銀行理財規(guī)劃報告書

理財規(guī)劃報告書PersonalFinancialAnalysis&PlanningReport目錄TOC\o"1-2"\h\u一、建立與客戶之信賴關(guān)系 5二、明確客戶之理財目標 6（一）客戶基本情況 6（二）理財目標分析 61.兒子順利接手公司經(jīng)營，財產(chǎn)有序傳承 62.女兒的生活教育保障規(guī)劃 63.海外投資計劃 64.茶館投資計劃 65.保險和養(yǎng)老計劃 66.科研資助計劃 7三、了解客戶之財務(wù)狀況 7（一）資產(chǎn)負債分析 71.資產(chǎn)負債表 72.年度收支表 9（二）財務(wù)比率分析 11四、為客戶構(gòu)建理財方案 13（一）理財方案分析 13（二）投資風險分析 19五、及時監(jiān)控客戶之理財計劃 20建立與客戶之信賴關(guān)系王先生是某節(jié)能公司董事長，其公司的基本存款賬戶在我行開立，在業(yè)務(wù)往來中逐漸熟悉。通過查詢王先生經(jīng)營的公司了解到以下情況：王先生的公司現(xiàn)有員工400人，主要承接建筑樓宇的節(jié)能環(huán)保改造項目，并提供節(jié)能咨詢服務(wù)。目前公司凈資產(chǎn)5000萬元，王先生持股70%。盡管節(jié)能環(huán)保是朝陽產(chǎn)業(yè)，發(fā)展前景較好，但近年來公司也面臨市場競爭激烈，人力成本上升，上下游企業(yè)墊款及拖欠賬款等挑戰(zhàn)，王先生感到在市場、技術(shù)、管理等各方面都進入瓶頸，資產(chǎn)負債率高企，目前的經(jīng)營雖可繼續(xù)維持，但要進一步拓展難度很大。在某次業(yè)務(wù)會面中，了解到王先生有意讓學(xué)習環(huán)境工程專業(yè)的兒子畢業(yè)回國后接手公司，但由于王先生此前離過婚，與現(xiàn)任妻子方女士育有一女，對財產(chǎn)分配問題比較苦惱。對此種情況，我們建議王先生抽時間進行詳談，并約定了會面時間。在約定會面后，了解到王先生以下情況：王先生，50歲，能源公司董事長，早年離異，與前妻育有一子；方女士，40歲，攝影愛好者，女兒10歲，目前就讀一所國際學(xué)校，王先生夫婦計劃18歲時送女兒出國留學(xué)。王先生的母親尚健在，今年75歲，身體狀況良好，母親的贍養(yǎng)主要由王先生負責。財產(chǎn)方面，公司凈資產(chǎn)5000萬元，王先生持股70%；王先生名下有6套房產(chǎn)，其中2套在妻子名下，6套房產(chǎn)市值總計約4500萬元；活期存款、理財產(chǎn)品等資產(chǎn)凈值共計1600萬元；保險公司保單現(xiàn)金價值共計280萬元；王先生在朋友的建筑公司持有股份價值500萬元。負債方面，王先生目前有兩項對外擔保，責任限額1000萬元。收入方面，王先生每月公司收入30萬元，其他房產(chǎn)租金收入共計6萬元。支出方面，王先生的家庭每月日常生活開銷及用工費用為8萬元。方女士攝影愛好平均每月花費2萬元。子女生活教育費用4萬元。為了更好地為王先生夫婦制定出理財規(guī)劃方案，對一些基本數(shù)據(jù)進行了假設(shè)：通貨膨脹率2%，租金收入增長率2%，大學(xué)教育費用增長率5%；若發(fā)生保險事故，遺屬生活費是原家庭生活開支的80%；活期存款利率0.3%，1年期定期存款利率1.35%，人民幣理財產(chǎn)品收益率3.85%，信托產(chǎn)品收益率7%，定投基金收益率7%，A股股票未派發(fā)股利，退休前投資報酬率為6%，退休后投資報酬率為4%；計劃10年后退休，享受退休生活30年。二、明確客戶之理財目標通過與王先生的面談，了解到王先生的家庭基本情況，并在之后的微信溝通中，了解到更多王先生對于資產(chǎn)配置方面的目標。