第2章 銀行資本

第二章商業(yè)銀行資本張曉宇

西南政法大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院

zxraining@163.com學(xué)習(xí)目標(biāo)本章學(xué)習(xí)要求：理解商業(yè)銀行資本充足率管理的目的；了解商業(yè)銀行提高資本充足率的措施掌握商業(yè)銀行的資本金的構(gòu)成；商業(yè)銀行資本充足率的計(jì)算方法。主要內(nèi)容第一節(jié)商業(yè)銀行資本金的構(gòu)成第二節(jié)商業(yè)銀行資本充足率及其測(cè)定第三節(jié)商業(yè)銀行資本管理對(duì)策第四節(jié)商業(yè)銀行并購(gòu)與決策第一節(jié)商業(yè)銀行資本金的構(gòu)成一、商業(yè)銀行資本的定義二、商業(yè)銀行資本金的作用三、商業(yè)銀行資本的構(gòu)成一、商業(yè)銀行資本的定義會(huì)計(jì)資本經(jīng)濟(jì)資本監(jiān)管資本資本會(huì)計(jì)資本指所有者權(quán)益或自有資本或產(chǎn)權(quán)資本，也就是所有者在企業(yè)資產(chǎn)中享有的經(jīng)濟(jì)利益，即資產(chǎn)減去負(fù)債后的余額。監(jiān)管資本-法定資本即是1988年巴塞爾協(xié)議倡導(dǎo)，并廣為接受的監(jiān)管資本概念1988年由西方12國(guó)的央行在瑞士通過的《巴塞爾協(xié)議》即“關(guān)于統(tǒng)一國(guó)際銀行資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議”把銀行資本分為兩部分：一級(jí)資本（核心資本）二級(jí)資本（附屬資本）經(jīng)濟(jì)資本指描述在一定的置信度水平上（如99%），一定時(shí)間內(nèi)（如一年），為了彌補(bǔ)銀行的非預(yù)計(jì)損失（unexpectedlosses）所需要的資本。它是根據(jù)銀行資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)程度的大小計(jì)算出來的。各資本之間的關(guān)系監(jiān)管資本與會(huì)計(jì)資本：法定銀行資本的設(shè)計(jì)主要是保護(hù)存款人的利益和信心。法定銀行資本的定義比會(huì)計(jì)銀行資本的定義廣泛。會(huì)計(jì)資本構(gòu)成法定資本的最重要組成部份即核心資本監(jiān)管資本與經(jīng)濟(jì)資本：經(jīng)濟(jì)資本的理論是確定法定資本的基礎(chǔ)，它的重要意義在于，提出了銀行吸收損失的最低數(shù)量資本金，應(yīng)涵蓋銀行的非預(yù)期損失，以最大限度保護(hù)存款人的利益表外業(yè)務(wù)表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行從事的不列入資產(chǎn)負(fù)債表，但能影響銀行當(dāng)期損益的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，它有狹義和廣義之分。狹義的表外業(yè)務(wù)是指那些雖未列入資產(chǎn)負(fù)債表，但同表內(nèi)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)或負(fù)債業(yè)務(wù)關(guān)系密切的業(yè)務(wù)。廣義的表外業(yè)務(wù)除包括上述狹義的表外業(yè)務(wù)外，還包括結(jié)算、代理、咨詢等業(yè)務(wù)。表外項(xiàng)目也被稱為“或有負(fù)債”和“或有資產(chǎn)”項(xiàng)目，或者叫“或有資產(chǎn)和負(fù)債”。頭寸頭寸（position）也稱為“頭襯”就是款項(xiàng)的意思，是金融界及商業(yè)界的流行用語。如果銀行在當(dāng)日的全部收付款中收入大于支出款項(xiàng)，就稱為“多頭寸”，如果付出款項(xiàng)大于收入款項(xiàng)，就稱為“缺頭寸”。對(duì)預(yù)計(jì)這一類頭寸的多與少的行為稱為"軋頭寸"。到處想方設(shè)法調(diào)進(jìn)款項(xiàng)的行為稱為“調(diào)頭寸”。如果暫時(shí)未用的款項(xiàng)大于需用量時(shí)稱為“頭寸松”，如果資金需求量大于閑置量時(shí)就稱為“頭寸緊”。二、商業(yè)銀行資本的構(gòu)成按所有權(quán)劃分按資本性質(zhì)劃分按所有權(quán)劃分銀行資本金普通資本優(yōu)先資本其他資本普通股

資本盈余

未分配利潤(rùn)等

優(yōu)先股

資本票據(jù)

