第五章金融體系及其構成課件

第五章金融體系及其構成第一節(jié)金融體系及其演變第二節(jié)西方國家金融機構體系構成第三節(jié)我國金融機構體系及變革第四節(jié)國際金融體系1

了解金融體系的演變過程，能認識兩種主要金融體系模式的差異；理解金融體系的基本內涵，掌握西方金融體系的主要構成；了解我國金融體系的演變歷程，認識我國金融機構體系的主要構成，掌握主要金融機構的內涵及其特征，能與西方金融機構體系進行比較分析；了解國際金融體系的演變，掌握國際金融體系的內涵和主要內容，掌握布雷頓森林體系和牙買加貨幣體系的主要內容，了解主要國際金融組織的業(yè)務。教學要求引入案例三十年回眸：中國金融結構及其資源配置效率截至2006年底，全國共有銀行業(yè)金融機構19797家，包括：3家政策性銀行，5家國有或國家控股大商業(yè)銀行，12家股份制商業(yè)銀行，113家城市商業(yè)銀行，78家城市信用社，19348家農村信用社，13家農村商業(yè)銀行，80家農村合作銀行，1家郵政儲蓄銀行，54家信托公司，70家企業(yè)集團財務公司，6家金融租賃公司，以及14家外資法人金融機構。共有證券公司108家，基金管理公司57家，期貨經紀公司193家，期貨經營機構97家，證券投資咨詢機構105家，證券登記公司3家，證券期貨交易所5個。共有保險控股集團6家，財險公司39家，壽險公司53家，再保險公司5家，保險資產管理公司9家，保險代理機構1684家，保險經紀機構319家，保險公估機構258家。（2008年10月30日中國金融四十人論壇）

思考：在種類如此眾多的金融體系中，各金融機構業(yè)務有何不同？如何識別其主要特征？北京金融街浦東陸家嘴金融林立天津開發(fā)區(qū)金融街金融體系及其演變內涵與構成要素金融體系的類型與模式

金融體系格局的演進趨向

西方國家金融機構體系構成我國金融機構體系及變革國際金融體系思考題7金融體系也稱金融系統(tǒng)，它是由眾多相互依存和相互作用的金融要素組成的、具有一定結構和功能并與社會經濟環(huán)境存在密切關系的有機整體。金融系統(tǒng)包括市場、中介、服務公司和其他用于實現家庭、企業(yè)及政府的金融決策的機構。金融體系的內涵金融體系的構成要素由貨幣制度所規(guī)范的貨幣流通金融機構金融市場金融工具制度和調控機制金融體系及其演變內涵與構成要素金融體系的類型與模式

金融體系格局的演進趨向

西方國家金融機構體系構成我國金融機構體系及變革國際金融體系思考題9金融市場金融工具制度和調控機制金融機構金融體系及其演變內涵與構成要素金融體系的類型與模式

金融體系格局的演進趨向

西方國家金融機構體系構成我國金融機構體系及變革國際金融體系思考題金融體系的類型以完成金融體系的融資功能方式不同為標準（凱林頓和愛德沃茲）以美英為代表，以資本市場為基礎的金融體系以法、德、日為代表，以銀行為基礎的金融體系。10以完成金融體系配置資源功能的方式不同為標準（澤曼）金融體系及其演變內涵與構成要素金融體系的類型與模式

金融體系格局的演進趨向

西方國家金融機構體系構成我國金融機構體系及變革國際金融體系思考題三個區(qū)分指標

金融體系劃分

存款轉化為投資的方式貸款和證券市場上的價格是如何形成的政府在金融體系中的地位

以資本市場為基礎的體系信用基礎體系靠操縱市場來達到目標的金融體系金融體系的類型11以完成金融體系解決不確定性風險功能的方式不同為標準（萊布澤斯基）金融體系的類型銀行導向金融體系市場導向金融體系觀點：不同金融體系對工業(yè)發(fā)展的作用，把金融體系看作是對承受和分配風險的安排。

金融體系及其演變內涵與構成要素金融體系的類型與模式

金融體系格局的演進趨向

西方國家金融機構體系構成我國金融機構體系及變革國際金融體系思考題12目前為學術界接受的是依據金融中介機構（銀行）和金融市場在金融體系中發(fā)揮作用的不同而劃分的以德、法、日為代表的“銀行主導型（bank-based）”與以美、英為代表的“市場主導型（market-based）”兩大模式。金融體系的兩種基本模式金融體系及其演變內涵與構成要素金融體系的類型與模式

