn)品包含多個(gè)復(fù)雜 的生產(chǎn)工序， 雖然公司已在大多數(shù)環(huán)節(jié)實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化生產(chǎn)， 但受限于設(shè)備

16、配置等客 觀因素，現(xiàn)有生產(chǎn)線中仍有部分工序以手工作業(yè)為主， 并未完全實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化生產(chǎn)。 在人力成本持續(xù)上漲的趨勢(shì)下， 公司長(zhǎng)期面臨成本壓力， 并在一定程度上降低了 公司的競(jìng)爭(zhēng)力。技改項(xiàng)目實(shí)施后， 公司將通過(guò)各類生產(chǎn)、檢測(cè)、搬運(yùn)、包裝自動(dòng) 化設(shè)備的引進(jìn)，逐步實(shí)現(xiàn)對(duì)制造流程中投入人力較多的工序環(huán)節(jié)的自動(dòng)化替代， 提升運(yùn)營(yíng)效率，在保證產(chǎn)品質(zhì)量的同時(shí)實(shí)現(xiàn)降本增效。(4) 促進(jìn)公司節(jié)能減排目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排、清潔生產(chǎn)作為 PCB 制造業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，也是公司制造部門一直 以來(lái)的工作重點(diǎn)和發(fā)展方向。項(xiàng)目實(shí)施后， 公司將通過(guò)對(duì)現(xiàn)有老舊生產(chǎn)線的改造 升級(jí)，實(shí)現(xiàn)對(duì)高能耗設(shè)備的替換更新， 促進(jìn)節(jié)能降耗；同時(shí)進(jìn)一步加強(qiáng)

17、生產(chǎn)工藝 流程中壓合、鉆孔等步驟產(chǎn)生的粉塵、廢氣等污染的控制，有效減低生產(chǎn)環(huán)節(jié)產(chǎn) 生的污染，優(yōu)化車間環(huán)境質(zhì)量。3 、補(bǔ)充流動(dòng)資金(1) 符合公司戰(zhàn)略規(guī)劃實(shí)施及日常持續(xù)經(jīng)營(yíng)需要公司所處的 PCB 行業(yè)是資金及技術(shù)密集型行業(yè)。近年來(lái)， 因行業(yè)迅速發(fā)展， 技術(shù)快速迭代。公司的經(jīng)營(yíng)規(guī)模、資產(chǎn)規(guī)模、 資金投入規(guī)模亦實(shí)現(xiàn)了大幅提升， 公司未來(lái)發(fā)展更離不開(kāi)資金的持續(xù)投入。本次補(bǔ)充資金將為公司在技術(shù)研發(fā)、 人 才引進(jìn)、產(chǎn)業(yè)鏈拓展、探索新業(yè)務(wù)模式、提升市場(chǎng)占有率等方面提供幫助。此外， 上述資金亦將降低公司的資產(chǎn)負(fù)債率， 提高償債能力、抗風(fēng)險(xiǎn)能力和公司資本實(shí)廣東世運(yùn)電路科技股份有限公司非公開(kāi)發(fā)行 A 股股票募集資

18、金使用可行性分析報(bào)告8力，并同步降低債務(wù)融資成本及償債壓力。同時(shí)，當(dāng)公司面臨的宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)、 市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)等各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素為生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)不利影響時(shí)，保持一定水平的流動(dòng) 資金有利于公司的可持續(xù)發(fā)展。(2) 減小財(cái)務(wù)杠桿，降低財(cái)務(wù)費(fèi)用2019 年以來(lái)，公司營(yíng)業(yè)收入持續(xù)增長(zhǎng)，業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)張使得營(yíng)運(yùn)資金需求 增長(zhǎng)。為了滿足業(yè)務(wù)發(fā)展的資金需求， 除通過(guò)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)補(bǔ)充流動(dòng)資金外，公司還 通過(guò)銀行借款等外部融資方式籌集資金以滿足日常經(jīng)營(yíng)之需，充分利用了財(cái)務(wù)杠 桿，為公司的發(fā)展提供了有力支持，同時(shí)也導(dǎo)致公司資產(chǎn)負(fù)債率自 2019 年以來(lái) 有所增加。 公司通過(guò)本次募集資金補(bǔ)充流動(dòng)資金， 可以優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)， 降低負(fù)債

