財(cái)務(wù)狀況綜合診斷-變現(xiàn)能力

1、Evaluation Warning: The document was created with Spire.Doc for .NET.財(cái)務(wù)狀況綜合診斷變現(xiàn)能力綜合財(cái)務(wù)狀況是通過基本的財(cái)務(wù)比率：變現(xiàn)能力比率、資產(chǎn)運(yùn)作效率比率、獲利能力比率、綜合運(yùn)營能力比率反映出來的。要診斷企業(yè)的綜合財(cái)務(wù)狀況，首先必須明確財(cái)務(wù)綜合診斷的目的是評(píng)價(jià)過去的經(jīng)營業(yè)績，衡量現(xiàn)在的財(cái)務(wù)狀況，并預(yù)測未來的發(fā)展趨勢；財(cái)務(wù)診斷的方法有比較分析法和因素分析法兩種。我們通過對(duì)這幾個(gè)基本財(cái)務(wù)比率進(jìn)行分析、評(píng)價(jià)，找出企業(yè)的財(cái)務(wù)管理中存在的問題，探究其癥結(jié)所在，因病就醫(yī)，開出診斷藥方，根除病癥。 變現(xiàn)能力診斷：變現(xiàn)能力是是企業(yè)產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)

2、金金的能力力，它取取決于可可以在近近期轉(zhuǎn)變變?yōu)楝F(xiàn)金金的流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)的的多少。由由于償還還短期債債務(wù)要減減少現(xiàn)金金，所以以在計(jì)量量變現(xiàn)能能力時(shí)要要除以短短期負(fù)債債。 變現(xiàn)能力體體現(xiàn)了一一個(gè)企業(yè)業(yè)償還短短期債務(wù)務(wù)的能力力。短期期債務(wù)要要用流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)來來進(jìn)行償償付。這這時(shí)如果果企業(yè)在在短期內(nèi)內(nèi)可轉(zhuǎn)變變?yōu)楝F(xiàn)金金的流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)比比較多，那那么就能能迅速償償付短期期債務(wù)，保保持企業(yè)業(yè)良好的的信譽(yù)；如果可可變現(xiàn)能能力差，企企業(yè)不能能在短期期內(nèi)籌集集短期內(nèi)內(nèi)所需的的資金，那那就不能能及時(shí)清清償短期期債務(wù)，會(huì)會(huì)影響企企業(yè)的信信譽(yù)，并并對(duì)企業(yè)業(yè)的生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營活活動(dòng)乃至至日后的的發(fā)展造造成不良良影響。由由于各個(gè)個(gè)企業(yè)的的

3、具體狀狀況各不不相同，我我們不能能為所有有企業(yè)制制定一個(gè)個(gè)放之四四海而皆皆準(zhǔn)的財(cái)財(cái)務(wù)變現(xiàn)現(xiàn)能力標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)，只只有具體體問題具具體分析析，因此此，要診診斷變現(xiàn)現(xiàn)能力就就應(yīng)因企企業(yè)而異異，才能能對(duì)癥下下藥。 一、反映企企業(yè)變現(xiàn)現(xiàn)能力的的財(cái)務(wù)比比率診斷斷 反映變現(xiàn)能能力的財(cái)財(cái)務(wù)比率率主要有有流動(dòng)比比率和速速動(dòng)比率率。 1、流動(dòng)比比率。流流動(dòng)比率率是流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)除除以流動(dòng)動(dòng)負(fù)債的的比值。其其計(jì)算公公式為： 流動(dòng)比率流動(dòng)資資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)負(fù)債 為了便于說說明，各各項(xiàng)財(cái)務(wù)務(wù)比率的的診斷主主要使用用XXXX公司的的資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表、損損益表和和利潤分分配表。 該公司XXXXX年年年末的的流動(dòng)資資產(chǎn)是XXXX萬萬元，流流動(dòng)負(fù)

