云南產(chǎn)區(qū)走訪及后市展望

1、云南產(chǎn)區(qū)及加工廠走訪概況一、調(diào)研背景：2021 年春節(jié)之后迎來(lái)一波快速卻短期的上漲行情，而后期價(jià)一路下行，目前膠價(jià)已經(jīng)跌破去年底的低點(diǎn)，期現(xiàn)價(jià)差也得到了一定程度的修復(fù)，后期走勢(shì)如 何？在國(guó)內(nèi)開(kāi)割之際，我們認(rèn)為供應(yīng)端的影響會(huì)或在逐步回升。我們選擇國(guó)內(nèi)云南主產(chǎn)區(qū)開(kāi)割初期，走訪當(dāng)?shù)氐募庸S、種植園及倉(cāng)庫(kù)。作為全國(guó)產(chǎn)量占比超過(guò)一半的云南主產(chǎn)區(qū)中，西雙版納的橡膠產(chǎn)量占云南主產(chǎn)區(qū)近八成，因此，我們走訪的區(qū)域定在西雙版納的景洪、勐臘、勐海等地。二、調(diào)研目的2021 年 4 月中旬，在云南主產(chǎn)區(qū)開(kāi)割之際，我們特地到主產(chǎn)區(qū)以及當(dāng)?shù)丶庸S及倉(cāng)庫(kù)進(jìn)行走訪，主要是了解當(dāng)?shù)叵鹉z樹(shù)的生長(zhǎng)情況、開(kāi)割情況以及加工廠的生產(chǎn)狀況

2、及目前的倉(cāng)庫(kù)庫(kù)存情況，了解當(dāng)?shù)叵鹉z樹(shù)白粉病影響以及當(dāng)?shù)貪馊閺S的原料生產(chǎn)情況、新的產(chǎn)能投放意愿等。三、調(diào)研時(shí)間2021 年 4 月 19 日至 2020 年 4 月 23 日四、調(diào)研對(duì)象走訪的對(duì)象主要包括四家加工廠、兩處種植園和收膠點(diǎn)以及倉(cāng)庫(kù)，地域覆蓋西雙版納的景洪區(qū)、勐臘縣等主要種植及加工廠。五、調(diào)研結(jié)論國(guó)內(nèi)產(chǎn)量結(jié)構(gòu)性矛盾依然在，短期難解決。重點(diǎn)關(guān)注后期濃乳需求下降帶來(lái)的拐點(diǎn)。海外產(chǎn)量預(yù)計(jì)正常釋放，全球供應(yīng)仍充裕。加工廠訂單尚可，反映當(dāng)下需求不錯(cuò)。云南產(chǎn)區(qū)產(chǎn)量分布及濃乳產(chǎn)能概況：云南省天然橡膠種植面積約 866.56 萬(wàn)畝，占全國(guó)橡膠種植面積的 50.5%。因云南地區(qū)單產(chǎn)較高，平均畝產(chǎn)干膠超過(guò)

3、 100 公斤，高的區(qū)域畝產(chǎn)可達(dá) 180-200 公斤。海南及廣東地區(qū)的畝產(chǎn)均在 100 公斤以下，因此，云南的產(chǎn)量已經(jīng)超過(guò)全國(guó)產(chǎn)量的一半，占比達(dá)到近 55%。其中，版納地區(qū)單產(chǎn)最高，年產(chǎn)量可達(dá) 32萬(wàn)噸，平均畝產(chǎn)可以達(dá)到 112 公斤。版納的種植面積不會(huì)增加，這主要跟國(guó)家的退林還耕政策有關(guān)。勐臘每年都有3.5 萬(wàn)畝的更新量，新種的膠樹(shù)屬于改良品種，種植后 5-6 年就開(kāi)割，但開(kāi)割時(shí)間也縮短到 10 年。目前勐臘老樹(shù)齡較多，后期產(chǎn)量會(huì)有階段性減少周期，但長(zhǎng)遠(yuǎn)看，產(chǎn)量仍不缺。目前版納地區(qū)的濃乳廠較少，生產(chǎn)干膠為主，全國(guó)主要的濃乳產(chǎn)能分布在海南。去年在濃乳價(jià)格高的時(shí)期，甚至出現(xiàn)了海南到云南產(chǎn)區(qū)拉膠

