2013年證券從業(yè)-投資基金考前模擬真題及答案二

1、2013年證券從業(yè)投資基金考前模擬真題及答案二一、單項(xiàng)選擇題(本大題共60小題，每小題0.5分，共30分)以下各小題所給出的四個選項(xiàng)中， 只有一項(xiàng)最符合題目要求，請選出正確的選項(xiàng)，不選、錯選均不得分。1.以下關(guān)于費(fèi)用率的表述，錯誤的是( )。A.費(fèi)用率=基金運(yùn)作費(fèi)用/基金平均資產(chǎn) X l00%B.費(fèi)用率是評價基金運(yùn)作效率和運(yùn)作成本的一個重要統(tǒng)計(jì)指標(biāo)C.費(fèi)用率越低，說明基金的運(yùn)作成本越低，運(yùn)作效率越高D、 贖回費(fèi)等項(xiàng)目2.以下選項(xiàng)中，不符合證券投資基金特點(diǎn)的是( )。A.集合理財、專業(yè)管理B.獨(dú)立托管、保障安全C.分別投資、共擔(dān)風(fēng)險D.嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明3.開放式基金價格的主要決定因素是( )。

2、A.市場供求關(guān)系B.市場存款利率C.基金份額凈值D.基金單位面值4.下列關(guān)于封閉式基金與開放式基金的表述，錯誤的是( )。A.封閉式基金份額固定B.封閉式基金一般有一個固定的存續(xù)期C.封閉式基金也可以申請贖回D.與封閉式基金相比，開放式基金向基金管理人提供了更好的激勵約束機(jī)制5.關(guān)于全球基金業(yè)發(fā)展的趨勢與特點(diǎn)，表述錯誤的是( )。A.美國占據(jù)主導(dǎo)地位，其他國家和地區(qū)發(fā)展迅猛B.開放式基金成為證券投資基金的主流產(chǎn)品C.基金市場競爭加劇，行業(yè)集中趨勢突出D.基金資產(chǎn)的資金來源總體上無大變化6.全球第一個公司型開放式投資基金是( )。A.英國的“海外及殖民地政府信托”B.富來明創(chuàng)立的“蘇格蘭美國投資

3、信托”C.波士頓的“馬薩諸塞投資信托基金”D.麥哲倫基金7.對證券投資基金招募說明書內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性及合規(guī)性承擔(dān)個別及連帶責(zé)任的是( )。A.中國證監(jiān)會 B.基金全體發(fā)起人C.基金托管人 D.基金代銷機(jī)構(gòu)8.法規(guī)對基金管理公司獨(dú)立董事提出了較高要求，但不包括( )。A.直系親屬不在擬任職的基金管理公司任職B.與擬任職的基金管理公司的高級管理人員有朋友關(guān)系C.具有5年以上金融、法律或財務(wù)的工作經(jīng)歷D.有履行職責(zé)所需要的時間9.基金公司進(jìn)行投資運(yùn)作的風(fēng)險控制和內(nèi)部監(jiān)察的根本目的是( )。A.獲得更多的投資收益B.保護(hù)投資者的利益C.控制投資風(fēng)險D.防止內(nèi)部人控制10.每一交易日股票基金

4、有( )個價格。A.4B.3C.1D.211.( )在公司型證券投資基金中是一個有形機(jī)構(gòu)，在契約型證券投資基金中是一個無形機(jī)構(gòu)。A.基金管理人B.基金托管人 C.基金組織 D.基金份額持有人12.收益率曲線向右下方傾斜意味著在同一時點(diǎn)上，長期債券收益率( )短期債券收益率。A.低于B.不能確定C.等于D.高于13.按照道氏理論對證券市場價格波動的劃分，以下說法正確的是( )。A.證券市場價格波動由長期波動和短期波動兩種趨勢構(gòu)成B.證券市場價格波動由長期波動和中期波動兩種趨勢構(gòu)成C.證券市場價格波動由中期波動和短期波動兩種趨勢構(gòu)成D.證券市場價格波動由主要趨勢、次要趨勢和短暫趨勢三個層次構(gòu)成14

5、.依據(jù)( )，證券投資基金可以分為主動型基金和被動型基金。A.投資理念的不同B.投資期限的不同 D.投資基本理論依據(jù)的不同15.以保障資本安全、當(dāng)期收益分配、資本和收益的長期成長等為基本目標(biāo)，從而在投資組合中比較注重長短期收益一風(fēng)險搭配的證券投資基金是( )。A.指數(shù)基金B(yǎng).成長型基金C.收入型基金D.平衡型基金 16.一國的證券基金組織在他國發(fā)行證券基金單位并將募集的資金投資于本國或第三國證券市場的證券投資基金是( )。A.全球基金B(yǎng).國際基金C.離岸基金D.在岸基金17.下列不屬于混合基金類型的是( )。A.偏股型基金B(yǎng).偏債型基金C.傘型基金 D.股債平衡型基金18.在我國，根據(jù)證券投資

6、基金運(yùn)作管理辦法規(guī)定，開放式基金的封閉期最長不得超過( )個月。A.1B.2C.3D.619.AB10 000股和20 000股，到某發(fā)售代理機(jī)5月5ABl5.5元和Al0 0008股票20000股，發(fā)售代理機(jī)構(gòu)確ETFA 242550B.245000C.247500D.24400020.后端收費(fèi)屬于( )，在形式、時間上不是在申購時而是在贖回時收取。A.銷售費(fèi)用B.管理費(fèi)用C.懲罰性收費(fèi)D.托管費(fèi)21l00 000ETFl%，則需準(zhǔn)備的資金金額為( )元。A.101000B.110000C.100100D.99 00022.封閉式基金自批準(zhǔn)之日起，應(yīng)在( )個月期限內(nèi)完成募集。A.3B.6C

