2022年7月基金從業(yè)資格考試《證券投資顧問》模擬試題及答案解析（卷Ⅱ）

1、2022年7月基金從業(yè)資格考試證券投資顧問模擬試 題及答案解析(卷U)畢業(yè)院校：姓名：考場：考號：一、單選題.一般而言，每個行業(yè)都要經歷由成長到衰退的發(fā)展演變。此過程稱為行業(yè)的生命 周期。幼稚期()，行業(yè)生產技術趨于成熟、生產成本有所降低，市場需求不斷擴大， 新行業(yè)逐浙從高風險、低收益的幼稚期步入高風險、高收益的成長期A.前中期B.中期C.前期D后期答案：D知識點：第4章第1節(jié)行業(yè)生命周期分析的主要內容和基本方法(熟悉)解析：一般而言，每個行業(yè)都要經歷由成長到衰退的發(fā)展演變。此過程稱為行業(yè)的生 命周期。幼稚期后期，行業(yè)生產技術趨于成熟、生產成本有所降低，市場需求不斷擴 大，新行業(yè)逐浙從高風險、

2、低收益的幼稚期步入高風險、高收益的成長期。.合格凈額結算的認定要求有()。I可執(zhí)行性n法律確定性 m信用事件的規(guī)定IV風險監(jiān)控a.i、mB.n、m、ivc.n、ivd. i、n、iv答案：d知識點：第5章第1節(jié)信用風險緩釋技術的主要內容及處理方法（掌握）解析：合格凈額結算的認定要求包括：（1）可執(zhí)行性。具有法律上可執(zhí)行的凈額結算協 議，無論交易對象是無力償還或破產，均可實施。（2）法律確定性。在任何情況下，能 確定同一交易對象在凈額結算合同下的資產和負債。（3）風險監(jiān)控。在凈頭寸的基礎上 監(jiān)測和控制相關風險暴露。3 .證券投資顧問禁止對服務能力和過往業(yè)績進行（）的營銷宣傳。I虛假II不實印誤導

3、性IV審慎性a. I、n、ivb.i、n、mc.n、川、ivd. I、m、iv答案：b 知識點： 第1章第3節(jié)證券投資顧問業(yè)務推廣、協議簽訂、服務提供、客戶回訪和投訴 處理等業(yè)務環(huán)節(jié)(熟悉)解析：根據證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定第二十四條，證券公司、證券投資咨詢機 構應當規(guī)范證券投資顧問業(yè)務推廣和客戶招攬行為，禁止對服務能力和過往業(yè)績進行 虛假、不實、誤導性的營銷宣傳，禁止以任何方式承諾或者保證投資收益。4.證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定明確規(guī)定，證券公司、證券投資咨詢機構應當對 證券投資顧問()等環(huán)節(jié)實行留痕管理。I業(yè)務推廣n協議簽訂in服務提供IV投訴處理a.i、m、ivb.i、n、mc.n、m、i

4、vd. i、n、m、iv答案：d知識點：第1章第3節(jié)對證券投資顧問業(yè)務各環(huán)節(jié)留痕管理的要求(掌握)解析：證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定明確規(guī)定，證券公司、證券投資咨詢機構應當 對證券投資顧問業(yè)務推廣、協議簽訂、服務提供、客戶回訪、投訴處理等環(huán)節(jié)實行留 痕管理。.股票按股東享有權利的不同，可以分為()。I記名股票n優(yōu)先股DI不記名股票IV普通股a.i、mb.h、ivc.i、IVD.m、iv答案：b知識點：第6章第1節(jié)現金類、債券類、股票類和衍生產品類證券產品的組成及基本特 征（熟悉）解析：股票按股東享有權利的不同，可以分為普通股票和優(yōu)先股票;按是否記載股東姓 名，可以分為記名股票和不記名股票;按是否在

5、股票票面上標明金額，可以分為有面額 股票和無面額股票。.作家李某征求投資顧問有關稿酬所得的籌劃方法后，可利用（）達到節(jié)稅的效果。I采取系列叢書的形式n與出版社協商再版田增加前期寫作費用籌劃iv單本出版籌劃a.i、mB.n、m、ivc.i、m、ivd.i、n、m答案：d知識點： 第8章第3節(jié)稅收規(guī)劃的主要步驟（熟悉） 解析：針對稿酬所得計稅的相關特點，有如下幾種稅收籌劃方法：一是系列叢書籌劃 法，如果一本書采取系列叢書的形式，則它被認定幾個單獨的作品，單獨計算納稅， 可能會節(jié)稅;二是再版籌劃，在作品市場看好時，與出版社商量采取分批印刷的方法， 以減少每次收入量;三是增加前期寫作費用籌劃，將費用轉

6、移給出版社，自己基本上不 負擔費用，使得自己的稿酬所得相當于享受到兩次費用抵扣，減少應納稅額。7 .確認一條支撐線和壓力線的重要識別手段包括()。I股價在這個區(qū)域停留時間的長短n股價在這個區(qū)域伴隨著的成交量大小田這個支撐區(qū)域或壓力區(qū)域發(fā)生的時間距離當前這個時期的遠近IV市場因素影響的大小a.i、n、mb.i、n、ivc.n、m、ivd. i、n、m、iv答案：a知識點：第4章第2節(jié)技術分析的阻力位與支持位(熟悉)解析：一條支撐線或壓力線對當前影響的重要性有三個方面的考慮：(1)股價在這個區(qū) 域停留時間的長短;(2)股價在這個區(qū)域伴隨的成交量大小;(3)這個支撐區(qū)域或壓力區(qū)域 發(fā)生的時間距離當前

7、這個時期的遠近。股價停留的時間越長、離現在越近、伴隨的成 交量越大，則這個支撐或壓力區(qū)域對當前的影響就越大;否則就越小。8 .關于量化分析，下列說法正確的是0。I較多采用數量模型和計算數值模擬n所采用的數理模型本身是存在模型風險的m往往與程序化交易技術相結合iv 一般來講，量化模型的穩(wěn)定性受外部環(huán)境的影響較小a.l n、mB.n、inc.i、m、IVd.i、口、IV答案：A知識點：第4章第1節(jié)基本分析的兩種主要方法（了解）解析：量化模型的穩(wěn)定性往往受外部影響。9 .稅收規(guī)劃最有特色的原則是（），該原則是由作為稅收基本原則的社會政策原則所 引發(fā)的。A.合法性原則B.綜合性原則C.規(guī)劃性原則D.目

