第三章 投資、成本、收入與利潤

第三章投資、成本、收入與利潤※本章要求（1）熟悉工程項目投資及構成；（2）熟悉成本費用的概念及構成；（3）掌握工程項目的收入和銷售稅金及附加的計算；（4）掌握利潤總額、所得稅的計算及凈利潤的分配順序；（5）熟悉經營成本、固定成本和變動成本、機會成本、沉入成本的概念；※本章重點（1）工程項目投資的概念及構成（2）漲價預備費計算、建設期銀行利息的計算（3）折舊的概念、計算及其與現(xiàn)金流量的關系（4）利潤總額、所得稅的計算及凈利潤的分配順序第三章投資、成本、收入與利潤第一節(jié)工程項目投資及構成工程項目投資：一般是指某項工程從籌建開始到全部竣工投產為止所發(fā)生的全部資金投入。工程項目總投資由建設投資、建設期利息和流動資金三部分組成；工程費用由設備及工器具投資、建筑安裝工程投資和工程建設其他投資組成；固定資產投資由建設投資和建設期利息組成，如圖3-1所示。工程項目總投資流動資金＝流動資產－流動負債建設期利息建設投資設備及工器具投資建筑安裝工程投資工程建設其他投資基本預備費漲價預備費工程費用固定資產投資圖3-1工程項目總投資構成圖第三章投資、成本、收入與利潤第一節(jié)工程項目投資及構成一、設備、工器具投資設備、工器具投資由設備購置費和工器具、生產家具購置費組成，如圖3-2所示。設備工器具投資工器具及生產家具購置費設備購置費進口設備抵岸價國產標準單體設備出廠價圖3-2設備工器具投資構成圖設備原價國產非標準設備原價國產標準設備原價國產標準成套設備合同價設備運雜費包裝和包裝材料費運輸費采購及倉庫保管費裝卸費——見教材P/161第三章投資、成本、收入與利潤第一節(jié)工程項目投資及構成一、設備、工器具投資

設備購置費是指為工程建設項目購置或自制的達到固定資產標準的設備、工具、器具的費用。固定資產的標準是：使用年限在一年以上，單位價值在規(guī)定的限額以上。工器具及生產家具購置費是指新建項目或擴建項目初步設計規(guī)定所必須購置的不夠固定資產標準的設備、儀器、工卡模具、器具、生產家具和備品備件的費用，其一般計算公式為：設備運雜費=設備原價×設備運雜費率工器具及生產家具購置費=設備購置費×定額費率

第三章投資、成本、收入與利潤第一節(jié)工程項目投資及構成二、建筑安裝工程投資建筑安裝工程投資由建筑工程費和安裝工程費兩部分組成。建筑安裝的構成如圖3-3所示以直接費為計算基礎序號費用項目計算方法備注1直接工程費按預算表2措施費按規(guī)定標準計算3小計⑴+⑵4間接費⑶×相應費率5利潤（⑶＋(4)）×相應利潤率6合計⑶+⑷+⑸7含稅造價⑹×(1+相應稅率)第三章投資、成本、收入與利潤第一節(jié)工程項目投資及構成圖3-3建筑安裝工程投資構成建筑安裝工程投資直接費利潤間接費稅金措施費直接工程費施工機械使用費材料費人工費規(guī)范企業(yè)管理費營業(yè)稅城鄉(xiāng)維護建設稅教育費附加夜間施工增加費腳手架搭拆費大型機械進出場及安拆費文明施工費環(huán)境保護費臨時設施費二次搬運費混凝土、鋼筋混凝土模板及支架費已完工程及設備保護費施工排水、降水費安全施工費第三章投資、成本、收入與利潤第一節(jié)工程項目投資及構成三、工程建設其他投資工程建設其他投資是指從工程籌建到工程竣工驗收交付使用止的整個建設期間，為保證工程建設順利完成和交付使用后能夠正常發(fā)揮效用而發(fā)生的各項費用。工程建設其他投資，按其內容大體可分為三類：第一類為土地費用；第二類為與項目建設有關的其他費用；第三類為與未來生產經營有關的費用，如圖3-4所示。四、預備費

按我國現(xiàn)行規(guī)定，預備費包括基本預備費和漲價預備費。1.基本預備費

基本預備費是指在項目實施中可能發(fā)生的難以預料的支出，又稱工程建設不可預見費，主要指設計變更及施工過程中可能增加工程量的費用?；绢A備費=（設備及工、器具購置費+建筑安裝工程費用+工程建設其他費用）×基本預備費率