金融體系格局的演進趨向

西方國家金融機構體系構成我國金融機構體系及變革國際金融體系思考題13金融體系及其演變內涵與構成要素金融體系的類型與模式

金融體系格局的演進趨向

西方國家金融機構體系構成我國金融機構體系及變革國際金融體系思考題金融體系的兩種基本模式

美國德國公司治理市場的外部機制公司的內部機制會計準則對投資者真實與公允審慎原則銀行系統(tǒng)競爭性的分業(yè)體制全能銀行金融市場發(fā)達且最重要不發(fā)達并且不重要投資者的風險管理有利于投資者橫向風險分擔有利于投資者跨期風險分擔股東保護敵意收購與經理人補償所有權的集中債權人保護市場的聲譽與債券的評級所有權的集中公司債務籌資計劃債權與可轉換債權為主大部分為銀行長期貸款金融體系及其演變內涵與構成要素金融體系的類型與模式

金融體系格局的演進趨向

西方國家金融機構體系構成我國金融機構體系及變革國際金融體系思考題金融中介與市場相互滲透1.銀行業(yè)務的證券化發(fā)展。2.銀行的運作與資本市場的運作交叉在一起。3.銀行在資本市場中擴充經營范圍。4.服務于資本市場的中介機構向傳統(tǒng)銀行業(yè)務領域的擴張。金融體系及其演變內涵與構成要素金融體系的類型與模式

金融體系格局的演進趨向

西方國家金融機構體系構成我國金融機構體系及變革國際金融體系思考題金融體系格局的總體演變特征近些年，金融市場的發(fā)展趨勢極為強勁；而金融中介，主要是銀行，卻好像步履蹣跚——至少給一些人造成了這樣的印象。原因？信息技術的革命極大地提高了金融體系的效率，降低了融資的交易成本和信息成本。原來處于絕對優(yōu)勢的以銀行為主的金融中介，越來越多地受到直接市場融資的競爭壓力。戰(zhàn)后發(fā)達國家通貨膨脹經常發(fā)生，利率風險加大；布雷頓森林體系瓦解，國際貨幣制度進入浮動匯率制，匯率風險加劇。于是刺激了衍生金融工具市場的發(fā)展，從而擴大了資本市場的規(guī)模。銀行體系在金融市場的壓迫下，積極謀求創(chuàng)新；同時，政府的管制也趨于放松，但在更為迅猛的資本市場擴充面前依然顯得柔弱。

美國次貸危機發(fā)生后，全球金融體系的發(fā)展呈現以下四個基本趨勢：一是隨著發(fā)展中國家的國際話語權日益提升，國際金融治理將呈現“再平衡的多邊主義”特征；二是隨著全球經濟格局的演變，國際貨幣體系將實現從“一主多元”到“多元制衡”的轉變；三是在低杠桿的后現代金融體系時代，金融將重新回歸實體經濟；四是為確保經濟和金融體系的穩(wěn)定，全面建立和完善宏觀審慎監(jiān)管成為大勢所趨。

