注冊(cè)會(huì)計(jì)師-金融資產(chǎn)準(zhǔn)則資料講解

注冊(cè)會(huì)計(jì)師-金融資產(chǎn)準(zhǔn)則本章教學(xué)的重點(diǎn)、難點(diǎn)1．金融工具的分類(lèi)、取得、持有和轉(zhuǎn)讓的會(huì)計(jì)處理。2．長(zhǎng)期股權(quán)投資成本法和權(quán)益法及其相互轉(zhuǎn)換的會(huì)計(jì)處理。3．減值準(zhǔn)備的會(huì)計(jì)處理。2/7/20232

第一節(jié)金融工具

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》一、金融工具的概念(一)金融工具：是指形成一個(gè)企業(yè)的金融資產(chǎn)，并形成其他單位的金融負(fù)債或權(quán)益工具的合同。2/7/20233

甲公司：乙公司：發(fā)行公司債券債券投資

（金融負(fù)債）（金融資產(chǎn)）發(fā)行公司普通股股權(quán)投資

（權(quán)益工具）（金融資產(chǎn)）2/7/20234基本金融工具金融工具

衍生(金融)工具現(xiàn)金應(yīng)收款項(xiàng)應(yīng)付款項(xiàng)債券投資股權(quán)投資等金融期貨金融期權(quán)金融互換金融遠(yuǎn)期凈額結(jié)算的商品期貨等2/7/20235衍生工具，是指具有下列特征的金融工具或其他合同：

（1）其價(jià)值隨特定利率、金融工具價(jià)格、商品價(jià)格、匯率、價(jià)格指數(shù)、費(fèi)率指數(shù)、信用等級(jí)、信用指數(shù)或其他類(lèi)似變量的變動(dòng)而變動(dòng)，變量為非金融變量的，該變量與合同的任一方不存在特定關(guān)系；

（2）不要求初始凈投資，或與對(duì)市場(chǎng)情況變化有類(lèi)似反應(yīng)的其他類(lèi)型合同相比，要求很少的初始凈投資；

（3）在未來(lái)某一日期結(jié)算。

2/7/20236下列各項(xiàng)適用其他相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則：

（1）長(zhǎng)期股權(quán)投資，適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)——長(zhǎng)期股權(quán)投資》。

（2）股份支付，適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)——股份支付》。

（3）債務(wù)重組，適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第12號(hào)——債務(wù)重組》。

（4）因清償預(yù)計(jì)負(fù)債獲得補(bǔ)償?shù)臋?quán)利，適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第13號(hào)——或有事項(xiàng)》。

（5）企業(yè)合并中合并方的或有對(duì)價(jià)合同，適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)——企業(yè)合并》。

2/7/20237（6）租賃的權(quán)利和義務(wù)，適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)——租賃》。

（7）金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23號(hào)——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》。

（8）套期保值，適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)——套期保值》。

（9）原保險(xiǎn)合同的權(quán)利和義務(wù)，適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第25號(hào)——原保險(xiǎn)合同》。

（10）再保險(xiǎn)合同的權(quán)利和義務(wù)，適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第26號(hào)——再保險(xiǎn)合同》。

（11）企業(yè)發(fā)行的權(quán)益工具，適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號(hào)——金融工具列報(bào)》2/7/20238

(二)金融資產(chǎn)分類(lèi)以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)持有至到期投資貸款和應(yīng)收款項(xiàng)可供出售金融資產(chǎn)金融資產(chǎn)2/7/20239公允價(jià)值，是指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~。在公平交易中，交易雙方應(yīng)當(dāng)是持續(xù)經(jīng)營(yíng)企業(yè)，不打算或不需要進(jìn)行清算、重大縮減經(jīng)營(yíng)規(guī)模，或在不利條件下仍進(jìn)行交易。2/7/202310

以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)