4、水去做濃乳的現(xiàn)象，運(yùn)費(fèi)大約 600 元/噸。云南目前只有一家比較大的濃乳廠以及兩家規(guī)模較小的濃乳廠，目前是 120 臺(tái)離心機(jī)，該廠未來(lái)將增加到 300 臺(tái)，預(yù)計(jì)可以消化勐臘地區(qū)三分之一的原料；后期還有部分工廠有濃乳擴(kuò)產(chǎn)的意愿。原料搶占仍存，RU 倉(cāng)單增加有限盡管云南產(chǎn)區(qū)的濃乳產(chǎn)量不大，但今年因當(dāng)?shù)貪馊閺S還有擴(kuò)產(chǎn)意愿，局部地區(qū)原料搶占問(wèn)題仍存，疊加海南主產(chǎn)區(qū)目前因濃乳價(jià)格相對(duì)高，原料主要生產(chǎn)濃乳為主。因此，在國(guó)內(nèi)濃乳需求沒(méi)有出現(xiàn)轉(zhuǎn)折之前，國(guó)內(nèi)主產(chǎn)區(qū)原料搶占問(wèn)題仍無(wú)法解決。歷史上海外三號(hào)煙片膠進(jìn)口窗口打開(kāi)的時(shí)間較少，這跟國(guó)外煙片價(jià)格高有關(guān)。因此，RU 對(duì)應(yīng)的倉(cāng)單量主要看國(guó)內(nèi)的原料。2019 年倉(cāng)單

5、增加 15 萬(wàn)噸，2020 年增加近 5 萬(wàn)噸。由此推算，預(yù)計(jì)今年倉(cāng)單量最高或達(dá) 21-22 萬(wàn)噸，低于近幾年水平。交割規(guī)則上看，RU 今年的交割要求在其背面加蓋年份鋼印。原料搶占疊加交割規(guī)則完善，預(yù)計(jì) 2021 年 RU 倉(cāng)單增加有限。西雙版納橡膠樹(shù)白粉病將使得全面開(kāi)割推遲到 5 月中旬之后白粉病屬于橡膠樹(shù)的常見(jiàn)病，但如果膠農(nóng)疏于打理則容易傳染，即使個(gè)別膠農(nóng)有提前打藥做防范，但因?yàn)榇蟛糠质栌诖蚶?，白粉病依然?huì)因刮風(fēng)等的傳播會(huì)擴(kuò)散，今年就屬于這樣的情況。白粉病的影響，主要會(huì)造成橡膠樹(shù)重新落葉再長(zhǎng)葉，拖延了割膠的時(shí)間，預(yù)計(jì)版納的膠樹(shù)將在 1 個(gè)月之后可以陸續(xù)開(kāi)割，兩個(gè)月應(yīng)該可以全面開(kāi)割，預(yù)計(jì)影響

6、主要是至多兩個(gè)月的開(kāi)割量，類(lèi)似于去年干旱帶來(lái)的開(kāi)割推遲影響。對(duì)比去年的情況，預(yù)計(jì)今年國(guó)內(nèi)產(chǎn)量的減量不及去年。這一推斷主要來(lái)自?xún)蓚€(gè)方面，一是當(dāng)前的原料價(jià)格有利于產(chǎn)量釋放。二是海南主產(chǎn)區(qū)基本正常，而去年兩個(gè)主產(chǎn)區(qū)都受到干旱的影響，尤其云南受影響更大，云南去年推遲到 5 月6 日開(kāi)割，但實(shí)際全面開(kāi)割延遲到 7 月份。這主要跟去年的雨水一直偏少有關(guān)，而今年雨水較為充沛，預(yù)計(jì)白粉病可以得到較快改善，帶來(lái)產(chǎn)量總體影響不及去年。圖 1：中國(guó)橡膠產(chǎn)量季節(jié)性單位：千噸圖 2：云南降雨量單位：hm數(shù)據(jù)來(lái)源：ANRPC 數(shù)據(jù)來(lái)源：上海期貨交易所 2021 年指標(biāo)膠預(yù)計(jì)正常發(fā)放2020 年受疫情影響，指標(biāo)膠發(fā)放推遲到