7、.9 D.1223.從近年來我國開放式基金的發(fā)展看，以下說法錯誤的是( )。A.封閉式基金和開放式基金的發(fā)展齊頭并進(jìn)B.法律規(guī)范進(jìn)一步完善C.營銷和服務(wù)創(chuàng)新活躍D.基金品種日益豐富，基本涵蓋了國際上主要的基金品種 24A.基金持有人大會B.董事會C.基金總經(jīng)理D.投資決策委員會25.基金管理公司內(nèi)部控制的( )要求通過科學(xué)的內(nèi)部控制手段和方法，建立合理的內(nèi)部控制程序，維護(hù)內(nèi)部控制制度的有效執(zhí)行。A.成本效益原則B.有效性原則C.健全性原則D.相互制約原則26.基金管理公司投資管理的基本目標(biāo)是( )。A.高回報B.分散風(fēng)險C.高管理費(fèi)和手續(xù)費(fèi)D.為客戶尋求與風(fēng)險相稱的投資回報，并維護(hù)基金和客戶資

8、產(chǎn)的安全27.證券投資基金托管資格管理辦法規(guī)定，基金托管人最近3個會計(jì)年度的年末凈資產(chǎn)均不低于( )億元人民幣。A.20 B.50 C.60 D.8028.基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到贖回申請之日起( )，對其有效性進(jìn)行確認(rèn)。個工作日內(nèi)日內(nèi)個工作日內(nèi)日內(nèi)29.下列不屬于我國基金銷售機(jī)構(gòu)的是( )。A.商業(yè)銀行B.證券公司 C.證券投資咨詢機(jī)構(gòu) D.中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司30.根據(jù)( )的要求，中國證監(jiān)會應(yīng)當(dāng)自受理封閉式基金募集申請之日起6個月內(nèi)做出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定。A.證券投資基金管理辦法 B.證券投資基金法 C.開放式證券投資基金辦法D.中華人民共和國證券法 31A.無差異曲線是由左至右

9、向上彎曲的曲線 B.每個投資者的無差異曲線形成密布整個平面，又互不相交的曲線簇C.同一條無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度不同 D.同一條無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度相同32.基金會計(jì)的計(jì)量屬性屬于( )。A.歷史成本B.公允價值C.重置成本D.直接成本33.基金估值時，對于非公開發(fā)行且有明確鎖定期的股票，且在估值日時該股票的取得成本高于證券交易所上市交易的同一股票的市價，則估值采用( )。A.按市價高于配股價的差額估值B.按該股的市價估值C.按配股價估值D.暫不估值34.根據(jù)證券投資基金運(yùn)作管理辦法有關(guān)規(guī)定，封閉式基金年度利潤分配比例不得低于基金年度已實(shí)現(xiàn)利潤的( )。A.

10、60% B.70% C.80% D.90%35.基金持有人大會表決時，基金持有人表決權(quán)的決定方式是( )。A.所持每份基金單位有一票B.基金持有人每人一票 C.作為基金發(fā)起人的基金持有人具有否決權(quán)D.作為基金托管人的商業(yè)銀行具有否決權(quán)36.根據(jù)發(fā)行者的不同，可以將債券分為( )。A.低等級債券、高等級債券B.政府債券、企業(yè)債券、金融債券C.短期債券、長期債券D.都錯誤37.根據(jù)證券投資基金法，提前終止基金合同需要通過( )審議通過。A.基金份額持有人大會B.基金管理公司董事會C.基金托管公司董事會D.基金投資委員會38.相對于實(shí)質(zhì)性審查制度，強(qiáng)制性信息披露的基本推論是( )。A.監(jiān)管當(dāng)局對基金

11、投資者承擔(dān)的風(fēng)險負(fù)責(zé)B.基金投資者在公開信息的基礎(chǔ)上“買者自慎”C.基金管理人對基金投資者承擔(dān)的風(fēng)險負(fù)責(zé)D.基金托管人對基金投資者承擔(dān)的風(fēng)險負(fù)責(zé)39.下列( )文件屬于基金定期報告。A.基金資產(chǎn)凈值公告B.開放式基金公開說明書C.基金持有人大會決議D.澄清公告 40B.10% C.15% D.20%41.根據(jù)有關(guān)規(guī)定，在正常情況下，基金份額持有人大會由( )召集，并選擇確定基金份額持有人大會的開會時間、地點(diǎn)。A.基金管理人B.基金份額持有人C.基金托管人D.基金登記結(jié)算機(jī)構(gòu)42.依據(jù)中國證監(jiān)會發(fā)布證券投資基金管理公司治理準(zhǔn)則(試行)的要求，基金管理公司的獨(dú)立董事人數(shù)不得少于( )人，且不得少于

12、董事會人數(shù)的1/3。A 1 B.2C.3D.543.根據(jù)中國證監(jiān)會的通知要求，2007年之后基金管理公司按照不低于基金管理費(fèi)收入的( )計(jì)提風(fēng)險準(zhǔn)備金，風(fēng)險準(zhǔn)備金余額達(dá)到基金資產(chǎn)凈值的 l%時可不再提取。A.5% B.10% C.15% D.20%44.在基金會計(jì)的責(zé)任主體中，( )承擔(dān)主要會計(jì)責(zé)任。A.基金托管人B.基金管理公司C.基金D.會計(jì)師事務(wù)所45.我國的證券投資基金在全國銀行間同業(yè)拆借市場中的債券回購最長期限為( )。天個月個月年46.基金監(jiān)管“三公原則”中的公開原則是指( )。A.公開監(jiān)管機(jī)構(gòu)全部業(yè)務(wù)活動內(nèi)容B.要求基金市場具有充分的透明度，實(shí)現(xiàn)市場信息的公開化C.市場中不存在歧

