電力設(shè)備行業(yè)跟蹤周報(bào)：Tesla降價(jià)訂單強(qiáng)勁節(jié)后光儲和電動車需求旺盛

請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明部分增持(維持)證券分析師曾朵紅199793投資要點(diǎn)投資要點(diǎn)1月16日-1月20日，下同)光伏漲4.87%，發(fā)電設(shè)備漲3.4%，電氣設(shè)備漲3%，鋰電池漲2.87%，核電漲2.86%，風(fēng)電漲2.36%，新能源汽車漲2.01%。漲幅前五為通達(dá)股份、英威騰、億晶光電、埃斯頓、博眾精工；跌幅前五為眾業(yè)達(dá)、海得控制、東方電纜、新宙邦、利元亨。?行業(yè)層面：儲能：國內(nèi)：六部門聯(lián)合印發(fā)推動能源電子產(chǎn)業(yè)發(fā)展指導(dǎo)意見，開發(fā)安全高效儲能集成系統(tǒng)；國內(nèi)：《新時代的中國綠色發(fā)展》白皮書出爐，推動可再生能源高效消納；國內(nèi)：國家能源局印發(fā)《2023年能源監(jiān)管工作要點(diǎn)》，加強(qiáng)儲能電站監(jiān)督檢查，推進(jìn)“源網(wǎng)荷儲”協(xié)同共治；山西：確新能源車后續(xù)支持政策；浙江省印發(fā)加快新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動方案；上海：延續(xù)實(shí)施新能源hMW網(wǎng)基建投資完成額為5012億元，同比+2%。產(chǎn) 能鋰電上量盈利拐點(diǎn)、消費(fèi)類電池穩(wěn)健)、隆基綠能(單晶硅片和組件全球龍頭、新電池技術(shù)值期戶用系統(tǒng)和儲能爆發(fā))、璞泰來(負(fù)極全球龍頭、隔膜涂敷龍頭)、科達(dá)利(結(jié)構(gòu)件全球龍頭、結(jié)構(gòu)科技(戶儲電池龍頭翻番以上增長、盈利能力超預(yù)期)、德業(yè)股份(并網(wǎng)逆變高增、儲能逆變器和微證券分析師阮巧燕 199793ruanqy@行業(yè)走勢%相關(guān)研究份額持續(xù)提升》周報(bào)2/51請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明部分雙升)、A鈷龍頭、前聚體龍頭)、宏發(fā)股份(繼電器全球龍頭、高壓直流翻倍增長)、中偉股份(前聚體龍頭、C龍頭主業(yè)純粹)、大金重工(自有優(yōu)質(zhì)碼頭，雙海戰(zhàn)略穩(wěn)步推進(jìn))、日月股份(鑄件龍頭盈利修復(fù)彈、金雷股份(陸上需求旺盛，鍛造主軸龍頭量利齊升)、愛旭股份、福萊特、中信博、振華新升科技、雷賽智能、美暢股份、上機(jī)數(shù)控、天順風(fēng)能、三一重能、新強(qiáng)聯(lián)、貝特瑞、禾川科、思源電氣、國電南瑞、諾德股份、大全能源、九號公司、雷賽智能、金風(fēng)科技。建L?風(fēng)險(xiǎn)提示：投資增速下滑，政策不及市場預(yù)期，價(jià)格競爭超市場預(yù)期表1：公司估值(億元)(元)EPS(元/股)PESZ2.00SZ1.072.3642H522.274.46SZ1.262.84SZH.152HH1H1.262.253.SZ1H898943.SZ0.872.25.SZ.07578H61.002.048.12H2.426.36H8.801.294.59.SZ9.SZSZ24.SZ590.470.65.SZ9SZ640.220.67.SZ.581SZ.351.752.366H850SZ40.403.87H2.442.52HSZ1.402.30H1.272.17H2.023.0445H.937H421.SZ2.20934H0470.690.303/51請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明部分SZ.9518買入.SZ988無.SZ天齊鋰業(yè)77無數(shù)據(jù)來源：wind，東吳證券研究所，截至1月20日股價(jià)，贛鋒鋰業(yè)、天齊鋰業(yè)來自wind一致預(yù)期?海外戶儲?海外大儲Q透率在各場景中最高。根據(jù)BerkeleyLab，美國儲能項(xiàng)目備案正在不斷加速，截至2022年11月儲能備案為R速增?儲能招投標(biāo)跟蹤表2：本周部分儲能中標(biāo)項(xiàng)目(含預(yù)中標(biāo)項(xiàng)目)/51請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明部分22年1月22年2月22年3月22年4月22年5月22年6月22年7月22年8月22年9月23年22年1月22年2月22年3月22年4月22年5月22年6月22年7月22年8月22年9月23年1月有限公司威光伏治(MW)(MWh)設(shè)集團(tuán)廣東：中院有限公司；第三：福建力設(shè)計(jì)股份有限公司(萬元)標(biāo)備注狀態(tài)預(yù)中標(biāo)州寶應(yīng)北清垛7能源Wh圖1：2022-2023年儲能項(xiàng)目中標(biāo)(MWh，截至2023年0EPC儲能設(shè)備儲能系統(tǒng)數(shù)據(jù)來源：北極星儲能網(wǎng)，儲能與電力市場，儲能頭條，CNESA，東吳證券研究所圖2：2022-2023年儲能EPC中標(biāo)均價(jià)(元/Wh，截至22年1月22年2月22年3月22年1月22年2月22年3月22年4月22年5月22年6月22年7月22年8月22年9月23年1月數(shù)據(jù)來源：北極星儲能網(wǎng)，儲能與電力市場，儲能頭條，CNESA，東吳證券研究所/51請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明部分t 圖3：主流車企銷量情況(輛)202201202202202203202204202205202206202207202208202209202210202211202212同比環(huán)比40%84%特斯拉中國598455651565814151232165789062821776965831357170410029140%84% 