7、 8 月份，正常一般在國(guó)內(nèi)開(kāi)割之后，基本陸續(xù)發(fā)放。去年指標(biāo)膠發(fā)放量為 34 萬(wàn)噸，每年的發(fā)放量都會(huì)有所不同，主要根據(jù)政府的實(shí)際調(diào)研之后確定發(fā)放量，企業(yè)預(yù)計(jì)今年或可能在 5-6 月份下發(fā)。因緬甸目前疫情嚴(yán)重，預(yù)計(jì)有近一半的指標(biāo)膠量不能按時(shí)進(jìn)入到版納地區(qū)。后期來(lái)看，隨著國(guó)家加入世貿(mào)多年，預(yù)計(jì)后期指標(biāo)膠的量只會(huì)減少不會(huì)增加。但因去年受疫情影響，邊貿(mào)量明顯被打壓，預(yù)計(jì)今年會(huì)在指標(biāo)膠的量上有個(gè)補(bǔ)償，或可能增加 20%-30%。海外物候條件良好，預(yù)計(jì)開(kāi)割順利目前泰國(guó)北部已經(jīng)開(kāi)割，物候條件不錯(cuò)，工廠加工有利潤(rùn)，工廠的庫(kù)存也不高，基本維持在 1-1.5 個(gè)月，屬于正常庫(kù)存范圍，而目前泰國(guó)疫情對(duì)于勞動(dòng)力的限制擔(dān)

8、憂不大，因此認(rèn)為可以較快放量。周邊緬甸、老撾國(guó)家的物候條件也很好，預(yù)計(jì)產(chǎn)量可以正常釋放。版納地區(qū)季節(jié)性去庫(kù)力度大于往年我們走訪到的版納地區(qū)最大的倉(cāng)庫(kù)，目前只剩 1 萬(wàn)噸多一點(diǎn)的量，春節(jié)前 2 萬(wàn)噸，最近去庫(kù)速度較快，（整個(gè)版納地區(qū)春節(jié)后到目前一共去庫(kù)了 3 萬(wàn)噸）但往年這個(gè)時(shí)間點(diǎn)都是去庫(kù)的，只是今年去庫(kù)更快，預(yù)計(jì)一個(gè)月后該倉(cāng)庫(kù)將會(huì)清空。在季節(jié)性產(chǎn)量跟進(jìn)不足下，目前庫(kù)存變化更多反映當(dāng)下的需求尚可，跟國(guó)內(nèi)輪胎廠開(kāi)工率維持高位可以印證。調(diào)研結(jié)論國(guó)內(nèi)產(chǎn)量結(jié)構(gòu)性矛盾依然在，短期難解決。重點(diǎn)關(guān)注后期濃乳需求下降帶來(lái)的拐點(diǎn)。海外產(chǎn)量預(yù)計(jì)正常釋放，全球供應(yīng)仍充裕。加工廠訂單尚可，反映當(dāng)下需求不錯(cuò)。核心邏輯及后

9、市展望去年四季度以來(lái)，在國(guó)內(nèi)需求逐步恢復(fù)推動(dòng)下，國(guó)內(nèi)輪胎廠維持高開(kāi)工率，最近兩周輪胎廠開(kāi)工率連續(xù)下降，市場(chǎng)對(duì)于短期需求環(huán)比走弱的擔(dān)憂顯現(xiàn)。目前輪胎廠成品庫(kù)存有所回升，主要因國(guó)內(nèi)替換需求以及出口的放緩。因此，短期需求端走弱將帶來(lái)原料剛性需求的下降。需求端支撐在減弱，但因國(guó)內(nèi)外處于開(kāi)割初期，濃乳搶占原料的現(xiàn)象短期還不能解決，因此，5 月份之前，國(guó)內(nèi)全乳膠產(chǎn)量偏少，對(duì)于盤(pán)面支撐較強(qiáng)。后期重點(diǎn)關(guān)注兩個(gè)焦點(diǎn)，一是濃乳的需求及價(jià)格，沒(méi)有轉(zhuǎn)折之前，將持續(xù)分流全乳膠的量，對(duì)于全乳膠支撐持續(xù)，一旦需求及價(jià)格出現(xiàn)轉(zhuǎn)折，則在全國(guó)濃乳產(chǎn)能大幅擴(kuò)張的背景下，供應(yīng)過(guò)剩出現(xiàn)后，預(yù)計(jì)濃乳價(jià)格會(huì)出現(xiàn)較大幅下行，對(duì)于全乳膠價(jià)格的