8、的性原則答案：C 知識點：第8章第3節(jié)稅收規(guī)劃的原則（熟悉）解析：規(guī)劃性原則是稅收規(guī)劃最有特色的原則，這是由作為稅收基本原則的社會政策 原則所引發(fā)的。稅收規(guī)劃通過事先的計劃、設計和安排，在進行籌資、投資等活動 前，把這些行為所承擔的相應稅負作為影響最終財務成果的重要因素來考慮，通過趨 利避害來選取最有利的方式。下列每小題的四個選項中，只有一項是最符合題意的正確答案，多選、錯選或不選均 不得分。10 .確定具體的投資品種和對各種資產的投資比例屬于證券組合管理中的一個重要步 驟，該步驟也可表述為0。A.確定證券投資政策B.進行證券投資分析C.投資組合的修正D.構建證券投資組合答案：D知識點：第7章

9、第1節(jié)投資組合管理的目標和步驟（熟悉）解析：構建證券投資組合是證券組合管理的第三步，主要是確定具體的證券投資品種 和在各證券上的投資比例。在構建證券投資組合時，投資者需要注意個別證券選擇、 投資時機選擇和多元化三個問題。11 .從家庭生命周期的角度分析，家庭收入以理財收入及移轉性收入為主的階段一般 稱為家庭（）。A.衰老期B.成熟期C.成長期D.形成期答案：A知識點：第2章第1節(jié)生命周期各階段的特征、需求和目標（熟悉）解析：衰老期是指夫妻雙方退休到一方過世的階段。在這一階段，家庭收入以理財收 入和轉移性收入為主;醫(yī)療費用支出增加，其他費用支出減少;支出大于收入，儲蓄逐 步減少。12 . 0對任

10、意證券或組合的期望收益率和風險之間的關系提供了十分完整的闡述。A.證券市場線方程B.證券特征線方程C.資本市場線方程D.馬柯威茨方程答案：A知識點：第2章第3節(jié)資本市場線和證券市場線的定義、圖形及其經濟意義（熟悉） 解析：證券市場線方程對任意證券或組合的期望收益率和風險之間的關系提供了十分 完整的闡述。13 .資產負債率計算公式中的分子項是()。A.短期負債B.負債總額C.長期負債D.長期借款加短期借款答案：B知識點：第4章第1節(jié)分析公司資本結構、償債能力、盈利能力、營運能力、成長能力和現金流量等主要財務比率指標(掌握)解析：資產負債率是負債總額除以資產總額的百分比，即負債總額與資產總額的比例

11、 關系。它反映在總資產中有多大比例是通過借債來籌資的，也可以衡量公司在清算時14 .情景分析中的情景()。I可以從對市場風險要素的歷史數據變動的統(tǒng)計分析中得到n不能人為設定田可以直接使用歷史上發(fā)生過的情景IV包括基準情景、最好的情景和最壞的情景a. I、n、mB.n、m、iv c.i、m、ivD. I、口、IV答案：C知識點：第5章第2節(jié)久期分析、風險價值、壓力測試、情景分析的基本原理和適用范 圍（掌握）解析：情景分析中的情景通常包括基準情景、最好的情景和最壞的情景。情景可以人 為設定（如直接使用歷史上發(fā)生過的情景），也可以從對市場風險要素的歷史數據變動 的統(tǒng)計分析中得到，或通過運行描述在特定

12、情況下市場風險要素變動的隨機過程得 到。.根據股價移動的規(guī)律，可以把股價曲線的形態(tài)劃分為（）。A.三角形和矩形B.持續(xù)整理形態(tài)和反轉突破形態(tài)C.旗形和楔形D.多重頂形和圓弧頂形答案：B知識點：第4章第2節(jié)技術分析方法的分類及其特點（熟悉）解析：根據股價移動的規(guī)律，可以把股價曲線的形態(tài)分成兩大類型：持續(xù)整理形 態(tài)，主要有三角形、矩形、旗形和楔形;反轉突破形態(tài)，主要有頭肩形態(tài)、雙重頂 （底）形態(tài)、圓弧頂（底）形態(tài)、喇叭形以及V形反轉形態(tài)等多種形態(tài)。.一個行業(yè)內存在的基本競爭力量包括（）。 i供方n需方m潛在的進入者iv替代產品a.i、n、m、ivb.i、nc.n、mD.n、iv答案：a知識點：第4

13、章第1節(jié)行業(yè)競爭情況分析的主要內容和基本方法（熟悉）解析：美國學者邁克爾波特認為在一個行業(yè)中，存在著潛在的進入者、購買者、供應 者、替代品和行業(yè)中現有競爭者五種基本的競爭力量。.下列屬于金融遠期合約的有（）。A.貨幣期貨B.股票期貨C.股票指數期貨D.遠期利率協議答案：D知識點：第6章第1節(jié)現金類、債券類、股票類和衍生產品類證券產品的組成及基本特征（熟悉） 解析：金融遠期合約是指交易雙方在場外市場上通過協商，按約定價格（稱為遠期 價格）在約定的未來日期（交割日）買賣某種標的金融資產（或金融變量）的合約。金融 遠期合約主要包括遠期利率協議、遠期外匯合約和遠期股票合約。18 .加強指數法與積極型股

14、票投資策略之間的顯著區(qū)別在于（）。A.投資管理方式不同B.風險控制程度不同C.收益率不同D.交易成本和管理費用不同答案：B知識點：第7章第1節(jié)加強指數法（熟悉）解析：雖然加強指數法的核心思想是將指數化投資管理與積極型股票投資策略相結 合，但是加強指數法與積極型股票投資策略之間仍然存在著顯著的區(qū)別，即風險控制 程度不同。.當公司流動比率小于1時，增加流動資金借款會使當期流動比率（）。A.降低B提高C不變D.不確定答案：B 知識點： 第5章第3節(jié)流動性比率法、現金流分析法、缺口分析法和久期分析法等流動 性風險評估方法（掌握）解析：設公司原流動資產為a ,流動負債為b ,可得流動比率=a/b 第1節(jié)

15、基本分析的兩種主要方法（了解） 解析：此客戶所采取的分析方法有宏觀分析法、量化分析法、自上而下的基本面分析 法和技術分析法。21.貝塔隼)系數的經濟學含義包括()。I貝塔系數反映證券收益率對市場組合收益率變動的敏感性n貝塔系數是衡量系統(tǒng)風險的指標m貝塔系數反映了證券價格被誤定的程度IV貝塔系數為1的證券組合，其均衡收益率水平與市場組合相同a.I、nb.ih、ivc.i、n、md. I、n、iv答案：d知識點：第2章第3節(jié)證券系數B的涵義和應用(了解)解析：B系數為直線斜率，反映了證券或組合的收益水平對市場平均收益水平變化的 敏感性。B系數值絕對值越大，表明證券或組合對市場指數的敏感性越強。B系

