工商銀行 最終

1、. ：.；PAGE 3 中國工商銀行簡介中國工商銀行ICBC成立于1984年1月1日，是中國國有商業(yè)銀行之一。中國工商銀行的根本義務(wù)是根據(jù)國家的法律和法規(guī)，經(jīng)過在國內(nèi)外開發(fā)籌集資金、分配和管理信貸資金的活動，支持工業(yè)消費(fèi)和商業(yè)流通，推進(jìn)技術(shù)提高和技術(shù)改造。經(jīng)過十六年的改革和開展，實力不斷壯大，曾經(jīng)成為具有國際影響的大銀行。和英國雜志以一切者權(quán)益為序，中國工商銀行名列全球1,000家大銀行第6位。美國雜志以營業(yè)收入排序，中國工商銀行名列世界大企業(yè)500強(qiáng)第160位。至1999年末，中國工商銀行曾經(jīng)擁有37個分行、9個營業(yè)部、10個海外分支機(jī)構(gòu)、1家合資銀行和兩家控股銀行。中國工商銀行分支機(jī)構(gòu)地域

2、分布分支機(jī)構(gòu)數(shù)量分 布分行37北京,安徽,青海,天津,湖南,寧夏,河北,廣東,寧波,山西,江西,青島,吉林,山東,大連,內(nèi)蒙古,貴州,深圳,遼寧,重慶,廈門,上海,廣西,三峽,江蘇,海南,甘肅,黑龍江,四川,蘇州,河南,云南,福建,湖北,陜西,浙江,新疆營業(yè)部9遼寧(原沈陽市分行)，江蘇(原南京市分行)，吉林(原長春市分行)，浙江(原杭州市分行)，四川(原成都市分行)，黑龍江(原哈爾濱市分行)，湖北(原武漢市分行)，廣東(原廣州市分行)，陜西(原西安市分行)海外分支機(jī)構(gòu)10新加坡分行，香港分行，東京分行，漢城分行，法蘭克福氣行，盧森堡分行，阿拉木圖子銀行；悉尼代表處，倫敦代表處，紐約代表處合資

3、銀行1工商國際金融控股銀行2香港友聯(lián)銀行、工商東亞金融控股1999年，中國工商銀行的各項改革和業(yè)務(wù)運(yùn)營獲得了豐盛的成果。截至年末，全行實現(xiàn)利潤41.3億元，比上年添加6.7億元；各項存款余額29,824億元，比上年添加3,506億元；各項貸款余額24,271億元，比上年添加1,556億元。辦 公 室管理信息部開展規(guī)劃部評價咨詢部稽核監(jiān)視局限性法律事務(wù)部技術(shù)保證部人 事 部教 育 部監(jiān) 督 室城市金融研討所方案財務(wù)部資金營運(yùn)部零 售 業(yè) 部銀行卡業(yè)務(wù)部工商信貸部工程信貸部住房信貸部資產(chǎn)風(fēng)險管理部會計結(jié)算部營 業(yè) 部證券基金托管部國際業(yè)務(wù)部總 行一級分行營業(yè)部二級分行支 行儲蓄所分理處直屬分行中國

4、工商銀行新加坡分行中國工商銀行新加坡分行中國工商銀行新加坡分行中國工商銀行新加坡分行中國工商銀行紐約代表處中國工商銀行倫敦代表處中國工商銀行法蘭克福代表處中國工商銀行盧森堡分行中國工產(chǎn)銀行悉尼代表處阿 拉 木 圖 子 銀 行中國工商銀行組織機(jī)構(gòu)圖PAGE 14業(yè)務(wù)情況目前，中國工商銀行的主要業(yè)務(wù)分為五大類：中國工商銀行業(yè)務(wù)情況業(yè)務(wù)類別業(yè) 務(wù) 涵 蓋存款業(yè)務(wù)人民幣儲蓄存款、外幣儲蓄存款貸款業(yè)務(wù)工商信貸業(yè)務(wù)、固定資產(chǎn)貸款業(yè)務(wù)、住房貸款業(yè)務(wù)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)“旅游套餐金融效力中間業(yè)務(wù)會計結(jié)算業(yè)務(wù)、資金匯劃清算系統(tǒng)、銀行、代理業(yè)務(wù)、咨詢業(yè)務(wù)外匯業(yè)務(wù)外匯存款、外匯貸款、外匯匯款、貿(mào)易和非貿(mào)易結(jié)算、外幣兌換、外

