期權(quán)從業(yè)考試題(含答案94分)

10/13試卷單項(xiàng)選擇題〔502分〕1、期權(quán)合約是由買(mǎi)方向賣(mài)方支付〔〕，從而獲得在將來(lái)商定的時(shí)間以商定的價(jià)格買(mǎi)入或賣(mài)出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利行權(quán)價(jià)B.標(biāo)的價(jià)格C.權(quán)利金D.結(jié)算價(jià)2、期權(quán)的買(mǎi)方〔〕A.獲得權(quán)利金有保證金要求C.有義務(wù)、無(wú)權(quán)利D.支付權(quán)利金3、期權(quán)買(mǎi)方在期權(quán)到期前任一交易日或到期日均可以選擇行權(quán)的是〔〕A.歐式期權(quán)B.美式期權(quán)C.百慕大式期權(quán)D.亞式期權(quán)4、關(guān)于“510050C1509M02350”合約，以下說(shuō)法正確的選項(xiàng)是〔〕A.0.2350元B.5月C.合約類(lèi)型為認(rèn)沽元5、以下哪種狀況下，期權(quán)合約單位無(wú)需作相應(yīng)調(diào)整〔〕A.當(dāng)標(biāo)的證券發(fā)生權(quán)益安排B.當(dāng)標(biāo)的證券發(fā)生價(jià)格猛烈波動(dòng)C.當(dāng)標(biāo)的證券發(fā)生公積金轉(zhuǎn)增股本D.當(dāng)標(biāo)的證券發(fā)生配股6、上交所期權(quán)合約的最小交易單位為〔〕A.10張B.100張C.1張D.1000張7、股票期權(quán)合約調(diào)整的主要原則為A.保持合約單位數(shù)量不變B.保持合約行權(quán)價(jià)格不變C.保持合約名義價(jià)值不變D.保持除權(quán)除息調(diào)整后的合約前結(jié)算價(jià)不變8、所謂平值是指期權(quán)的行權(quán)價(jià)格等于合約標(biāo)的的〔〕A.內(nèi)在價(jià)格B.時(shí)間價(jià)格C.履約價(jià)格D.市場(chǎng)價(jià)格9、以下關(guān)于期權(quán)與權(quán)證的說(shuō)法，正確的選項(xiàng)是〔〕A.權(quán)證的投資者可以作賣(mài)方B.權(quán)證的投資者需要保證金C.都是標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品D.履約擔(dān)保不同0、以下關(guān)于期權(quán)與期貨收益或風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法，正確的選項(xiàng)是〔〕A.期權(quán)的賣(mài)方收益無(wú)限B.期貨的買(mǎi)方風(fēng)險(xiǎn)有限C.期貨的賣(mài)方收益有限D(zhuǎn).期權(quán)的買(mǎi)方風(fēng)險(xiǎn)有限1、虛值期權(quán)〔〕只有內(nèi)在價(jià)值同時(shí)具有內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值C.只有時(shí)間價(jià)值D.內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值都沒(méi)有2、在其他變量一樣的狀況下，標(biāo)的股票價(jià)格上漲，則認(rèn)購(gòu)期權(quán)的權(quán)利金〔〕，認(rèn)沽期權(quán)的權(quán)利金〔〕A.上升，上升B.下降，下降C.上升，下降D.下降，上升3、備兌開(kāi)倉(cāng)也叫〔〕A.備兌買(mǎi)入認(rèn)沽期權(quán)開(kāi)倉(cāng)B.備兌賣(mài)出認(rèn)購(gòu)期權(quán)開(kāi)倉(cāng)C.備兌買(mǎi)入認(rèn)購(gòu)期權(quán)開(kāi)倉(cāng)D.備兌賣(mài)出認(rèn)沽期權(quán)開(kāi)倉(cāng)4、通過(guò)備兌開(kāi)倉(cāng)指令可以〔〕A.削減認(rèn)購(gòu)期權(quán)備兌持倉(cāng)B.增加認(rèn)購(gòu)期權(quán)備兌持倉(cāng)C.增加認(rèn)沽期權(quán)備兌持倉(cāng)D.削減認(rèn)沽期權(quán)備兌持倉(cāng)5、當(dāng)標(biāo)的股票發(fā)生現(xiàn)金分紅時(shí)，對(duì)備兌持倉(cāng)的影響是〔〕A.行權(quán)價(jià)不變B.合約單位不變C.備兌證券數(shù)量缺乏D.