計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)交易性金融資產(chǎn)直接指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)解決“會(huì)計(jì)不匹配”:比如，金融資產(chǎn)劃分為可供出售,而相關(guān)負(fù)債卻以攤余成本計(jì)量,指定后通常能提供更相關(guān)的信息;又如,為了避免涉及復(fù)雜的套期有效性測(cè)試等2/7/202311符合以下條件之一的金融資產(chǎn)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)劃分為交易性金融資產(chǎn)：1、持有金融資產(chǎn)的目的，主要是為了近期內(nèi)出售或回購(gòu)；2、金融資產(chǎn)是企業(yè)采用短期獲利模式進(jìn)行管理的金融工具投資組合中的一部分；3、屬于衍生金融工具。2/7/202312

持有至到期投資到期日固定回收金額固定或可確定企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期有活躍市場(chǎng)例如：符合以上條件的債券投資等

特征2/7/202313存在下列情況之一的，表明企業(yè)沒(méi)有明確意圖將金融資產(chǎn)投資持有至到期：

（1）持有該金融資產(chǎn)的期限不確定。

（2）發(fā)生市場(chǎng)利率變化、流動(dòng)性需要變化、替代投資機(jī)會(huì)及其投資收益率變化、融資來(lái)源和條件變化、外匯風(fēng)險(xiǎn)變化等情況時(shí)，將出售該金融資產(chǎn)。但是，無(wú)法控制、預(yù)期不會(huì)重復(fù)發(fā)生且難以合理預(yù)計(jì)的獨(dú)立事項(xiàng)引起的金融資產(chǎn)出售除外。

（3）該金融資產(chǎn)的發(fā)行方可以按照明顯低于其攤余成本的金額清償。

（4）其他表明企業(yè)沒(méi)有明確意圖將該金融資產(chǎn)持有至到期的情況。

2/7/202314以下金融資產(chǎn)不應(yīng)劃分為持有至到期投資：1、初始確認(rèn)時(shí)被指定為交易性非衍生金融資產(chǎn)；2、初始確認(rèn)時(shí)被指定為可供出售的非衍生金融資產(chǎn)；3、符合貸款和應(yīng)收款項(xiàng)定義的非衍生金融資產(chǎn)。2/7/202315

貸款和應(yīng)收款項(xiàng)回收金額固定或可確定無(wú)活躍市場(chǎng)特征商業(yè)銀行貸出款項(xiàng)商業(yè)購(gòu)入貸款商業(yè)銀行所持沒(méi)有活躍市場(chǎng)債券/票據(jù)工商企業(yè)應(yīng)收賬款等例:符合以上條件的企業(yè)持有的證券投資基金或類(lèi)似基金，不能劃分為貸款和應(yīng)收款項(xiàng)2/7/202316

可供出售金融資產(chǎn)

直接指定的可供出售金融資產(chǎn)貸款和應(yīng)收款項(xiàng)、持有至到期投資、以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)以外的金融資產(chǎn)在活躍市場(chǎng)上有報(bào)價(jià)的債券投資在活躍市場(chǎng)上有報(bào)價(jià)的股票投資、基金投資等等2/7/202317(三)金融資產(chǎn)重分類(lèi)存在下列情況之一的，表明企業(yè)沒(méi)有能力將具有固定期限的金融資產(chǎn)投資持有至到期：

（1）沒(méi)有可利用的財(cái)務(wù)資源持續(xù)地為該金融資產(chǎn)投資提供資金支持，以使該金融資產(chǎn)投資持有至到期。

（2）受法律、行政法規(guī)的限制，使企業(yè)難以將該金融資產(chǎn)投資持有至到期。

（3）其他情況。

2/7/202318企業(yè)將尚未到期的某項(xiàng)持有至到期投資在本會(huì)計(jì)年度內(nèi)出售或重分類(lèi)為可供出售金融資產(chǎn)的金額，相對(duì)于該類(lèi)投資在出售或重分類(lèi)前的總額較大時(shí)，應(yīng)當(dāng)將該類(lèi)投資的剩余部分重分類(lèi)為可供出售金融資產(chǎn)，且在本會(huì)計(jì)年度及以后兩個(gè)完整的會(huì)計(jì)年度內(nèi)不得再將該金融資產(chǎn)劃分為持有至到期投資。2/7/202319