5、幣票據(jù)承兌及貼現(xiàn)、外匯借款、外匯擔(dān)保、自營或代客外匯買賣、發(fā)行或代理發(fā)行股票以外的有價證券、買賣或代理買賣股票以外的有價證券、資信調(diào)查咨詢見證業(yè)務(wù)新品商人銀行業(yè)務(wù)、基金托管業(yè)務(wù)、應(yīng)收帳款購買業(yè)務(wù)、手機(jī)銀行業(yè)務(wù)收入現(xiàn)狀及開展規(guī)劃對公信貸業(yè)務(wù)是工商銀行的主要收入來源，占其總收入的80%左右。中國工商銀行在貸款投向上親密配合國家產(chǎn)業(yè)政策，工程貸款重點支持了交通、城建、電網(wǎng)、電信等根底設(shè)備建立；流動資金貸款重點支持了有市場、有效益的產(chǎn)品消費(fèi)；消費(fèi)貸款增長幅度較大，為啟動市場、擴(kuò)展內(nèi)需發(fā)明了條件。外匯業(yè)務(wù)穩(wěn)步開展，截至年末，外匯存款余額已達(dá)179.8億美圓，外匯貸款余額已達(dá)113.1億美圓，均呈穩(wěn)定增長

6、趨勢。全年累計辦理國際結(jié)算業(yè)務(wù)518億美圓，全年實現(xiàn)外匯利潤3.65億美圓。隨著信息化技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)的飛速開展，自動化、電子化、智能化的銀行業(yè)務(wù)成為工商銀行未來大力開展和加強(qiáng)的業(yè)務(wù)。如：網(wǎng)上銀行，通存通兌，銀行卡、智能卡、電子銀行等。業(yè)務(wù)收入走勢 單位：百萬美圓業(yè)務(wù)類別1998年1999年2000年估計2001年估計2002年估計信貸業(yè)務(wù)對公收入20,509.11 18,729.43 19,196.98 19,777.70 19,913.50 百分比87.3%79.7%77.8%76.7%74.4%增長率-8.7%2.5%3.0%0.7%個人信貸收入634.30 705.00 888.29 1,

7、160.36 1,257.98 百分比2.7%3.0%3.6%4.5%4.7%增長率11.1%26.0%30.6%8.4%小計收入21,143.41 19,434.43 20,085.27 20,938.07 21,171.48 百分比90.0%82.7%81.4%81.2%79.1%增長率-8.1%3.3%4.2%1.1%中間業(yè)務(wù)網(wǎng)上銀行收入-25.79 53.53 百分比-0.1%0.2%增長率-107.6%手機(jī)銀行收入-26.77百分比-0.1%增長率-卡業(yè)務(wù)收入70.48 70.50 74.02 77.36 80.30 百分比0.3%0.3%0.3%0.3%0.3%增長率0.0%5.0

8、%4.5%3.8%其它收入93.97 117.50 123.37 154.71 160.59 百分比0.4%0.5%0.5%0.6%0.6%增長率25.0%5.0%25.4%3.8%小計收入164.45 188.00 197.40 257.86 321.19 百分比0.7%0.8%0.8%1.0%1.2%增長率14.3%5.0%30.6%24.6%國際業(yè)務(wù)資金收入93.97 70.50 98.70 103.14 107.06 百分比0.4%0.3%0.4%0.4%0.4%增長率-25.0%40.0%4.5%3.8%其它收入352.39 329.00 345.45 386.79 401.48 百

9、分比1.5%1.4%1.4%1.5%1.5%增長率-6.6%5.0%12.0%3.8%小計收入446.36 399.50 444.15 489.93 508.54 百分比1.9%1.7%1.8%1.9%1.9%增長率-10.5%11.2%10.3%3.8%其它收入1,738.46 3,477.99 3,947.97 4,099.94 4,228.94 百分比7.4%14.8%16.0%15.9%15.8%增長率100.1%13.5%3.8%3.1%合計收入23,492.68 23,499.91 24,674.79 25,785.80 26,765.46 百分比100%100%100%100%1

