科學(xué)儀器行業(yè)深度研究報告

▍助力科技創(chuàng)新研發(fā)，科學(xué)儀器行業(yè)方興未艾科技創(chuàng)新研發(fā)之基，全球科學(xué)儀器行業(yè)市場規(guī)模穩(wěn)定增長科學(xué)儀器具備復(fù)雜而精密的技術(shù)體系其制造水平是衡量一個國家高端制造能力的重要指標之一科學(xué)儀器屬于廣義的科學(xué)服務(wù)行業(yè)范疇其中實驗分析儀器是科學(xué)儀器重組成部分是基礎(chǔ)的科學(xué)實驗裝備具備復(fù)雜而精密的技術(shù)體系包括色譜、質(zhì)譜、原子光譜、分子光譜、材料表征、表面科學(xué)、生命科學(xué)儀器、實驗室自動化及軟件、全球通分析儀和全球?qū)嶒炇以O(shè)備等先進的儀器設(shè)備是科學(xué)研究和技術(shù)創(chuàng)新的基礎(chǔ)條件，科學(xué)器行業(yè)是為科學(xué)研究提供工具和方法的高科技行業(yè)，其創(chuàng)新制造和應(yīng)用水平是衡量一國家科技發(fā)展水平和潛力的重要標志我們認為，科學(xué)分析儀器是支撐科學(xué)進步科技創(chuàng)新質(zhì)量優(yōu)化的基礎(chǔ)性行業(yè)也是對一國工業(yè)水平創(chuàng)新實力甚至國家安全有著重大影響的戰(zhàn)略性行業(yè)。圖：科學(xué)服行業(yè)覽泰科技諾唯招說明書科學(xué)儀器行業(yè)下游客戶主要為各大科研主體科學(xué)儀器產(chǎn)業(yè)鏈位于行業(yè)中游上游要為各類儀器部件，包括光學(xué)部件真空部件電子部件機械部件等下游則應(yīng)用于高校政府、第三方檢測公司以及各類工業(yè)生產(chǎn)企業(yè)的科研檢測與教學(xué)活動中。從中游看科學(xué)儀器可與試劑耗材、各類實驗室服務(wù)相互配套，進而為下游提供完整的科學(xué)服綜合解決方案。圖：科學(xué)儀產(chǎn)業(yè)示意圖前產(chǎn)業(yè)究院全球研發(fā)經(jīng)費持續(xù)投入科學(xué)儀器行業(yè)市場規(guī)模預(yù)計將穩(wěn)定增長科學(xué)儀器行業(yè)是科學(xué)服務(wù)行業(yè)的重要組成聚焦服務(wù)國家創(chuàng)新驅(qū)動、轉(zhuǎn)型升級戰(zhàn)略為產(chǎn)業(yè)升級和企業(yè)創(chuàng)提供助力和保障，已成為當今世界科技和經(jīng)濟發(fā)展不可或缺的先行行業(yè)，它的發(fā)展在一程度上標志著一個國家的經(jīng)濟和科技發(fā)展水平如歐美日等科技強國都有強大的本土科服務(wù)公司作為本國創(chuàng)新服務(wù)支撐不僅能夠提升本國協(xié)同創(chuàng)新速度和成果轉(zhuǎn)化效率降科研物資的采購成本還能保障科研物資安全和科研數(shù)據(jù)信息安全確保行業(yè)標準制定語權(quán)。圖：全球研總支（）全球研支出十億元） 增速0

0 1 2 3 4 5 6 7 8

ttst，近年來隨著世界科技競爭日趨激烈全球正迅速進入知識密集型經(jīng)濟時代科學(xué)和程研究商業(yè)化應(yīng)用及智力成果轉(zhuǎn)化的重要性愈發(fā)凸顯世界許多國家都把強化科技創(chuàng)作為國家戰(zhàn)略把科技投資作為戰(zhàn)略性投資出臺一系列科技創(chuàng)新政策如美國于、2205年連續(xù)出《美國國家創(chuàng)新戰(zhàn)略歐盟于04年起正式實“地平線”科研規(guī)劃日本近年出臺《第五期科學(xué)技術(shù)基本計（-200《科學(xué)技術(shù)創(chuàng)新綜合戰(zhàn)略7》等重要文件。我們認為隨著各個國家將資源集中到研發(fā)、教育等知識密集型領(lǐng)域政府企業(yè)和科研機構(gòu)研發(fā)經(jīng)費的穩(wěn)定投入將持續(xù)帶動科學(xué)儀器行業(yè)市場規(guī)模斷增長——根據(jù)tasta機構(gòu)統(tǒng)計9年全球研發(fā)總支出約7萬億美元-219合增速左右。圖：主要國研發(fā)費執(zhí)部占比 圖：主要國研發(fā)費來部占比企業(yè) 政府 高校 私有非利機構(gòu) 企業(yè) 政府 國內(nèi)其機構(gòu) 海外OECD

OECD另一方面考慮到全球各國研發(fā)經(jīng)費仍以企業(yè)為主（在我們選取的七個國家中來源業(yè)的研發(fā)經(jīng)費平均占比為%企業(yè)執(zhí)行的研發(fā)經(jīng)費平均占比約%并且考慮到生命科學(xué)、生物醫(yī)藥企業(yè)是科學(xué)服務(wù)行業(yè)的主要客戶（參考賽默飛9年官網(wǎng)提供的投資者交流材料數(shù)據(jù)賽默飛收入結(jié)構(gòu)中%來自生物醫(yī)藥領(lǐng)域%來自生命科學(xué)與診斷領(lǐng)域，因此我們認為，伴隨全球生命科學(xué)領(lǐng)域研究資金的持續(xù)投入、生物醫(yī)藥企業(yè)研發(fā)投入的不斷增加，以及全球醫(yī)療健康領(lǐng)域投融資額的快速增長將進一步推動全球科學(xué)儀器行業(yè)市場規(guī)模的擴容。圖：賽默飛2年收拆分 圖：全球生科學(xué)域研投（5）生命科解決專業(yè)診斷

分析儀器實驗室品和

0

全球生科學(xué)域研投入十美元） 增速5 6 7 8 Blmbg

資料來：美國家學(xué)基會國家統(tǒng)局，圖：全球醫(yī)研發(fā)入6） 圖：全球醫(yī)健康域融額2）全球醫(yī)研發(fā)入（億美） 增速 全球醫(yī)健康域融額（美） 增速0

% % % % % % %

ElutPm（含預(yù)測，制

資料來：動網(wǎng)，預(yù)計2年全球分析儀器市場規(guī)模約0億美元中國占比約-根據(jù)DI發(fā)布的全球?qū)嶒灧治鰞x器市場規(guī)模數(shù)據(jù)顯示，2年全球分析儀器市場規(guī)模預(yù)計達到0億美元-2022年年均復(fù)合增長率約為%其中中國市場成長快速5-年中國分析儀器市場規(guī)模增速為%，0年市場規(guī)模全球占比為%，若我們假設(shè)2年占比為-%，則估計22年中國分析儀器市場規(guī)模約為-13億美元。圖：2年全球分析器市場模及速（美元）收入（美元） y