13、視，參與市場的主體具有完全平等的權(quán)利D.監(jiān)管部門對被監(jiān)管對象給予公正待遇47.( )主要被用來判斷證券是否被市場錯誤定價。A.APT 模型B.CAPM 模型C.單因素模型D.多因素模型48.系數(shù)與收益的關(guān)系是( )。A.系數(shù)越大收益越低B.系數(shù)越大收益越高 C.系數(shù)不能直接判斷收益D.系數(shù)和收益完全沒有關(guān)系49.根據(jù)滿足投資者風(fēng)險一回報目標(biāo)的要求，在對主要資產(chǎn)類別的預(yù)期回報率、標(biāo)準(zhǔn)差和協(xié)方差的長期預(yù)測的基礎(chǔ)之上，設(shè)定的有關(guān)資產(chǎn)混合以控制投資組合的整體風(fēng)險和實(shí)現(xiàn)基金投資計(jì)劃的長期目標(biāo)，這稱為( )。A.永久性資產(chǎn)配置B.突發(fā)性資產(chǎn)配置C.戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置D.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置50.保持投資組合中各類資

14、產(chǎn)的恒定比例，在資產(chǎn)相對價值變化后，進(jìn)行再平衡，這種策略稱為( )。A.購買一持有策略B.恒定混合策略C.投資組合保險策略D.指數(shù)化策略51.采用( )的策略時，股價上升賣出股票，股價下跌則買入股票。A.戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置B.恒定混合策略C.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置D.投資組合保險策略 520時，即股票價值被低估，應(yīng)買入;同時凈現(xiàn)值小于0時，即股票價格被高估，應(yīng)賣出。A.股利貼現(xiàn)模型B.零增長模型C.不變增長模型D.市盈率估價模型53.基本分析的優(yōu)點(diǎn)是( )。A.能夠比較全面地把握證券價格的基本走勢，應(yīng)用起來相對簡單B.同市場接近，考慮問題比較直接C.預(yù)測的精度較高D.獲得利益的周期短54.證券數(shù)目較小時，

15、應(yīng)適用的債務(wù)指數(shù)化方法是( )。A.分層抽樣法B.優(yōu)化法C.方差最小化法D.追隨誤差 55.某貼現(xiàn)債券面值為1000l8010.5%( )。A.11.24% B.10% C.15% D.11.5%56.在固定利率的付息債券收益率計(jì)算中，到期收益率(也就是內(nèi)含收益率)是被普遍采用的計(jì)算方法，關(guān)于這種計(jì)算方法敘述錯誤的是( )。A.它的含義是將未來的現(xiàn)金流按照一個固定的利率折現(xiàn)，使之等于當(dāng)前的價格，這個固定的利率就是到期收益率B.這種方法能準(zhǔn)確地衡量債券的實(shí)際回報率C.在到期收益率的計(jì)算中，利息的再投資收益率被假設(shè)為固定不變的當(dāng)前到期收益率D.到期收益率的計(jì)算沒有考慮稅收的因素 57. 關(guān) 于 收

16、 益 率 曲 線 的 敘 述 ， 錯 誤 的 是 ( ) 。A.將不同期限債券的到期收益率按償還期限連接成一條曲線，即是債券收益率曲線B.它反映了債券償還期限與收益的關(guān)系 C構(gòu)D.收益率曲線總是斜率大于058.從幾何上看，在收益率與系統(tǒng)風(fēng)險所構(gòu)成的坐標(biāo)系中，特雷諾指數(shù)實(shí)際上是無風(fēng)險收益率與( )連線的斜率。A.市場組合B.風(fēng)險收益率C.組合收益率D.基金組合 59C.標(biāo)準(zhǔn)差D.波動率60YB.風(fēng)險溢價C.風(fēng)險的價格D.效用等級(共40l 40分)61.以下關(guān)于證券投資基金的正確表述是( )。A.證券投資基金主要投資于證券市場B.證券投資基金是投資基金的一種C.私募證券投資基金可以向社會公開發(fā)行

17、D.證券投資是一種獲取固定收益的證券62.分組比較法存在的問題有( )。A.在如何分組上，要做到“公平”分組很困難，從而也就使比較的有效性受到質(zhì)疑B.分組比較隱含地假設(shè)了同組基金具有相同的風(fēng)險水平C.如果一個投資者將自己所投資的基金與同組中中位基金的業(yè)績進(jìn)行比較，由于在比較之前無法確定該基金的業(yè)績，而且中位基金會不斷變化，因此也就無法很好比較D.很多分組含義模糊，因此有時投資者并不清楚在與什么比較63.證券投資基金的發(fā)展，對于促進(jìn)證券市場的穩(wěn)定和發(fā)展體現(xiàn)在( )。A.有利于證券市場資金的擴(kuò)大B.有利于實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置C.有助于防止市場過度投機(jī)D.有利于充分發(fā)揮機(jī)構(gòu)投資者對上市公司的監(jiān)督作用6

18、4.公司型基金和契約型基金的區(qū)別主要包括( )。A.資金的性質(zhì)B.基金的營運(yùn)依據(jù)C.投資者的地位D.基金的申購程序不同65.目前，證券投資基金在全球的發(fā)展主要體現(xiàn)的趨勢和特點(diǎn)是( )。A.證券投資基金已出現(xiàn)盛極而衰的趨勢B.封閉式基金依然是證券投資基金的主流產(chǎn)品C.基金市場競爭加劇D.開放式基金成為了主流產(chǎn)品66.目前我國貨幣市場基金能夠進(jìn)行投資的金融工具主要包括( )。A.現(xiàn)金B(yǎng).1年以內(nèi)(含1年)的銀行定期存款、大額存單C.期限在1年以內(nèi)(含1年)的中央銀行票據(jù)D.剩余期限在397天以內(nèi)(含397天)的資產(chǎn)支持證券67C.封閉式基金投資人少 D.開放式基金投資人多 68A.在岸基金是指在本

19、國募集資金B(yǎng).離岸基金投資于本國證券市場C.離岸基金是指一國的證券投資基金組織在他國發(fā)售證券投資基金份額D.在岸基金將募集的資金投資于本國或第三國證券市場的證券投資基金69.下列選項(xiàng)中，屬于金融資產(chǎn)所面臨的系統(tǒng)風(fēng)險是( )。A.經(jīng)濟(jì)周期性波動風(fēng)險B.利率風(fēng)險 C.信用風(fēng)險 D.政策風(fēng)險70.基金年投資組合報告應(yīng)披露的信息有( )。A.期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前5名債券明細(xì)B.報告期內(nèi)股票投資組合的重大變動C.期末基金資產(chǎn)組合D.期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的所有股票明細(xì)71.下列關(guān)于封閉式基金交易的說法，正確的是( )。A.基金的申報價格最小變動單位為0.001元人民幣B