10、00%增長率-5.0%4.5%3.8%數(shù)據(jù)來源：優(yōu)策公司2000年10月業(yè)務(wù)地域開展及規(guī)劃在中國國內(nèi)大中城市和南方地域是工商銀行業(yè)務(wù)開展較好的地域，尤其是北京、上海、廣州、深圳、浙江等省市。未來幾年大中城市還將是工商銀行重點經(jīng)運(yùn)營地域，同時隨著國家西部大開發(fā)政策的出臺，西部地域也將成為工商銀行重點開發(fā)的地域。業(yè)務(wù)收入地域分布業(yè)務(wù)類別1998年1999年2000年估計2001年估計2002年估計北方營業(yè)額8,927.22 9,164.96 9,869.91 10,314.32 10,973.84 百分比38%39%40%40%41%增長率-3%8%5%6%華東營業(yè)額6,812.88 6,344.

11、98 6,662.19 7,220.02 7,494.33 百分比29%27%27%28%28%增長率-7%5%8%4%華南營業(yè)額3,523.90 3,524.99 3,454.47 3,352.15 3,479.51 百分比15%15%14%13%13%增長率-0%-2%-3%4%東北營業(yè)額2,819.12 3,054.99 3,207.72 3,094.30 2,944.20 百分比12%13%13%12%11%增長率-8%5%-4%-5%西南營業(yè)額1,409.56 1,409.99 1,480.49 1,805.01 1,873.58 百分比6%6%6%7%7%增長率-0%5%22%4%

12、合計營業(yè)額23,492.68 23,499.91 24,674.79 25,785.80 26,765.46 百分比100%100%100%100%100%增長率-5%5%4%數(shù)據(jù)來源：優(yōu)策公司2000年10月信息化建立信息化建立現(xiàn)狀網(wǎng)絡(luò)建立在計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)建立方面，工行抓緊實施了網(wǎng)絡(luò)建立和改造，啟動了衛(wèi)星備份工程建立，在完成全行三級網(wǎng)絡(luò)建立的根底上，對全行一切一級幀中繼網(wǎng)進(jìn)展了數(shù)據(jù)加密，加強(qiáng)了二級網(wǎng)路由器備份，網(wǎng)絡(luò)通訊質(zhì)量得到改善。業(yè)務(wù)運(yùn)用在計算機(jī)運(yùn)用體系方面，工商銀行經(jīng)過實施“大機(jī)延伸工程，構(gòu)成了集約化計算機(jī)體系，目前全行47個計算中心承當(dāng)了一切地市行對公、儲蓄、信譽(yù)卡、ATM、POS業(yè)務(wù)；在

13、辦公自動化方面工行曾經(jīng)實現(xiàn)了總、省、市地三級行的電子郵件系統(tǒng)，開發(fā)推行了辦公自動化、信貸管理信息系統(tǒng)等的運(yùn)用，實現(xiàn)了電子郵件和公文的網(wǎng)上傳輸處置。經(jīng)過三年的開展，中國工商銀行軟件開發(fā)中心新園區(qū)于1999年7月在珠海市落成，現(xiàn)已成為工行軟件開發(fā)與集成的基地。截至1999年底，中國工商銀行在“科技興行的方針指點下，在全國范圍內(nèi)根本實現(xiàn)了以“一個體系，一網(wǎng)打盡，五大運(yùn)用，中間業(yè)務(wù)，無紙辦公為目的的電子化，主要業(yè)務(wù)如：對公、儲蓄、ATM、POS、銀行卡、全國聯(lián)行、電子匯兌及代收代付等各種中間業(yè)務(wù)根本實現(xiàn)了電子化處置。銀行中心已在上海試點勝利，網(wǎng)上銀行曾經(jīng)在北京、上海、天津、廣州等地開通，實現(xiàn)了B TO