圖：0年全球分儀器區(qū)市場額情況其他亞太地區(qū)，470 拉丁美洲，2400

印度，320日本，1020中國，1170

其他地區(qū)，370北美3700歐洲2710S（含測，， S，，國內(nèi)科研支出快速增長，科學(xué)儀器下游應(yīng)用場景廣闊中國科學(xué)研究起步較晚但近年來科研經(jīng)費投入增長顯著中國作為發(fā)展中國家整體科學(xué)研究領(lǐng)域起步較晚存在著服務(wù)機構(gòu)專業(yè)化程度不高高端服務(wù)業(yè)態(tài)較少知名牌與復(fù)合型人才缺乏等問題相較國外發(fā)達國家具有明顯差距但近年來隨著國家加快新體系建設(shè)和產(chǎn)業(yè)升級，相繼發(fā)布一系列如《國家中長期教育改革和發(fā)展規(guī)劃綱要（-2020年《國家中長期科技人才發(fā)展規(guī)（-220年《關(guān)于深化科技體制改革加快國家創(chuàng)新體系建設(shè)的意見《國家創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略綱要《國務(wù)院關(guān)于全面加強基礎(chǔ)科學(xué)研究的若干意見等重要文件在國家政策對科技型企業(yè)自主創(chuàng)新的扶持下我們認為國家科研經(jīng)費投入的持續(xù)增長將帶動科研機構(gòu)及企業(yè)對于科研產(chǎn)品及服務(wù)需求的增加，推動中國科學(xué)儀器行業(yè)進一步發(fā)展。表：科學(xué)服行業(yè)關(guān)政策政策 部門 發(fā)布時間 主要內(nèi)容《國家長期學(xué)和術(shù)發(fā)展規(guī)綱要》（0年）《促進物產(chǎn)加快的若干策》《關(guān)于快科服務(wù)展的若意見》《國家新驅(qū)發(fā)展綱要》《“十五”家科新規(guī)劃》《“十五”家基究專項劃》《關(guān)于面加基礎(chǔ)研究的干意》《關(guān)于強國重點室建設(shè)展的干意產(chǎn)業(yè)結(jié)調(diào)整導(dǎo)目錄（9年本）國民經(jīng)和社發(fā)展四個五規(guī)劃二〇年遠景標的議

國務(wù)院 /2國務(wù)院 /6國務(wù)院 /0國務(wù)院 /5國務(wù)院 /8科技部 /5國務(wù)院 /1科技部、/8財政部國家發(fā)/0改委國務(wù)院 /1

把生物術(shù)作未來技術(shù)業(yè)頭趕上重點加強物技在業(yè)工人口與健康領(lǐng)域應(yīng)用加強礎(chǔ)學(xué)和前技術(shù)究，別是叉科的研。加快培生物業(yè)我國新紀把握科技命戰(zhàn)機遇全建設(shè)創(chuàng)型國的重大措級政加大生技術(shù)研投入對國需要點持和鼓發(fā)展生物企，進步完相關(guān)收策。加快科服務(wù)發(fā)展是推科創(chuàng)新和技成轉(zhuǎn)化促進技濟深度合的觀要求是調(diào)優(yōu)化業(yè)結(jié)育新經(jīng)增長的重舉措是現(xiàn)科技新引產(chǎn)業(yè)升、推經(jīng)濟中高水邁進的鍵一?？萍紕?chuàng)是提社會產(chǎn)力綜國力的略支必擺在家展全局核心位置到0年進入新型家列研究試驗（&經(jīng)支出占內(nèi)生產(chǎn)總值比達到.；到0年身創(chuàng)新國家列，究與驗展（&）經(jīng)費支出國內(nèi)產(chǎn)總比重到；到0年建成世科技強國，為世界主要學(xué)中和創(chuàng)高地。加強大科學(xué)器設(shè)實動科研劑新方等保研開發(fā)的研條件建設(shè)，實科創(chuàng)新物質(zhì)條基礎(chǔ)，升科條件障能。鼓勵和育具原創(chuàng)學(xué)術(shù)想探索性研儀設(shè)備制焦端通用專業(yè)大科學(xué)器設(shè)研發(fā)工程和業(yè)化重研具有主知產(chǎn)的通用劑和端高純用試。到0年，我國礎(chǔ)科研究體水平國際響力著提，若干重領(lǐng)域躋身世界進行，在學(xué)前重方向取一批大原性科成；到5年，我國基科學(xué)究整水平國影響力幅躍，在多重領(lǐng)引領(lǐng)全發(fā)展《意見從完國家點實室展體系提升家重實驗創(chuàng)能力強國重點實室管創(chuàng)新方面出體方案進一加強家重實室建設(shè)展。科研試屬于家鼓類產(chǎn)業(yè)“生物分子材料填料芯片干擾傳感器纖維生化品開與產(chǎn)以及型精化學(xué)的開與產(chǎn)和大模細胞培養(yǎng)和化技大模藥多和核酸成體偶無清蛋白培基培發(fā)酵、化技開發(fā)應(yīng)用”。強化國戰(zhàn)略技力定科強國行綱加基礎(chǔ)重原始新優(yōu)化學(xué)科局和發(fā)布推學(xué)交叉融完共性礎(chǔ)技供體系進國家實驗室設(shè)組國重點驗體系升企技術(shù)新能揮企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新中重要用，勵企加研發(fā)投，對業(yè)投基礎(chǔ)究行稅收惠。資料來：國院，政部科部等，根據(jù)國家統(tǒng)計局《1年全國科技經(jīng)費投入統(tǒng)計公報》數(shù)據(jù)，1年全國共投入研究與試驗發(fā)展（RD）經(jīng)費2956.3億元，比上年增加36.2億元，同比增長1.61%，-1年均復(fù)合增速3.%；研發(fā)支出占GDP比重也由0年的%上升到1年的%。圖：中國研究試驗展（）經(jīng)費支（）研發(fā)經(jīng)支出億元） 增速0

01234567890

資料來：國統(tǒng)計，具體來看，國內(nèi)科研投入活動主體以企業(yè)為主，占比超過四分之三。1年全國科技經(jīng)費投入分活動主體來看，各類企業(yè)研究與試驗發(fā)展（RD）經(jīng)費支出254.1億元，同比增長%政府屬研究機構(gòu)經(jīng)費支出9億元同比增長%高等學(xué)校經(jīng)費支出5億元，同比增長%。企業(yè)、政府屬研究機構(gòu)、高等學(xué)校經(jīng)費支出所占比重分別為%、%和%；分類型看，全國基礎(chǔ)研究經(jīng)費0億元同比增長%；應(yīng)用研究經(jīng)費4億元，同比增長%；試驗發(fā)展經(jīng)費295.9億元，同比增長0%基礎(chǔ)研究應(yīng)用研究和試驗發(fā)展經(jīng)費所占比重分別為%1.%和%。圖1年全國研究試驗經(jīng)費支活動體劃（） 圖1年全國研與試展經(jīng)費出按動結(jié)劃）企業(yè) 政府 高校 其他

