貨幣金融學(xué)·第十章 其他金融機(jī)構(gòu)

第十章

其他金融機(jī)構(gòu)集美大學(xué)財(cái)經(jīng)學(xué)院金融系目錄第一節(jié)其他存款機(jī)構(gòu)1第二節(jié)契約型儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)2第三節(jié)投資中介機(jī)構(gòu)3第四節(jié)中國其他的金融機(jī)構(gòu)422022/12/18集美大學(xué)財(cái)經(jīng)學(xué)院金融系32022/12/18第一節(jié)

其他存款機(jī)構(gòu)集美大學(xué)財(cái)經(jīng)學(xué)院金融系第一節(jié)：其他存款機(jī)構(gòu)一、儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)（一）儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)的概念及功能

儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)是指以吸收居民儲(chǔ)蓄存款為主要業(yè)務(wù)的銀行。

這類銀行以吸收居民儲(chǔ)蓄存款為其主要資金來源，以為居民提供消費(fèi)信貸和其他貸款為其主要資金運(yùn)用，此外，其資金也可以用于購買政府債券、企業(yè)債券或股票，以獲得投資收益。42022/12/18集美大學(xué)財(cái)經(jīng)學(xué)院金融系第一節(jié)：其他存款機(jī)構(gòu)（二）美國的儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)

美國的儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)主要包括互助儲(chǔ)蓄銀行和儲(chǔ)貸協(xié)會(huì)。

52022/12/1819世紀(jì)初，互助儲(chǔ)蓄銀行誕生。。20世紀(jì)30年代出現(xiàn)儲(chǔ)貸協(xié)會(huì)。20世紀(jì)80年代早期，美國頒布了放松銀行業(yè)管制的法案，儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈。20世紀(jì)80年代末、90年代初，美國房地產(chǎn)價(jià)格大幅度下跌，形成20世紀(jì)70年代以來發(fā)達(dá)國家規(guī)模最大的金融危機(jī)之一集美大學(xué)財(cái)經(jīng)學(xué)院金融系第一節(jié)：其他存款機(jī)構(gòu)1.住房儲(chǔ)蓄銀行我國第一家住房儲(chǔ)蓄銀行是煙臺(tái)住房儲(chǔ)蓄銀行，于1987年7月開始籌建，現(xiàn)用來彌補(bǔ)住房公積金覆蓋率問題。我國的儲(chǔ)蓄銀行2.郵政儲(chǔ)蓄銀行中國郵政儲(chǔ)蓄銀行有限責(zé)任公司正式成立于2007年3月20日。經(jīng)過多年的發(fā)展，現(xiàn)已居中國銀行業(yè)前列62022/12/18（三）我國的儲(chǔ)蓄銀行集美大學(xué)財(cái)經(jīng)學(xué)院金融系第一節(jié)：其他存款機(jī)構(gòu)二、信用社（一）信用社概述

信用社又稱信用合作社，是西方國家普遍存在的一種互助合作性金融組織。

從性質(zhì)上來講，合作金融同股份制金融最基本的差別在于，前者主要或優(yōu)先為合作者提供互助性金融服務(wù)，而后者則面向社會(huì)提供商業(yè)性金融服務(wù)。信用社的成員之間存在一定的特殊關(guān)系。72022/12/18集美大學(xué)財(cái)經(jīng)學(xué)院金融系第一節(jié)：其他存款機(jī)構(gòu)（二）我國信用合作社的改革與發(fā)展

82022/12/181、農(nóng)村信用合作社主要為廣大農(nóng)戶、個(gè)體工商戶，為農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)前產(chǎn)后經(jīng)營的各個(gè)環(huán)節(jié)提供金融服務(wù)，處于農(nóng)村金融的最基層，是聯(lián)系農(nóng)民的金融紐帶，是支持農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量。2、城市信用合作社1979年，我國第一家城市信用社在河南成立。曾對(duì)我國經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展做出了巨大的貢獻(xiàn)?，F(xiàn)已改制為城市商業(yè)銀行。集美大學(xué)財(cái)經(jīng)學(xué)院金融系

第二節(jié)契約型儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)92022/12/18集美大學(xué)財(cái)經(jīng)學(xué)院金融系第二節(jié)：契約型儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)一、保險(xiǎn)公司

