金融學第10章金融監(jiān)管

1、金融學第10章 金融監(jiān)管進入20世紀90年代以來，瑞典、芬蘭、挪威等北歐國家相繼發(fā)生銀行危機，1991年國際商業(yè)信貸銀行倒閉，1995年2月有233年歷史的英國巴林銀行因倒閉而被收購，1994年墨西哥發(fā)生金融危機。1997年7月，從泰國開始，又相繼爆發(fā)東南亞、東亞、俄羅斯、巴西金融危機。2008年9月由美國次貸危機引起的全球性金融危機，在全世界全面爆發(fā)，全球金融系統(tǒng)面臨著自1929年以來最大的危機與挑戰(zhàn)，世界各國無一幸免，這一系列金融危機使金融監(jiān)管和金融風險問題受到世界各國前所未有的關(guān)注。特別是這次由次貸危機引起的全球金融動蕩，使得加強金融監(jiān)管、防范和化解金融風險這一問題變得更加突出和緊迫。

2、那么現(xiàn)階段全世界金融監(jiān)管的現(xiàn)狀如何？存在哪些問題？針對上述問題，本章將對金融監(jiān)管的一些基本問題進行介紹與闡述。引例10.1.1 金融監(jiān)管的定義金融監(jiān)管是金融監(jiān)督和金融管理的總稱。 金融監(jiān)管是指政府通過特定的機構(gòu)（如中央銀行）對金融交易行為主體進行的某種限制或規(guī)定。 金融監(jiān)管有狹義和廣義之分。狹義的金融監(jiān)管是指中央銀行或其他金融監(jiān)管當局依據(jù)國家法律規(guī)定對整個金融業(yè)（包括金融機構(gòu)和金融業(yè)務）實施的監(jiān)督管理。廣義的金融監(jiān)管在上述含義之外，還包括了金融機構(gòu)的內(nèi)部控制和稽核、同業(yè)自律性組織的監(jiān)管、社會中介組織的監(jiān)管等內(nèi)容。10.1 金融監(jiān)管概述10.1.2 金融監(jiān)管的理論基礎 1. 公共利益論該理論認為

3、：監(jiān)管是政府對公眾要求糾正某些社會個體和社會組織的不公正、不公平和無效率或低效率的一種回應。10.1 金融監(jiān)管概述10.1.2 金融監(jiān)管的理論基礎 2. 特殊利益論特殊利益論認為政府管制為被管制者留下了“貓鼠追逐”的余地，從而僅僅保護主宰了管制機關(guān)的一個或幾個特殊利益集團的利益，對整個社會并無助益。政府在施行管制的過程中為特殊利益集團所“俘虜“了。10.1 金融監(jiān)管概述10.1.2 金融監(jiān)管的理論基礎 3. 社會選擇論社會選擇論是從公共選擇的角度來解釋政府管制的，政府管制作為政府職能的一部分，是否應該管制，對什么進行管制，如何進行管制等，都屬于公共選擇問題。10.1 金融監(jiān)管概述10.1.2

4、金融監(jiān)管的理論基礎 4. 經(jīng)濟監(jiān)管論經(jīng)濟監(jiān)管論又叫監(jiān)管經(jīng)濟學，是目前為止較為確切的一種理論，它提出了可檢驗的假設和一系列合乎邏輯的推理。根據(jù)監(jiān)管經(jīng)濟學的觀點，之所以會存在著監(jiān)管的需求，是因為國家可以通過監(jiān)管使得利益集團的經(jīng)濟地位獲得改善。10.1 金融監(jiān)管概述10.1.3 金融監(jiān)管的意義1. 維護信用、支付體系的穩(wěn)定2. 保護存款人和投資者的利益3.保證金融機構(gòu)依法經(jīng)營4. 促進金融機構(gòu)之間的公平競爭10.1 金融監(jiān)管概述10.1.4 金融監(jiān)管的成本1. 金融監(jiān)管的直接成本金融監(jiān)管的直接成本主要反映的是金融監(jiān)管工作中所投入的硬件設施、組織運作以及監(jiān)管人才的培訓及培養(yǎng)。這類成本是可以計量的，是我

5、們會計意義上的成本，按照承擔主體的不同又可以分為由政府負擔的和由金融機構(gòu)負擔的。金融機構(gòu)負擔的成本是執(zhí)行監(jiān)管條例過程中產(chǎn)生的費用，雇用專人、提供材料、聘請律師等。10.1 金融監(jiān)管概述10.1.4 金融監(jiān)管的成本2. 金融監(jiān)管的間接成本金融監(jiān)管的間接成本主要是指由于金融監(jiān)管力度的加大，而對被監(jiān)管金融機構(gòu)業(yè)務人員的激勵、金融機構(gòu)的業(yè)務發(fā)展以及金融機構(gòu)的業(yè)務創(chuàng)新等方面有所遏制，而產(chǎn)生一定程度的利益損失，如金融機構(gòu)“惜貸”現(xiàn)象，金融機構(gòu)的業(yè)務創(chuàng)新有所遏制等等。這類成本很難精確計量。10.1 金融監(jiān)管概述10.2.1 金融監(jiān)管的目標1. 保護金融體系的安全與穩(wěn)定2. 維護存款人和公眾的利益3. 保證金

