aim-1220-營銷綜合知識-金融產(chǎn)品營銷探討

金融產(chǎn)品營銷探討資產(chǎn)管理部2023年1月15日

營銷的真正意義在于了解對顧客來說,什么是有價值的。

----德魯克什么是營銷

營銷的三個要素客戶產(chǎn)品理財顧問

目錄理財顧問金融理財產(chǎn)品客戶附錄一：產(chǎn)品營銷市場背景附錄二：產(chǎn)品是否保本附錄三：中信證券集合理財產(chǎn)品

什么是理財？簡單說就是

“錢生錢，利滾利”

理財顧問

理財顧問財富積累時代的到來

財富的兩大類存在形式不動產(chǎn)：房產(chǎn)、地產(chǎn)等金融資產(chǎn)：股票、債券、基金、集合計劃、信托產(chǎn)品等金融產(chǎn)品

理財顧問

理財顧問

理財顧問扮演什么角色產(chǎn)品客戶理財顧問

個人客戶機構(gòu)客戶股票債券保險共同基金私募基金集合理財信托產(chǎn)品定制產(chǎn)品客戶需求

產(chǎn)品需求產(chǎn)品推介產(chǎn)品銷售理財顧問一句話，理財顧問是聯(lián)系客戶和理財產(chǎn)品的紐帶。一方面，理財顧問根據(jù)客戶的具體需求為客戶選擇合適的理財產(chǎn)品，另一方面，理財顧問還可以將最優(yōu)秀的理財產(chǎn)品推薦給客戶，比如說集合理財產(chǎn)品。

理財顧問

客戶經(jīng)理的角色——幫助投資人選擇產(chǎn)品和管理人◆產(chǎn)品的風(fēng)險◆產(chǎn)品的回報◆產(chǎn)品的管理風(fēng)格◆產(chǎn)品的費用◆產(chǎn)品的規(guī)?！艄芾砣说男抛u及經(jīng)營

誰是未來出色的理財顧問？理財顧問銀行（理財專員）證券公司（投資顧問）保險公司（保險專員）基金公司（產(chǎn)品經(jīng)理）其它中介理財服務(wù)機構(gòu)從業(yè)人員

工作充滿“三心一情”---誠心、信心、耐心和激情真正了解和掌握的客戶需求了解產(chǎn)品，包括產(chǎn)品特點和管理人、發(fā)行人情況良好的溝通能力，無論發(fā)行人、還是與客戶的溝通有利的支持，包括本機構(gòu)的支持和產(chǎn)品發(fā)行人的支持擁有長期穩(wěn)定的客戶，這樣的客戶是一流的客戶擁有長期穩(wěn)定的產(chǎn)品源以及一流機構(gòu)的長期合作出色理財顧問的條件理財顧問

理財顧問產(chǎn)品

服務(wù)◆理財顧問不僅僅為客戶提供金融產(chǎn)品◆更為重要的是提供全新的理財服務(wù)

理財顧問轉(zhuǎn)變◆關(guān)系營銷◆專業(yè)營銷——用自己的專業(yè)知識為幫助客戶實現(xiàn)財富增值

目錄理財顧問金融理財產(chǎn)品客戶附錄一：產(chǎn)品營銷市場背景附錄二：產(chǎn)品是否保本附錄三：中信證券集合理財產(chǎn)品

理財產(chǎn)品分析投資工具、理財產(chǎn)品分類

◆股票◆開放式基金◆債券

◆投資連結(jié)險◆銀行存款◆人民幣理財◆集合理財產(chǎn)品◆信托產(chǎn)品

理財產(chǎn)品分析理財產(chǎn)品的三大特性

◆收益性◆安全性◆流動性根據(jù)一份市場調(diào)查，投資者在投資金融產(chǎn)品時，最注重產(chǎn)品的哪些特性？５３％的人看重收益性，８．２％的人看重流動性，１３．７％的人看重安全性。很顯然，人們在注重收益性的同時也注重安全性。