以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)持有至到期投資貸款和應(yīng)收款項(xiàng)可供出售金融資產(chǎn)XXX其他三類(lèi)之間不能隨意重分類(lèi)2/7/202320

二.金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的計(jì)量類(lèi)別初始計(jì)量后續(xù)計(jì)量以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債（FVTPL）公允價(jià)值,交易費(fèi)用計(jì)入當(dāng)期損益公允價(jià)值,變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益持有至到期投資（HTM）公允價(jià)值，交易費(fèi)用計(jì)入初始入賬金額，構(gòu)成成本組成部分?jǐn)傆喑杀举J款和應(yīng)收款項(xiàng)可供出售金融資產(chǎn)(AFS)公允價(jià)值,變動(dòng)計(jì)入權(quán)益其他金融負(fù)債攤余成本或其他基礎(chǔ)2/7/202321交易費(fèi)用，是指可直接歸屬于購(gòu)買(mǎi)、發(fā)行或處置金融工具新增的外部費(fèi)用。新增的外部費(fèi)用，是指企業(yè)不購(gòu)買(mǎi)、發(fā)行或處置金融工具就不會(huì)發(fā)生的費(fèi)用。交易費(fèi)用包括支付給代理機(jī)構(gòu)、咨詢(xún)公司、券商等的手續(xù)費(fèi)和傭金及其他必要支出，不包括債券溢價(jià)、折價(jià)、融資費(fèi)用、內(nèi)部管理成本及其他與交易不直接相關(guān)的費(fèi)用。

2/7/202322持有至到期投資以及貸款和應(yīng)收款項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)采用實(shí)際利率法，按攤余成本計(jì)量。2/7/202323三.交易性金融資產(chǎn)企業(yè)持有的以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，包括為交易目的所持有的債券投資、股票投資、基金投資、權(quán)證投資等和直接指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。2/7/202324（一）科目設(shè)置

“交易性金融資產(chǎn)”應(yīng)當(dāng)按照交易性金融資產(chǎn)的類(lèi)別和品種，分別“成本”、“公允價(jià)值變動(dòng)”進(jìn)行明細(xì)核算。2/7/202325（二）交易性金融資產(chǎn)的主要賬務(wù)處理1.企業(yè)取得交易性金融資產(chǎn)時(shí)借:交易性金融資產(chǎn)（成本）(按交易性金融資產(chǎn)的公允價(jià)值)投資收益(按發(fā)生的交易費(fèi)用)貸:銀行存款(按實(shí)際支付的金額)2/7/2023262.在持有交易性金融資產(chǎn)期間收到被投資單位宣告發(fā)放的現(xiàn)金股利或債券利息借:應(yīng)收股利(銀行存款)貸:投資收益對(duì)于收到的屬于取得交易性金融資產(chǎn)支付價(jià)款中包含的已宣告發(fā)放的現(xiàn)金股利或債券利息，借:銀行存款貸:應(yīng)收股利(應(yīng)收利息)2/7/202327

3.資產(chǎn)負(fù)債表日，交易性金融資產(chǎn)的公允價(jià)值高于其賬面余額的差額

借:交易性金融資產(chǎn)（公允價(jià)值變動(dòng)）貸:公允價(jià)值變動(dòng)損益

公允價(jià)值低于其賬面余額的差額，做相反的會(huì)計(jì)分錄。2/7/202328

4.出售交易性金融資產(chǎn)時(shí)借:銀行存款(應(yīng)按實(shí)際收到的金額)貸或借:交易性金融資產(chǎn)（公允價(jià)值變動(dòng)）貸或借:投資收益貸:交易性金融資產(chǎn)（成本）

同時(shí)，按該項(xiàng)交易性金融資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)，借記或貸記“公允價(jià)值變動(dòng)損益”科目，貸記或借記“投資收益”科目。2/7/202329

例:2006年1月1日,購(gòu)入債券：面值100萬(wàn)元，利率3%,劃分為交易性金融資產(chǎn)。取得時(shí)，支付價(jià)款103萬(wàn)元（含已宣告發(fā)放利息3），另支付交易費(fèi)用2萬(wàn)元。