（一）客戶基本情況客戶名稱年齡職業(yè)收入王先生50董事長30萬元/月方女士40--（二）理財目標分析兒子順利接手公司經(jīng)營，財產(chǎn)有序傳承女兒的生活教育保障規(guī)劃海外投資計劃茶館投資計劃保險和養(yǎng)老計劃科研資助計劃了解客戶之財務(wù)狀況資產(chǎn)負債分析資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債表資產(chǎn)（萬元）負債（萬元）流動性資產(chǎn)現(xiàn)金及活期存款100短期負債投資性資產(chǎn)定期存款100長期負債對外擔保（責任限額）1000銀行理財產(chǎn)品100保險產(chǎn)品（保單現(xiàn)金價值）280股票(凈值)300基金-債券（凈值）200信托200期貨（凈值）100黃金100其他投資性資產(chǎn)（比特幣）400股權(quán)投資（公允價值）4000固定資產(chǎn)自用型房產(chǎn)1800投資性房產(chǎn)2700資產(chǎn)總計10380負債總計1000從王先生家庭的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)圖可以看出王先生一家資產(chǎn)分布較為合理，投資方式較為多元化，股權(quán)投資等盈利性長期性投資占比較高，同時，在金融資產(chǎn)投資方面，投資種類較多，既有安全性較高的銀行存款和銀行理財產(chǎn)品，也有收益較高、風險較大的股票和期貨投資，此外，王先生還涉及比特幣等近年來的新興投資領(lǐng)域，并獲得了不錯的收益。同時，王先生的投資也存在一定的問題，王先生對固定資產(chǎn)的投資比重較高，自用房產(chǎn)和投資性房產(chǎn)占比高達48%，房地產(chǎn)投資等固定資產(chǎn)投資雖然安全性較高，房價一直居高不下，但過多的固定資產(chǎn)投資導(dǎo)致資產(chǎn)的流動性差，難以獲得更好地收益。2.年度收支表收入支出資產(chǎn)金額收益率年收益額（萬元）支出金額（萬元）現(xiàn)金及活期存款1000.30%0.3日常開銷及用工96定期存款1001.35%1.35攝影采風支出24銀行理財產(chǎn)品1003.85%3.85女兒教育支出24保險產(chǎn)品（保單現(xiàn)金價值）280--兒子留學(xué)支出24股票(凈值)300A股股票未派發(fā)股利-子女保險支出18基金債券（凈值）200--信托2007%14期貨（凈值）100--黃金100--其他投資性資產(chǎn)（比特幣）400--股權(quán)投資（公允價值）4000經(jīng)營及分紅收入380自用型房產(chǎn)1800--投資性房產(chǎn)2700租金收入6收入合計405.5支出合計186年純收入219.5從上表可以看出，王先生一家屬于高收入家庭，收入遠大于支出，每年純收入超過200萬元，更需要對資產(chǎn)進行合理規(guī)劃，實現(xiàn)資產(chǎn)的保值升值。（二）財務(wù)比率分析財務(wù)比率分析表計算值參考值結(jié)余比率結(jié)余/稅后收入0.540.3凈資產(chǎn)投資比率投資性資產(chǎn)/凈資產(chǎn)0.910.2-0.5清償比率凈資產(chǎn)/總資產(chǎn)0.900.6-0.7資產(chǎn)負債比率負債/總資產(chǎn)0.090.3-0.4負債收入比率負債/稅后收入2.460.2-0.4流動性比率流動性資產(chǎn)/每月支出6.43--6財務(wù)自由度年理財收入/年支出0.10.2-1從以上的比率數(shù)值來看，王先生的家庭的財務(wù)狀況是比較健康，但是也反映出了一些有待解決的問題，特別是在負債收入比和財務(wù)自由度方面需要解決一些問題。1.結(jié)余比率=結(jié)余/稅后收入結(jié)余比率是現(xiàn)金流量表中的結(jié)余項與稅后收入項的比值，是王先生的家庭在扣除了所有支出項目以后的剩余收入占比，一定程度上反映了王先生的家庭資產(chǎn)累積速度的大小。王先生的家庭該比率為0.54遠高于參考值0.3，說明王先生家庭的資產(chǎn)累積速度較快。2.凈資產(chǎn)投資比率=投資性資產(chǎn)/凈資產(chǎn)凈資產(chǎn)投資比率是資產(chǎn)負債表中屬于投資性質(zhì)的資產(chǎn)項目與凈資產(chǎn)的比值，是王先生家庭中的投資性資產(chǎn)所占的比例。投資性資產(chǎn)在王先生家庭的資產(chǎn)快速累積增值的過程中發(fā)揮了非常重要的作用。王先生一家的凈資產(chǎn)投資比率為0.91，遠高于標準值表示王先生的資產(chǎn)累積主要來自于投資性資產(chǎn)，即公司股權(quán)投資帶來的收入。3.清償比率=凈資產(chǎn)/總資產(chǎn)資產(chǎn)負債比率=負債/總資產(chǎn)清償比率和資產(chǎn)負債比率分別代表的是王先生的家庭中凈資產(chǎn)與負債在總資產(chǎn)中的比重，這兩者綜合反映了王先生的家庭的資產(chǎn)負債情況和償債能力。