理財產(chǎn)品分析股票◆流動性高◆安全低，風(fēng)險大◆收益可能很高

理財產(chǎn)品分析開放式基金該基金投資可能獲得的收益？基金的投資風(fēng)格？有哪些風(fēng)險？涉及的費用？由誰來管理基金？購買和賣出的方式如何？可以享受哪些服務(wù)？

理財產(chǎn)品分析開放式基金-數(shù)量結(jié)構(gòu)圖（577只）

理財產(chǎn)品分析開放式基金-份額結(jié)構(gòu)圖（24842億份）

理財產(chǎn)品分析開放式基金-份額結(jié)構(gòu)圖（26875億元）

理財產(chǎn)品分析開放式基金_股票型基金開放式基金_債券型基金開放式基金_混合型基金

理財產(chǎn)品分析開放式基金_貨幣市場基金◆

2003年底誕生◆流動性最高◆安全性較高◆收益率較低◆收益率將隨著加息而增加貨幣市場基金存在的市場價值主要體現(xiàn)為現(xiàn)金管理，收益并非其主要功能

集合資產(chǎn)管理計劃

理財產(chǎn)品分析◆

管理人為券商◆

投資、清算估值、風(fēng)險控制、銷售和開放式基金基本相同

理財產(chǎn)品分析集合資產(chǎn)管理計劃◆集合計劃的法律法規(guī)依據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法》（2004年2月1日起施行的中國證監(jiān)會第17號令）《證券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實施細(xì)則（試行）》?！糁袊C監(jiān)會對集合計劃的發(fā)展持積極態(tài)度。

理財產(chǎn)品分析集合資產(chǎn)管理計劃概況截至2010年1月31日，35家（中山證券、東吳證券、浙商證券沒成立）證券公司獲準(zhǔn)發(fā)行集合計劃，存續(xù)期的90只，7只正在或準(zhǔn)備發(fā)行，已經(jīng)終止的集合計劃9只。我公司目前管理7只集合計劃（數(shù)量排名第二），總規(guī)模100億元人民幣以上（規(guī)模排名前三名）。

◆

債券市場發(fā)展?jié)摿Υ?/p>

◆

國債

◆

可轉(zhuǎn)債、公司債券債券理財產(chǎn)品分析◆

國家信用為擔(dān)保，安全性最高◆

利率固定，且比較低；◆

利息收入免交利息稅◆

交易方式不斷創(chuàng)新國債理財產(chǎn)品分析

◆具有債券特有的還本付息的特點，保底、有息，風(fēng)險明顯比股票低得多◆

蘊涵著潛在的豐厚轉(zhuǎn)股收益◆

存在差價損失、二級市場交易及轉(zhuǎn)股條款陷阱等風(fēng)險。可轉(zhuǎn)債理財產(chǎn)品分析

“投資連結(jié)保險”有“準(zhǔn)開放式基金”之稱。由于該產(chǎn)品設(shè)計適合于既需要保險保障，又具有一定風(fēng)險承受能力、有投資理財服務(wù)需求的投資者，目前在國內(nèi)保險市場受到青睞。投資連結(jié)保險理財產(chǎn)品分析

◆

集保險保障與投資理財于一身

◆有自身的客戶群體◆

具有不確定性

◆

投資渠道受限投資連結(jié)保險理財產(chǎn)品分析

◆

國家信用擔(dān)保，安全性極高◆

通存通兌、異地存取、異地匯款等方式出現(xiàn)，提高了流動性◆

存款利率由中央銀行統(tǒng)一確定，贏利空間已確定

◆從1999年11月1日開征20%利息稅，降低贏利。2007年８月１５日起，調(diào)減為５％。銀行存款理財產(chǎn)品分析理財產(chǎn)品分析人民幣理財產(chǎn)品

◆

2004年9月才面世的人民幣理財◆銀行提供，安全性高◆流動性很低◆

收益較低

◆

在由于多方面限制，銀行理財產(chǎn)品的空間被大大壓縮。

信托理財產(chǎn)品

理財產(chǎn)品分析◆

2002年7月開始登場的信托理財

◆類型多樣◆信托公司推出的信托理財實際收益率在3.5%～4.0%之間◆信托理財資金如果投向?qū)崢I(yè)項目,項目收益率可以事先測算,盈利預(yù)測具有一定科學(xué)性。◆信托理財?shù)娘L(fēng)險無法一言概之,需要具體項目具體分析。