保險(xiǎn)公司是收取保費(fèi)并承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償責(zé)任，擁有專業(yè)化風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的金融機(jī)構(gòu)?，F(xiàn)代商業(yè)性保險(xiǎn)公司便主要由人壽保險(xiǎn)公司、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司和再保險(xiǎn)公司組成。業(yè)務(wù)范圍人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)：人壽保險(xiǎn)、意外傷害險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)：財(cái)產(chǎn)損失險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)、信用保證保險(xiǎn)102022/12/18集美大學(xué)財(cái)經(jīng)學(xué)院金融系第二節(jié)：契約型儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)二、養(yǎng)老基金

二戰(zhàn)后迅速發(fā)展起來

資金主要來源于兩方面：一，雇主的繳納和雇員工資的扣除或自愿繳納，其中，雇主的繳納往往是主要的。二，基金收入的投資收益，即將籌集的資金用于長期投資的收益。

大致來看，美國現(xiàn)有的養(yǎng)老金計(jì)劃分為三大板塊，分別為政府強(qiáng)制性養(yǎng)老金計(jì)劃、雇主養(yǎng)老金計(jì)劃和個(gè)人儲(chǔ)蓄養(yǎng)老金計(jì)劃。三者相互補(bǔ)充，基本構(gòu)成當(dāng)前美國養(yǎng)老基金制度體系。112022/12/18集美大學(xué)財(cái)經(jīng)學(xué)院金融系第二節(jié)：契約型儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)中國保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)成立中國保監(jiān)會(huì)成立。平安保險(xiǎn)公司成立，打破了中國人民保險(xiǎn)公司完全壟斷市場(chǎng)的格局2001年1998年1988年1949年122022/12/18第一家專業(yè)保險(xiǎn)公司成立三、我國契約型儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)的發(fā)展

（一）我國保險(xiǎn)公司的發(fā)展集美大學(xué)財(cái)經(jīng)學(xué)院金融系第二節(jié)：契約型儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)（二）我國養(yǎng)老基金的發(fā)展

我國的養(yǎng)老保險(xiǎn)以1951年2月26日政務(wù)院頒布的《中華人民共和國勞動(dòng)保險(xiǎn)條例》為起點(diǎn)，著手建立全國統(tǒng)一的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度。

經(jīng)過二十年的改革與建設(shè)，我國的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度已初步建立，形成了包括基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)和個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)為主的多層次、多支柱新型養(yǎng)老保險(xiǎn)體系。132022/12/18集美大學(xué)財(cái)經(jīng)學(xué)院金融系

第三節(jié)投資中介機(jī)構(gòu)142022/12/18集美大學(xué)財(cái)經(jīng)學(xué)院金融系第三節(jié)：投資中介機(jī)構(gòu)一、財(cái)務(wù)公司

財(cái)務(wù)公司也叫金融公司，在國外是指一類通過出售商業(yè)票據(jù)、發(fā)行股票或債券以及向商業(yè)銀行借款等方式來籌集資金，并用于向購買汽車、家具等大型耐用消費(fèi)品的消費(fèi)者或小型企業(yè)發(fā)放貸款的金融機(jī)構(gòu)。

在我國，財(cái)務(wù)公司是“企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司”的簡(jiǎn)稱，是一類由大型企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部成員單位出資組建，并為各成員單位提供金融服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)，其宗旨和任務(wù)是為本企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部各企業(yè)籌資和融通資金，促進(jìn)其技術(shù)改造和技術(shù)進(jìn)步。152022/12/18集美大學(xué)財(cái)經(jīng)學(xué)院金融系第三節(jié)：投資中介機(jī)構(gòu)二、投資基金（一）投資基金的基本理論

匯集眾多分散投資者的資金，委托投資專家（如基金管理人），由投資管理專家按其投資策略，統(tǒng)一進(jìn)行投資管理，為眾多投資者謀利的一種投資工具。

集合大眾資金，共同分享投資利潤，分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

通過向社會(huì)公開發(fā)行基金單位籌集資金，并將資金用于證券投資。162022/12/18集美大學(xué)財(cái)經(jīng)學(xué)院金融系第三節(jié)：投資中介機(jī)構(gòu)（二）投資基金的主要種類

172022/12/18投資基金開放式基金封閉式基金貨幣市場(chǎng)基金對(duì)沖基金私募股權(quán)投資基金集美大學(xué)財(cái)經(jīng)學(xué)院金融系第三節(jié)：投資中介機(jī)構(gòu)