資本債券

可轉(zhuǎn)換債券等

資本準(zhǔn)備金

貸款損失準(zhǔn)備金

證券損失準(zhǔn)備金

按資本性質(zhì)劃分核心資本銀行股本公開儲(chǔ)備附屬資本未公開儲(chǔ)備重估儲(chǔ)備普通準(zhǔn)備金或普通呆帳準(zhǔn)備金帶有債務(wù)性質(zhì)的資本工具股本：普通股、優(yōu)先股普通股是股份公司最常見、最普通、最基本、最大量的股票，是銀行籌集資本金的主要方式，是銀行核心資本的主要部分。優(yōu)先股是指享有某種特殊優(yōu)先權(quán)的股票，兼有普通股與債券的特點(diǎn)。對(duì)聲譽(yù)資產(chǎn)分配權(quán)優(yōu)于普通股，不擁有對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的表決權(quán)。公開儲(chǔ)備是指通過從稅后利潤(rùn)中提取或其他盈余的方式在資產(chǎn)負(fù)債表上反映的儲(chǔ)備。包括資本盈余、留存盈余資本盈余資本盈余（也稱資本公積或股本盈余）。由外源資本渠道形成的盈余。即通過溢價(jià)發(fā)行股票所取得的超過股本以上的那部分籌資額以及資本增殖的部分。留存盈余留存盈余（也稱盈余公積或未分配利潤(rùn)）。是指由內(nèi)源資本渠道形成的盈余（營(yíng)業(yè)盈余），即銀行尚未動(dòng)用的累計(jì)稅后利潤(rùn)和公積金。包括：法定盈余公積、任意盈余公積和法定公益金。公積金分為資本盈余公積和營(yíng)業(yè)盈余公積。后者是銀行按一定比例從當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤(rùn)中提取的，若當(dāng)年?duì)I業(yè)發(fā)生虧損，則不提。但要用往年的累積補(bǔ)虧，并增發(fā)紅利。未分配利潤(rùn)：商業(yè)銀行稅后利潤(rùn)扣除股息、紅利后的余額。未公開儲(chǔ)備又稱隱蔽儲(chǔ)備。指雖未公開但已反映在損益表上并為銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)所接受的儲(chǔ)備。重估儲(chǔ)備指對(duì)某些資產(chǎn)進(jìn)行重估以后的資本的名義增值。包括自身房產(chǎn)的重估和證券資產(chǎn)的評(píng)估增值。普通呆帳準(zhǔn)備金指用于彌補(bǔ)未來的不可確定的損失而計(jì)提的儲(chǔ)備。帶有債務(wù)性質(zhì)的資本工具混合資本工具。指帶有一定股本性質(zhì)又帶有一定債務(wù)性質(zhì)的資本工具。如可轉(zhuǎn)換債。長(zhǎng)期附屬債務(wù)。指償還順序由于股本權(quán)益，但低于一般債務(wù)的特殊的債務(wù)形式。包括資本票據(jù)和債券兩類。（1）資本票據(jù)。是一種以固定利率計(jì)息的小面額后期償付證券，其原始到期期限相對(duì)較短，通常為7——15年。（2）資本債券。是一種以固定利率計(jì)息的大面額后期償付證券。其原始到期期限為15年以上

（3）可轉(zhuǎn)換債券，指在一定時(shí)期內(nèi)依據(jù)約定條件可以轉(zhuǎn)換為普通股的債券。這種債券賦予債券人選擇權(quán)。資本性票據(jù)與資本性債券從性質(zhì)上來講只是商業(yè)銀行的債務(wù)，由于其期限很長(zhǎng)，而且如果商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)狀況不佳，還可以拖延對(duì)其本息的償還，因而與存款、借款一般銀行債務(wù)又有所不同。因此，許多國(guó)家金融管理機(jī)構(gòu)便將資本債券也列入商業(yè)銀行的資本構(gòu)成中，同時(shí)，又鑒于其要求還本付息的債務(wù)性質(zhì)，有些國(guó)家規(guī)定應(yīng)對(duì)其打一定折扣后方可計(jì)入商業(yè)銀行的資本之中。三、商業(yè)銀行資本的作用營(yíng)業(yè)功能:業(yè)務(wù)的啟動(dòng)資金保護(hù)功能：吸收意外損失管理功能：控制銀行業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)規(guī)模關(guān)鍵作用吸收意外損失，消除銀行不穩(wěn)定因素！第二節(jié)商業(yè)銀行資本充足性及測(cè)定一、銀行資本充足性及其意義二、銀行資本充足性的測(cè)定三、巴塞爾協(xié)議與資本充足率一、銀行資本充足性及其意義銀行資本充足性是指：銀行資本數(shù)量必須超過金融管理當(dāng)局所規(guī)定的能夠保障正常營(yíng)業(yè)并足以維持充分信譽(yù)的最低限度;銀行現(xiàn)有資本或新增資本的構(gòu)成，應(yīng)該符合銀行總體經(jīng)營(yíng)目標(biāo)或所需增加資本的具體目的。銀行資本充足性有數(shù)量和結(jié)構(gòu)兩個(gè)層面的內(nèi)容。資本數(shù)量的充足性資本數(shù)量的充足性受銀行經(jīng)營(yíng)規(guī)模和金融部門管理規(guī)定等因素影響,我們很難對(duì)其適度性進(jìn)行界定。一般而言，金融當(dāng)局所規(guī)定的開業(yè)許可額是最低限額,管理當(dāng)局從維護(hù)銀行安全和銀行體系的穩(wěn)定出發(fā)來要求資本數(shù)量。資本結(jié)構(gòu)的合理性資本結(jié)構(gòu)的合理性是指普通股、優(yōu)先股、留存盈余、債務(wù)資本等應(yīng)在資本總額中占有合理的比重。以盡可能降低商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)成本與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理與進(jìn)一步籌資的靈活性。二、銀行資本充足性的測(cè)定測(cè)定指標(biāo)資本與存款比率資本與資產(chǎn)比率資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率測(cè)定方法分類比率法綜合分析法巴塞爾協(xié)議法資本與總資產(chǎn)比率。即：資本÷總資產(chǎn)。該指標(biāo)一般要求8%左右。資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率：即：資本÷風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)資本與存款的比率。即：資本÷存款。該指標(biāo)一般要求10%左右。2005年按一級(jí)資本排序的全球前10家最大銀行（單位：10億美元）思考：當(dāng)一家銀行的資本規(guī)模沒有達(dá)到國(guó)際銀行業(yè)的最低要求，或銀行的資本規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于最低標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，是否就一定意味著其經(jīng)營(yíng)不穩(wěn)健或非常穩(wěn)健呢？A、B銀行的資產(chǎn)負(fù)債表比較

