企業(yè)融資難現(xiàn)狀

中小企業(yè)融資現(xiàn)狀與分析中小企業(yè)融資問題，近年來雖有一定的改善，但始終沒得到徹底地解決。近年來，中國經(jīng)濟增速全球有目共睹，經(jīng)濟發(fā)展太快，每年、每天、每時、每刻都可能有成千上萬的企業(yè)、數(shù)不勝數(shù)的人去創(chuàng)辦企業(yè)，中小企業(yè)數(shù)量快速增加，而這些企業(yè)都需要資金。據(jù)對蘇北某工業(yè)園區(qū)調(diào)查，截止2006年末，該工業(yè)園區(qū)現(xiàn)有中小企業(yè)91戶，其中有貸款需求79戶，金額需求5.52億元；已經(jīng)申請到貸款34戶，貸款金額1.75億元，中小企業(yè)貸款戶數(shù)和金額分別比2005年增長24戶、1.1億元.調(diào)查顯示，雖然中小企業(yè)貸款難問題得到了初步緩解，但獲到貸款的企業(yè)及金額與中小企業(yè)實際需求相比，無論是戶數(shù)上還是金額上都還存在著較大差距。一兩家企業(yè)的感覺是正常的，一小部分企業(yè)的抱怨也是可容忍的，要害是大多數(shù)甚至絕大多數(shù)企業(yè)在抱怨融資難。某省統(tǒng)計部門對規(guī)模以下工業(yè)企業(yè)問卷調(diào)查顯示，“有借款需求并全部借到”的企業(yè)占4.8%，“有借款需求并大部分借到”的企業(yè)占12.3%，“有借款需求唯少部分借到”的企業(yè)占22.7%，有借款需求卻沒能借到”的企業(yè)占22.8%，“無需求即依靠自有資金”的企業(yè)占37.4%。這是明顯的資源錯配和價值倒掛，與中小企業(yè)的總體價值嚴重失衡。作為市場機體的基本組織、經(jīng)濟社會的基層網(wǎng)點和群眾生活的基礎平臺，中小企業(yè)理應配置到相應的資本。作為提供新增就業(yè)崗位的主要渠道、企業(yè)家創(chuàng)業(yè)成長的主要平臺和科技創(chuàng)新的重要力量，中小企業(yè)理應配置到相應的資源。市場經(jīng)濟中，企業(yè)主要通過兩種方式融資：內(nèi)源融資和外源融資，不論哪種融資方式，都有一定的困難擺在中小企業(yè)面前。（一）內(nèi)源融資有限內(nèi)源融資是指企業(yè)不斷將自己的儲蓄（留存收益和折舊）轉(zhuǎn)化為投資的過程。由于企業(yè)在開辦初期很難得到金融機構(gòu)的支持，所以大多數(shù)中小企業(yè)采用職工集資的方式籌集資金。在后期企業(yè)將自己的利潤轉(zhuǎn)化為投資，但由于中小企業(yè)傳統(tǒng)的家族式管理的弊端、缺乏長期經(jīng)營的思想以及其積累意識的不足導致了分配過程中的留利不足，所以企業(yè)內(nèi)源融資極其有限。（二）外源融資困難外源融資是指企業(yè)吸收其他經(jīng)濟主體的閑置資金，使之轉(zhuǎn)化為自己投資的過程。外源融資又可分為直接融資和間接融資。中小企業(yè)外源融資中出現(xiàn)的困難有：直接融資缺乏途徑直接融資是資金短缺部門在資本市場上出售自身的有價證券（企業(yè)債券、股票），以獲得所需資金的行為。對于我國的中小企業(yè)而言，由于我國資本市場的不成熟，以及進入資本市場的條件限制，大量的中小企業(yè)被拒于我國證券市場之外。在我國的股票市場上，門檻設置得比較高，對于新股的發(fā)行一直實行嚴格的計劃管理、總量控制的辦法。