基礎(chǔ)研究

應(yīng)用研

試驗發(fā)經(jīng)費 資料來：國統(tǒng)計， 資料來：國統(tǒng)計，與發(fā)達國家相比中國研發(fā)投入占比仍有明顯提升空間根據(jù)Wrdk數(shù)據(jù)28年中國研發(fā)支出約4億美元研發(fā)經(jīng)費總額僅次于美國的0億美元位列全球第二；但從研發(fā)投入強度來（即研發(fā)經(jīng)費投入/GDP的比例中國與發(fā)達國家還存在不少距離8年中國研發(fā)投入強度約%，低于世界平均水平的%，而美國為%，德國為%，日本為%，韓國超過、達到%，以色列全球最高為%。圖：8年全球主國家支出（美元） 圖：8年全球主國家投入強度占GP比例)0 0 0 0 0 韓國法國印度英國俄羅巴西意大加拿以色列韓瑞典日本奧地德國丹麥比利芬蘭法國中國WdB，OECD WdB，OECD根據(jù)國務(wù)院6年發(fā)布的《國家創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略綱要，綱要預(yù)計“到0年進入創(chuàng)新型國家行列，研究與試驗發(fā)展（RD）經(jīng)費支出占國內(nèi)生產(chǎn)總值比重達到%；到0年躋身創(chuàng)新型國家前列，研究與試驗發(fā)展（D）經(jīng)費支出占國內(nèi)生產(chǎn)總值比重達到%據(jù)上假設(shè)到0年中國研發(fā)投入強度達到%參考國際貨幣基金組織F的預(yù)測到0年中國GDP總值將超過5萬億美元，則0年中國研究與試驗發(fā)展（RD）經(jīng)費支出有望達到約0億元，-2030年復(fù)合增速預(yù)計約為%。因此總體來看中國科研經(jīng)費投入近年保持增長未來投入強度預(yù)計仍將穩(wěn)步提高——我們認為中國科研經(jīng)費特別是在生物醫(yī)藥和新材料等領(lǐng)域的持續(xù)增長將帶動市場科研實驗用品需求的增加，預(yù)計科學(xué)儀器行業(yè)市場將進一步擴容?？茖W(xué)儀器應(yīng)用廣泛跟隨下游行業(yè)發(fā)展規(guī)模持續(xù)擴張科學(xué)儀器是用來測定物質(zhì)的組成結(jié)構(gòu)等特性的儀器，物質(zhì)分析包括定性分析定量分析、結(jié)構(gòu)分析和某些物理特性的分析。實驗分析儀器使得樣品處理分析、檢測結(jié)果更為精確操作更為簡便有毒有害物質(zhì)的處理更為專業(yè)，是各行業(yè)科學(xué)研究、分析測試的得力工具對產(chǎn)業(yè)發(fā)展起到良好的助力作用科學(xué)儀器行業(yè)的下游用戶廣泛分布在國民經(jīng)濟眾多領(lǐng)域中主要有食品制藥、農(nóng)林水產(chǎn)、環(huán)境、第三方檢測、化工、科研與教育等領(lǐng)域。在單位性質(zhì)上，實驗分析儀器的終端用戶主要為政府單位、科研院所及大專院校企業(yè)及第三方檢測公司等。由于下游用戶具有較大差異性，因此也對實驗分析儀器行業(yè)的產(chǎn)品提出了多樣化、個性化等需求。生命科學(xué)領(lǐng)域是分析儀器的最大應(yīng)用市場儀器分析是現(xiàn)代制藥工業(yè)中一項必不可少的方法與途徑，在制藥過程中通過科學(xué)手段分析，可以全面而系統(tǒng)地建立藥物制劑研發(fā)、生產(chǎn)、治療的質(zhì)量監(jiān)管體系，以保證民眾用藥穩(wěn)定安全和有效近年來分析儀器與分析技術(shù)快速發(fā)展使其在制藥領(lǐng)域的應(yīng)用日益普及特別是在新藥研究藥物分析、臨床檢驗病因研究等領(lǐng)域根據(jù)DI發(fā)布《-2020全球分析儀器市場數(shù)據(jù)顯示分析儀器應(yīng)用最多的是生命科學(xué)領(lǐng)域，其中制藥領(lǐng)域占據(jù)分析儀器市場需求的%，醫(yī)院/臨床占據(jù)分析儀器市場需求的%，生物技術(shù)占據(jù)分析儀器市場需求的%，CRO占據(jù)分析儀器市場需求的%，合計占據(jù)分析儀器市場需求的%。圖：50年全球分析器需求域情況學(xué)術(shù) 制藥 醫(yī)院臨床生物技術(shù) 政府科研 Os 食環(huán)保 化工 電子 政府檢測 金屬 其他93 17344 14561168 10S，食品領(lǐng)域在經(jīng)濟快速發(fā)展與人民生活質(zhì)量迅速提高的背景下，民眾食品安全意識增強對食品營養(yǎng)品質(zhì)的需求逐漸提高政府與食品行業(yè)相關(guān)企業(yè)對食品營養(yǎng)與安全問題的重視程度也在不斷提升促使我國食品檢測市場快速發(fā)展據(jù)數(shù)據(jù)顯示，-221年中國食品安全檢測市場規(guī)模持續(xù)增長1年市場規(guī)模達6億元預(yù)計2年我國食品安全檢測市場規(guī)模將達4億元。政府監(jiān)管部門、食品生產(chǎn)加工企業(yè)、食品安全測機構(gòu)是我國食品安全檢測市場的主要客戶群體。食品安全檢測的常見方法有四大類分別為電化學(xué)分析法（滴定法電位法、庫侖法等、光學(xué)分析法（紅外光譜法、紫外分光光度法、熒光光度法等、色譜分析法（氣相色譜法、高效液相色譜法等、色譜-質(zhì)譜聯(lián)用法（氣相色譜-質(zhì)譜法、液相色譜-質(zhì)譜法相應(yīng)所使用的實驗分析儀器也各不相同。凱氏定氮儀杜馬斯定氮儀可用于食品蛋白質(zhì)含量檢測領(lǐng)域微波合成萃取儀、固相萃取儀可用于食品添加劑農(nóng)藥殘留檢測的樣品前處理領(lǐng)域；高效液相色譜儀在食品安全檢測領(lǐng)域有著廣泛的應(yīng)用，如甜味劑、色素、防腐劑、糖類維生素農(nóng)藥殘留獸藥殘留檢測等氣相色譜離子遷移譜聯(lián)用儀可應(yīng)用于食品風味研究農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)地區(qū)分食品品質(zhì)分級食品貨架期判斷、食品摻偽鑒別等領(lǐng)域；電位滴定儀可用于食品中碘二氧化硫殘留過氧化值含糖量脂肪酸值測定等領(lǐng)域未來，隨著食品行業(yè)持續(xù)發(fā)展，檢驗檢測方法不斷豐富食品營養(yǎng)與安全檢測市場的快速增長將為上游實驗分析儀器的市場需求提供強大支撐。圖：62年中國食全檢測場規(guī)統(tǒng)計億元）市場規(guī)（億） y0

