第3章 國際金融機構(gòu)

學習目標

主要內(nèi)容關(guān)鍵概念思考練習第三章國際金融機構(gòu)引導案例2通過本章的學習，了解國際金融組織的建立及歷史發(fā)展，掌握國際貨幣基金組織、世界銀行集團及其他區(qū)域性國際金融組織建立的宗旨、組織機構(gòu)、資金來源、業(yè)務(wù)活動及所起的作用等，同時了解我國與國際金融組織的關(guān)系。3第三章國際金融機構(gòu)IMF總裁：中國在IMF中的投票權(quán)將升至全球第三位4第二節(jié)國際貨幣基金組織第一節(jié)國際金融機構(gòu)概述第三節(jié)世界銀行集團

第四節(jié)國際清算銀行第五節(jié)區(qū)域性國際金融組織第三章國際金融機構(gòu)5第一節(jié)國際金融機構(gòu)概述國際金融機構(gòu)，又稱國際金融組織，是指世界不同國家的政府之間通過簽署國際條約或協(xié)定而建立的、從事國際金融業(yè)務(wù)、協(xié)調(diào)國際金融關(guān)系、維護國際貨幣和信用體系正常運作的超國家機構(gòu)。

6一、國際金融機構(gòu)的產(chǎn)生和發(fā)展

1930年在瑞士巴塞爾成立了“國際清算銀行”，這是最早的國際金融機構(gòu)。世界上的主要國際金融組織都是在二戰(zhàn)后陸續(xù)建立和發(fā)展起來的。根據(jù)不同標準可將國際金融組織劃分出不同類型：1、按地區(qū)范圍可分為全球性的國際金融機構(gòu)和區(qū)域性的國際金融機構(gòu)，2、按職能又可分為主要從事國際間金融事務(wù)協(xié)調(diào)和監(jiān)督的國際金融機構(gòu)，主要從事各種期限信貸的國際金融機構(gòu)和主要從事國際結(jié)算的國際金融機構(gòu)。

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二、二戰(zhàn)后出現(xiàn)的國際金融機構(gòu)對世界經(jīng)濟的影響促進世界經(jīng)濟發(fā)展維護全球金融穩(wěn)定加強國際經(jīng)濟合作霸權(quán)主義盛行、干涉內(nèi)政8第二節(jié)國際貨幣基金組織一、國際貨幣基金組織的宗旨與作用1、宗旨（1）促進國際貨幣合作；（2）促進國際貿(mào)易的擴大和均衡發(fā)展；（3）促進匯率穩(wěn)定；（4）協(xié)助成員國建立多邊支付制度；（5）協(xié)助成員國改善國際收支狀況.

IMF、世界銀行、WTO共同構(gòu)成戰(zhàn)后國際經(jīng)濟秩序的三大支柱。92、作用（1）通過發(fā)行特別提款權(quán)來調(diào)節(jié)國際儲備資產(chǎn)的供應和分配

（2）通過匯率監(jiān)督促進匯率穩(wěn)定（3）協(xié)調(diào)各國的國際收支調(diào)節(jié)活動（4）限制外匯管制，以促進自由多邊貿(mào)易結(jié)算

（5）促進國際貨幣制度改革10二、國際貨幣基金組織的組織結(jié)構(gòu)理事會2/3臨時委員會發(fā)展委員會歐洲辦事處日內(nèi)瓦辦事處執(zhí)行董事會?,24總裁常設(shè)業(yè)務(wù)機構(gòu)11三、國際貨幣基金組織的資金來源基金份額——根據(jù)一國黃金外匯儲備、對外貿(mào)易量及國民收入的大小借款——不能超過份額的60%信托基金——按試產(chǎn)出售黃金所得利潤作為信托基金，向最貧窮的會員國提供信貸。IMF總部122011年之前成員國的基金份額情況13四、國際貨幣基金組織的主要職能和業(yè)務(wù)活動1．匯率監(jiān)督及政策協(xié)調(diào)2．儲備資產(chǎn)創(chuàng)造（特別提款權(quán)）