（三）我國投資基金的發(fā)展

182022/12/181992年，設(shè)立的“淄博投資基金”是我國第一家規(guī)范化的公司型封閉式基金。1993年前后，從迅速發(fā)展階段到進(jìn)入整頓期2004年，《證券投資基金法》出臺(tái)，標(biāo)志我國基金業(yè)進(jìn)入了一個(gè)嶄新的發(fā)展階段。2008年之后，基金行業(yè)發(fā)展面臨瓶頸。集美大學(xué)財(cái)經(jīng)學(xué)院金融系第三節(jié)：投資中介機(jī)構(gòu)

192022/12/18類別基金數(shù)量（只）（2013.6.28）份額（億份）（2013.6.28）凈值（億元）（2013.6.28）份額（億份）（2013.5.31）凈值（億元）（2013.5.31）公募基金134527994.8825180.5430935.9930037.2封閉式基金851934.411948.131823.661905.95開放式基金126026060.4723232.4129112.3328131.25其中：股票型57412812.7110775.3412437.7911729.62其中：混合型2476113.255457.096154.85898.87其中：債券型2923257.123395.934035.784258.12其中：貨幣型733038.703038.695640.485640.54其中：QDII74838.69565.36843.48604.1非公募資產(chǎn)

9682.70

9720.39總計(jì)134527994.8834863.2430935.9939757.58表10-1我國證券投資基金市場(chǎng)數(shù)據(jù)（2013年6月）數(shù)據(jù)來源：中國基金業(yè)協(xié)會(huì)集美大學(xué)財(cái)經(jīng)學(xué)院金融系第三節(jié)：投資中介機(jī)構(gòu)2、私募基金的發(fā)展

我國的私募基金分為私募證券投資基金與私募股權(quán)基金。

私募證券投資基金主要投資于證券市場(chǎng)，而私募股權(quán)基金主要投資于非上市企業(yè)股權(quán)。2006年末，國務(wù)院特批的中國首支私募股權(quán)性質(zhì)的產(chǎn)業(yè)基金——渤海產(chǎn)業(yè)基金在天津設(shè)立。2009年創(chuàng)業(yè)板推出,我國私募股權(quán)基金迅速發(fā)展

截至2012年8月，全國共有5011家私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)，從業(yè)人員5.9萬余人，資金存量1.5萬億元。202022/12/18集美大學(xué)財(cái)經(jīng)學(xué)院金融系第四節(jié)中國其他的金融機(jī)構(gòu)212022/12/18集美大學(xué)財(cái)經(jīng)學(xué)院金融系第四節(jié)：中國其他的金融機(jī)構(gòu)222022/12/18金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)中國人民銀行、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)、中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)政策性銀行國家開發(fā)銀行、中國進(jìn)出口銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行國有控股大型商業(yè)銀行中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行、中國郵政儲(chǔ)蓄銀行、交通銀行股份制商業(yè)銀行中信銀行、招商銀行、華夏銀行、中國光大銀行、中國民生銀行、深圳發(fā)展銀行、廣東發(fā)展銀行、上海浦東發(fā)展銀行、福建興業(yè)銀行等其他商業(yè)銀行外資銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用合作社、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、村鎮(zhèn)銀行等非銀行金融機(jī)構(gòu)保險(xiǎn)公司、證券公司、信托投資公司、財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司、金融資產(chǎn)管理公司、基金管理公司、汽車金融公司、典當(dāng)行等表10-2中國現(xiàn)行的金融機(jī)構(gòu)體系集美大學(xué)財(cái)經(jīng)學(xué)院金融系第四節(jié)：中國其他的金融機(jī)構(gòu)一、政策性銀行

（一）政策性銀行的定義所謂政策性銀行系指那些由政府創(chuàng)立、參股或保證的，不以營利為目的，專門為貫徹、配合政府社會(huì)經(jīng)濟(jì)政策或意圖，在特定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)，直接或間接地從事政策性融資活動(dòng)，充當(dāng)政府發(fā)展經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)社會(huì)進(jìn)步、進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)管理工具的金融機(jī)構(gòu)。

232022/12/18集美大學(xué)財(cái)經(jīng)學(xué)院金融系

第四節(jié)：中國其他的金融機(jī)構(gòu)1、政府控制性2、非營利性3、資金來源與運(yùn)用的特殊性特點(diǎn)242022/12/184、信用創(chuàng)造的差異性（二）政策性銀行的特點(diǎn)集美大學(xué)財(cái)經(jīng)學(xué)院金融系第四節(jié)：中國其他的金融機(jī)構(gòu)（三）我國的政策性銀行國家開發(fā)銀行中國進(jìn)出口銀行中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行252022/12/18集美大學(xué)財(cái)經(jīng)學(xué)院金融系第四節(jié)：中國其他的金融機(jī)構(gòu)

