《財務(wù)管理》模擬考試題和答案

1、財務(wù)管理模擬試題一一、單項選擇題在市場經(jīng)濟條件下，財務(wù)管理的核心是(C)。以下籌資方式中，籌資成本最低的是(D)。下列各項企業(yè)財務(wù)管理目標中，能夠同時考慮資金的時間價值和投資風(fēng)險因素的是(D)。企業(yè)發(fā)行普通股股票，第一年股利率為12%，籌資費率為4%。普通股成本率為17.5%，則股利逐年增長率為(C)。A.2%B.8%C.5%D.12%某公司擬進行一項固定資產(chǎn)投資決策，設(shè)定折現(xiàn)率為10%，有四個方案可供選擇。其中甲方案的凈現(xiàn)值率為-12%;乙方案的內(nèi)部收益率為9%;丙方案的項目計算期為10年，凈現(xiàn)值為960萬元，(P/A,10%,10)=6.1446;丁方案的項目計算期為11年，年等額凈回收額

2、為136.23萬元。最優(yōu)的投資方案是(C)。某企業(yè)需要借入資金60萬元，由于貸款銀行要求將貸款金額的20%作為補償性余額，故企業(yè)需要向銀行申請的貸款數(shù)額為(A)萬元。按對外投資形成的產(chǎn)權(quán)關(guān)系不同，對外投資可以分為(B)。某企業(yè)全年需用A材料2400噸，每次訂貨成本為400元，每噸材料年儲備成本12元，則每年最佳訂貨次數(shù)為(B)次。下列關(guān)于速動比率的論述不正確的是(C)。A.速動比率是從流動資產(chǎn)中扣除存貨部分，再除以流動負債的比值在上市公司杜邦財務(wù)分析體系中，最具有綜合性的財務(wù)指標是(B)。C.若ik，債券溢價發(fā)行D.若ivk，債券折價發(fā)行二、多項選擇題企業(yè)資金運動過程包括(ABCD)。短期有價

3、證券的特點有(ABC)。A.變現(xiàn)性強B.價格有一定的波動性以下屬于固定資產(chǎn)加速折舊法的有(CD)。4企業(yè)發(fā)行票面利率為i的債券時，市場利率為k,下列說法中正確的有(CD)。A.若ivk，債券溢價發(fā)行B.若ik，債券折價發(fā)行5.財務(wù)分析的基本要素有(ABCDE)。三、名詞解釋:指一定期間內(nèi)每期相等金額的收付款項。折舊、租金、利息、保險金、養(yǎng)老金等通常都采用年金的形式。:是指企業(yè)根據(jù)客戶的訂貨數(shù)量和付款時間而給予的折扣或給予客戶的價格優(yōu)惠。:指企業(yè)宣告終止后，為結(jié)束債權(quán)、債務(wù)關(guān)系和其他各種法律關(guān)系，對企業(yè)財產(chǎn)、債權(quán)、債務(wù)進行清查并收取債權(quán)、清償債務(wù)和分配剩余財產(chǎn)的行為。:存貨周轉(zhuǎn)率是反映存貨周轉(zhuǎn)速

4、度的比率，存貨周轉(zhuǎn)率越高，說明企業(yè)存貨的利用效率越高，管理水平越高。該指標有兩種表示方法：存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)和存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)。四、簡答題金融市場的分類方法有哪些?答：金融市場主要有以下分類：金融市場按融資對象，分為資金市場、外匯市場和黃金市場;資金市場按融資期限長短，分為貨幣市場和資本市場;資金市場按交易性質(zhì)，分為同業(yè)拆借市場、票據(jù)承兌和貼現(xiàn)市場、證券市場和借貸市場;長期證券市場按證券交易過程，分為一級市場和二級市場。簡述發(fā)行股票籌資的優(yōu)缺點。答：發(fā)行股票籌資的優(yōu)缺點分別是：發(fā)行股票籌資的優(yōu)點有能提高公司的信譽;沒有固定的到期日，不用償還;沒有固定的股利負擔(dān);籌資風(fēng)險小。發(fā)行股票籌資的缺點是資本成本較