10、拖累也會(huì)明顯。二是在沒(méi)有濃乳價(jià)格及需求轉(zhuǎn)折之前，還需要關(guān)注海外供應(yīng)大幅增加之后，國(guó)內(nèi)港口庫(kù)存的變化情況，如果重新累庫(kù)，則輪胎膠的走弱也將會(huì)拖累 RU 的價(jià)格走勢(shì)。圖 3： 青島港口庫(kù)存單位： 噸圖 4： 上海期貨交易所庫(kù)存總量單位：噸數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind 數(shù)據(jù)來(lái)源：上海期貨交易所 后期走勢(shì)研判國(guó)內(nèi)供應(yīng)結(jié)構(gòu)性矛盾短期不能解決，帶來(lái) RU 下方成本支撐較強(qiáng)。全球供需寬松或限制了上方高度，對(duì)于上方頂?shù)呐袛嗷蚋鄟?lái)自產(chǎn)業(yè)套利力量的指引，主要關(guān)注非標(biāo)價(jià)差變化。6 月份之前因國(guó)內(nèi)外產(chǎn)量增加有限以及上游原料分流情況仍存，逢低多策略為主，6 月之后關(guān)注產(chǎn)量的釋放情況，全球供應(yīng)寬松背景下，橡膠價(jià)格預(yù)計(jì)難現(xiàn)趨勢(shì)性行

11、情。對(duì)于海外需求緩慢復(fù)蘇不變前提下，NR需求將有望慢慢帶動(dòng) RU 的重心。附：調(diào)研企業(yè)具體情況加工廠 A：該企業(yè)在云南目前有 5 個(gè)加工廠，其中地處景洪的工廠較大（產(chǎn)能 6 萬(wàn)噸，年產(chǎn)量達(dá) 5 萬(wàn)噸），工廠總產(chǎn)能約 12 萬(wàn)噸。全國(guó)環(huán)保趨嚴(yán)，“十四五”規(guī)劃中要求橡膠產(chǎn)業(yè)提升到 200 億產(chǎn)值，因此企業(yè)會(huì)往下游高附加值進(jìn)行延伸。未來(lái)將在勐養(yǎng)建立國(guó)際物流園，將有利于版納地區(qū)的橡膠運(yùn)輸。該企業(yè)反映，目前版納地區(qū)倉(cāng)庫(kù)數(shù)量較少，主要在景洪工業(yè)園以及田野有兩個(gè)相對(duì)大的倉(cāng)庫(kù)，其他庫(kù)存基本都往昆明轉(zhuǎn)。目前版納地區(qū)白粉病最嚴(yán)重的在勐臘，預(yù)計(jì)影響達(dá) 60%。目前版納處于開(kāi)割初期，該企業(yè)預(yù)計(jì)開(kāi)割率在 10%-20%