4、債債是XXXX萬元元，依上上式計(jì)算算流動(dòng)比比率為： 流動(dòng)比率流動(dòng)資資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)負(fù)債XXXX 流動(dòng)比率可可以反映映企業(yè)短短期償債債能力。 企業(yè)是否償償還短期期債務(wù)，要要看有多多少債務(wù)務(wù)，以及及有多少少可變現(xiàn)現(xiàn)償債的的流動(dòng)資資產(chǎn)。流流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)越多，短短期債務(wù)務(wù)越少，則則償債能能力越強(qiáng)強(qiáng)。如果果用流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)償償還全部部流動(dòng)負(fù)負(fù)債，企企業(yè)剩余余的是營營運(yùn)資金金(流動(dòng)資資產(chǎn)流流動(dòng)負(fù)債債營運(yùn)運(yùn)資金)，營運(yùn)運(yùn)資金越越多，說說明不能能償還的的風(fēng)險(xiǎn)越越小。 因此，營運(yùn)運(yùn)資金的的多少可可以反映映償還短短期債務(wù)務(wù)的能力力。但是是，營運(yùn)運(yùn)資金是是流動(dòng)資資產(chǎn)與流流動(dòng)負(fù)債債之差，是是個(gè)絕對(duì)對(duì)數(shù)，如如果企業(yè)業(yè)之間規(guī)規(guī)模相差差

5、很大，絕絕對(duì)數(shù)相相比的意意義很有有限。而而流動(dòng)比比率是流流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)和流動(dòng)動(dòng)負(fù)債的的比值，是是個(gè)相對(duì)對(duì)數(shù)，排排除了企企業(yè)規(guī)模模不同的的影響，更更適合企企業(yè)之間間以及本本企業(yè)不不同歷史史時(shí)期的的比較。一一般認(rèn)為為，生產(chǎn)產(chǎn)企業(yè)合合理的最最低流動(dòng)動(dòng)比率是是21。這是是因?yàn)榱髁鲃?dòng)資產(chǎn)產(chǎn)中變現(xiàn)現(xiàn)能力最最差的存存貨金額額，約占占流動(dòng)資資產(chǎn)總額額的一半半，剩下下的流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)至至少要等等于流動(dòng)動(dòng)負(fù)債，企企業(yè)的短短期償債債能力才才會(huì)有保保證。人人們長期期以來的的這種認(rèn)認(rèn)識(shí)，因因其未能能從理論論上證明明，還不不能成為為一個(gè)統(tǒng)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)。 資產(chǎn)負(fù)債表表制表公司：XXXX 119年XXX月XXX日 單位：萬元資 產(chǎn)年初

6、數(shù)期末數(shù)負(fù)債及所有有者權(quán)益益年初數(shù)期末數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)：流動(dòng)負(fù)債：貨幣資金短期借款短期投資應(yīng)付票據(jù)應(yīng)收票據(jù)應(yīng)付賬款應(yīng)收賬款預(yù)收賬款減：壞賬準(zhǔn)準(zhǔn)備其他應(yīng)付款款應(yīng)收賬款凈凈額應(yīng)付工資預(yù)付賬款應(yīng)付福利費(fèi)費(fèi)其他應(yīng)收款款未交稅金存貨未付利潤待攤費(fèi)用待扣稅金其他未交款款待處理流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)損損失預(yù)提費(fèi)用一年內(nèi)到期期的長期期債券一年內(nèi)到期期長期負(fù)負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn)合合計(jì)其他流動(dòng)負(fù)負(fù)債長期投資流動(dòng)負(fù)債合合計(jì)固定資產(chǎn)：長期負(fù)債：固定資產(chǎn)原原價(jià)長期借款減：累計(jì)折折舊應(yīng)付債券固定資產(chǎn)凈凈值長期應(yīng)付款款固定資產(chǎn)清清理其他長期負(fù)負(fù)債在建工程長期負(fù)債合合計(jì)待處理固定定資產(chǎn)損損失固定資產(chǎn)合合計(jì)所有者權(quán)益益：實(shí)收收資本無形資產(chǎn)資本公積遞延資

7、產(chǎn)盈余公積其他長期資資產(chǎn)未分配利潤潤所有者權(quán)益益合計(jì)資產(chǎn)總計(jì)負(fù)債及所有有者權(quán)益益合計(jì)損 益 表編制單位：XXXXX 199年度度 單位位：萬元元項(xiàng) 目上年實(shí)際本年累計(jì)一、產(chǎn)品銷銷售收入入減：產(chǎn)品銷銷售成本本產(chǎn)品銷售費(fèi)費(fèi)用（或或營業(yè)費(fèi)費(fèi)用）產(chǎn)品銷售稅稅金及附附加二、產(chǎn)品銷銷售利潤潤加：其他業(yè)業(yè)務(wù)利潤潤減：管理費(fèi)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用三、營業(yè)利利潤加：投資收收益營業(yè)外收入入減：營業(yè)外外支出四、利潤總總額減：所得稅稅五、凈利潤潤利潤分配表表制表單位：XXXXX 199年度度單位：萬元項(xiàng) 目上年實(shí)際本年累計(jì)一、凈利潤潤減：應(yīng)交特特種金加：年初未未分配利利潤利潤調(diào)整二、可供分分配的利利潤加：盈余公公積補(bǔ)虧虧減：提