6、融機構(gòu)競爭的有效與公平4. 保證中央銀行貨幣政策的順利實施 10.2 金融監(jiān)管的目標與原則10.2.2 金融監(jiān)管的原則1. 監(jiān)管主體的獨立性原則2. 依法監(jiān)管原則3. 自我約束與外部強制相結(jié)合的原則4. 安全穩(wěn)健與經(jīng)濟效益相結(jié)合的原則5. 母國與東道國共同監(jiān)管原則10.2 金融監(jiān)管的目標與原則10.3.1 市場準入管理1. 市場準入的定義市場準入是指監(jiān)管當局依據(jù)有關(guān)規(guī)定和程序批準金融機構(gòu)、業(yè)務和高級管理人員進入市場的標準制定和審核的行為及過程。10.3 金融監(jiān)管主要內(nèi)容10.3.1 市場準入管理2. 市場準入標準一是機構(gòu)準入標準。二是業(yè)務準入標準。三是高級管理人員任職資格標準。10.3 金融監(jiān)

7、管主要內(nèi)容10.3.1 市場準入管理3. 市場準入程序根據(jù)金融機構(gòu)的不同類別和金融監(jiān)管責任制，銀監(jiān)會對金融機構(gòu)的機構(gòu)準入、業(yè)務準入和高級管理人員任職資格審核，分別規(guī)定了具體的審批程序和權(quán)限。10.3 金融監(jiān)管主要內(nèi)容10.3.2 日常監(jiān)管1. 資本充足性監(jiān)管除注冊時要求的最低標準以外，商業(yè)銀行還需保持自有資本與資產(chǎn)總額、存款總額、負債總額以及風險投資之間的適當比例。銀行在開展業(yè)務時要受自有資本的制約，不能脫離自有資本任意擴大業(yè)務。10.3 金融監(jiān)管主要內(nèi)容10.3.2 日常監(jiān)管2. 流動性監(jiān)管動性比例定得過低可能會引發(fā)銀行危機，過高則又會影響銀行的盈利能力。因此，應以考核銀行資產(chǎn)負債和利率結(jié)構(gòu)

8、搭配是否合理為基礎對流動性進行系統(tǒng)評價，同時要特別注意每個銀行的實際情況和具體特點，提高流動性監(jiān)管的針對性和靈活性。10.3 金融監(jiān)管主要內(nèi)容10.3.2 日常監(jiān)管3. 業(yè)務范圍限制這是指銀行等金融機構(gòu)被獲準經(jīng)營哪些業(yè)務、禁止經(jīng)營哪些業(yè)務。4. 資產(chǎn)分散化管理銀行資產(chǎn)分散化管理可使銀行保持較好的清償力。高風險、高收益的貸款對銀行總是具有吸引力的，因此，有必要對銀行的貸款風險進行控制。10.3 金融監(jiān)管主要內(nèi)容10.3.2 日常監(jiān)管5. 外匯風險管理外匯管理是一國為使其國際收支和匯率在符合本國利益的水平上保持平衡與穩(wěn)定，指定和授權(quán)中央銀行運用各種手段，對其境內(nèi)和管轄范圍之內(nèi)的外匯收支存貸等進行管

9、理。主要包括貿(mào)易項目管理、非貿(mào)易項目管理、資本項目管理、匯率管理和對黃金和本幣出入境管理等。10.3 金融監(jiān)管主要內(nèi)容10.3.2 日常監(jiān)管6. 外債管理外債管理主要包括借入外債和使用外債兩個方面。借入外債管理的關(guān)鍵是將外債規(guī)模控制于本國經(jīng)濟的承受能力范圍之內(nèi)，保持合理的外債期限結(jié)構(gòu)；使用外債管理的關(guān)鍵是保證借入外債的投向合理，從而避免外債使用過程中的風險。外債管理的內(nèi)容可具體為規(guī)模、結(jié)構(gòu)、投向和風險四個方面。10.3 金融監(jiān)管主要內(nèi)容10.3.3 風險處置和市場退出通過現(xiàn)場檢查、非現(xiàn)場監(jiān)管和綜合風險評級后，監(jiān)管當局要針對金融機構(gòu)所存在的不同風險及風險的嚴重程度，及時采取相應的措施。對正?；蛘呋菊５慕鹑跈C構(gòu)，應繼續(xù)采取持續(xù)性措施加強風險控制。10.3 金融監(jiān)管主要內(nèi)容10.3.3 風險處置和市場退出對關(guān)注類金融機構(gòu)，應針對所存在的風險種類及性質(zhì)，分別采取建議性措施或者強制性糾正措施。對有問題的金融機構(gòu)要及時采取救助性措施。對于難以挽救的金融機構(gòu)，要及時采取市場退出的處置措施，以防止演變?yōu)橄到y(tǒng)性或者地區(qū)性金融風險。10.3 金融監(jiān)管主要內(nèi)容10.3.3 風險處置和市場退出根據(jù)金融機構(gòu)的不同情況和防范金融風險的總體要求，金融機構(gòu)的市場退出形式多樣，