第三章投資、成本、收入與利潤第一節(jié)工程項目投資及構成四、預備費2.漲價預備費

漲價預備費是對建設工期較長的項目，由于在建設期內可能發(fā)生材料、設備、人工等價格上漲引起投資增加，工程建設其他費用調整，利率、匯率調整等，需要事先預留的費用，亦稱價格變動不可預見費。

PF=PF——漲價預備費；n——建設期年份數；f——年均投資價格上漲率；It——建設期中第t年的投資計劃額，包括設備及工器具購置費、建筑安裝工程費、工程建設其他費用及基本預備費；第三章投資、成本、收入與利潤第一節(jié)工程項目投資及構成四、預備費2.漲價預備費例：某建設項目，建設期為3年，各年投資計劃額如下：第一年貸款7200萬元，第二年10800萬元，第三年3600萬元，年均投資價格上漲率為6％，求建設項目建設期間漲價預備費。解：第一年漲價預備費為：=7200×0.06

第二年漲價預備費為：=10800×（1.062-1）

第三年漲價預備費為：=3600×（1.063-1）所以建設期的漲價預備費為：PF=7200×0.06+10800×（1.062-1）+3600×（1.063-1）=2454.54（萬元）

第三章投資、成本、收入與利潤第一節(jié)工程項目投資及構成圖3-4工程建設其他投資構成工程建設其他投資土地費用與未來企業(yè)生產經營有關的其他費用與項目建設有關的其他費用聯(lián)合試運轉費生產準備費辦公和生活家具購置費臨時設施費勘察設計費建設單位管理費施工機構遷移費引進技術和進口設備其他費供電貼費工程監(jiān)理費工程保險費研究試驗費第三章投資、成本、收入與利潤第一節(jié)工程項目投資及構成五、建設期利息1.建設期利息構成建設期利息是指項目在建設期內因使用債務資金而支付的利息。在償還債務資金時，這部分利息一般也作為本金，計算項目投入使用后各期的利息。2.建設期利息的計算在項目的經濟分析中，假定各種債務資金在年中支用，即當年借款支用額按半年計息，上年借款按全年計息。當建設期用自有資金按期支付利息時，直接采用年名義利率按單利計算各年建設期利息。其計算公式為各年應計利息=（年初借款本金累計+本年借款額/2）×年名義利率當建設期未能付息時，建設期各年利息采用復利方式計息，其計算公式為：各年應計利息=（年初借款本息累計+本年借款支用額/2）×年實際利率第三章投資、成本、收入與利潤第一節(jié)工程項目投資及構成五、建設期利息2.建設期利息的計算【例3-1】某新建項目，建設期為3年，在建設期第一年借款300萬元，第二年400萬元，第三年300萬元，每年借款平均支用，年實際利率為5.6%，用復利法計算建設期借款利息?！窘狻拷ㄔO期各年利息計算如下：P0=0，A1=300萬元，I1=0.5×300×5.6%=8.4（萬元）P1=300+8.4=308.4萬元，A2=400萬元，I2=（308.4+0.5×400）×5.6%=28.47(萬元)P2=300+8.4+400+28.47=736.87萬元，A3=300萬元，I3=（736.87+0.5×300）×5.6%=49.66(萬元)到建設期末累計借款本利為A1+I1+A2+I2+A3+I3=1086.53萬元，其中建設期利息為I1+I2+I3=86.53萬元。第三章投資、成本、收入與利潤第二節(jié)工程項目運營期成本費用工程項目投入使用后，即進入運營期。在運營期內，各年的成本費用由生產成本和期間費用兩部分組成。一、生產成本的構成生產成本亦稱制造成本，是指企業(yè)生產經營過程中實際消耗的直接材料費、直接工資、其他直接支出和制造費用。1.直接材料費2.直接工資3.其他直接支出4.制造費用為生產產品和提供勞務發(fā)生的各項間接費用二、期間費用的構成

期間費用是指在一定會計期間發(fā)生的與生產經營沒有直接關系和關系不密切的管理費用、財務費用和營業(yè)費用。期間費用不計入產品的生產成本，直接體現(xiàn)為當期損益。第三章投資、成本、收入與利潤第二節(jié)工程項目運營期成本費用三、工程經濟中成本費用的計算

