小微企業(yè)貸款信用保險(xiǎn)方案設(shè)計(jì),貨幣銀行論文

小微企業(yè)貸款信用保險(xiǎn)方案設(shè)計(jì),貨幣銀行論文本篇論文目錄導(dǎo)航：【題目】【第一章】【第二章】【第三章】【第四章】【第五章】小微企業(yè)貸款信譽(yù)保險(xiǎn)方案設(shè)計(jì)【第六章】【結(jié)論/以下為參考文獻(xiàn)】5小微企業(yè)貸款信譽(yù)保險(xiǎn)方案設(shè)計(jì)5.1創(chuàng)辦小微企業(yè)貸款信譽(yù)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的經(jīng)營主體及性質(zhì)。創(chuàng)辦小微企業(yè)貸款信譽(yù)保險(xiǎn)，首先要解決的是承辦該保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的經(jīng)營主體。一種是由國家專門成立非盈利性的小微企業(yè)貸款信譽(yù)保險(xiǎn)公司；另一種是由現(xiàn)有的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司在公司內(nèi)部獨(dú)立設(shè)置小微企業(yè)貸款信譽(yù)保險(xiǎn)部。本文贊同第二種選擇方式。若由國家專門成立保險(xiǎn)公司承辦政策性的小微企業(yè)貸款信譽(yù)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，固然對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)控制起到更為穩(wěn)定的保障作用，但國家要承當(dāng)更大的風(fēng)險(xiǎn)，影響國家的宏觀管理能力。而且，小微企業(yè)貸款信譽(yù)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)具有高風(fēng)險(xiǎn)性，容易給國家財(cái)政帶來負(fù)擔(dān)。而選擇由現(xiàn)有的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司承辦該業(yè)務(wù)，這些經(jīng)營主體不僅具有市場(chǎng)經(jīng)營的靈敏性，還具有業(yè)務(wù)需求，是一個(gè)相對(duì)合理的選擇。同時(shí)，由于小微企業(yè)貸款的高風(fēng)險(xiǎn)，假如以營利為目的，必然要求較高的保險(xiǎn)費(fèi)率，這就會(huì)抑制商業(yè)銀行投保的積極性；假如以非營利為目的，又使得保險(xiǎn)公司不愿意創(chuàng)辦此種業(yè)務(wù)。因而，在業(yè)務(wù)開展初期，小微企業(yè)貸款信譽(yù)保險(xiǎn)還需要政策的大力支持〔包括資金上的支持〕，實(shí)行政策性保險(xiǎn)、商業(yè)化操作的辦法。除了在經(jīng)營業(yè)務(wù)上進(jìn)行財(cái)政補(bǔ)貼外，還能夠?yàn)樾∥⑵髽I(yè)貸款信譽(yù)保險(xiǎn)提供再保險(xiǎn)或設(shè)立最終風(fēng)險(xiǎn)損失補(bǔ)償基金。當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)事故大量發(fā)生時(shí)，保險(xiǎn)公司能夠進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，將損失控制在一定的限度內(nèi)；如若保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)基金不能償付經(jīng)濟(jì)損失時(shí)，可通過最終風(fēng)險(xiǎn)損失補(bǔ)償基金彌補(bǔ)損失。5.2小微企業(yè)貸款信譽(yù)保險(xiǎn)的運(yùn)行機(jī)制。首先，借款小微企業(yè)向商業(yè)銀行提出貸款申請(qǐng)，商業(yè)銀行進(jìn)行貸前調(diào)查，對(duì)于符合貸款條件的，商業(yè)銀行給予審批，并就貸款金額、貸款期限、貸款還款方式以及貸款用處等內(nèi)容簽定貸款合同。然后，商業(yè)銀行向保險(xiǎn)公司投保小微企業(yè)貸款信譽(yù)保險(xiǎn)，保險(xiǎn)標(biāo)的為發(fā)放的貸款本息。保險(xiǎn)公司進(jìn)行核保，若符合承保條件，銀保雙方簽訂保險(xiǎn)合同，商業(yè)銀行支付相應(yīng)的保險(xiǎn)費(fèi)。第三，商業(yè)銀行發(fā)放貸款，并作好貸后管理和催收貸款工作。