中小企業(yè)由于資信水平低、經(jīng)營風險大等的固有缺陷，許多企業(yè)達不到直接上市融資的要求。從企業(yè)債券市場看，中小企業(yè)很難取得發(fā)行債券融資的資格，只能在在非公開的資本市場上，在小范圍內(nèi)發(fā)放企業(yè)債券，以滿足對資金的需求。創(chuàng)業(yè)板市場熱議多年，終于姍姍而來。創(chuàng)業(yè)板市場作為對主板市場的有效補給，它將為中小企業(yè)提供直接融資的渠道，彌補中小企業(yè)不能像大型企業(yè)那樣直接上市融資的缺陷，最大的特點就是低門檻進入，嚴要求運作，有助于有潛力的中小企業(yè)獲得融資機會。但仍是僧多粥少，解決不了根本問題。在一些地方，隨著民間借貸的逐漸合法化，民間借貸已成為私營企業(yè)融資的重要渠道，對經(jīng)濟發(fā)展也做出了一定的貢獻。但民間借貸高利率加劇了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的難度，民間借貸的不規(guī)范性和自發(fā)性容易引發(fā)經(jīng)濟和法律糾紛，會給企業(yè)發(fā)展造成一定不利影響，給社會帶來不穩(wěn)定的因素。間接融資困難重重第一是抵押難。中小企業(yè)可提供的抵押物少，抵押物的折扣率高，并且手續(xù)繁瑣，收費昂貴，中小企業(yè)普遍難以承受。許多中小企業(yè)特別是個體、私營企業(yè)普遍存在經(jīng)營規(guī)模小、負債大，自身并無多少固定資產(chǎn)，靠租賃取得的廠房、設備等，無法滿足銀行關(guān)于抵押貸款抵押物的要求；而且，中小企業(yè)特別是私營企業(yè)大量采用掛靠、合作經(jīng)營方式，企業(yè)固定資產(chǎn)、不動產(chǎn)的所有權(quán)和使用權(quán)都不明晰，也構(gòu)成了抵押的障礙.第二是中小企業(yè)很難找到合適的擔保人，抵押擔保依舊缺失。一些效益好的企業(yè)不愿意給其他企業(yè)作擔保，效益一般的企業(yè)，金融機構(gòu)又不允許其作擔保人；社會上專門為中小企業(yè)提供擔保服務的機構(gòu)也很少。即使有擔保公司愿意為中小企業(yè)提供擔保，但是由于其完全或幾乎完全承擔了銀行貸款的風險，導致了擔保公司不得不提高擔保費用，從而加重了中小企業(yè)的融資負擔。第三是一些金融機構(gòu)辦事程序復雜繁瑣，即使錢到手，可能已錯過商機。第四是中小企業(yè)自身先天不足，經(jīng)營風險較大，加上信用程度低，誠信意識缺乏，道德風險較大，中小企業(yè)很難獲得信用貸款。我國中小企業(yè)融資難的成因分析通過中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀分析，我們看可以看到融資難主要是由以下原因造成的：（一）從企業(yè)角度看擔保融資能力不足。當企業(yè)出現(xiàn)資金困難時，超過70%的企業(yè)選擇通過商業(yè)銀行和信用社貸款來解決資金問題。抵押貸款是銀行貸款的主要形式，但大多數(shù)的中小企業(yè)都存在個體經(jīng)營，私營經(jīng)營模式的規(guī)模小，負債大，固定資產(chǎn)不多等情況，而且信譽普遍不高，這就使銀行在給中小企業(yè)貸款時產(chǎn)生了很多顧慮。大多數(shù)的中小企業(yè)缺乏現(xiàn)代經(jīng)營管理理念，經(jīng)營風險高。隨著企業(yè)的發(fā)展。