借：交易性金融資產(chǎn)（成本）100應(yīng)收利息3投資收益2貸：銀行存款1052/7/202330

2006年1月5日，收到最初支付價(jià)款中所含利息3萬(wàn)元

借：銀行存款3貸：應(yīng)收利息32006年12月31日，債券公允價(jià)值為110萬(wàn)元借：交易性金融資產(chǎn)（公允價(jià)值變動(dòng)）10貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益10

“公允價(jià)值變動(dòng)損益”年末轉(zhuǎn)“本年利潤(rùn)”

2/7/202331

2007年1月5日，收到2006年利息3萬(wàn)元

借：銀行存款3貸：投資收益32007年10月6日，將該債券處置（售價(jià)120萬(wàn)元）借：銀行存款120

公允價(jià)值變動(dòng)損益10貸：交易性金融資產(chǎn)（成本）100

（公允價(jià)值變動(dòng)）10投資收益202/7/202332三.持有至到期投資（一）持有至到期投資的劃分

持有至到期投資，是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)。

例如，企業(yè)從二級(jí)市場(chǎng)上購(gòu)入的固定利率三年期國(guó)債、浮動(dòng)利率兩年期債券等，如符合持有至到期投資的條件，可以劃分為持有至到期投資；購(gòu)入的股權(quán)投資因其沒(méi)有固定的到期日，不符合持有至到期投資的條件，不能劃分為持有至到期投資。持有至到期投資通常具有長(zhǎng)期性質(zhì)，但期限較短（1年以?xún)?nèi)）的債券投資，如符合持有至到期投資的條件，也可將其劃分為持有至到期投資。2/7/202333下列非衍生金融資產(chǎn)不應(yīng)當(dāng)劃分為持有至到期投資：

（1）初始確認(rèn)時(shí)被指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的非衍生金融資產(chǎn)；

（2）初始確認(rèn)時(shí)被指定為可供出售的非衍生金融資產(chǎn)；

（3）貸款和應(yīng)收款項(xiàng)。

2/7/202334存在下列情況之一的，表明企業(yè)沒(méi)有明確意圖將金融資產(chǎn)投資持有至到期：

（一）持有該金融資產(chǎn)的期限不確定。

（二）發(fā)生市場(chǎng)利率變化、流動(dòng)性需要變化、替代投資機(jī)會(huì)及其投資收益率變化、融資來(lái)源和條件變化、外匯風(fēng)險(xiǎn)變化等情況時(shí)，將出售該金融資產(chǎn)。但是，無(wú)法控制、預(yù)期不會(huì)重復(fù)發(fā)生且難以合理預(yù)計(jì)的獨(dú)立事項(xiàng)引起的金融資產(chǎn)出售除外。

（三）該金融資產(chǎn)的發(fā)行方可以按照明顯低于其攤余成本的金額清償。

（四）其他表明企業(yè)沒(méi)有明確意圖將該金融資產(chǎn)持有至到期的情況。

2/7/202335（二）主要賬務(wù)處理1.科目設(shè)置

“持有至到期投資”應(yīng)當(dāng)按照持有至到期投資的類(lèi)別和品種，分別“投資成本”、“利息調(diào)整”、“應(yīng)計(jì)利息”進(jìn)行明細(xì)核算。2/7/2023362.賬務(wù)處理（1）取得投資借:持有至到期投資（投資成本）(公允價(jià)值與交易費(fèi)用之和)貸或借:持有至到期投資（利息調(diào)整）貸:銀行存款(按實(shí)際支付的金額)

2/7/202337（2）計(jì)息

①分期付息、到期還本借:應(yīng)收利息(按面值和票面利率計(jì)算)借或貸:持有至到期投資（利息調(diào)整）貸:投資收益(按攤余成本和實(shí)際利率計(jì)算)②到期一次還本付息借:持有至到期投資（應(yīng)計(jì)利息）2/7/202338(3)收到利息