為便于計算，在工程經濟中將工資及福利費、折舊費、修理費、攤銷費、利息支出進行歸并后分別列出，另設一項“其他費用”將制造費用、管理費用、財務費用和銷售費用中扣除工資及福利費、折舊費、修理費、攤銷費、維簡費、利息支出后的費用列入其中。這樣，各年成本費用的計算公式為：年總成本費用＝外購原材料＋外購燃料動力＋工資及福利費＋修理費＋折舊費＋維簡費＋攤銷費＋利息支出＋其他費用1.外購原材料成本計算原材料成本＝年產量×單位產品原材料成本2.外購燃料動力成本計算燃料動力成本＝年產量×單位產品燃料動力成本第三章投資、成本、收入與利潤第二節(jié)工程項目運營期成本費用三、工程經濟中成本費用的計算

3.工資及福利費計算工資：一是按整個企業(yè)的職工定員數和人均年工資總額計算。年工資成本=企業(yè)職工定員數×人均年工資總額二是按不同的工資級別對職工進行劃分，分別估算同一級別職工工資再進行匯總。一般可分為五個級別，即高級管理人員、中級管理人員、一般管理人員、技術工人和一般工人等。若有國外的技術人員和管理人員，應單獨列出。福利費：主要包括職工的保險費、醫(yī)療費、醫(yī)藥費、困難補助及國家規(guī)定的其它福利支出。按工資總額的一定比例提取。

第三章投資、成本、收入與利潤第二節(jié)工程項目運營期成本費用三、工程經濟中成本費用的計算

4.折舊計算折舊是指在固定資產的使用過程中，隨著資產損耗而逐漸轉移到產品成本費用中的那部分價值。將折舊費計入成本費用是企業(yè)回收固定資產投資的一種手段。按照國家規(guī)定的折舊制度，企業(yè)把已發(fā)生的資本性支出轉移到產品成本費用中去，然后通過產品的銷售，逐步回收初始的投資費用。影響固定資產折舊的因素1）固定資產原值：指固定資產的原始價值或重置價值。2）固定資產凈殘值＝（估計殘值－估計清理費用）。一般為原始價值的3～5％。3）固定資產估計使用年限：指固定資產的預期使用年限?！蛘_的使用年限：應綜合反映有形和無形損耗◎使用年限估計過長：固定資產的經濟壽命已滿，但價值還未全部轉移，這等于把老本當收入，人為擴大利潤，使固定資產得不到更新，企業(yè)無后勁?！蚴褂媚晗薰烙嬤^短：使補償有余，導致人為增大成本，利潤減少，少納所得稅，并可能提前報廢，造成浪費。第三章投資、成本、收入與利潤第二節(jié)工程項目運營期成本費用三、工程經濟中成本費用的計算

4.折舊計算企業(yè)計提折舊的相關規(guī)定計提折舊的范圍：房屋及建筑物；在用固定資產；季節(jié)性停用和修理停用的固定資產；以融資租賃方式租入的固定資產；以經營租賃方式租出的固定資產。計提折舊的范圍：除房屋及建筑物以外的未使用、不需用的固定資產；以經營租賃方式租入的固定資產；已提足折舊但繼續(xù)使用的固定資產；破產、關停企業(yè)的固定資產；提前報廢的固定資產。第三章投資、成本、收入與利潤第二節(jié)工程項目運營期成本費用三、工程經濟中成本費用的計算

4.折舊計算折舊的計算方法（1）平均折舊法1）平均年限法（直線法）設：P—固定資產原值，L—估計凈殘值，N—估計使用年限,D－年折舊額年折舊額=固定資產原值×年折舊率==

該方法適用于生產較為均衡的固定資產。缺點使折舊分布與獲利能力分布不相符只考慮資產存在時間，未考慮資產的使用強度優(yōu)點：簡便第三章投資、成本、收入與利潤第二節(jié)工程項目運營期成本費用三、工程經濟中成本費用的計算

4.折舊計算（1）平均折舊法2）工作量法①按照行使里程計算折舊的公式：單位里程折舊費=年折舊費=單位里程折舊費×年實際行使里程②按照工作小時計算折舊的公式：每小時折舊費=年折舊費=每小時折舊費×年實際工作小時該方法適用于各期完成工作量不均衡的固定資產。第三章投資、成本、收入與利潤第二節(jié)工程項目運營期成本費用三、工程經濟中成本費用的計算