19、 規(guī)模，控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。(三) 募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施的可行性1 、鶴山世茂電子科技有限公司年產(chǎn) 300 萬(wàn)平方米線路板新建項(xiàng)目(二期)(1) 豐富的研發(fā)經(jīng)驗(yàn)和深厚的技術(shù)儲(chǔ)備為項(xiàng)目實(shí)施提供保障公司擁有 PCB 制造領(lǐng)域多項(xiàng)核心技術(shù)，具備較強(qiáng)的技術(shù)優(yōu)勢(shì)。在多年的印 制電路板研發(fā)、生產(chǎn)過(guò)程中， 公司已建立起一支由多名綜合實(shí)力強(qiáng)、 行業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐 富的技術(shù)人員組成的人才隊(duì)伍。近年來(lái)， 公司的研發(fā)投入高效地轉(zhuǎn)化為產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力的提升。通過(guò)組織專家組 開(kāi)發(fā)團(tuán)隊(duì)，公司已實(shí)現(xiàn)多項(xiàng)新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)和小批量量產(chǎn)，新產(chǎn)品的成功開(kāi)發(fā)為公 司實(shí)現(xiàn)一站式高端線路板端對(duì)端解決方案提供了可靠保障，也為公司持續(xù)開(kāi)拓高 端 P

20、CB 市場(chǎng)奠定了技術(shù)基礎(chǔ)。同時(shí)，為積極響應(yīng)下游應(yīng)用市場(chǎng)的新需求，公司 開(kāi)展了“埋銅塊高密度散熱技術(shù)”、“混壓高溫高壓固化技術(shù)”等多個(gè)新項(xiàng)目研 究。公司與廣東省科學(xué)院半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)技術(shù)研究院合作研發(fā)“基于智能嵌入式互聯(lián) 技術(shù)的 PCB 產(chǎn)品”項(xiàng)目，通過(guò)在 PCB 上嵌入半導(dǎo)體芯片、無(wú)源器件、銅/金屬層 或陶瓷基板， 解決 PCB 在 5G、電動(dòng)汽車電源管理、傳感器和無(wú)線設(shè)備等應(yīng)用領(lǐng) 域存在的熱量管理、信號(hào)完整性和高密度封裝等難題。公司在 PCB 制造領(lǐng)域擁有優(yōu)秀的研發(fā)團(tuán)隊(duì)和深厚的技術(shù)儲(chǔ)備，為本此募集 資金投資項(xiàng)目的順利實(shí)施提供了可靠保障。廣東世運(yùn)電路科技股份有限公司非公開(kāi)發(fā)行 A 股股票募集資金使用

21、可行性分析報(bào)告9(2) 完善的生產(chǎn)和質(zhì)量控制體系為項(xiàng)目順利實(shí)施奠定基礎(chǔ)公司將產(chǎn)品質(zhì)量視為自身發(fā)展的根本。經(jīng)過(guò)在 PCB 制造領(lǐng)域的多年深耕， 公司生產(chǎn)部門形成了一整套完善的生產(chǎn)管理和產(chǎn)品質(zhì)量控制體系。為滿足客戶對(duì) 產(chǎn)品質(zhì)量的嚴(yán)格要求， 公司已通過(guò)了 ISO9001、IATF6949、ISO14001、ISO13485、 ISO45001 、UL、VDE 和 CQC 等多項(xiàng)認(rèn)證，建立了與國(guó)際接軌的產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)督 體系。在規(guī)劃設(shè)計(jì)上，本次募集資金投資項(xiàng)目致力于實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)自動(dòng)化、流程信息化、 檢驗(yàn)實(shí)時(shí)化和產(chǎn)品可追溯， 并通過(guò)持續(xù)不斷地技術(shù)升級(jí)實(shí)現(xiàn)高技術(shù)含量、高質(zhì)量 產(chǎn)品的生產(chǎn)。公司長(zhǎng)期以來(lái)積累的加工制造