蔚來汽車965261319985507470241296110052106771087810059141781581551%12%41%51%理想汽車1226884141103441671149613024104224571115311005241%51%小鵬汽車129226225154149002101251529511524957884685101581111292-29%94%150%2%比亞迪9292687473104878106042115995134036162500174915201259217816230427150%2%廣汽埃安1603185262031710212210562410925033270213001630063287653000780%4%哪吒汽車110097117120268813110091315714037160171800518016150727795-23%-48%零跑汽車8085343510059908710069112591204412525110397026804784939%6%-48%15%嵐圖155374014001077906123417932429251925531508-48%15%創(chuàng)維15781018204695512801473115916282560266528593116-9%9%極氪35302916179521374330430250227166827610119110111133733% 問界304532455006702172281004510142120188262101432323%合計(jì)31964324567735863322438332045331677728903135353739782839719244126541195364%-7%數(shù)據(jù)來源：各公司官網(wǎng)，東吳證券研究所，/51請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明部分t圖4：歐美電動車月度交付量(輛)88,917116,52888,917116,52819%-4%19%-4%174,141102,561174,141102,56125%-25%-純電插電電動車yoymom29,37210,1829,37210,18639,55822%37%142,88923%6%27.7%20,30312,34232,64514%17%133,96010%7%24.4%5,1626,69811,860-5%42,2848,36750,65141%28%128,46218%-10%39.4%24,98714,54539,5322%21%158,0270%18%25.0%4,5985,47310,071-15%101,413368,61621%-19,9338,89928,83218%-43%27,7058,33636,04116%11%21,72610,79632,52280%33%-9%14%-9%14%3%-3%-威60%-60%-19,51339,49719,51339,497數(shù)據(jù)來源：各國汽車工業(yè)協(xié)會官網(wǎng)，東吳證券研究所a看好后/51請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明部分Q0-由干。龍頭：隔膜(恩捷、星源)、結(jié)構(gòu)件(科達(dá)利)、前驅(qū)體(中偉、華友)、負(fù)極(璞泰來、杉杉，關(guān)注貝特瑞、中科)、鋁箔(關(guān)注鼎勝)；第三條為盈利下行但估值低的電解液(天賜、新宙邦，關(guān)注多氟多)、鐵鋰(德方)、添加劑(天奈)、三元(容百、當(dāng)升、振華，關(guān)注廈鎢)、勃姆石(關(guān)注壹石通)、銅箔(嘉元、諾德)；第四為價(jià)格持續(xù)維持高位低估值的鋰(關(guān)注天齊、贛鋒等)。場現(xiàn)消化。料環(huán)節(jié)確有更多硅料企業(yè)維持每公斤150元人民幣以上的報(bào)價(jià)水平，上游環(huán)節(jié)的價(jià)格博弈在春節(jié)前仍然異常激/51請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明部分接春節(jié)期間產(chǎn)出量。序鄰近春節(jié)，交付已開始收尾，本周仍并無新簽單執(zhí)行，節(jié)后組件價(jià)格才將出現(xiàn)較明顯的跌價(jià)。使停擺協(xié)議，考慮等待至春節(jié)假期后，供應(yīng)鏈價(jià)格較為明朗時在重新談定。GWMWX金山二期風(fēng)電項(xiàng)目(150MW，5.X，含塔筒)，遼寧昌開原慶云堡風(fēng)電項(xiàng)目(200MW，5.X，含塔筒)，洪江市龍船塘風(fēng)電項(xiàng)目(99MW，5.X，不含塔筒)，普洛風(fēng)電場項(xiàng)目(100MW，5.X，含塔筒)，洮南風(fēng)電項(xiàng)目(22MW，5.X，含不含塔筒)，海南基地青豫直流二期外送項(xiàng)目(300MW，5.X，不含塔筒)，重慶奉節(jié)金鳳山風(fēng)電場擴(kuò)建(望天坪)項(xiàng)目(60MW，5.X，不含塔筒)，重慶巫山紅椿風(fēng)電場二期項(xiàng)目(40MW，5.X，不含塔筒)，富裕綠電能源塔哈風(fēng)電項(xiàng)目(200MW，6.X，含塔筒)，吳起風(fēng)力發(fā)電項(xiàng)目(150MW，4.X，含塔筒)；3)內(nèi)蒙古能源集團(tuán)：四子王旗風(fēng)儲WGWGW標(biāo)段 筒)，2022年度青灰?guī)X風(fēng)電擴(kuò)建項(xiàng)目(50MW，遠(yuǎn)景能源預(yù)中標(biāo)，1650元/KW，不含塔筒)；3)國家能源集團(tuán)龍/51請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明部分容量MW容量區(qū)間開/中標(biāo)日中標(biāo)單價(jià)容量MW容量區(qū)間開/中標(biāo)日中標(biāo)單價(jià)元/千瓦項(xiàng)目名稱招標(biāo)日期招標(biāo)人省份類別中標(biāo)公司狀態(tài)圖5：本周風(fēng)電招標(biāo)、開/中標(biāo)情況匯總龍?jiān)措娏铸堅(jiān)垂撅L(fēng)電存量資產(chǎn)等容置換與退役處置應(yīng)用技術(shù)研究及工程示范項(xiàng)目1日4龍?jiān)措娏?