8、取盈盈余公積積應(yīng)付利潤三、未分配配利潤計(jì)算出來的的流動(dòng)比比率，只只有和同同行業(yè)平平均流動(dòng)動(dòng)比率、本本企業(yè)歷歷史的流流動(dòng)比率率進(jìn)行比比較，才才能知道道這個(gè)比比率是高高還是低低。這種種比較通通常并不不能說明明流動(dòng)比比率為什什么這么么高或低低，要找找出過高高或過低低的原因因還必須須分析流流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)和流動(dòng)動(dòng)負(fù)債所所包括的的內(nèi)容以以及經(jīng)營營上的因因素。一一般情況況下，營營業(yè)周期期，流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)中中的應(yīng)收收賬款數(shù)數(shù)額和存存貨的周周轉(zhuǎn)速度度是影響響流動(dòng)比比率的主主要因素素。 2、速動(dòng)比比率。流流動(dòng)比率率雖然可可以用來來診斷流流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)總體的的變現(xiàn)能能力，但但人們(特別是是短期債債權(quán)人)還希望望獲得比比流動(dòng)比比

9、率更進(jìn)進(jìn)一步的的有關(guān)變變現(xiàn)能力力的比率率指標(biāo)。這這個(gè)指標(biāo)標(biāo)被稱為為速動(dòng)比比率，也也被稱為為酸性測測試比率率。 速動(dòng)比率，是是從流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)中中扣除存存貨部分分，再除除以流動(dòng)動(dòng)負(fù)債的的比值。速速動(dòng)比率率的計(jì)算算公式為為： 速動(dòng)比率(流動(dòng)資資產(chǎn)存存貨)流動(dòng)負(fù)負(fù)債 為什么在計(jì)計(jì)算速動(dòng)動(dòng)比率時(shí)時(shí)要把存存貨從流流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)中剔除除呢?主要原原因?yàn)椋?1)、在在流動(dòng)資資產(chǎn)中存存貨的變變現(xiàn)速度度最慢；(2)、由由于某種種原因，部部分存貨貨可能已已損失報(bào)報(bào)廢還沒沒作處理理；(3)、部部分存貨貨已抵押押給某債債權(quán)人；(4)、存存貨估價(jià)價(jià)還存在在著成本本與合理理市價(jià)相相差懸殊殊的問題題。綜合上述原原因，在在不希望望企

10、業(yè)用用變賣存存貨的辦辦法還債債，以及及排除使使人產(chǎn)生生種種誤誤解因素素的情況況下，把把存貨從從流動(dòng)資資產(chǎn)總額額中減去去而計(jì)算算出的速速動(dòng)比率率，反映映的短期期償債能能力更加加令人信信服。 通常，正常常的速動(dòng)動(dòng)比率為為1，低于于1的速動(dòng)動(dòng)比率被被認(rèn)為是是短期償償債能力力偏低。這這僅是一一般的看看法，因因?yàn)樾袠I(yè)業(yè)不同，速速動(dòng)比率率會(huì)有很很大差別別，沒有有統(tǒng)一標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)的速速動(dòng)比率率。例如如，采用用大量現(xiàn)現(xiàn)金銷售售的商店店，幾乎乎沒有應(yīng)應(yīng)收賬款款，大大大低于11的速動(dòng)動(dòng)比率則則很正常常。相反反，一些些應(yīng)收賬賬款較多多的企業(yè)業(yè)速動(dòng)比比率可能能要大于于1。 影響速動(dòng)比比率可信信性的重重要因素素是應(yīng)收收賬款的