金融體系及其演變內涵與構成要素金融體系的類型與模式

金融體系格局的演進趨向

西方國家金融機構體系構成我國金融機構體系及變革國際金融體系思考題金融體系格局的總體演變特征17西方國家金融機構體系金融體系及其演變西方國家金融機構體系構成中央銀行商業(yè)銀行專業(yè)銀行非銀行金融機構我國金融機構體系及變革國際金融體系思考題中央銀行商業(yè)銀行專業(yè)銀行非銀行金融機構儲蓄銀行投資銀行抵押銀行農業(yè)銀行進出口銀行開發(fā)銀行保險公司信托公司金融租賃公司養(yǎng)老基金會共同投資基金信用合作社財務公司金融體系及其演變西方國家金融機構體系構成中央銀行商業(yè)銀行專業(yè)銀行非銀行金融機構我國金融機構體系及變革國際金融體系思考題中央銀行中央銀行(centralbank)是一國金融機構體系的中心環(huán)節(jié)，處于特殊的地位。中央銀行不同于其它銀行，它是貨幣的發(fā)行銀行、銀行的銀行和政府的銀行，具有對全國金融活動進行宏觀調控的特殊功能。金融體系及其演變西方國家金融機構體系構成中央銀行商業(yè)銀行專業(yè)銀行非銀行金融機構我國金融機構體系及變革國際金融體系思考題商業(yè)銀行商業(yè)銀行(commercialbank)又稱存款貨幣銀行，是以自營存款，放款為主要業(yè)務的金融機構。由于最初主要吸收活期存款，發(fā)放短期的商業(yè)性貸款，故稱商業(yè)銀行。目前西方國家商業(yè)銀行業(yè)務呈多樣化趨勢，除原有業(yè)務外，還開展中長期信貸、租賃、信托、保險、咨詢等許多服務性業(yè)務。專業(yè)銀行專業(yè)銀行(specializedbank)是指有特定經營范圍和提供專門性金融服務的銀行。專業(yè)銀行的出現是社會分工發(fā)展在金融領域的體現。隨著社會經濟的發(fā)展，要求銀行必需具有某一專業(yè)領域的知識和服務技能，從而推動了各式各樣專業(yè)銀行的產生。專業(yè)銀行按服務對象設立的有農業(yè)銀行、進出口銀行和儲蓄銀行等；按貸款用途設立的有投資銀行、抵押銀行和貼現銀行等

金融體系及其演變西方國家金融機構體系構成中央銀行商業(yè)銀行專業(yè)銀行非銀行金融機構我國金融機構體系及變革國際金融體系思考題非銀行金融機構非銀行金融機構（non-bankfinancialintermediaries）是以發(fā)行股票和債券、接受信用委托、提供保險等形式籌集資金，并將所籌資金運用于長期性投資的金融機構。非銀行金融機構與銀行的區(qū)別在于信用業(yè)務形式不同，其業(yè)務活動范圍的劃分取決于國家金融法規(guī)的規(guī)定。

金融體系及其演變西方國家金融機構體系構成中央銀行商業(yè)銀行專業(yè)銀行非銀行金融機構我國金融機構體系及變革國際金融體系思考題新中國成立前的金融機構體系

我國遠在西周時期就有專司政府信用的機構“泉府”，西漢時期有私營高利貸機構“子錢家”。1845年英商東方銀行在香港和廣州設分行和分理處，1847年設立上海分行（麗如銀行），成為我國第一家外商新式銀行。1897年，我國民族資本自建的第一家股份制銀行——中國通商銀行在上海設立，標志著中國現代銀行信用制度的開端。1865年華商設立首家民族保險企業(yè)——義和公司保險行。1882年，首家民族證券公司——上海平準股票公司成立。金融體系及其演變西方國家金融機構體系構成我國金融機構體系及變革新中國成立前的金融機構體系新中國金融體系的建立我國金融機構體系的改革我國現行金融機構體系國際金融體系思考題新中國成立前的金融機構體系國民黨統(tǒng)治時期，形成了以四大家族為壟斷核心的金融機構體系“四行二局一庫”：中央銀行、中國銀行、交通銀行、中國農業(yè)銀行；中央信托局和郵政儲金匯業(yè)局；中央合作金庫。同一時期，中國共產黨在各革命根據地也建立了自己的金融機構，如第一次國內革命戰(zhàn)爭時期在瑞金成立的中華蘇維埃共和國國家銀行，抗日戰(zhàn)爭時期在各抗日根據地成立的銀行，如陜甘寧邊區(qū)銀行、華北銀行等。金融體系及其演變西方國家金融機構體系構成我國金融機構體系及變革新中國成立前的金融機構體系新中國金融體系的建立我國金融機構體系的改革我國現行金融機構體系國際金融體系思考題新中國金融體系的建立

組建中國人民銀行，合并解放區(qū)銀行。1948年12月在合并解放區(qū)華北銀行、北海銀行和西北銀行的基礎上，組建中國人民銀行，并發(fā)行全國統(tǒng)一的人民幣。中國人民銀行的建立標志著新中國金融體系的誕生。

沒收官僚資本銀行，改造民族資本銀行。普遍建立農村信用合作社。在農業(yè)合作化的高潮中建立了中國農業(yè)銀行，并在全國農村普遍建立農村信用合作社。金融體系及其演變西方國家金融機構體系構成我國金融機構體系及變革新中國成立前的金融機構體系新中國金融體系的建立我國金融機構體系的改革我國現行金融機構體系國際金融體系思考題我國金融機構體系的改革