單位：億元資本充足只是相對(duì)于銀行的資產(chǎn)負(fù)債的狀況而言，資本充足并不意味著銀行沒有倒閉的風(fēng)險(xiǎn)比較A、B兩個(gè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債情況：

A、B銀行資產(chǎn)規(guī)模相同，A的資本充足率低于B銀行，但從資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)來看，A銀行資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)，負(fù)債穩(wěn)定，B銀行資產(chǎn)流動(dòng)性弱，負(fù)債穩(wěn)定性差，所以，相比而言，A銀行的穩(wěn)定性更高。三、巴塞爾協(xié)議與資本充足率巴塞爾協(xié)議簡(jiǎn)介巴塞爾協(xié)議出臺(tái)的背景舊巴塞爾資本協(xié)議（1988）新巴塞爾資本協(xié)議（2004）《巴塞爾協(xié)議》簡(jiǎn)介巴塞爾協(xié)議是國(guó)際清算銀行成員國(guó)的中央銀行在瑞士巴塞爾達(dá)成的若干重要協(xié)議的統(tǒng)稱，是國(guó)際銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的理論指導(dǎo)、行動(dòng)指南和實(shí)踐總結(jié)。協(xié)議實(shí)質(zhì)是為完善與補(bǔ)充單個(gè)國(guó)家對(duì)商業(yè)銀行監(jiān)管體制的不足，減輕銀行倒閉的風(fēng)險(xiǎn)與代價(jià)。據(jù)國(guó)際清算銀行最新研究顯示，全世界大約有100多個(gè)國(guó)家采納了巴塞爾協(xié)議。巴塞爾協(xié)議出臺(tái)的背景隨著20世紀(jì)70年代以來金融全球化、自由化和金融創(chuàng)新的發(fā)展，國(guó)際銀行業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)日趨復(fù)雜，促使商業(yè)銀行開始重視強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理。20世紀(jì)80年代債務(wù)危機(jī)和信用危機(jī)后，西方銀行普遍重視信用風(fēng)險(xiǎn)管理，并由此催生了1988年的巴塞爾協(xié)議。該協(xié)議全稱《關(guān)于統(tǒng)一國(guó)際銀行資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議》，簡(jiǎn)稱《舊巴塞爾資本協(xié)議》。20世紀(jì)90年代，金融衍生工具在銀行領(lǐng)域迅速普及，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)問題日益重要，推動(dòng)了巴塞爾委員會(huì)將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)納入資本監(jiān)管框架。1997年亞洲金融危機(jī)后，國(guó)際銀行業(yè)努力推動(dòng)實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理的新戰(zhàn)略，以應(yīng)對(duì)多風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)動(dòng)的管理壓力。經(jīng)多次征求意見，2004年巴塞爾委員會(huì)正式公布了巴塞爾新資本協(xié)議。重新界定資本風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)制目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)比率過渡期和實(shí)施安排舊巴塞爾資本協(xié)議（1988）主要內(nèi)容主要特點(diǎn)資本充足率的計(jì)算《舊巴塞爾協(xié)議》的基本內(nèi)容