6 7 8 9 E E

S（含測）制藥領(lǐng)域醫(yī)藥制造業(yè)是指原料經(jīng)物理變化或化學(xué)變化后成為新的醫(yī)藥類產(chǎn)品的過程包含中西藥、獸用藥品、醫(yī)藥原藥以及衛(wèi)生材料制造等。醫(yī)藥制造業(yè)是關(guān)系到國計民生的基礎(chǔ)性、戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)，是國民經(jīng)濟的重要組成部分近年來，隨著我國國民經(jīng)濟持續(xù)快速發(fā)展人均可支配收入增加居民健康意識提升醫(yī)療健康支出增加推動公眾對醫(yī)藥產(chǎn)品的需求增加。同時政府頒布多項政策鼓勵新藥研發(fā)，加速藥品上市審評審批疊加科學(xué)技術(shù)進步的推動中國本土制藥企業(yè)迅速成長中國制藥行業(yè)蓬勃發(fā)展據(jù)國家統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)1年中國共有醫(yī)藥制造業(yè)企業(yè)7個較0年增加了7個同比增長%。根據(jù)弗諾斯特沙利文分析報（轉(zhuǎn)引自海能技術(shù)招股書顯示中國制藥市場規(guī)模從年的3億美元增長至09年的4億美元未來五（9-224年中國制藥行業(yè)市場規(guī)模將持續(xù)擴大，預(yù)計于4年達到5億美元。制藥過程中常見的分析方法有電化學(xué)分析法（電解法電位法等光譜分析法（紫外分光光度法、紅外光譜法、原子吸收分光光度法等、色譜分析法（氣相色譜法、高效液相色譜法、薄層色譜法等）和核磁共振波譜法等。此外色譜法與質(zhì)譜法聯(lián)用形成的氣相色譜-質(zhì)譜、液相色譜-質(zhì)譜也是多組分藥物定性和定量分析的重要工具。凱氏定氮儀可用于藥品、制藥原料中氮含量測定等領(lǐng)域微波消解儀可用于藥物中重金屬等成分檢測的前處理領(lǐng)域微波合成萃取儀固相萃取儀可用于藥品、制藥原料中有機物的萃取等前處理領(lǐng)域高效液相色譜儀可用于合成藥物的純化及質(zhì)量控制中草藥有效成分的分離制備及純度測定藥代動力學(xué)研究中的分離分析等領(lǐng)域；電位滴定儀可用于藥品及其原料的含量測定與分析等領(lǐng)域。隨著制藥行業(yè)市場規(guī)模的不斷擴大以及制藥行業(yè)生產(chǎn)過程、質(zhì)量監(jiān)控過程中分析儀器應(yīng)用的不斷深化實驗分析儀器在制藥領(lǐng)域的市場需求將進一步提升未來具備廣闊的發(fā)展空間。圖：1年中國醫(yī)藥造業(yè)企數(shù)量個） 圖：4年中國制場行業(yè)模（億美）

企業(yè)數(shù)（個）567890

0

市場規(guī)（十美元）國統(tǒng)計局

Ft&Slli（轉(zhuǎn)自海能術(shù)招書，預(yù)，檢驗檢測領(lǐng)域檢驗檢測行業(yè)是指檢驗檢測機構(gòu)接受政府監(jiān)管機構(gòu)、生產(chǎn)商或產(chǎn)品用戶的委托，通過專業(yè)技術(shù)手段及儀器設(shè)備在相應(yīng)標準及技術(shù)規(guī)范等條件下對鑒定的樣品質(zhì)量、安全、性能環(huán)保等方面指標進行檢驗檢測并出具檢驗檢測報告，從而評定是否符合政府行業(yè)和用戶在質(zhì)量安全性能等方面的標準和要求檢驗檢測是國家質(zhì)量基礎(chǔ)設(shè)施的重要組成部分，是實驗分析儀器的主要下游市場之一。據(jù)國家市場監(jiān)督管理總局公布的數(shù)據(jù)顯示，-220年我國檢驗檢測行業(yè)的營業(yè)收入從5億元增長至9億元年均復(fù)合增長率達到%，行業(yè)規(guī)模保持高速增長態(tài)勢。檢驗檢測行業(yè)的高速發(fā)展帶動了相關(guān)儀器設(shè)備的規(guī)模擴張，213年我國共有各類檢驗檢測儀器設(shè)備0萬臺套，而在0年已經(jīng)增長至1萬臺套，年均復(fù)合增速約為%。下游應(yīng)用領(lǐng)域的不斷發(fā)展將為上游實驗分析儀器帶來可觀的需求增量也將對儀器產(chǎn)品的性能精度效率提出更高要求，從而成為實驗分析儀器行業(yè)技術(shù)升級和產(chǎn)品迭代的源動力。圖：2年中國檢驗測市場模（元）增速 圖：0年我國檢驗測儀器備數(shù)（萬套增速檢驗檢市場模（元） y 檢驗檢儀器備數(shù)（萬套） y

0 678901

0 3456789國市場管總，含預(yù)

國市場管總，隨著國家相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策的支持，下游行業(yè)需求的不斷釋放，國內(nèi)企業(yè)自主研發(fā)實力步增強我們認為中國實驗分析儀器行業(yè)正逐步步入高速度、高質(zhì)量發(fā)展時期未來市場潛力巨大近年來，中央和地方各級政府也出臺了一系列產(chǎn)業(yè)政策，大力扶持實驗分析儀器領(lǐng)域的發(fā)展提升中國高端裝備制造能力在國家統(tǒng)計局頒布《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)分類（8》中，實驗分析儀器被列入高端裝備制造產(chǎn)業(yè)，是國家重點鼓勵發(fā)展的領(lǐng)域。根據(jù)DI數(shù)據(jù)0年中國實驗分析儀器市場規(guī)模約5億美元-0年復(fù)合增速為%，高于同期北美（%、歐洲（%、日本（%。圖：中國實驗析儀市場模5） 圖：全球各地實驗器市復(fù)合增（）中國實分析器市規(guī)模億元） 增速 0 .% 0 .% 0 0 .% 0 .% 0 .% 0 .%0 .%5 6 7 8 9 SI SI全球科學(xué)儀器龍頭重視并購與創(chuàng)新，全產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展持續(xù)性整合和并購始終是全球龍頭做大做強的重要驅(qū)動力目前美國歐洲等發(fā)達家或地區(qū)相關(guān)行業(yè)發(fā)展已基本成熟，市場競爭較為平穩(wěn)。行業(yè)內(nèi)公司，已經(jīng)在資本的推下規(guī)模化發(fā)展完成了從家族化中小型企業(yè)向巨無霸企業(yè)過渡的階段跨國企業(yè)構(gòu)建產(chǎn)品全系列生態(tài)圈并以兼并收購作為主要競爭策略，通過收購競賽快速擴增新型科研品品類和相關(guān)專利，筑高行業(yè)壁壘消除競爭進而利用壟斷地位控制產(chǎn)品價格攫取額利潤，也誕生了一批具有世界影響力的公司——從單一領(lǐng)域到一站式科研服務(wù)提供商，行業(yè)集中度也隨之上升。圖：全球科學(xué)器行主要業(yè)并購展歷（單，億元） 資料來：各司公及官，制表：全球科儀器基情況序號 公司名稱 國賽 默 飛