創(chuàng)業(yè)初期使用的傳統(tǒng)經(jīng)營管理方式已經(jīng)跟不上企業(yè)的發(fā)展步伐。部分中小企業(yè)仍存在著法人治理結(jié)構(gòu)不完善、經(jīng)營管理能力不強、產(chǎn)品技術(shù)含量低、企業(yè)抗風險能力弱等問題，缺乏可持續(xù)發(fā)展能力，而且中小企業(yè)負債水平整體偏高，從而使金融機構(gòu)信貸風險過高。一般而言，中小企業(yè)沒有中長期目標，經(jīng)營行為短期化（一般只有3年一4年），有較高的倒閉或者破產(chǎn)的可能。根據(jù)工信部2009年12月發(fā)布的報告顯示，按照10分為滿分打分，中國中小企業(yè)的平均健康指數(shù)為6.57分，處于亞健康狀態(tài)，而其內(nèi)部管理水平也處在中下游水平。我國浙江省的調(diào)查結(jié)果表明，二十世紀九十年代，70%左右的小企業(yè)在開業(yè)后的1一3年便倒閉破產(chǎn)。中小企業(yè)生命周期的短暫和經(jīng)營的不確定性，一定程度抑制了金融機構(gòu)的放貸意愿。擔保成本高。從一些問卷調(diào)查和實地訪談中發(fā)現(xiàn)，目前擔保機構(gòu)融資擔保能力不足，企業(yè)普遍反映擔保費用和融資成本較高，多數(shù)要提供抵押物甚至反擔保措施，實際操作難度大。在中小企業(yè)取得貸款的成本中不僅要支付銀行的利息，還要支付各種抵押登記，辦證，評估資產(chǎn)所花的費用，還有按銀行要求參加的財產(chǎn)保險費用以及風險保證金的利息等。由于銀行對中小企業(yè)固定資產(chǎn)抵押的偏好，一般不愿接受中小企業(yè)的流動資產(chǎn)抵押。而中小企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中固定資產(chǎn)比例小，特別是高科技企業(yè)，無形資產(chǎn)占有比較高的比例，缺乏可以作為抵押的不動產(chǎn)，風險大，難以滿足金融機構(gòu)的放貸要求。中小企業(yè)在尋求擔保機構(gòu)擔保時，由于多數(shù)擔保貸款的期限在半年以內(nèi)，最長不超過一年；信用擔保機構(gòu)基本上只對短期的流動資金貸款而不對設備投資等長期性的貸款提供擔保，增加了中小企業(yè)的融資難度。另外，由于擔保公司在自負盈虧的經(jīng)營情況下往往提高擔保條件，無形中限制了中小企業(yè)資金的融通，或者通過繁雜的擔保手續(xù)，高昂的擔保費用，增加了企業(yè)的融資成本，影響了融資效率。貸款時間效率低。中小企業(yè)的資金需求多為臨時性資金需要，時效性比較強，對其來說，時間就是生命，但是現(xiàn)在的金融機構(gòu)為了加強風險控制，強化了貸款的審批程序，程序繁雜，往往是貸款批準后已經(jīng)錯失了商機。中小企業(yè)信用觀念薄弱，信息不透明。我國部分中小企業(yè)信用觀念淡薄，誠信意識差，違約率、損失率相對其他企業(yè)客戶要高的多，嚴重影響了中小企業(yè)的整體信用形象。不少企業(yè)將貸款資金作為自有資金使用，銀行一旦給這樣的企業(yè)發(fā)放貸款就很難到期收回，導致發(fā)生在中小企業(yè)的不良貸款率高于大型企業(yè)。目前，銀行中的不良貸款有相當數(shù)量就來自于中小企業(yè)。再有，很多中小企業(yè)財務管理制度薄弱，財務報表透明度較差，銀行和其他金融機構(gòu)很難通過一般途徑了解企業(yè)的經(jīng)營狀況，使其在貸款過程中無法向貸款機構(gòu)證明其還款能力。