證券從業(yè)資格考試2023年考前題及答案

證券從業(yè)資格考試2023年考前精選題

及答案

1.基金管理人是基金的募集者和管理者，在整個基金的運作中起著核

心的作用。在我國，基金管理人只能由依法設立的（）承擔。

A.基金投資公司

B.基金監(jiān)管機構

C.基金銷售機構

D.基金管理公司

【答案】：D

【解析】：

基金管理人是基金的募集者和管理者，在整個基金的運作中起著核心

的作用。在我國，基金管理人只能由依法設立的基金管理公司承擔。

2.基金銷售支付機構是指從事基金銷售支付活動的機構?；痄N售支

付機構應按規(guī)定在中國證監(jiān)會備案并取得（）的支付業(yè)務許可證資

格。

A.商業(yè)銀行

B.中國人民銀行

C.原中國銀監(jiān)會

D.原中國保監(jiān)會

【答案】：B

【解析】：

基金銷售支付是指基金銷售活動中基金銷售機構、基金投資人之間的

貨幣資金轉移活動。基金銷售支付機構是指從事基金銷售支付活動的

機構。基金銷售支付機構應按規(guī)定在中國證監(jiān)會備案并取得中國人民

銀行的支付業(yè)務許可證資格。

3.下列關于股份的表述，正確的有（）o[2013年9月真題]

I.股份是一種可轉讓的債權債務關系

II.股份可以通過股票價格的形式表現(xiàn)其價值

HI.股份是股份有限公司資本的構成成分

IV.股份代表了股份有限公司股東的權利與義務

A.I、II、III

B.I、m、iv

c.i、II.iv

D.ii、in、iv

【答案】：D

【解析】：

i項，債券是債權憑證，債券持有人與債券發(fā)行人之間的法律關系是

債權債務關系。股票是所有權憑證。

4.債券票面利率也稱（）o[2016年10月真題]

A.單利

B.名義利率

C.實際利率

D.市場利率

【答案】：B

【解析】：

債券的票面利率，也稱名義利率，是債券年利息與債券票面價值的比

率，通常年利率用百分數(shù)表示。利率是債券票面要素中不可缺少的內(nèi)

容。

5.地方政府根據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展和資金需求狀況，以承擔還本付息責

任為前提，向社會籌集資金的債務憑證為（）o[2016年7月真題]

A.公司債券

B.無期債券

C.金融債券

D.地方政府債券

【答案】：D

【解析】：

地方政府債券簡稱地方債券，又稱“地方公債”或“地方債”，是地

方政府根據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展和資金需求狀況，以承擔還本付息責任為

前提，向社會籌集資金的債務憑證，一般以當?shù)卣亩愂漳芰ψ鳛?/p>

還本付息的擔保。

6.我國機構間私募產(chǎn)品報價系統(tǒng)的主要特點包括（）。

I.參與人制度

II.一體化市場

III.移動互聯(lián)網(wǎng)市場

IV.市場中的市場

A.I、III

B.I、IKIV

C.II、III、IV

D.I、II、IILIV

【答案】：D

【解析】：

私募產(chǎn)品報價系統(tǒng)（報價系統(tǒng)）的主要特點是：①參與人制度，各類

符合條件的機構均可參與報價系統(tǒng)；②一體化市場，發(fā)行交易與登記

托管結算前中后臺互為一體；③移動互聯(lián)市場，基于互聯(lián)網(wǎng)、證聯(lián)網(wǎng)、

深證通，7義24小時發(fā)行交易，日間多批次滾動結算；④行業(yè)公共平

臺，提供各類證券機構場外證券業(yè)務后臺外包服務;⑤市場中的市場,

與各類場外市場建立市場聯(lián)盟；⑥分層分類風險管理，雙層風險防控

機制，前中后臺業(yè)務隔離，設立專項風險監(jiān)控指標。

7.根據(jù)《證券法》規(guī)定，因不可抗力的突發(fā)事件或者為維護證券交易

的正常秩序，證券交易所可以決定（）o[2018年9月真題]

