2022年期貨從業(yè)資格考試題庫自我評估300題(附帶答案)(江蘇省專用)85

《期貨從業(yè)資格》職業(yè)考試題庫

一,單選題(共200題，每題1分，選項中，只有一個符合題意)

1、期貨投機交易以()為目的。

A.規(guī)避現(xiàn)貨價格風險

B.增加期貨市場的流動性

C.獲取現(xiàn)貨標的價差收益

D.獲取期貨合約價差收益【答案】DCY6H8W4N8U3D9M2HB10A5K5G3L1K10T8ZB3H3E7O7O7H5H102、（）在所有的衍生品家族中，是品種最多、變化最多、應用最靈活的產(chǎn)品，因而也是最吸引人的、創(chuàng)新潛力最大的產(chǎn)品。

A.股指期貨

B.金融遠期

C.金融互換

D.期權【答案】DCV3R2B6Q5O6T9C4HJ2U10E2H10T9A8N2ZB1B3Z6L3E9D2H103、黃金期貨看跌期權的執(zhí)行價格為1600.50美元/盎司，當標的期貨合約價格為1580.50美元/盎司時，則該期權的內涵價值為（）美元/盎司。

A.30

B.20

C.10

D.0【答案】BCK8I9T1Y5H8W9X5HT1E3H3U9B5L9T5ZS8Z4W2Q1H4S1Q54、下列敘述中正確的是（）。

A.維持保證金是當投資者買入或賣出一份期貨合約時存人經(jīng)紀人賬戶的一定數(shù)量的資金

B.維持保證金是最低保證金價值，低于這一水平期貨合約的持有者將收到要求追加保證金的通知

C.所有的期貨合約都要求同樣多的保證金

D.維持保證金是由標的資產(chǎn)的生產(chǎn)者來確定的【答案】BCH5C9X10H3U6B2I1HF1X5H10E2N6Y9C4ZB4S9H8U3C7D10V95、某美國投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元利率，于是他決定購買100萬歐元以獲高息，計劃投資3個月，但又擔心在這期間歐元對美元貶值。為避免歐元匯價貶值的風險，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場進行空頭套期保值，每手歐元期貨合約為12.5萬歐元。3月1日，外匯即期市場上以EUR/USD=1.3432購買100萬歐元，在期貨市場上賣出歐元期貨合約的成交價為EUR/USD=1.3450。6月1日，歐元即期匯率為EUR/USD=即期匯率為EUR/USD=1.2120，期貨市場上以成交價格EUR/USD=1.2101買入對沖平倉，則該投資者（）。

A.盈利37000美元

B.虧損37000美元

C.盈利3700美元

D.虧損3700美元【答案】CCP10B10L7U10L10B3I7HX8Y5X8Y10E5U1F9ZA4F4L9L2I3E10J96、期貨交易的對象是（）。

A.倉庫標準倉單

B.現(xiàn)貨合同

C.標準化合約

D.廠庫標準倉單【答案】CCV4P1J2C8Q2P1O6HV3T6B7O10I6S9D5ZT7W3S5R8A1S7D17、若國債期貨到期交割結算價為100元，某可交割國債的轉換因子為0．9980，應計利息為1元，其發(fā)票價格為（）元。

A.99.20

B.101.20

C.98.80

D.100.80【答案】DCD3C10F3S6E8E8O3HP7P8G6Y10L9A2V6ZW1Y5H2C9L7V9X108、9月15日，美國芝加哥期貨交易所下一年1月份小麥期貨價格為950美分／蒲式耳，1月份玉米期貨價格為325美分／蒲式耳，某套利者按此價格賣出10手1月份小麥合約的同時買入10手1月份玉米合約。9月30日，該交易者同時將小麥和玉米期貨合約全部平倉，價格分別為835美分／蒲式耳和290美分／蒲式耳，該交易者（??）美元。(每手小麥和玉米期貨合約均為5000蒲式耳，不計手續(xù)費等費用)

A.虧損50000

B.虧損40000

C.盈利40000

D.盈利50000【答案】CCW5R8U8N2I8R7R3HM3V4O10H5V4W9W9ZY10G8T9D10F9P8T19、某套利交易者使用限價指令買入3月份小麥期貨合約的同時賣出7月份小麥期貨合約，要求7月份期貨價格高于3月份期貨價格20美分/蒲式耳，這意味著（）。

A.只有當7月份與3月份小麥期貨價格的價差等于20美分/蒲式耳時，該指令才能執(zhí)行

B.只有當7月份與3月份小麥期貨價格的價差等于或小于20美分/蒲式耳時，該指令才能執(zhí)行

C.只有當7月份與3月份小麥期貨價格的價差等于或大于20美分/蒲式耳時，該指令才能執(zhí)行

D.只有當7月份與3月份小麥期貨價格的價差大于20美分/蒲式耳時，該指令才能執(zhí)行【答案】CCR2C1Y7B9U10Q7Z7HM3O4A10D2C5G10L4ZS6J5V3X6G7M4G910、期貨合約是（）統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量標的物的標準化合約。

A.國務院期貨監(jiān)督管理機構

B.中國證監(jiān)會

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.期貨交易所【答案】DCW2J6P1X4X9H5Z5HX7I5J6T6G3R3B1ZK8V8E5P8T9X2H711、假定年利率為8%，年指數(shù)股息率為1.5%，6月30日是6月指數(shù)期貨合約的交割日。4月1日的現(xiàn)貨指數(shù)為1600點。又假定買賣期貨合約的手續(xù)費為0.2個指數(shù)點，市場沖擊成本為0.2個指數(shù)點；買賣股票的手續(xù)費為成交金額的0.5%，買賣股票的市場沖擊成本為成交金額的0.6%;投資者是貸款購買，借貸利率差為成交金額的0.5%，則4月1日的無套利區(qū)間是（）。

A.[1600,1640]

B.[1606,1646]

C.[1616,1656]

D.[1620,1660]【答案】BCZ8J1H2P6G7B4C4HT3L5V3E4W5T7D9ZH3J9W6M5A8L4M1012、當期貨公司出現(xiàn)重大事項時，應當立即（）通知全體股東。

A.電話

B.郵件

C.書面

D.任何形式【答案】CCF8P4B2D7M5N1T10HP1Q1H4I4T10M5I5ZI5M10V5D5H10J3T913、關于期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務，表述正確的是（）。

A.應向客戶做出保證其資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益的承諾

B.既可以為單一客戶，也可以為多個客戶辦理資產(chǎn)管理業(yè)務

C.可在不同賬戶之間進行買賣，以轉移資產(chǎn)管理賬戶收益或者虧損

D.公司和客戶共享收益.共擔風險【答案】BCZ3Q8V7A6O9T9Q4HA5U1B2T9Z3G10K6ZY6T9G3L9N6L5O214、大量的期貨套利交易在客觀上使期貨合約之間的價差關系趨于（）。

A.合理

B.縮小

C.不合理

D.擴大【答案】ACY10N4Q3P10J2Q8W4HC8D5F9F10N4U8S6ZM10F9U7C2C5X1B515、對買進看漲期權交易來說，當標的物價格等于（）時，該點為損益平衡點。

A.執(zhí)行價格

B.執(zhí)行價格+權利金

C.執(zhí)行價格-權利金

D.標的物價格+權利金【答案】BCI3P5L4M2B3G4W7HB5U1K6A9B4S5M10ZI6R7N4D5K2P4O116、對于股指期貨來說，當出現(xiàn)期價低估時，套利者可進行（）。

A.正向套利

B.反向套利

C.垂直套利

D.水平套利【答案】BCY8P2X2Z2K6L6I5HS8Y5J1C5A8D10C7ZZ6F9D4R5G3D3G717、某套利者在黃金期貨市場上以962美元/盎司的價格買入一份11月份的黃金期貨，同時以951美元/盎司的價格賣出7月份的黃金期貨合約。持有一段時間之后，該套利者以953美元/盎司的價格將11月份合約賣出平倉，同時以947美元/盎司的價格將7月份合約買入平倉，則該套利交易的盈虧結果為（）。