理財產(chǎn)品分析◆任何理財業(yè)務(wù)都不應(yīng)該保證收益,否則就是違規(guī)◆至于保本,目前只有保本基金例外,其它理財品種都不能保本。理財產(chǎn)品的保本收益承諾

目錄理財顧問金融理財產(chǎn)品客戶附錄一：產(chǎn)品營銷市場背景附錄二：產(chǎn)品是否保本附錄三：中信證券集合理財產(chǎn)品

營銷中的核心問題◆客戶是誰？◆客戶的需求是什么？◆客戶在哪里？◆如何接觸客戶？◆如何讓客戶最終購買產(chǎn)品和服務(wù)客戶分析

1、按營銷渠道分：

◆直接客戶

◆間接客戶：

◆

渠道客戶

◆

代理客戶2、按社會屬性分：

◆

機構(gòu)客戶（法人）

◆

個人（自然人）客戶

3、按資金量分：

◆

VIP客戶

◆中等客戶

◆一般散戶

4、按忠誠度分：

◆核心客戶

◆常年客戶

◆潛在客戶（有需求）

◆未參與客戶（未知）客戶

5、按投資偏好分：

◆高投入高風(fēng)險高回報型

◆

組合型

◆

穩(wěn)健型6、按年齡組分：

◆

老年（養(yǎng)老型）

◆

中年（積累型）

◆

青壯年（博奕型）

客戶

7、按交易方式分：

◆

單一客戶（一對一服務(wù)上門服務(wù)）

◆

場地交易

◆

電話委托8、按金融商品分：

◆

股票客戶

◆

債券客戶

◆

基金客戶

◆

組合型客戶

◆

信托產(chǎn)品客戶

◆

保險產(chǎn)品客戶客戶

客戶需求收益要求安全性要求流動性要求政府單位低高中等保險公司高中等低國有企業(yè)低高中等民營單位中等高高富有個人高中等低一般儲戶低高低不同客戶的理財需求不同

客戶需求客戶的直接需求和間接需求客戶要求業(yè)績過去幾年慘痛的虧損經(jīng)驗客戶要求品牌投資人要求將錢交給可信賴的公司管理客戶要求清楚的價值定位投資人要知道他們的錢究竟是如何被管理的

客戶需求業(yè)績回報的要求相對回報絕對回報投資風(fēng)格的要求成長型價值型中庸型投資流程的要求資產(chǎn)配置選股標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險控制客戶需要清楚的價值定位

客戶需求絕對回報投資服務(wù)合理費用多樣化的溝通渠道投資人的最終目的—賺錢！投資人愈來愈聰明了信息充分貨比三家要求售后服務(wù)理財市場變化趨勢分析—客戶需求

客戶需求不同的需求建立不同的資產(chǎn)配置計劃長期計劃-以養(yǎng)老為目的-以子女教育為目的短期計劃-購房-購車-其他消費

客戶分析挖掘重點客戶80/20法則20%的客戶帶來80%的銷售額20%的產(chǎn)品帶來80%的利潤

產(chǎn)品與服務(wù)－市場營銷的終極力量誠信與業(yè)績－行業(yè)健康發(fā)展的基石結(jié)語

產(chǎn)品營銷背景目錄理財顧問金融理財產(chǎn)品客戶附錄一：產(chǎn)品營銷市場背景附錄二：產(chǎn)品是否保本附錄三：中信證券集合理財產(chǎn)品

產(chǎn)品營銷背景分析我國人均GDP突破3000美元，標(biāo)志著中國經(jīng)濟(jì)處于重要轉(zhuǎn)折點，中國經(jīng)濟(jì)正處于新一輪經(jīng)濟(jì)周期的上升階段。中國經(jīng)濟(jì)向好趨勢不改

產(chǎn)品營銷背景分析上證綜指2004年以來的周K線圖(20100301)

產(chǎn)品營銷背景分析上證國債指數(shù)2004年以來的周K線圖(20100301)