14、 B的網(wǎng)上銀行方式。推出了115個中間業(yè)務(wù)效力種類，拓展了工行的對外效力功能。1999年2000年上半年電子化重點工程資金匯劃清算系統(tǒng):1999年5月31日，“工商銀行資金匯劃清算系統(tǒng)在工行8000多個通匯網(wǎng)點投產(chǎn)。該系統(tǒng)實現(xiàn)了“實存資金、即時劃撥、頭寸控制、機(jī)總監(jiān)視。大機(jī)延伸：實施大機(jī)延伸工程，截至1999年底，工行大機(jī)延伸對公網(wǎng)點已到達(dá)11938個，儲蓄網(wǎng)點32562個，實現(xiàn)了五大運(yùn)用在省分行的數(shù)據(jù)集中處置。針對Y2K問題，對相關(guān)軟硬件系統(tǒng)進(jìn)展了完善和改造，處理了2000年問題；綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng)對公子系統(tǒng)1999年11月底在深圳投產(chǎn)，標(biāo)志工行曾經(jīng)開場對其傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的改造。目前，其零售業(yè)務(wù)、信譽(yù)卡

15、業(yè)務(wù)等子系統(tǒng)的開發(fā)曾經(jīng)根本完成，2000年將在深圳分行試點推出。綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng)是一個包括對公、儲蓄、信譽(yù)卡、國際業(yè)務(wù)、信貸業(yè)務(wù)、房貸業(yè)務(wù)等一切柜面業(yè)務(wù)在內(nèi)的綜合性運(yùn)用系統(tǒng)在計算機(jī)信息系統(tǒng)的平安方面，在1999年工行總行技術(shù)保證部成立了技術(shù)平安處，在部分分行成立了技術(shù)平安科，擔(dān)任全工行的計算機(jī)平安的組織、實施、協(xié)調(diào)任務(wù)。99年對全行的計算機(jī)系統(tǒng)進(jìn)展了全面檢查，對發(fā)現(xiàn)的平安隱患提出了建議并采取了一定措施，完成了終端系統(tǒng)平安方案研討，在部分分行試點實施了終端標(biāo)識、多路復(fù)用器加密、加密盒等的終端平安改造和的防病毒措施。工行代收代付業(yè)務(wù)領(lǐng)域和產(chǎn)品運(yùn)用范圍不斷擴(kuò)展。1999年與工行協(xié)作開展牡丹卡代收大夫業(yè)務(wù)

16、的單位添加了500余個。如在廣西、河北、福建等分行分別推出了“牡丹卡銀證轉(zhuǎn)賬委托系統(tǒng)、“牡丹卡通用繳費(fèi)系統(tǒng)、“牡丹卡實時聯(lián)網(wǎng)代扣電信話費(fèi)業(yè)務(wù)等。2000年10月綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng)會計核算子系統(tǒng)在北京分行作為總行試點行開場投入運(yùn)轉(zhuǎn)。信息化建立規(guī)劃在電子化根底建立方面，工行將根據(jù)業(yè)務(wù)開展的需求繼續(xù)添加和更新電子化網(wǎng)點，提高電子化網(wǎng)點覆蓋率。按照工行電子化建立的一致規(guī)劃購置ATM、POS和自助銀行等設(shè)備繼續(xù)擴(kuò)展自助效力范圍。在網(wǎng)絡(luò)建立方面工行將針對目前地面通訊線路現(xiàn)狀，完成全行一、二級骨干網(wǎng)衛(wèi)星信道備份建立。配合全行計算機(jī)體系調(diào)整和綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng)投產(chǎn)的需求，對全行骨干網(wǎng)在拓?fù)錁?gòu)造、傳輸帶寬、傳輸效率、協(xié)議采

17、用、網(wǎng)絡(luò)增值等方面加大改造力度，以滿足業(yè)務(wù)系統(tǒng)運(yùn)用的需求。調(diào)整計算中心體系。工行將進(jìn)一步伐整計算中心規(guī)劃，減少網(wǎng)絡(luò)處置層次，提高中心處置才干，在大機(jī)延伸根底上，向更高層次的數(shù)據(jù)集中處置開展，把全行30多個中心集中到北京、上海兩個特大中心，以實現(xiàn)高度集約化和規(guī)模效益的目的。強(qiáng)化運(yùn)用系統(tǒng)的開發(fā)與推行。未來兩年工行將完成全功能綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng)整體版本的開發(fā)及部分子系統(tǒng)的試點任務(wù)；完成國際結(jié)算子系統(tǒng)、信貸綜合分析預(yù)測系統(tǒng)、人行規(guī)范IC卡系統(tǒng)、會計數(shù)據(jù)自動采集系統(tǒng)、資金匯劃清算系統(tǒng)新增功能的開發(fā)任務(wù)以及對公子系統(tǒng)、信貸管理信息系統(tǒng)的晉級任務(wù)；完成新型業(yè)務(wù)運(yùn)用系統(tǒng)的開發(fā)推行任務(wù)，包括網(wǎng)上銀行、電子商務(wù)、銀行中