陸上風(fēng)機(jī)(含塔筒)4.X明陽智能8日4610開標(biāo)云南公司國能元謀新能源有限公司龍海古風(fēng)電項(xiàng)目6日52國家能源集團(tuán)云南陸上風(fēng)機(jī)(含塔筒)5.X聯(lián)合動力0日2128中標(biāo)中國大唐集團(tuán)有限公司2022年度江西大唐國際全南烏梅山(二期)風(fēng)電場工程12月14日50大唐集團(tuán)江西陸上風(fēng)機(jī)4.X-9日-開標(biāo)中國大唐集團(tuán)有限公司2022年度青灰?guī)X風(fēng)電擴(kuò)建項(xiàng)目12月14日50大唐集團(tuán)河北陸上風(fēng)機(jī)5.X遠(yuǎn)景能源9日1650開標(biāo)玉門“光熱儲能+光伏+風(fēng)電”示范項(xiàng)目20萬千瓦風(fēng)電工程12月20日200水利水電第四工程局甘肅陸上風(fēng)機(jī)5.X金風(fēng)科技7日1830中標(biāo)華潤電力紅安天明150MW風(fēng)電項(xiàng)目12月20日150華潤湖北陸上風(fēng)機(jī)(含塔筒)-中車風(fēng)電7日2165開標(biāo)烏蘭察布150萬千瓦風(fēng)光火儲氫一體化大型風(fēng)電光伏基地項(xiàng)目Ⅰ標(biāo)段500MW12月28日500北京京能電力內(nèi)蒙古陸上風(fēng)機(jī)(含塔筒)6.X-9日-開標(biāo)烏蘭察布150萬千瓦風(fēng)光火儲氫一體化大型風(fēng)電光伏基地項(xiàng)目Ⅱ標(biāo)段500MW12月28日500北京京能電力內(nèi)蒙古陸上風(fēng)機(jī)(含塔筒)6.X-9日-開標(biāo)烏蘭察布150萬千瓦風(fēng)光火儲氫一體化大型風(fēng)電光伏基地項(xiàng)目Ⅲ標(biāo)段500MW12月28日500北京京能電力內(nèi)蒙古陸上風(fēng)機(jī)(含塔筒)6.X-9日-開標(biāo)華能慶陽風(fēng)光綜合新能源示范項(xiàng)目二批風(fēng)光項(xiàng)目D1區(qū)塊7日372.3華能甘肅陸上風(fēng)機(jī)4.X----華能慶陽風(fēng)光綜合新能源示范項(xiàng)目二批風(fēng)光項(xiàng)目D2區(qū)塊7日372.3華能甘肅陸上風(fēng)機(jī)4.X----華能慶陽風(fēng)光綜合新能源示范項(xiàng)目二批風(fēng)光項(xiàng)目E1區(qū)塊7日372.3華能甘肅陸上風(fēng)機(jī)4.X----華能慶陽風(fēng)光綜合新能源示范項(xiàng)目二批風(fēng)光項(xiàng)目E2區(qū)塊7日372.3華能甘肅陸上風(fēng)機(jī)4.X----華能慶陽風(fēng)光綜合新能源示范項(xiàng)目二批風(fēng)光項(xiàng)目F1區(qū)塊7日372.3華能甘肅陸上風(fēng)機(jī)4.X----華能慶陽風(fēng)光綜合新能源示范項(xiàng)目二批風(fēng)光項(xiàng)目F2區(qū)塊7日372.3華能甘肅陸上風(fēng)機(jī)4.X----海南基地青豫直流二期340萬千瓦外送項(xiàng)目華能共和切吉30萬千瓦風(fēng)電項(xiàng)目7日300華能青海陸上風(fēng)機(jī)5.X----華能重慶奉節(jié)金鳳山風(fēng)電場擴(kuò)建(望天坪)項(xiàng)目7日60華能重慶陸上風(fēng)機(jī)5.X----華能重慶巫山紅椿風(fēng)電場二期項(xiàng)目7日40華能重慶陸上風(fēng)機(jī)5.X----華能富裕綠電能源塔哈風(fēng)電項(xiàng)目7日200華能黑龍江陸上風(fēng)機(jī)(含塔筒)6.X----華能吳起150兆瓦風(fēng)力發(fā)電項(xiàng)目7日150華能陜西陸上風(fēng)機(jī)(含塔筒)5.X----平高集團(tuán)電力工程2022年南召國潤喬端及南召智景風(fēng)電項(xiàng)目7日55平高集團(tuán)河南陸上風(fēng)機(jī)(含塔筒)5.X----遼寧昌圖宋家街150MW風(fēng)電項(xiàng)目8日150大唐集團(tuán)遼寧陸上風(fēng)機(jī)(含塔筒)5.X----遼寧昌圖金山二期150MW風(fēng)電項(xiàng)目8日150大唐集團(tuán)遼寧陸上風(fēng)機(jī)(含塔筒)5.X----遼寧昌開原慶云堡200MW風(fēng)電項(xiàng)目8日200大唐集團(tuán)遼寧陸上風(fēng)機(jī)(含塔筒)5.X----洪江市龍船塘風(fēng)電項(xiàng)目風(fēng)力發(fā)電機(jī)組8日98.8大唐集團(tuán)湖南陸上風(fēng)機(jī)5.X----長安石門子良風(fēng)電場8日60中能建湖南陸上風(fēng)機(jī)(含塔筒)4.X----中國大唐集團(tuán)有限公司普洛100MW風(fēng)電場項(xiàng)目8日100大唐集團(tuán)云南陸上風(fēng)機(jī)(含塔筒)5.X----大唐洮南風(fēng)電項(xiàng)目8日22.1大唐集團(tuán)吉林陸上風(fēng)機(jī)(含塔筒)5.X----內(nèi)蒙古能源集團(tuán)四子王旗100萬千瓦風(fēng)儲項(xiàng)目風(fēng)機(jī)含塔筒0日1000內(nèi)蒙古能源集團(tuán)內(nèi)蒙古陸上風(fēng)機(jī)(含塔筒)6.X----內(nèi)蒙古能源集團(tuán)化德1000MW風(fēng)光儲項(xiàng)目風(fēng)機(jī)含塔筒0日800內(nèi)蒙古能源集團(tuán)內(nèi)蒙古陸上風(fēng)機(jī)(含塔筒)6.X----內(nèi)蒙古能源集團(tuán)杭錦1700MW風(fēng)光火儲熱生態(tài)治理項(xiàng)目風(fēng)力發(fā)電機(jī)組0日395.3內(nèi)蒙古能源集團(tuán)內(nèi)蒙古陸上風(fēng)機(jī)(含塔筒)6.X----內(