A.交易限制

B.停止清算

C.臨時停市

D.技術性停牌

【答案】：C

【解析】：

因突發(fā)事件而影響證券交易的正常進行時、證券交易所可以采取技術

性停牌的措施；因不可抗力的突發(fā)性事件或者為維護證券交易的正常

秩序，證券交易所可以決定臨時停市。

8.基金的自律組織主要有（）o

I.中國證監(jiān)會

II.基金行業(yè)自律組織

III.中國銀保監(jiān)會

IV.證券交易所

A.I、II

B.IILIV

C.I.IV

D.IKIV

【答案】：D

【解析】：

基金的自律組織主要有基金行業(yè)自律組織和證券交易所?；鹦袠I(yè)自

律組織是由基金管理人、基金托管人或基金銷售機構等服務機構成立

的行業(yè)自律組織。

9.在基金市場上存在著許多不同的參與主體，依據(jù)所承擔的責任與作

用的不同，可以將基金市場的參與主體分為（）。

I.基金當事人

II.基金市場服務機構

III.基金的監(jiān)管機構和自律組織

IV.其他機構

A.I、II、III

B.I、II.IV

C.II、III、IV

D.i、in、iv

【答案】：A

【解析】：

在基金市場上存在許多不同的參與主體，依據(jù)所承擔的責任與作用的

不同，可以將基金市場的參與主體分為基金當事人、基金市場服務機

構、基金的監(jiān)管機構和自律組織三大類。

10.我國儲蓄國債（電子式）是指財政部面向境內(nèi)中國公民儲蓄類資

金發(fā)行的、以電子方式記錄債權的（）的人民幣債券。［2015年3

月真題］

A.可以在商業(yè)銀行柜臺流通

B.可在銀行間債券市場轉讓

C.可在證券交易所上市交易

D.不可流通

【答案】：D

【解析】：

儲蓄國債（電子式）是指財政部面向境內(nèi)中國公民儲蓄類資金發(fā)行的、

以電子方式記錄債權的不可流通的人民幣債券。儲蓄國債（電子式）

自發(fā)行之日起計息，付息方式分為利隨本清和定期付息兩種。

11.投資者在開放式基金（）申請購買基金份額的行為通常被稱為基

金的申購。［2018年12月真題］

A.基金賬戶開立后

B.資金賬戶開立后

C.基金合同生效后

D.招募說明書生效后

【答案】：C

【解析】：

投資者在開放式基金合同生效后，申請購買基金份額的行為通常被稱

為基金的申購。開放式基金的贖回是指基金份額持有人要求基金管理

人購回其所持有的開放式基金份額的行為。

12.（）年，經(jīng)國務院批準，中國證監(jiān)會頒布了《證券投資基金管理

暫行辦法》，這是我國首次頒布的規(guī)范證券投資基金運作的行政法規(guī),

為我國證券投資基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展奠定了法律基礎。［2013年9月真

題］

A.1995

B.1997

C.1998

D.1999

【答案】：B

【解析】：

中國證監(jiān)會于1997年11月14日頒布了《證券投資基金管理暫行辦

法》。它是我國首次頒布的規(guī)范證券投資基金運作的行政法規(guī)，為我

國基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展奠定了規(guī)制基礎。

13.開放式基金的基金份額申購或贖回價格都直接按（）計價。［2014

年11月真題］

A.基金資產(chǎn)凈值

B.基金負債

C.基金份額凈值

D.基金資產(chǎn)總值

【答案】：C

【解析】：

在申購、贖回時遵循“未知價”交易原則，投資者在申購、贖回一般

開放式基金份額時并不能即時獲知買賣的成交價格，申購、贖回價格

只能以申購、贖回日交易時間結束后基金管理人公布的基金份額凈值

為基準進行計算。

14.恒生指數(shù)是由香港（）編制的。［2013年12月真題］

A.金融管理局

B.恒生銀行

C.證監(jiān)會

D.證券交易所

【答案】：B

【解析】：

恒生指數(shù)由香港恒生銀行全資附屬的恒生指數(shù)服務有限公司編制，是

以香港股票市場中的50家上市股票為成分股樣本，以其發(fā)行量為權

數(shù)的加權平均股價指數(shù)。

15.關于外匯期貨，下列敘述不正確的是()。

A.外匯期貨是以外匯為基礎工具的期貨合約

B.外匯期貨主要用于規(guī)避外匯風險

C.外匯期貨交易由1972年芝加哥商業(yè)交易所(CME)所屬的國際貨

幣市場(IMM)率先推出

D.外匯期貨主要用于規(guī)避利率風險

【答案】：D

【解析】：

外匯期貨又稱貨幣期貨，是以外匯為基礎工具的期貨合約，是金融期

貨中最先產(chǎn)生的品種，主要用于規(guī)避外匯風險。外匯期貨交易自1972

年在芝加哥商業(yè)交易所所屬的國際貨幣市場(IMM)率先推出后得到

了迅速發(fā)展。利率期貨主要是為了規(guī)避利率風險而產(chǎn)生的。