5、高和容易分散控制權(quán)。五、計算題1.某公司發(fā)行總面額為400萬元的債券，總價格為350萬元，票面利率8%，發(fā)行費用占發(fā)行價格的2%，公司所得稅稅率為33%。要求：計算該債券成本。答:400 x8%X(1-33%)/350*(1-2%)=625%2.某企業(yè)某年度賒銷收入凈額為2000萬元，銷售成本為1600萬元;年初、年末應(yīng)收帳款余額分別為200萬元和400萬元;年初、年末存貨余額分別為200萬元和600萬元;年末速動比率為1.2，年末現(xiàn)金比率為0.7(現(xiàn)金與流動負債的比率)。假定該企業(yè)流動資產(chǎn)由速動資產(chǎn)和存貨組成，速動資產(chǎn)由應(yīng)收賬和現(xiàn)金類資產(chǎn)組成，一年按360天計算。要求：(1)計算該年應(yīng)收賬款

6、周轉(zhuǎn)天數(shù)。計算該年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)。計算該年年末流動負債余額和速動資產(chǎn)余額。計算該年年末流動比率。答：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)二360 x(200+400)一2/2000=54(天)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)二360 x(200+600)一2/1600=90(天)計算該年年末流動負債和速動資產(chǎn)余額解得：年末流動負債=800(萬元)年末速動資產(chǎn)=960(萬元)計算該年年末流動比率財務(wù)管理模擬試題二一、單項選擇題1.財務(wù)管理是人們利用價值形式對企業(yè)的(D)進行組織和控制，并正確處理企業(yè)與各方面財務(wù)關(guān)系的一項經(jīng)濟管理工作。2.下列投資中風(fēng)險最小的是(A)。某項永久性獎學(xué)金，每年計劃頒發(fā)40000元獎金。若年復(fù)利率為8%，該獎

7、學(xué)金的本金應(yīng)為(B)元。625000B.500000C.125000D.400000企業(yè)進行多元化投資，其目的之一是(C)。債券的資金成本一般低于普通股，最主要的原因在于(D)。某企業(yè)年初從銀行貸款100萬元，期限1年，年利率為10%，按照貼現(xiàn)法付息，則年末應(yīng)償還的金額為(C)萬元。衡量企業(yè)償還到期債務(wù)能力的直接標志是(D)。資金市場按融資對象可分為(D)。C.貨幣市場與資本市場D.資金市場、外匯市場與黃金市場對信用期的敘述，正確的是(D)。信用期越長，收賬費用越小信用期越長，應(yīng)收賬款的機會成本越低信用期越長，企業(yè)壞賬風(fēng)險越小信用期越長，表明客戶享受的信用條件越優(yōu)惠銷售成本對平均存貨的比率，稱

8、為(D)。二、多項選擇題期間費用指(ACD)。下列各項中，屬于固定成本項目的有(BD)3.以下方式取得的資金屬于企業(yè)債務(wù)資金的包括(BCD）。關(guān)于彈性預(yù)算，下列說法正確的是(BCD)。成本控制的主要手段有(ABD)。三、名詞解釋:是指資金在周轉(zhuǎn)使用中由于時間因素而形成的差額價值。數(shù)量相同的資金在不同的時點上的價值是不相等的。其原因在于就整個經(jīng)濟體系來講，資金的運動一般是能增值的。:是指資金供應(yīng)者和資金需求者雙方借助于信用工具進行交易而融通資金的市場。:是指銀行要求借款企業(yè)在銀行中保持按貸款限額或?qū)嶋H借用額一定百分比(通常為10%20%)計算的最低存款余額。:是指企業(yè)凈利潤與銷售收入凈額的比率，