22、和生產(chǎn)管理提升方面的經(jīng)驗(yàn)將為本次 募集資金投資項(xiàng)目順利投產(chǎn)奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。(3) 優(yōu)質(zhì)的客戶資源為項(xiàng)目實(shí)施提供良好條件經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，公司憑借先進(jìn)的技術(shù)、高質(zhì)量的產(chǎn)品和專業(yè)的服務(wù)， 已與國(guó) 內(nèi)外眾多知名品牌商建立了長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系。在國(guó)際市場(chǎng)方面， 公司已進(jìn)入 Jabil (捷普) 、Flextronics (偉創(chuàng)力) 、Diehl (代傲)、 WKK (王氏港建) 等一 批國(guó)際知名企業(yè)的供應(yīng)商體系。該等客戶具備較高的合格供應(yīng)商選擇標(biāo)準(zhǔn)， 通過(guò) 其合格供應(yīng)商資質(zhì)認(rèn)證的企業(yè)將被納入到其供應(yīng)鏈體系進(jìn)行長(zhǎng)期合作， 不易更 換。在新能源汽車領(lǐng)域， 通過(guò)多年的汽車電子領(lǐng)域布局，公司已實(shí)現(xiàn)對(duì) Tesla(特

23、 斯拉) 、BMW (寶馬) 、Volkswagen (大眾) 、Porsche (保時(shí)捷) 、小鵬、Chrysler (克萊斯勒) 、Benz (奔馳) 等多家品牌新能源汽車的供貨，優(yōu)質(zhì)的客戶資源和 行業(yè)示范效應(yīng)為公司持續(xù)在該領(lǐng)域做大做強(qiáng)提供了有利保障。此外， 國(guó)內(nèi)市場(chǎng)方面，公司已在服務(wù)器、 筆記本電腦等領(lǐng)域與國(guó)內(nèi)一線品牌 客戶開(kāi)展了技術(shù)交流和新產(chǎn)品研發(fā)合作。未來(lái)，公司將緊抓國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的發(fā)展機(jī)遇， 堅(jiān)持國(guó)內(nèi)市場(chǎng)、海外市場(chǎng)雙輪驅(qū)動(dòng)的發(fā)展戰(zhàn)略。豐富的客戶資源不僅為公司提供了穩(wěn)定的訂單來(lái)源，也為公司帶來(lái)先進(jìn)的管 理理念和前沿技術(shù)，本項(xiàng)目實(shí)施具備市場(chǎng)可行性。2 、廣東世運(yùn)電路科技股份有限公司多層板技術(shù)

24、升級(jí)項(xiàng)目廣東世運(yùn)電路科技股份有限公司非公開(kāi)發(fā)行 A 股股票募集資金使用可行性分析報(bào)告10(1) 產(chǎn)業(yè)政策支持為項(xiàng)目實(shí)施提供了良好條件在國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和相關(guān)法律法規(guī)的支持和保障下， PCB 行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模不斷 擴(kuò)大，朝著高端化、 集約化的方向持續(xù)發(fā)展。2015 年國(guó)務(wù)院頒布中國(guó)制造 2025提出將“推進(jìn)信息化與工業(yè)化深度融 合”作為戰(zhàn)略任務(wù)和重點(diǎn)之一，推進(jìn)制造過(guò)程智能化。 2021 年工信部等八部門 聯(lián)合發(fā)布“十四五”智能制造發(fā)展規(guī)劃提出建設(shè)智能制造示范工廠，開(kāi)展場(chǎng) 景、車間、工廠、供應(yīng)鏈等多層級(jí)的應(yīng)用示范；開(kāi)展行業(yè)智能化改造升級(jí)行動(dòng)， 針對(duì)裝備制造、電子信息等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的特點(diǎn)和痛點(diǎn)，推動(dòng)工藝革新、裝