一、協(xié)議規(guī)定各國(guó)應(yīng)以國(guó)際間可比性及一致性為基礎(chǔ)制定各自的銀行資本標(biāo)準(zhǔn)。二、商業(yè)銀行資本應(yīng)與資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)相聯(lián)系，資本的主要作用是吸收和消化銀行損失。三、商業(yè)銀行資本構(gòu)成應(yīng)取決于資本吸收銀行損失的能力，而不是銀行資本的不同形式。四、協(xié)議的主要思想是，商業(yè)銀行的最低資本由銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)形成的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)所決定，資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)越大，最低資本額越高。重新界定資本巴塞爾委員會(huì)認(rèn)為銀行資本分為兩級(jí)。第一級(jí)是核心資本，要求銀行資本中至少有50%是實(shí)收資本及從稅后利潤(rùn)保留中提取的公開儲(chǔ)備所組成。第二級(jí)是附屬資本，其最高額可等同于核心資本額。附屬資本由未公開的儲(chǔ)備、重估儲(chǔ)備、普通準(zhǔn)備金（普通呆賬準(zhǔn)備金）、帶有債務(wù)性質(zhì)的資本工具組成。風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)制不同種類的資產(chǎn)根據(jù)其廣泛的相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行加權(quán)，制定風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)比率，作為衡量銀行資本是否充足的依據(jù)。把資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的項(xiàng)目分作4類，并分別對(duì)各類資本規(guī)定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)，據(jù)以計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。把資產(chǎn)負(fù)債表外的資產(chǎn)規(guī)定不同的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)，據(jù)此折算成表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。

目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)比率總資本與加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)之比為8%（其中核心資本部分至少為4%）。

（1）總資本充足比率要求：≧8%

=（核心資本+附屬資本）÷風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額

（2）核心資本充足比率要求：≧4%

=核心資本÷風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額×100%

其中：風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額=表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)+表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)

(3）附屬資本比率

=附屬資本÷風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額×100%另外，還要求：普通貸款準(zhǔn)備金不能高于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的1.25%長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)額不得超過一級(jí)資本的50%

過渡期和實(shí)施安排過渡期從協(xié)議發(fā)布起至1992年底止，到1992年底，所有從事大額跨境業(yè)務(wù)的銀行資本金要達(dá)到8%的要求。

主要特點(diǎn)確立了全球統(tǒng)一的銀行風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)突出強(qiáng)調(diào)了資本充足率標(biāo)準(zhǔn)的意義強(qiáng)調(diào)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)對(duì)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的重要作用，明確規(guī)定不同國(guó)家的授信風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重比例存在差異。

資本充足率的計(jì)算充足率＝資本總額/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)＝∑資產(chǎn)×風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重資本總額＝核心資本＋附屬資本－資本扣減項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的計(jì)算表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的計(jì)算表內(nèi)資產(chǎn)分成5類，其風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)分別為0%,10%,20%,50%,100%表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)＝∑表內(nèi)資產(chǎn)×風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的計(jì)算表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)分成五大類，分別給定信用轉(zhuǎn)換系數(shù)。前四種系數(shù)分別為：100%，50%，20%，0%，第五類須作特別處理。表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)＝∑表外資產(chǎn)×信用轉(zhuǎn)換系數(shù)×

表內(nèi)相對(duì)性質(zhì)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)0%風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)的資產(chǎn)（4種）現(xiàn)金；以本幣定值，并以該通貨對(duì)央行融通資金的債權(quán)對(duì)經(jīng)合組織（OECD）成員國(guó)或國(guó)際貨幣基金組織達(dá)成的與其借款總體安排相關(guān)的特別貸款協(xié)議的國(guó)家的中央政府或的央行其他債券；用現(xiàn)金或者用OECD國(guó)家中央政府債券作擔(dān)保或提供的擔(dān)保貸款。10%風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)的資產(chǎn)（我國(guó)）同業(yè)存款對(duì)國(guó)家投資公共企業(yè)的債權(quán)商業(yè)銀行及政策性銀行的擔(dān)保放款現(xiàn)匯抵押貸款、金融債券抵押貸款、商業(yè)銀行及政策性銀行承兌的匯票貼現(xiàn)、其他銀行的同業(yè)拆放20%風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)的資產(chǎn)（5種）

對(duì)多邊發(fā)展央行的債權(quán)以及由這類銀行提供擔(dān)保，或以這類銀行的債券作抵押的債權(quán)；對(duì)OECD國(guó)家內(nèi)注冊(cè)提供擔(dān)保的貸款；