因此，中小企業(yè)常常得不到銀行貸款的支持。而中小企業(yè)的規(guī)模和信用水平低下，制約了其融資能力。一般而言，企業(yè)融資要具備“5C”，即品德、能力、資本、擔保和經(jīng)營環(huán)境，而目前我國的中小企業(yè)多采用業(yè)主制和合伙制，規(guī)模偏小。同時，許多中小企業(yè)內(nèi)部管理制度特別是財務管理制度不健全。許多中小企業(yè)沒有建立完善的財務制度，有的甚至沒有建立會計賬目，資金管理較為混亂，大大降低了自身的信用度，嚴重削弱了其融資能力。2009年中國人民銀行對部分中小企業(yè)集中地區(qū)的調(diào)查表明，50%以上的中小企業(yè)財務管理制度不健全，60%以上的中小企業(yè)的信用等級在3B或3B以下。另外，由于社會征信系統(tǒng)建設和信用信息網(wǎng)絡系統(tǒng)建設的滯后，信用信息傳輸渠道不通暢，導致銀企雙方信息不對稱，極大降低了中小企業(yè)的信貸滿足率。中小企業(yè)直接融資能力差。中小企業(yè)不像上市公司那樣可以上市發(fā)行股票直接融資。中小企業(yè)要想直接融資很大一部分要靠私人關(guān)系，但這種資源是有限的，而像大的財團在看不到未來的回報時很少會把資金借給你小小的企業(yè)，而且現(xiàn)在民間資本市場發(fā)展還不成熟，人們更愿意把錢投入可預見的收益行為中，這就使中小企業(yè)的直接融資行為也不盡人意。近來，由于受國際金融危機不斷加深和世界經(jīng)濟形勢急劇變化的影響，中小企業(yè)面臨需求下降、成本上升的雙重壓力，市場不確定性因素和風險明顯增加，資金嚴重短缺，生產(chǎn)經(jīng)營面臨較大困難，中小企業(yè)融資難的問題更加凸顯。金融危機的加劇使一些國外投資公司紛紛撤資，使中小企業(yè)的融資環(huán)境更加惡化。（二）從銀行等金融機構(gòu)角度看企業(yè)可能會經(jīng)常面臨這樣一種情況，在自身發(fā)展比較好的時候，銀行可能會主動上門提供貸款，但當企業(yè)真正急需資金的時候，銀行卻用種種條款把企業(yè)拒之門外，有人把這一現(xiàn)象形象地稱為“銀行傍大款”。雖然對銀行這種行為表示憤怒，但我們要清楚地認識到銀行也是盈利機構(gòu)，銀行寧可讓別人說自己“傍大款”，也要計算自己的貸款風險和收益。銀行傍大款是正常現(xiàn)象，不傍大款才不正常。所以銀行更愿意“錦上添花”而不是“雪中送炭”。在我國的融資格局中，銀行貸款在企業(yè)融資來源中占有絕對比重，并且由于近年來信貸余額快速增長，而直接融資發(fā)展相對緩慢，貸款和直接融資余額的差距越來越大。截至2009年10月份，我國銀行貸款、直接融資（包含企業(yè)債、股票首發(fā)、增發(fā)和配股）的比重分別為73%和27%。而我國四大國有和國家控股的商業(yè)銀行在存款、貸款市場上處于主導地位，在銀行貸款的市場份額中，四大國有商業(yè)銀行仍然占有70%以上。四大國有銀行的高度壟斷減少了中小金融機構(gòu)能夠獲得的金融資源，限制了它們?yōu)橹行∑髽I(yè)服務的能力，而大銀行追求貸款規(guī)模效益和風險平衡又不愿為中小企業(yè)提供貸款。據(jù)統(tǒng)計，目前階段我國占企業(yè)總量0.5%的大型企業(yè)擁有50%以上的貸款份額，而占88.1%的小型企業(yè)的貸款份額不足20%。