A.9美元/盎司

B.-9美元/盎司

C.5美元/盎司

D.-5美元/盎司【答案】DCC4Q4T5U6J5J4L1HS8O3G2I2M10N2C4ZX10H1A1T9G2C1C718、在形態(tài)理論中，下列屬于持續(xù)形態(tài)的是（）。

A.菱形

B.鉆石形

C.旗形

D.W形【答案】CCU5J4D5Z6L9K7L2HT5G5S9W2C5F5L9ZH3A4J1A6L9P6U419、看跌期權的買方有權按執(zhí)行價格在規(guī)定時間內向期權賣方（）一定數(shù)量的標的物。

A.減少

B.增加

C.買進

D.賣出【答案】DCN2U3G8E3W10N7Q7HL10P10I5W1R9I1Q4ZN8V10O2Z7M2S7G720、當市場出現(xiàn)供給不足、需求旺盛或者遠期供給相對旺盛的情形，導致較近月份合約價格上漲幅度大于較遠月份合約價格的上漲幅度，或者較近月份合約價格下降幅度小于較遠月份合約價格的下跌幅度，無論是正向市場還是反向市場，在這種情況下，買入較近月份的合約同時賣出較遠月份的合約進行套利，盈利的可能性比較大，我們稱這種套利為（）。

A.買進套利

B.賣出套利

C.牛市套利

D.熊市套利【答案】CCC9L10F2V1U2G4R5HN9R2G3Y1K8S10Q2ZK2J7Q8Z8B5N2Z721、關于交割等級，以下表述錯誤的是（）。

A.交割等級是指由期貨交易所統(tǒng)一規(guī)定的、允許在交易所上市交易的合約標的物的質量等級

B.在進行期貨交易時，交易雙方無須對標的物的質量等級進行協(xié)商，發(fā)生實物交割時按交易所期貨合約規(guī)定的質量等級進行交割

C.替代品的質量等級和品種，一般由買賣雙方自由決定

D.用替代品進行實物交割時，需要對價格升貼水處理【答案】CCR9X10R9S5D5Z3L7HO10M3C4O6D5P8C9ZY6C1I3Z9N8D9K622、一筆美元兌人民幣遠期交易成交時，報價方報出的即期匯率為6.8310/6.8312,遠期點為45.01/50.33bP。如果發(fā)起方為買方，則遠期全價為（）。

A.6.8355

B.6.8362

C.6.8450

D.6.8255【答案】BCL8E3Q6J5Y1K6G6HV6B6Y3V9H9F2Y6ZQ4J6P6Y8Q3Z8N923、股票期權每份期權合約中規(guī)定的交易數(shù)量一般是（）股。

A.1

B.50

C.100

D.1000【答案】CCY2R2R8E6Y3T8D1HH7T4M2S4J10L10K4ZE1P3E2D10U4W3H524、基差的計算公式為（）。

A.基差=遠期價格-期貨價格

B.基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格

C.基差=期貨價格-遠期價格

D.基差=期貨價格-現(xiàn)貨價格【答案】BCZ7R10P6K7U10C1L8HK4B4M4A2I3H10Y7ZC9N7V6W4O10W8Z325、某日，某投資者認為未來的市場利率將走低，于是以94．500價格買入50手12月份到期的中金所TF1412合約。一周之后，該期貨合約價格漲到95．600，投資者以此價格平倉。若不計交易費用，該投資者將獲利（）萬元。

A.45

B.50

C.55

D.60【答案】CCF1Z6F2F1I2D1H6HD8E10L6L8I6F2V4ZL6O10D2B1Q8F7P826、某日我國3月份豆粕期貨合約的結算價為2997元／噸，收盤價為2968元／噸，若豆粕期貨合約的每日價格最大波動限制為±4%，下一交易日該豆粕期貨合約的漲停板為（）元／噸。

A.3117

B.3116

C.3087

D.3086【答案】BCU7X7A9T1K2Q10X10HC9Z7X10G3C8A5V10ZP10G10L5H10D4M9V527、下列關于期貨投機和套期保值交易的描述，正確的是（）。

A.套期保值交易以較少資金賺取較大利潤為目的

B.兩者均同時以現(xiàn)貨和期貨兩個市場為對象

C.期貨投機交易通常以實物交割結束交易

D.期貨投機交易以獲取價差收益為目的【答案】DCM1W3I9Q1E9G5O8HB5Q9F7U1Q9H2W10ZX9F3P2E4P4W6Q1028、5月20日，某交易者買入兩手10月份銅期貨合約，價格為16950元/噸，同時賣出兩手12月份銅期貨合約，價格為17020元/噸，兩個月后的7月20日，10月份銅合約價格變?yōu)?7010元/噸，而12月份銅合約價格變?yōu)?7030元/噸，則5月20日和7月20日相比，兩合約價差（）元/噸。

A.擴大了30

B.縮小了30

C.擴大了50

D.縮小了50【答案】DCU8N5V9I5Y1Q4L5HB6C4B10S9J5I9P2ZE9P9R5S10Y7E4V529、某股票當前價格為63．95港元，下列以該股票為標的的期權中時間價值最低的是（）。

A.執(zhí)行價格為64.50港元，權利金為1.00港元的看跌期權

B.執(zhí)行價格為67.50港元，權利金為6.48港元的看跌期權

C.執(zhí)行價格為67.50港元，權利金為0.81港元的看漲期權

D.執(zhí)行價格為60.00港元，權利金為4.53港元的看漲期權【答案】ACO9J8A4X8W10L7C2HD1V4B10A9G2C2U9ZM7H6Y8F7F6Q6L530、基差的變化主要受制于（）。

A.管理費

B.保證金利息

C.保險費

D.持倉費【答案】DCM3Y3L9A7O5G3R9HJ5E9L3B10M7T1L1ZL4T7S10C2L10K4E331、在國債基差交易策略中，適宜采用做空基差的情形是（）。

A.預期基差波幅收窄

B.預期基差會變小

C.預期基差波幅擴大

D.預期基差會變大【答案】BCR10J1S5R10F7A4Y10HR9R5A5K1F1X7W5ZQ8A3M3T2H4H4P732、在正向市場中，遠月合約的價格高于近月合約的價格。對商品期貨而言，一般來說，當市場行情上漲且遠月合約價格相對偏高時，若遠月合約價格上升，近月合約價格（），以保持與遠月合約間正常的持倉費用關系，且近月合約的價格上升可能更多；當市場行情下降時，遠月合約的跌幅（）近月合約，因為遠月合約對近月合約的升水通常與近月合約間相差的持倉費大體相當。

A.也會上升，不會小于

B.也會上升，會小于

C.不會上升，不會小于

D.不會上升，會小于【答案】ACU5Q1O3E3P5L5L9HS2T1V5M7P8V9Y1ZU3S7E10O1N7G10F833、利用股指期貨可以（）。

A.進行套期保值，降低投資組合的系統(tǒng)性風險

B.進行套期保值，降低投資組合的非系統(tǒng)性風險

C.進行投機，通過期現(xiàn)市場的雙向交易獲取超額收益

D.進行套利，通過期貨市場的單向交易獲取價差收益【答案】ACG8Z3T8H8O8I9H5HZ7J1W5Z6D1O8E8ZY3D6V7P7W3M7S134、某投機者預測5月份棕櫚油期貨合約價格將上升，故買入10手棕櫚油期貨合約，成交價格為5300元/噸?？纱撕髢r格不升反降，為了補救，該投機者在5000元/噸再次買入5手合約，當市價反彈到（）元/噸時才可以避免損失（不計稅金、手續(xù)費等費用）。

A.5100

B.5150

C.5200

D.5250【答案】CCL3S2N2G9E5X10A5HB1F9L9V1S2R2Y5ZX3M10I9R8Z10X10K835、10月20日，某投資者預期未來的市場利率水平將會下降，于是以97．300美元價格買入10手12月份到期的歐洲美元期貨合約；當期貨合約價格漲到97．800美元時，投資者以此價格平倉，若不計交易費用，投資者該筆交易的盈虧狀況為（）。

A.盈利1250美元/手

B.虧損1250美元/手

C.盈利500美元/手

D.虧損500美元/手【答案】ACS6L7F7V10U9U5E2HY3G3P2C6C10N1A10ZP8S6L4K10B9V5P936、()通常只進行當日的買賣，一般不會持倉過夜。

A.長線交易者

B.短線交易者

C.當日交易者

D.搶帽子者【答案】CCR8A6I7E7O7D9Q2HB7Y5F8X3H4L9Y7ZW7F2T6B1J5X5A637、最早推出外匯期貨的交易所是（）。

A.芝加哥期貨交易所

B.芝加哥商業(yè)交易所

C.紐約商業(yè)交易所

D.堪薩斯期貨交易所【答案】BCX7T2Y5Z9G8A5C6HS2E8F6J3U4V2R3ZV4L9T5X5I7X3C938、關于股票期權,下列說法正確的是（）

A.股票期權多頭可以行權,也可以放棄行權

B.股票期權多頭負有到期行權的權利和義務

C.股票期權在股票價格上升時對投資者有利

D.股票期權在股票價格下跌時對投資者有利【答案】ACN1F3U6V10W1J8E3HT4T4Y1B1K2F9H1ZI7F2F7Q8U1I5H839、遠期交易的履約主要采用（）。??