對(duì)OECD以外國(guó)家注冊(cè)的銀行余期在1年內(nèi)的債權(quán)和由OECD以外國(guó)家的法人銀行提供擔(dān)保的、余期在1年內(nèi)的貸款；托收中的現(xiàn)金款項(xiàng)；對(duì)非本國(guó)OECD國(guó)家的公共部門機(jī)構(gòu)的債權(quán)，以及由這些機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保的貸款。50%風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)的資產(chǎn)完全以居住用途的房產(chǎn)作為抵押的貸款100%風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)的資產(chǎn)對(duì)私人機(jī)構(gòu)的債權(quán)；對(duì)OECD之外的國(guó)家的中央政府的債權(quán)；對(duì)公共部門所屬的商業(yè)公司的債權(quán)；房屋設(shè)備和其他固定資產(chǎn)；不動(dòng)產(chǎn)和其他投資；所有其他的資產(chǎn)。表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)100%信用轉(zhuǎn)換系數(shù)的表外業(yè)務(wù)直接信用替代工具，如一般債務(wù)擔(dān)保（包括為貸款和證券提供財(cái)務(wù)擔(dān)保的備用信用證）和承兌（包括具有承兌性質(zhì)的背書）；銷售和回購(gòu)協(xié)議以及有追索權(quán)的資產(chǎn)銷售；遠(yuǎn)期資產(chǎn)購(gòu)買、超遠(yuǎn)期存款和部分繳付款項(xiàng)的股票和代表承諾一定損失的證券。50%信用轉(zhuǎn)換系數(shù)的表外業(yè)務(wù)某些與特定交易相關(guān)的或有項(xiàng)目（如：履約保函、投標(biāo)保函、認(rèn)股權(quán)證和為某些特定交易而開出的備用信用證）票據(jù)發(fā)行便利和循環(huán)承購(gòu)包銷便利；其他初始期限在1年以上的承諾（如正式的備用安排和信貸額度）20%信用轉(zhuǎn)換系數(shù)的表外業(yè)務(wù)短期的有自行償付能力的與貿(mào)易有關(guān)的或有項(xiàng)目。0%信用轉(zhuǎn)換系數(shù)的表外業(yè)務(wù)類似初始期限在1年以內(nèi)的承諾，或可以在任何時(shí)候無條件取消的承諾均屬于此列。與外匯和利率有關(guān)的或有項(xiàng)目的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)《協(xié)議》建議利用現(xiàn)期風(fēng)險(xiǎn)暴露法和初始暴露法這兩種特殊的處理方法。見下表：現(xiàn)期風(fēng)險(xiǎn)暴露法信用轉(zhuǎn)換系數(shù)剩余期限利率合約匯率與黃金合約股票合約1年或1年以下0%1．0%6．0%1年至5年0．5%5．0%8．0%5年以上1．5%7．5%10．0%初始風(fēng)險(xiǎn)暴露法信用轉(zhuǎn)換系數(shù)期限利率合約合約匯率與黃金1年或1年以下0．5%2．0%1年至2年1．0%5．0%每增加1年1．0%3．0%例題1某銀行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)如下（見后表）：若該行的資本總額為6000，則該行的資本充足率為多少？（設(shè)無表外業(yè)務(wù)）資產(chǎn)類型數(shù)量權(quán)重?cái)?shù)量*權(quán)重現(xiàn)金50000%0國(guó)債200000%0國(guó)內(nèi)銀行貸款余額1500020%3000個(gè)人消費(fèi)貸款500050%2500對(duì)私企貸款75000100%75000銀行持有的總加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)80500該行的資本充足率為6000/80500=7.45%例題2一家銀行的總資本規(guī)模為100萬元人民幣，總資產(chǎn)為1500萬元人民幣，該行的資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)和表外項(xiàng)目如表。單位：萬元該行的資本充足率為100/1207.5=8.28%新巴塞爾資本協(xié)議（2004）2004年6月26日，十國(guó)集團(tuán)央行行長(zhǎng)和銀行監(jiān)管當(dāng)局負(fù)責(zé)人一致同意公布《資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)議：修訂框架》，即巴塞爾新資本協(xié)議。

主要內(nèi)容及特點(diǎn)巴塞爾新資本協(xié)議的基本內(nèi)容由三大支柱組成：最低資本金要求外部監(jiān)管市場(chǎng)紀(jì)律核心內(nèi)容——內(nèi)部評(píng)級(jí)法三大特點(diǎn)支柱一：最低資本金要求新協(xié)議保留了1988年巴塞爾協(xié)議中對(duì)資本的定義以及相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)資本充足率為8%的要求，但風(fēng)險(xiǎn)范疇有所拓展，不僅包括信用風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)覆蓋市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。在具體操作上與1988年協(xié)議相同，計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額時(shí)，將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的資本乘以12.5（即最低資本比率8%的倒數(shù)），將其轉(zhuǎn)化為信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額。

銀行資本充足率=總資本/〔信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+（市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本+操作風(fēng)險(xiǎn)資本）×12.5〕

支柱之二：外部監(jiān)管目的是要通過監(jiān)管銀行資本充足狀況，確保銀行有合理的內(nèi)部評(píng)估程序，便于正確判斷風(fēng)險(xiǎn)，促使銀行真正建立起依賴資本生存的機(jī)制。