1年收入（億美元）

1年利潤（億美元）

1年毛率

主要產(chǎn)品及服務(wù) 全球市占儀器、試劑、耗材、信息1（ThmFs）默克（k

美國 .1 .5

化、服務(wù)

.%3K）丹納赫）美國.3.2.%儀器、劑、材.%3K）丹納赫）美國.3.2.%儀器、劑、材.%4安捷倫il）美國.9.7.%儀器、材、息化.%5島IAZ）日本.6.1.%儀器、材.%6梅特勒-托利多（ ETLER瑞士.8.5.%儀器、材、劑.%TOEO）7珀金埃Em）美國.3.7.%儀器、息化.%8沃特世W）美國.6.7.%儀器、材.%9掘場OB）日本.0.9.%儀器、材.%亞速旺SO）日本.0.6.%耗材、劑.%資料來各司財，備注市占按公司1年收入/德國克預(yù)全球科服務(wù)業(yè)市空約0億歐元計，1歐元按約于.4美元計算海外科學(xué)儀器龍頭在并購中注重全產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同效應(yīng)賽默飛世爾在分析儀器領(lǐng)域的并購活動為例賽默飛世爾注重與并購標的產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)，對擁有高技術(shù)壁壘的儀器公進行并購橫向拓展新的產(chǎn)品矩陣，縱向延伸新的儀器應(yīng)用領(lǐng)域不斷加強分析儀器所的原材料與部件配套能力形成完善的產(chǎn)品解決方（即擁有齊全的儀器產(chǎn)品配套設(shè)備、試劑耗材產(chǎn)品線的供應(yīng)鏈體系，向科學(xué)服務(wù)一體化延伸表：賽默飛爾分儀器域主要并事項總時間 并購標的 標的簡介 協(xié)同效應(yīng)8年6月 Gtn臺灣鴻旺企業(yè)7年2月份有限司

世界上最大電子顯微鏡附產(chǎn)品的產(chǎn)商擁有工業(yè)應(yīng)用中對空氣質(zhì)的測量分析

使電子顯微鏡從樣品制備、操作到成及分析工作程得實現(xiàn)被并入默飛爾的析儀業(yè)中6年1月

致力于發(fā)和廣細轉(zhuǎn)染神經(jīng)生物學(xué)以及干細胞研究所用的具和劑

擴大了細胞域的品組合進入電顯微領(lǐng)域拓展EI電鏡在6年5月 FEI 全球領(lǐng)電子微鏡造商實時X射線衍射)系6年2月 IEL的提供商1年5月 Stilin 英國一性塑制品造商全球領(lǐng)色譜統(tǒng)制商

生命科學(xué)領(lǐng)域的應(yīng)用，擴大亞太地區(qū)務(wù)被整合賽默世爾分析器務(wù)并入賽默飛世爾的實驗室產(chǎn)品與服務(wù)務(wù)顯著提高了色譜與質(zhì)譜的聯(lián)用率，擴大1年5月 ioex0年2月 m

亞太地具有強影力酶試及分和細生物研究工的制商和銷商

亞太地業(yè)務(wù)納入了默飛爾的析技業(yè)務(wù)0年2月 AScietiic 在手持分析領(lǐng)域應(yīng)商 并入賽飛世的分技術(shù)資料來：醫(yī)器械新網(wǎng)以創(chuàng)新產(chǎn)品與應(yīng)用奠定品牌基礎(chǔ)分析儀器的底層技術(shù)原理差異大技術(shù)壁壘高球分析儀器龍頭均保持了長周期較為穩(wěn)定的研發(fā)投入，過去5年研發(fā)費用率基本處于2%10%區(qū)間內(nèi)。從賽默飛世爾為例，全球科學(xué)儀器龍頭均具有以下“創(chuàng)新基因：推出全球領(lǐng)先產(chǎn)品。在219年的美國質(zhì)譜年會（SM，賽默飛推出了超高分辨質(zhì)譜儀ThmocetfcOrbtrapcipse旨在解決生物學(xué)研究中的分析難題輕松應(yīng)對蛋白質(zhì)組學(xué)，生物制藥與蛋白質(zhì)高級結(jié)構(gòu)分析研究中的各項挑戰(zhàn)；引領(lǐng)應(yīng)用場景拓展5年MS年會上賽默飛推出串聯(lián)質(zhì)譜儀Qxacte，將基于rbtrap的質(zhì)譜儀擴展到蛋白質(zhì)組學(xué)環(huán)境食品安全分析等領(lǐng)域?qū)τ谖粗镄阅芊郑ㄊ称钒踩ㄡt(yī)毒理學(xué)和反興奮劑方面增加了新的能力賽默飛引領(lǐng)btra、電子顯微鏡等尖端技術(shù)走出學(xué)術(shù)科研場景，在生命科學(xué)等場景加速推廣。圖：全球分析器龍研發(fā)用率情況賽默飛爾 丹納赫 安捷倫 島布魯克 珀金埃默 沃特世F7 F8 F9 F0 F1資料來：各司公及官，全球巨頭重視中國市場國產(chǎn)企業(yè)布局則相對聚焦全球分析儀器巨頭珀金埃爾為例，其注重中國市場，不斷加強在中國的投入，從“為中國開發(fā)”晉級為“投資中國場，有一支能夠為中國客戶來真正設(shè)計產(chǎn)品并且生產(chǎn)產(chǎn)品的團隊“InChnafor戰(zhàn)略使其研發(fā)、服務(wù)體系均趨于本土化可獲得數(shù)十億元量級的收入體（包括儀器及耗材、服務(wù)等。相比之下，國內(nèi)分析儀器企業(yè)發(fā)展較快的如譜育科技、禾信儀器、萊伯泰科皖儀科技等從收入規(guī)模看仍在億元級別從產(chǎn)品布局看相對聚焦在某幾類細分領(lǐng)域我們認為國產(chǎn)品牌仍是后起之秀，與進口差距仍存，未來需直面競爭、正面突圍。表：全球分儀器頭在國區(qū)的布情況序號 公司名稱 國別