16、數是 衡量證券承擔系統(tǒng)風險水平的指數。貝塔系數等于1時，該投資組合的價格變動幅度 與市場一致。22 .根據目前相關規(guī)定，證券投資咨詢機構的從業(yè)人員不得從事的行為包括()。I代理委托人從事證券投資 n為上市公司設計經理層股票期權計劃IH與委托人約定分享證券投資收益IV買賣本證券投資咨詢機構提供服務的證券a.i、m、ivB.n、m、ivc. I、n、m、ivD. I、口答案：a知識點：第1章第3節(jié)證券投資顧問的禁止性行為的要求（掌握）解析：根據規(guī)定，證券投資咨詢機構及其從業(yè)人員從事證券服務業(yè)務不得有下列行 為：代理委托人從事證券投資。（2）與委托人約定分享證券投資收益或者分擔證券 投資損失。（3）

17、買賣本證券投資咨詢機構提供服務的證券。（4）法律、行政法規(guī)禁止的 其他行為。.目前沒有真正的完全壟斷型市場，（）行業(yè)在我國屬于接近完全壟斷的市場類型。I紡織n鋼鐵田煤氣iv自來水a.i、n、ivB.m、iv c.i、mD.n、iv答案：b知識點：第4章 第1節(jié)行業(yè)的市場結構分析（熟悉）教材頁碼：0解析：在當前的現實生活中沒有真正的完全壟斷型市場，每個行業(yè)都或多或少地引進 了競爭。公用事業(yè)（如發(fā)電廠、煤氣公司、自來水公司和郵電通信等）和某些資本、技 術高度密集型或稀有金屬礦藏的開采等行業(yè)屬于接近完全壟斷的市場類型。.互聯網交易環(huán)境加重了投資者過度自信問題，導致更加頻繁交易的原因包括（）。I控制幻

18、覺n知識幻覺m擁有信息增加iv從眾心理增加A.m、ivb.i、口、mc.i、n、iv答案：B 知識點：第2章第5節(jié)過度自信和心理賬戶的概念（熟悉）解析：投資者過度自信的原因有：Q）人們對證據強度的變化高度敏感（比如代表性啟 發(fā)）,而對證據的分量或預測有效性的變化不十分敏感。（2）問題的難度。隨問題難度 增加，過度自信的程度也增加（源于錨定效應）。（3）知識幻覺。信息量的增加會使人 們認為自己預測的準確度增加。專業(yè)知識。專家比新手更加過度自信。（4）控制幻 覺。人們經常會相信自己對某件無法控制的事情有影響力。.股指期貨理論水平價格的決定因素不包括（）。I成分股的估值水平n現貨指數水平in利率水平

19、IV成分股的盈利增長速度a.i、口、mb.i、m、ivc.n、mD.I、IV答案：d知識點：第7章第3節(jié)期現套、跨期套1、跨商品套利和跨市場套利等套利方法（熟悉） 解析：股指期貨理論價格的決定因素包括現貨指數水平、構成指數的成分股股息收 益、利率水平、距離合約到期的時間。.在移動平均線的應用上，屬于賣出信號的情況為()。I股價向上突破平均線，但又立刻向平均線回跌，此時平均線仍持續(xù)下降n股價走在平均線之下，且朝著平均線方向上升，但未突破平均線又開始下跌m平均線從上升轉為盤局或下跌，而股價向下跌破平均線iv移動平均線呈上升狀態(tài)、股價突然暴漲且遠離平均線a.i、m、ivb.i、nc.n、m、ivd.

20、i、n、m、iv答案：d知識點：第4章第2節(jié)移動平均數、相對強弱指數、移動平均值背離指標等常用技術分 析指標(掌握)解析：移動平均線呈上升狀態(tài)，股價突然暴漲且遠離平均線;平均線從上升轉為盤局或 下跌，而股價向下跌破平均線;股價走在平均線之下，且朝著平均線方向上升，但未突 破平均線又開始下跌：股價向上突破平均線，但又立刻向平均線回跌，此時平均線仍 持續(xù)下降。以上四種情況均為賣出信號。.債券指數化的方法包括()。I分層抽樣法 n優(yōu)化法IH方差最小化法IV隨機抽樣法a.i、n、m、ivb.i、mc.n、ivd. i、口、m答案：d知識點：第7章第2節(jié)指數策略、免疫策略等消極型債券組合管理策略(掌握)

21、解析：債券指數化的方法包括分層抽樣法、優(yōu)化法和方差最小化法。28 .下列關于行業(yè)生命周期的說法中，正確的有()。I成為支柱產業(yè)是行業(yè)處于成熟期的主要特點之一n行業(yè)的成熟期將持續(xù)較長時間m處于成熟期的行業(yè)利潤較高而風險較低iv所有進入成熟期的行業(yè)增長速度均將大幅下降A.n、ivb.i、md. i、n知識點： 第4章第1節(jié)行業(yè)生命周期分析的主要內容和基本方法（熟悉）解析：行業(yè)處于成熟期的特點有：（1）企業(yè)規(guī)?？涨?，產品普及程度高、企業(yè)地位顯 赫。行業(yè)生產能力接近飽和，市場需求也趨于飽和，市場處于買方市場。（3）行業(yè) 構成支柱產業(yè)地位，其生產要素份額、利稅份額、產值在國民經濟中占有相當分量。 I正確

22、。行業(yè)的成熟期時間相對較長。n正確。行業(yè)的利潤處于較高的水平，但由于 較穩(wěn)定的市場結構、新企業(yè)不易進入，風險較低。田正確。行業(yè)成熟期，行業(yè)增長速 度下降到適度的水平。甚至整個行業(yè)的增長可能會完全停止，產出下降，很難較好地 保持行業(yè)的發(fā)展與國民生產總值同步增長。然而，也可能會因為經濟全球化、技術創(chuàng) 新、產業(yè)政策等原因，某些行業(yè)可能會在進入成熟期后出現新的增長。IV錯誤。29 .根據貨幣時間價值概念，下列不屬于貨幣終值影響因素的是（）。A.計息的方法B.現值的大小C利率D.市場價格答案：D知識點：第2章第2節(jié)現值和終值的計算（熟悉）解析：單期中終值的計算公式為：FV=PV（l+r）,多期中終值的公