第四，借款小微企業(yè)嚴(yán)格根據(jù)貸款合同上面規(guī)定的用處使用資金，并按時(shí)以約定的還款方式歸還商業(yè)銀行本金和利息。若借款小微企業(yè)到期不能歸還本金和利息，商業(yè)銀行可對(duì)符合展期條件的小微企業(yè)進(jìn)行展期。若小微企業(yè)確實(shí)喪失歸還貸款的能力，商業(yè)銀行將貸款確以為損失類，然后向保險(xiǎn)公司索賠。保險(xiǎn)公司核賠，若核查后確認(rèn)屬于保險(xiǎn)責(zé)任，則按保險(xiǎn)合同規(guī)定的保險(xiǎn)金額進(jìn)行理賠。同時(shí)，保險(xiǎn)公司支付賠款后，獲得了對(duì)該小微企業(yè)的代位追償權(quán)，事后對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行持續(xù)性的追償賠付金額。5.3小微企業(yè)貸款信譽(yù)保險(xiǎn)合同設(shè)計(jì)。小微企業(yè)貸款信譽(yù)保險(xiǎn)合同的設(shè)計(jì)，應(yīng)注意如下幾個(gè)方面。1.適保范圍。該保險(xiǎn)適用于發(fā)放小微企業(yè)貸款的商業(yè)銀行，包括商業(yè)銀行〔含外商獨(dú)資銀行和中外合資銀行〕、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信譽(yù)合作社等，并雙方簽定合法的借貸合同。2.保險(xiǎn)標(biāo)的。上述商業(yè)銀行向小微企業(yè)發(fā)放的貸款本金及利息〔可以不包括利息，下同〕。3.保險(xiǎn)責(zé)任。保險(xiǎn)人對(duì)被保險(xiǎn)人在保險(xiǎn)合同有效期內(nèi)，因以下風(fēng)險(xiǎn)引起的直接損失，按保單約定承當(dāng)保險(xiǎn)責(zé)任：商業(yè)銀行向小微企業(yè)發(fā)放貸款后，該小微企業(yè)是由于發(fā)生的政治風(fēng)險(xiǎn)、意外事故，或者因與企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營相關(guān)的商業(yè)信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，而致使小微企業(yè)破產(chǎn)或無力償付債務(wù)，由保險(xiǎn)公司在保險(xiǎn)額度內(nèi)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償。4.除外責(zé)任。保險(xiǎn)人不承當(dāng)賠償責(zé)任的情況為〔除保險(xiǎn)合同另有規(guī)定外〕：商業(yè)銀行缺乏對(duì)小微企業(yè)的有效監(jiān)督，而致使小微企業(yè)不根據(jù)約定用處使用貸款資金；商業(yè)銀行及其工作人員人為事故造成的損失；保險(xiǎn)責(zé)任以外的其他損失。5.保險(xiǎn)金額。保險(xiǎn)金額為小微企業(yè)貸款本金及利息，并規(guī)定絕對(duì)免賠額或承保小微企業(yè)貸款本金及利息的70-80%.之所以不保滿，是為了催促商業(yè)銀行監(jiān)督小微企業(yè)按約定用處使用貸款資金。6.保險(xiǎn)期限。由當(dāng)事人在訂立保險(xiǎn)合同時(shí)訂定，一般以貸款期限為準(zhǔn)。7.保險(xiǎn)費(fèi)率確實(shí)定。小微企業(yè)貸款信譽(yù)保險(xiǎn)的費(fèi)率是根據(jù)小微企業(yè)的信譽(yù)狀況、貸款期限、信貸用處等多種因素決定，按照概率論和大數(shù)法則原理厘訂的保險(xiǎn)費(fèi)率。同時(shí)，商業(yè)銀行和借款小微企業(yè)的盈利與承受能力也要考慮，確定小微企業(yè)貸款信譽(yù)保險(xiǎn)的差異不同費(fèi)率。本文提供了一個(gè)有效的費(fèi)率厘定方式方法，可參考本章第四節(jié)內(nèi)容。8.賠償和追償。貸款不能按期歸還，保險(xiǎn)公司先代墊利息還本；貸款已成呆帳、爛帳，小微企業(yè)破產(chǎn)清算后，仍然不能歸還商業(yè)銀行貸款的，由保險(xiǎn)公司按合同規(guī)定賠償。商業(yè)銀行得到賠款后，保險(xiǎn)公司獲得代位權(quán)，對(duì)小微企業(yè)制定合法、合理的追償措施。9.投保人或被保險(xiǎn)人的義務(wù)?！?〕投保人或被保險(xiǎn)人應(yīng)在簽定保險(xiǎn)合同時(shí)一次繳清保險(xiǎn)費(fèi)；經(jīng)雙方十分約定可以以分期繳費(fèi)，但必須按保險(xiǎn)合同約定的日期繳納保險(xiǎn)費(fèi)?！?