王先生一家的清償比率為0.90，處于參考值范圍之內(nèi)，而資產(chǎn)負債比率為0.09，由于王先生對外有1000萬元的擔保，所以負債較重，但王先生一家的資產(chǎn)清償比率較高，對王先生一家的財務(wù)狀況影響不大。4.負債收入比率=負債/稅后收入負債收入比率是現(xiàn)金流量表中王先生在該計算期內(nèi)支出的本金利息和與王先生的稅后總收入的比值，反映的是王先生的家庭收入的償債能力。王先生的家庭該比率為2.46，高于參考值0.2-0.4，表明王先生面臨對外擔保的負債壓力。5.流動性比率=流動性資產(chǎn)/每月支出流動性比率是資產(chǎn)負債表中的流動性資產(chǎn)與王先生的家庭月支出的比值，該比率反映了流動性資產(chǎn)滿足王先生家庭日常生活支出的能力，一般維持在3到6個月較為合適。王先生一家的流動性比率為6.4，流動性較強。四、為客戶構(gòu)建理財方案（一）理財方案分析兒子順利接手公司經(jīng)營，財產(chǎn)有序傳承王先生的兒子學(xué)習的是環(huán)境工程專業(yè)，與王先生公司業(yè)務(wù)十分對口，王先生計劃讓兒子畢業(yè)后回國接手公司業(yè)務(wù)，歷練數(shù)年后將公司交給他，但由于兒子和繼母方女士關(guān)系不佳，希望通過合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)劃分來保障現(xiàn)任妻子和女兒的未來利益，并對現(xiàn)有財產(chǎn)作出傳承安排。王先生現(xiàn)持有能源公司70%的股權(quán)，若按照均分原則，王先生、方女士、兒子、女兒各占17.5%的股權(quán)，但女兒年齡太小，需要王先生和方女士負責股權(quán)相關(guān)事務(wù)，兒子所學(xué)專業(yè)與公司業(yè)務(wù)對口，畢業(yè)后回公司接收業(yè)務(wù)，經(jīng)過歷練后能保障公司的有序運轉(zhuǎn)，而方女士和女兒共計持有35%的股權(quán)，占比較大，可在股東大會及重大決策上具有決策權(quán)，可以更好地保障方女士和女兒的未來利益。女兒的生活教育保障規(guī)劃王先生女兒目前10歲，王先生希望女兒18歲到美國讀大學(xué)，本科到博士期共計9年，預(yù)計學(xué)費每月支出2萬元（現(xiàn)值），每年增長5%，每月生活費支出2萬元（現(xiàn)值），每年增長2%，所需費用如下表：年齡學(xué)費（月）增長率學(xué)費（年）生活費增長率生活費（年）102.0024.00112.0024.00122.0024.00132.0024.00142.0024.00152.0024.00162.0024.00172.0024.00182.005%24.002.002%24.00192.105%25.202.042%24.48202.215%26.462.082%24.97212.325%27.782.122%25.47222.435%29.172.162%25.98232.555%30.632.212%26.50242.685%32.162.252%27.03252.815%33.772.302%27.57262.955%35.462.342%28.12273.105%37.232.392%28.68合計41.16493.8721.90262.79總計756.66同時，女兒從小表示出較好的藝術(shù)天分，王先生希望能為女兒準備一筆200萬元的基金，用于支持女兒的藝術(shù)事業(yè)。首先，用于支持女兒藝術(shù)事業(yè)的200萬基金，假設(shè)十年后交給女兒，可選擇國債方式，根據(jù)最新國債市信息，5年期國債利率為3.0265%，200萬元基金可選擇購買國債方式為女兒準備，既保證了合理的收益率，也保障了資產(chǎn)的安全性，王先生現(xiàn)持有債券市值200萬元，若王先生持有的債券為企業(yè)債券，建議到期轉(zhuǎn)購國債產(chǎn)品，若持有債券為國債，建議王先生繼續(xù)持有。