在完成生產資料社會主義改造后，我國建立了高度集中的計劃經濟管理體制。在金融領域形成了“大一統(tǒng)”的銀行體系。十一屆三中全會后，為適應我國經濟體制改革的發(fā)展，對高度集中的“大一統(tǒng)”金融體系進行了不斷改革，大致可分為兩個階段：第一階段(1979—1993年)是建立多元化的金融體系。第二階段的金融機構體系改革。1994年開始，其目標是建立適應社會主義市場經濟發(fā)展需要的以中央銀行為領導，政策性金融與商業(yè)性金融相分離，以國有獨資商業(yè)銀行為主體，多種金融機構并存的現代金融體系。

金融體系及其演變西方國家金融機構體系構成我國金融機構體系及變革新中國成立前的金融機構體系新中國金融體系的建立我國金融機構體系的改革我國現行金融機構體系國際金融體系思考題我國現行的金融機構體系

金融體系及其演變西方國家金融機構體系構成我國金融機構體系及變革新中國成立前的金融機構體系新中國金融體系的建立我國金融機構體系的改革我國現行金融機構體系國際金融體系思考題我國現行的金融機構體系[練習1]對我國信托投資公司進行監(jiān)管的金融機構是（）。A.中國人民銀行B.中國證監(jiān)會C.中國銀行D.中國銀監(jiān)會[練習2]國有重點金融機構監(jiān)事會與國有重點金融機構的關系是（）。A.領導與被領導B.監(jiān)督與被監(jiān)督C.指導與被指導D.上級與下級[練習3]國家開發(fā)銀行的資金運用領域包括（）。A.跨地區(qū)的重大政策性項目B.制約經濟發(fā)展的“瓶頸”項目C.為成套設備、技術服務的出口提供出口信貸D.重大高新技術在經濟領域應用的項目E.為各級政府設立的糧食風險基金設立專戶并代理撥付金融體系及其演變西方國家金融機構體系構成我國金融機構體系及變革新中國成立前的金融機構體系新中國金融體系的建立我國金融機構體系的改革我國現行金融機構體系國際金融體系思考題國際金融體系概述

內涵：國際金融體系是指調節(jié)各國貨幣在國際支付、結算、匯兌與轉移等方面所確定的規(guī)則、慣例、政策、機制和組織機構安排的總稱。

構成及主要內容：國際金融體系從廣義上講，其構成要素幾乎包括了整個國際金融領域，包括國際匯率體系、國際收支和國際儲備體系、國別經濟政策與國際間經濟政策的協調等。從狹義上講，國際金融體系主要指國際間的貨幣安排，具體包括：國際匯率體系、國際收支和國際儲備體系、國別經濟政策與國際間經濟政策的協調。

金融體系及其演變西方國家金融機構體系構成我國金融機構體系及變革國際金融體系國際金融體系概述國際金融體系的演變國際金融組織和機構國際金融協調的區(qū)域實踐：歐洲貨幣一體化思考題國際金融體系的演變

從歷史的發(fā)展過程來看，現代國際金融體系大致經歷了三個發(fā)展階段，每個階段均有一定特點的主體金融體系。第一階段是國際金本位制時期。從1816年英國實行金本位制開始，到第一次世界大戰(zhàn)爆發(fā)而結束。第二階段是布雷頓森林體系時期。起始于二戰(zhàn)結束后的1945年，終止于1973年。第三階段是牙買加貨幣體系時期。始于1976年1月IMF臨時委員會的牙買加協議的正式簽訂日。金融體系及其演變西方國家金融機構體系構成我國金融機構體系及變革國際金融體系國際金融體系概述國際金融體系的演變國際金融組織和機構國際金融協調的區(qū)域實踐：歐洲貨幣一體化思考題國際金融組織和機構

國際金融機構泛指從事國際金融業(yè)務,協調國際金融關系,維護國際貨幣、信用體系正常運作的超國家機構。

國際金融機構可分為全球性金融機構和區(qū)域性金融機構。前者最重要的首推國際貨幣基金組織和世界銀行集團。后者具體包括兩種類型：一類是聯合國附屬的區(qū)域性金融機構，可稱為準全球性金融機構，如亞洲開發(fā)銀行、泛美開發(fā)銀行、非洲開發(fā)銀行等；另一類是真正意義上的地