12、之間，白粉病對(duì)于景洪地區(qū)的影響預(yù)估 50%。版納東風(fēng)區(qū)橡膠樹(shù)生長(zhǎng)相對(duì)較好，開(kāi)割率稍高。白粉病屬于橡膠樹(shù)的常見(jiàn)病，但如果膠農(nóng)疏于打理則容易傳染，即使個(gè)別膠農(nóng)有提前打藥做防范，但因?yàn)榇蟛糠质栌诖蚶恚追鄄∫廊粫?huì)因刮風(fēng)等的傳播會(huì)擴(kuò)散，今年就屬于這樣的情況。白粉病的影響，主要會(huì)造成橡膠樹(shù)重新落葉再長(zhǎng)葉，拖延了割膠的時(shí)間，預(yù)計(jì)版納的膠樹(shù)將在 1 個(gè)月之后可以陸續(xù)開(kāi)割，兩個(gè)月應(yīng)該可以全面開(kāi)割，預(yù)計(jì)影響主要是兩個(gè)月的開(kāi)割量，類(lèi)似于去年干旱帶來(lái)的開(kāi)割推遲影響。該企業(yè)景洪工廠正常 130 噸/天的量，目前產(chǎn)量大約 50-70 噸/天。工廠的膠水原料主要來(lái)自附近的二盤(pán)商，市場(chǎng)化收購(gòu)為主，企業(yè)沒(méi)有自己的收膠點(diǎn)，膠塊

13、則是工廠自己去向當(dāng)?shù)氐哪z農(nóng)收購(gòu)。目前工廠并沒(méi)有庫(kù)存，正常一般也就保持 2 千噸的周轉(zhuǎn)庫(kù)存。目前工廠大約只有三分之一的量，因此，工人只能拿到保底 2000 元/月的工資，正常生產(chǎn)，工人工資 6000/月，他們都是合同工，給工人繳納社保，提供職工宿舍，工人目前工作時(shí)長(zhǎng) 8 小時(shí)，三班倒，旺季生產(chǎn)則是10 小時(shí)，兩班倒，工廠不允許工人外出兼職。云南農(nóng)戶自有橡膠林相對(duì)較多，一般大部分農(nóng)戶可達(dá) 100 畝/戶，多的可達(dá)130-150 畝/戶，少的也能達(dá)到 70-80 畝/戶。按 100 畝/戶來(lái)測(cè)算，一年的干膠產(chǎn)量大約在 10 噸/年，私人農(nóng)戶的成本大約 1 萬(wàn)元/噸。版納的畝產(chǎn)干膠可達(dá) 100公斤/畝

14、，高的聽(tīng)聞可達(dá) 180 公斤/畝。按照 3 天一刀的頻率，基本 100 畝橡膠林，2 個(gè)人可以應(yīng)付。按照云南的價(jià)格，預(yù)計(jì)橡膠價(jià)格達(dá)到 15000 元/噸，農(nóng)廠主或自有膠林較多的農(nóng)戶則有請(qǐng)工人來(lái)割膠的意愿。云南目前只有一家比較大的濃乳廠以及兩家規(guī)模較小的濃乳廠，大的濃乳廠是云錳，目前是 120 臺(tái)離心機(jī)，預(yù)計(jì)可以吸收 6 萬(wàn)噸折干的原料，該廠未來(lái)將增加到 300 臺(tái)，預(yù)計(jì)可以消化勐臘地區(qū)三分之一的原料。后期還有部分工廠有濃乳擴(kuò)產(chǎn)的意愿。按照季節(jié)性規(guī)律，每年的 6-7 份是濃乳的淡季，疊加國(guó)內(nèi)原料放量，一般是濃乳以及膠水價(jià)格的低點(diǎn)期。但目前因疫情影響，這種價(jià)格規(guī)律暫時(shí)被打破，目前手套工廠的訂單依然

15、較好，聽(tīng)聞?dòng)唵味家呀?jīng)接到年底。版納到昆明的運(yùn)費(fèi)近期在持續(xù)上漲，目前 200-300 元/噸，而昆明到版納的運(yùn)費(fèi)大約 100 元/噸，低的甚至 80元/噸。去年受疫情影響，指標(biāo)膠發(fā)放推遲到 8 月份，正常一般在國(guó)內(nèi)開(kāi)割之后，基本陸續(xù)發(fā)放，去年指標(biāo)膠發(fā)放量為 34 萬(wàn)噸，每年的發(fā)放量都會(huì)有所不同，主要根據(jù)政府的實(shí)際調(diào)研之后確定發(fā)放量，企業(yè)預(yù)計(jì)今年或可能在 5-6 月份下發(fā)。收膠點(diǎn)及附近種植園 A：當(dāng)天的原料收購(gòu)價(jià)格為 11.7 元/公斤。該點(diǎn)當(dāng)天收到了 4 噸膠水，相比 2019 同期減少了一半的量，而去年因?yàn)楦珊低七t到 5 月 6 日才開(kāi)始收膠，沒(méi)有同期對(duì)比數(shù)。收膠點(diǎn)后面正好有一處膠園，該膠園已