23、式為：FV=PV（l+r） 人t,從這兩個公式中可以看出，終值與計息方法、現值的大小和利率相關，而與市 場價格無關。30 .一般而言，下列債券按其信用風險依次從低到高排列的是()。A.政府債券、公司債券、金融債券B.金融債券、公司債券、政府債券C.政府債券、金融債券、公司債券D.金融債券、政府債券、公司債券答案：C知識點：第6章 第1節(jié)現金類、債券類、股票類和衍生產品類證券產品的組成及基本特 征(熟悉)解析：在各類債券中，政府債券是信用等級最高的，常被稱為金邊債券，屬于國家 信用;金融債券的信用等級次之;公司債券的信用等級最低,是商業(yè)信用的體現。31 .最優(yōu)證券組合()。I是能帶來最氐收益的組

24、合n肯定在有效邊界上m是無差異曲線與有效邊界的切點iv是理性投資者的最佳選擇a. I、n、mb.i、n、ivc.n、m、ivd. I、m、iv答案：c 知識點：第2章第4節(jié)最優(yōu)證券組合的含義和選擇原理(熟悉)解析：I項，最優(yōu)證券組合是在既定風險下收益最高的組合。32 .一般情況下，優(yōu)先股票的股息率是()的，其持有者的股東權利受到一定限制。A.隨公司盈利變化而變化B.浮動C.不確定D.固定答案：D知識點：第6章第1節(jié)現金類、債券類、股票類和衍生產品類證券產品的組成及基本特征(熟悉)解析：優(yōu)先股票的股息率是固定的，其持有者的股東權利受到一定限制，但在公司盈 利和剩余財產的分配順序上比普通股票股東享

25、有優(yōu)先權?？键c：產品選擇33 .收益率曲線的主要類型不包括()。A.正收益曲線B.反轉收益曲線C.水平收益曲線D.垂直收益曲線答案：D知識點：第5章第2節(jié)市場風險的四種類型（了解）解析：收益率曲線是在以期限長短為橫坐標，以收益率為縱坐標的直角坐標系上繪制 出來的曲線，主要有四種類型：正收益曲線（或稱上升收益曲線），其顯示的期限結 構特征是短期債券收益率較低，而長期債券收益率較高;反轉收益曲線（或稱下降收 益曲線），其顯示的期限結構特征是短期債券收益率較高，而長期債券收益率較低; 水平收益曲線，其特征是長短期債券收益率基本相等;拱形收益率曲線，表示期限相 對較短的債券，利率與期限呈正向關系，而期

26、限相對較長的債券，利率與期限呈反向 關系。34 .技術分析中的棒形圖，豎棒（）的橫線代表開盤價。A左邊B右邊C.上邊D.下邊答案：A知識點：第4章第2節(jié)技術分析使用的線形圖、棒形圖、陰陽矩形圖和點數圖（熟悉）解析：技術分析中的棒形圖，豎棒左邊的橫線代表開盤價。35 .假設證券市場只有證券A和證券B ,證券A和證券B的期望收益率分別為6%和 12% , B系數分別為0.6和1.2 ,無風險借貸利率為3% ,那么根據資本資產定價模 型，()。I這個證券市場不處于均衡狀態(tài)n這個證券市場處于均衡狀態(tài)m證券A的單位系統(tǒng)風險補償為0.05IV證券B的單位系統(tǒng)風險補償為0.075A.I、mB.n、ivc.i

27、、m、ivD.n、m、iv比空 c 口 J知識點：第2章第3節(jié)資本市場線和證券市場線的定義、圖形及其經濟意義(熟悉)解析：根據證券市場線，證券A的單位系統(tǒng)風險補償為：(6%-3%)/0.6=0.05 ,證券 B的單位系統(tǒng)風險補償為：(12%-3%)/1.2=0.075o當市場均衡時，單位系統(tǒng)風險補 償應該相同，n錯誤。36 .證券咨詢機構從事證券投資顧問業(yè)務，應當建立客戶回訪機制，回訪內容應當包 括但不限于()。I客戶身份核實 n投資顧問是否違規(guī)代客戶操作賬戶 in是否對客戶充分揭示風險iv是否存在全權委托行為a.i、n、ivB.n、m、ivI、n、m、ivi、口、m答案：c知識點：第1章第3

28、節(jié)證券投資顧問業(yè)務客戶回訪機制(熟悉)解析：回訪內容應當包括但不限于客戶身份核實、客戶賬戶變動確認、證券營業(yè)部及 證券業(yè)從業(yè)人員是否違規(guī)代客戶操作賬戶、是否向客戶充分揭示風險、是否存在全權 委托行為等情況?？蛻艋卦L應當留痕，相關資料應當保存不少于3年。37 .對信息干擾的背景包括()。I首因效應n近因效應m暈輪效應iv對比效應a.i、mB.n、iv c.i、n、nd. I、口、m、iv答案：D知識點：第2章第5節(jié)認知過程的偏差(熟悉)解析：對信息干擾的背景包括對比效應、首因效應、近因效應、暈輪效應等。38 .違反投資適當性原則的主要原因在于()。I投資者并不一定能夠掌握有關產品的充分信息n投資

29、者自身經驗和知識的欠缺m投資服務機構可能會提供一些虛假的信息iv投資者對自身的風險承受能力可能缺乏正確認知a.i、n、mb.i、n、ivc. I、n、m、ivD.n、m、iv答案：b解析：投資適當性原則經常被違反，其主要原因在于：(1)投資者并不一定能夠掌握有 關產品的充分信息;(2)由于投資者自身經驗和知識的欠缺，即便掌握了充分的相關信 息，也不一定能夠評估產品的風險水平;(3)投資者對自身的風險承受能力也可能缺乏 正確認知。39 .下列各項中，()屬于勞務報酬所得。I同聲翻譯的報酬n發(fā)表論文的報酬m審稿的報酬iv咨詢的報酬A.n、m、ivb.i、u、fflc.i、m、ivD. I、iv答案