3．國際貨幣基金組織的貸款業(yè)務(wù)（用本國貨幣購買外匯，

會員國還款方式是以外匯或特別提款權(quán)購回本國貨幣。）

包括普通貸款、補償與應急貸款、緩沖庫存貸款、中期貸款補充貸款、結(jié)構(gòu)調(diào)整貸款和制度轉(zhuǎn)型貸款等。144、國際貨幣基金組織的貸款條件（1）貸款對象。只限于會員國政府財政、金融部門，而不與任何私營企業(yè)和其他經(jīng)濟組織開展業(yè)務(wù)往來。（2）貸款用途。限于彌補會員國國際收支逆差或用于經(jīng)常項目的國際支付。（3）貸款期限。一般為短期信貸，期限為1年至5年不等。（4）貸款利率。資金來源于借款采用浮動利率再加一差額外，所有貸款收年率6.25%的固定使用費，即利息。此外，每筆收費率0.5%的手續(xù)費。（5）貸款規(guī)模。與會員國在國際貸幣基金組織繳納的份額成正比例。（6）貸款形式。以會員國本國貨幣“購買”外匯的形式出現(xiàn)。

15第三節(jié)世界銀行集團一、世界銀行

世界銀行及其附屬機構(gòu)，即國際開發(fā)協(xié)會、國際金融公司和多邊投資擔保機構(gòu)稱為世界銀行集團，也是重要的全球性國際金融組織。世界銀行成立之初又稱“國際復興開發(fā)銀行”，于1944年與國際貨幣基金組織同時成立，也屬于聯(lián)合國的一個專門機構(gòu)。根據(jù)協(xié)定，凡參加世界銀行的國家必須是國際貨幣基金組織的會員國，但國際貨幣基金組織的會員國不一定都參加世界銀行。

16（一）宗旨

協(xié)定規(guī)定的宗旨和任務(wù)，概括起來就是擔?；蚬┙o會員國長期貸款，以促進會員國資源的開發(fā)和國民經(jīng)濟的發(fā)展，促進世界經(jīng)濟長期均衡增長及國際收支平衡的持續(xù)平衡。（二）資金來源1、銀行股份2、借款3、債權(quán)轉(zhuǎn)讓4、利潤收入1、銀行股份成立之初，法定資本100億美元，分為10萬股，每股10億美元。其中20%：為認繳額（實繳資本），2%以黃金或美元支付，18%以本國貨幣支付；80%為代繳資本，由會員國保存，當世界銀行遇到資金困難或其他危機時，可要求支付。2、借款兩種方式：1、直接向會員國政府、政府機構(gòu)或中央銀行發(fā)行中短期債券；2、通過投資銀行、商業(yè)銀行等中間包銷商向私人投資市場發(fā)行債券，期限較長。173、債券轉(zhuǎn)讓為擴大貸款能力，把貸出資本的債權(quán)轉(zhuǎn)讓給私人投資者，主要是商業(yè)銀行，以收回一部分資金，擴大銀行貸款資金的周轉(zhuǎn)能力。4、利潤收入一部分利潤以贈款的形式撥給開發(fā)協(xié)會，其余重做本身的儲備金，成為發(fā)放貸款的資金來源。1819（三）世界銀行的組織機構(gòu)世界銀行設(shè)有理事會、執(zhí)行董事會和以行長、副行長組成的辦事機構(gòu)。理事會是世界銀行的最高權(quán)力和決策機構(gòu)，由每個成員國指派的理事和副理事各1名組成。理事一般由成員國的財政部長或中央銀行行長擔任。理事會年會必須有代表投票權(quán)總數(shù)2/3以上的理事出席，才具有合法性。理事會的主要職責是：批準接納新成員國；增加或減少銀行資本；停止成員國資格；裁決執(zhí)行董事會在解釋銀行協(xié)定方面發(fā)生的爭執(zhí)以及決定銀行凈收益的分配等。執(zhí)行董事會有22人，持股最多的5國（美、英、法、德、日），中國和沙特阿拉伯作為單獨選區(qū)可選派執(zhí)行董事。20前世行副行長林毅夫和前行長佐利克行長金辰勇

21（四）世界銀行的貸款業(yè)務(wù)1.貸款條件（1）限于會員國政府。（2）申請貸款的國家確實不能以合理的條件從其它方面取得貸款時，世界銀行才考慮發(fā)放貸款、參加貸款或提供保證。（3）申請的貸款必須用于有助于該國的生產(chǎn)發(fā)展與經(jīng)濟增長工程項目。（4）貸款必須?？顚Ｓ?，并接受世界銀行的監(jiān)督。（5）貸款期限。一般為數(shù)年，最長可達30年。（6）利率與費用。世界銀行的貸款由于貸款條件嚴格、貸款利率相對較高，又被稱為硬貸款。國際開發(fā)協(xié)會所發(fā)放的優(yōu)惠貸款則被稱為軟貸款。（7）貸款使用的貸幣。貸款使用不同的貨幣對外發(fā)放。