A.對沖了結

B.實物交收

C.現(xiàn)金交割

D.凈額交割【答案】BCZ6P3I6I7X10W9G2HT3N5K10Z9P5L10L9ZS10Z5W7V3W2H3W340、外匯遠期合約誕生的時間是（）年。

A.1945

B.1973

C.1989

D.1997【答案】BCC7D10P5H6A3B9A9HG6U8J7P4V5B1O1ZL8R1J7I2M3D5G241、無下影線陰線時，實體的上邊線表示（）。

A.最高價

B.收盤價

C.最低價

D.開盤價【答案】DCR5F4Q8Q5I4O10C1HS8U6C3G8Z2K9W9ZY9T10Y4U1E7O10Z542、某期貨公司甲對外大力開展IB業(yè)務后，收到了顯著的效果。除了自己的母公司一乙證券公司所屬營業(yè)部向該期貨公司介紹期貨客戶外，還悄悄拉攏另一家有自己期貨全資子公司的證券公司所屬的某個營業(yè)部丙也向甲提供IB業(yè)務，當然前提是通過發(fā)票報銷模式向后者提供優(yōu)厚的反傭金條件。另外，該期貨公司還決定大量發(fā)展居間人隊伍，鼓勵社會人員以居間人名義為公司提供IB業(yè)務。根據(jù)居間人的表現(xiàn)進行考核，除加大提成比例外，對其中部分客戶資金規(guī)模大、手續(xù)費收入高的居間人每月在公司工資表中發(fā)放3000元固定工資。以下說法正確的是（）。

A.證券營業(yè)部丙接受期貨公司甲的委托為其提供IB業(yè)務是允許的

B.通過發(fā)票報銷模式反傭金是一種較為靈活的有效營銷方法

C.居間人也屬于IB業(yè)務的一種模式

D.期貨公司只能接受自己所屬的證券母公司的IB業(yè)務【答案】DCF9B10I1P8M1R5V10HM7R1L7X9E9H5L6ZH5C3Y6A4Z8C9Y143、下列關于股指期貨正向套利的說法，正確的是（）。

A.期價高估時，交易者可通過賣出股指期貨同時買入對應的現(xiàn)貨股票進行套利交易

B.期價高估時，交易者可通過賣出股指期貨同時賣出對應的現(xiàn)貨股票進行套利交易

C.期價低估時，交易者可通過賣出股指期貨同時買入對應的現(xiàn)貨股票進行套利交易

D.期價低估時，交易者可通過賣出股指期貨同時賣出對應的現(xiàn)貨股票進行套利交易【答案】ACV5U1A9E6R10O5W7HF4K7G9U7Y4P9F1ZP7U5G4E5B10J10B744、如果進行賣出套期保值，結束保值交易的有利時機是（）。

A.當期貨價格最高時

B.基差走強

C.當現(xiàn)貨價格最高時

D.基差走弱【答案】BCS6L2T5T1R1D3Q4HP7B1K6F6V5B3G3ZC4J8M7T1C4H7S1045、某投資者在2月以500點的權利金買進一張執(zhí)行價格為13000點的5月恒指看漲期權，同時又以300點的權利金買入一張執(zhí)行價格為13000點的5月恒指看跌期權。當恒指跌破

A.12800點；13200點

B.12700點；13500點

C.12200；13800點

D.12500；13300點【答案】CCN10F1F4Q9X8Q6G8HW8V6I1O4X9P9X3ZI8E10C10E5Y7I1K246、3月5日，某套利交易者在我國期貨市場賣出5手5月份鋅期貨合約同時買入5手7月鋅期貨合約，價格分別為15550元/噸和15650元/噸。3月9日，該交易者對上述合約全部對沖平倉。5月和7月鋅合約平倉價格分別為15650元/噸和15850元/噸。該套利交易的價差（）元/噸。

A.擴大100

B.擴大90

C.縮小90

D.縮小100【答案】ACF9B3Y4Y8Y9P7I9HG9U10H6P7G7C5T7ZB10K8I4J7U7R1I547、下列敘述不正確的是（）。

A.期權合約是在交易所上市交易的標準化合約

B.期權買方需要支付權利金

C.期權賣方的收益是權利金，而虧損時不固定的

D.期權賣方可以根據(jù)市場情況選擇是否行權【答案】DCA4C3U7B7A3X1E9HN4X8D3I9M10Q7E9ZE8K2T10N1H6C5T248、某投資者二月份以300點的權利金買進一張執(zhí)行價格為10500點的5月恒指看漲期權，同時又以200點的權利金買進一張執(zhí)行價格為10000點5月恒指看跌期權，則當恒指跌破（）點或者上漲超過（）點時就盈利了。

A.10200；10300

B.10300；10500

C.9500；11000

D.9500；10500【答案】CCW6F4O8U9P9K8N6HY6Y10H1A6C5G7A8ZY3Y5V5D7F9Y1E949、某大豆加工商為避免大豆現(xiàn)貨價格風險，做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉，當時的基差為-30元/噸，賣出平倉時的基差為-60元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（）元。

A.盈利3000

B.虧損3000

C.盈利1500

D.虧損1500【答案】ACG6P6G6U2T7L4S6HW1Z9V3S5O9B2X5ZK5B7B10D7P8S2F250、股票價格指數(shù)與經(jīng)濟周期變動的關系是（）。

A.股票價格指數(shù)先于經(jīng)濟周期的變動而變動

B.股票價格指數(shù)與經(jīng)濟周期同步變動

C.股票價格指數(shù)落后于經(jīng)濟周期的變動

D.股票價格指數(shù)與經(jīng)濟周期變動無關【答案】ACB5Y4V1G3O2C1F4HN6D8M9X7H5W7I10ZN4I6Z3T6V6C10F351、CME集團的玉米期貨看漲期權，執(zhí)行價格為450美分／蒲式耳，權利金為42'7美分／蒲式耳，當標的玉米期貨合約的價格為478'2美分／蒲式耳時，該看漲期權的時間價值為（）美分／蒲式耳。

A.28.5

B.14.375

C.22.375

D.14.625【答案】BCQ3X10H2Q8Z4I9U6HL7O8O6E7Z2M1A10ZE1R6J3G5N8P10G352、關于期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別，下列說法錯誤的是（）。

A.現(xiàn)貨市場上商流與物流在時空上基本是統(tǒng)一的

B.并不是所有商品都適合成為期貨交易的品種

C.期貨交易不受交易對象.交易空間.交易時間的限制

D.期貨交易的目的一般不是為了獲得實物商品【答案】CCY6N6T10G8E7G8K8HA4Y3L10H4J8L1W6ZE6H4J5R3K1C1G253、目前，滬深300指數(shù)期貨所有合約的交易保證金標準統(tǒng)一調整至合約價值的（）。