nèi)蒙古能源集團(tuán)東蘇巴彥烏拉100萬千瓦風(fēng)儲項(xiàng)目風(fēng)力發(fā)電機(jī)組(含塔筒、錨栓)0日1000內(nèi)蒙古能源集團(tuán)內(nèi)蒙古陸上風(fēng)機(jī)(含塔筒)6.X----山東海衛(wèi)半島南U場址450MW海上風(fēng)電項(xiàng)目0日450國電電力山東海上風(fēng)機(jī)(含塔筒)8.X----請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明部分圖6：季度工控市場規(guī)模增速圖7：龍頭公司經(jīng)營跟蹤(億元)請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明部分產(chǎn)品類型伺服低壓變頻器中大PLC廠商安川松下ABB安川施耐德銷售/訂單銷售GR銷售GR銷售GR銷售GR銷售GR單GR1月0%7%-17%-20%-17%2020Q12月7%-13%4%-77%-51%-20%3月-6%20%-2%4%0%-54%4月33%21%38%.1451%0%17%2020Q25月17%16%40%77%111%18%6月254%6%38%-18%-10%10%7月15%52%55%9%14%14%2020Q38月15%26%135%12%-6%8%9月0%-24%18%13%3%10%10月17%203%11%10%7%9%2020Q411月36%10%24%8%17%12%12月56%-5%1%25%23%11%1月115%107%126%31%1100%15%2021Q12月87%55%233%97%73%71%3月119%15%53%.147%143%14%2021Q24月17%32%28%430%33%25%5月17%21%20%.4226%10%14%6月20%18%20%-28%22%12%7月27%17%39%-6%38%3%2021Q38月13%16%12%-6%133%6%9月50%136%0%-4%26%0%2021Q410月25%-8%8%-4%-16%-7%11月11%22%0%-4%17%0%12月-16%5%9%-5%12%6%1月2-29%-45%-18%0%-20%8%2022Q12月14%11%-1%561%24%17%3月-51%-13%-18%-5%-14%25%4月-58%-37%-25%-28%0-100%-10%2022Q25月-25%-26%-27%-5%-55%-6%6月2-17%-24%-15%-2%1-9%4%7月-16%-33%-27%421%9%4%2022Q38月-12%-23%-27%0%10%5%9月-38%-36%-28%.256%22%-6%2022Q410月-32%-20%-23%27%159%12%11月-29%-24%-26%-8%14%0%12月-33%-41%-16%-8%10%2%%。開始招標(biāo)。新請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明部分核準(zhǔn)項(xiàng)目的核準(zhǔn)開工情況，特高壓交直流企業(yè)國電南瑞、平高電氣、許繼電氣、特變電工、圖8：特高壓線路推進(jìn)節(jié)奏險(xiǎn)提示：、新聯(lián)電周報(bào)請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明部分 2.1.國內(nèi)電池市場需求和價(jià)格觀察 222.2.新能源行業(yè)跟蹤 262.2.1.國內(nèi)需求跟蹤 262.2.2.國內(nèi)價(jià)格跟蹤 282.3.工控和電力設(shè)備行業(yè)跟蹤 322.3.1.電力設(shè)備價(jià)格跟蹤 35 3.1.本周行業(yè)動態(tài) 363.1.1.儲能 363.1.2.新能源汽車及鋰電池 383.1.3.新能源 413.2.公司動態(tài) 42 請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明部分 本周申萬行業(yè)指數(shù)漲跌幅比較(%) 16 本周漲跌幅前五的股票(%) 17 24 圖29：多晶硅價(jià)格走勢(元/kg) 29圖30：硅片價(jià)格走勢(元/片) 29W 9W 圖33：多晶硅價(jià)格走勢(美元/kg) 29圖34：硅片價(jià)格走勢(美元/片) 29 W 0圖37：光伏產(chǎn)品價(jià)格情況(硅料：元/kg，硅片：元/片，電池、組件：元/W) 30 請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明部分 季度工控市場規(guī)模增速(%) 33 右軸：累計(jì)同比-%) 34 -萬千伏安；右軸：累計(jì)同比-%) 34制造業(yè)固定資產(chǎn)投資累計(jì)同比(%) 34 機(jī)床產(chǎn)量數(shù)據(jù)(%) 35圖50：取向、無取向硅鋼價(jià)格走勢(元/噸) 35 (含預(yù)中標(biāo)項(xiàng)目) 3請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明部分情回顧業(yè)圖9：本周申萬行業(yè)指數(shù)漲跌幅比較(%)數(shù)據(jù)來源：wind，東吳證券研究所圖10：細(xì)分子行業(yè)漲跌幅(%,截至1月20日股價(jià))(點(diǎn))至今漲跌幅(%)初初初初初初初12371.187.62電6.646611736.19535數(shù)據(jù)來源：wind，東吳證券研究所請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明部分圖11：本周漲跌幅前五的股票(%)數(shù)據(jù)來源：wind、東吳證券研究所倉占比變化圖12：本周分板塊北向資金凈流入(億元)板塊凈流入(億元)0電動車新能源工控電力設(shè)備請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明部分?jǐn)?shù)據(jù)來源：wind、東吳證券研究所圖13：本周相關(guān)公司北向資金凈流入(百萬元)寧德時代隆基綠能恩捷股份華友鈷業(yè)陽光電源天齊鋰業(yè)璞泰來國電南瑞金風(fēng)科技新宙邦贛鋒鋰業(yè)重點(diǎn)個股北向資金流入(百萬元)寧德時代隆基綠能恩捷股份華友鈷業(yè)陽光電源天齊鋰業(yè)璞泰來國電南瑞金風(fēng)科技新宙邦贛鋒鋰業(yè),2102902098760威股份福威股份?？