市場環(huán)境主流研究機構(gòu)2010年A股市場觀點54主流觀點A股市場震蕩上行的概率較大。經(jīng)濟(jì)將進(jìn)一步復(fù)蘇2010年中國經(jīng)濟(jì)將持續(xù)復(fù)蘇，增速較2009年進(jìn)一步提高，預(yù)計2010年中國GDP增速將達(dá)到10.1%。圖：2010年GDP增長預(yù)測55市場環(huán)境溫和通脹隨著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，需求逐步回升，企業(yè)產(chǎn)能利用率提高，大宗商品價格回升，2010年中國物價預(yù)計將從通縮轉(zhuǎn)向溫和通脹。2009年底，中信證券預(yù)計2010年中國CPI全年平均為2.6%，PPI全年平均為3.5%。2010年1月，中信證券根據(jù)最新市場變化情況，上調(diào)了對2010年CPI和PPI的預(yù)測值。預(yù)計2010年中國CPI全年平均為3.2%，PPI全年平均為5.1%56市場環(huán)境股票配置價值提升我們正處在復(fù)蘇階段的后期，將逐步轉(zhuǎn)向繁榮階段，物價指數(shù)已經(jīng)觸底回升，但仍然處在較低位置，利率維持在較低水平，這時股票仍是首選的配置資產(chǎn)。經(jīng)濟(jì)周期階段復(fù)蘇繁榮衰退蕭條最佳資產(chǎn)配置：股票最佳資產(chǎn)配置：股票最佳資產(chǎn)配置：貨幣最佳資產(chǎn)配置：債券現(xiàn)在57市場環(huán)境“熊平”債市在經(jīng)濟(jì)較高增長、通脹預(yù)期增強的背景下，預(yù)計2010年債券收益率曲線將呈現(xiàn)“熊市平坦”的態(tài)勢；在經(jīng)濟(jì)周期復(fù)蘇及繁榮階段，股票相比債券具有更好的投資機會。58市場環(huán)境

產(chǎn)品是否保本目錄理財顧問金融理財產(chǎn)品客戶附錄一：產(chǎn)品營銷市場背景附錄二：產(chǎn)品是否保本附錄三：中信證券集合理財產(chǎn)品投資理財?shù)膬蓚€目標(biāo)投資回報本金投資理財?shù)膬蓚€目標(biāo)設(shè)期初的凈值水平為NAVt，設(shè)期初的凈值水平為NAVt＋T。對保本的理解有三種模式：模式一、實時保本（任何時刻均保證本金安全）；模式二、期末保本（在一段時間后（例如T=6個月，1年等），必須有期末凈值》期初凈值，但在中間這一段時間內(nèi)，可以有名義本金的損失）；模式三、不保本（最終本金的水平無法保證）。tt+TNAVtNAVt+T模式一：實時保本由于投資回報與承受風(fēng)險為Trade-off關(guān)系，現(xiàn)在本金的風(fēng)險為零特點：極低的投資回報銀行儲蓄產(chǎn)品或者儲蓄式的貨幣市場基金tt+TNAVtNAVt+TNAVt+s模式二：期末保本債券式或者債券衍生產(chǎn)品式的產(chǎn)品等比模式一的最終回報要高一些，因為投資者承擔(dān)了Prob（NAVt+s〈NAVt）0的風(fēng)險！tt+TNAVtNAVt+TNAVt+s’模式三：最終本金的水平無法保證；股票、股票式的產(chǎn)品產(chǎn)生的投資回報可以很高，也可以很低；投資者需具備一定的風(fēng)險承受能力。

目錄理財顧問金融理財產(chǎn)品客戶附錄一：產(chǎn)品營銷市場背景附錄二：產(chǎn)品是否保本附錄三：中信證券集合理財產(chǎn)品股債雙贏收益率波動性理財2號避險共贏中信證券理財產(chǎn)品線債券優(yōu)化聚寶盆A聚寶盆B聚寶盆C穩(wěn)健回報中信證券理財產(chǎn)品線中信證券《避險共贏》之產(chǎn)品要素不低于80%的現(xiàn)金、新股投標(biāo)、固定收益類金融產(chǎn)品在確保集合資產(chǎn)本金安全的前提下,以追求超越銀行同期貸款利率水平為目標(biāo)；