〕將可能影響保險(xiǎn)人風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)、費(fèi)率厘定和理賠追償?shù)男畔⒄鎸?shí)、全面、準(zhǔn)確、及時(shí)地書面告知保險(xiǎn)人，并有義務(wù)協(xié)助保險(xiǎn)人核查與保險(xiǎn)合同相關(guān)的小微企業(yè)資料?！?〕被保險(xiǎn)人應(yīng)按保險(xiǎn)合同規(guī)定履行義務(wù)。若被保險(xiǎn)人未履行應(yīng)盡的義務(wù)而影響保險(xiǎn)人利益時(shí)，保險(xiǎn)人有權(quán)降低賠償比例或拒絕承當(dāng)賠償責(zé)任或解除保險(xiǎn)合同，并不退還已收保險(xiǎn)費(fèi)。5.4小微企業(yè)貸款信譽(yù)保險(xiǎn)費(fèi)率的厘定。5.4.1模型的選取。小微企業(yè)貸款信譽(yù)保險(xiǎn)屬于廣義上的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，但相比一般財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，小微企業(yè)貸款人的信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)是變動(dòng)的，所以小微企業(yè)貸款信譽(yù)保險(xiǎn)的損失也是變動(dòng)的。1997年，KMV公司和JPMorgan開發(fā)出信譽(yù)度量術(shù)〔CreditMetrics〕。本文在信譽(yù)度量術(shù)〔CreditMetrics〕的基礎(chǔ)上，結(jié)合之前學(xué)者研究的成果，得出一套合適我們國家保險(xiǎn)公司對(duì)小微企業(yè)貸款信譽(yù)保險(xiǎn)費(fèi)率厘定的模型。為建立該理論模型，先作下面基本假設(shè)：〔1〕有相對(duì)穩(wěn)定的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境；〔2〕評(píng)級(jí)制度相比照較完善，且小微企業(yè)每年的信譽(yù)等級(jí)轉(zhuǎn)移都遵循標(biāo)準(zhǔn)的馬爾可夫經(jīng)過；〔3〕有大量商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)信貸和小微企業(yè)經(jīng)營的歷史數(shù)據(jù)，小微企業(yè)實(shí)際違約概率等于歷史違約概率；〔4〕貸款期限為保險(xiǎn)期限。假定評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)借款小微企業(yè)分為n個(gè)信譽(yù)等級(jí)〔1到n代表信譽(yù)等級(jí)從高到低〕，保險(xiǎn)公司根據(jù)小微企業(yè)借款人不同的信譽(yù)等級(jí)，得出保險(xiǎn)金額預(yù)期損失的概率分布，用i上式中,V表示小微企業(yè)借款人處于i級(jí)信譽(yù)等級(jí)時(shí)貸款的現(xiàn)值，C表示保險(xiǎn)金額1〔設(shè)定保險(xiǎn)金額近似等于貸款本金〕，r是貸款利率，T是保險(xiǎn)合同的期限〔一般以年為ijj單位〕，R是第j年的無風(fēng)險(xiǎn)利率，S是小微企業(yè)借款人處于第級(jí)信譽(yù)時(shí)第j年的信譽(yù)風(fēng)jj險(xiǎn)價(jià)差，當(dāng)前在國外，這一指標(biāo)由咨詢公司給出〔后面實(shí)證分析中，R+S的值即折算因子〕。計(jì)算出各個(gè)信譽(yù)級(jí)別下保險(xiǎn)金額的現(xiàn)值后，根據(jù)每個(gè)信譽(yù)級(jí)別發(fā)生的轉(zhuǎn)移概率和保險(xiǎn)金額損失概率，得出了保險(xiǎn)金額損失期望的現(xiàn)值：5.4.2實(shí)證研究。由于我們國家的信譽(yù)評(píng)級(jí)體系還不完善，各方面制度尚未健全，以及開展小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行在數(shù)據(jù)方面的保密性，要對(duì)上述模型進(jìn)行實(shí)證研究，需要借鑒國外的數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析。