沒(méi)有影響65000股甲股票，期望為其進(jìn)展保險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)如何操作〔甲股票1000〕〔〕5張認(rèn)購(gòu)期權(quán)5張認(rèn)沽期權(quán)1張認(rèn)沽期權(quán)1張認(rèn)購(gòu)期權(quán)75500股A股票，他擔(dān)憂(yōu)將來(lái)股價(jià)下1000，請(qǐng)問(wèn)小李最多可以買(mǎi)入〔〕張認(rèn)沽期權(quán)A.4B.5C.6D.78、股票期權(quán)限倉(cāng)制度包括〔〕A.限制期權(quán)合約的權(quán)利倉(cāng)持倉(cāng)B.限制持有的股票數(shù)量C.限制單筆最小買(mǎi)入期權(quán)合約數(shù)量D.限制賣(mài)出期權(quán)合約數(shù)量910111元的認(rèn)購(gòu)期權(quán)，10.5元/股〔1萬(wàn)股〕，在到11.5元，則該策略的總盈利是〔〕元A.20230B.10000C.15000D.0014100000.51張行權(quán)13元的該股票認(rèn)沽期權(quán)〔10000股〕，假設(shè)到期日股價(jià)為15元，則該投資者盈利為〔〕元A.10000B.5000C.15000D.01、老張買(mǎi)入認(rèn)購(gòu)期權(quán)，則他的〔〕A.風(fēng)險(xiǎn)有限，盈利有限B.風(fēng)險(xiǎn)有限，盈利無(wú)限C.風(fēng)險(xiǎn)無(wú)限，盈利有限2、小劉買(mǎi)入股票認(rèn)購(gòu)期權(quán)，是由于他認(rèn)為將來(lái)的股票行情是〔〕A.上漲B.不漲C.下跌3、王先生打算長(zhǎng)期持有甲股票，既不想賣(mài)出股票又期望躲避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，則其可以〔〕A.賣(mài)出認(rèn)購(gòu)期權(quán)B.買(mǎi)入認(rèn)購(gòu)期權(quán)C.賣(mài)出認(rèn)沽期權(quán)D.買(mǎi)入認(rèn)沽期權(quán)4、認(rèn)購(gòu)期權(quán)買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)后，其最大損失可能為〔〕A.行權(quán)價(jià)格-權(quán)利金B(yǎng).行權(quán)價(jià)格+權(quán)利金C.虧光權(quán)利金D.股票價(jià)格變動(dòng)差-權(quán)利金5、認(rèn)購(gòu)期權(quán)買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)后，其最大損失可能為〔〕A.行權(quán)價(jià)格-權(quán)利金B(yǎng).行權(quán)價(jià)格+權(quán)利金C.權(quán)利金D.股票價(jià)格變動(dòng)差-權(quán)利金69元的甲股票認(rèn)沽期權(quán)，期權(quán)到期時(shí)，股價(jià)為元，不考慮其他因素，則她最有可能〔〕行權(quán)，9元買(mǎi)進(jìn)股票行權(quán)，9元賣(mài)出股票行權(quán)，8.8元買(mǎi)進(jìn)股票D.等合約自動(dòng)到期7501元，則假設(shè)到期60元，每股收益為〔〕A.8元B.9元C.10元D.11元8、關(guān)于認(rèn)沽期權(quán)買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)的損益，說(shuō)法正確的選項(xiàng)是〔〕A.假設(shè)到期股價(jià)低于行權(quán)價(jià)，損失全部權(quán)利金B(yǎng).假設(shè)到期股價(jià)高于行權(quán)價(jià)，收取全部權(quán)利金C.假設(shè)到期股價(jià)高于行權(quán)價(jià)，損失全部權(quán)利金D.假設(shè)到期股價(jià)低于行權(quán)價(jià)，收取全部權(quán)利金9、杠桿性是指〔〕A.收益性放大的同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)性也放大B.收益性放大的同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)性縮小C.收益性縮小的同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)性放大D.