對本金安全有絕對要求，希望獲得超越貨幣基金產(chǎn)品及人民幣理財產(chǎn)品收益水平的機構(gòu)和個人投資者。投資目標(biāo)銷售對象流動性投資限定三年存續(xù)期存續(xù)期

在符合分紅條件的前提下，本集合計劃收益自成立之日起每滿6個月至少分配一次，分配比例不低于本集合計劃已實現(xiàn)凈收益的50%;托管人中國銀行收益分配+封閉期3個月后，可隨時贖回;不高于20%的風(fēng)險類金融產(chǎn)品;中信避險共贏2005年6月16日成立；該計劃已于2008年6月16日到期，該計劃三年存續(xù)期間，平均年化收益率達(dá)16.47%。集合計劃簡介基于對宏觀經(jīng)濟(jì)、政策環(huán)境和投資主題趨勢變化的深入研究，通過靈活的動態(tài)資產(chǎn)配置，盡最大努力規(guī)避證券市場投資的系統(tǒng)性和波動性風(fēng)險，在多市場范圍內(nèi)追求風(fēng)險/收益比最優(yōu)的投資品種，在風(fēng)險可控的基礎(chǔ)上，追求集合計劃在中長期內(nèi)的資本增值。

投資目標(biāo)投資基準(zhǔn)類型中信理財2號集合資產(chǎn)管理計劃名稱40%*中標(biāo)300指數(shù)+55%*中信全債指數(shù)+5%*一年期定期儲蓄存款利率（稅后）非限定性、開放式六年固定存續(xù)期存續(xù)期間集合計劃簡介中信銀行托管人推廣銷售機構(gòu)最低認(rèn)購金額

在符合分紅條件的前提下，本集合計劃收益自成立之日起每六個月分配一次；年度收益分配比例不低于本集合計劃已實現(xiàn)凈收益的80%收益分配中信銀行、中信證券、中信萬通證券、金通證券參與、退出安排封閉期為成立后的前兩個月，在封閉期內(nèi)不接受參與、退出申請，之后的每個工作日辦理參與、退出。10萬元人民幣

集合計劃簡介---投資范圍及投資組合比例國債、政策性金融債、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)換債券、央行票據(jù)、債券型基金、銀行存款、現(xiàn)金、債券逆回購等國內(nèi)上市的A股、新股申購、封閉式基金、股票型開放式基金等

債券類金融產(chǎn)品股票類金融產(chǎn)品25%—100%

0%—75%

本集合計劃首先以多因素分析框架進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)總體分析，按照情景預(yù)測法定性給出戰(zhàn)略資產(chǎn)配置建議；其次根據(jù)政策環(huán)境和投資主題對上述資產(chǎn)配置建議進(jìn)行修正；最后再參考資產(chǎn)配置定量模型，最終確定戰(zhàn)略資產(chǎn)配置方案

戰(zhàn)略資產(chǎn)配置集合計劃簡介---投資理念和投資對象本集合計劃的投資對象主要是優(yōu)質(zhì)債券和具有持續(xù)競爭優(yōu)勢、良好成長性的優(yōu)質(zhì)公司股票。把握各個金融產(chǎn)品市場特點,靈活配置資產(chǎn)，持續(xù)發(fā)掘各個市場上的投資機會，在風(fēng)險可控的基礎(chǔ)上實現(xiàn)集合計劃長期穩(wěn)定增值。投資理念

投資對象

集合計劃簡介---費率項目費率認(rèn)購參與費無中間參與費無退出費無管理費1.5%托管費0.15%凈值走勢凈值走勢圖截至2010年3月3日，累計凈值2.5988元，與同類型產(chǎn)品相比位于前列。