中國地區(qū)進入收入中國（億元，時間1年

中國收入占（1年

中國地區(qū)入（年）

中國地區(qū)布局員工人數(shù)賽默飛ThThmFs）應(yīng)用開中心2丹納赫）美國.5.%.%>04家本土制基、近0支研發(fā)團并設(shè)有球唯丹納赫業(yè)系統(tǒng)BS學(xué)院3安捷倫（il）美國.0.%.%>0總部位北京海和杭分別工廠和發(fā)中心4梅特勒托利多（TTLERTOEO瑞士.4.%.%>0全國有1個辦處、2個合資司6個分銷商5島SIAZ）日本.0.%.%≈在全有3個分司，7個分析心0多個技術(shù)維修點6珀金埃kinEm）美國.0.%.%>0有3家生產(chǎn)研發(fā)中心以及4家戶體驗中和實室7沃特世W）美國.1.%.%≈在上海北京設(shè)立實中心訓(xùn)中心

美國 2 .4 .% .% >0 現(xiàn)有6家工廠5個各司公，表：國內(nèi)主分析上企的布局況收入規(guī)模（億元） 員工總數(shù)

產(chǎn)品布局公司 創(chuàng)立時間 1年 0

（1年

質(zhì)譜儀 色譜儀 光譜儀 其他禾信儀器 4 .6 .1

環(huán)境監(jiān)測質(zhì)譜系IP、

/ / /譜育科技（聚光技子司

5 .6 .0 A

SS、IP等

、IC

IPO、A、BF、TIR等

樣品前理儀器化析儀器皖儀科技 3 .6 .2 9 / IC 分光光

檢漏儀境監(jiān)測器等天瑞儀器 2 .6 .4

S、S、IPTFS

I

F、IAS等

環(huán)境監(jiān)品安全等新芝生物 1 .7 .4 3 / / /

生物樣處理儀器分子生物學(xué)藥物研究器實驗室動化與通設(shè)備海能技術(shù) 6 .5 .1 0 / 、C /

有機元分析樣前理鋼研納克

.（工分析儀業(yè)務(wù)）

.（工分析儀業(yè)務(wù)）

2 IPS /

F、IOE、AS等

第三方測標準物質(zhì)標準樣品能力驗證服等各司公各司網(wǎng)中高端科學(xué)儀器國產(chǎn)品牌與外資龍頭相比仍有一定差距科學(xué)儀器行業(yè)涉及范圍較廣泛，市場規(guī)模較大國際巨頭幾乎壟斷高端產(chǎn)品占據(jù)市場主導(dǎo)地位。國內(nèi)科學(xué)儀器業(yè)發(fā)展相對滯后表現(xiàn)為企業(yè)數(shù)量多技術(shù)相對落后以中小型企業(yè)為主，并在中低端域激烈競爭多數(shù)企業(yè)采取作坊式加工生產(chǎn)不具備嚴格的工藝流程和檢測程序質(zhì)量以保證與美國歐洲等企業(yè)的同類產(chǎn)品存在較大差距；同時，由于技術(shù)儲備不足，資匱乏規(guī)模較小國內(nèi)企業(yè)僅能專注于生產(chǎn)科研試劑實驗耗材或者儀器設(shè)備中的某一產(chǎn)品并在上述產(chǎn)品上展開價格競爭尚未形成具有壟斷地位的大型企業(yè)與國際巨頭比仍有較大的差距。表：國內(nèi)紫分光度計能數(shù)與國先進商差異序號 核心參數(shù) 國內(nèi)廠商產(chǎn)品 國外先進廠商產(chǎn)品雜散..)光譜帶寬波長準度掃描速度

<.%該指大于外先商使儀器在雜散干擾面比大。出受到影響m該指范圍較窄分辨率從影響目物的測.m，屬于等水，能滿基本的分析mmn的掃描速度遠低外先進商影響分實驗

主流廠該指為<.具有的很的防雜散干擾的能。而保了極的器檢出限先進廠可到.m，分辨高，檢目標方面性能更佳先進廠可達到.m于目物的準定量析尤重要先進廠可到mmi儀器的響速度常快資料來：萊泰科股說書國產(chǎn)儀器在長期投入上仍需追趕分析儀器的研發(fā)和設(shè)計涉及精密機械電子真空軟件、自動控制等多學(xué)科技術(shù)核心技術(shù)底層原理差異大具有較高的技術(shù)壁壘較長研發(fā)周期，因此分析儀器的研發(fā)往往需要較大的投入和較高的風險承受能力我國分析器企業(yè)受制于發(fā)展時間規(guī)模體量地緣政治等因素研發(fā)投入遠低于海外龍頭限制了技術(shù)開發(fā)與品類拓展。圖：國內(nèi)分析器公研發(fā)入遠低海外頭（萬美） F7 F8 F9 F0 F10資料來：各司公及官，▍政策東風漸起，自主研發(fā)+高效服務(wù)下國內(nèi)科學(xué)儀器企業(yè)有望駛?cè)氚l(fā)展快車道國內(nèi)科學(xué)儀器行業(yè)發(fā)展趨勢向好，進口替代空間廣闊中國分析儀器行業(yè)發(fā)展趨勢良好盈利能力逐漸提高近年來伴隨國內(nèi)機械電子、信息軟件等與實驗分析儀器領(lǐng)域相關(guān)的基礎(chǔ)行業(yè)不斷發(fā)展進步以及物理化學(xué)光學(xué)、生命科學(xué)等各學(xué)科領(lǐng)域分析技術(shù)的加速創(chuàng)新，實驗分析儀器也實現(xiàn)了快速發(fā)展。從收入模和盈利能力方面，根據(jù)上海儀器儀表行業(yè)協(xié)會發(fā)布的數(shù)據(jù)，1年中國分析儀器行業(yè)實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入5億元同比增長%21-1年復(fù)合增速為6%現(xiàn)利潤總額7億元同比增長6%-221年復(fù)合增速為%營業(yè)利潤由5年的%提升至1年的%。而從生產(chǎn)數(shù)量來看，0年中國分析儀器產(chǎn)量約3萬臺，增速有所下滑，我們判斷主要系疫情原因所致；-200年中國分析儀器產(chǎn)量基本維持在0萬臺上下。圖：中國分析器行主營入增速（） 圖：中國分析器行利潤速（5）5 6 7 8 9 0

5 6 7 8 9 0 資料來：上儀器表行協(xié)，注：慮到上海儀器儀表行業(yè)協(xié)會披露的主收入可能由于統(tǒng)計口徑問題前后不一，所此處要參披的增速據(jù)

資料來源海儀儀表業(yè)協(xié)注慮到海儀器儀表行業(yè)協(xié)會披露的利潤可能由于統(tǒng)計口徑問題前后不一致，所此處要參披露增數(shù)據(jù)圖：中國分析行營業(yè)潤率（） 圖：中國分析器生數(shù)量（）5 6 7 8 9 0