铺烊齾R宏當(dāng)達(dá)賜花川發(fā)升利材智技股科料控術(shù)份技數(shù)據(jù)來源：wind、東吳證券研究所圖14：MSCI后標(biāo)的北向資金流向(百萬元)請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明部分板塊標(biāo)的2023/01/202023/01/192023/01/182023/01/172023/01/162023/01/13周五周四周三周二周一周五電動車寧德時代億緯鋰能比亞迪恩捷股份贛鋒鋰業(yè)璞泰來天齊鋰業(yè)華友鈷業(yè)新宙邦科達(dá)利當(dāng)升科技天賜材料國軒高科欣旺達(dá)億緯鋰能派能科技德方納米36776-1137146267671-171-365350-2876408-202488-409-8640089-36-143-205396-269-42-5372-6444-13-27-59-1-26241026-6885-155591-36264-372635-6-68-692713778548-4677-673-38-107-141-1942134010745938928-15853659-12664天奈科技容百科技當(dāng)升科技星源材質(zhì)-21-33-36-4-12-3682-11-5-229-37-854-2-10754-34-24-15-5匯川技術(shù)4729-115-60-238245國電南瑞-277247184121-13三花智控-1-83-51446-51工控電 宏發(fā)股份-0-58-401-1-87力設(shè)備正泰電器10413-19-4321良信電器412712-7麥格米特-4-32024246思源電基綠能757578-45366274-30通威股份-98-81-8-582220陽光電源1611351487-18980福萊特-17-15-25320金風(fēng)科技51165-2252-55邁為股份4890-32-15-34福斯特23523417-6650愛旭股份-113-26133-56新能源晶澳科技1681937812301-71錦浪科技-45-5622-1-1265捷佳偉創(chuàng)0-154-36-36-1922明陽智能597565678964東方電纜647730-35-19-49新強(qiáng)聯(lián)-416-10-29435天順風(fēng)能65-25-134大金重工134-22-26-10日月股份-1-1111933數(shù)據(jù)來源：wind、東吳證券研究所外資加倉前五為埃斯頓、東方日升、福能股份、科華恒盛、五為捷佳偉創(chuàng)、林洋能源、智光電氣、杭可科技、雄韜股份。圖15：本周外資持倉變化前五的股票(pct)20/51請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明部分?jǐn)?shù)據(jù)來源：wind、東吳證券研究所圖16：外資持倉占自由流通股比例(所有數(shù)據(jù)單位皆為%，截至1月20日)21/51請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明部分板塊證券簡稱近1周近1個月近3個月近6個月占自由流股價(jià)周漲跌電動車寧德時代億緯鋰能比亞迪恩捷股份贛鋒鋰業(yè)璞泰來天齊鋰業(yè)華友鈷業(yè)新宙邦科達(dá)利當(dāng)升科技天賜材料國軒高科欣旺達(dá)億緯鋰能派能科技德方納米天奈科技容百科技當(dāng)升科技星源材質(zhì)12.728.408.3714.469.7415.935.849.015.065.686.309.996.385.048.406.605.694.164.706.307.4611.959.088.0915.3714.1516.165.408.555.485.135.7210.276.705.189.086.296.327.7711.479.987.3622.6513.3916.004.748.265.548.2112.2417.945.947.529.985.068.542.507.5812.247.3011.4310.527.8622.0013.7716.483.337.089.016.6915.0518.6010.039.3710.522.0910.121.1710.6315.058.31通股1通股13.068.478.4514.659.8116.366.029.365.405.405.439.896.765.118.476.544.844.634.465.437.572.841.04-3.05-0.916.34-0.739.743.08-5.204.600.61-2.501.181.331.042.050.569.264.150.611.29工控電力設(shè)備匯川技術(shù)國電南瑞三花智控宏發(fā)股份正泰電器良信電器麥格米特29.8632.7726.0528.645.8417.8211.9429.9733.7725.1328.855.0616.7311.6129.8735.5525.5727.996.7214.6611.5130.6634.4133.9426.106.2012.8811.3629.7533.2125.8928.315.7418.2912.503.041.093.328.555.514.218.81新能源思源電氣隆基綠能通威股份陽光電源福萊特金風(fēng)科技邁為股份福斯特愛旭股份晶澳科技錦浪科技捷佳偉創(chuàng)明陽智能東方電纜新強(qiáng)聯(lián)天順風(fēng)能大金重工日月股份6.0118.729.3415.295.2110.4919.868.893.176.296.254.8617.4011.257.8211.022.5111.406.0917.669.1614.504.159.9420.368.431.456.026.933.9515.9311.417.9010.962.0710.703.2624.5110.3715.964.3710.2625.868.010.005.979.903.7816.7311.828.5611.322.5