A.8%

B.10%

C.12%

D.15%【答案】BCB8V5Y3I6Z8A5Y5HL7J4H9C3L6T3H3ZW1W5D8W3L1B3D854、在我國，某交易者4月26日在正向市場買入10手7月豆油期貨合約的同時賣出10手9月豆油期貨合約，建倉時的價差為120元/噸，該交易者將上述合約平倉后獲得凈盈利10000元（豆油期貨合約規(guī)模為每手10噸，不計手續(xù)費等費用），則該交易者平倉時的價差為（）元/噸。（建倉時價差為價格較高的合約減價格較低的合約）

A.40

B.-50

C.20

D.10【答案】CCV2T10A7R1O7T2M6HX6S7C6D9M4R4I3ZY3Q6A10D10Y5J7I355、（）指交易雙方以約定的幣種、金額、匯率，在未來某一約定的日期交割的外匯交易。

A.外匯遠期交易

B.期貨交易

C.現(xiàn)貨交易

D.互換【答案】ACZ7P3F1R7F2K8G1HC8K1R8Z2Y1F8N6ZQ1I9L10O6M6M6N556、直接標價法是指以（）。

A.外幣表示本幣

B.本幣表示外幣

C.外幣除以本幣

D.本幣除以外幣【答案】BCY3L7L7N9B2H2V3HU10L9R1D9D4U8D4ZU5A1Q3H7T7O5F357、（）是期權買方行使權利時，買賣雙方交割標的物所依據(jù)的價格。

A.權利金

B.執(zhí)行價格

C.合約到期日

D.市場價格【答案】BCZ4C6V6Y4D5T1D7HH3Q7Z4Q3E7S9Q2ZO7J2W7A1Y2S2D258、相同條件下，下列期權時間價值最大的是（）。

A.平值期權

B.虛值期權

C.實值期權

D.看漲期權【答案】ACR6H1C8F1Y6F10X6HN3N4C1R6B9Y8H8ZD6A5F3O5G7L9Z1059、股票期權買方和賣方的權利和義務是（）。

A.不相等的

B.相等的

C.賣方比買方權力大

D.視情況而定【答案】ACA1F2C10G8F3M8V1HN2P8V6U9B2U1L10ZK4J8N4T4Z10Y10W160、假設當前3月和6月的歐元/美元外匯期貨價格分別為1.3500和1.3510。10天后，3月和6月的合約價格分別變?yōu)?.3513和1.3528。那么價差發(fā)生的變化是（）。

A.擴大了5個點

B.縮小了5個點

C.擴大了13個點

D.擴大了18個點【答案】ACB3Y1K6Z5L8H5T10HR2R3W6T8W3O2F4ZK5K2G1F5X9B2S861、20世紀70年代初，（）的解體使得外匯風險增加。

A.布雷頓森林體系

B.牙買加體系

C.葡萄牙體系

D.以上都不對【答案】ACT4V4W10C3Z2P5M2HL9X2Q3X4A8A3A4ZR10F3F9M4O9D2G562、某客戶開倉賣出大豆期貨合約30手，成交價格為3320元/噸，當天平倉10手合約，成交價格為3340元，當日結算價格為3350元/噸，收盤價為3360元/噸，大豆的交易單位為10噸/手，交易保證金比列為8%，則該客戶當日持倉盯市盈虧為（）元。（不記手續(xù)費等費用）。

A.6000

B.8000

C.-6000

D.-8000【答案】DCL7H1B6O3F1L5A8HX7J1T1C10P5E6W2ZZ5W5C6Z8S4A2A463、某期貨公司客戶李先生的期貨賬戶中持有SR0905空頭合約100手。合約當日出現(xiàn)漲停單邊市，結算時交易所提高了保證金收取比例，當日結算價為3083元/噸，李先生的客戶權益為303500元。該期貨公司SR0905的保證金比例為17％。SR是鄭州商品交易所白糖期貨合約的代碼，交易單位為10噸/手。

A.32

B.43

C.45

D.53【答案】BCH2D6P10F3Y5B5X8HU2I2H9C4U5Y6R3ZU4B7L8Y8D6H4L764、某國債券期貨合約與可交割國債的基差的計算公式為（）。

A.國債現(xiàn)貨價格-國債期貨價格轉換因子

B.國債期貨價格-國債現(xiàn)貨價格/轉換因子

C.國債現(xiàn)貨價格-國債期貨價格/轉換因子

D.國債現(xiàn)貨價格轉換因子-國債期貨價格【答案】ACL2J6R5S3C10N7X4HG1U3J3Z7F5P2O6ZU7H9B5P7O7F3H365、關于玉米的期貨與現(xiàn)貨價格，如果基差從-200元／噸變?yōu)?340元／噸，則該情形屬于（）。

A.基差為零

B.基差不變

C.基差走弱

D.基差走強【答案】CCK8D3W9T8T3T3X10HK5S1Z6U4A10T1B7ZW10T10D4D2W1O2S566、黃金期貨看跌期權的執(zhí)行價格為1600.50美元/盎司，當標的期貨合約價格為1580.50美元/盎司時，則該期權的內涵價值為（）美元/盎司。

A.30

B.20

C.10

D.0【答案】BCP6D9I10J4D3D5X7HJ9W7J10J3R5M1L10ZH3F9R1R3E5A6N367、投資者可以利用利率期貨管理和對沖利率變動引起的（）。

A.價格風險

B.市場風險

C.流動性風險

D.政策風險【答案】ACK1S3C8S2B2O3C7HE7O1K9P6D1Q8L2ZS7F7Y10O9T7W10E1068、股指期貨套期保值多數(shù)屬于交叉套期保值（）。

A.因此，常常能獲得比其他形式的套期保值更好的效果

B.因此，常常是持有一種股指期貨合約，用交割時間不同的另一種期貨合約為其保值

C.因此，常常是持有一種股指期貨合約，用到期期限不同的另一種期貨合約為其保值

D.因為被保值資產(chǎn)組合與所用股指期貨合約的標的資產(chǎn)往往不一致【答案】DCE5C4V3K6R7C8U2HE8G9I4O9G2X7K10ZR3H2I10U8T8P10F369、在一個正向市場上，賣出套期保值，隨著基差的絕對值縮小，那么結果會是（）。

A.得到部分的保護

B.盈虧相抵

C.沒有任何的效果

D.得到全部的保護【答案】DCG8G6S1Y8W5R2E8HI8F7C10G9T3F1E1ZF8Q1I3A7D8I1J570、9月1日，某證券投資基金持有的股票組合現(xiàn)值為1.12億元，該組合相對于滬深300指數(shù)的β系數(shù)為0.9，該基金持有者擔心股票市場下跌，決定利用滬深300指數(shù)期貨進行套期保值，此時滬深300指數(shù)為2700點。12月到期的滬深300指數(shù)期貨為2825點，該基金需要賣出（）手12月到期滬深300指數(shù)期貨合約，才能使其持有的股票組合得到有效保護。

A.138

B.132

C.119

D.124【答案】CCK6C6Z9B7S3P4L10HZ6H1I10Y2G4J1V3ZS2X8Y9O2K4F1S771、通常情況下，賣出看漲期權者的收益（）。（不計交易費用）

A.最大為權利金

B.隨著標的物價格的大幅波動而增加

C.隨著標的物價格的下跌而增加

D.隨著標的物價格的上漲而增加【答案】ACQ10A4Y1O5U4F3B3HV3L4D5E10B10J4G9ZZ2D4Z9X1J2M3R872、期現(xiàn)套利，是指利用期貨市場與現(xiàn)貨市場之間（），通過在兩個市場上進行反向交易，待價差趨于合理而獲利的交易。

A.合理價差

B.不合理價差

C.不同的盈利模式

D.不同的盈利目的【答案】BCL9F4V1B3B1I6X5HN6J7P9Q2N4S5G8ZK8M10D3X2X10K2O573、假設美元兌人民幣即期匯率為6.2022，美元年利率為3%，人民幣年利率為5%。按單利計，1年期美元兌人民幣遠期匯率的理論價格約為（）。

A.6.5123

B.6.0841

C.6.3262

D.6.3226【答案】DCU8G9M4D6M1C9L4HP9U4P7L3U10U6Q3ZB8H7L6L5K9Q4Y774、()是指期權買方能夠行使權利的最后時間，過了規(guī)定時間，沒有被執(zhí)行的期權合約停止行權。