18、心、手機(jī)銀行等系統(tǒng)的開發(fā)與推行；加速牡丹卡系列產(chǎn)品的開發(fā)，完成總行中心與金卡工程總中心的聯(lián)網(wǎng)任務(wù)，實現(xiàn)海外行發(fā)行牡丹國際卡的目的。信貸業(yè)務(wù)是工行主要利潤來源的業(yè)務(wù)，近年來工行在信貸管理方面推出了幾個版本的臺帳系統(tǒng)，但目前這些臺帳系統(tǒng)較多關(guān)注的是統(tǒng)計功能，用于風(fēng)險控制的才干還相差甚遠(yuǎn)，因此工行今后要在已開發(fā)的臺帳系統(tǒng)根底上，結(jié)合新一代運(yùn)用系統(tǒng)，構(gòu)成全新的信貸業(yè)務(wù)處置系統(tǒng)，把全行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)的信貸審批、信譽(yù)授權(quán)、帳務(wù)處置等全都納入計算機(jī)管理，實現(xiàn)資產(chǎn)業(yè)務(wù)處置的全部自動化。工行的中間業(yè)務(wù)的開發(fā)缺乏一致規(guī)劃，運(yùn)用不成體系，種類多而雜，效益低下。針對這種情況，工行要在原已開發(fā)投產(chǎn)的這些中間業(yè)務(wù)的根底上，在

19、新一代綜合運(yùn)用系統(tǒng)上，重點進(jìn)展中間業(yè)務(wù)集成，構(gòu)成全行的一致品牌，推出幾十個具有競爭實力的種類。IT投資中國工商銀行“九五期間IT投資額為50億元人民幣、“十五期間將在IT領(lǐng)域投資70億元人民幣。其中40%左右用于基建和人員的費(fèi)用。工行在1999年7月實現(xiàn)了全部27個省計算中心的業(yè)務(wù)集中處置，方案在2003年實現(xiàn)北京、上海兩個總計算中心的建立，構(gòu)建北京主、從兩個計算中心，相隔40公里、上海主、從兩個計算中心，相隔40公里兩個總計算中心，北京管轄北方地域，上海管理南方地域。同時電子銀行也將成為中國工商銀行未來主要的信息化建立工程。IT投資主要地域北方、華東和華南地域不斷是工商銀行業(yè)務(wù)開展較好的地域

20、，也不斷是工行IT投資的主要地域。在未來幾年中，這些地域仍將是工行信息化建立的重點，尤其是北方和華東地域。IT投資的地域分布情況單位：百萬美圓地哉1998年1999年2000年估計2001年估計2002年估計投資額%投資額%投資額%投資額%投資額%北方28.20 39%32.11 41%27.17 41%43.02 42%50.61 42%華東20.97 29%21.93 28%18.56 28%29.70 29%34.95 29%華南11.57 16%11.75 15%9.94 15%14.34 14%15.67 13%東北7.95 11%8.62 11%6.63 10%9.22 9%10.

21、85 9%西南3.62 5%3.92 5%3.98 6%6.15 6%8.44 7%合計72.30 100%78.33 100%66.28 100%102.43 100%120.50 100%數(shù)據(jù)來源：優(yōu)策公司2000年10月IT投資業(yè)務(wù)在未來的開展中，中國工商銀行將在綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng)、自助效力、自動化銀行網(wǎng)上銀行、銀行、手機(jī)銀行、銀行卡等業(yè)務(wù)領(lǐng)域大力加強(qiáng)其電子化運(yùn)用程度，同時隨著信息技術(shù)的開展，不斷創(chuàng)新開辟新的電子化金融產(chǎn)品。IT投資的業(yè)務(wù)分布情況單位：百萬美圓業(yè)務(wù)1998年1999年2000年估計2001年估計2002年估計投資額%投資額%投資額%投資額%投資額%對公業(yè)務(wù)21.69 30%21