20、.封閉式基金的交易的漲跌幅比例為 l0%(基金上市首日除外)C.在證券市場的營業(yè)日可以隨時委托買賣基金單位D.基金實(shí)行 T+1交割制度72B.基金份額持有人不足 l 000人C.基金凈資產(chǎn)為3億元人民幣 D.基金份額持有人大會決定提前終止上市交易73.下列( )因素對封閉式基金交易價格有影響。A.基金名稱B.基金份額持有人的數(shù)量和構(gòu)成C.基金資產(chǎn)凈值變動D.市場供求關(guān)系 74A.印花稅B.營業(yè)稅C.所得稅D.增值稅75.根據(jù)有關(guān)規(guī)定和行業(yè)特點(diǎn)，基金管理公司治理結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)符合的要求是( )。A.堅(jiān)持以基金持有人利益最大化和提高公司效益為基本準(zhǔn)則B.使股東會、董事會、監(jiān)事會和經(jīng)營層之間的職責(zé)明確，相

21、互協(xié)助、又相互制衡C.基金持有者結(jié)構(gòu)分散D.實(shí)行獨(dú)立董事制度，并保證獨(dú)立董事充分發(fā)揮作用 76A.凈資產(chǎn)不低于2億元人民幣B.在最近一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不低于200億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)C.管理證券投資基金2lD.主要股東的凈資產(chǎn)1年內(nèi)未低于3億元人民幣77.中國證監(jiān)會基金部關(guān)于基金管理公司向特定對象提供投資咨詢服務(wù)有關(guān)問題的通知規(guī)定，基金管理公司向特定對象提供投資咨詢服務(wù)，不得有下列( )行為。A.侵害基金份額持有人和其他客戶的合法權(quán)益B.承諾投資收益C.與投資咨詢客戶約定分享投資收益或者分擔(dān)投資損失D.通過廣告等公開方式招攬投資咨詢客戶78.基金托管人的內(nèi)部控制目標(biāo)是( )。A.保證業(yè)

22、務(wù)運(yùn)作嚴(yán)格遵守國家有關(guān)法律、法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則B.自覺形成守法經(jīng)營、規(guī)范運(yùn)作的經(jīng)營思想和經(jīng)營風(fēng)格C.防范和化解經(jīng)營風(fēng)險，保證托管資產(chǎn)的安全完整D.維護(hù)基金持有人的權(quán)益79.基金宣傳推介材料所使用的語言表述應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確清晰，其中在缺乏足夠證據(jù)支持的情況下，不得使用的表述有( )。A.有利必分B.安心享受成長C.申購良機(jī)D.凈值歸一80.下列不屬于證券投資基金法規(guī)定的巨額贖回的是( )。A.單筆贖回單位超過1億B.開放式證券投資基金連續(xù)7個開放日，只有贖回清單，沒有申購申請C. 當(dāng) l3 累 計(jì) 贖 回 單 位 超 過 2 億 Dl0%81.目前，針對我國基金銷售機(jī)構(gòu)高管人員日常監(jiān)管的主要手段有( )

23、。A.年檢登記制度B.定期檢查制度C.談話提醒制度D.持續(xù)教育制度82.不列入基金費(fèi)用的項(xiàng)目有( )。A.基金管理人和基金托管人處理與基金運(yùn)作無關(guān)的事項(xiàng)發(fā)生的費(fèi)用B.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的費(fèi)用支出C.基金份額持有人大會費(fèi)用D.基金合同生效前的相關(guān)費(fèi)用83.關(guān)于組合管理的論述正確的是( )。A.消極型投資策略旨在獲得超過市場組合收益的回報B.股票投資組合管理又演化出積極型與消極型兩類投資策略C.積極型投資策略以獲得市場組合平均收益為主要目標(biāo)D.分散風(fēng)險和最大化投資收益是組合管理的基本目標(biāo)84.市場營銷控制包括估計(jì)市場營銷戰(zhàn)略和計(jì)劃的成果，并采取正確的行動以保證實(shí)現(xiàn)目

24、標(biāo)，控制過程包括( )四個步驟。A.管理部門先設(shè)定具體的市場營銷目標(biāo)B.衡量企業(yè)在市場中的銷售業(yè)績C.估計(jì)希望業(yè)績和實(shí)際業(yè)績之問存在差異的原因D.最后管理部門采取正確的行動，以此彌補(bǔ)目標(biāo)與業(yè)績之間的差距85.我國基金的會計(jì)核算應(yīng)遵循的會計(jì)政策要求是( )。A.基金的會計(jì)年度為公歷每年1月1日至 l2月31日B.基金管理公司對所管理的基金應(yīng)當(dāng)以基金為會計(jì)核算主體，獨(dú)立建賬、獨(dú)立核算，保證不同基金之間在名冊登記、賬戶設(shè)置、資金劃撥、賬簿記錄等方面相互獨(dú)立C.基金核算以人民幣為記賬本位幣，以人民幣元為記賬單位D.基金的會計(jì)核算以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)86.基金運(yùn)作費(fèi)包括( )。A.營銷費(fèi)用B.過戶費(fèi)C.托

25、管費(fèi)D.其他手續(xù)費(fèi)87.下列關(guān)于營業(yè)稅的說法，正確的是( )。A.基金管理人從事基金管理活動取得的收入，免征營業(yè)稅B.以發(fā)行基金方式募集資金不屬于營業(yè)稅的征稅范圍，不征收營業(yè)稅C.金融機(jī)構(gòu)買賣基金的差價收入征收營業(yè)稅 D.非金融機(jī)構(gòu)買賣基金份額的差價收入不征收營業(yè)稅88.下列( )文件屬于基金定期報告。A.公開說明書B.年度報告C.中期報告D.投資組合報告89.以下屬于證券投資基金與銀行儲蓄不同點(diǎn)的是( )。A.信息的披露程度B.投資者的期望收益不同C.風(fēng)險不同D.募集資金的投向 90A.監(jiān)察稽核報告B.公司財務(wù)和自有資金運(yùn)用情況報告C.基金持有人名冊D.對基金管理公司的監(jiān)督報告91.下列需由