隨著各家國有商業(yè)銀行在股改剝離不良貸款后，全國資金市場形勢發(fā)生了巨大變化，資金流動性過剩加劇，上存資金收益與定期存款付息成本倒掛，為此，各家銀行千方百計挖潛信貸資源，努力拓寬增效渠道，陸續(xù)制定了一系列信貸營銷激勵機制，旨在通過信貸投放實現(xiàn)效益最大化。但各家銀行在追求效益性的同時，更注重貸款的安全性，也出臺了多種形式的貸款責任追究制。一旦貸款出現(xiàn)風險，在追究直接責任人的同時，失職責任人也要受到經(jīng)濟處罰、警告、免去職務、丟掉工作等相應追究。因而，銀行的各級信貸人員在發(fā)放中小企業(yè)貸款時慎之又慎，嚴把關(guān)口，形成了對中小企業(yè)貸款的擠出效應。金融機構(gòu)與中小企業(yè)信息不對稱是個很大的問題。在市場體制下，金融機構(gòu)對每一筆資產(chǎn)業(yè)務都必須權(quán)衡其風險和受益，為此需要掌握盡可能詳盡的信息，因此必然會否決一部分企業(yè)的貸款申請，甚至當該企業(yè)愿意支付高于市場水平的利息時也是如此。而在信息不完全方面，中小企業(yè)較之大企業(yè)有著天然的劣勢。據(jù)有關(guān)報道，我國中小企業(yè)中，許多中小企業(yè)的資產(chǎn)、銷售等基本財務數(shù)據(jù)在其財務報表中透明度不高，為金融機構(gòu)掌握其貸款資金的用途、資金流向等帶來了難度。當然銀行也可以調(diào)查，雖然中小企業(yè)貸款相對銀行來說是個小數(shù)，但調(diào)查的成本卻很高.而且部分中小企業(yè)的審計報告沒有切實反映自身經(jīng)營狀況及盈利情況，金融機構(gòu)很難通過閱讀審計報告對中小企業(yè)做出正確恰當?shù)呐袛?。缺少為中小企業(yè)發(fā)展服務的金融機構(gòu)。大銀行服務于大企業(yè)，小銀行服務于小企業(yè)，這是成本與收益的對稱。從貸款方銀行體系來看，用大銀行體制來做中小企業(yè)貸款，從成本和經(jīng)營模式來看都是不匹配的。中小企業(yè)由于實力薄弱，再加上數(shù)量眾多，在目前的金融體制下，根本不具備對金融機構(gòu)的議價能力，甚至很難進入正規(guī)金融機構(gòu)的“法眼”。另一方面，正規(guī)金融機構(gòu)數(shù)量極其有限，中小企業(yè)分布散亂，也很難進入金融機構(gòu)的服務半徑。如果國家銀根收緊，中小企業(yè)常常首先被擠兌。按全國人大代表郭廣昌在今年全國兩會期間提到的數(shù)據(jù)，盡管近些年來對中小企業(yè)的貸款權(quán)重持續(xù)加大，但能夠從銀行獲得貸款的中小企業(yè)仍然只占到約1%。現(xiàn)在我國極為缺少切實面向中小企業(yè)服務的金融機構(gòu)，民生銀行原來的初衷是為民營企業(yè)和中小企業(yè)服務的，可是現(xiàn)在它已經(jīng)和其他股份制商業(yè)銀行沒有什么區(qū)別了。在主板市場上市的大都是國有企業(yè)，僅有那些產(chǎn)品成熟、效益好、市場前景廣闊的高科技產(chǎn)業(yè)和基礎產(chǎn)業(yè)類的少數(shù)中小企業(yè)可以爭取到直接上市籌資、或者通過資產(chǎn)置換借“殼”買“殼”上市的機會。盡管我國創(chuàng)業(yè)板市場近期有望正式推出，但也可以看到，創(chuàng)業(yè)板主要是為高科技企業(yè)提供融資渠道而設立的，有一定的限制，對其余部分中小企業(yè)來說，在一定時期內(nèi)還將不在眾券商備選企業(yè)之列，從而對解決中小企業(yè)融資難這個問題還做不到要到病除。