30、：c知識點：第8章第3節(jié)稅收規(guī)劃的典型案例(熟悉)解析：發(fā)表論文的報酬屬于稿酬所得。40 .資本資產定價模型中的貝塔系數()。工恒大于。n是系統(tǒng)風險的度量m決定風險補償額iv可以大于1A. I、口、IVB.K、m、IVD. I、口答案：B知識點：第2章第3節(jié)證券系數J3的涵義和應用（了解）解析：貝塔系數是衡量證券承擔系統(tǒng)風險水平的指數。貝塔系數大于0時，該投資組 合的價格變動方向與市場一致：貝塔系數小于0時，該投資組合的價格變動方向與市 場相反。貝塔系數等于1時，該投資組合的價格變動幅度與市場一致。貝塔系數大于 1時，該投資組合的價格變動幅度比市場更大。貝塔系數小于1（大于0）時，該投資組 合

31、的價格變動幅度比市場小。通過對貝塔系數的計算，投資者可以得出單個證券或證 券組合未來將面臨的市場風險狀況。通常貝塔系數是用歷史數據來計算的。.在不允許賣空的情況下，三個證券組合可行域的左邊界可能（）。I呈線性n向外凸m向內凹陷iv為任何曲線a.i、nb.i、mc.n、ivD.m. iv答案：a 知識點： 第2章第4節(jié)證券組合可行域和有效邊界的含義（熟悉）解析：可行域滿足一個共同的特點：左邊界必然向外凸或呈線性，也就是說不會出現 凹陷。.經濟增加值與利息折舊攤銷前收入比.市凈率.證券投資顧問業(yè)務風險揭示書需提示投資者在接受證券投資顧問服務前，必 須了解證券公司、證券投資咨詢機構存在因0等原因導致

32、不能履行職責的風險。I停業(yè)、解散、撤銷、破產口被中國證監(jiān)會撤銷相關業(yè)務許可ID被中國證監(jiān)會責令停業(yè)整頓IV公司法定代表人變更a.i、nb.i、口、mI、mD.n、m、iv答案：b知識點：第1章第3節(jié)證券投資顧問業(yè)務風險揭示書的要求（熟悉）解析：根據證券投資顧問業(yè)務風險揭示書必備條款的相關規(guī)定，證券投資顧問 業(yè)務風險揭示書需提示投資者在接受證券投資顧問服務前，必須了解證券公司、證 券投資咨詢機構存在因停業(yè)、解散、撤銷、破產，或者被中國證監(jiān)會撤銷相關業(yè)務許 可、責令停業(yè)整頓等原因導致不能履行職責的風險。45 .相對估值是指運用證券的市場價格與某個財務指標之間存在的比例關系對證券進 行估值。包括()

33、。I市凈率n市售率ID市值回報增長比IV經濟增加值與利息折舊攤銷前收入比a.i、m、ivb.i、n、mc.n、m、ivi、n、m、iv答案：d知識點：第4章 第1節(jié)證券估值方法的主要類型(熟悉)解析：相對估值是指運用證券的市場價格與某個財務指標之間存在的比例關系對證券進行估值。包括：.跨期套利按照操作方向不同，可以分為()。I牛市套利n看漲套m看跌套利iv熊市套利A.n、mb.i、n、mc.i、ivd. I、m、iv答案：c知識點：第7章第3節(jié)期現套利、跨期套利、跨商品套利和跨市場套利等套利方法（熟悉）解析：跨期套利按操作方向的不同可分為牛市套利（多頭套利）和熊市套利（空頭套 利）。.在供給曲

34、線不變的情況下，需求的變動將引起（）。I均衡價格同方向變動n均衡價格反方向變動田均衡數量同方向變動iv均衡數量反方向變動A.I、IVB.n、mc.i、mD.n、iv答案：c知識點：第4章第1節(jié)證券市場的供求關系分析（掌握）解析：在供給不變的情況下，需求增加使需求曲線向右平移，從而使得均衡價格均衡 數量增加;需求減少使需求曲線向左平移，從而使得均衡價格和均衡數量減少。因此需 求的變動方向將引起均衡價格和均衡數量同方向的變動。48 .根據市場風險產生的原因，可以將市場風險分為（）。i利率風險n匯率風險in股票價格風險iv商品價格風險a.i、n、ivb.i、口、m、ivc.n、m、ivd. I、m、

35、iv答案：b知識點：第5章第2節(jié)市場風險的四種類型(了解)解析：市場風險可以分為利率風險、匯率風險、股票價格風險和商品價格風險。49 .主動輪動策略的優(yōu)點有()。I容易理解，且符合自上而下的投資理念，適合機構投資者進行行業(yè)配置n減少了對行業(yè)基本面和公司信息的依賴in抗風險能力得到增強IV依據貨幣供應增速M :進行輪動，使得策略具有較強的可操作性a.i、n、m、ivB.n、m、ivD.m、iv答案：a知識點： 第6章第3節(jié)行業(yè)輪動的主要策略及配置（了解）解析：主動輪動策略M,行業(yè)輪動策略是指基于M,這一代理變量觀測貨幣政 策周期進行周期性行業(yè)和非周期性行業(yè)的輪動策略。其優(yōu)點包括：（1）容易理解，

36、且符 合自上而下的投資理念，適合機構投資者進行行業(yè)配置;（2）將行業(yè)劃分為周期性和非 周期性進行投資，減少了對行業(yè)基本面和公司信息的依賴;（3）在緊縮時，選擇投資于 非周期性行業(yè)，避免了較大的不確定性，大大降低整個組合的風險，增強其抗風險能 力;（4）依據貨幣供應增速M :進行輪動，策略具有較強的可操作性。50 .根據K線理論，K線實體和影線的長短不同所反映的分析意義不同。譬如，在其 他條件相同時，（）。I實體越長，表明多方力量越強n上影線越長，越有利于空方in下影線越短，越有利于多方iv上影線長于下影線，有利于空方A. I、口b.i、mc.i、IVD.n、iv答案：d知識點：第4章第2節(jié)技術

37、分析使用的線形圖、棒形圖、陰陽矩形圖和點數圖（熟悉）解析：一般說來，上影線越長，下影線越短，陽線實體越短或陰線實體越長，越有利 于空方占優(yōu);上影線越短，下影線越長，陰線實體越短或陽線實體越長，越有利于多方 占優(yōu)。上影線長于下影線，利于空方;下影線長于上影線，則利于多方。51 .下列關于對提供證券投資顧問服務的人員的要求，正確的有()。I .證券投資顧問可以同時注冊為證券分析師n .應當具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格m.須在中國證券業(yè)協會注冊登記為證券投資顧問IV.證券投資顧問不能同時注冊為證券分析師A.i.n.m.ivb. I .n.inc.n.m.ivd. i .n.iv答案：c知識點：第1章第3