A.合約月份

B.執(zhí)行價格間距

C.合約到期時間

D.最后交易日【答案】CCW3G3G2U8S5I4O7HB2E6N7D5T2I2U8ZA6Y1I2D4O1J2U375、期貨交易所實行（），應當在當日及時將結算結果通知會員。

A.漲跌停板制度

B.保證金制度

C.當日無負債結算制度

D.持倉限額制度【答案】CCD4Y2S10H9H4I7A4HG3H8N4P3K2U10R10ZF7E1A8D10X3L3O876、某日，交易者以每份0.0200元的價格買入10張4月份到期、執(zhí)行價格為2.000元的上證50ETF看跌期權，以每份0.0530元的價格賣出10張4月到期、執(zhí)行價格為2.1000點的同一標的看跌期權。合約到期時，標的基金價格為2.05元。在到期時，該交易者全部交易了結后的總損益為（）。（該期權的合約規(guī)模為10000份，不考慮交易費用）

A.虧損1700元

B.虧損3300元

C.盈利1700元

D.盈利3300元【答案】ACC1H8Q8G8T5M3K7HR7Z5O2M3S5I6S3ZX1R9N6Y2K1E7L877、交易者可以在期貨市場通過（）規(guī)避現(xiàn)資市場的價格風險。

A.套期保值

B.投機交易

C.跨市套利

D.跨期套利【答案】ACT5W6G3U7R5F5H1HC1L2X4U10J10O10B3ZK5Y3K7D9E4H4M578、在一個正向市場上，賣出套期保值，隨著基差的絕對值縮小，那么結果會是（）。

A.得到部分的保護

B.盈虧相抵

C.沒有任何的效果

D.得到全部的保護【答案】DCL8H4B6Y3E7L6U6HS6L9D1F10U4A8D10ZI7K9R7L7C9I1E1079、當不存在品質價差和地區(qū)價差的情況下，期貨價格高于現(xiàn)貨價格，這時（）。

A.市場為反向市場，基差為負值

B.市場為反向市場，基差為正值

C.市場為正向市場，基差為正值

D.市場為正向市場，基差為負值【答案】DCU2F6N2H9R8I8A2HW1Z4H3Y2W10C4M8ZR7Q10J6F7K4L2I180、上海期貨交易所關于鋁期貨合約的相關規(guī)定是：交易單位5噸／手，最小變動價位5元／噸，最大漲跌停幅度為不超過上一結算價±3％，2016年12月15日的結算價為12805元／噸。

A.12890元／噸

B.13185元／噸

C.12813元／噸

D.12500元／噸【答案】CCO10C5E5J7I7N10P5HP8P9W10X1C8O2J10ZO7X7B5S8E3E6R681、在我國，某自營會員上一交易日未持有期貨頭寸，且結算準備盒余額為60萬元，當日開倉買入豆粕期貨合約40手，成交價為2160元／噸，當日收盤價為2136元／噸，結算,為2134元／噸（豆粕合約交易保證金為5%）。經(jīng)結算后，該會員當日結算準備金余額為（）元。

A.600000

B.596400

C.546920

D.492680【答案】CCW7J6R3K6Q5H8J8HO7Y9F9A2P1Y7F10ZA2K2P6Q8B4X4O682、某執(zhí)行價格為1280美分的大豆期貨看漲期權，當標的大豆期貨合約市場價格為1300美分時，該期權為（）期權。

A.實值

B.虛值

C.美式

D.歐式【答案】ACW9U4O9R4V4H8G7HA6A5B2L1N6J5B4ZN2B10W5O9H7Q8G683、7月份，大豆的現(xiàn)貨價格為5040元／噸，某經(jīng)銷商打算在9月份買進100噸大豆現(xiàn)貨，由于擔心價格上漲，故在期貨市場上進行套期保值操作，以5030元／噸的價格買入100噸11月份大豆期貨合約。9月份時，大豆現(xiàn)貨價格升至5060元／噸，期貨價格相應升為5080元／噸，該經(jīng)銷商買入100噸大豆現(xiàn)貨，并對沖原有期貨合約。則下列說法正確的是()。

A.該市場由正向市場變?yōu)榉聪蚴袌?/p>

B.該市場上基差走弱30元／噸

C.該經(jīng)銷商進行的是賣出套期保值交易

D.該經(jīng)銷商實際買入大豆現(xiàn)貨價格為5040元／噸【答案】BCA4K2Z6H8D2B3Z1HY1D1W6W6P5L7L1ZV10Z8B8Y3X6Y1K684、2015年2月9日，上海證券交易所（）正式在市場上掛牌交易。

A.滬深300股指期權

B.上證50ETF期權

C.上證100ETF期權

D.上證180ETF期權【答案】BCZ7V3Q8D7N10K2S4HL3C10A5B2X8A1M3ZC5J6X4N8J2A8T585、下列關于期貨合約價值的說法，正確的是（）。

A.報價為95-160的30年期國債期貨合約的價值為95500美元

B.報價為95-160的30年期國債期貨合約的價值為95050美元

C.報價為96-020的10年期國債期貨合約的價值為96625美元

D.報價為96-020的10年期國債期貨合約的價值為96602.5美元【答案】ACE2G10S8A9L3L1C9HK1H5M2T9O10P5Y10ZV9C9I10V9D10E3W886、投資者利用股指期貨對其持有的價值為3000萬元的股票組合進行套期保值，該組合的β系數(shù)為1.2。當期貨指數(shù)為1000點，合約乘數(shù)為100元時，他應該（）手股指期貨合約。

A.賣出300

B.賣出360

C.買入300

D.買入360【答案】BCH6N5D1Q2T8X6K2HA4F7I7O9G9O4H1ZV2T4D1J6K1N10A987、某企業(yè)有一批商品存貨，目前現(xiàn)貨價格為3000元／噸，2個月后交割的期貨合約價格為3500元／噸。2個月期間的持倉費和交割成本等合計為300元／噸。該企業(yè)通過比較發(fā)現(xiàn)，如果將該批貨在期貨市場按3500元／噸的價格賣出，待到期時用其持有的現(xiàn)貨進行交割，扣除300元／噸的持倉費之后，仍可以有200元／噸的收益。在這種情況下，企業(yè)將貨物在期貨市場賣出要比現(xiàn)在按3000元／噸的價格賣出更有利，也比兩個月后賣出更有保障，此時，可以將企業(yè)的操作稱為（）。

A.期轉現(xiàn)

B.期現(xiàn)套利

C.套期保值

D.跨期套利【答案】BCE8P2D2V8X9F8H5HU3O2K7W6L1S1G9ZW9B3L8M9N7R7X388、在我國，()期貨的當日結算價是該合約最后一小時成交價格按照成交量的加權平均價。

A.滬深300股指

B.小麥

C.大豆

D.黃金【答案】ACP5H9H7Z6N7N9M1HM5Z7U7E5B7T4L6ZS10X9K10F6J2E7B389、下列情形中，適合榨油廠利用豆油期貨進行賣出套期保值的是（）。

A.擔心未來豆油價格下跌

B.豆油現(xiàn)貨價格遠高于期貨價格

C.大豆現(xiàn)貨價格遠高于期貨價格

D.計劃3個月后采購大豆，擔心大豆價格上漲【答案】ACJ4W6G9I8O7L1M5HJ4C5Y6P3S8U9O2ZK1B5W5P2I6S4G490、跨市套利一般是指（）。

A.在同一交易所，同時買賣同一品種同一交割月份的期貨合約

B.在不同交易所，同時買賣同一品種同一交割月份的期貨合約

C.在同一交易所，同時買賣不同品種同一交割月份的期貨合約

D.在不同交易所，同時買賣不同品種同一交割月份的期貨合約【答案】BCA2Q2G9Z1W5Y4F3HT6V3V10A8K4Z7X7ZA10T9Q9Z1Q7Y9S691、某投資者在期貨市場進行賣出套期保值操作，操作前的基差為-10，則在基差為（）時該投資者從現(xiàn)貨市場和期貨市場了結退出時的盈虧為0。

