會(huì)計(jì)報(bào)表分析和決策課件

會(huì)計(jì)報(bào)表分析和決策2022/10/17會(huì)計(jì)報(bào)表分析和決策會(huì)計(jì)報(bào)表分析和決策2022/10/15會(huì)計(jì)報(bào)表分析和決策第四部分：會(huì)計(jì)報(bào)表分析和決策Slide8-1

會(huì)計(jì)報(bào)表分析和決策分析的目的和決策的類型分析對(duì)比的資料來(lái)源分析的方法會(huì)計(jì)報(bào)表分析和決策第四部分：會(huì)計(jì)報(bào)表分析和決策Slide8-1會(huì)計(jì)按分析的主體內(nèi)部分析與外部分析按分析的客體資產(chǎn)負(fù)債表分析、收益表分析、現(xiàn)金流量表分析和報(bào)表之間的交叉分析按分析的方法比率分析與趨勢(shì)分析Slide8-2財(cái)務(wù)分析種類會(huì)計(jì)報(bào)表分析和決策按分析的主體Slide8-2財(cái)務(wù)分析種類會(huì)計(jì)報(bào)表分析和決策明確財(cái)務(wù)分析的目標(biāo)搜集有關(guān)信息資料選擇適當(dāng)?shù)姆治龇椒òl(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理中存在的問(wèn)題提出改善財(cái)務(wù)狀況的具體方案或進(jìn)行投資決策Slide8-3財(cái)務(wù)分析程序會(huì)計(jì)報(bào)表分析和決策明確財(cái)務(wù)分析的目標(biāo)Slide8-3財(cái)務(wù)分析程序會(huì)計(jì)報(bào)表分析判別財(cái)務(wù)指標(biāo)優(yōu)劣的標(biāo)準(zhǔn)以經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)為準(zhǔn)以歷史數(shù)據(jù)為準(zhǔn)以同行業(yè)數(shù)據(jù)為準(zhǔn)以本企業(yè)預(yù)定數(shù)據(jù)為準(zhǔn)財(cái)務(wù)分析的數(shù)據(jù)主要是財(cái)務(wù)報(bào)表中的數(shù)據(jù)，但也要結(jié)合其他數(shù)據(jù)，如統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)、成本數(shù)據(jù)、宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)等。Slide8-4財(cái)務(wù)分析標(biāo)準(zhǔn)和數(shù)據(jù)會(huì)計(jì)報(bào)表分析和決策判別財(cái)務(wù)指標(biāo)優(yōu)劣的標(biāo)準(zhǔn)Slide8-4財(cái)務(wù)分析標(biāo)準(zhǔn)和數(shù)據(jù)會(huì)結(jié)構(gòu)分析橫向分析—趨勢(shì)分析縱向分析—項(xiàng)目重要程度分析比率分析對(duì)比分析各期比較不同企業(yè)對(duì)比Slide8-5財(cái)務(wù)分析方法會(huì)計(jì)報(bào)表分析和決策結(jié)構(gòu)分析Slide8-5財(cái)務(wù)分析方法會(huì)計(jì)報(bào)表分析和決策企業(yè)償債能力分析企業(yè)獲利能力分析企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析企業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力分析股票投資價(jià)值分析Slide8-6財(cái)務(wù)分析內(nèi)容會(huì)計(jì)報(bào)表分析和決策企業(yè)償債能力分析Slide8-6財(cái)務(wù)分析內(nèi)容會(huì)計(jì)報(bào)表分析和短期償債能力分析Slide8-7償債能力分析會(huì)計(jì)報(bào)表分析和決策短期償債能力分析Slide8-7償債能力分析會(huì)計(jì)報(bào)表分析和長(zhǎng)期償債能力Slide8-8償債能力分析會(huì)計(jì)報(bào)表分析和決策長(zhǎng)期償債能力Slide8-8償債能力分析會(huì)計(jì)報(bào)表分析和決策

中國(guó)企業(yè)資本結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀

國(guó)有企業(yè)資本結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀資產(chǎn)負(fù)債率從1994年的69%，上升到1997年的71%，又上升到1999年的75%。上市公司資本結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀平均水平基本在50%左右，1998年為49.69%，1999為52.49%，當(dāng)然，也有資不抵債者和資產(chǎn)負(fù)債率特別低者。Slide8-9調(diào)查會(huì)計(jì)報(bào)表分析和決策

1999年資產(chǎn)負(fù)債率最低的公司公司名稱資產(chǎn)負(fù)債率每股收益凈資產(chǎn)收益率汕電力1.84%0.020.68%東方賓館2.11%0.093.14%龍發(fā)股份2.27%0.146.39%浙江東日3.50%0.206.39%燕京啤酒4.41%0.5312.25%紅橋機(jī)場(chǎng)5.55%0.4415.19%Slide8-10調(diào)查會(huì)計(jì)報(bào)表分析和決策