9、是反映企業(yè)每單位銷售收入獲取利潤的能力。四、簡答題簡述財務(wù)分析的三種方法。答：財務(wù)分析主要有以下三種方法：比較分析法：是指將某項財務(wù)指標與性質(zhì)相同的指標標準進行對比，揭示企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的一種分析方法。比率分析法：是指利用財務(wù)報表中兩項相關(guān)數(shù)值的比率，揭示企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的一種分析方法。趨勢分析法：是指利用財務(wù)報表提供的數(shù)據(jù)資料，將各期實際指標與歷史指標進行定基對比和環(huán)比對比，揭示企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果變化趨勢的一種分析方法。簡述企業(yè)購并的原則和方式。答：(1)著名管理學(xué)家德魯克曾提出關(guān)于企業(yè)購并決策的5項基本原則：購并企業(yè)必須能為被購并企業(yè)做出貢獻。企業(yè)要想通過購并來成功地開展多

10、種經(jīng)營，需要有一個團結(jié)的核心，有共同的語言，從而將它們結(jié)合成一個整體。購并必須是雙方自愿的。購并企業(yè)必須能夠為被購并企業(yè)提供高層管理人員，幫助被購并企業(yè)改善管理。購并應(yīng)該以經(jīng)營戰(zhàn)略為基礎(chǔ)，而不應(yīng)以財務(wù)戰(zhàn)略為基礎(chǔ)。(2)購并方式有：承擔(dān)債務(wù)式購并，購買式購并，吸收股份式購并和控股式購并。五、計算題某企業(yè)發(fā)行普通股正常市價為500萬元，籌資費率為2%，第一年末的股利率為8%，以后每年增長5%。要求：計算普通股成本率。答：5%+5OOx8%/50Ox(1-2%)=13.16%某公司準備購入設(shè)備以擴充生產(chǎn)能力，現(xiàn)有甲。乙兩個方案可供選擇。甲方案需初始投資110000元，使用期限為5年，投資當年產(chǎn)生收益

11、。每年資金流入量如下：第一年為50000元，第二年為40000元，第三年為30000元，第四年為30000元，第五年為10000元，設(shè)備報廢無殘值。乙方案需初始投資80000元，使用期限也為5年，投資當年產(chǎn)生收益。每年資金流入量均為25000元，設(shè)備報廢后無殘值。該項投資擬向銀行借款解決，銀行借款年利率為10%。要求：(1)計算甲、乙兩個方案的凈現(xiàn)值。若兩方案為非互斥方案，請判斷兩方案可否投資?假若兩方案為互斥方案，請用現(xiàn)值指數(shù)法判斷應(yīng)選擇哪個方案。答：(1)甲方案的凈現(xiàn)值=127720-110000=17720元乙方案的凈現(xiàn)值=25000 x3.791-80000=94775-80000=1

12、4775元若兩方案為非互斥方案，凈現(xiàn)值大于零，都可進行投資。應(yīng)選擇乙方案。財務(wù)管理模擬試題三一、單項選擇題在利息不斷資本化的條件下，資金時間價值的計算基礎(chǔ)應(yīng)采用(B)。元，某產(chǎn)品一級品比重為60%，單價為10元，二級品比重為20%，單價為5三級品的比重占20%，單價為4元，則該產(chǎn)品的平均價格為(A)。下列籌資方式中，不存在財務(wù)杠桿作用的是(D)。下列各項財務(wù)指標中，能夠綜合反映企業(yè)成長性和投資風(fēng)險的是(A)。投資者對股票、短期債券和長期債券進行投資，共同的目的是(D)。在對一個企業(yè)進行評價時，企業(yè)的價值為(D)。信用標準是客戶獲得企業(yè)商業(yè)信用所具備的最低條件，通常表示為(B)。某公司經(jīng)營風(fēng)險較

13、大，準備采取系列措施降低杠桿程度，下列措施中，無法達到這一目的的是(A)。生產(chǎn)中耗費的機器設(shè)備、房屋、建筑物的價值，以(C)計入產(chǎn)品成本。某人每年年末存入銀行4000元，年利率是6%，求5年后的本利和。在這個題中，5年后的本利應(yīng)該由4000乘以(B)。二、多項選擇題1以下能反映企業(yè)償還到期債務(wù)能力的比率有(ABCE)。2.金融市場按融資對象可分為(BD)。3長期資金一般采用(BCD)等方式進行籌集。4.以“企業(yè)價值最大化”作為財務(wù)管理目標的優(yōu)點有(ACD)。5.按照企業(yè)聯(lián)合與兼并的方式，可分為(ABCE)。A.購買式兼并B.吸收股份式兼并C.承擔(dān)債務(wù)式兼并D.破產(chǎn)式兼并E.控股式兼并三、名詞解