4.折舊計算（2）加速折舊法（使固定資產盡快得到價值補償的折舊計算方法）1）雙倍余額遞減法（定率遞減法）年折舊率=×100%

年折舊費=年初固定資產帳面凈值×年折舊率=注意：實行雙倍余額遞減法，應當在其固定資產折舊年限到期前兩年內，將固定資產凈值扣除預計凈殘值后的凈額平均攤銷，即最后兩年改用直線折舊法計算折舊。第三章投資、成本、收入與利潤第二節(jié)工程項目運營期成本費用三、工程經濟中成本費用的計算

4.折舊計算（2）加速折舊法（使固定資產盡快得到價值補償的折舊計算方法）1）雙倍余額遞減法（定率遞減法）例：某項固定資產原價為10000元。預計凈殘值400元，預計使用年限5年。采用雙倍余額遞減法計算各年的折舊額。

解：年折舊率=2÷5×100%=40%年限12345折舊額400024001440880880累計折舊額40006400784087209600帳面凈值6000360021601280400

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4.折舊計算（2）加速折舊法（使固定資產盡快得到價值補償的折舊計算方法）2）年數總和法

年折舊率=×100%年折舊額=（固定資產原值-預計凈殘值）×年折舊率×100%

優(yōu)點缺點：前期成本提高，利潤降低，推遲了企業(yè)應繳稅款，等于國家提供了變相無息貸款。加速折舊法的特點促進技術進步；符合收入成本配比原則；使成本費用在整個使用期內較為平衡第三章投資、成本、收入與利潤第二節(jié)工程項目運營期成本費用三、工程經濟中成本費用的計算

4.折舊計算（2）加速折舊法（使固定資產盡快得到價值補償的折舊計算方法）2）年數總和法例：某項固定資產原價為10000元。預計凈殘值400元，預計使用年限5年。采用雙用年數總和法計算各年的折舊額。年數總和=5+4+3+2+1=15D1=（10000-400）×5/15=3200元D2=（10000-400）×4/15=2560元D3=（10000-400）×3/15=1920元D4=（10000-400）×2/15=1280元D5=（10000-400）×1/15=640元

第三章投資、成本、收入與利潤第二節(jié)工程項目運營期成本費用三、工程經濟中成本費用的計算5.維修費的計算可按照折舊費的一定百分比計算，該百分比參照同行業(yè)經驗數據確定。6.維簡費計算計算方法和折舊費相同。7.攤銷費的計算攤銷費指無形資產和遞延資產在一定期限內分期攤銷的費用。無形資產指企業(yè)長期使用沒有實物形態(tài)的資產。遞延資產指應在生產經營期內的前幾年逐年攤銷的各項費用。無形資產和遞延資產的原始價值要在規(guī)定的年限內，按年度或產量轉移到產品的成本之中，這一部分被轉移的無形資產和遞延資產的原始價值，稱為攤銷。企業(yè)通過計提攤銷費，回收無形資產及遞延資產的資本支出。計算攤銷費采用直線法，并且不留殘值。即：攤銷費＝無形資產原值／無形資產攤銷年限＋遞延資產原值／遞延資產攤銷年限

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8.生產經營期利息計算利息支出是指籌集資金而發(fā)生的各項費用，包括生產經營期間發(fā)生的利息凈支出，即在生產經營期所發(fā)生的建設投資借款利息和流動資金借款利息之和。即：生產經營期利息支出＝建設投資借款利息＋流動資金借款利息建設投資每年支付利息=年初本金累計額×年利率 流動資金借款利息=流動資金借款累計額×年利率注意：在生產經營期利息是可以進入成本的，因而每年計算的利息不再參與以下各年利息的計算。9.其他費用計算其他費用是指在制造費用、管理費用、財務費用和銷售費用中扣除工資及福利費、折舊費、修理費、攤銷費和利息支出后的費用。其他費用一般可根據成本中的原材料成本、燃料和動力成本、工資及福利費、折舊費、修理費、維簡費及攤銷費之和的一定百分比計算，并按照同類企業(yè)的經驗數據加以確定。