112.833.6723.2712.8517.974.5212.0926.838.370.006.247.286.0917.2910.6612.5012.510.8213.586.5119.169.3215.455.0810.8220.139.043.527.575.974.1118.2411.697.6310.862.4011.579.808.645.786.847.883.604.542.803.351.732.142.354.36-5.994.063.60-3.49-0.28數(shù)據(jù)來源：wind、東吳證券研究所圖17：本周全市場外資凈買入排名滬港通活躍個股名稱凈買入額(億元)深港通活躍個股名稱凈買入額(億元)貴州茅臺27.51寧德時代22.09中國平安17.80五糧液18.55招商銀行12.37愛爾眼科4.17隆基綠能12.22京東方A3.82中國中免8.70晶澳科技3.79韋爾股份6.89立訊精密1.94紫金礦業(yè)6.38比亞迪1.81上海機(jī)場4.89洋河股份1.53長江電力2.75陽光電源1.09數(shù)據(jù)來源：wind、東吳證券研究所22/51請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明部分2.分行業(yè)跟蹤2.1.國內(nèi)電池市場需求和價(jià)格觀察預(yù)23/51請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明部分需求進(jìn)一步減弱，隨著年前下游電池廠商部分產(chǎn)線以及基地的陸續(xù)停產(chǎn)，整體下調(diào)。24/51請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明部分5520/0120/0520/0921/0121/0521/095520/0120/0520/0921/0121/0521/0922/0122/0522/0923/01 磷酸鐵鋰，六氟價(jià)格緊貼成本線持續(xù)下調(diào)。(文字部分引用鑫欏資訊)圖18：部分電芯價(jià)格走勢(左軸-元/Wh、右軸-元/支)圖19：部分電池正極材料價(jià)格走勢(萬元/噸)21/0521/0922/0122/05523方形(元/wh)523軟包(元/wh)方形鐵鋰(元/wh) 18650圓柱2500mAh(元/支，軸)864圖20：電池負(fù)極材料價(jià)格走勢(萬元/噸)圖21：部分隔膜價(jià)格走勢(元/平方米)665544320/0120/0520/0921/0121/0521/0922/0122/0522/09天然石墨(中端)人造石墨(330-340mAh)321.51020/0620/1021/0221/0621/1022/0222/0622/10濕法5um干法16um濕法9um濕法7umM25/51請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明部分圖22：部分電解液材料價(jià)格走勢(萬元/噸)864220/0120/0520/0921/0121/0521/0922/0122/0522/0923/01 磷酸鐵鋰三元動力圖23：前驅(qū)體價(jià)格走勢(萬元/噸)8642020/0120/0520/0921/0121/0521/0922/0122/0522/0923/01三元523前驅(qū)體硫酸鈷(SMM)磷酸鐵(百川)圖24：鋰價(jià)格走勢(萬元/噸)524232221220/0120/0520/0921/0121/0521/0922/0122/0522/0923/0百川電池碳酸鋰氫氧化鋰SMM百川工業(yè)級碳酸鋰圖25：鈷價(jià)格走勢(萬元/噸)5055-0120-0520-0921-0121-0521-0922-0122-0522-09-MB鈷(高級)美元/磅(左軸)MB鈷(低級)美元/磅(左軸)所圖26：鋰電材料價(jià)格情況26/51請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明部分來源：WIND、鑫欏資訊、百川、SMM，東吳證券研究所2.2.新能源行業(yè)跟蹤2.2.1.國內(nèi)需求跟蹤27/51請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明部分圖27：國家能源局光伏月度并網(wǎng)容量(GW)50400%4.24.0光伏月度新增裝機(jī)(GW)同比(%)：國家能源局，東吳證券研究所圖28：國家能源局風(fēng)電月度并網(wǎng)容量(GW)Feb-21Mar-21Apr-21May-21Jun-21Jul-21Aug-21Sep-21Oct-21Nov-21Feb-21Mar-21Apr-21May-21Jun-21Jul-21Aug-21Sep-21Oct-21Nov-21Dec-21Feb-22Mar-22Apr-22May-22Jun-22Jul-22Aug-22Sep-22Oct-22Nov-22Dec-2225300%250%200%150%100%50%0%-50%205022.8715.115.735.515.733.103.571.732.061.802.763.051.3413.103.571.732.061.802.763.051.341.19月度新增裝機(jī)當(dāng)月同比%：國家能源局，東吳證券研究所28/51請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明部分2.2.2.國內(nèi)價(jià)格跟蹤。價(jià)格提升，本周單晶復(fù)投料主流價(jià)格在160-170元/公斤區(qū)才能更加明朗。元/片；單晶G12硅片報(bào)價(jià)來至5元/片以上，高位報(bào)價(jià)來至5.8元/片。WW池代工費(fèi)用也是隨之上漲。隨著限的情況；春節(jié)假期國內(nèi)不少電池企業(yè)還是將會放假、減產(chǎn)，而年后的電池價(jià)格走勢，29/51請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明部分價(jià)格雖近期回升，但目前的膠膜價(jià)格暫未產(chǎn)生明顯上漲，膠膜價(jià)格仍在觀望中。