25、備升級(jí)、 管理優(yōu)化和生產(chǎn)過(guò)程智能化。此外， 2022 年廣東省政府辦公廳印發(fā)廣東省促進(jìn)工業(yè)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長(zhǎng)行動(dòng) 方案的通知， 通知指出，要發(fā)揮財(cái)政資金引導(dǎo)作用，鼓勵(lì)企業(yè)加快技術(shù)改造和 設(shè)備更新，加大省級(jí)企業(yè)技術(shù)改造資金支持力度。此外，通知明確要建立統(tǒng)一的 高耗能行業(yè)階梯電價(jià)制度， 對(duì)能效達(dá)到基準(zhǔn)水平的存量企業(yè)和能效達(dá)到標(biāo)桿水平 的在建、擬建企業(yè)用電不加價(jià)， 未達(dá)到的根據(jù)能效水平差距實(shí)行階梯電價(jià)，加價(jià) 電費(fèi)專項(xiàng)用于支持企業(yè)節(jié)能減污降碳技術(shù)改造。國(guó)家相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策的逐步推出，為國(guó)內(nèi)印制電路板行業(yè)朝向高端化發(fā)展提供 了良好的政策條件，在產(chǎn)業(yè)政策大力扶持下，PCB 行業(yè)未來(lái)增長(zhǎng)空間廣闊。(2) 公司多年來(lái)積

26、極推進(jìn)環(huán)保及節(jié)能減排工作，為項(xiàng)目實(shí)施提供經(jīng)驗(yàn)支持近年來(lái)， 公司持續(xù)開(kāi)展節(jié)能減排、 技術(shù)升級(jí)等工作，擁有豐富的經(jīng)驗(yàn)，為本 次項(xiàng)目的順利實(shí)施提供了經(jīng)驗(yàn)支持。公司自成立以來(lái)， 一直堅(jiān)持履行社會(huì)責(zé)任， 不斷加強(qiáng)在環(huán)保及節(jié)能減排方面 的投入。環(huán)保方面，公司制定了 環(huán)境管理制度、一般廢物、危險(xiǎn)廢物管理 制度、環(huán)境突發(fā)事件應(yīng)急預(yù)案等環(huán)境相關(guān)管理制度，確保公司環(huán)境管理合 法合規(guī)。此外， 公司始終堅(jiān)持推行清潔生產(chǎn)，各車間已完成環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)評(píng)價(jià) 工作。節(jié)能減排方面，公司通過(guò)增加自動(dòng)清潔裝置、以高能效比設(shè)備置換低能效比 設(shè)備等方式在提升生產(chǎn)效率的同時(shí)持續(xù)節(jié)能降耗。與此同時(shí)，公司堅(jiān)持在符合生廣東世運(yùn)電路科技股份有限

27、公司非公開(kāi)發(fā)行 A 股股票募集資金使用可行性分析報(bào)告11產(chǎn)要求的前提下， 通過(guò)引進(jìn)一系列國(guó)內(nèi)外先進(jìn)的環(huán)保設(shè)備，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)減少 VOC 、酸霧及氮氧化物等有害物質(zhì)的排放。(3) 成熟的 PCB 設(shè)備產(chǎn)業(yè)體系為項(xiàng)目實(shí)施提供保障隨著我國(guó)智能裝備制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)步伐加快，近年來(lái)印制電路板專用設(shè)備制 造業(yè)迎來(lái)高速發(fā)展，PCB 工藝流程中涵蓋的開(kāi)料、壓合、鉆孔、線路、蝕刻、 阻焊、成型、測(cè)試、搬運(yùn)、包裝等眾多生產(chǎn)環(huán)節(jié)設(shè)備的自動(dòng)化、智能化水平日益 提升。此外，受益于我國(guó) PCB 產(chǎn)業(yè)的高速發(fā)展， 生產(chǎn)制造所需的各類軟硬件及 相關(guān)配套設(shè)備取得了長(zhǎng)足進(jìn)步， 可為本次生產(chǎn)線技術(shù)升級(jí)項(xiàng)目提供成熟可行的解 決方案。3 、補(bǔ)充流動(dòng)資金(1)補(bǔ)充流