收益性縮小的同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)性不變00.03元買(mǎi)入一張股票認(rèn)沽期權(quán)，現(xiàn)在估量股價(jià)會(huì)上漲，預(yù)備平0.02510000股。平倉(cāng)后盈虧為〔〕元A.50B.-50C.600D.-6001、以下哪種情形適合賣(mài)出認(rèn)購(gòu)期權(quán)開(kāi)倉(cāng)〔〕A.看漲、期望獲得標(biāo)的證券升值收益B.看漲、期望獲得權(quán)利金收益C.不看漲、期望獲得權(quán)利金收益D.不看漲、期望獲得標(biāo)的證券升值收益2〔〕擁有買(mǎi)權(quán)，支付權(quán)利金B(yǎng).擁有賣(mài)權(quán)，支付權(quán)利金C.履行義務(wù)，獲得權(quán)利金D.履行義務(wù)，支付權(quán)利金3、賣(mài)出認(rèn)沽期權(quán)開(kāi)倉(cāng)時(shí)，行權(quán)價(jià)格越高，其風(fēng)險(xiǎn)〔〕A.越大C.不變D.無(wú)法確定4〔〕A.權(quán)利金B(yǎng).行權(quán)價(jià)格C.維持保證金D.初始保證金5、賣(mài)出認(rèn)購(gòu)期權(quán)開(kāi)倉(cāng)后，可通過(guò)以下哪種交易進(jìn)展風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖〔〕A.買(mǎi)入認(rèn)沽B.融券賣(mài)消滅貨C.建立期貨空頭D.建立期貨多頭6、賣(mài)出認(rèn)沽期權(quán)開(kāi)倉(cāng)后，可通過(guò)以下哪種交易進(jìn)展風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖〔〕A.買(mǎi)入現(xiàn)貨B.買(mǎi)入其他認(rèn)購(gòu)C.建立期貨多頭7、強(qiáng)行平倉(cāng)情形不包括〔〕A.備兌證券缺乏B.在到期日仍舊持有倉(cāng)位C.保證金缺乏D.持倉(cāng)超限8852元，到期日85元，則該投資者的到期日盈虧為〔〕元A.-2B.2C.5D.7950.2元，到期日ETF4元，則該投資者的到期日盈虧為〔〕元A.-0.8B.0.2C.-0.2D.0.80、賣(mài)出認(rèn)購(gòu)期權(quán)開(kāi)倉(cāng)后又買(mǎi)入該期權(quán)平倉(cāng)，將會(huì)〔〕A.釋放保證金B(yǎng).繳納保證金C.不需要資金D.保證金占用金額不變是指〔〕A.權(quán)利金變化與標(biāo)的價(jià)格變化的比值B.權(quán)利金變化與時(shí)間變化的比值C.權(quán)利金變化與利率變化的比值D.權(quán)利金變化與波動(dòng)率變化的比值2Vega值最大〔〕A.深度實(shí)值期權(quán)B.深度虛值期權(quán)C.平值期權(quán)D.輕度虛值期權(quán)3、關(guān)于平價(jià)公式正確的選項(xiàng)是〔〕，其中c和p分別是認(rèn)購(gòu)期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)權(quán)利金，S是標(biāo)的價(jià)格，PV(K)是行權(quán)價(jià)的現(xiàn)值A(chǔ).c-PV(K)=p+SB.c+PV(K)=p+SC.c+PV(K)=p-SD.c-PV(K)=p-S4、依據(jù)平價(jià)公式，其他條件一樣，利率越高，則認(rèn)購(gòu)、認(rèn)沽期權(quán)價(jià)格的差異〔〕越小B.不變C.越大D.不確定5、構(gòu)造合成股票策略的認(rèn)購(gòu)、認(rèn)沽期權(quán)的條件不包括〔〕A.權(quán)利金一樣行權(quán)價(jià)格一樣C.到期日一樣D.標(biāo)的證券一樣61.15451.5元賣(mài)出一樣行47元，則盈虧為〔〕元A.2B.1.65C.0.35D.2.357、牛市價(jià)差策略〔〕A.風(fēng)險(xiǎn)有限，收益有限B.風(fēng)險(xiǎn)有限，收益無(wú)限C.風(fēng)險(xiǎn)無(wú)限，收益無(wú)限D(zhuǎn).風(fēng)險(xiǎn)無(wú)限，收益有限8、牛市認(rèn)購(gòu)價(jià)差期權(quán)策略是指買(mǎi)入較〔〕行權(quán)價(jià)的認(rèn)購(gòu)期權(quán)，并賣(mài)出一樣數(shù)量、一樣到期日、較〔〕行權(quán)價(jià)的認(rèn)購(gòu)期權(quán)高；低B.高；高C.低；低D.低；高9、構(gòu)成