26、基金份額持有人大會審議決定的事項(xiàng)包括( )。A.提前終止基金合同B.巨額贖回的處理 D.提高基金管理人、基金托管人的報酬標(biāo)準(zhǔn) 92A.中國證監(jiān)會B.證券交易所C.證券業(yè)協(xié)會 D.中國人民銀行93.以下關(guān)于系數(shù)的說法，正確的是( )。A.當(dāng)系數(shù)大于 l 時，投資組合的系統(tǒng)風(fēng)險低于市場風(fēng)險B.當(dāng)系數(shù)大于 l 時，投資組合的系統(tǒng)風(fēng)險高于市場風(fēng)險C.當(dāng)系數(shù)小于 l 時，投資組合的系統(tǒng)風(fēng)險低于市場風(fēng)險D.當(dāng)系數(shù)小于 l 時，投資組合的系統(tǒng)風(fēng)險高于市場風(fēng)險94.下列( )可以被視為市場異常的現(xiàn)象。A.公司異常B.日歷異常C.事件異常D.會計(jì)異常95.資產(chǎn)配置的基本方法通常包括( )。A.買入并持有法B.恒

27、定混合法C.歷史數(shù)據(jù)法 D.情景綜合分析法 96A.國債基金B(yǎng).主動型基金C.貨幣市場基金D.指數(shù)型基金97.基金經(jīng)理的投資能力可以分為( )。A.戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置能力B.股票選擇能力C.資產(chǎn)混合能力D.市場選擇能力98.實(shí)務(wù)上對基金業(yè)績的考察主要采用將選定的( )。A.基金表現(xiàn)與市場指數(shù)的表現(xiàn)加以比較B.基金表現(xiàn)與該基金相似的一組基金的表現(xiàn)進(jìn)行相對比較C.基金表現(xiàn)與該基金不同的一組基金的表現(xiàn)進(jìn)行相對比較D.組合風(fēng)險與市場風(fēng)險比較 99A.從市場上已有的指數(shù)中選出一個與基金投資風(fēng)格完全對應(yīng)的指數(shù)非常困難B.基準(zhǔn)指數(shù)的風(fēng)格可能由于其中股票性質(zhì)的變化而發(fā)生變化C.基金經(jīng)理常有與基準(zhǔn)組合比賽的念頭D.

28、運(yùn)營成本非常高100.下列指標(biāo)中，( )是用于衡量投資基金風(fēng)險調(diào)整的績效指標(biāo)。A.凈值增長率B.夏普指數(shù)C.特雷諾指數(shù)D.收益方差三、判斷題(本大題共60小題，每小題0.5分，共30分)判斷以下各小題的對錯，正確的選 A、錯誤的選 B，不選、錯選、放棄均不得分。101.證券投資基金起源于英國的投資信托公司。( )102.封閉式基金是目前全球證券投資基金的主流產(chǎn)品。( )103.投資決策委員會是基金管理公司的常設(shè)機(jī)構(gòu)，是公司最高投資決策機(jī)構(gòu)。( )104.契約型基金的投資者沒有管理基金資產(chǎn)的權(quán)利。( )105.證券投資基金與股票、債券同屬證券范疇，都具有將社會上彼此分散的資金集中起來的功能。(

29、)106.我國封閉式基金不允許折價交易。( )107.與公募基金相比，私募基金投資金額要求低，不對投資者的資格進(jìn)行限制。( )108.在其他條件不變的情況下，債券的信用等級越低，所要求的風(fēng)險補(bǔ)償及相應(yīng)的債券收益率則越低。( )109.指數(shù)基金一般根據(jù)指數(shù)計(jì)算的權(quán)重構(gòu)建投資組合。( )110.債券的提前贖回期對債券投資者有利，持有附有提前贖回權(quán)債券的基金將不僅不能獲得高息收益，而且不會面臨再投資風(fēng)險。( )111.封閉式基金既有股票型基金，又有債券型基金。( )112.在我國，開放式基金只能在證券交易市場進(jìn)行申購和贖回。( )113.中國證監(jiān)會應(yīng)當(dāng)自受理封閉式基金募集申請之日起3個月內(nèi)作出核準(zhǔn)或

30、者不予核準(zhǔn)的決定。( )114.開放式基金巨額贖回申請發(fā)生時，基金管理人在當(dāng)日接受贖回比例不低于基金總份額的10%的前提下，可以對其余贖回申請延期辦理。( )115.我國封閉式基金的交收同股票一樣實(shí)行 T+3交割、交收，即指達(dá)成交易后，相應(yīng)的基金交割與資金交收在成交日的第三個營業(yè)日(T+3日)完成。( )116.公司董事會和管理層應(yīng)當(dāng)按照股東持股份額的多少采納股東意見。( )117.證券投資基金的專業(yè)化服務(wù)，可為社?；?、企業(yè)年金等各類養(yǎng)老金提供保值增值平臺，促進(jìn)社會醫(yī)療體系的建立與完善。( )118.處理公司及基金投資運(yùn)作中的重大關(guān)聯(lián)交易，公司和基金審計(jì)事務(wù)、聘請或者更換會計(jì)師事務(wù)所，董事會

31、審議應(yīng)當(dāng)經(jīng)過2/3以上的獨(dú)立董事通過。( )119.風(fēng)險控制委員會也常設(shè)議事機(jī)構(gòu)，一般由副總經(jīng)理、監(jiān)察稽核部經(jīng)理及其他相關(guān)人員組成。其主要工作是制定和監(jiān)督執(zhí)行風(fēng)險控制政策，根據(jù)市場變化對基金的投資組合進(jìn)行風(fēng)險評估，并提出風(fēng)險控制建議。( )120.基金管理公司治理方面的基本原則之一是基金管理人利益優(yōu)先原則。( )121.基金管理公司為單一客戶辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，客戶委托的初始資產(chǎn)不得低于5000萬元人民幣。( )122.基金管理公司內(nèi)部控制的核心是風(fēng)險控制，制定內(nèi)部控制制度要以審慎經(jīng)營、防范和化解風(fēng)險為出發(fā)點(diǎn)。( )123.基金管理公司向特定對象提供投資咨詢服務(wù)時，可以通過廣告等公開方式招