企業(yè)負(fù)擔(dān)固定財(cái)務(wù)支出的能力Slide8-11償債能力分析會(huì)計(jì)報(bào)表分析和決策企業(yè)負(fù)擔(dān)固定財(cái)務(wù)支出的能力Slide8-11償債能力分析會(huì)主要指標(biāo)Slide8-12企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析會(huì)計(jì)報(bào)表分析和決策Slide8-12企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析會(huì)計(jì)報(bào)表分析和決策Slide8-13主要指標(biāo)企業(yè)獲利能力/投資價(jià)值分析會(huì)計(jì)報(bào)表分析和決策Slide8-13主要指標(biāo)企業(yè)獲利能力/投資價(jià)值分析會(huì)計(jì)報(bào)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)比率=主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)/全部利潤(rùn)研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用比率=研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用/銷售收入員工培訓(xùn)費(fèi)用比率=員工培訓(xùn)費(fèi)用/銷售收入廣告費(fèi)用比率=廣告費(fèi)用/銷售收入市場(chǎng)占有率=本企業(yè)某種商品銷售收入/該種商品市場(chǎng)總量大學(xué)畢業(yè)人數(shù)=大學(xué)以上畢業(yè)人數(shù)/企業(yè)全部職工人數(shù)Slide8-14企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力分析會(huì)計(jì)報(bào)表分析和決策主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)比率=主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)/全部利潤(rùn)Slide8-14比較財(cái)務(wù)報(bào)表BCD公司比較資產(chǎn)負(fù)債表（簡(jiǎn)化）項(xiàng)目199919981999比1998增減金額百分比流動(dòng)資產(chǎn)：現(xiàn)金12001000200020%應(yīng)收帳款25002000500025%存貨4000400000%Slide8-15企業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析會(huì)計(jì)報(bào)表分析和決策比較財(cái)務(wù)報(bào)表Slide8-15企業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析會(huì)計(jì)報(bào)表分析比較百分比財(cái)務(wù)報(bào)表華西公司比較收益表（%）項(xiàng)目199719981999銷售收入100100100銷售成本50

55

60銷售毛利504540銷售及管理費(fèi)用10

12

14稅前凈利403326Slide8-16企業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析會(huì)計(jì)報(bào)表分析和決策比較百分比財(cái)務(wù)報(bào)表Slide8-16企業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析會(huì)計(jì)報(bào)比較財(cái)務(wù)比率時(shí)代公司幾項(xiàng)財(cái)務(wù)比率比較

項(xiàng)目19951996199719981999流動(dòng)比率1.982.12.012.152.3速動(dòng)比率0.880.950.921.231.31應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率(天)3035404550存貨周轉(zhuǎn)率(次)54.54.243.5銷售凈利率12101197Slide8-17企業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析會(huì)計(jì)報(bào)表分析和決策比較財(cái)務(wù)比率Slide8-17企業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析會(huì)計(jì)報(bào)表分析四川長(zhǎng)虹公司和深圳康佳公司1998年財(cái)務(wù)報(bào)告兩家公司均是電器生產(chǎn)為主營(yíng)業(yè)務(wù)的上市公司。長(zhǎng)虹公司1998年底資產(chǎn)總額188.5億，1998年度主營(yíng)業(yè)務(wù)收入116億，比上一年下降26%，取得利潤(rùn)20億元；康佳集團(tuán)1998年底資產(chǎn)總額71.8億，1998年度主營(yíng)業(yè)務(wù)收入85.7億，比上一年增加35%，取得利潤(rùn)4.3億元對(duì)兩家公司發(fā)展趨勢(shì)、盈利能力、財(cái)務(wù)狀況等進(jìn)行對(duì)比分析，以確定投資價(jià)值。Slide8-18長(zhǎng)虹與康佳財(cái)務(wù)分析案例會(huì)計(jì)報(bào)表分析和決策四川長(zhǎng)虹公司和深圳康佳公司1998年財(cái)務(wù)報(bào)告Slide8-流動(dòng)比率的比較速動(dòng)比率的比較資產(chǎn)負(fù)債率的比較總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的比較存貨周轉(zhuǎn)率的比較凈資產(chǎn)收益率比較總資產(chǎn)報(bào)酬率比較銷售凈利率比較‘1998年主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)比較凈資產(chǎn)收益率及其分解的比較Slide8-19長(zhǎng)虹與康佳財(cái)務(wù)分析案例會(huì)計(jì)報(bào)表分析和決策流動(dòng)比率的比較Slide8-19長(zhǎng)虹與康佳財(cái)務(wù)分析案例會(huì)計(jì)Slide8-20流動(dòng)比率比較會(huì)計(jì)報(bào)表分析和決策Slide8-20流動(dòng)比率比較會(huì)計(jì)報(bào)表分析和決策Slide8-21速動(dòng)比率比較會(huì)計(jì)報(bào)表分析和決策Slide8-21速動(dòng)比率比較會(huì)計(jì)報(bào)表分析和決策Slide8-22資產(chǎn)負(fù)債率比較會(huì)計(jì)報(bào)表分析和決策Slide8-22資產(chǎn)負(fù)債率比較會(huì)計(jì)報(bào)表分析和決策Slide8-23總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率比較會(huì)計(jì)報(bào)表分析和決策Slide8-23總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率比較會(huì)計(jì)報(bào)表分析和決策Slide8-24存貨周轉(zhuǎn)率比較會(huì)計(jì)報(bào)表分析和決策Slide8-24存貨周轉(zhuǎn)率比較會(huì)計(jì)報(bào)表分析和決策Slide8-25凈資產(chǎn)收益率比較會(huì)計(jì)報(bào)表分析和決策Slide8-25凈資產(chǎn)收益率比較會(huì)計(jì)報(bào)表分析和決策Slide8-26總資產(chǎn)報(bào)酬率比較會(huì)計(jì)報(bào)表分析和決策Slide8-26總資產(chǎn)報(bào)酬率比較會(huì)計(jì)報(bào)表分析和決策Slide8-27銷售凈利率比較會(huì)計(jì)報(bào)表分析和決策Slide8-27銷售凈利率比較會(huì)計(jì)報(bào)表分析和決策Slide8-281998年主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)比較會(huì)計(jì)報(bào)表分析和決策Slide8-281998年主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)比較會(huì)計(jì)報(bào)表分析和