16、經(jīng)開(kāi)割，但承包這塊地的膠農(nóng)稱(chēng)，當(dāng)天剛開(kāi)線，他們承包這塊膠園的費(fèi)用是 3000-4000 元/年，因該農(nóng)戶山上還有自有膠林，但因白粉病不能開(kāi)割，迫于生計(jì)，按月承包這塊膠林。男主人還利用白天時(shí)間去開(kāi)車(chē)替人拉膠水賺生活費(fèi)，稱(chēng)養(yǎng)活兩個(gè)孩子有點(diǎn)吃力。他們預(yù)計(jì)還有一個(gè)月自家的膠林就可以開(kāi)割，女主人稱(chēng)也有一些采摘水果的零星農(nóng)活可以干，100 元/天，工作時(shí)長(zhǎng)達(dá) 8 小時(shí)，認(rèn)為不如割膠劃算，盼著可以早點(diǎn)開(kāi)割。加工廠 B該企業(yè)包括 6 個(gè)工廠以及銷(xiāo)售等業(yè)務(wù)。6 個(gè)工廠的產(chǎn)能大約 15 萬(wàn)噸，海南三個(gè)工廠產(chǎn)能大約 5 萬(wàn)噸。因水線可以跟 WF 相互切換，企業(yè)的 WF 產(chǎn)能可達(dá) 8 萬(wàn)噸左右。但因近三年定制化產(chǎn)品在

17、回升，工廠也樂(lè)意做這樣的類(lèi)似增加高附加值的產(chǎn)品，既經(jīng)濟(jì)又能穩(wěn)定客戶，因此該企業(yè)的 WF 產(chǎn)量也在不斷縮減，從最初的 80%占比縮減到 50%，后期還有下降的計(jì)劃。該企業(yè)的種植加工廠在泰國(guó)分布較多，泰國(guó)加工廠年產(chǎn) 70 萬(wàn)噸，泰國(guó)工廠可以全年生產(chǎn)，兩班倒連續(xù)生產(chǎn)。云南沒(méi)有濃乳廠，海南有產(chǎn)能較小的濃乳廠，主要的濃乳廠在泰國(guó)，目前是 5 萬(wàn)噸的產(chǎn)量。該企業(yè)反映，目前版納的開(kāi)割率在40%左右，目前因原料偏少，工廠搶占原料嚴(yán)重，多的工廠可收膠水 20 噸/天，少的工廠只能收 2-3 噸/天。他們預(yù)計(jì) 5 月份中旬或可以恢復(fù)正常。據(jù)該公司反映，目前泰國(guó)北部已經(jīng)開(kāi)割，物候條件不錯(cuò)，工廠加工有利潤(rùn)，工廠的庫(kù)存

18、也不高，基本維持在 1-1.5 個(gè)月，屬于正常庫(kù)存范圍，而目前泰國(guó)疫情對(duì)于勞動(dòng)力的限制擔(dān)憂不大，因此認(rèn)為后期泰國(guó)主產(chǎn)區(qū)可以較快放量。目前膠水及杯膠的價(jià)差仍大，正常一般在 5 泰銖左右，目前仍偏高。交流到非洲膠在去年某個(gè)時(shí)期，國(guó)內(nèi)進(jìn)口了不少，主要是價(jià)格便宜，輪胎廠也愿意嘗試使用，最便宜的時(shí)候比泰標(biāo)便宜 80-90 美金/噸，價(jià)格很有吸引力。該企業(yè)反映云南庫(kù)存情況：春節(jié)前干膠庫(kù)存較大，有脹庫(kù)現(xiàn)象，目前消化了一些，版納基本庫(kù)存不大，預(yù)計(jì)在 1 萬(wàn)噸左右，昆明預(yù)計(jì) 20 萬(wàn)噸左右。RU 交割品新規(guī)：今年開(kāi)始，交割品除加蓋企業(yè) LOGO 以外，背面還需加蓋年份的鋼印，從 2105 合約開(kāi)始執(zhí)行，預(yù)計(jì)對(duì)于