32、攬投資咨詢客戶，但不得代理投資咨詢客戶從事證券投資。( )124.125126.證券投資管理過程只需要考慮與交易相關(guān)的各項(xiàng)固定與變動成本。( )127.在利率水平變化時，長期債券價格的變化幅度小于短期債券的變化幅度。( )128.按照有關(guān)規(guī)定，在計(jì)算基金運(yùn)作費(fèi)用時，如某一費(fèi)用小于基金凈值十萬分之一，應(yīng)于發(fā)生時直接計(jì)人基金損益。( )129.目前，我國對基金管理人買賣基金獲得的差價收入不征收營業(yè)稅。( )130.我國目前對基金托管人從事基金管理活動取得的收入，依照稅法的規(guī)定征收營業(yè)稅。( )131.企業(yè)投資者買賣基金單位獲得的差價收入應(yīng)繳納所得稅。( )132.個人投資者買賣基金份額暫免征收印花

33、稅，企業(yè)投資者買賣基金份額需要繳納印花稅。( )133.個人投資者買賣基金單位應(yīng)繳納的稅收包括印花稅和所得稅。( )134.基金進(jìn)行信息披露時，應(yīng)該對其未來一個會計(jì)年度的業(yè)績進(jìn)行合理預(yù)測。( )135.凡在上半年設(shè)立的基金，該次中期報告可不編制。( )136.開放式基金申購、贖回申請暫停期間，每周至少刊登提示性公告一次。( )137.按照披露時間段不同，貨幣市場基金的收益公告可分為三類，即封閉期的收益公告、 開放日的收益公告和節(jié)假日的收益公告。( )138.我國單只基金投資于各類資產(chǎn)支持證券的比例，不得低于基金資產(chǎn)凈值的20%。( )139.在注冊制下，證券監(jiān)管當(dāng)局必須對實(shí)質(zhì)性內(nèi)容進(jìn)行審查。(

34、 )140.投資組合理論中，風(fēng)險厭惡投資者是指那些不喜歡波動的投資者，他們?yōu)榱双@得可能的高收益，愿意承擔(dān)較高的風(fēng)險。( )141.消極型管理是弱勢有效市場的最佳選擇。( )142.貨幣市場基金的管理費(fèi)率為0.25%。( )143.當(dāng)代表基金份額30%以上的基金份額持有人就同一事項(xiàng)要求召開持有人大會，而管理人和托管人都不召集的時候，代表基金份額30%以上的持有人有權(quán)自行召集。( )144.基金凈值公告要求封閉式基金每周公告2次，開放式基金凈值每天公告。( )145.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置的核心在于對資產(chǎn)類別預(yù)期收益的動態(tài)監(jiān)控與調(diào)整，而忽略了投資者是否發(fā)生變化。( )146.特雷諾指數(shù)可以衡量基金經(jīng)理的風(fēng)

35、險分散程度。( )147.資產(chǎn)配置的動態(tài)調(diào)整策略中，買入并持有策略屬于消極型長期再平衡策略。( )148149.稅差激發(fā)互換的目的就在于通過債券互換來減少年度的應(yīng)付稅款，從而提高債券投資者的稅后收益率。( )150.采用消極型股票投資戰(zhàn)略的投資者認(rèn)為，證券投資管理成本的存在使在長期中戰(zhàn)勝市場變得更加困難甚至不可能。( )151.構(gòu)建股票投資組合的原因有二：一是為降低交易成本，二是分散系統(tǒng)風(fēng)險。( )152.道氏理論的最具歷史價值之處在于其完整的技術(shù)體系，這是成功投資的必要條件。( )153.消極戰(zhàn)略力圖使投資組合中的股票所占的權(quán)重與其在市場指數(shù)中的權(quán)重一致。( )154.按照簡單過濾器規(guī)則，即

36、如果股票價格相對于參考基準(zhǔn)上升的幅度達(dá)到了預(yù)先設(shè)定的百分比，就買入該股票。( )155.股票投資組合管理以實(shí)現(xiàn)投資組合整體的收益一風(fēng)險最優(yōu)化為目標(biāo)，它非常注重資產(chǎn)之間的相互關(guān)系。( )156157.根據(jù)利率期限結(jié)構(gòu)的完全預(yù)期理論，上升的收益率曲線意味著預(yù)期未來的短期利率會上升。( )158.投資者對債券要求的收益率與債券流動性無關(guān)。( )159AAB。( )160.在一定范圍內(nèi)對投資組合進(jìn)行排序和績效比較時，一般應(yīng)當(dāng)考慮風(fēng)險因素對排序結(jié)果的扭曲影響。( )【答案】一、單項(xiàng)選擇題1.D 2.C 3.C 4.C 5.D 6.C 7.B 8.B 9.B l0.C11.C l2.A l3.D l4.A

37、 l5.D l6.C l7.C l8.C l9.A 20.A 21.A 22.A 23.A 24.D 25.B 26.D 27.A 28.A 29.D 30.B 31.C 32.B 33.B 34.D 35.A 36.B 37.A 38.B 39.A 40.B 41.A 42.C 43.B 44.B 45.D 46.B 47.B 48.B 49.C 50.B 51.B 52.A 53.A 54.A 55.A 56.B 57.D 58.D 59.C 60.A 二、多項(xiàng)選擇題61.AB 62.ABCD 63.ABCD 64.ABC 65.CD66.ABCD67.AB 68.AC 69.ABD 70