長(zhǎng)虹康佳銷售凈利率17.27%5.01%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.611.19總資產(chǎn)報(bào)酬率10.6%5.97%凈資產(chǎn)收益率18.27%18.92%Slide8-29凈資產(chǎn)收益率及其分解的比較會(huì)計(jì)報(bào)表分析和決策

企業(yè)包含多個(gè)部門資產(chǎn)負(fù)債表因通貨膨脹而失真季節(jié)性因素不易反映財(cái)務(wù)報(bào)表被蓄意扭曲企業(yè)間的經(jīng)營(yíng)及會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)有異比率的好壞難以客觀認(rèn)定多個(gè)比率的綜合評(píng)分不易達(dá)成Slide8-30財(cái)務(wù)報(bào)表分析的缺陷——決策的復(fù)雜性會(huì)計(jì)報(bào)表分析和決策企業(yè)包含多個(gè)部門Slide8-30財(cái)務(wù)報(bào)表分析的缺陷——決案例討論P(yáng)T水仙退市財(cái)務(wù)分析練習(xí)

長(zhǎng)虹主要財(cái)務(wù)比率計(jì)算280頁(yè)綜合練習(xí)題2Slide8-31案例與練習(xí)會(huì)計(jì)報(bào)表分析和決策案例討論Slide8-31案例與練習(xí)會(huì)計(jì)報(bào)表分析和決策1.銷售利潤(rùn)率(權(quán)重為15%)=銷售利潤(rùn)/銷售凈收入;2.總資產(chǎn)報(bào)酬率(權(quán)重為15%)=凈利潤(rùn)/總資產(chǎn)平均值;3.資本收益率(權(quán)重為15%)=凈利潤(rùn)/總資本平均值;4.資本保值收益率(權(quán)重為10%)=期末凈資產(chǎn)值/期初凈資產(chǎn)值;5.資產(chǎn)負(fù)債率(權(quán)重為5%)=總負(fù)債/總資產(chǎn);6.流動(dòng)比率(權(quán)重為5%)=流動(dòng)資產(chǎn)總值/流動(dòng)負(fù)債總值;7.應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率(權(quán)重為5%)=賒銷凈銷售額/應(yīng)收帳款平均值;8.存貨周轉(zhuǎn)率(權(quán)重為5%)=銷貨成本/存貨平均值;9.社會(huì)貢獻(xiàn)率(權(quán)重為10%)=社會(huì)貢獻(xiàn)額/總資產(chǎn)平均值;注:社會(huì)貢獻(xiàn)總額=工資+利息費(fèi)用+勞保退休金及其他福利+稅+凈利潤(rùn)10.社會(huì)累計(jì)率(權(quán)重為15%)=上交財(cái)政總額/社會(huì)貢獻(xiàn)總額Slide8-32附1.財(cái)政部《企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)指標(biāo)體系》的10個(gè)指標(biāo)會(huì)計(jì)報(bào)表分析和決策1.銷售利潤(rùn)率(權(quán)重為15%)=銷售利潤(rùn)/銷售凈收入;Sl1.資產(chǎn)負(fù)債率;2.流動(dòng)比率;3.速動(dòng)比率;4.應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率;5.存貨周轉(zhuǎn)率;6.資本金利潤(rùn)率;7.營(yíng)業(yè)收入利潤(rùn)率;8.成本費(fèi)用利潤(rùn)率.Slide8-33附2.財(cái)政部《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》規(guī)定的企業(yè)評(píng)價(jià)的8個(gè)指標(biāo)會(huì)計(jì)報(bào)表分析和決策1.資產(chǎn)負(fù)債率;Slide8-33附2.財(cái)政部《企業(yè)財(cái)務(wù)通1.企業(yè)資產(chǎn)總額;2.凈資產(chǎn);3.營(yíng)業(yè)收入;4.利潤(rùn)總額;5.凈資產(chǎn)利潤(rùn)率;6.每股稅后利潤(rùn).Slide8-34附3.中國(guó)股份制企業(yè)評(píng)價(jià)中心上市公司綜合實(shí)力排名指標(biāo)會(huì)計(jì)報(bào)表分析和決策1.企業(yè)資產(chǎn)總額;Slide8-34附3.中國(guó)股份制企業(yè)評(píng)1.總資產(chǎn)貢獻(xiàn)率