支柱之三：市場(chǎng)紀(jì)律要求銀行不僅要披露風(fēng)險(xiǎn)和資本充足狀況的信息，而且要披露風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和管理過程、資本結(jié)構(gòu)以及風(fēng)險(xiǎn)與資本匹配狀況的信息；不僅要披露定量信息，而且要披露定性信息；不僅要披露核心信息，而且要披露附加信息。核心內(nèi)容——內(nèi)部評(píng)級(jí)法銀行將賬戶中的風(fēng)險(xiǎn)劃分為以下六大風(fēng)險(xiǎn)：公司業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)、同業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、零售業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)和股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。銀行根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)參數(shù)或內(nèi)部估計(jì)確定其風(fēng)險(xiǎn)要素，并計(jì)算得出銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。這些風(fēng)險(xiǎn)要素主要包括：違約概率（PD），指?jìng)鶆?wù)人違反貸款規(guī)定，沒有按時(shí)償還本金和利息的概率；違約損失率（LGD），指?jìng)鶆?wù)人沒有按時(shí)償還本金和利息給銀行帶來的損失的狀況，它表現(xiàn)為單位債務(wù)的損失均值；違約風(fēng)險(xiǎn)值（EAD），指交易對(duì)象違約時(shí)，對(duì)銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)的估計(jì)；期限（M），指銀行可以向監(jiān)管當(dāng)局提供的交易的有效合同期限。根據(jù)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果確定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重、計(jì)提資本。

新資本協(xié)議的三大特點(diǎn)一是向風(fēng)險(xiǎn)管理為核心的質(zhì)量監(jiān)管模式過渡；二是將信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)全面納入資本充足率計(jì)算，使資本狀況與總體風(fēng)險(xiǎn)相匹配，提高了監(jiān)管的全面性和風(fēng)險(xiǎn)的敏感度；三是推進(jìn)解決信息不對(duì)稱的信息披露，重點(diǎn)向資本充足率、銀行資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)狀況等市場(chǎng)敏感信息集中，確保市場(chǎng)對(duì)銀行的約束效果第三節(jié)商業(yè)銀行的資本管理對(duì)策一、分子策略二、分母策略充足率＝資本總額/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)一、分子對(duì)策（一）內(nèi)源資本策略（二）外源資本策略分子對(duì)策：根據(jù)《巴塞爾協(xié)議》的資本計(jì)算方法，盡量提高銀行資本的總量，以改善和優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。（一）內(nèi)源資本策略內(nèi)源資本：從銀行內(nèi)部充實(shí)資本金。主要渠道——未分配利潤(rùn)內(nèi)源資本的特點(diǎn)內(nèi)源資本的資產(chǎn)增長(zhǎng)模型內(nèi)源融資的主要特點(diǎn)內(nèi)源資本的資產(chǎn)增長(zhǎng)模型式中：ROA——銀行資產(chǎn)收益率

DR——銀行紅利分配比例

EC1/TA1——資本與資產(chǎn)的比例

SG1——資產(chǎn)增長(zhǎng)率上述公式表明銀行資產(chǎn)持續(xù)增長(zhǎng)與銀行資產(chǎn)收益率（ROA）、銀行紅利分配比例（DR）和資本比率（EC1/TA1）之間的數(shù)量關(guān)系。式中：SG——銀行資產(chǎn)增長(zhǎng)率

TA——銀行總資產(chǎn)

△TA——銀行資產(chǎn)增長(zhǎng)額SG1=TA1-TA0△TATA0TA0=又SG1=△TA/TA0=△EC/EC0式中，△EC為銀行股本增加額。(如果銀行要將資本水平維持在監(jiān)管部門要求的最低資本比率上，其資產(chǎn)增長(zhǎng)率就要與資本增長(zhǎng)率保持一致，即資本和資產(chǎn)必須保持同步增長(zhǎng)——銀行的資產(chǎn)持續(xù)增長(zhǎng)率=資本持續(xù)增長(zhǎng)率；)〔EC0+ROA

?TA1?（1-DR）〕-EC0ROA（1-DR）TA1EC0資產(chǎn)收益率報(bào)告期總資產(chǎn)SG1=（EC1-EC0）EC0EC0分紅比例內(nèi)源股本增加額==式中：ROA——銀行資產(chǎn)收益率

DR——銀行紅利分配比例

EC1/TA1——資本比例ROA（1-DR）（EC1/TA1）-ROA（1-DR）=SG1=ROA（1-DR）〔EC1-ROA（1-DR）TA1〕/TA1當(dāng)資產(chǎn)增長(zhǎng)率一定時(shí)，求資本EC1=ROA(1-DR)?TA1SG1+ROA(1-DR)?TA1例題某商業(yè)銀行原有資產(chǎn)規(guī)模為100億元，計(jì)劃資產(chǎn)增長(zhǎng)率為15%，資產(chǎn)收益率為3%，紅利分配比例為40%，原有資本金為12億元，請(qǐng)計(jì)算?EC。將有關(guān)數(shù)據(jù)代入上式：EC1=15.87億元。