38、節(jié)證券投資顧問業(yè)務的原則、要求、流程(掌握)解析：證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定明確規(guī)定，向客戶提供證券投資顧問服務的人 員,應當具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格，并在中國證券業(yè)協會為證券投資顧問。證券投 資顧問不得同時注冊為證券分析師。52 .前景理論從心理行為學出發(fā)，將人的決策過程分解為兩個階段，分別是()。I編輯階段n調查階段Hi評價階段iv決策階段a. I、mB.n、mc.n、ivD.m、iv答案：a知識點：第2章 第5節(jié)前景理論（了解）解析：前景理論從心理行為學出發(fā)，將人的決策過程分解為兩個階段，即編輯階段和 評價階段。53 .預計某公司今年末每股收益為2元，每股股息支付率為90% ,并且該公司以

39、后 每年每股股利將以5%的速度增長。如果某投資者希望內部收益率不低于10% ,那 么，0。I他在今年年初購買該公司股票的價格應小于18元n他在今年年初購買該公司股票的價格應大于38元HI他在今年年初購買該公司股票的價格應不超過36元IV該公司今年年末每股股利為1.8元A.I、IVB.n、IVc.m、ivd. I、m答案：c 知識點： 第4章第1節(jié)股息貼現模型和股息增長模型等絕對估值方法（掌握）解析：今年年末的每股股=2*90%=1.8（元），投資者希望內部收益率不低于10% , 則其在今年年初購買股票的價格應該不超過：1.8/Q0%-5%）=36（元）。54 .證券投資咨詢機構從事證券投資顧問

40、業(yè)務，應當建立客戶投訴處理機構,在公司 網站及營業(yè)場所顯著位置公示0。I投訴電話n傳真ID電子信箱IV負責投訴處理的人員姓名A.n、ivB.n、m、ivc.i、n、nd.i、n、m、iv比空 c 口 J知識點：第1章第3節(jié)證券投資顧問業(yè)務客戶投訴處理機制（熟悉）解析：證券公司及證券營業(yè)部應當在公司網站及營業(yè)場所顯著位置公示客戶投訴電 話、傳真、電子信箱，保證投訴電話至少在營業(yè)時間內有人值守。證券公司及證券營 業(yè)部應當建立客戶投訴書面或者電子檔案，保存時間不少于3年。.證券公司、證券投資咨詢機構提供證券投資顧問服務，應當與客戶簽訂投資顧問 服務協議，協議應當包括的內容有（）。I當事人的權利和義務

41、n證券投資顧問服務的內容和方式ni收費標準和支付方式iv爭議或者糾紛解決方式A.n、mb.i、m、ivc.i、n、ivd.i、n、m、iv答案：d知識點：第1章第1節(jié)證券投資顧問的監(jiān)管、自律管理和機構管理（掌握）解析：證券公司、證券投資咨詢機構提供證券投資顧問服務，應當與客戶簽訂證券投 資顧問服務協議，并對協議實行編號管理。協議應當包括下列內容：Q）當事人的權利 與義務。（2）證券投資顧問服務的內容和方式。（3）證券投資顧問的職責和禁止行為。（4）收費標準和支付方式。（5）爭議或者糾紛解決方式。（6）終止或者解除協議的條件和 方式。.融資融券業(yè)務的風險主要表現在（）。I融資融券業(yè)務增強了證券市

42、場的流動性和連續(xù)性n融資融券業(yè)務對標的證券具有助漲助跌的作用in融資融券業(yè)務的推出使得證券交易更容易被操縱iv融資融券業(yè)務可能對金融體系的穩(wěn)定性帶來了一定的威脅a.i、口、m、ivb.i、m、ivc.n、m、ivD. I、口、IV答案：C知識點：第6章第1節(jié)現金類、債券類、股票類和衍生產品類證券產品的組成及基本特 征(熟悉)解析：融資融券業(yè)務對證券市場的消極影響表現在：Q)融資融券業(yè)務對標的證券具有 助漲助跌的作用;(2)融資融券業(yè)務的推出使得證券交易更容易被操縱;(3)融資融券業(yè)務 實行保證金制度，使得現貨市場、期貨市場波動增加，可能會對金融體系的穩(wěn)定性帶 來一定威脅。I項屬于融資融券業(yè)務的

43、積極影響。. 一般而言，對沖操作需要遵循的基本原則有()。I買賣方向相同的原則n品種相同原則m數量相等原則iv月份相同或相近原則A.I、IVb.i、口、mc.n、md.h、m、iv答案：d 知識點： 第7章第3節(jié)期現套利、跨期套利、跨商品套利和跨市場套利等套利方法（熟悉）解析：一般而言，進行套期保值操作要遵循下述基本原則：買賣方向對應的原則， 即同時或相近時間內建立方向相反的頭寸;品種相同原則;數量相等原則;月份相 同或相近原則。.下列哪些屬于市場風險的計量方法（）I外匯敞口分析n久期分析DI返回檢驗IV情景分析a.i、n、mB.n、m、ivI、m、ivi、n、m、iv答案：d知識點：第5章第

44、2節(jié)久期分析、風險價值、壓力測試、情景分析的基本原理和適用范 圍（掌握）解析：除I、n、m、iv四項外，市場風險計量方法還包括：缺口分析;風險價值 法;敏感性分析;壓力測試。59 .債券指數化投資的動機有（）。I經驗證據表明積極型的債券投資組合的業(yè)績并不好 n與積極型債券組合管理相比，指數化組合管理所收取的管理費用更低in選擇指數化債券投資策略，有助于基金發(fā)起人增強對基金經理的控制力IV與積極型債券組合管理相比，指數化組合管理的收益更高、風險更小a.i、n、mb.i、u、IVc. i、n、m、ivD.m、iv答案：a知識點：第7章第2節(jié)指數策略、免疫策略等消極型債券組合管理策略(掌握)解析：債

45、券指數化投資的動機有：Q)經驗證據表明積極型的債券投資組合的業(yè)績并不 好;(2)與積極型債券組合管理相比，指數化組合管理所收取的管理費用更低;(3)選擇指 數化債券投資策略，有助于基金發(fā)起人增強對基金經理的控制力，因為指數化債券組 合的業(yè)績不能明顯偏離其基準指數的表現。.市盈率.關于計算VaR值的參數選擇，下列說法正確的有()。I如果模型是用來決定與風險相對應的資本，置信水平就應該取高n如果模型用于銀行內部風險度量或不同市場風險的比較，置信水平的選取就并不重IH如果模型的使用者是經營者自身，則時間間隔取決于其資產組合的特性IV如果模型的使用者是監(jiān)管者，時間間隔應該短a.i、n、mB.n、m、i