222.貸款的種類1、項目貸款：特定投資貸款。主要對農(nóng)業(yè)和農(nóng)村發(fā)展、教育、能源、工業(yè)、交通、城市發(fā)展等方面。2、非項目貸款：特殊情況：解決會員國客服自然災害、實行發(fā)展計劃；為會員國提供出口國短缺的原料和先進設(shè)備所需的外匯；對出口結(jié)構(gòu)單一的會員國彌補出口收入突然下降提供貸款；調(diào)整因價格上升產(chǎn)生的國際收支嚴重逆差。3、部門貸款：有部門投資及維護貸款、部門調(diào)整貸款和中間金融機構(gòu)貸款三部分。4、聯(lián)合貸款：世界銀行和其他貸款機構(gòu)分別承擔一部分；由世界銀行作為介紹人，動員有關(guān)貸款機構(gòu)提供資金。資金來源：官方援助；出口信貸機構(gòu)；私人金融機構(gòu)。5、第三窗口貸款：優(yōu)惠貸款，主要援助低收入國家。二、國際開發(fā)協(xié)會國際開發(fā)協(xié)會是世界銀行的一個附屬機構(gòu)，由世界銀行成員國認股組成。成立于1960年9月，總部設(shè)在美國首都華盛頓，凡是世界銀行會員國均可參加該機構(gòu)。國際開發(fā)協(xié)會是專門對發(fā)展中國家提供贈款和長期優(yōu)惠貸款的國際金融機構(gòu)2324（一）宗旨通過向不發(fā)達國家提供條件優(yōu)惠、期限較長、并可部分地用當?shù)刎泿艃斶€的貸款，幫助這些國家加速經(jīng)濟發(fā)展，達到提高勞動生產(chǎn)率和改善人民生活的目的。（二）組織機構(gòu)國際開發(fā)協(xié)會的機構(gòu)設(shè)置與世界銀行相同。但是，國際開發(fā)協(xié)會的正副理事、正副執(zhí)行董事就是世界銀行的正副理事和正副執(zhí)行董事，經(jīng)理、副經(jīng)理由世界銀行行長和副行長兼任，辦事機構(gòu)的各部門負責人也都由世界銀行相應部門的負責人兼任。因此，國際開發(fā)協(xié)會和世界銀行在組織機構(gòu)上是“兩塊牌子，一套人馬”。但是，這兩個金融機構(gòu)在法律上和財務(wù)上是相互獨立的。25（三）資金來源1.股份按照國際開發(fā)協(xié)會章程規(guī)定：第一類成員國認繳的股份必須以黃金或自由外匯支付；第二類成員國認繳股份的10%必須以自由外匯支付，其余的90%以本國貨幣支付，國際開發(fā)協(xié)會成立初期，法定資金為10億美元。以后由于成員國的增加，資本總額也有所增加。2.成員國和其他贊助國提供的補充資金和特別基金捐款。國際開發(fā)協(xié)會規(guī)定，該協(xié)會不得依靠在國際金融市場發(fā)行債券來籌措資金。所以，國際開發(fā)協(xié)會只能要求各成員國政府（主要是第一類成員國）定期提供補充資金。3.世界銀行從起業(yè)務(wù)凈收益中的撥款世界銀行從1964年起，每年從其業(yè)務(wù)凈收益中撥出一部分款項捐贈給國際開發(fā)協(xié)會。26三、國際金融公司國際金融公司是世界銀行于1956年7月設(shè)立的專門對成員國私人企業(yè)提供貸款的國際金融機構(gòu)。參加國際金融公司的會員國必須是世界銀行的會員國。（一）宗旨為發(fā)展中國家的私人企業(yè)提供沒有政府機構(gòu)擔的各種貸款，以促進成員國的經(jīng)濟發(fā)展；促進外國私人資本在發(fā)展中國家的資；促進發(fā)展中國家資本市場的發(fā)展。27（二）組織機構(gòu)國際金融公司的機構(gòu)設(shè)置和管理方法也同世界銀行一樣。國際金融公司實際上也是世界銀行的一個附屬機構(gòu)。但是，國際金融公司有自己的業(yè)務(wù)和法律人員。（三）資金來源1、股份：法定資本1億美元，認繳股份必須是黃金或美元。2、借款：從世界銀行和其他金融市場借來的資金。3、業(yè)務(wù)凈收益：除對某些非洲項目捐助外，其余都作為自由資金。28國際金融公司主要業(yè)務(wù)是提供貸款和對中小企業(yè)的直接投資，貸款對象主要是亞、非、拉地區(qū)的不發(fā)達國家。貸款的利率根據(jù)資金投放風險和預期收益等因素決定，利率一般高于世界銀行的貸款利率。貸款不需要政府機構(gòu)擔保，通常采用與私人投資者、商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)聯(lián)合投資的方式。29四、多邊投資擔保機構(gòu)多邊投資擔保機構(gòu)是1988年新成立的世界銀行附屬機構(gòu)。