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10.經營成本經營成本是指項目從總成本中扣除折舊費、維簡費、攤銷費和利息支出以后的成本，即：經營成本＝總成本費用－折舊費－維簡費－攤銷費－利息支出注意：應強調工程經濟分析中為什么要引入經營成本，為什么要從總成本中扣除這些費用？1）現(xiàn)金流量表反映項目在計算期內逐年發(fā)生的現(xiàn)金流入和流出。與常規(guī)會計方法不同，現(xiàn)金收支何時發(fā)生，就何時計算，不作分攤。由于投資已按其發(fā)生的時間作為一次性支出被計入現(xiàn)金流出，所以不能再以折舊費、維簡費和攤銷費的方式計為現(xiàn)金流出，否則會發(fā)生重復計算。因此，作為經常性支出的經營成本中不包括折舊費和攤銷費，同理也不包括維簡費。2）因為全部投資現(xiàn)金流量表以全部投資作為計算基礎，不分投資資金來源，利息支出不作為現(xiàn)金流出，而自有資金現(xiàn)金流量表中己將利息支出單列，因此經營成本中也不包括利息支出。

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11.固定成本與變動成本理論上講，年成本費用分為固定成本、可變成本和混合成本。（1）固定成本是指一定產量范圍內不隨產量變化而變化的成本。如折舊費，維修費。（2）變動成本是指隨著產量變化而變化的成本，如原材料費用。（3）混合成本是指界于固定成本可變成本之間，被稱為半固定可半變動成本。這樣劃分，是為盈虧平衡分析作前提條件。機會成本：將資源用于某種用途而放棄其他用途所付出的代價。主要是舉例說明沉入成本：沉入成本＝舊資產賬面價值－當前市場價值。主要是舉例說明

第三章投資、成本、收入與利潤第三節(jié)營業(yè)收入和營業(yè)稅金及附加一、營業(yè)收入1．營業(yè)收入工程項目的收入是估算項目投入使用后生產經營期內各年銷售產品或提供勞務等所取得的收入。銷售產品的收入稱銷售收入，提供勞務的收入稱營業(yè)收入。營業(yè)收入是項目建成投產后補償成本、上繳稅金、償還債務、保證企業(yè)再生產正常進行的前提。它是進行利潤總額、銷售稅金及附加和增值稅估算的基礎數據。營業(yè)收入的計算：營業(yè)收入=產品銷售單價×產品年銷售量

第三章投資、成本、收入與利潤第三節(jié)營業(yè)收入和營業(yè)稅金及附加一、營業(yè)收入2．銷售價格的選擇（1）口岸價格：出口產品和間接出口產品選擇離岸價格（FOB）；替代進口產品可選者到岸價格（CIF）（2）市場價格（3）根據預計成本利潤和稅金確定的價格出廠價格=產品計劃成本+產品計劃利潤+產品計劃稅金產品計劃利潤=產品計劃成本×產品成本利潤率產品計劃稅金=×稅率3．產品年銷售量的確定工程經濟分析中，應首先根據市場需求預測確定項目產品的市場份額，進而合理確定企業(yè)規(guī)模，再根據企業(yè)設計生產能力確定年產量。

第三章投資、成本、收入與利潤第三節(jié)營業(yè)收入和營業(yè)稅金及附加二、營業(yè)稅金及附加營業(yè)稅金是根據商品或勞務的流轉額征收的稅金，屬于流轉稅的范疇。營業(yè)稅金包括增值稅、消費稅、營業(yè)稅、城市維護建設稅、資源稅。

1.增值稅

增值稅是對我國境內銷售貨物、進口貨物以及提供加工、修理修配勞務的單位和個人，就其取得貨物的銷售額、進口貨物金額、應稅勞務收入額計算稅款，并實行稅款抵扣制的一種流轉稅。增值稅應納稅額＝銷項稅額－進項稅額銷項稅額＝銷售額×增值稅率＝銷售收入（含稅銷售額）/（1+增值稅率）×增值稅率進項稅額＝外購原材料、燃料及動力費/（1+增值稅率）×增值稅率

第三章投資、成本、收入與利潤第三節(jié)營業(yè)收入和營業(yè)稅金及附加二、營業(yè)稅金及附加

2.消費稅

消費稅是對工業(yè)企業(yè)生產、委托加工和進口的部分應稅消費品按差別稅率或稅額征收的一種稅。消費稅的稅率有從價定率和從量定額兩種。實行從價定率辦法計算的：應納稅額＝應稅消費品銷售額×適用稅率＝銷售