16.關于金融市場的理解，下列說法正確的有（）。［2017年6月真題］

I.金融市場是金融工具轉手的場所

II.金融市場是資金融通的場所

III.金融市場揭示了金融資產(chǎn)的定價過程

IV.金融市場是金融資產(chǎn)進行交易的場所

A.I、II、III

B.I、W

c.I、n、in、iv

D.ii、in、iv

【答案】：c

【解析】：

金融市場是資金融通的市場，指以金融資產(chǎn)為交易對象而形成的供求

關系及其機制的總和。它包含三層含義：①它是金融資產(chǎn)進行交易的

一個有形或無形的場所；②它反映了金融資產(chǎn)的供求雙方形成的供求

關系；③它包含了金融資產(chǎn)交易過程中所產(chǎn)生的運行機制，其中最主

要的是價格（包括利率、匯率及各種證券的價格）機制。

17.以下關于現(xiàn)金股利說法錯誤的是（）。［2014年11月真題］

A.個人投資者取得現(xiàn)金紅利不用支付所得稅

B.現(xiàn)金股利的發(fā)放致使公司的資產(chǎn)和股東權益減少同等數(shù)額

C.現(xiàn)金股利的發(fā)放是采用現(xiàn)金分紅方式

D.現(xiàn)金股利是將公司當期應付利潤的部分或全部發(fā)放給股東

【答案】：A

【解析】：

現(xiàn)金股利，也被稱為派現(xiàn)，是指股份公司以現(xiàn)金分紅方式將盈余公積

和當期應付利潤的部分或全部發(fā)放給股東?，F(xiàn)金股利的發(fā)放致使公司

的資產(chǎn)和股東權益減少同等數(shù)額，導致公司現(xiàn)金流出。A項，根據(jù)《關

于上市公司股息紅利差別化個人所得稅政策有關問題的通知》

(2015),個人投資者取得的現(xiàn)金紅利根據(jù)持股期限適用不同的稅率。

持股期限超過1年的，暫免征收。

18.證券交易結算流程的證券交收環(huán)節(jié)包括()。［2012年6月真題］

A.投資者與投資者之間的證券交收

B.證券公司與結算參與人之間的證券交收

C.結算參與人與客戶之間的證券交收

D.結算參與人與結算參與人之間的證券交收

【答案】：C

【解析】：

證券公司與其客戶之間的資金清算交收由證券公司自行負責完成。證

券公司作為結算參與人與客戶之間的清算交收，是整個結算過程不可

缺少的環(huán)節(jié)。

19.會員制證券交易所設立的機構有（）。

I.董事會

II.理事會

III.會員大會

IV.監(jiān)察委員會

A.I、II、III

B.I、m、iv

c.I、n、w

D.ii、in、iv

【答案】：D

【解析】：

會員制的證券交易所是一個由會員自愿組成的、不以營利為目的的社

會法人團體。交易所設會員大會、理事會和監(jiān)察委員會。

20.下列關于專項計劃資產(chǎn)的說法中，正確的有（）。

I.因?qū)ｍ椨媱澷Y產(chǎn)的管理、運用、處分或者其他情形而取得的財產(chǎn),

歸入專項計劃資產(chǎn)

II.因處理專項計劃事務所支出的費用、對第三人所負債務，以專項

計劃資產(chǎn)承擔

III.專項計劃資產(chǎn)獨立于原始權益人、管理人、托管人及其他業(yè)務參

與人的固有財產(chǎn)

IV.原始權益人、管理人、托管人及其他業(yè)務參與人因依法解散、被

依法撤銷或者宣告破產(chǎn)等原因進行清算的，專項計劃資產(chǎn)屬于其清算

財產(chǎn)

A.I、II、III

B.I、IILIV

C.n、IILW

D.I、II、IV

【答案】：A

【解析】：

證券公司、基金管理公司子公司通過設立特殊目的載體開展資產(chǎn)證券

化業(yè)務。因?qū)ｍ椨媱澷Y產(chǎn)的管理、運用、處分或者其他情形而取得的

財產(chǎn)，歸入專項計劃資產(chǎn)。因處理專項計劃事務所支出的費用、對第

三人所負債務，以專項計劃資產(chǎn)承擔。專項計劃資產(chǎn)獨立于原始權益

人、管理人、托管人及其他業(yè)務參與人的固有財產(chǎn)。原始權益人、管

理人、托管人及其他業(yè)務參與人因依法解散、被依法撤銷或者宣告破

產(chǎn)等原因進行清算的，專項計劃資產(chǎn)不屬于其清算財產(chǎn)。

2L證券交易所監(jiān)事會的職能有（）。

I.提議召開臨時會員大會

II.提議召開臨時理事會

III.向會員大會提出提案

IV.檢查證券交易所風險基金的使用和管理

A.I、III、IV

B.I、II、IV

C.I、II、III

D.I、II、IILIV

【答案】：D

【解析】：

除了上述職權以外，監(jiān)事會還行使以下職權:①檢查證券交易所財務;

②監(jiān)督證券交易所理事、高級管理人員執(zhí)行職務行為；③監(jiān)督證券交

易所遵守法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章和證券交易所章程、協(xié)議、業(yè)務