而從直接融資渠道上來看，主要有債券融資和股票融資兩種方式。由于我國資本市場發(fā)展較晚、發(fā)育不完善且遲緩，企業(yè)通過股票市場和債券市場直接融資所占比重較小。從發(fā)行債券融資的情況看，國家對企業(yè)發(fā)行債券籌資的要求十分嚴格，目前只有少數(shù)經(jīng)營狀況好、經(jīng)濟效益佳、信譽良好的國有大型企業(yè)能通過債券市場融資；股票市場上，雖然創(chuàng)建了中小企業(yè)板市場及創(chuàng)業(yè)板市場，但截至2010年1月中小板上市公司共有346家，對數(shù)量眾多的中小企業(yè)來說上市融資門檻仍然很高。據(jù)統(tǒng)計。中小企業(yè)股票融資僅占國內(nèi)融資總量的1%左右，中小企業(yè)主要的籌資方式還是銀行借款。信用擔保環(huán)境在一定程度上影響著中小企業(yè)的融資。目前，全國雖有各類中小企業(yè)擔保機構(gòu)3700多家，擔?？傤~接近2000億元，累計為中小企業(yè)提供1.35萬億元貸款，但仍不能有效滿足中小企業(yè)的擔保需求，迫切需要進一步加強信用擔保體系建設。信用擔保體系的欠缺和不完善在一定程度上影響著中小企業(yè)的融資。盡管我國一些地方在嘗試建立中小企業(yè)信用擔保體系，但都處于初級階段。在我國企業(yè)信用低下、中小企業(yè)融資的要素不完全時，靠中小企業(yè)自身所具有的信用擔保條件，難以順利完成融資任務。（三）從政府角度看政府在中小企業(yè)貸款難的問題上負有很大的責任，解決中小企業(yè)融資問題很大程度上關(guān)系到我國的金融監(jiān)管體制的改革。盡管國家和各省市政府及金融監(jiān)管部門陸續(xù)出臺了一系列旨在改善中小企業(yè)融資環(huán)境、扶持中小企業(yè)發(fā)展的措施，中小企業(yè)融資的信息環(huán)境、法律環(huán)境、社會環(huán)境及規(guī)劃環(huán)境均得到了不同程度的改善，但從整體上看，一個有助于推動中小企業(yè)融資的環(huán)境尚未完全形成.我國在利用法律保護中小企業(yè)發(fā)展方面做得還很有限，對中小企業(yè)的發(fā)展缺乏完善的法律、法規(guī)的支持保障，目前只是按行業(yè)和所有制性質(zhì)分別制定政策法規(guī)，缺乏一部統(tǒng)一規(guī)范的中小企業(yè)立法，造成各種所有制性質(zhì)的中小企業(yè)法律地位和權(quán)利的不平等；法律對銀行債權(quán)的保護能力不夠，加劇了金融機構(gòu)的“恐貸”心理。迄今為止我國還未出臺一部完整的有關(guān)中小企業(yè)的法律，導致各種所有制性質(zhì)的中小企業(yè)在法律和權(quán)利上的不平等。許多發(fā)達國家都建立了中小企業(yè)特殊融資機制。如韓國的中小企業(yè)銀行、日本的中小企業(yè)融資庫等，這些機構(gòu)一般由政府設立，并在不同程度上依靠政府資金來扶持中小企業(yè)的發(fā)展。而在我國，目前還是大企業(yè)受到政府更多的重視和政策方面傾斜，中小企業(yè)得不到資金上的便利和優(yōu)惠。我國信用擔保制度不健全。企業(yè)向銀行貸款時必須提供有效的抵押擔保，而中小企業(yè)融資往往有“金額小、時間急、頻率高”的特點，而且自身實力不足，難以找到擔保人。