46、vI、m、ivi、口、m、iv答案：a知識點：第5章第2節(jié)久期分析、風險價值、壓力測試、情景分析的基本原理和適用范 圍(掌握)解析：IV項，如果模型使用者是監(jiān)管者，時間間隔取決于監(jiān)管的成本和收益，應選取 監(jiān)管成本等于監(jiān)管收益的臨界點。.下列關于久期分析的表述中，正確的有()。I久期分析是衡量利率變動對經濟價值影響的唯一方法n如采取標準久期分析法，不能反映基準風險m如采取標準久期分析法，不能很好地反映期權性風險iv對于利率的大幅變動，久期分析的結果就不再準確A.n、m、ivb.i、n、m、ivc.n、mD. I、IV答案：A知識點：第5章第2節(jié)久期分析、風險價值、壓力測試、情景分析的基本原理和適

47、用范 圍（掌握）解析：久期分析只是衡量利率變動對經濟價值影響的其中一種方法，所以I項錯誤。對于利率的大幅變動（大于1%）,由于頭寸價格的變化與利率的變動無法近似為線性 關系，久期分析的結果就不再準確，需要進行更為復雜的技術調整。如果在計算敏感 性權重時對每一時段使用平均久期，即采用標準久期分析法，久期分析仍然只能反映 重新定價風險，不能反映基準風險及因利率和支付時間的不同而導致的頭寸的實際利 率敏感性差異，也不能很好地反映期權性風險。.證券咨詢機構從事證券投資顧問業(yè)務，應當建立客戶回訪機制，回訪內容應當包 括但不限于（）。I身份核實n投資顧問是否違規(guī)代客戶操作賬戶in是否對客戶充分揭示風險iv

48、是否存在全權委托行為A.i、n、ivB.n、m、ivc.l n、m、iv答案：c知識點：第1章第3節(jié)證券投資顧問業(yè)務客戶回訪機制（熟悉）解析：回訪內容應當包括但不限于客戶身份核實、客戶賬戶變動確認、證券營業(yè)部及 證券業(yè)從業(yè)人員是否違規(guī)代客戶操作賬戶、是否向客戶充分揭示風險、是否存在全權 委托行為等情況?？蛻艋卦L應當留痕，相關資料應當保存不少于3年。.衡量公司營運能力的財務比率指標有（）。I凈資產倍率n總資產周轉率m資產負債率iv存貨周轉率和存貨周轉天數A.I、Ub.i、mc.n、mD.n、iv答案：d知識點：第4章第1節(jié)分析公司資本結構、償債能力、盈利能力、營運能力、成長能力 和現金流量等主要

49、財務比率指標（掌握） 解析：I項，凈資產倍率（市凈率）是分析投資收益的指標;印項，資產負債率是分析長 期償債能力的指標。.假設檢驗的具體步驟包括（）。I根據實際問題的要求，提出原假設及備擇假設n確定檢驗統(tǒng)計量，并找出在假設成立條件下，該統(tǒng)計量所服從的概率分布m根據所要求的顯著性水平和所選取的統(tǒng)計量，查概率分布臨界值表，確定臨界值與 否定域iv判斷計算出的統(tǒng)計量的值是否落入否定域，如落入否定域，則拒絕原假設;否則接 受原假設a.i、n、mb.i、n、ivc.i、川、ivd.i、n、m、iv答案：d知識點：第4章第2節(jié)統(tǒng)計推斷的假設檢驗（熟悉）解析：假設檢驗的具體步驟包括：Q）根據實際問題的要求，

50、提出原假設及備擇假設。（2）確定檢驗統(tǒng)計量，并找出在假設成立條件下，該統(tǒng)計量所服從的概率分布。（3）根 據所要求的顯著性水平和所選取的統(tǒng)計量，查概率分布臨界值表，確定臨界值與否定 域。（4）判斷計算出的統(tǒng)計量的值是否落入否定域，如落入否定域，則拒絕原假設，否 則接受原假設。I存在內幕信息n市場價格已充分反映出所有過去歷史的證券價格信息m想要獲取超額回報，必須尋求歷史價格以外的信息iv所有投資者對所披露的信息都能做出全面、正確、及時和理性的解讀和判斷a.i、nb.i、u、fflc.m、ivd. I、n、m、iv答案：b知識點：第2章 第5節(jié)強式有效、弱式有效、半強式有效的基本特征(掌握)解析：在

51、弱式有效的情況下，市場價格已充分反映出所有過去歷史的證券價格信息， 包括股票的成交價、成交量，賣空金額、融資金額等，從而投資者不可能通過分析以 往價格獲得超額利潤。即：使用當前及歷史價格對未來作出預測是徒勞的。要想獲得 超額利潤，必須尋求歷史價格信息以外的信息。推論一：如果弱式有效市場假說成立，則股票價格的技術分析就失去了作用，基本分 析還可能幫助投資者獲得超額利潤。IV項，在弱式有效市場中，并不是每位投資者對所披露的信息都能作出全面、正確、 及時和理性的解讀和判斷，只有那些掌握專門分析工具和具有較高分析能力的專業(yè)人 員才能對所披露的信息作出恰當的理解和判斷。67 .導致代表性啟發(fā)偏差的原因包

52、括()。I忽視結果的先驗概率n忽視樣本的大小不一m對機遇的誤解iv對回歸均值的誤解a.i、n、m、ivb.i、u、ffli、nD.m、iv答案：a知識點：第2章 第5節(jié)金融市場中的個體心理與行為偏差的概念(熟悉)解析：在代表性啟發(fā)式下，人們通常會借鑒要判斷事情本身或是同類事情以前出現的 結果，這種推理稱為代表性啟發(fā)。這個認知偏差包括以下六種常見的情況：忽視結 果的先驗概率。忽視樣本的大小不一。對機遇的誤解。忽視可預測性。有效 性幻覺。對回歸均值的誤解。.股票的收益來源主要有()。I .公益捐贈n .股票流通田.政府補貼iv.股份公司A.I、口b.i、mc.n、mD.II、 IV答案：d知識點：