總資產(chǎn)貢獻(xiàn)=(利潤(rùn)總額+稅金總額+利息支出)/平均資產(chǎn)總額2.資本保值增值率

資本保值增值率=報(bào)告期期末所有者權(quán)益/上年同期期末所有者權(quán)益3.資產(chǎn)負(fù)債率

資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額4.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/流動(dòng)資產(chǎn)平均余額5.成本費(fèi)用利潤(rùn)率

成本費(fèi)用利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額/成本費(fèi)用總額Slide8-35附4.國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、國(guó)家計(jì)委、國(guó)家經(jīng)貿(mào)委對(duì)工業(yè)經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)考核規(guī)定7個(gè)指標(biāo)會(huì)計(jì)報(bào)表分析和決策1.總資產(chǎn)貢獻(xiàn)率Slide8-35附4.國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、國(guó)家計(jì)6.全員勞動(dòng)生產(chǎn)率

全員勞動(dòng)生產(chǎn)率=工業(yè)增加值/全部職工平均人數(shù)7.產(chǎn)品銷售率

產(chǎn)品銷售率=工業(yè)銷售產(chǎn)值/工業(yè)總產(chǎn)值(現(xiàn)價(jià))

權(quán)數(shù)是根據(jù)前述各項(xiàng)指標(biāo)在綜合經(jīng)濟(jì)效益中的重要程度由專家調(diào)查法確定的。其中:(1)總資產(chǎn)貢獻(xiàn)率20;(2)資本保值增值率16;(3)資產(chǎn)負(fù)債率12;(4)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率15;(5)成本費(fèi)用利潤(rùn)率14;(6)全員勞動(dòng)生產(chǎn)率10;(7)產(chǎn)品銷售率13.Slide8-36附4.國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、國(guó)家計(jì)委、國(guó)家經(jīng)貿(mào)委對(duì)工業(yè)經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)考核規(guī)定7個(gè)指標(biāo)會(huì)計(jì)報(bào)表分析和決策6.全員勞動(dòng)生產(chǎn)率Slide8-36附4.國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、國(guó)家各項(xiàng)指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)值,是參照了我國(guó)近期工業(yè)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的實(shí)際水平及一般標(biāo)準(zhǔn)確定的,其中:(1)總資產(chǎn)貢獻(xiàn)率10.7%;(2)資本保值增值率120%;(3)資產(chǎn)負(fù)債率60%;(4)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.52%;(5)成本費(fèi)用利潤(rùn)率3.71%;(6)全員勞動(dòng)生產(chǎn)率16500元/人;(7)產(chǎn)品銷售率96%.Slide8-37附4.國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、國(guó)家計(jì)委、國(guó)家經(jīng)貿(mào)委對(duì)工業(yè)經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)考核規(guī)定7個(gè)指標(biāo)會(huì)計(jì)報(bào)表分析和決策各項(xiàng)指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)值,是參照了我國(guó)近期工業(yè)Slide8工業(yè)經(jīng)濟(jì)效益綜合指數(shù)是衡量工業(yè)經(jīng)濟(jì)效益各個(gè)方面在數(shù)量上總體水平的一種特殊相對(duì)數(shù)，是反映工業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行質(zhì)量的綜合指標(biāo)。工業(yè)經(jīng)濟(jì)效益綜合指標(biāo)=Z(某項(xiàng)指標(biāo)報(bào)告期數(shù)值÷該項(xiàng)指標(biāo)全國(guó)標(biāo)準(zhǔn)值╳該項(xiàng)指標(biāo)權(quán)數(shù))÷總權(quán)數(shù)