規(guī)則以及風險預防與控制的情況；④當理事、高級管理人員的行為損

害證券交易所利益時，要求理事、高級管理人員予以糾正；⑤會員大

會授予和證券交易所章程規(guī)定的其他職權。

22.證券公司只能接受（）期貨公司的委托從事中間介紹業(yè)務。［2013

年12月真題］

I.其參股的

II.其全資擁有的

III.其控股的

IV.被同一機構所控制的

A.I、II、III

B.I、III、IV

c.I、n、w

D.n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

證券公司只能接受其全資擁有或者控股的，或者被同一機構控制的期

貨公司的委托從事介紹業(yè)務，不能接受其他期貨公司的委托從事介紹

業(yè)務。證券公司應當按照合規(guī)、審慎經(jīng)營的原則，制定并有效執(zhí)行介

紹業(yè)務規(guī)則、內(nèi)部控制、合規(guī)檢查等制度，確保有效防范和隔離介紹

業(yè)務與其他業(yè)務的風險。

23.金融市場的重要性主要體現(xiàn)在（）0

I.促進儲蓄-投資轉化

II.優(yōu)化資源配置

III.風險管理

IV.宏觀調(diào)控

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.II、IILIV

D.I、III、IV

【答案】：B

【解析】：

金融市場的重要性主要體現(xiàn)在：促進儲蓄-投資轉化、優(yōu)化資源配置、

反映經(jīng)濟狀態(tài)和宏觀調(diào)控。

.我國《證券法》正式頒布的時間是（）［年月真題］

24o201610

A.1999年3月

B.1998年3月

C.1998年9月

D.1998年12月

【答案】：D

【解析】：

我國于1998年12月頒布了《中華人民共和國證券法》。

25.通常情況下，債券的收益率（［2018年5月真題］

A.與償還期成正比，與風險性成正比

B.與償還期成反比，與風險性成反比

C.與償還期成正比，與風險性成反比

D.與償還期成反比，與風險性成正比

【答案】：A

【解析】：

一般來說，期限長的債券收益較高，但安全性、流動性較差；期限短

的債券流動性、安全性較好，但收益較低。其收益率與償還期成正比,

與風險性也成正比。

26.中國金融業(yè)開放將繼續(xù)遵循的原則包括（）。

I.準入后國民待遇

II.負面清單原則

III.重視防范金融風險

IV.將與匯率形成機制改革和資本項目可兌換進程相互配合，共同推

進

A.I、IkIII

B.I、II、W

c.n、in、iv

D.i、in、iv

【答案】：c

【解析】：

中國金融業(yè)開放將繼續(xù)遵循三條原則：①準入前國民待遇和負面清單

原則；②金融業(yè)對外開放將與匯率形成機制改革和資本項目可兌換進

程相互配合，共同推進；③在開放的同時重視防范金融風險，使金融

監(jiān)管能力與金融開放度相匹配。

27.資產(chǎn)管理計劃可投資的資產(chǎn)包括（）。

I.銀行存款

II.同業(yè)存單

III.上市公司股票

IV.存托憑證

A.I、II、III

B.II、III、IV

C.I、III、IV

D.I、II、IILIV

【答案】：D

【解析】：

資產(chǎn)管理計劃可以投資于以下資產(chǎn)：①銀行存款、同業(yè)存單，以及符

合《指導意見》規(guī)定的標準化債權類資產(chǎn)，包括但不限于在證券交易

所、銀行間市場等國務院同意設立的交易場所交易的可以劃分為均等

份額、具有合理公允價值和完善流動性機制的債券、中央銀行票據(jù)、

資產(chǎn)支持證券、非金融企業(yè)債務融資工具等；②上市公司股票、存托

憑證以及中國證監(jiān)會認可的其他標準化股權類資產(chǎn)；③在證券期貨交

易所等國務院同意設立的交易場所集中交易清算的期貨及期權合約

等標準化商品及金融衍生品類資產(chǎn)；④公開募集證券投資基金（以下

簡稱“公募基金”）以及中國證監(jiān)會認可的比照公募基金管理的資產(chǎn)