二、信托投資公司

信托以信任為基礎(chǔ)，在此基礎(chǔ)上，委托人將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人，受托人按委托人的意愿，為受益人的利益或者特定目的對(duì)信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行管理或者處分。一個(gè)典型的信托行為要涉及三方關(guān)系人，即委托人、受托人和受益人。信托最突出的特征：對(duì)信托財(cái)產(chǎn)所有權(quán)的分割信托的實(shí)質(zhì)：將責(zé)任與利益分開信托的基本功能：對(duì)財(cái)產(chǎn)事物的管理和融通資金262022/12/18集美大學(xué)財(cái)經(jīng)學(xué)院金融系第四節(jié)：中國其他的金融機(jī)構(gòu)

三、金融租賃公司

金融租賃公司是以經(jīng)營融資租賃業(yè)務(wù)為其主要業(yè)務(wù)的公司，是租賃設(shè)備的物主，通過提供租賃設(shè)備而定期向承租人收取租金。

承租人

出租人

供貨商272022/12/18①有關(guān)要求及規(guī)格④租賃合同②買賣合同③工廠、貨物、其他設(shè)備等⑤支付租金以使用設(shè)備集美大學(xué)財(cái)經(jīng)學(xué)院金融系第四節(jié)：中國其他的金融機(jī)構(gòu)

四、汽車金融公司

汽車金融公司，是指經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的，為中國境內(nèi)的汽車購買者及銷售者提供金融服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。與商業(yè)銀行開辦汽車消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)相比，汽車金融公司是提供汽車銷售融資的專門機(jī)構(gòu)，其專業(yè)化程度更高，更具有專業(yè)優(yōu)勢(shì)。

未來10年將是專業(yè)汽車金融公司逐步成長為汽車金融市場(chǎng)主力軍的10年，也將是汽車金融業(yè)務(wù)快速發(fā)展更上層樓的10年，汽車金融的健康發(fā)展也必將成為我國汽車行業(yè)整體高速健康發(fā)展的重要推手。282022/12/18集美大學(xué)財(cái)經(jīng)學(xué)院金融系第四節(jié)：中國其他的金融機(jī)構(gòu)

五、金融資產(chǎn)管理公司

我國的金融資產(chǎn)管理公司是經(jīng)國務(wù)院決定設(shè)立的收購國有銀行不良貸款，管理和處置因收購國有銀行不良貸款形成的資產(chǎn)的國有獨(dú)資非銀行金融機(jī)構(gòu)。1999年3月至10月，我國先后建立了華融、長城、東方、信達(dá)四家資產(chǎn)管理公司。

我國組建金融資產(chǎn)管理公司是為同時(shí)達(dá)到以下三個(gè)目的：一是改善4家國有商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債狀況。二是運(yùn)用其特殊法律地位和專業(yè)化優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)不良貸款價(jià)值回收最大化。三是通過金融資產(chǎn)管理，對(duì)符合條件的企業(yè)實(shí)施債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)，支持國有大中型虧損企業(yè)擺脫困境。292022/12/18集美大學(xué)財(cái)經(jīng)學(xué)院金融系第四節(jié)：中國其他的金融機(jī)構(gòu)

六、典當(dāng)行

典當(dāng)行亦稱典當(dāng)公司或當(dāng)鋪，是主要以財(cái)物作為質(zhì)押進(jìn)行有償有期借貸融資的非銀行金融機(jī)構(gòu)。

以物換錢是典當(dāng)?shù)谋举|(zhì)特征和運(yùn)作模式。

典當(dāng)業(yè)在我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的地位日益提升，在滿足小微企業(yè)融資需求方面發(fā)揮了不可替代的作用，已成為我國多元化融資體系和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)不可或缺的組成部分。302022/12/18ThankYou!集美大學(xué)財(cái)經(jīng)學(xué)院金融系第四節(jié)：中國其他的金融機(jī)構(gòu)

1、國家開發(fā)銀行

國家開發(fā)銀行是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，于1994年3月正式成立，直屬國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)的政策性金融機(jī)構(gòu)。其注冊(cè)資本500億元人民幣，由財(cái)政部核撥，是我國第一家成立的，也是最大的政策性銀行。國家開發(fā)銀行總部設(shè)