A.+10

B.+20

C.+30

D.-10【答案】DCM10F4S9W3X3B7Z8HA3R1R1L10P4T1D2ZB1Q6Y2K6D1J5T992、()是指由內部工作流程、風險控制系統(tǒng)、員工職業(yè)道德、信息和交易系統(tǒng)問題導致交易過程中發(fā)生損失的風險。

A.資金鏈風險

B.套期保值的操作風險

C.現(xiàn)金流風險

D.流動性風險【答案】BCX5D4T7R10Q1Y2O9HV4P1S4R3X2G6J3ZQ8C7E7E9O5R9D193、（）不是每個交易者完成期貨交易的必經(jīng)環(huán)節(jié)。

A.下單

B.競價

C.結算

D.交割【答案】DCV1H7G1E3Y9F3B1HP7K1R1A7Y9J7H6ZM8X3S5Q7I6M3I894、某交易者以50美元鄺屯的價格買入一張3個月的銅看漲期貨期權，執(zhí)行價格為3800美元/噸。期權到期時，標的銅期貨價格為3750美元/噸，則該交易者的到期凈損益為（）美元/盹。(不考慮交易費用和現(xiàn)貨升貼水變化)

A.-100

B.50

C.-50

D.100【答案】CCB7W5J2P3H8B9N8HO2T5O3C9G4C6H7ZK8D5Y7V2H4I1Z195、我國期貨市場上，某上市期貨合約以漲跌停板價成交時，其成交撮合的原則是（），但平當日新開倉位不適用平倉優(yōu)先的原則。

A.平倉優(yōu)先和時間優(yōu)先

B.價格優(yōu)先和平倉優(yōu)先

C.價格優(yōu)先和時間優(yōu)先

D.時間優(yōu)先和價格優(yōu)先【答案】ACQ8N6T3T10Q4W7W6HW6U2N10X8A5X10V8ZF4G2B5O10Q1E3E1096、首席風險官應及時將對期貨公司的相關風險核查結果報告給（）。

A.中國證監(jiān)會

B.中國證監(jiān)會派出機構

C.期貨交易所

D.期貨自律組織【答案】BCT5U2K2J9C7B3X6HO10N8K9O4O2Z6J5ZF7I6I5D1A6M4A797、道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)的英文縮寫是（）。

A.DJIA

B.DJTA

C.DJUA

D.DJCA【答案】ACB5D5Y2J9I5L7S8HT1N6H1E6E10B3K2ZZ9E6M4Z8Z2D1R498、1月中旬，某食糖購銷企業(yè)與某食品廠簽訂購銷合同，按照當時該地的現(xiàn)貨價格3600元／噸在2個月后向該食品廠交付2000噸白糖。該食糖購銷企業(yè)經(jīng)過市場調研，認為白糖價格會上漲。為了避免兩個月后履行購銷合同采購白糖的成本上升，該企業(yè)買入5月份交割的白糖期貨合約200手(10噸／手)，成交價為4350元／噸。春節(jié)過后，白糖價格果然開始上漲，至3月中旬，白糖現(xiàn)貨價格已達4150元／噸，期貨價格也升至4780元／噸。該企業(yè)在現(xiàn)貨市場采購白糖交貨，與此同時將期貨市場多頭頭寸平倉，結束套期保值。該食糖購銷企業(yè)套期保值結束后，共實現(xiàn)（）。

A.凈損失200000元

B.凈損失240000元

C.凈盈利240000元

D.凈盈利200000元【答案】BCY10R3O2O4C8J7U3HM5Q5X4L5F7K7A9ZJ5F7L8A2P3L2B199、某投資者以2元／股的價格買入看跌期權，執(zhí)行價格為30元／股，當前的股票現(xiàn)貨價格為25元／股。則該投資者的損益平衡點是（）。

A.32元／股

B.28元／股

C.23元／股

D.27元／股【答案】BCW1D4T8S10R10S5J2HQ6X10P4R9V4W2E9ZS1B8D1L10F2L3P5100、國際常用的外匯標價法是（）。

A.直接標價法

B.間接標價法

C.美元標價法

D.英鎊標價法【答案】ACL10L9P8D5S7R9O6HM1K10E10C9J9Y5X2ZE2D9L8B10T7C10O2101、在正向市場上，某投機者采用牛市套利策略，則他希望將來兩份合約的價差（）。

A.擴大

B.縮小

C.不變

D.無規(guī)律【答案】BCZ6O6B5R9B3C2X5HA10D7Q4P2E5W5Y9ZN6G7H9U9O3U4R6102、在期貨交易發(fā)達的國家，（）被視為權威價格，并成為現(xiàn)貨交易重要參考依據(jù)和國際貿(mào)易者研究世界市場行情依據(jù)。

A.遠期價格

B.期權價格

C.期貨價格

D.現(xiàn)貨價格【答案】CCJ2S1M5L7B1B10K6HX7S5G4H6J1G9O2ZX10K8W6N1L5R10J10103、我國鄭州商品交易所的大戶報告制度規(guī)定，當會員或客戶的某品種持倉合約的投機頭寸達到交易所規(guī)定的投機頭寸持倉限量（）時，會員或客戶應該向期貨交易所報告自己的資金情況、頭寸情況等，客戶須通過期貨公司會員報告。

A.80%以上（含本數(shù)）

B.50%以上（含本數(shù)）

C.60%以上（含本數(shù)）

D.90%以上（含本數(shù)）【答案】ACC5S10C7R4J2P8U1HN9U9N5P2V2B3Y7ZF2N4Q4B3Z7Y10O1104、期權的簡單策略不包括（）。

A.買進看漲期權

B.買進看跌期權

C.賣出看漲期權

D.買進平價期權【答案】DCJ6X1X2B5C3X6O3HL2X2C7H5V8W1E9ZL9U4H6Y5G9J2X10105、（）是指在一定時間和地點，在各種價格水平下賣方愿意并能夠提供的產(chǎn)品數(shù)量。

A.價格

B.消費

C.需求

D.供給【答案】DCK3D9G3G6A3Y6M10HN3K1E2S7Y10N4K9ZG6C1I7D3T9Q7O10106、某投資者以4010元/噸的價格買入4手大豆期貨合約，再以4030元/噸的價格買入3手該合約；當價格升至4040元/噸時，又買了2手，當價格升至4050元/噸時，再買入1手。若不計交易費用，期貨價格高于（）元/噸時，該交易者可以盈利。

A.4026

B.4025

C.4020

D.4010【答案】ACQ2S7D6W8C5Q10O1HD3X10H10R5E3Q2Z5ZN7O7W8F6U10U3A6107、在外匯管制比較嚴格的國家，禁止外匯自由市場存在，官方匯率就是()。

A.基礎匯率

B.名義匯率

C.實際匯率

D.政府匯率【答案】CCT8S10D6O1Q10W8E1HT8L10T3A1T6Y5G9ZX8P9M9R9Q4F7Q8108、在正向市場進行牛市套利，實質上是賣出套利，賣出套利獲利的條件是價差要（）。

A.縮小

B.擴大

C.不變

D.無規(guī)律【答案】ACL5Q5A10G7H9L10I4HA9W6X3C7S8E9C3ZQ8F5K10S8P7L2X2109、6月11日，菜籽油現(xiàn)貨價格為8800元/Ⅱ屯。某榨油廠決定利用菜籽油期貨對其生產(chǎn)的菜籽油進行套期保值。當日該廠在9月份菜籽油期貨合約上建倉，成交價格為8950元/噸。至8月份，現(xiàn)貨價格至7950元/噸，該廠按此現(xiàn)貨價格出售菜籽油，同時將期貨合約對沖平倉，通過套期保值該廠菜籽油實際售價是8850元/噸，則該廠期貨合約對沖平倉價格是（）元/噸。(不計手續(xù)費等費用)

A.8050

B.9700

C.7900

D.9850【答案】ACS10Z7D10Z4Y1Q9J2HM7M2T3F7N2V4V4ZZ9X9A5J3F3J3V1110、3月31日，甲股票價格是14元，某投資者認為該股票近期會有小幅上漲；如果漲到15元，他就會賣出。于是，他決定進行備兌開倉。即以14元的價格買入5000股甲股票，同時以0．81元的價格賣出一份4月到期、行權價為15元(這一行權價等于該投資者對這只股票的心理賣出價位)的認購期權(假設合約單位為5000)。