管理產(chǎn)品；⑤第①至第③項規(guī)定以外的非標準化債權類資產(chǎn)、股權類

資產(chǎn)、商品及金融衍生品類資產(chǎn)；⑥第④項規(guī)定以外的其他受國務院

金融監(jiān)督管理機構監(jiān)管的機構發(fā)行的資產(chǎn)管理產(chǎn)品；⑦中國證監(jiān)會認

可的其他資產(chǎn)。

28.下列屬于鄭州期貨交易所交易品種的是（）。

I.銅、鋁、鋅、鉛、銀

II.普麥、強麥、棉花、白糖

III.玻璃、菜粕、菜籽油、菜籽、硅鐵

IV.玉米、玉米淀粉、豆粕、豆粕期權、豆油

A.I、II

B.I、IV

C.II、III

D.IILIV

【答案】：c

【解析】：

上海期貨交易所的交易品種包括銅、鋁、鋅、鉛、銀、錫、黃金、白

銀、天然橡膠、螺紋鋼、線材、熱軋卷板、燃料油、石油瀝青、原油、

紙漿、銅期權、天然橡膠期權，共計18種。鄭州期貨交易所的交易

品種包括普麥、強麥、棉花、白糖、白糖期權、PTA、玻璃、菜粕、

菜籽油、菜籽、硅鐵、早釉稻、甲醇、晚釉稻、粳稻、鎰硅、動力煤、

棉紗、蘋果、紅棗、棉花期權，共計21種。大連商品期貨交易所的

交易品種包括玉米、玉米淀粉、黃大豆1號、黃大豆2號、豆粕、豆

粕期權、豆油、棕植］油、雞蛋、LLDPE、聚氯乙烯、焦炭、焦煤、鐵

礦石、纖維板、膠合板、聚丙烯、乙二醇、玉米期權，共計19種。

29.公司債券采取分期發(fā)行的，首期發(fā)行數(shù)量應當不少于總發(fā)行量的

()□［2012年12月真題］

A.25%

B.30%

C.50%

D.60%

【答案】：C

【解析】：

發(fā)行公司債券，可以申請一次核準、分期發(fā)行。首期發(fā)行數(shù)量應當不

少于總發(fā)行數(shù)量的50%,剩余各期發(fā)行的數(shù)量由公司自行確定。

30.證券市場監(jiān)管的()相對比較靈活，但調(diào)節(jié)過程可能較慢，存在

時滯。［2018年12月真題］

A.行政手段

B.經(jīng)濟手段

C.司法手段

D.法律手段

【答案】：B

【解析】：

證券市場監(jiān)管的手段包括法律手段、經(jīng)濟手段、行政手段。其中，經(jīng)