同時，為女兒18歲后準備的留學(xué)費用和生活費用共計需要約564萬元，這筆資金數(shù)額較大，建議采取基金定投方式儲蓄，每月投資1.5萬元，投資期限為18年，投資到期本息共計654萬元，具體如下表：計劃月定投金額1.5萬元計劃投資年限18年預(yù)期年收益率7%投資年限到期本金收益和654.82投資年限到期總收益330.82資產(chǎn)增加率102.11%備注：M=12a(1+x)[-1+(1+x)^n]/xM：預(yù)期收益??a：每月定投金額??x：一年收益率??n：定投期數(shù)(公式中為n次方)海外投資計劃近兩年資本市場的巨大波動、國內(nèi)資產(chǎn)荒問題的加劇，讓王先生有應(yīng)對乏力之感，隨著經(jīng)濟形勢下行和退休念頭的浮現(xiàn)，王先生希望能逐漸回歸穩(wěn)健的投資風格，加強抗風險能力。目前的投資均集中在內(nèi)地，受近期美元值影響，王先生希望能把部分投資轉(zhuǎn)移至國外。鑒于王先生希望女兒18歲到美國讀大學(xué)，建議王先生的海外投資以美國資產(chǎn)為主，而海外投資以房地產(chǎn)為主，建議王先生將國內(nèi)的兩套用于出租的房產(chǎn)出售，兩套房產(chǎn)價值1500萬元，按目前匯率計算約為217.92萬元，可將這部分資產(chǎn)投資美國房地產(chǎn)，據(jù)美國政府官方數(shù)據(jù)顯示：2011年，全美新房的平均價格在272900美金左右。美國的一些熱門區(qū)域特別是華人聚居區(qū)域的房價要普遍略高于全美的均價。截止至2012年2月1日，像加州的熱門區(qū)域洛杉磯大都會區(qū)房屋平均價格為40-50萬美金之間，舊金山灣區(qū)的平均價格為65-75萬美金。東海岸的包括波斯頓大都會區(qū)房屋均價在57.5萬美金，紐約曼哈頓區(qū)域的小型公寓房的價格在80萬美金左右，房屋均價在145萬美金左右。同時，比特幣投資風險過高，王先生投資100萬元，現(xiàn)價值400萬元，投資回報率較高，建議王先生及時將比特幣兌現(xiàn)，進行海外投資。以下是外匯投資的主要方式：(1)定期外幣儲蓄。這是目前投資者最普遍選擇的方式。它風險低，收益穩(wěn)定，具有一定的流動性和收益性。(2)外匯理財產(chǎn)品。相對國際市場利率，國內(nèi)的美元存款利率仍然很低，但外匯理財產(chǎn)品的收益率能隨國際市場利率的上升而穩(wěn)定上升。另外，如今國內(nèi)很多外匯理財產(chǎn)品大都期限較短，又能保持較高的收益率，投資者在穩(wěn)定獲利的同時還能保持資金一定的流動性。。(3)期權(quán)型存款(含與匯率掛鉤的外幣存款)。期權(quán)型存款的年收益率通常能達到10%左右，如果對匯率變化趨勢的判斷基本準確，操作時機恰當，是一種期限短、收益高且風險有限的理想外匯投資方式。(4)外匯匯率投資。匯率上下波動均可獲利，投資業(yè)務(wù)，手中擁有外匯的人士可以考慮參與外匯匯率投資交易獲利，但一些在境外擁有外匯賬戶的人在外匯匯率投資時。茶館投資計劃王先生計劃十年后完全從公司退休，投資200萬元（現(xiàn)在值）開一家茶館，從事自己喜歡的茶藝，預(yù)計每月收入2萬元（現(xiàn)在值）。王先生現(xiàn)有信托財產(chǎn)200萬元，信托財產(chǎn)到期投資作為茶館投資專項費用，投資安全性高，收益合理的信托產(chǎn)品。投資金額每月收益年收益額200萬元224萬元保險和養(yǎng)老計劃按照目前家庭財務(wù)狀況，王先生家庭保險支出為：終身壽險支出0女兒終身壽險支出10萬元兒子終身壽險10萬元年保險支出20萬元加上母親單獨儲備一個100萬元（現(xiàn)在值）的養(yǎng)老和醫(yī)療基金，每年支出需要120萬元，200萬保額可以覆蓋王先生一家保險支出。同時王先生計劃為退休生活準備三十年的專項費用，生活費用為夫妻日常開支水平的80%，具體支出情況如下表：日常開支8萬元/月攝影采風支出2萬元/月合計10萬元/月退休后按80%計算8萬元/月每年支出96萬元30年專項生活費用2880萬元養(yǎng)老專項生活費用儲蓄表年收入額經(jīng)營年限茶館2430720萬元商鋪房租72302160萬元收入合計2880萬元這兩項經(jīng)營收入總額與30年生活費用需求相等，將經(jīng)營收入存入專門銀行理財賬戶，可實現(xiàn)資產(chǎn)的保值升值?？蒲匈Y助計劃王先生希望成立一個捐贈基金，每年投入50萬元支持高校的節(jié)能環(huán)?？蒲许椖?，根據(jù)《企業(yè)所得稅法》第九條規(guī)定：“企業(yè)發(fā)生的公益性捐贈支出，在年度利潤總額12％以內(nèi)的部分，準予在計算應(yīng)