計劃類型：非限定性、開放式投資期限：五年期中間可隨時退出流動性：封閉期過后，每日均可申購贖回，流動性好收益分配：在符合分紅條件的前提下，每個季度分配一次認(rèn)購起點：人民幣10萬元，追加購買1000元起即可管理人：中信證券股份有限公司托管人：中國建設(shè)銀行股份有限公司產(chǎn)品基本要素國內(nèi)上市的A股、新股申購、封閉式基金、股票型開放式基金等國債、政策性金融債、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)換債券、央行票據(jù)、債券型基金、銀行存款、現(xiàn)金、債券逆回購等股票類產(chǎn)品債券類產(chǎn)品0-95%5%－100％股債靈活順勢配置，追求資產(chǎn)穩(wěn)健增值詳解產(chǎn)品特點—股債雙贏、靈活配置動態(tài)資產(chǎn)配置優(yōu)勢動態(tài)資產(chǎn)配置回避大類資產(chǎn)的系統(tǒng)性風(fēng)險在市場上漲時分享證券價格增長帶來的利潤，下跌時回避風(fēng)險充分利用穩(wěn)定的股息、利息收入和其他套利機會追求穩(wěn)定收益參與金額（M）參與費率M≥500萬每筆1000元200萬≤M＜500萬0.8%50萬≤M＜200萬1%M＜50萬1.5%費率標(biāo)準(zhǔn)持有期限（Ｄ）退出費率Ｄ＜180個自然日0.5%180個自然日≤Ｄ＜365個自然日0.3％Ｄ≥365個自然日０％集合計劃終止或清算０％參與費退出費83凈值走勢截至2010年3月3日，累計凈值1.4060元，與同類型產(chǎn)品相比位于前列。傘型結(jié)構(gòu)84“聚寶盆”集合計劃聚寶盆A：穩(wěn)健收益聚寶盆B：積極配置聚寶盆C：優(yōu)選成長要素速覽（一）初次參與聚寶盆A、B、C的最低金額分別為5萬元、10萬元、10萬元。各子集合計劃持有人新增參與該子集合計劃資金最低金額為1000元。每筆最低退出份額1000份，剩余份額不低于1000份。在符合分紅條件的前提下，凈收益每年至少分配一次，年度收益分配比例不低于集合計劃已實現(xiàn)凈收益的50%。在集合計劃成立后每周的第一個工作日為開放日。集合計劃成立后的前三個月為轉(zhuǎn)換和退出封閉期，在該期間的每個開放日只接受參與申請，不接受轉(zhuǎn)換和退出申請。滿三個月后的每個開放日可以辦理參與、轉(zhuǎn)換、退出業(yè)務(wù)。最低參與金額收益分配最低退出額流動性安排8年，期滿可延，投資者可于開放日靈活參與、退出。存續(xù)期限要素速覽(二)持有期限退出費率持有期限<1年0.5%0.3％持有期限≥2年0％集合計劃終止或清算0％1≤持有期限<2年M≥500萬100萬≤M<200萬50萬≤M<100萬穩(wěn)健收益每筆1000元0.3%/0.4%0.5%/0.6%0.7%/0.8%積極配置每筆1000元0.5%/0.5%0.8%/1.0%1.0%/1.2%優(yōu)選成長每筆1000元0.5%/0.5%0.8%/1.0%1.0%/1.2%M<50萬0.9%/1.0%1.2%/1.5%1.2%/1.5%200萬≤M<500萬認(rèn)購/中間參與費率參與金額（M）參與費率退出費率子計劃相互轉(zhuǎn)換最低轉(zhuǎn)換份額轉(zhuǎn)換流程轉(zhuǎn)換受理時間轉(zhuǎn)換費率轉(zhuǎn)換價格“未知價”原則，即各子集合計劃份額間的轉(zhuǎn)換價格是受理申請當(dāng)日擬轉(zhuǎn)出和擬轉(zhuǎn)入子集合計劃的每份額凈值。本系列集合計劃的子集合計劃間轉(zhuǎn)換費率為0.4%。本系列集合計劃成立后的前三個月不接受轉(zhuǎn)換申請；本系列集合計劃成立后的滿三個月后的每個開放日辦理轉(zhuǎn)換申請（管理人公告暫停申購、贖回和轉(zhuǎn)換時除外）。委托人擬轉(zhuǎn)出子集合計劃的最低轉(zhuǎn)換份額為10萬份。子集合計劃的份額轉(zhuǎn)換由從原子計劃轉(zhuǎn)出（按照退出處理）、再轉(zhuǎn)入新子計劃（按照參與處理）兩步依次同日完成。投資范圍及比例80%-100%0%-20%穩(wěn)健收益?zhèn)愅顿Y比例股票類投資比例25%-100%0%-75%積極配置5%-75%25%-95%優(yōu)選成長國債、政策性金融債、企業(yè)債、公司債、可轉(zhuǎn)換債券、央行票據(jù)、債券型基金、貨幣市場基金、銀行存款、現(xiàn)金、債券逆回購、資產(chǎn)支持證券等。