本周圖29：多晶硅價(jià)格走勢(元/kg)圖30：硅片價(jià)格走勢(元/片)數(shù)據(jù)來源：SolarZoom，東吳證券研究所數(shù)據(jù)來源：SolarZoom，東吳證券研究所圖31：電池片價(jià)格走勢(元/W)圖32：組件價(jià)格走勢(元/W)數(shù)據(jù)來源：SolarZoom，東吳證券研究所數(shù)據(jù)來源：SolarZoom，東吳證券研究所圖33：多晶硅價(jià)格走勢(美元/kg)圖34：硅片價(jià)格走勢(美元/片)30/51請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明部分?jǐn)?shù)據(jù)來源：EnergyTrend，東吳證券研究所數(shù)據(jù)來源：EnergyTrend，東吳證券研究所圖35：電池片價(jià)格走勢(美元/W)圖36：組件價(jià)格走勢(美元/W)來源：EnergyTrend，東吳證券研究所據(jù)來源：EnergyTrend，東吳證券研究所圖37：光伏產(chǎn)品價(jià)格情況(硅料：元/kg，硅片：元/片，電池、組件：元/W)31/51請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明部分010305010305070911010305070911010305070911SolarZoom，PVinsight，東吳證券研究所圖38：月度組件出口金額及同比增速圖39：月度逆變器出口金額及同比增速 160%5 0%50-40%億美元)同比(%)數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署，東吳證券研究所86420%%(億美元)數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署，東吳證券研究所蘇省逆變器出口圖41：安徽省逆變器出口32/51請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明部分%%0%圖42：浙江省逆變器出口圖43：廣東省逆變器出口0.0500%450%400%350%300%250%200%150%100%50%0%-50%000%0%002.3.工控和電力設(shè)備行業(yè)跟蹤僅電池、印刷等先進(jìn)制造繼續(xù)保持較高增速，化工、采礦等流程型行業(yè)延續(xù)較快增速。33/51請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明部分圖44：季度工控市場規(guī)模增速(%)：工控網(wǎng)，東吳證券研究所+0.2%。制造業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)張進(jìn)一步加大對工控設(shè)備的需求。8pct。線路陸續(xù)青海~河南、雅中~江西±800千伏特高壓直流，張北柔性直流，蒙西~晉中、張北~雄按1000千伏特高壓交流等一批重大項(xiàng)目建設(shè)，總建設(shè)規(guī)千。白鶴灘-江蘇特高壓直流、華中特高壓交流環(huán)網(wǎng)等工程；優(yōu)質(zhì)高效建成青34/51請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明部分線路項(xiàng)。累計(jì)(左軸：累計(jì)值-億元；累計(jì)同比-%)00建設(shè)投資完成額:累計(jì)值本建設(shè)投資完成額:累計(jì)同比數(shù)據(jù)來源：wind、東吳證券研究所圖46：新增220kV及以上變電容量累計(jì)(左軸：累計(jì)值-萬千伏安；右軸：累計(jì)同比-%)00新增220千伏及以上變電設(shè)備容量:累計(jì)值新增220千伏及以上變電設(shè)備容量:累計(jì)同比數(shù)據(jù)來源：wind、東吳證券研究所圖47：制造業(yè)固定資產(chǎn)投資累計(jì)同比(%)圖48：PMI走勢35/51請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明部分2017-012017-042017-072017-102018-012018-042017-012017-042017-072017-102018-012018-042018-072018-102019-012019-042019-072019-102020-012020-042020-072020-102021-012021-042021-072021-102022-012022-042022-072022-10002.047.042.07.02.0PMIPMI:大型企業(yè)PMI:中型企業(yè)PMI:小型企業(yè)數(shù)據(jù)來源：wind、東吳證券研究所數(shù)據(jù)來源：wind、東吳證券研究所圖49：機(jī)床產(chǎn)量數(shù)據(jù)(%)200080040200(20)(40)(60)國家統(tǒng)計(jì)局國家統(tǒng)計(jì)局國家統(tǒng)計(jì)局國家統(tǒng)計(jì)局：Wind，東吳證券研究所2.3.1.電力設(shè)備價(jià)格跟蹤圖50：取向、無取向硅鋼價(jià)格走勢(元/噸)36/51請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明部分20,00016,00012,0008,0004,0000/10/10/11/12/01/02/03/04/051/06/07/08/09/10/11/12/01/02/03/04/05/06/07/08/09/10/11/12：wind、東吳證券研究所31 COMEX白銀(美元/盎司)2927252321：wind、東吳證券研究所圖52：銅價(jià)格走勢(美元/噸)圖53：鋁價(jià)格走勢(美元/噸)12,000 LME3個月銅(美元/噸)11,00010,0009,0008,0007,0006,0005,0004,000：wind、東吳證券研究所4,400 LME34,4003,9003,4002,9002,4001,9001,400：wind、東吳證券研究所3.動態(tài)跟蹤3.1.本周行業(yè)動態(tài)3.1.1.