0

中國實室分儀器產(chǎn)數(shù)（臺） 增速7 8 9 資料來：上儀器表行協(xié)，

資料來源海儀儀表業(yè)協(xié)注海儀儀表行協(xié)會露的量可由統(tǒng)計口問題后不致實驗分析儀器制造水平是衡量一個國家高端制造能力的重要指標之一國內(nèi)科學(xué)儀目前依賴進口程度仍然較高實驗分析儀器集成多個現(xiàn)代科學(xué)與專業(yè)技術(shù)領(lǐng)域包括分化學(xué)、自動化技術(shù)計算機科學(xué)技術(shù)材料化學(xué)技術(shù)及機械設(shè)計制造技術(shù)等此外涉及各個下游應(yīng)用領(lǐng)域的專業(yè)知識，是典型的高附加值技術(shù)密集型行業(yè)。另一方面，下游應(yīng)用域的不斷發(fā)展也對儀器產(chǎn)品的性能精度效率提出更高要求這也意味著實驗分析儀供應(yīng)商需要具備深厚的技術(shù)儲備、豐富的經(jīng)驗積累、完善成熟的研發(fā)機制和研發(fā)模式。相較于發(fā)達國家中國實驗分析儀器行業(yè)起步較晚在研發(fā)技術(shù)質(zhì)量和規(guī)模等方面均存在較大的差距，特別是在精密儀器等高精尖領(lǐng)域內(nèi)尚難與技術(shù)實力雄厚的國外廠商競爭，全球的高端產(chǎn)品市場基本被賽默飛安捷倫、默克島津等國際巨頭所壟斷而國內(nèi)高端儀器、精密設(shè)備依賴進口程度較高。表：生命科服務(wù)業(yè)及學(xué)器細分域市規(guī)模競爭分類 產(chǎn)品 內(nèi)容描述由于環(huán)境樣品具有濃度低、組分復(fù)雜、干擾物質(zhì)多

0年中國土市場模

國產(chǎn)化率 國內(nèi)代性企業(yè)其中樣前處理其中有元素分析

易受環(huán)境影響等特點，通常需要采用復(fù)雜的提取、凈化、濃等處技術(shù)能對本行分析定。針對物質(zhì)中有機元素及其組成的有機化合物的含量進行分析系列品的稱主于（（氧（）、氮（）、硫（S）等基本有機組成元素及其構(gòu)成蛋白脂類纖維有機化物的測色譜分析儀是一種分離分析儀器，主要用于復(fù)雜的多

5億元 %>0億元

聚光科技、禾信儀其中色科儀

約0億元 %組分混物的離、析。光譜儀是根據(jù)光與物質(zhì)相互作用引起物質(zhì)原子、分子

器、萊伯泰科、新芝生物海技天瑞儀等其中光設(shè)備其中質(zhì)其中通設(shè)備

內(nèi)部量子化能級之間的躍遷產(chǎn)生的發(fā)射、吸收、散射的波長強度化檢測并理這變化的器。廣泛應(yīng)用于各個學(xué)科領(lǐng)域中，通過測定離子的質(zhì)量和電荷之比的特性達到定性和定量測定化合物或同位素的技術(shù)。電子天平旋光儀（射酸度（H計粘度計攪拌、培箱、床、分光度計。

約0億元 約0億元 %- %Ft&Slli（含測，轉(zhuǎn)自海技術(shù)新芝物股說明schdks，SI高端科學(xué)儀器技術(shù)壁壘極高，國內(nèi)進口替代進程有望加速高端科學(xué)儀器的高端可以歸納為五高分別是科學(xué)含量高制造技術(shù)高工水平高、精密程度高、性能指標高。與高端科學(xué)儀器在內(nèi)涵上最為接近的是先進科學(xué)儀器。先進科學(xué)儀器是指原理上先進技術(shù)上創(chuàng)新且用以研究國際前沿科學(xué)問題的中型科學(xué)儀器設(shè)備因此先進科學(xué)儀器在其產(chǎn)生之初無疑屬于高端科學(xué)儀器但高端科學(xué)儀器的范疇要大于先進科學(xué)儀器，很多通用型、普及型的科學(xué)儀器如果具備了“五高”的特點，同樣屬于高端科學(xué)儀器如（piedosstems公司制造的CR儀同時先進科學(xué)儀器是一個動態(tài)的概念，隨著技術(shù)的擴散，很多先進科學(xué)儀器可能會成為常規(guī)、普及的儀器，但其中的等級、檔次較高的仍然留在高端科學(xué)儀器的范疇。高端科學(xué)儀器具備六大創(chuàng)新特性高端科學(xué)儀器屬于高端制造業(yè)和高技術(shù)產(chǎn)業(yè)這產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新活動除了遵循技術(shù)創(chuàng)新的一般規(guī)律和高技術(shù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的特點還具有自身的明特性。根據(jù)科技和產(chǎn)業(yè)報《高端科學(xué)儀器的創(chuàng)新特性與產(chǎn)業(yè)發(fā)展思路，將高端科學(xué)儀器創(chuàng)新的特性歸納為如下6個方面。表：高端科儀器大創(chuàng)特性序號特性簡介1與科學(xué)展之存在密共關(guān)系科學(xué)儀創(chuàng)新直接力來前科學(xué)探對于測和量能的要，同，高科學(xué)儀器創(chuàng)新大大速了學(xué)的展當代科的重突破乎都直或間接益于學(xué)儀器的進步理論理學(xué)外）。2研發(fā)過具有烈的質(zhì)集性高端科儀器科學(xué)技術(shù)生和制造藝等質(zhì)性識的雜統(tǒng)集成所涉的技術(shù)知識和藝方還具高度緘性和復(fù)性，要長的摸和累。同，高科學(xué)儀器研發(fā)依據(jù)科學(xué)論通會斷發(fā)展所運的技、工也常處于態(tài)變的過程中，創(chuàng)主體所需的知和力方面往也不完的，而高端科儀器發(fā)面臨高度的雜性不確性和險，也使高端學(xué)儀很難過向工程行模。3性能改依靠頻迭代高端科儀器初始能就求到相當?shù)乃?，否無法足定科研題的要，因此高端學(xué)儀的初迭代是較高層上開的。入商領(lǐng)之后，端科儀器的應(yīng)用迭頻率大幅高，是于科學(xué)究、業(yè)生等領(lǐng)對測、測等能的追求是無止的，高端學(xué)儀又滿足這要求前置件。4市場采具有出的太效應(yīng)用戶在擇高科學(xué)器時關(guān)的主要性能非性比，滿對于更的測、觀測能力的懈追，那得到戶睞的產(chǎn)往往自技領(lǐng)先性出眾，且在業(yè)中處于領(lǐng)導(dǎo)位的牌，不是價最高的品。此帶的連反是，處領(lǐng)先位的科學(xué)儀器牌和品更易獲在際應(yīng)用迭代進的會，又進一步高這品牌產(chǎn)品的技和性，強在行中領(lǐng)導(dǎo)地和影力，高端學(xué)器在市采納面形成強者恒的馬效應(yīng)。5價值創(chuàng)倚重務(wù)化作在相對義的務(wù)化圍內(nèi)創(chuàng)者通過售與器相套的材零配件維修務(wù)、軟件服務(wù)獲得益，些服的值非常昂，新者以長從攫取價。此，由于國際巨壟斷高端學(xué)儀的場供應(yīng)這些業(yè)有能通逐提高服價格設(shè)置霸王條款方式得更的利。更為廣的服化范內(nèi)，新可以利自身高端科學(xué)儀器的優(yōu)能力其他新體開展向或向的作，得大規(guī)模價值。6創(chuàng)新擴主要對團型市場高端科儀器要面專業(yè)市而非大市場這樣市場團型并且模相穩(wěn)定，每個市的需量往很有（然產(chǎn)品服務(wù)價值高）個高端科儀器特定場內(nèi)的球需量甚僅有幾或幾十而已高端學(xué)儀創(chuàng)主要在簇型場中擴散的特意味，創(chuàng)者可無運用規(guī)經(jīng)濟抵消新成，高端科儀器能改進的高頻代特和市采納馬效應(yīng)特又決了，新者須持續(xù)進高強的研發(fā)投入，持高的創(chuàng)節(jié)奏這令創(chuàng)新左右難的性對經(jīng)長期積已經(jīng)定了行業(yè)領(lǐng)先勢的新者言，阻競爭對、避被模的壁，對于試實現(xiàn)新追趕的后來而言卻進步加了新的不定性風險，必經(jīng)嚴密的略設(shè)才有可能突破種障。資料來高端學(xué)儀的創(chuàng)特性與業(yè)發(fā)思（天柱高皓天王亞國內(nèi)科學(xué)儀器行業(yè)起步較晚高端儀器的主要市場份額被國外廠商壟斷實驗分析儀器的種類繁多用途特定單一市場規(guī)模較小，單一產(chǎn)品較難形成規(guī)模生產(chǎn)因此造成了行業(yè)集中度低，細分市場普遍缺乏龍頭企業(yè)的情況我國實驗分析儀器行業(yè)起步較晚，自主創(chuàng)新能力薄弱，一些高端產(chǎn)品和行業(yè)技術(shù)水平與國外先進水平相比存在一定差距由導(dǎo)致過去我國在科研領(lǐng)域使用的科學(xué)儀器設(shè)備絕大部分依賴進口中國市場大部分高端產(chǎn)品被國外廠商壟斷——根據(jù)重大科研基礎(chǔ)設(shè)施和大型科研儀器國家網(wǎng)絡(luò)管理平臺統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示-9年我國大型科研儀器整體進口率超%其中分析儀器的進口率超過%，分析儀器中色譜儀器進口率高達%。圖：69年我國大型研儀器體進率計算機及其配套設(shè)備天文儀工藝試驗儀物理性能測試儀特種測驗儀海洋儀電子測量儀大氣探測儀計量儀地球探測儀核儀激光醫(yī)學(xué)科研儀器分析儀器整體