借:銀行存款貸:應(yīng)收利息(分期付息、到期還本)持有至到期投資（應(yīng)計(jì)利息）(一次還本付息)收到取得投資支付的價(jià)款中包含的已宣告發(fā)放利息借:銀行存款貸:應(yīng)收利息2/7/202339(4)溢折價(jià)攤銷(xiāo)按采用實(shí)際利率法計(jì)算確定的折價(jià)攤銷(xiāo)折價(jià)攤銷(xiāo):借:持有至到期投資（利息調(diào)整）貸:投資收益溢價(jià)攤銷(xiāo)，做相反的會(huì)計(jì)分錄。2/7/202340(4)減值借:資產(chǎn)減值損失貸:持有至到期投資減值準(zhǔn)備企業(yè)計(jì)提準(zhǔn)備后，相關(guān)資產(chǎn)價(jià)值又恢復(fù)，應(yīng)在原已計(jì)提的減值準(zhǔn)備金額內(nèi)

借:持有至到期投資減值準(zhǔn)備貸:資產(chǎn)減值損失2/7/202341(5)到期借:銀行存款(收到的金額)持有至到期投資減值準(zhǔn)備(已計(jì)提準(zhǔn)備)借或貸:投資收益貸:持有至到期投資（投資成本）（應(yīng)計(jì)利息）（利息調(diào)整）

2/7/202342(6)重分類(lèi)將持有至到期投資重分類(lèi)為可供出售金融資產(chǎn)的，應(yīng)在重分類(lèi)日借:可供出售金融資產(chǎn)(公允價(jià)值)持有至到期投資減值準(zhǔn)備借或貸:資本公積——其他資本公積(按其差額)貸:持有至到期投資（投資成本）（溢折價(jià)）（應(yīng)計(jì)利息），2/7/202343[例1]公司2002年1月1日購(gòu)入凌云公司2002年1月1日發(fā)行的五年期債券，票面利率12%，債券公允價(jià)值80000元。購(gòu)入價(jià)格80000元。該債券每年計(jì)息一次，最后一年還本并支付利息。2002年1月1日:借:持有至到期投資（投資成本）80000貸:銀行存款800002/7/2023442002年12月31日:借:持有至到期投資（應(yīng)計(jì)利息）9600貸:投資收益96002003—2006年同上到期:借:銀行存款128000貸:持有至到期投資（投資成本）80000（應(yīng)計(jì)利息）48000

2/7/202345

[例2]公司2002年1月1日購(gòu)入凌云公司2002年1月1日發(fā)行的五年期債券，票面利率12%，債券公允價(jià)值80000元。購(gòu)入價(jià)格84000元。該債券每年計(jì)息一次并支付利息，最后一年還本。按照實(shí)際利率法攤銷(xiāo)溢折價(jià)。2/7/202346計(jì)算實(shí)際利率按照《財(cái)務(wù)管理學(xué)》中學(xué)習(xí)到的內(nèi)插法

①首先考慮基本原理r=i平價(jià)發(fā)行r>i折價(jià)發(fā)行r<i溢價(jià)發(fā)行即若實(shí)際利率r=12%，則Vo=800002/7/202347

②由于長(zhǎng)期債券投資的購(gòu)買(mǎi)凈價(jià)格84000>面值80000元，且由于發(fā)行日與購(gòu)買(mǎi)日是同一時(shí)間，所以，可以斷定是溢價(jià)購(gòu)買(mǎi)債券實(shí)際利率r<i=12%③令r1=11%按照如下的公式計(jì)算長(zhǎng)期債券投資的價(jià)格:V1=80000×12%X(P/A，11%，5)+80000×(P/F，11%，5)=9600×3.695897+80000×0.593451=829572/7/202348

令r2=10%，則V2=80000×12%X(P/A，10%，5)+80000×(P/F，10%，5)=9600×3.790787+80000×0.620921=86065④86065>84000<82957說(shuō)明r2>

12%<r12/7/202349

⑤利用“內(nèi)插法”計(jì)算實(shí)際利率r86065840008295710%r11%84000一8606582957一84000r一10%11%一r