14、釋:管理費用是指企業(yè)行政管理部門為管理和組織經(jīng)營而發(fā)生的各項費用，是期間費用的一種。:是指負債總額與所有者權(quán)益總額的比率，產(chǎn)權(quán)比率也是衡量企業(yè)長期償債能力的指標。:指商品交易中以延期付款或預(yù)收貨款方式進行購銷活動而形成的借貸關(guān)系，是企業(yè)之間的直接信用行為。:是指利用財務(wù)報表中兩項相關(guān)數(shù)值的比率揭示企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的一種分析方法。四、簡答題1.向銀行借款時可能附帶的信用條件主要有哪些?答：向銀行借款往往需要附帶一些信用條件，主要有信貸額度，周轉(zhuǎn)信貸協(xié)議補償性余額和按貼現(xiàn)法計息等。信貸額度。信貸額度亦即貸款限額，是借款企業(yè)與銀行在協(xié)議中規(guī)定的借款可得到的最高限額。周轉(zhuǎn)信貸協(xié)議。周轉(zhuǎn)信貸協(xié)議時

15、銀行具有法律義務(wù)的承諾提供不超過某一最高限額的貸款協(xié)定。補償性余額。補償性余額是銀行要求借款企業(yè)在銀行中保持按貸款限額或?qū)嶋H借用額一定百分比(通常為10%20%)計算的最低存款余額。按貼現(xiàn)法計息。貼現(xiàn)法計息，是指銀行向企業(yè)發(fā)放貸款時，先從本金中扣除利息，而到期時借款企業(yè)再償還全部本金。2.企業(yè)對外投資的分類方法有哪些?答：企業(yè)對外投資可以按不同標志進行分類：按企業(yè)對外投資形成的企業(yè)擁有的權(quán)益不同，分為股權(quán)投資和債權(quán)投資。按企業(yè)對外投資的方式不同，分為直接投資與間接投資。按企業(yè)對外投資投出資金的收回期限，分為短期投資和長期投資。五、計算題1.某臺機器原始價值為500000元，預(yù)計清理費用為100

16、00元，殘余價值為50000元，使用壽命年限為10年。要求：計算該機器的年折舊額和年折舊率。答：年折舊額=(500000+10000-50000)/10=46000(元)年折舊率=46000/500000=9.2%2.某企業(yè)計劃籌集資金100萬元，所得稅稅率33%。有關(guān)資料如下：(1)向銀行借款10萬元，借款年利率7%，手續(xù)費2%;(2)按溢價發(fā)行債券，債券面值14萬元，溢價發(fā)行價格為15萬元，票面利率9%，期限為5年，每年支付一次利息，其籌資費率為3%。平價發(fā)行優(yōu)先股25萬元，預(yù)計年股利率為12%，籌資費率為4%。發(fā)行普通股40萬元，每股發(fā)行價格10元，籌資費率為6%。預(yù)計第一年每股股利1.

17、2元，以后每年按8%遞增。其余所需資金通過留存收益取得。要求：(1)計算借款成本、債券成本、優(yōu)先股成本、普通股成本、留存收益成本。(2)計算該企業(yè)加權(quán)平均資金成本。答：(1)借款成本=7%x(1-33%)/(1-2%)=4.79%債券成本=14x9%x(1-33%)/15x(1-3%)=5.80%優(yōu)先股成本=12%/(1-4%)=12.5%普通股成本=1.2/10 x(1-6%)+8%=20.77%留存收益成本=(1.2/10)+8%=20%(2)企業(yè)加權(quán)平均成本=4.79%x(10/100)+5.80%x(15/100)+12.5%x(25/100)+20.77%x(40/100)+20%x