該機構(gòu)宗旨是：減少非商業(yè)性投資障礙，鼓勵對發(fā)展中國家成員國進行股本投資和其他直接投資。為發(fā)展中國家的外國私人投資提供政治風險和非商業(yè)風險的保險，并幫助發(fā)展中國家制定吸引外國資本直接投資的戰(zhàn)略。多邊投資擔保機構(gòu)主要開展兩方面業(yè)務(wù)：一是為外國投資者擔保由于非商業(yè)風險所造成的損失；二是為發(fā)展中國家成員國提供咨詢服務(wù)，協(xié)助其建立、改善投資環(huán)境和投資信息基礎(chǔ)，以鼓勵和引導更多的外資流入。30第四節(jié)國際清算銀行

國際清算銀行（BIS）是根據(jù)1930年1月20日在荷蘭海牙簽訂的海牙國際協(xié)定，于同年5月，由英國、法國、意大利、德國、比利時和日本六國的中央銀行，以及代表美國銀行界利益的摩根銀行、紐約花旗銀行和芝加哥花旗銀行三大銀行組成的銀團共同出資組成，總行設(shè)在瑞士的巴塞爾。

31一、BIS的資金來源1.成員國繳納的股份。國際清算銀行80%的股份由各國中央銀行持有，其余20%為私人持有，這與上述國際金融機構(gòu)的股份結(jié)構(gòu)完全不同。2.借款。國際清算銀行向各成員國中央銀行借款，以補充資金的不足。3.吸收存款。接受各國中央銀行的黃金存款和商業(yè)銀行的存款。32二、BIS的組織機構(gòu)國際清算銀行有三個決策機構(gòu)：成員中央銀行的股東大會、董事會、管理委員會。目前，董事會有20位董事，主席由瑞士中央銀行行長擔任。主要六位董事：比利時、法國、德國、意大利和英國中央銀行行長、美聯(lián)儲理事會主席。該行最高權(quán)力機構(gòu)是股東大會，每年舉行一次會議，批準年度報告和賬目等重要事項，實際權(quán)力則操縱于董事會，由后者負責銀行的業(yè)務(wù)與行政工作。董事主要由各成員中央銀行行長擔任。董事會每月舉行一次會議，審查銀行日常業(yè)務(wù)。董事會下設(shè)機構(gòu)有：銀行部，主管具體銀行業(yè)務(wù)；貨幣經(jīng)濟部，負責調(diào)查研究工作；秘書處和法律處。