?EC=15.87-12=3.87億元(二)外源資本策略①發(fā)行普通股②發(fā)行優(yōu)先股③發(fā)行資本票據(jù)和債券發(fā)行普通股

發(fā)行優(yōu)先股發(fā)行資本票據(jù)和債券二、分母策略分母策略：盡量降低風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)高的資產(chǎn)在總資產(chǎn)的比重，同時(shí)加強(qiáng)表外業(yè)務(wù)管理，盡可能選擇轉(zhuǎn)換系數(shù)較小且風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)小的表外資產(chǎn)。（一）壓縮資產(chǎn)規(guī)模（二）調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)（一）壓縮資產(chǎn)規(guī)模資本不足的銀行，可以銷售高風(fēng)險(xiǎn)或有問題或市價(jià)水平較高的金融資產(chǎn)，以減少資產(chǎn)規(guī)模。（二）調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)總資本額與總資產(chǎn)額度不變的情況下，提高資本充足比率。減小高風(fēng)險(xiǎn)貸款增加低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)附錄附錄1：習(xí)題附錄2：我國(guó)商業(yè)銀行資本充足情況習(xí)題1130合計(jì)

50其他貸款100%40居民抵押貸款50%10FNMA證券130

合計(jì)10一般責(zé)任政府債券20%120負(fù)債10中長(zhǎng)期國(guó)庫券5短期國(guó)庫券10

一級(jí)資本加上二級(jí)資本5現(xiàn)金0

金額負(fù)債項(xiàng)目金額資產(chǎn)項(xiàng)目權(quán)數(shù)A銀行資產(chǎn)負(fù)債表單位：百萬美元

A商業(yè)銀行2007年12月31日的表內(nèi)及表外資產(chǎn)負(fù)債情況如下面兩個(gè)表所示，計(jì)算該行的資本充足率。表2A銀行表外項(xiàng)目資料單位：百萬元其中，4年期固定—浮動(dòng)利率互換合約的重置成本為3百萬美元，2年期遠(yuǎn)期其中，4年期固定—浮動(dòng)利率互換合約的重置成本為3百萬美元，2年期遠(yuǎn)期美元/英鎊外匯合約的重置成本為1百萬元（盈利）。在計(jì)算與利率及匯率有關(guān)的表外資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)額時(shí)，一般不將盈利計(jì)算在內(nèi)。答案該銀行的資本充足率計(jì)算如下：表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)=0×（5+5+10）+0.2×（10+10）+0.5×40+1×50=74（百萬美元）表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)（非利率與匯率項(xiàng)目）=(80×0.5+10×1+50×0.2)×100%=60（萬美元）表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)（利率與匯率項(xiàng)目）=[(100×0.005+3)+40×0.05]×50%=2.75（萬美元）資本充足率=10/(74+60+2.75)×100%=7.3%100練習(xí)2表某銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)和表外項(xiàng)目（單位：美元）101若該銀行總資本為6000美元，總資產(chǎn)為10萬美元。計(jì)算該銀行的資本充足率。答案（1）風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)為0%:

（5000+20000）×0%=25000×0%=0（2）風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)為20%:[5000+(10000×1.00)]×20%=15000×20%=3000（3）風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)為50%：

5000×50%=2500（4）風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)為100%：

[65000+（20000×0.50）]×50%=2500資本充足率=總資本/加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)=6000/80500=7.45%102習(xí)題3假設(shè)某商業(yè)銀行的資產(chǎn)總額為200億元，原有資本金8億元，紅利分配比例為40%，未分配利潤(rùn)為8億元，資本比率為8%。問：1、當(dāng)資產(chǎn)增長(zhǎng)率為7%時(shí)，其他條件不變，需要多高的資產(chǎn)收益率？

2、當(dāng)資產(chǎn)收益率為0.9%時(shí)，資本比率不變，實(shí)現(xiàn)12%的資產(chǎn)增長(zhǎng)需要多高的紅利分配比例？3、當(dāng)資產(chǎn)收益率為1%，資本比率為10%，紅利分配比率為40%，可實(shí)現(xiàn)多高的資產(chǎn)增長(zhǎng)率？

習(xí)題3銀行外部融資方法比較某銀行需要再籌集1000萬元的資本，其已發(fā)行普通股總數(shù)為800萬股，每股面值一元，該銀行目前持有資產(chǎn)將近20億元，總股本為1.05億元，預(yù)測(cè)下一年的經(jīng)營(yíng)收入為2億元，其中費(fèi)用為其85%，可供銀行選擇的融資方案有：一、發(fā)行40萬股普通股，每股25元，二、發(fā)行100萬股優(yōu)先股，每股10元，股利為8%

三、發(fā)行1000萬元十年期金融債券，票面利率為8%問：若以每股收益最大化為目標(biāo)，應(yīng)選擇哪種方式融資我國(guó)商業(yè)銀行的資本現(xiàn)狀分析根據(jù)《巴塞爾協(xié)議》的要求，針對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行體系的基本情況，1997年中國(guó)人民銀行對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的資本構(gòu)成做了如下規(guī)定：1．核心資本包括：