18、(10/100)=14.78%財務(wù)管理測試題-第3章3.假設(shè)某財務(wù)管理測試題-第3章3.假設(shè)某應(yīng)收賬款平均5.企業(yè)為()。6.企業(yè)持交易性交易性交易性預(yù)防性7.以下對折扣率目的是為了增8.下列不C.收集信9.企業(yè)適一、判斷題：流動資產(chǎn)占用形態(tài)只能在現(xiàn)金和銀行存款之間變化。()應(yīng)收賬款屬于速動資產(chǎn)。()現(xiàn)金管理的目的，就是將現(xiàn)金持有量減少到最低限度，并能獲取最大的經(jīng)濟效益。()為保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所需現(xiàn)金，企業(yè)持有的現(xiàn)金越多越好。()對于應(yīng)收賬款來說，最大的風(fēng)險就是壞賬損失，應(yīng)收賬款數(shù)額越大，壞賬損失越大。(企業(yè)給客戶提供現(xiàn)金折扣的主要目的是為了擴大銷售。()現(xiàn)金折扣即商品削價，是企業(yè)廣泛采用的一

19、種促銷方式。()存貨模式中，最佳現(xiàn)金持有量就是使現(xiàn)金機會成本、轉(zhuǎn)換成本與缺短成本之和最低的現(xiàn)金持有量。()訂貨成本與企業(yè)每次訂貨的數(shù)量無關(guān)，而只與訂貨次數(shù)有關(guān)。()一般來說，在企業(yè)生產(chǎn)和銷售計劃已經(jīng)確定的情況下，存貨量大小取決于采購量。(二、單項選擇題：現(xiàn)金作為一種資產(chǎn),它的()。流動性強，盈利性差B.流動性差，盈利性也差C.流動性強，盈利性也強D.流動性差，盈利性強現(xiàn)金余額的控制就是要確定()。C.加快周轉(zhuǎn)速度企業(yè)的信用標準一般以預(yù)計的()指標作為判斷標準。C.折扣期15.某企業(yè)C.資產(chǎn)負債率若在第18天付企業(yè)在催收應(yīng)收賬款時，若將客戶的逾期賬款委托收賬公司辦理，會收到很好的效果，但費用常為

20、應(yīng)收賬款額的()。C.49500A.10%20%15%40%16.以下對20%40%A.信用期25%50%B.信用期企業(yè)既要充分發(fā)揮應(yīng)收賬款的作用，又要加強應(yīng)收賬款的管理，其重點是C.延長信()。D.信用期在下列C.加強客戶的信用調(diào)查與評價下列不某企業(yè)預(yù)計全年需用現(xiàn)金1600萬元，預(yù)計存貨周轉(zhuǎn)期為100天，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期為50天，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期為60天，則現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期為()。19.在存貨20.某企業(yè)C.150天12元，則全年在下列項目中，不屬于信用標準條件的是()。企業(yè)投資的最低收益率為10%。某企業(yè)年三、多項選擇題：1.下列屬于流動資產(chǎn)的是(業(yè)務(wù)描述某企業(yè)預(yù)2.下列屬于速動資產(chǎn)的是(付賬款周轉(zhuǎn)

21、期)。要求：根3.企業(yè)持有現(xiàn)金的動機有()。)。4.最佳現(xiàn)金持有量的確定方法，常用的有()。第2題“1/10,n/45”，為早日收回應(yīng)收賬款，可將信用條件改為()。業(yè)務(wù)描述A.l/10,n/30B.1/10，n/60C.2/10，n/45D.3/10，n/45某公司預(yù)應(yīng)收賬款的功能有()。筆證券買賣的要求：根(1)該公司應(yīng)收賬款的信用成本主要有()。(2)現(xiàn)金轉(zhuǎn)(3)最低的下列屬于經(jīng)濟批量決策時的相關(guān)成本的是()。第3題業(yè)務(wù)描述某企業(yè)生標準可供選擇元，預(yù)計收賬售收入為600下列屬于存貨變動成本的是()。與企業(yè)存貨相關(guān)的成本主要有()四、實例題：第1題要求：根據(jù)上述資料，計算分析下列指標：A標準的邊際收益、應(yīng)收賬款機會成本和信用期的凈收益;B標準的邊際收益、應(yīng)收賬款機會成本和信用期的凈收益