53、第6章第1節(jié)現金類、債券類、股票類和衍生產品類證券產品的組成及基本特 征(熟悉)解析：股票的收益來源可分成兩類：來自股份公司。認購股票后，持有者即對發(fā)行 公司享有經濟權益，這種經濟權益的實現形式是從公司領取股息和分享公司的紅利， 股息紅利的多少取決于股份公司的經營狀況和盈利水平;來自股票流通，股票持有者 可以持股票到依法設立的證券交易場所進行交易，當股票的市場價格高于買入價格 時，賣出股票就可以賺取差價收益。.資本資產定價模型假設條件有()。I、投資者對證券的收益、風險及證券間的關聯性具有完全相同的預期n、投資者都依據方差評價證券組合的風險水平，并按照投資者共同偏好規(guī)則選擇最 優(yōu)證券組合皿、投

54、資者都依據期望收益率評價證券組合的收益水平IV、資本市場沒有摩擦A.I、IIb.i、n、m c.n、m、ivi、n、m、iv答案：d知識點：第2章第3節(jié)資本資產定價模型的假設條件（熟悉）解析：選項D正確：資本資產定價模型的假設條件包括：（1）投資者都依據期望收益率評價證券組合的收益水平，投資者都依據方差（或標準差） 評價證券組合的風險水平，并按照投資者共同偏好規(guī)則選擇最優(yōu)證券組合。（II項、in 項正確）（2）投資者對證券的收益、風險及證券間的關聯性具有完全相同的預期。（I項正確）（3）資本市場沒有摩擦。（IV項正確）70 .現金流分析的具體內容包括（）。I投資收益分析n流動性分析m財務彈性分

55、析iv收益質量分析a.i、m、ivB.n、m、ivI、n、hii、n、m、iv 答案：B知識點：第5章第3節(jié)控制流動性風險的主要做法（熟悉）解析：現金流分析法是通過對一定時期內現金流入（資金來源）和現金流出（資金使用） 的分析和預測，評估金融機構短期內的流動性狀況?，F金流分析的具體內容包括： 收益質量分析;財務彈性分析;流動性分析;獲取現金能力分析。71 .流動資產周轉率反映流動資產的周轉速度，其影響因素有（）。I營業(yè)收入n營業(yè)利潤m流動資產iv財務費用a. I、n、mb.i、mc.n、m、ivD.n、iv答案：b知識點：第4章第1節(jié)分析公司資本結構、償債能力、盈利能力、營運能力、成長能力 和

56、現金流量等主要財務比率指標（掌握） 解析：流動資產周轉率是營業(yè)收入與全部流動資產的平均余額的比值。其計算公式 為：公式中的平均流動資產是資產負債表中的流動資產合計期初數與期末數的平均數。.以下屬于遺產規(guī)劃內容的有()。I確定遺產繼承人和繼承份額n為遺產所有者的供養(yǎng)人提供足夠的財務支持m將遺產轉移成本降低到最低水平IV確定遺產所有者的繼承人接受這些轉移資產的方式a.i、mb.i、m、ivc.n、m、ivd.i、n、m、iv答案：d知識點：第8章第4節(jié)遺產規(guī)劃工具和策略的選擇(熟悉)解析：除I、n、田、IV四項外，遺產規(guī)劃的內容還包括：最大限度地為所有者的 繼承人(受益人)保存遺產;確定遺產的清算

57、人;為遺產提供足夠的流動性資產以償還 其債務。.下列有關通貨膨脹對證券市場的影響，說法正確的是()。I溫和的、穩(wěn)定的通貨膨脹對股價的影響較小，通貨膨脹提高了債券的必要收益率， 從而引起債券價格下跌n如果通貨膨脹在一定的可容忍范圍內持續(xù)，而經濟處于景氣階段，產量和就業(yè)都持 續(xù)增長，那么股價也將持續(xù)上升m通貨膨脹不僅產生經濟影響，還可能產生社會影響，并影響投資者的心理和預期， 從而對股價產生影響iv通貨膨脹使得各種商品價格具有更大的不確定性，也使得企業(yè)未來經營狀況具有更 大的不確定，從而增加證券投資的風險a.i、nB.n、mc.n、m、ivd. i、n、m、iv答案：d知識點：第4章第1節(jié)宏觀經濟

58、分析的主要內容(熟悉)解析：除了 I、口、m、iv四項外，通貨膨脹對證券市場的影響還包括：嚴重的通 貨膨脹將嚴重扭曲經濟，加速貨幣貶值，這時人們將會囤積商品、購買房屋等進行保 值;政府往往不會長期容忍通貨膨脹存在，因而必然會使用某些宏觀經濟政策工具來 抑制通貨膨脹;通貨膨脹時期，并不是所有價格和工資都按同一比率變動，而是相對 價格發(fā)生變化;長期嚴重的通貨膨脹必然惡化經濟環(huán)境、社會環(huán)境，股價將受大環(huán)境 影響而下跌。74 .在現金、消費和債務管理中，家庭緊急預備金的儲存形式包括()。I短期定期存款 n活期存款m貨幣市場基金iv利用貸款額度a.i、n、mb.i、n、ivc.n、m、ivd. i、n、

59、m、iv答案：d知識點：第8章 第1節(jié)家庭財務預算的綜合分析(掌握)解析：緊急預備金可以應對失業(yè)或可能導致的工作收入中斷和緊急醫(yī)療或意外所導致 的超支費用。緊急預備金可以用兩種方式來儲備：流動性高的活期存款、短期定期 存款或貨幣市場基金;利用貸款額度。.股票的收益來源主要有()。I來自公益捐贈n來自股票流通m來自政府補貼iv來自股份公司a.i、nb.i、m c.n、mD.n、iv答案：d知識點：第6章第1節(jié)現金類、債券類、股票類和衍生產品類證券產品的組成及基本特 征(熟悉)解析：股票的收益來源可分成兩類：來自股份公司，認購股票后，持有者即對發(fā)行 公司享有經濟權益，這種經濟權益的實現形式是從公司

60、領取股息和分享公司的紅利， 股息紅利的多少取決于股份公司的經營狀況和盈利水平;來自股票流通，股票持有者 可以持股票到依法設立的證券交易場所進行交易，當股票的市場價格高于買入價格 時，賣出股票就可以賺取差價收益。.考察和分析企業(yè)的非財務因素，主要從哪些方面進行分析和判斷?()I行業(yè)風險n管理層風險m生產與經營風險iv宏觀經濟及自然環(huán)境a.i、nB.n、mc.i、n、md. i、n、m、iv答案：d 知識點：第5章第1節(jié)證券投資顧問業(yè)務風險管理流程(掌握)解析：非財務因素分析是信用風險分析過程中的重要組成部分，與財務分析相互印 證、互為補充?？疾旌头治銎髽I(yè)的非財務因素，主要從管理層風險、行業(yè)風險、