我國目前尚缺乏統(tǒng)一的中小企業(yè)服務管理機構(gòu)，如中小企業(yè)擔保機構(gòu)、中小企業(yè)的信用評級機構(gòu)等社會中介機構(gòu)。解決中小企業(yè)融資的根本方法基于企業(yè)與銀行的矛盾近年來一直沒有根本性的突破，對于中小企業(yè)融資方面各界都做出了一定的努力，但困難依然還在。解鈴還須系鈴人，最重要的是中小企業(yè)自身要尋找突破口。中小企業(yè)融資難，綜合反映出現(xiàn)階段企業(yè)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、銀行信貸投向結(jié)構(gòu)以及銀企資金需求結(jié)構(gòu)等多方面的矛盾，特別在當前受國際金融危機等多種因素的影響下，這種矛盾顯得更加突出。中小企業(yè)融資是一個系統(tǒng)性問題，要從根本上打破中小企業(yè)融資難這一困境，除了中小企業(yè)自身，需要相關(guān)部門和各級政府的共同努力。（一） 中小企業(yè)彌補自身缺陷銀行貸款始終是中小企業(yè)直接融資的主要來源。貸款難，并非銀行不想放貸，而是由于企業(yè)信用缺失和市場風險太大，銀行承受不起，所以企業(yè)自身必須向外界展示自己的可持續(xù)發(fā)展，保證自己的信用，并盡可能將自己的有關(guān)信息透明化、公開化。據(jù)美國小企業(yè)管理局估計，有近23.7%的小企業(yè)在2年內(nèi)消失，有近52.7%的小企業(yè)在4年內(nèi)退出市場，相應地我國小企業(yè)的命運也肯定不會太好.中小企業(yè)要改變自己的經(jīng)營、生存理念，把企業(yè)做強做大，解決和提升企業(yè)的核心競爭力，這種核心競爭力表現(xiàn)在技術(shù)創(chuàng)新、市場開拓，內(nèi)部管理、資金等方面，存在強大的核心競爭力，企業(yè)的生存、發(fā)展就都沒問題。只要中小企業(yè)的生存不存在問題，很多金融機構(gòu)就會主動投懷送抱。中小企業(yè)也需要將財務信息的透明和真實做為融資的基礎工作?？煽紤]在全國成立中小企業(yè)協(xié)會，每個企業(yè)在協(xié)會登記完備的信息，配合政府和金融機構(gòu)的資信評估體系，企業(yè)之間也可相互監(jiān)督，提升中小企業(yè)在金融機構(gòu)整體的信用形象。中小企業(yè)協(xié)會協(xié)會內(nèi)的中小企業(yè)應加強互助合作，資金充裕的企業(yè)可以為其他企業(yè)提供資金支持，技術(shù)先進的企業(yè)則可以為其他企業(yè)提供技術(shù)指導，還可以相互間提供貸款擔保。（二） 金融機構(gòu)應針對中小企業(yè)的特殊情況采取不同的行動銀行該有銀行家的胸懷和眼光，不能短視于目前的大企業(yè)和大項目，要加大對中小企業(yè)的扶持力度。商業(yè)銀行需要多推出一些結(jié)合中小企業(yè)融資的金融創(chuàng)新產(chǎn)品，幫助中小企業(yè)融資，如自然人擔保貸款，擔?？刹扇〉盅?、權(quán)利質(zhì)押、抵押加保證三種方式；票據(jù)貼現(xiàn)融資，票據(jù)持有人將商業(yè)票據(jù)轉(zhuǎn)讓給銀行，取得扣除貼現(xiàn)利息后的資金；應收賬款融資，以應收賬款作為擔保品來籌措資金的一種方法，具體分為以下兩種形式：（1）應收賬款抵押，由借款企業(yè)（即有應收賬款的企業(yè)）與經(jīng)辦這項業(yè)務的銀行或公司訂立合同，企業(yè)以應收賬款作為擔保，在規(guī)定期限內(nèi)（通常為一年）企業(yè)限向銀行借款融資。