濟手段是通過運用利率政策、公開市場業(yè)務、信貸政策、稅收政策等,

對證券市場進行干預。這種手段相對比較靈活，但調(diào)節(jié)過程可能較慢,

存在時滯。

31.由承銷商先全額購買發(fā)行人該次發(fā)行的證券，再向投資者發(fā)售，

由承銷商承擔全部風險的承銷方式是（）。［2015年11月真題］

A.全額自銷

B.全額代銷

C.全額直銷

D.全額包銷

【答案】：D

【解析】：

證券包銷是指證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入或者在承

銷期結束時將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式，前者為全額包

銷，后者為余額包銷。

32.關于股票的價值和價格，下列表述正確的有（）。［2014年9月真

題］

I.股票內(nèi)在價值是股票未來收益的現(xiàn)值

II.股票只是一張資本憑證

III.股票的市場價格理論上由股票的價值決定

IV.股票價格是對過去收益的評定

A.I、II、III

B.I、m、iv

c.I、IKIV

D.n、in、iv

【答案】：A

【解析】：

w項，股票交易實際上是對未來收益權的轉讓買賣，股票價格就是對

未來收益的評定。

33.按照合約所規(guī)定的履約時間的不同，金融期權不包括（）。

A.美式期權

B.修正的歐式期權

C.歐式期權

D.修正的美式期權

【答案】：B

【解析】：

按照合約所規(guī)定的履約時間的不同，金融期權可以分為歐式期權，美

式期權和修正的美式期權。歐式期權只能在期權到期日執(zhí)行；美式期

權則可在期權到期日或到期日之前的任何一個營業(yè)日執(zhí)行；修正的美

式期權也被稱為百慕大期權或大西洋期權，可以在期權到期日之前的

一系列規(guī)定日期執(zhí)行。

34.下列關于股指期貨、國債期貨的論述正確的有（）o

I.對已進行風險對沖的股指期貨、國債期貨分別按投資規(guī)模的20%

計算風險資本準備

II.對未進行風險對沖的股指期貨、國債期貨分別按投資規(guī)模的5%

計算風險資本準備

HL股指期貨、國債期貨等的合計金額不得超過凈資本的100%

IV.股指期貨以股指期貨合約價值總額的15%計算

A.I、II

B.m、iv

c.I、in

D.IKIV

【答案】：B

【解析】：

對已進行風險對沖的股指期貨、國債期貨分別按投資規(guī)模的5%計算

風險資本準備；對未進行風險對沖的股指期貨、國債期貨分別按投資

規(guī)模的20%計算風險資本準備（其中，股指期貨、國債期貨交易滿足

《企業(yè)會計準則第24號一一套期保值》有關套期保值高度有效要求

的，可認為已進行風險對沖）；自營權益類證券及證券衍生品（包括

股指期貨、國債期貨等）的合計金額不得超過凈資本的100%,其中,

股指期貨以股指期貨合約價值總額的15%計算，國債期貨以國債期貨

合約價值總額的5%計算。

35.中國證券業(yè)協(xié)會行使的自律管理職能包括（）o

I.推動行業(yè)誠信建設，督促會員履行社會責任

II.組織證券投資基金從業(yè)人員水平考試

III.推動會員開展投資者教育和保護工作，維護投資者合法權益

IV.組織開展證券會國際交易交流與合作，代表中國證券業(yè)加入相關

國際組織，推動相關資質(zhì)互認

A.IILIV

B.I、II、in、IV

c.I、in、w

D.I、II

【答案】：C

【解析】：

根據(jù)《中國證券業(yè)協(xié)會章程》，中國證券業(yè)協(xié)會依據(jù)行業(yè)規(guī)范發(fā)展的

需要，行使下列自律管理職能：①推動行業(yè)誠信建設，督促會員履行

社會責任；②組織證券從業(yè)人員水平考試；③推動會員開展投資者教

育和保護工作，維護投資者合法權益；④推動會員信息化建設和信息

安全保障能力的提高，經(jīng)政府有關部門批準，開展行業(yè)科學技術獎勵,

組織制訂行業(yè)技術標準和指引；⑤組織開展證券業(yè)國際交流與合作，

代表中國證券業(yè)加入相關國際組織，推動相關資質(zhì)互認；⑥對會員及

會員間開展與證券非公開發(fā)行、交易相關業(yè)務活動進行自律管理；⑦

其他涉及自律、服務、傳導的職責。

36.封閉式基金投資存在的風險主要有（）。

I.市場風險

II.管理風險

III.技術風險

IV.巨額贖回風險

A.I、II、III

B.I、II.IV

C.I、III、IV

D.II、III、IV

【答案】：A

【解析】：

證券投資基金存在的風險主要有：①市場風險；②管理能力風險；③

技術風險；④巨額贖回風險。其中，巨額贖回風險是開放式基金所特

有的風險。

37.可轉換公司債券應（）至少公告一次跟蹤評級報告。［2014年11

月真題］

A.每兩年

B.每半年

C.在存續(xù)期間

D.每年

【答案】：D

【解析】：

公開發(fā)行可轉換公司債券，應當委托具有資格的資信評級機構進行信

用評級和跟蹤評級，資信評級機構每年至少公告一次跟蹤評級報告。

.科創(chuàng)板上市公司可能退市的情形主要包括（）

38o

I.信息披露重大違法和公共安全重大違法行為

II.累計股票成交量低于一定指標

III.經(jīng)營資產(chǎn)大幅減少導致無法維持日常經(jīng)營

IV.主營業(yè)務大部分停滯或者規(guī)模極低

A.i、n、in、iv

B.i、n.IV

c.i、II、in

D.IILw

【答案】：A

【解析】：

根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》，科創(chuàng)板上市公司可能

退市的情形主要包括：①重大違法強制退市，包括信息披露重大違法

和公共安全重大違法行為；②交易類強制退市，包括累計股票成交量

低于一定指標，股票收盤價、市值、股東數(shù)量持續(xù)低于一定指標等；

③財務類強制退市，即明顯喪失持續(xù)經(jīng)營能力的，包括主營業(yè)務大部

分停滯或者規(guī)模極低，經(jīng)營資產(chǎn)大幅減少導致無法維持日常經(jīng)營等；

④規(guī)范類強制退市，包括公司在信息披露、定期報告發(fā)布、公司股本

總額或股權分布發(fā)生變化等方面觸及相關合規(guī)性指標等。

39.下列關于中國證券業(yè)協(xié)會的說法錯誤的是（）o[2018年12月真

題]