38、.ABCD71.ABCD 72.ABD73.CD 74.AC 75.BD76.ABC 77.ABCD 78.ABCD79.BCD 80.ABC81.ABCD 82.ABD 83.BD 84.ABCD85.ABCD86.ACD 87.BCD 88.BC 89.AC 90.ACD91.ACD 92.AB 93.BC 94.ABCD 95.CD96.BD97.BD 98.AB 99.ABC l00.BC三、判斷題101.A l02.B l03.B l04.A l05.A l06.B l07.B l08.B109.A ll0.Blll.A ll2.B ll3.B ll4.A ll5.B ll6.B11

39、7.B ll8.A ll9.B l20.B l21.A l22.A l23.B l24.B125.B l26.B l27.B l28.A l29.A l30.Al31.A l32.B133.B l34.B l35.B l36.B l37.A l38.B l39.B l40.B 141.B l42.B l43.B l44.B l45.A l46.B l47.A l48.A149.A l50.A l51.B l52.B l53。A l54.A l55.A l56.A157.A l58.B l59.B l60.A【答案解析】一、單項(xiàng)選擇題1.【解析】D 費(fèi)用率是評價基金運(yùn)作效率和運(yùn)作成本的一個重要統(tǒng)

40、計(jì)指標(biāo)。費(fèi)用率=基金運(yùn)作費(fèi)用/基金平均資產(chǎn)l00%。費(fèi)用率越低，說明基金的運(yùn)作成本越低，運(yùn)作效率越高?；鵆利益共享、風(fēng)險共擔(dān);嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明;獨(dú)立托管、保障安全。3.【解析】C4.【解析】C5.【解析】D6C20世紀(jì)以后，世界基金業(yè)發(fā)展的大舞臺轉(zhuǎn)移到美國。l924年3月217.【解析】B 凡在我國境內(nèi)募集證券投資基金的發(fā)起人，在申請募集資金時，應(yīng)當(dāng)根據(jù)有B5年以上金融、法律或者財務(wù)的工作經(jīng)歷。有履行職責(zé)所需要的時間。最近3年沒有在擬任職的基金管理。3年沒有受到證券、銀行、工商和稅務(wù)等行政管理部門的行政處罰。9.【解析】B 為切實(shí)保護(hù)投資者的利益，增強(qiáng)投資者對基金投資的信心，各國(地各種有損

41、于投資者利益的行為進(jìn)行嚴(yán)厲的打擊，并強(qiáng)制基金進(jìn)行及時、準(zhǔn)確、充分的信息披露。C 股票價格在每一交易日內(nèi)始終處于變動之中;股票基金凈值的計(jì)算每天只進(jìn)行一次，因此每一交易日股票基金只有一個價格。CAD， 即主要趨勢、次要趨勢和短暫趨勢。這三種趨勢的劃分為其后出現(xiàn)的波浪理論打下了基礎(chǔ)。14.【解析】A 依據(jù)投資理念的不同，證券投資基金可以分為主動型基金和被動型基金。指數(shù)的增長率即可。 D16.【解析】C 離岸基金是指一國的證券投資基金組織在他國發(fā)售證券投資基金份額，并將募集的資金投資于本國或第三國證券市場的證券投資基金。C， 18.【解析】C 根據(jù)證券投資基金運(yùn)作管理辦法規(guī)定，開放式基金合同生效后，

42、可以3個月。封閉期結(jié)束后，開放式基金將進(jìn)入日常申購、贖回期。19.【解析】A 通過發(fā)售代理機(jī)構(gòu)進(jìn)行組合證券認(rèn)購的投資者，認(rèn)購以單只股票股數(shù)申請。lx=15.5 10 000+4.520 000=245 000(元);認(rèn)購傭金=認(rèn)購價格認(rèn)購份額傭金比率=245000 l%=2450(元);凈認(rèn)購份額=(認(rèn)購份額-認(rèn)購傭金)/基金份額面值=(2450002 450)/1.0=242 550(份)。A21A=1000001%m-1000(元);認(rèn)購金額=100000(1+1%)=101000(元);即投資者需準(zhǔn)備101 000元資金，方可認(rèn)購到100 000份基金份額。A6個月內(nèi)進(jìn)行封閉式基金份額的

43、發(fā)售。23.【解析】A200650%左右。2006年以來， 開放式基金愈來愈受到普通投資者的青睞。2007年末我國開放式基金的賬戶數(shù)達(dá)到了9 912萬戶，個人投資者持有基金的比例達(dá)到了87%，標(biāo)志著我國證券投資基金的投資者結(jié)構(gòu)發(fā)生了質(zhì)的變化。而封閉式基金的發(fā)展速度則無法跟上開放式基金的發(fā)展勢頭。24.【解析】D 投資決策委員會是基金管理公司管理基金投資的最高決策機(jī)構(gòu)，是非常設(shè)B， 維護(hù)內(nèi)部控制制度的有效執(zhí)行。26.【解析】D 投資管理業(yè)務(wù)是基金管理公司最核心的一項(xiàng)業(yè)務(wù)?；鸸芾砉局g的競爭在很大程度上取決于其投資管理能力的高低。其目標(biāo)在于為客戶尋求與風(fēng)險相稱的投資回報，并維護(hù)基金和客戶資產(chǎn)的

44、安全。27.【解析】A 證券投資基金托管資格管理辦法對基金托管業(yè)務(wù)準(zhǔn)入有詳細(xì)的規(guī)定。主要包括：最近3個會計(jì)年度的年末凈資產(chǎn)均不低于20億元人民幣;設(shè)有專門的基金托管部門; 5人，并具有基金從業(yè)資格;有安全保管基金財產(chǎn)的條件等。A329.【解析】D30.【解析】B 依據(jù)證券投資基金法和證券投資基金管理公司管理辦法的規(guī)定， 中國證監(jiān)會自受理基金管理公司設(shè)立申請之日起6個月內(nèi)，以審慎監(jiān)管原則依法審查，做出批準(zhǔn)或不予批準(zhǔn)的決定。31.【解析】CB33.【解析】B 非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，如果估值日非公開發(fā)行有明確鎖定期的34.【解析】D 根據(jù)證券投資基金運(yùn)作管理辦法有關(guān)規(guī)定，封閉式基金的利潤分配