儲能基于優(yōu)勢互補(bǔ)功率型和能量型電化學(xué)儲能技術(shù)的混合儲能系統(tǒng)。支持建立鋰電等全生理水平，增強(qiáng)儲能系統(tǒng)高效溫控技術(shù)，提升電池管理系統(tǒng)性能、可用容量及系統(tǒng)可用37/51請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明部分httpsmpweixinqqcomsfklkGjOkXLdw-TtcvWng適應(yīng)新能源占比逐漸提高的新型電力系統(tǒng)，開展可再生能源電力消納責(zé)任權(quán)重考核，居世界第一。推進(jìn)交通運(yùn)輸工具綠色轉(zhuǎn)型。在城市公交、出租、環(huán)衛(wèi)、物流配送、民量httpsmpweixinqqcomsMfqezPWtTdOUsxQyvCcQ不斷助服務(wù)分擔(dān)共享機(jī)制，推動調(diào)頻、備用等品種市場化，不斷引導(dǎo)虛擬電廠、新型httpsmpweixinqqcomsAdwVMqqJRitaAOalGvzA做好碳達(dá)峰碳中和工作的實(shí)施意見》(以下簡稱《實(shí)施意見》)?！秾?shí)施意見》提出38/51請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明部分施存量“風(fēng)光火儲一體化”，穩(wěn)妥推進(jìn)增量“風(fēng)光水(儲)一體化”，探索增量“風(fēng)光httpsmpweixinqqcomsWhQff81pS5EQbZnQlPAw電化學(xué)儲能產(chǎn)業(yè)加快發(fā)展的若干措施(征求意見稿)》。本措施重點(diǎn)支持面向鋰離子電池、鈉離子電池、鎂離子電池、液流電池等先進(jìn)電化學(xué)儲能技術(shù)路線的原材料、元器件(IGBT、MOSFET、DSP等芯片)、工藝裝備、電芯模組、電池管理系統(tǒng)(BMS)、能量管理系統(tǒng)(EMS)、變流器(PCS)、系統(tǒng)集成(安全預(yù)警與狀態(tài)估計(jì)、高效滅火及防復(fù)燃等)、建設(shè)運(yùn)營(電源側(cè)儲能、電網(wǎng)側(cè)儲能、數(shù)據(jù)中心備用電源、5G基站備用電源、戶用儲能等)、市場服務(wù)(虛擬電廠、共享儲能、儲能大數(shù)據(jù)等)、電池回收與綜合利用(梯次利用、再生利用)等重點(diǎn)領(lǐng)域鏈條。httpsmpweixinqqcomsqfdwhtNDIDgE7l6CgKmA江蘇：印發(fā)《江蘇省科技支撐碳達(dá)峰碳中和實(shí)施方案》，突破長時儲能等技術(shù)瓶的通知?！秾?shí)施方案》中提到，要加強(qiáng)新型能源關(guān)鍵技術(shù)攻關(guān)。以可再生能源用、智能電網(wǎng)、氫能、儲能為核心，集成優(yōu)勢力量部署實(shí)施重大科技攻關(guān)和科轉(zhuǎn)化項(xiàng)目，加快突破高效低成本太陽能電池、深遠(yuǎn)海風(fēng)能利用、基于可再生能規(guī)模制氫、高功率低成本氫燃料電池、可再生能源發(fā)電并網(wǎng)支撐控制、超長時能源技術(shù)升級和結(jié)構(gòu)調(diào)整。httpsmpweixinqqcomstevWNncKd4Ee0aZfDJghttpsmpweixinqqcomstevWNncKd4Ee0aZfDJg3.1.2.新能源汽車及鋰電池39/51請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明部分新數(shù)據(jù)顯示，為促進(jìn)新能源汽車消費(fèi)和綠色低碳發(fā)展，認(rèn)真落實(shí)新能源汽車免征車輛長92.6%。httpswwwdevcomnewsshichang/193940企業(yè)穩(wěn)增長調(diào)結(jié)構(gòu)強(qiáng)能力若干措施》，將政府采購工程面向中小企業(yè)的預(yù)留份額階段httpstockhexuncom01-14/207647834.html用和燃料電池汽車示范。httpswwwdevcomnewsshichang/194210扣以刺激需求。httpswwwdevcomnewsqiye194318httpswallstreetcncomarticles0061個40/51請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明部分案》齊頭并進(jìn)。httpsmpweixinqqcomspxeMVcc2aZVQgsdySZvA和寧德時代將無法在該州建造電動汽車電池廠。其中提到的原因是與中國合作可能帶營。httpsmpweixinqqcomspxeMVccaZVQgsdySZvAhttpswwwdevcomnewsqiye194177公司寧德時代(上海)智能科技有限公司與宜春經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)管委會在宜春市舉行項(xiàng)目簽約儀式。tpsmpweixinqqcomsIjUsvAmNyXBOXsYrvPeNQ年全面戰(zhàn)略合作協(xié)議。寧德時代乘用車事業(yè)部執(zhí)行總裁朱威、蔚來高級副總裁曾澍CEO等見證簽約。httpsmpweixinqqcomshpWcQufFOefSvrH8DXmQ達(dá)沃斯經(jīng)濟(jì)論壇上，全球電池聯(lián)盟(GBA)首次發(fā)布了電池護(hù)照概念驗(yàn)證成果。此次公規(guī)格、碳足跡等。這三款電池來自于汽車生產(chǎn)商奧迪和特斯拉。41/51請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明部分httpscjsinacomcnarticlesview6192937794/17120bb4202001zcd13.1.3.新能源人民銀行、中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會、國家能源局六部門聯(lián)合印發(fā)《工業(yè)和信息發(fā)展的指導(dǎo)意見》。httpsmpweixinqqcomsIjwrlm4hJKaKBIeCr3VA