A.中國證券業(yè)協(xié)會采取會員制的組織形式，最高權力機構是由全體會

員組成的會員大會

B.中國證券業(yè)協(xié)會是行業(yè)自律性組織

C.中國證券業(yè)協(xié)會是按有關規(guī)定設立的非營利性社會團體法人

D.中國證券業(yè)協(xié)會章程由會員大會制定，并報中國證監(jiān)會批準

【答案】：D

【解析】：

中國證券業(yè)協(xié)會是證券業(yè)的自律性組織，是社會團體法人。中國證券

業(yè)協(xié)會是依據(jù)有關規(guī)定設立的具有獨立法人地位的、由經(jīng)營證券業(yè)務

的金融機構自愿組成的行業(yè)性自律組織，是非營利性社會團體法人。

中國證券業(yè)協(xié)會采取會員制的組織形式，證券公司應當加入中國證券

業(yè)協(xié)會。中國證券業(yè)協(xié)會的權力機構為全體會員組成的會員大會。中

國證券業(yè)協(xié)會章程由會員大會制定，并報中國證監(jiān)會備案。

40.基金管理費率的大小通常（）。［2014年11月真題］

A.與基金規(guī)模和風險均成正比

B.與基金規(guī)模和風險均成反比

C.與基金規(guī)模成正比，與風險成反比

D.與基金規(guī)模成反比，與風險成正比

【答案】：D

【解析】：

基金管理費是指基金管理人管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費用。管理

費率通常與基金規(guī)模成反比，與風險成正比。

41.負責受理短期融資券發(fā)行注冊的機構是（）。［2013年9月真題］

A.中國銀行間市場交易商協(xié)會

B.中國證監(jiān)會

C.中國證券業(yè)協(xié)會

D.中國人民銀行

【答案】：A

【解析】：

中國銀行間市場交易商協(xié)會負責受理企業(yè)債務融資工具的發(fā)行注冊,

短期融資券是企業(yè)債務融資工具的一種。

42.下列股票類型和字母能對應的是（）。［2016年5月真題］

I.股權分置改革的復牌股：G股

II.倫敦股：L股

III.新股：N股

IV.新加坡股：S股

A.I、IILIV

B.I、IKIII

C.II、III、IV

D.I、II、IV

【答案】：D

【解析】：

在紐約、新加坡、倫敦上市的外資股分別被稱為“N股”、“S股”、“L

股”。此外，公司股權分置改革方案獲得相關股東會議表決通過，公

司股票復牌后，市場稱這類股票為“G股”。

43.證券交易所歸屬（）直接管理。

A.國務院

B.中國證監(jiān)會

C.中國證券業(yè)協(xié)會

D.省級人民政府

【答案】：B

【解析】：

1998年4月，國務院證券委撤銷，中國證監(jiān)會成為全國證券、期貨

市場的監(jiān)管部門，建立了集中統(tǒng)一的證券、期貨市場監(jiān)管體制。

44.目前，我國證券投資基金托管費一般按（）的基金資產(chǎn)凈值的一

定比例計提。［2013年12月真題］

A.前一日

B.次日

C.前兩日

D.當日

【答案】：A

【解析】：

目前，我國的基金管理費、基金托管費及基金銷售服務費均是按前一

日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計提，按月支付。

45.根據(jù)我國《證券法》，證券交易必須遵循公開、公平、公正的“三

公”原則，其中，按照公開原則，證券交易參與各方應依法（）地

向社會發(fā)布有關信息。［2014年3月真題］

I.準確

II.完整

III.真實

IV.及時

A.I、III

B.I、II、IV

C.I、II、III、IV

D.II.III

【答案】：C

【解析】：

公開原則的核心要求是實現(xiàn)市場信息的公開化。根據(jù)這一原則的要

求，證券交易參與各方應依法及時、真實、準確、完整地向社會發(fā)布

有關信息。

46.國際開發(fā)機構申請在中國境內(nèi)發(fā)行人民幣債券，除債券發(fā)行申請

報告、募集說明書、經(jīng)審計的財務報表及附注、信用評級報告外，還

應提交的材料有（）o[2017年6月真題]

I.為中國境內(nèi)項目或企業(yè)提供貸款和投資情況

II.擬提供貸款和股本資金的項目清單及相關證明文件和法律文件

in.該國際開發(fā)機構所在國家或地區(qū)政府同意在中國境內(nèi)發(fā)行人民幣

債券的文件

IV.按照《中華人民共和國律師法》執(zhí)業(yè)的律師出具的法律意見書

A.I、n、w

B.II、m、iv

c.I、II、m、iv

D.i.Ill

【答案】：A

【解析】：

國際開發(fā)機構申請在中國境內(nèi)發(fā)行人民幣債券應提交以下材料：①人

民幣債券發(fā)行申請報告；②募集說明書；③近3年經(jīng)審計的財務報表

及附注；④人民幣債券信用評級報告及跟蹤評級安排的說明；⑤為中

國境內(nèi)項目或企業(yè)提供貸款和投資情況；⑥擬提供貸款和股本資金的

項目清單及相關證明文件和法律文件；⑦按照《中華人民共和國律師

法》執(zhí)業(yè)的律師出具的法律意見書；⑧與本期債券相關的其他重要事

項。

47.下列市場中，屬于我國證券市場主板市場的是（）。［2018年3月

真題］

A.銀行間債券市場

B.深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板

C.全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)