33三、BIS的主要業(yè)務(wù)和作用國際清算銀行的職能定位是“西方中央銀行的銀行”。主要同各國中央銀行往來：1、接受各中央銀行的存款（目前，全世界約有近百家中央銀行將其大約10%的外匯儲備和3000多噸黃金儲備存于該行），并向各中央銀行發(fā)放貸款；2、代各中央銀行買賣黃金、外匯和發(fā)行債券，為各國政府間貸款充當執(zhí)行人或受托人；3、同有關(guān)國家中央銀行簽訂特別協(xié)議，代辦國際清算業(yè)務(wù)。國際清算銀行辦理黃金存儲業(yè)務(wù)，既不計息也不收存儲費，但可按市場價85%進行抵押，取得貸款。除這些業(yè)務(wù)活動外，國際清算銀行還組織專家研究黃金市場、外匯市場、歐洲貨幣市場和歐洲貨幣體系。34三、BIS的主要業(yè)務(wù)和作用國際清算銀行通過相互關(guān)聯(lián)的兩個交易室提供金融服務(wù)：一個交易室設(shè)在巴塞爾總部，另一個交易室設(shè)在香港特別行政區(qū)的亞太代表處。估計清算銀行不接受個人或公司的各種存款，也不向其提供金融服務(wù)，它不向各國政府貸款，也不得為其開設(shè)往來賬戶。35四、BIS與巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議是國際清算銀行（BIS）的巴塞爾銀行業(yè)條例和監(jiān)督委員會的常設(shè)委員會——“巴塞爾委員會”于1988年7月在瑞士的巴塞爾通過的“關(guān)于統(tǒng)一國際銀行的資本計算和資本標準的協(xié)議”的簡稱。該協(xié)議第一次建立了一套完整的國際通用的、以加權(quán)方式衡量表內(nèi)與表外風險的資本充足率標準，有效地扼制了與債務(wù)危機有關(guān)的國際風險。36第五節(jié)區(qū)域性國際金融組織一、亞洲開發(fā)銀行（ADB）亞洲開發(fā)銀行是1965年3月根據(jù)聯(lián)合國亞洲及遠東經(jīng)濟委員會第21屆會議簽署的“關(guān)于成立亞洲開發(fā)銀行的協(xié)議”而創(chuàng)立的。1966年11月，在日本東京正式成立，同年12月開始營業(yè)，行址設(shè)在菲律賓首都馬尼拉?，F(xiàn)有成員47個，其中32個來自本地區(qū)，15個來自北美和歐洲。亞洲開發(fā)銀行的宗旨是，向其成員國或地區(qū)成員（以下簡稱成員）提供貸款與技術(shù)援助，幫助協(xié)調(diào)成員在經(jīng)濟、貿(mào)易和發(fā)展方面的政策，同聯(lián)合國及其專門機構(gòu)進行合作，以促進亞太地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展。37（一）組織機構(gòu)1.理事會。理事會是亞洲開發(fā)銀行的最高權(quán)力機構(gòu)，由各成員國任命的1名理事和1名副理事組成。理事和副理事的任期由各任命國決定。當出席會議的理事投票權(quán)合計數(shù)占總投票權(quán)的2/3以上時，即構(gòu)成法定人數(shù)。2.董事會。董事會是亞洲開發(fā)銀行日常業(yè)務(wù)的領(lǐng)導機構(gòu)，行使由亞洲開發(fā)銀行章程和理事會授予的權(quán)力。董事會成員由理事會按不同選區(qū)選舉產(chǎn)生，任期2年，可以連任。38（二）資金來源1、普通資金：股本、借款、普通儲備金、特別儲備金、業(yè)務(wù)凈收益、預繳資本。2、亞洲開發(fā)基金：發(fā)達會員國的捐贈：日本和美國。3、技術(shù)援助特別基金：用于提高發(fā)展中國家人力資源的素質(zhì)和加強執(zhí)行機構(gòu)的建設(shè)。4、日本特別基金：日本政府捐贈，用于發(fā)展中國家進行工業(yè)化、自然資源等技術(shù)活動。5、聯(lián)合融資（三）主要業(yè)務(wù)1、貸款：硬貸款、軟貸款；項目貸款、規(guī)劃貸款、部分貸款、開發(fā)金融機構(gòu)貸款、綜合項目貸款、特別項目自行援助貸款等。2、技術(shù)援助：項目準備技術(shù)援助、項目執(zhí)行技術(shù)援助、咨詢技術(shù)援助和區(qū)域活動援助等。39二、泛美開發(fā)銀行泛美開發(fā)銀行是由美洲及美洲以外的國家聯(lián)合建立的，向拉丁美洲國家提供貸款的金融機構(gòu)。泛美開發(fā)銀行的宗旨是，動員美洲內(nèi)外資金，通過對經(jīng)濟和在建項目提供資金及技術(shù)援助，為拉丁美洲國家的經(jīng)濟和社會發(fā)展提供項目貸款和技術(shù)援助，幫助各成員國或各國家集團發(fā)展經(jīng)濟。其資金來源主要是會員國認繳的股金、向國際金融市場借款和較發(fā)達會員國的存款。泛美開發(fā)銀行的貸款分為普通貸款和“特別基金”貸款。普通貸款是向政府、公私團體的特定經(jīng)濟項目貸款，期限為10年到25年，利率為8%。特別基金貸款時以公共工程為主的特別經(jīng)濟項目