45、，每年不得少于一次，封閉式基金年度利潤分配比例不得低于基金年度已實(shí)現(xiàn)利潤的90%。35.【解析】A36.【解析】B 根據(jù)發(fā)行者的不同，可以將債券分為政府債券、企業(yè)債券、金融債券等。根據(jù)債券到期日的不同，可以將債券分為短期債券、長期債券等。根據(jù)債券信用等級的不同， 可以將債券分為低等級債券、高等級債券等。37.【解析】A 根據(jù)證券投資基金法的規(guī)定，提前終止基金合同、轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式、38.【解析】B 資本市場的基礎(chǔ)是信息披露，監(jiān)管的主要內(nèi)容之一就是對信息披露的監(jiān)管。相對于實(shí)質(zhì)性審查制度，強(qiáng)制性信息披露的基本推論是投資者在公開信息的基礎(chǔ)上“買者自慎”。AB， l0%。41.【解析】A42.【解析】

46、C3人，且不得少于董事會人數(shù)的1/3。董事會在審議公司及基金投資運(yùn)作中的重大事項(xiàng)，如重大關(guān)聯(lián)交易、公司和基金審計(jì)事務(wù)、聘請或更換會計(jì)師事務(wù)所、基金半年報和年報時，應(yīng)經(jīng)2/3以上獨(dú)立董事同意。43.【解析】B 根據(jù)中國證監(jiān)會的通知要求，2006年基金管理公司按不低于基金管理費(fèi)收入的5%計(jì)提風(fēng)險準(zhǔn)備金，2007l0%計(jì)提風(fēng)險準(zhǔn)備金，風(fēng)險l%時可不再提取。B45.【解析】D 對參與銀行間同業(yè)拆借市場交易的規(guī)定：在全國銀行間同業(yè)拆借市場進(jìn)行債券回購的資金金額不得超過基金資產(chǎn)凈值的40%。基金在全國銀行間同業(yè)拆借市場中的債券回購最長期限為1年，債券回購到期后不得展期。B47.【解析】B(CAPMB49.

47、【解析】C 戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置策略以不同資產(chǎn)類別的收益情況與投資者的風(fēng)險偏好、實(shí)際需求為基礎(chǔ)，構(gòu)造一定風(fēng)險水平上的資產(chǎn)比例，并保持長期不變。50.【解析】B 恒定混合策略是指保持投資組合中各類資產(chǎn)的比例固定。也就是說，在各變。B， 因此買入股票;反之，當(dāng)風(fēng)險資產(chǎn)市場價格上升時，投資者的風(fēng)險承受能力仍然保持不變，其風(fēng)險資產(chǎn)的比例將下降，風(fēng)險收益補(bǔ)償也下降，因此賣出股票。52.【解析】AA， 從而能夠比較全面地把握證券價格的基本走勢。A、 現(xiàn)金流的特點(diǎn)等)，在構(gòu)成該指數(shù)的所有債券中選出能代表每一個部分的債券，以不同特征債券在指數(shù)中的比例為權(quán)重建立組合。55.【解析】A 貼現(xiàn)債券到期收益率的公式為：Y=

48、(債券面額-發(fā)行價格)/發(fā)行價格365/ 乘4余年限 Po=1000(110.5%l80/360)=947.50(元)，因此 Y=(1000947.50)/947.50 365/180100%=11.24%。56.【解析】B 到期收益率的含義是將未來的現(xiàn)金流按照一個固定的利率折現(xiàn)，使之等于57.【解析】D 收益率曲線在絕大多數(shù)情況下都是傾斜的，但可能大于零，也可能小于零。D59.【解析】C 夏普指數(shù)以標(biāo)準(zhǔn)差作為基金風(fēng)險的度量，給出了基金份額標(biāo)準(zhǔn)差的超額收益率。分別以月度、季度計(jì)量可得到基金的月夏普指數(shù)、季夏普指數(shù)等。AY二、多項(xiàng)選擇題61.【解析】AB 私募基金不可以向社會公開發(fā)行;證券投資并

49、不能獲取固定收益。62.【解析】ABCD63.【解析】ABCDABC， 契約型基金的資金是通過發(fā)行基金受益憑證籌集起來的信托資產(chǎn);公司型基金的資金是通過發(fā)CD66.【解析】ABCD1年)的銀行定期存款、大額存單;剩余期限在397天以內(nèi)(含397天)的債券;期限在1年以內(nèi)(含1年)的債券回購;期限在11年)的中央銀行票據(jù);剩余期限在397397天)的資產(chǎn)支持證券。67.【解析】AB 封閉式基金一般有一個固定的存續(xù)期;而開放式基金一般是無期限的。我國證券投資基金法規(guī)定，封閉式基金的存續(xù)期應(yīng)在5年以上。目前，我國封閉式基金的存續(xù)期大多在15年左右。68.【解析】ACABD、財務(wù)風(fēng)險等。70.【解析】

50、ABCD5名債券明細(xì)。期末基金資產(chǎn)組合。期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的所有股票明細(xì)。71.【解析】ABCD封閉式基金的報價單位為每份基金價格?；鸬纳陥髢r格最小變動單位為0.001100100萬份。目前，深、滬證券交易所對封閉式基金的交易與股票交易一10%(A T+1交割、交收，即達(dá)成交易后，相應(yīng)的基金交割與資金交收在成交日的下一個營業(yè)日(T+1日)完成。72.【解析】ABD 證券投資基金法第五十條規(guī)定：基金份額上市交易后，有下列情形5273.【解析】CD74.【解析】AC 個人投資者投資基金需征收的稅種包括印花稅和所得稅。75.【解析】BDABC200億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)。經(jīng)營行為規(guī)范，管理證券投資基金2l77.【解析】ABCD78.【解析】ABCD79.【解析】BCD 基金宣傳推介材料所使用的語言表述應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確清晰，還應(yīng)當(dāng)特別注意：ABCl0%81.【解析】ABCD