D.深圳證券交易所中小板

【答案】：D

【解析】：

2004年5月，經(jīng)國務院批準，中國證監(jiān)會批復同意，深圳證券交易

所在主板市場內(nèi)設立中小企業(yè)板塊。

48.我國的混合資本債券具有的基本特征包括（）。［2016年3月真題］

I.期限在15年以上

II.發(fā)行之日起5年內(nèi)不得贖回

III.到期前若發(fā)行人核心資本充足率低于4%,可以延期支付利息

IV.清算時本金和利息清償順序列于次級債務之后

A.I、II、IV

B.II、III、W

C.I、II、III

D.I、III、IV

【答案】：D

【解析】：

H項，我國混合資本債券期限在15年以上，發(fā)行之日起10年內(nèi)不得

贖回。

49.風險性是股票的特征之一，下列關于股票的風險性特征的說法有

誤的是（）。

A.風險不等于損失，高風險的股票可能給投資者帶來較大的損失，也

可附帶來較大的收益

B.投資者在買入股票時，對其未來收益會有一個估計，但事后看，真

正實現(xiàn)的收益可能會高于或低于原先的估計，這就是股票的風險

C.風險本身是一個中性概念，但是，高風險一般對應著高收益，因此

投資者一般喜歡投資那些風險較高的股票

D.股票風險的內(nèi)涵是股票投資收益的不確定性，或者說實際與預期收

益之間的偏離程度

【答案】：C

【解析】：

C項，風險不等于損失，理論上說，高的系統(tǒng)風險對應的是高的預期

收益，風險可能帶來較大損失，也可能帶來較大收益?，F(xiàn)實生活中，

大多數(shù)投資者是風險厭惡的，所以如果投資者投資風險較高的股票，

就必須為其提供較高的預期收益。

50.下列關于股票性質(zhì)的描述，錯誤的是（）。［2018年12月真題］

A.股票是有價證券、要式證券

B.股票是證權證券、資本證券

C.股票是綜合權利證券

D.股票是債權證券、物權證券

【答案】：D

【解析】：

股票是一種有價證券，它是股份有限公司簽發(fā)的證明股東所持股份和

享有權益的憑證。股票具有以下性質(zhì)：①股票是有價證券；②股票是

要式證券；③股票是證權證券；④股票是資本證券；⑤股票是綜合權

利證券。

51?.下列各選項中，屬于中小非金融企業(yè)集合票據(jù)特點的是（）。［2015

年11月真題］

I.一次注冊、一次或多次發(fā)行

n.任一企業(yè)集合票據(jù)待償還余額不得超過該企業(yè)凈資產(chǎn)的40%

III.任一企業(yè)集合票據(jù)募集資金額不得超過2億元人民幣

iv.單只集合票據(jù)注冊金額不超過io億元人民幣

A.II、III

B.I、III、IV

c.I、n、w

D.n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

i項，中小非金融企業(yè)集合票據(jù)在中國銀行間市場交易商協(xié)會注冊,

一次注冊、一次發(fā)行。

52.普通股票股東行使資產(chǎn)收益權的限制條件包括（）o

I.公司對現(xiàn)金的需要

n.股東所處的地位

in.法律方面的限制

IV.公司進入資本市場獲得資金的能力

A.I、n、in、IV

B.II>III

C.I、II

D.I、III、IV

【答案】：A

【解析】：

普通股票股東行使資產(chǎn)收益權有一定的限制條件：①法律上的限制。

一般原則是：股份公司只能用留存收益支付紅利；紅利的支付減少其

注冊資本；公司在無力償債時不能支付紅利。②其他方面的限制。如

公司對現(xiàn)金的需要，股東所處的地位，公司的經(jīng)營環(huán)境，公司進入資

本市場獲得資金的能力等。

53.()的基本特點是以信息披露為中心，通過要求證券發(fā)行人真實、

準確、完整地披露公司信息，使投資者可以獲得必要的信息對證券價

值進行判斷并作出是否投資的決策，證券監(jiān)管機構對證券的價值好

壞、價格高低不作實質(zhì)性判斷。

A.注冊制

B.核準制

C.審批制

D.審核制

【答案】：A

【解析】：

注冊制是一種不同于審批制、核準制的證券發(fā)行監(jiān)管制度，它的基本

特點是以信息披露為中心，通過要求證券發(fā)行人真實、準確、完整地

披露公司信息，使投資者可以獲得必要的信息對證券價值進行判斷并

作出是否投資的決策，證券監(jiān)管機構對證券的價值好壞、價格高低不

作實質(zhì)性判斷。我國證券發(fā)行監(jiān)管制度經(jīng)歷了由審批制到核準制到注

冊制的轉變。審批制是指采用行政計劃的辦法分配股票發(fā)行的指標和

額度，核準制取消指標和額度管理，是介于審批制和注冊制之間的中

間形式。

54.下列各項屬于創(chuàng)業(yè)板發(fā)行人盈利能力指標要求的有（）。

I.發(fā)行人最近2年連續(xù)盈利，最近2年凈利潤累計不少于1000萬

元，且持續(xù)增長

II.發(fā)行人最近2年連續(xù)盈利，最近2年凈利潤累計不少于2000萬

元

III.最近1年盈利，且凈利潤不少于500萬元

IV.最近2年營業(yè)收入增長率均不低于20%

A.I、W

B.II、III

C.I、II

D.I.Ill

【答案】：D

【解析】：

根據(jù)《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》，在發(fā)行人的盈

利能力方面，創(chuàng)業(yè)板對發(fā)行人設置了兩項定量業(yè)績指標：①發(fā)行人最

近2年連續(xù)盈利，最近2年凈利潤累計不少于1000萬元，且持續(xù)增

長；②最近1年盈利，且凈利潤不少于500萬元，最近1年營業(yè)收入

不少于5000萬元，最