本文根據(jù)已有學(xué)術(shù)文獻(xiàn)中提到的有關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析，得到一個(gè)比擬合理的分析結(jié)果。假設(shè)我們國家的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或保險(xiǎn)公司對(duì)小微企業(yè)借款人的評(píng)級(jí)，是根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)普爾的等級(jí)劃分，分為AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC和違約八個(gè)等級(jí)。現(xiàn)有一個(gè)信譽(yù)等級(jí)為AA級(jí)的小微企業(yè)向某商業(yè)銀行貸款100萬，貸款期限為3年，每年末付息一次，到期還本。當(dāng)前，小微企業(yè)貸款期限主要以短期貸款為主，期限往往在1年以內(nèi)，但是，據(jù)調(diào)查很多小微企業(yè)貸款存在短貸長投現(xiàn)象，講明小微企業(yè)更盼望長期貸款。為了避免由于貸款期限與小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營周期不匹配增加小微企業(yè)的資金壓力，本文選擇3年期限的貸款產(chǎn)品。而且，當(dāng)下開展小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的主流商業(yè)銀行，此期限的產(chǎn)品也很多。中國人民銀行已于2020年7月20日全面放開貸款利率管制，正式運(yùn)行貸款基礎(chǔ)利率〔LPR〕集中報(bào)價(jià)和發(fā)布機(jī)制，但當(dāng)前所發(fā)布的貸款基礎(chǔ)利率只要一年期利率，且是商業(yè)銀行對(duì)其最優(yōu)質(zhì)客戶執(zhí)行的利率，這對(duì)本文的研究不太合適。因而，本文扔采用中國人民銀行2020年11月22日頒布的貸款利率水平〔見表5-1〕。華而不實(shí)，三年期貸款利率為6.00%.該商業(yè)銀行向保險(xiǎn)公司投保，假定保險(xiǎn)金額與貸款本金一樣，基于信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)度量術(shù)的小微企業(yè)貸款信譽(yù)保險(xiǎn)費(fèi)率厘定模型，計(jì)算該筆業(yè)務(wù)的費(fèi)率，步驟如下：步驟一：計(jì)算該小微企業(yè)借款人的信譽(yù)等級(jí)轉(zhuǎn)移矩陣，即iP.借款人信譽(yù)等級(jí)為AA級(jí)的小微企業(yè)的信譽(yù)級(jí)別是動(dòng)態(tài)變動(dòng)的，所以我們不能確定該企業(yè)三年后的信譽(yù)等級(jí)能否仍為A級(jí)，所以需要采用信譽(yù)級(jí)別變動(dòng)橋梁─信譽(yù)級(jí)別轉(zhuǎn)移矩陣，根據(jù)信譽(yù)等級(jí)轉(zhuǎn)移概率全面考慮該企業(yè)的將來信譽(yù)等級(jí)。但是公開資料有限，即便在StandardPoor官網(wǎng)上也沒有能找到實(shí)際數(shù)據(jù)，但是從發(fā)表的期刊文獻(xiàn)中，能夠得到的是一年后貸款人所處等級(jí)的概率。在這里，我們還需要一個(gè)保險(xiǎn)金額損失概率。在我們國家的商業(yè)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)中，信譽(yù)評(píng)級(jí)與違約率之間的基數(shù)關(guān)系是很明確的，每個(gè)信譽(yù)等級(jí)都會(huì)對(duì)應(yīng)詳細(xì)的違約概率數(shù)值。但是，由于數(shù)據(jù)的保密性，筆者無法獲得關(guān)于小微企業(yè)不同信譽(yù)等級(jí)對(duì)應(yīng)的違約率或損失概率，而且，為了與前述模型的計(jì)算相匹配，本文仍采用現(xiàn)有文獻(xiàn)上能夠查到的數(shù)據(jù)。從上表能夠發(fā)現(xiàn)，對(duì)BBB〔含〕級(jí)以上的小微企業(yè)貸款躉繳費(fèi)率很低，而對(duì)BBB級(jí)下面的小微企業(yè)貸款躉繳費(fèi)率較高。但是，假如是分期繳納，則BB級(jí)小微企業(yè)貸款每年的純費(fèi)率是2.5269%,B級(jí)小微企業(yè)貸款每年的純費(fèi)率是4.7874%,CCC級(jí)小微企業(yè)貸款每年的純費(fèi)率是5.8793%.隨著利率的市場(chǎng)化，