22、.15 27%17.89 27%25.61 25%25.31 21%儲蓄業(yè)務(wù)11.57 16%10.97 14%9.28 14%13.32 13%14.46 12%國際業(yè)務(wù)3.62 5%2.35 3%1.99 3%2.05 2%6.03 5%自動化銀行7.83 10%10.60 16%15.36 15%20.49 17%卡業(yè)務(wù)13.01 18%14.10 18%13.92 21%23.56 23%28.92 24%資金清算3.62 5%6.27 8%2.65 4%4.10 4%2.41 2%MIS/OA10.12 14%7.83 10%1.33 2%8.19 8%9.64 8%其他8.68 1

23、2%7.83 10%8.62 13%10.24 10%13.26 11%合計72.30 100%78.33 100%66.28 100%102.43 100%120.50 100%數(shù)據(jù)來源：優(yōu)策公司2000年10月IT投資主要產(chǎn)品在產(chǎn)品投資方面，效力和運(yùn)用軟件的投資比例會呈現(xiàn)上升的趨勢，存儲產(chǎn)品和銀行自助類設(shè)備將會有較大的增長，大機(jī)、UNIX產(chǎn)品所占比例將略有下降，PC、網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品及打印機(jī)類產(chǎn)品也將有所下降。IT投資產(chǎn)品分布情況單位：百萬美圓產(chǎn)品1998年1999年2000年估計2001年估計2002年估計投資額%投資額%投資額%投資額%投資額%軟件系統(tǒng)軟件2.17 3%4.70 6%1.99

24、3%3.07 3%3.62 3%運(yùn)用軟件11.57 16%14.10 18%12.59 19%20.49 20%24.10 20%硬件大機(jī)7.23 10%7.05 9%5.96 9%8.19 8%8.44 7%UNIX5.78 8%7.05 9%5.30 8%8.19 8%8.44 7%存儲產(chǎn)品2.89 4%3.13 4%3.98 6%7.17 7%9.64 8%PC類產(chǎn)品15.18 21%17.23 22%12.59 19%17.41 17%19.28 16%打印機(jī)2.89 4%3.92 5%1.99 3%2.05 2%2.41 2%網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品5.78 8%4.70 6%3.31 5%5.12

25、 5%4.82 4%銀行自助設(shè)備8.68 12%7.83 10%7.95 12%14.34 14%18.08 15%其它7.23 10%3.13 4%6.63 10%10.24 10%12.05 10%效力2.89 4%5.48 7%3.98 6%6.15 6%9.64 8%合計72.30 100%78.33 100%66.28 100%102.43 100%120.50 100%數(shù)據(jù)來源：優(yōu)策公司2000年10月IT投資主要廠商在工行IT投資的廠商中IBM占據(jù)絕對的優(yōu)勢，所占份額到達(dá)60%以上，HP的產(chǎn)品在工行用的不是很多，強(qiáng)于聯(lián)想，也占有近10%的份額；SUN公司的效力器、任務(wù)站、存儲設(shè)備

26、等產(chǎn)品在工行中也有運(yùn)用(如工行總行辦公自動化系統(tǒng))，但數(shù)量很少，在整體中所占比例也很低。IT投資的主要廠商分布情況單位：百萬美圓廠商1998年1999年2000年估計2001年估計2002年估計投資額%投資額%投資額%投資額%投資額%HP4.34 6%5.48 7%4.64 7%8.19 8%10.85 9%IBM43.38 60%47.78 61%40.43 61%63.50 62%74.71 62%SUN0.72 1%1.57 2%1.33 2%2.05 2%3.62 3%EMC0.72 1%1.57 2%1.99 3%3.07 3%4.82 4%LEGEND2.89 4%3.13 4%2.65 4%4.10 4%4.82 4%方正1.45 2%1.57 2%0.66 1%1.02 1%2.41 2%浪潮0.72 1%0.78 1%1.33 2%2.05 2%2.41 2%其它18.08 25%16.45 21%13.26 20%18.44 18%16.87