國內(nèi)上市的A股及權(quán)證、新股申購、封閉式基金、股票型基金、混合型基金等。債券類金融產(chǎn)品股票類金融產(chǎn)品各子集合計劃權(quán)證、短期金融工具投資比例相同：權(quán)證0%—3%,短期金融工具5%以上。權(quán)證及短期金融工具聚寶盆A：債券新股、穩(wěn)健收益在控制投資期末本金風(fēng)險的基礎(chǔ)上，追求集合資產(chǎn)超過投資基準(zhǔn)的穩(wěn)健收益。投資目標(biāo)三年定期儲蓄存款利率（定期整存整取稅后利率）基于對宏觀經(jīng)濟(jì)和利率趨勢變化的深入研究，通過對債券類金融產(chǎn)品的投資追求穩(wěn)健回報；把握股票市場中多種收益穩(wěn)健的投資機會，追求超額回報；在風(fēng)險可控的基礎(chǔ)上，追求集合計劃在中長期內(nèi)的資本增值。投資基準(zhǔn)投資理念90凈值走勢截至2010年3月3日，累計凈值1.0440元。聚寶盆B：靈活配置、適度收益靈活配置股票類、債券類資產(chǎn)，持續(xù)發(fā)掘各個市場上的投資機會，在風(fēng)險可控的基礎(chǔ)上實現(xiàn)集合計劃長期穩(wěn)定增值。投資目標(biāo)45%×中信標(biāo)普300指數(shù)收益率+50%×中信標(biāo)普全債指數(shù)收益率+5%×一年期定期存款利率（稅后）基于對宏觀經(jīng)濟(jì)、政策環(huán)境和投資主題趨勢變化的深入研究，通過靈活的動態(tài)資產(chǎn)配置，盡最大努力規(guī)避證券市場投資的系統(tǒng)性風(fēng)險，追求風(fēng)險/收益比最優(yōu)的投資品種，在風(fēng)險可控的基礎(chǔ)上，追求集合計劃在中長期內(nèi)的資本增值。投資基準(zhǔn)投資理念92凈值走勢截至2010年3月3日，累計凈值1.0979元，與同類型產(chǎn)品相比位于前列。聚寶盆C：精選個股、分享成長挖掘中國經(jīng)濟(jì)高速增長背景下的高成長性行業(yè)和企業(yè)所蘊含的投資機會，優(yōu)先投資具有持續(xù)成長性和價值被低估的上市公司，追求持續(xù)的超額回報。投資目標(biāo)70%×中信標(biāo)普300指數(shù)收益率+25%×中信標(biāo)普全債指數(shù)收益率+5%×一年期定期存款利率（稅后）基于中信證券專業(yè)研究團(tuán)隊，積極挖掘中國經(jīng)濟(jì)高速增長背景下的高成長性行業(yè)和企業(yè)所蘊含的投資機會，優(yōu)先投資具有持續(xù)成長性和價值被低估的上市公司，追求持續(xù)的超額回報。投資基準(zhǔn)投資理念94凈值走勢截至2010年3月3日，累計凈值1.3044元，與同類型產(chǎn)品相比位于前列。產(chǎn)品詳細(xì)介紹（一）名稱與類型中信證券“債券優(yōu)化”集合資產(chǎn)管理計劃，限定性。存續(xù)期限本集合計劃存續(xù)期為10年，自本集合計劃正式成立之日起，第10年的對應(yīng)月對應(yīng)日為到期日，到期日為非工作日的，非工作日后的第1個工作日視為到期日。本集合計劃在符合一定條件下可以展期。最低參與金額初次參與的最低金額為人民幣5萬元（含參與費）。對于本集合計劃的持有人，其新增參與資金的最低金額為壹仟元人民幣。委托人將紅利再投資不受上述限制。最低退出份額部分退出時，委托人每筆最低退出份額為1000份，剩余份額不能低于1000份；委托人在全部退出時，管理人將委托人應(yīng)得支付給委托人。最高規(guī)模本集合計劃在推廣期的募集資金不超過50億元人民幣，存續(xù)期內(nèi)的總份額最高不超過60億份。收益分配在符合分紅條件的前提下，凈收益每年至少分配一次。年度收益分配比例不低于集合計劃已實現(xiàn)凈收益的50%。95產(chǎn)品詳細(xì)介紹（二）投資理念在嚴(yán)格控制投資風(fēng)險的基礎(chǔ)上，主要投資于公司債等固定收益類金融產(chǎn)品，兼顧一級市場申購等低風(fēng)險投資機會，追求集合計劃的穩(wěn)健收益。投資目標(biāo)在嚴(yán)格控制風(fēng)險的基礎(chǔ)上持續(xù)追求超過業(yè)績比較基準(zhǔn)的穩(wěn)健回報。投資特點