1)實(shí)收資本；

2)資本公積；

3)盈余公積；

4)未分配利潤(rùn)。2．附屬資本包括：

1)貸款呆賬準(zhǔn)備金；

2)壞賬準(zhǔn)備；

3)投資風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金；

4)5年（包括5年）以上的長(zhǎng)期債券。3．應(yīng)從資本總額中扣除的項(xiàng)目包括：

1)在其它銀行資本中的投資；

2)已在非銀行金融機(jī)構(gòu)資本中的投資；

3)已對(duì)工商企業(yè)的參股投資；

4)已對(duì)非自用不動(dòng)產(chǎn)的投資；

5)呆賬損失尚未沖減的部分?，F(xiàn)實(shí)中，我國(guó)商業(yè)銀行的資本構(gòu)成極為單一。表5-1反映了我國(guó)四大國(guó)有商業(yè)銀行的資本構(gòu)成情況。我國(guó)四大國(guó)有商業(yè)銀行的資本構(gòu)成

（2000、2003年）資料來源：根據(jù)《中國(guó)金融年鑒（2004）》計(jì)算，北京，中國(guó)金融年鑒編輯部，2004注：農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行和建設(shè)銀行資本公積欄數(shù)字是資本公積與盈余公積之和；中國(guó)銀行2003年存在外幣折算差額－0.19億元。

中國(guó)工商銀行中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行中國(guó)銀行中國(guó)建設(shè)銀行20002003200020032000200320002003資本總額（億元）1873.661701.391347.421379.691607.851863.711148.501862.80實(shí)收資本1674.171606.661320.111292.521045.001863.90851.151862.30占資本%89.3594.4397.9793.6887.38

74.1199.97資本公積12.0414.0531.7531.90544.090207.290.36占資本%0.640.822.362.3133.84

18.011.93e-4盈余公積135.09147.73

0

0占資本%7.218.68

未分配利潤(rùn)52.36－67.05-4.4455.2718.76090.060.14占資本%2.79－3.940.334.011.1707.847.52e-5資本構(gòu)成至少說明以下問題：1．我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行資本的主要來源是實(shí)收資本。實(shí)收資本占資本總量最大的是中國(guó)建設(shè)銀行，接近百分之百，其次是中國(guó)工商銀行，實(shí)收資本占總資本比例為94.43%，最低的中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行也超過了93%，這說明資本總量增加對(duì)實(shí)收資本的依賴性非常強(qiáng)。2．銀行盈利規(guī)模的差異，使得未分配利潤(rùn)構(gòu)成資本的比例不同。中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行盈利規(guī)模最大，因此未分配利潤(rùn)占資本總量的比例最高，其次是中國(guó)建設(shè)銀行，中國(guó)工商銀行盈利規(guī)模最小，未分配利潤(rùn)是負(fù)數(shù)。但總體上我國(guó)商業(yè)銀行盈利狀況不理想，資本的內(nèi)部籌集能力很差。3．在我國(guó)商業(yè)銀行的資本構(gòu)成中基本沒有附屬資本這必然影響資本總量的增加，當(dāng)銀行出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)虧損時(shí)，銀行資本相應(yīng)減少，而又沒有補(bǔ)充的渠道。我國(guó)近年來新成立的中小型股份制商業(yè)銀行的資本構(gòu)成既有與國(guó)有商業(yè)銀行相同之處，也存在著一定的差異。表5-2是我國(guó)4家股份制商業(yè)銀行的資本構(gòu)成情況我國(guó)四家股份制商業(yè)銀行的資本結(jié)構(gòu)（2000、2003年）

中信實(shí)業(yè)銀行中國(guó)光大銀行交通銀行招商銀行20002003200020032000200320002003資本總額（億元）85.63168.4593.62133.36307.26406.4436.85182.62實(shí)收資本68.09140.3259.6482.17153.02171.0842.0757.07占資本%79.5283.3063.7061.6249.8042.09114.1631.25資本公積0.150.1614.9927.1346.68128.08

92.7占資本%0.189.5e-416.0120.3415.1931.51

50.76盈余公積8.6913.7314.6419.1685.99105.840.359.62占資本%10.158.1515.6414.3727.9926.040.955.27未分配利潤(rùn)9.2514.084.354.9021.571.44-5.5723.23占資本%10.808.360.463.677.020.35-15.1212.72資料來源：根據(jù)《中國(guó)金融年鑒（2004）》計(jì)算，北京，中國(guó)金融年鑒編輯部，2004比較我國(guó)四大國(guó)有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行的資本構(gòu)成，可以看出，2003年股份制商業(yè)銀行中，由實(shí)收資本組成的資本比例最高的是中信實(shí)業(yè)銀行，為83.30%，最低的是招商銀行，僅為31.25%，未分配利潤(rùn)占資本比重都比國(guó)有商業(yè)銀行要高，說明股份制商業(yè)銀行有較強(qiáng)的資本內(nèi)部籌集能力。在所有的銀行機(jī)構(gòu)都不能獲得寬松的外部