（2）應收賬款讓售，企業(yè)將應收賬款出讓給專門的購買應收款為業(yè)的應收款托收售貸公司，以籌集資金；倉單質(zhì)押，以倉單為標的物而成立的一種質(zhì)權(quán)，分為動產(chǎn)質(zhì)押和權(quán)利質(zhì)押；產(chǎn)業(yè)鏈融資，銀行通過審查整條產(chǎn)業(yè)鏈，基于對產(chǎn)業(yè)鏈管理程度和核心企業(yè)的信用實力的掌握，對其核心企業(yè)和上下游多個企業(yè)提供靈活運用的金融產(chǎn)品和服務的一種融資模式；個人委托貸款，即由個人委托提供資金，由商業(yè)銀行根據(jù)委托人確定的貸款對象、用途、金額、期限、利率等，代為發(fā)放、監(jiān)督、使用并協(xié)助收回的一種貸款等等模式已經(jīng)發(fā)揮出不錯的嘗試效果。對現(xiàn)有市場中已經(jīng)成熟的政策性銀行，可以全盤轉(zhuǎn)型為中小企業(yè)銀行。政府要支持中小企業(yè)，設立專門發(fā)放中小企業(yè)貸款的政策性銀行是各國通行做法。隨著我國經(jīng)濟發(fā)展，我國的政策性銀行本身就面臨著轉(zhuǎn)型的問題，爭議達數(shù)年之久的政策性銀行轉(zhuǎn)型問題在2006年底塵埃落定：政策性銀行未來的發(fā)展方向定位于“商業(yè)性銀行”。但我國的商業(yè)銀行已趨于飽和狀態(tài)，商業(yè)銀行在中小企業(yè)貸款方面也有不可消除的局限性，所以對現(xiàn)有市場中已經(jīng)成熟的政策性銀行，可以考慮全盤轉(zhuǎn)型為中小企業(yè)銀行，其主要任務包括：（1）向符合國家產(chǎn)業(yè)政策、有發(fā)展前景的中小企業(yè)提供優(yōu)惠貸款、其他商業(yè)銀行難以提供的長期貸款和低息貸款等；（2）支持信用擔保體系建設或直接為中小企業(yè)提供擔保，在支持擔保體系建設過程中，一方面為擔保公司提供軟貸款，另一方面則針對擔保公司資本金不足、信用等級較低的狀況，為中小企業(yè)擔保公司提供再擔保。對現(xiàn)有市場尚未成熟的政策性銀行，可以考慮在原有業(yè)務領域內(nèi)擴展其功能，加大對中小企業(yè)的扶持力度.在與中小企業(yè)的業(yè)務往來中，利用銀行逐漸健全的資信評估體系搜集該企業(yè)全面的信息，減少信息不對稱，并采用信貸積分方法，有效地控制風險。對不同的企業(yè)采用不同的定價模式，節(jié)約自己的成本。對于與銀行業(yè)務量小、尚未建立穩(wěn)定業(yè)務關(guān)系的中小企業(yè)，采用價格領導模式。對于已與銀行建立了穩(wěn)定業(yè)務關(guān)系的中小企業(yè)，采用客戶盈利能力分析模式.非銀行金融機構(gòu)，主要包括國有及股份制的保險公司、信托投資公司、證券公司、財務公司、典當行等，結(jié)合我國的法律、政策，積極為中小企業(yè)融資開拓道路。比如加快創(chuàng)業(yè)板市場的正式推出，彌補中小企業(yè)在證券市場的遺憾；其他金融機構(gòu)加強與中小企業(yè)協(xié)會、社會信用評級機構(gòu)等的聯(lián)系，推出針對中小企業(yè)融資的專項服務。（三）積極鼓勵金融組織創(chuàng)新，大力引導互助式金融組織的