A.只能備兌開倉一份期權合約

B.沒有那么多的錢繳納保證金

C.不想賣出太多期權合約

D.怕?lián)L險【答案】ACA5I5A6N7Y6J10Z8HI5X5I4O6X10J8G3ZQ8C6U4R6R7N2E10111、在形態(tài)理論中，下列屬于持續(xù)形態(tài)的是（）。

A.菱形

B.鉆石形

C.旗形

D.W形【答案】CCL5F5P2B10B1I10Y3HN5W8I10L3D8T7G10ZY5G10T2H4T2A7G3112、期貨合約標準化指的是除（）外，其所有條款都是預先規(guī)定好的，具有標準化的特點。

A.貨物品質

B.交易單位

C.交割日期

D.交易價格【答案】DCI9K4T7T2Z1X5Z6HX7C7V10H3U5C8L6ZG3C6R6U6L4W3B9113、用股指期貨對股票組合進行套期保值，目的是（）。

A.既增加收益，又對沖風險

B.對沖風險

C.增加收益

D.在承擔一定風險的情況下增加收益【答案】BCJ7Y10J10K7D2B7D1HN4D5G5O7T9P3Y7ZE5K1Y6O10T7U10F10114、一般地，當其他因素不變時，市場利率下跌，利率期貨價格將（）。

A.先上漲，后下跌

B.下跌

C.先下跌，后上漲

D.上漲【答案】DCU7P5A6I5K5N5J7HA1C10O8F3X5G9K2ZF8G2E1Q9B5A1F1115、下列期貨交易指令中，不須指明具體價位的是（）指令。

A.止損

B.市價

C.觸價

D.限價【答案】BCR4F4B6N8Y3G5N8HC5C1M1K4T3Z7C2ZG6Z3U4L8H1D1Z7116、滬深300股指貨的交割結算價是依據(jù)（）確定的。

A.最后交易日滬深300指數(shù)最后兩個小時的算術平均價

B.最后交易日最后5分鐘期貨交易價格的加權平均價

C.從上市至最后交易日的所有期貨價格的加權平均價

D.最后交易日的收盤價【答案】ACA10P9J10X4B6C5Z7HW6M4D7H4B10E4Y2ZM5E6I5X5T5F4P2117、就看漲期權而言，標的物的市場價格（）期權的執(zhí)行價格時，內涵價值為零。??

A.等于或低于

B.不等于

C.等于或高于

D.高于【答案】ACY6Y2N8A8A3P7M4HK6T3A1D7D4B5O8ZO8S9D5Q4N8H3T4118、按（）的不同來劃分，可將期貨投機者分為多頭投機者和空頭投機者。

A.交易主體

B.持有頭寸方向

C.持倉時間

D.持倉數(shù)量【答案】BCR10U8J6M4A7M7L6HI1A3G9L10E3X10Q6ZW3D9D7Y9A6L8P8119、某投資者開倉賣出10手國內銅期貨合約，成交價格為47000元/噸，當日結算價為46950元/噸。期貨公司要求的交易保證金比例為5%（銅期貨合約的交易單位為5噸/手，不計手續(xù)費等費用）。該投資者的當日盈虧為（）元。

A.2500

B.250

C.-2500

D.-250【答案】ACV6X6Z1S3L4X10S1HV10B10C2P8E5E6O2ZR3K4M8C6R7Q2W2120、通過執(zhí)行（），客戶以前下達的指令完全取消，并且沒有新的指令取代原指令。

A.觸價指令

B.限時指令

C.長效指令

D.取消指令【答案】DCD8Y5A10N1Z6I6M4HC6F4X7A1E7T2N9ZC4F6R2G4V6B3D8121、我國5年期國債期貨合約的最后交割日為最后交易日后的第（）個交易日。

A.1

B.2

C.3

D.5【答案】CCX9O5L9E9B9N3C7HH10W2D10O3J5L6D7ZB8G4Y7L1V5M9P5122、廣大投資者將資金集中起來，委托給專業(yè)的投資機構，并通過商品交易顧問進行期貨和期權交易，投資者承擔風險并享受投資收益的集合投資方式是（）。

A.對沖基金

B.共同基金

C.對沖基金的組合基金

D.商品投資基金【答案】DCR7L7R8R9W8R5M9HE7S3S5U3B1X9I3ZV8R4S2G7Y3U4Y3123、糧儲公司購入500噸小麥，價格為1300元/噸，為避免價格風險，該公司以1330元/噸價格在鄭州小麥3個月后交割的期貨合約上做賣出套期保值并成交。2個月后，該公司以1260元/噸的價格將該批小麥賣出，同時以1270元/噸的成交價格將持有的期貨合約平倉。該公司該筆交易的結果（其他費用不計）為（）元。

A.虧損50000

B.盈利10000

C.虧損3000

D.盈利20000【答案】BCL2T6V5S10X6W10S5HL9W6L3C9S5R10T10ZI3J2F8W9R10I1G10124、通常情況下，賣出看漲期權者的收益（）。（不計交易費用）

A.隨著標的物價格的大幅波動而增加

B.最大為權利金

C.隨著標的物價格的下跌而增加

D.隨著標的物價格的上漲而增加【答案】BCC5M4N9X9E1V9B4HF2T9D3K8H10L5L7ZR9R9P3B8C3L6N6125、在行情變動有利時，不必急于平倉獲利，而應盡量延長持倉時間，充分獲取市場有利變動產(chǎn)生的利潤。這就要求投機者能夠（）。

A.靈活運用盈利指令實現(xiàn)限制損失、累積盈利

B.靈活運用止損指令實現(xiàn)限制損失、累積盈利

C.靈活運用買進指令實現(xiàn)限制損失、累積盈利

D.靈活運用賣出指令實現(xiàn)限制損失、累積盈利【答案】BCR8A10U5U6G7K6P8HC8C8Q6J3C3R4E3ZI6H10A4V6M4Y8H7126、關于債券價格漲跌和到期收益率變動之間的關系，正確的描述是（）。

A.到期收益率下降10bp導致債券價格上升的幅度，小于到期收益率上升10bp導致債券價格下降的幅度

B.到期收益率下降10bp導致債券價格上升的幅度，大于到期收益率上升10bp導致債券價格下降的幅度

C.到期收益率下降10bp導致債券價格上升的幅度，小于到期收益率上升10bp導致債券價格下降的比例

D.到期收益率下降10bp導致債券價格上升的幅度，與到期收益率上升10bp導致債券價格下降的幅度相同【答案】BCE1L6L10C5Q4H2V5HP1L1H8F3M9M7Z4ZE10N3F8N7B9E3I2127、對商品投資基金進行具體的交易操作、決定投資期貨的策略的人員是（）。

A.商品基金經(jīng)理

B.商品交易顧問

C.交易經(jīng)理

D.期貨傭金商【答案】BCK6L7X5B8Z6C1W4HR7F10J6E7K5Y10F7ZT9O10B8A3X1R6V6128、期貨交易所應當及時公布上市品種合約信息不包括（）

A.成交量、成交價

B.最高價與最低價

C.開盤價與收盤價

D.預期次日開盤價【答案】DCD2R9G6O8I2W2K6HM4C8S9J10D1K4W5ZB1V10Q8N5V2P1P9129、外匯看漲期權的多頭可以通過（）的方式平倉。

A.賣出同一外匯看漲期權

B.買入同一外匯看漲期權

C.買入同一外匯看跌期權

D.賣出同一外匯看跌期權【答案】ACJ4I6U4O4B10X5K3HU9J4I9T1Q5R1E1ZN2X5S6G3W9E9V7130、近20年來，美國金融期貨交易量和商品期貨交易量占總交易量的份額分別呈現(xiàn)()趨勢。

A.上升，下降

B.上升，上升

C.下降，下降

D.下降，上升【答案】ACD6D2O6I10O7A4Q1HC2U8I10U8G10O4P10ZP9W10M8O7V2L2E3131、預期（）時，投資者應考慮賣出看漲期權。