11、的變現(xiàn)能能力。賬賬面上的的應(yīng)收賬賬款不一一定都能能變成現(xiàn)現(xiàn)金，實(shí)實(shí)際壞賬賬可能比比計(jì)提的的準(zhǔn)備要要多；季季節(jié)性的的變化，可可能使報(bào)報(bào)表的應(yīng)應(yīng)收賬款款數(shù)額不不能反映映平均水水平。這這些情況況，外部部使用人人不易了了解，而而財(cái)務(wù)人人員卻有有可能作作出估計(jì)計(jì)。 由于各行業(yè)業(yè)之間的的差別，在在計(jì)算速速動(dòng)比率率時(shí)，除除扣除存存貨外，還還可以從從流動(dòng)資資產(chǎn)中去去掉其他他一些可可能與當(dāng)當(dāng)期現(xiàn)金金流量無無關(guān)的項(xiàng)項(xiàng)目(如待攤攤費(fèi)用等等)，以計(jì)計(jì)算更進(jìn)進(jìn)一步的的變現(xiàn)能能力。如如采用保保守速動(dòng)動(dòng)比率(或稱超超速動(dòng)比比率)，其計(jì)計(jì)算公式式如下： 保守速動(dòng)比比率現(xiàn)現(xiàn)金短短期證券券應(yīng)收收賬款凈凈額流動(dòng)動(dòng)負(fù)債 二、影響變變

12、現(xiàn)能力力的其他他因素診診斷 上述變現(xiàn)能能力指標(biāo)標(biāo)，都是是從財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)表資資料中取取得的。還還有一些些財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)表中沒沒有反映映出來的的因素，也也會(huì)影響響企業(yè)的的短期償償債能力力，甚至至影響力力相當(dāng)大大。財(cái)務(wù)務(wù)診斷人人員應(yīng)多多了解這這方面的的情況，以以便對(duì)企企業(yè)變現(xiàn)現(xiàn)能力作作出正確確的判斷斷。 1、增加變變現(xiàn)能力力的因素素。企業(yè)業(yè)流動(dòng)資資產(chǎn)的實(shí)實(shí)際變現(xiàn)現(xiàn)能力，可可能比財(cái)財(cái)務(wù)報(bào)表表項(xiàng)目反反映的變變現(xiàn)能力力要好一一些，主主要有以以下幾個(gè)個(gè)因素： (1)、可可動(dòng)用的的銀行貸貸款指標(biāo)標(biāo)。銀行行已同意意，企業(yè)業(yè)未辦理理貸款手手續(xù)的銀銀行貸款款限額。可可以隨時(shí)時(shí)增加企企業(yè)的現(xiàn)現(xiàn)金，提提高支付付能力。這這一數(shù)據(jù)據(jù)

13、不反映映在報(bào)表表中，必必要時(shí)應(yīng)應(yīng)在財(cái)務(wù)務(wù)情況說說明書中中予以說說明。 (2)、準(zhǔn)準(zhǔn)備很快快變現(xiàn)的的長期資資產(chǎn)。由由于某種種原因，企企業(yè)可能能將一些些長期資資產(chǎn)出售售變?yōu)楝F(xiàn)現(xiàn)金，增增加短期期償債能能力。企企業(yè)出售售長期資資產(chǎn)，一一般情況況下都是是要經(jīng)過過慎重考考慮的，企企業(yè)應(yīng)根根據(jù)近期期利益和和長期利利益的辯辯證關(guān)系系，正確確決定出出售長期期資產(chǎn)的的問題。 (3)、償償債能力力的信譽(yù)譽(yù)。如果果企業(yè)的的長期償償債能力力一貫很很好，有有一定的的信譽(yù)，在在長期償償債方面面出現(xiàn)困困難時(shí)，可可以很快快地通過過發(fā)行債債券和股股票等辦辦法解決決資金的的短缺問問題，提提高短期期償債能能力。這這個(gè)增加加變現(xiàn)能能力因素素，取決決于企業(yè)業(yè)自身的的信譽(yù)和和當(dāng)時(shí)的的籌資環(huán)環(huán)境。 2、減少變變現(xiàn)能力力的因素素。減少少企業(yè)流流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)變現(xiàn)能能力的因因素，未未在財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)表中中反映的的主要有有： (1)、未未作記錄錄的或有有負(fù)債?；蚧蛴胸?fù)債債是有可可能發(fā)生生的債務(wù)務(wù)。對(duì)這這些或有有負(fù)債，按按我國企企業(yè)會(huì)計(jì)計(jì)準(zhǔn)則，并并不作為為負(fù)債登登記入賬賬，也不不在報(bào)表表中反映映。只有有已辦貼貼現(xiàn)的商商業(yè)承兌兌匯票，作作為附注注列示在在資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表的的下端。其其他的或或有負(fù)債債，包括括售出產(chǎn)產(chǎn)品可能能發(fā)生的的質(zhì)量事事故賠償償，尚未未解決的的稅額爭爭議可能能出現(xiàn)的