19、規(guī)范交割有進(jìn)一步提升。加工廠 C該企業(yè)地處云南勐臘，總公司在景洪市，總公司一共 8 個(gè)工廠，其中三個(gè)工廠在勐臘，5 個(gè)工廠在景洪。去年該企業(yè)整個(gè)云南產(chǎn)量為 18 萬(wàn)噸干膠，有兩家 WF 加工廠，產(chǎn)能分別為 2 萬(wàn)噸以及 1.5 萬(wàn)噸，去年兩個(gè)工廠分別生產(chǎn) WF 膠 1.6萬(wàn)噸以及 1.3 萬(wàn)噸。據(jù)該企業(yè)反映，版納最大量在勐臘的勐捧地區(qū)，該地區(qū)白粉病較為嚴(yán)重，預(yù)計(jì)勐臘地區(qū)開(kāi)割率在 30%，工廠往年正?？梢允漳z 70-80 噸/天，目前 25 噸/天，預(yù)計(jì)白粉病將在 5 月中旬好轉(zhuǎn)，屆時(shí)可以開(kāi)割。去年指標(biāo)膠是在 8 月 26 日進(jìn)入版納，總量為 16 萬(wàn)噸，今年預(yù)計(jì)會(huì)正常進(jìn)入，進(jìn)入時(shí)間估計(jì)在 5

20、月左右。因緬甸目前疫情嚴(yán)重，預(yù)計(jì)有近一半的指標(biāo)膠量不能按時(shí)進(jìn)入到版納地區(qū)。后期來(lái)看，隨著國(guó)家加入世貿(mào)多年，預(yù)計(jì)后期指標(biāo)膠的量只會(huì)減少不會(huì)增加。但因去年收疫情影響，邊貿(mào)受到影響，預(yù)計(jì)今年會(huì)在指標(biāo)膠的量上有個(gè)補(bǔ)償，或可能增加 20%-30%。版納目前的干膠庫(kù)存大約 2.65 萬(wàn)噸，較春節(jié)前明顯下降，該廠春季前大約 5000 噸庫(kù)存，目前還剩幾百?lài)崕?kù)存。該企業(yè)反映，按照目前的物候以及原料價(jià)格，預(yù)計(jì)今年開(kāi)割比去年好，去年正常開(kāi)割在 7 月中旬左右，8 月中旬全面開(kāi)割。種植園 B走訪了加工廠 C 附近的膠林，越到山上明顯看到受到白粉病侵?jǐn)_的樹(shù)越多。橡膠樹(shù)白粉病期間是不能割膠的，一方面可能不出膠水，另一方

21、面，如果強(qiáng)行割膠會(huì)造成膠樹(shù)死亡。版納的種植面積不會(huì)增加，這主要跟國(guó)家的退林還耕政策有關(guān)。勐臘每年都有 3.5 萬(wàn)畝的更新量，新種的膠樹(shù)屬于改良品種，種植后 5-6年就開(kāi)割，但開(kāi)割時(shí)間也縮短到 10 年。加工廠 D工廠產(chǎn)能 15 萬(wàn)噸，主要生產(chǎn)全乳、9710、tsr20 等干膠，同時(shí)還是某企業(yè) 20 號(hào)膠的代理加工商。全廠生產(chǎn)職工 170-180 人，合同制勞工，自有上萬(wàn)畝的膠園，年產(chǎn)量 1.5 萬(wàn)噸，割膠工達(dá)千人，生產(chǎn)旺季時(shí)可以借調(diào)割膠工到車(chē)間，不存在缺勞工的擔(dān)憂。工廠有 5 條生產(chǎn)線，其中 WF 產(chǎn)能 1.5 萬(wàn)噸，產(chǎn)品不具備交割資質(zhì)，主要供應(yīng)給下游的制品廠，去年生產(chǎn) WF 約 3 千噸，占