（1）重點投資于公司債，以獲得穩(wěn)健收益。（2）努力把握低風(fēng)險投資機會，優(yōu)化產(chǎn)品收益，投資比較基準(zhǔn)（1）同期一年期定期存款利率（稅后）。風(fēng)險收益特征限定性集合計劃，重點投資公司債等固定收益類金融產(chǎn)品，且其預(yù)期收益和風(fēng)險低于股票型產(chǎn)品、混合型產(chǎn)品。適合推廣對象適合低風(fēng)險低收益的投資者。96產(chǎn)品詳細(xì)介紹（三）投資范圍（1）本集合計劃主要投資于固定收益類金融產(chǎn)品，包括債券（包括公司債、企業(yè)債、國債、央行票據(jù)、金融債、短期融資券、中期票據(jù)、可轉(zhuǎn)換債券及分離交易可轉(zhuǎn)債）、資產(chǎn)支持證券、債券基金、債券逆回購、貨幣市場基金、銀行存款、現(xiàn)金等，此外還可投資于股票、權(quán)證（僅限于一級市場申購分離交易可轉(zhuǎn)債獲得）、封閉式基金、股票基金、混合基金等權(quán)益類金融產(chǎn)品，以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許集合計劃投資的其他投資品種。（2）本集合計劃重點投資于投資級公司債。投資級公司債指中國證監(jiān)會認(rèn)可的評級機構(gòu)信用評級BBB級或以上的公司債。資產(chǎn)配置比例（1）固定收益類金融產(chǎn)品占集合計劃資產(chǎn)凈值的比例為20%-100%，其中公司債的比例不低于集合計劃資產(chǎn)凈值的10%。（2）股票、權(quán)證、封閉式基金、股票基金、混合基金等權(quán)益類金融產(chǎn)品不高于集合計劃資產(chǎn)凈值的20%。（3）其中，集合計劃持有的權(quán)證市值不高于集合計劃資產(chǎn)凈值的3%。集合計劃持有現(xiàn)金類資產(chǎn)（一年期以內(nèi)的國債和央行票據(jù)、期限在7天以內(nèi)(含7天)的債券逆回購、貨幣市場基金和現(xiàn)金）的比例合計不低于集合計劃資產(chǎn)凈值的5%。97產(chǎn)品詳細(xì)介紹（四）費率結(jié)構(gòu)認(rèn)/申購金額M（含認(rèn)/申購費）認(rèn)購費率申購費率M≥500萬1000元1000元300萬≤M＜500萬0.20%0.30%100萬≤M＜300萬0.40%0.50%M＜100萬0.60%0.70%贖回費率D＜180天0.30%180天≤D＜365天0.20%D≥365天0%集合計劃終止或清算0%管理費0.8%/年托管費0.18%/年9899凈值走勢截至2010年3月3日，累計凈值1.0636元，與同類型產(chǎn)品相比位于前列。100產(chǎn)品介紹名稱與類型