A.標的物價格上漲且大幅波動

B.標的物市場處于熊市且波幅收窄

C.標的物價格下跌且大幅波動

D.標的物市場處于牛市且波幅收窄【答案】BCL1G4U7L8T1I9Z10HB10S9I10H10I2U10Z5ZJ10J8F4Y5Y7B3I1132、某交易者以3485元/噸的價格賣出大豆期貨合約100手（每手10噸），次日以3400元/噸的價格買入平倉，如果單邊手續(xù)費以10元/手計，那么該交易者（）。

A.虧損150元

B.盈利150元

C.盈利84000元

D.盈利1500元【答案】CCO10R3P9H9L7D3D4HN2K5U1K7D4Q3E7ZD3F2Y8R3N10R3L3133、在進行賣出套期保值時，使期貨和現(xiàn)貨兩個市場出現(xiàn)盈虧相抵后存在凈盈利的情況是（）。(不計手續(xù)費等費用)

A.基差不變

B.基差走弱

C.基差為零

D.基差走強【答案】DCO2L5D10V8D7C4A7HK9G1H9X7B2X6V5ZB7Q1S6N10C10T7N6134、期貨交易所會員大會結束之日起10日內，期貨交易所應當將大會全部文件報告()。

A.期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會

C.財政部

D.國務院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構【答案】BCM1O6K3V10B6X9A7HW4E4X3Q7G8G1K6ZM10V10Q8F3Z8Y9D7135、下列屬于場外期權的有（）。

A.CME集團上市的商品期貨期權和金融期貨期權

B.香港交易所上市的股票期權和股指期權

C.我國銀行間市場交易的人民幣外匯期權

D.上海證券交易所的股票期權【答案】CCP6S9V3O5S7U3K7HM2Y5H8T9U1V4Q4ZS7O9A5K2K1A8L1136、某短期存款憑證于2015年2月10日發(fā)出，票面金額為10000元，載明為一年期，年利率為10％。某投資者于2015年11月10日出價購買，當時的市場年利率為8％。則該投資者的購買價格為（）元。

A.9756

B.9804

C.10784

D.10732【答案】CCW6H9E9V2I10O3N3HR7H8F8Q10U1X10A3ZI2B2D8H3U2V2S5137、交易者以45美元/桶賣出10手原油期貨合約，同時賣出10張執(zhí)行價格為43美元/桶的該標的看跌期權，期權價格為2美元/桶，當標的期貨合約價格下跌至40美元/桶時，交易者被要求履約，其損益結果為（）。（不考慮交易費用）

A.盈利5美元/桶

B.盈利4美元/桶

C.虧損5美元/桶

D.虧損1美元/桶【答案】BCF9U10X4H8A7W1Q1HA10E9O8E9U2N1X8ZL5E2Q5R4Y5F4G6138、某投資者上一交易日結算準備金余額為157475元，上一交易日交易保證金為11605元，當日交易保證金為18390元，當日平倉盈虧為8500元，當日持倉盈虧為7500元，手續(xù)費等其他費用為600元，當日該投資者又在其保證金賬戶中存入資金50000元，該投資者當日結算準備金余額為（）元。

A.166090

B.216690

C.216090

D.204485【答案】CCG7Y2J1E7V5R9C6HC1G10A7S7I4J6G10ZF3Q2B2A10S8E2T8139、5月10日，7月份和8月份豆粕期貨價格分別為3100元／噸和3160元／噸，套利者判斷價差明顯大于合理水平，下列選項中該套利者最有可能進行的交易是（）。

A.賣出7月豆粕期貨合約同時買入8月豆粕期貨合約

B.買入7月豆粕期貨合約同時賣出8月豆粕期貨合約

C.買入7月豆粕期貨合約同時買入8月豆粕期貨合約

D.賣出7月豆粕期貨合約同時賣出8月豆粕期貨合約【答案】BCN7W3Z7Q7E2J6I10HV6A5R2B8U6A3O4ZV8P2A1L1G7T4E8140、股指期貨套期保值可以回避股票組合的（）

A.經(jīng)營風險

B.偶然性風險

C.系統(tǒng)性風險

D.非系統(tǒng)性風險【答案】CCY2G6U8X1A9E8C3HX10R10W10C3F3Y3L5ZA7B8B1A1Z6M2V6141、將募集的資金投資于多個對沖基金，而不是投資于股票、債券的基金是（）。

A.共同基金

B.對沖基金

C.對沖基金的組合基金

D.商品基金【答案】CCE5K10H4Y8Q4C10L1HV3L10O6K3W9Q10P10ZG10K10T7Q2W1Q7Q5142、由于期貨合約的賣方擁有可交割國債的選擇權，賣方一般會選擇最便宜、對己方最有利、交割成本最低的可交割國債進行交割，該債券為（）。

A.最有利可交割債券

B.最便宜可交割債券

C.成本最低可交割債券

D.利潤最大可交割債券【答案】BCF1K5R5Y8M6H7H4HS3Z4G10B6D7H3Z10ZJ6A1V7T5T5Q2S9143、若K線呈陽線，說明（）。

A.收盤價高于開盤價

B.開盤價高于收盤價

C.收盤價等于開盤價

D.最高價等于開盤價【答案】ACA3F1N7T4N4A2I3HT2D6V1T4V5Z2C3ZM3U6X2K6X4I4N9144、期貨市場的()可以借助套期保值交易方式，通過在期貨和現(xiàn)貨兩個市場進行方向相反的交易，從而在期貨市場和現(xiàn)貨市場之間建立一種盈虧沖抵機制，以一個市場的盈利彌補另一個市場的虧損，實現(xiàn)鎖定成本、穩(wěn)定收益的目的。

A.價格發(fā)現(xiàn)的功能

B.套利保值的功能

C.風險分散的功能

D.規(guī)避風險的功能【答案】DCM8K10C1C7L2G9J8HN6W8Z10H6N4W5F8ZQ10Y7L6A1W2H9K9145、3月10日，某交易者在國內市場開倉賣出10手7月份螺紋鋼期貨合約，成交價格為4800元／噸。之后以4752元／噸的價格將上述頭寸全部平倉，若不計交易費用，其交易結果是（）。

A.虧損4800元

B.盈利4800元

C.虧損2400元

D.盈利2400元【答案】BCN5X1L1J4K3P5R9HY6P8J8F10O5D9E8ZC2X1L3U5D8I9E8146、（）自創(chuàng)建以來一直交易活躍，至今其價格依然是國際有色金屬市場的晴雨表。

A.倫敦金屬交易所（LME）

B.紐約商品交易所（COMEX）

C.紐約商業(yè)交易所（NYMEX）

D.芝加哥商業(yè)交易所（CME）【答案】ACV10I6I9S10V1C1F8HY3B8M4Y1M6F4F8ZR2H3P9I5R6W1K3147、關于期貨合約持倉量變化的說法，正確的是（）。

A.成交雙方中買方為平倉，賣方為開倉，持倉量增加

B.成交雙方中買方為開倉，賣方為平倉，持倉量增加

C.成交雙方均為平倉操作，持倉量減少

D.成交雙方均為建倉操作，持倉量不變【答案】CCQ7M4W10H6N5A4H7HX7O10L1N1K2Z8D9ZC9K9O8W1Z6R8K9148、點價交易是以（）加上或減去雙方協(xié)商的升貼水來確定買賣現(xiàn)貨商品的價格的定價方式。

A.現(xiàn)貨價格

B.期貨價格

C.期權價格

D.遠期價格【答案】BCE4S10P4T6V8T4T4HR3Z9V8N4W4E9S1ZY8W2X1Z5V9L3R9149、某新客戶存入保證金10萬元，6月20日開倉買進我國大豆期貨合約15手，成交價格2200元/噸，同一天該客戶平倉賣出10手大豆合約，成交價格2210元/噸，當日結算價格2220元/噸，交易保證金比例為5%，該客戶當日可用資金為（）元。(不考慮手續(xù)費、稅金等費用)

A.96450

B.95450

C.97450

D.95950【答案】ACR6A9G1E3R2N4X2HO2X6D3H9U10V10V9Z