求解:r=10.66%=2/7/202350

年份年初攤余成本a利息收益b=a*r現(xiàn)金流量c年末攤余成本d=a+b-c2002840008954960083354200383354888696008264020048264088099600818492005818498725960080974200680974862696008000002/7/202351借:持有至到期投資（投資成本）80000（溢折價(jià)）4000

貸:

銀行存款840002002年借:應(yīng)收利息9600貸:投資收益8954持有至到期投資（溢折價(jià)）6462003年借:應(yīng)收利息9600貸:投資收益8886持有至到期投資（溢折價(jià)）7142/7/2023522004年借:應(yīng)收利息9600貸:投資收益8809持有至到期投資（溢折價(jià)）7912005年借:應(yīng)收利息9600貸:投資收益8725持有至到期投資（溢折價(jià)）8752/7/2023532006年借:應(yīng)收利息9600貸:投資收益8626持有至到期投資（溢折價(jià)）974借:銀行存款80000貸:持有至到期投資（投資成本）80000

2/7/202354[例3]2000年初，甲公司80萬(wàn)元購(gòu)買(mǎi)了一項(xiàng)債券，剩余年限5年，劃分為持有至到期投資,公允價(jià)值為90萬(wàn)元,交易費(fèi)用為5萬(wàn)元，每年按票面利率可收得固定利息4萬(wàn)元。該債券在第五年兌付(不能提前兌付)時(shí)可得本金110萬(wàn)元.

借:持有至到期投資（投資成本）95貸:持有至到期投資（溢折價(jià)）15銀行存款802/7/202355在初始確認(rèn)時(shí),計(jì)算實(shí)際利率如下:計(jì)算結(jié)果：r≈6.96%2/7/202356

年份年初攤余成本a利息收益b=a*r現(xiàn)金流量c年末攤余成本d=a+b-c2000956.61497.61200197.616.794100.412002100.416.994103.392003103.397.194106.582004106.587.424+11002/7/2023572000年借:應(yīng)收利息4持有至到期投資（溢折價(jià)）2.61貸:投資收益6.61

2001年借:應(yīng)收利息4持有至到期投資（溢折價(jià)）2.79貸:投資收益6.792/7/2023582002年借:應(yīng)收利息4持有至到期投資（溢折價(jià)）2.99貸:投資收益6.99

2003年借:應(yīng)收利息4持有至到期投資（溢折價(jià)）3.19貸:投資收益7.192/7/2023592004年借:應(yīng)收利息4持有至到期投資（溢折價(jià)）3.42貸:投資收益7.42

2005年借:銀行存款110貸:持有至到期投資（投資成本）95投資收益152/7/202360[例4]20X0年初，A公司購(gòu)買(mǎi)了一項(xiàng)債券，剩余年限5年，劃分為持有至到期投資,公允價(jià)值為1000（無(wú)交易費(fèi)用）。該債券的面值1250，年票面利率4.7%(即每年支付利息59)。該債券發(fā)行方可以提前贖回，且不付罰金。A公司預(yù)期發(fā)行方不會(huì)提前贖回。假定計(jì)算確定的實(shí)際利率為10%。2/7/202361

年份年初攤余成本a利息收益b=a*10%現(xiàn)金流量c年末攤余成本d=a+b-c20X0100010059104120X1104110459108620X2108610959113620X3113611359119020X411901191250+5902/7/20236220X2年1月1日,A公司修改了其現(xiàn)金流量,預(yù)期X2年末將收回本金的50%,剩余的50%在X4年末收回.此時(shí),X2年的年初攤余成本應(yīng)調(diào)整(將X2年及以后的金額用原利率折現(xiàn))（1250/2）*(1+10%)+625*（1+10%）+59*（1+10%）+30*（1+10）+30*（1+10）

=1138（四舍五入）--此應(yīng)為X2年期初數(shù)

-1-2-1-2-32/7/202363

年份年初攤余成本a利息收益b=a*10%現(xiàn)金流量c年末攤余成本d=a+b-c20X0100010059104120X1104110459108620X21086+52(1138)11459+62556820X3568573059520X45956030+62502/7/202364[例5]2000年初，甲公司