2375

3696

5033

574261646211623262666338699272417689780883677060前產(chǎn)業(yè)究院質(zhì)譜儀：稱量離子質(zhì)量的高精尖儀器，被譽為“科學(xué)儀器的皇冠。質(zhì)譜儀具有高靈敏度高分辨率、分析速度快等優(yōu)勢融合電子離子光學(xué)、物理化等學(xué)科，涉及精密電子、精密機械、真空、軟件、自動控制等技術(shù)，在醫(yī)療健康、食品全環(huán)境監(jiān)測、工業(yè)過程分析等領(lǐng)域具有不可替代的作用和舉足輕重的地位。隨著質(zhì)譜核心技術(shù)的不斷更新并與其他技術(shù)不斷融合質(zhì)譜儀的應(yīng)用水平在一定程度上體現(xiàn)了一國家的儀器分析技術(shù)水平而質(zhì)譜儀的產(chǎn)業(yè)狀況也在一定程度上反映了一個國家分析儀的產(chǎn)業(yè)發(fā)展狀況和創(chuàng)新能力。質(zhì)譜儀基本構(gòu)造包括五大部件其中離子（電離樣品為離子和質(zhì)量分析（分離離子是核心零部件質(zhì)儀種類繁多但基本構(gòu)造大致相同從工作流程來看（品直接或間接通過進樣系統(tǒng)導(dǎo)入質(zhì)譜儀后，離子源會先將樣品電離為氣相帶電離子（）不同質(zhì)荷比的帶電離子進入質(zhì)量分析器并在電場或磁場的作用下發(fā)生分離（檢測識別不同離子的電信號并最終轉(zhuǎn)化為質(zhì)譜圖。此外質(zhì)譜儀工作需要在渦輪分子泵提供的真空系統(tǒng)中進行以保證離子間不會相互碰撞而損失其中離子源可將不同物質(zhì)電離成帶電離子為質(zhì)譜儀的門戶”質(zhì)量分析器可將不同離子分離為質(zhì)譜儀的心臟”二者均是質(zhì)譜儀的核心零部件。圖：質(zhì)譜儀主結(jié)構(gòu)禾儀器股說書根據(jù)《質(zhì)譜儀通用規(guī)范（標準號：G/T384-2017，質(zhì)譜儀根據(jù)核心部件質(zhì)量分析器的不同，可以分為飛行時間質(zhì)譜儀、四極桿質(zhì)譜儀、離子阱質(zhì)譜儀、離子回旋共振譜儀、磁質(zhì)譜儀等類型。表：各類型譜儀對比況質(zhì)譜儀類型 競爭優(yōu)勢 競爭劣勢 經(jīng)濟效益差異 在不同領(lǐng)域的應(yīng)用情況飛行時質(zhì)譜儀四極桿譜儀

分析速最快分辨好，有于定和質(zhì)近似離的區(qū)，定力好，量上高。定量能好，構(gòu)和路簡單，積小具有高的靈敏，維簡單成本相對廉品價低

產(chǎn)品價較四桿質(zhì)格高，構(gòu)較密，成本較。定性能不足質(zhì)量率較低存在位素他質(zhì)荷近似離子干擾，分速度，質(zhì)限低。

飛行時質(zhì)譜不必高強電或磁，理對測定象沒質(zhì)量限制，有極的響度以及高的敏度快速檢方面有較優(yōu)勢。四極桿譜儀于技構(gòu)和電較為單，小，成相對廉，應(yīng)用最廣泛。

生物醫(yī)藥領(lǐng)域占比約為公共事業(yè)領(lǐng)環(huán)境監(jiān)）占約為，科學(xué)應(yīng)領(lǐng)域占比約為工業(yè)分析領(lǐng)域占約為。生物醫(yī)藥領(lǐng)域占比約為公共事業(yè)領(lǐng)環(huán)境監(jiān)）占約為，科學(xué)應(yīng)領(lǐng)域占比約為工業(yè)分析領(lǐng)域占約為。離子阱譜儀離子回共振譜儀磁質(zhì)譜儀

體積小重量，成廉，具多級級能適合于子結(jié)方面性研究。分辨率高性能好靈敏度，常為高科學(xué)研究必備備，以有不同電離聯(lián)用現(xiàn)對不同性的合物行檢測。定量能最強分辨高靈敏度，在精度位素分析核科）中有其他質(zhì)儀難超越優(yōu)越性。

定量能低于極桿儀。體積重大，價極掃描速較慢維護極高。應(yīng)用范較窄售價高維護復(fù)，功大，電量高。

離子阱譜儀便攜譜首選技術(shù)案，廣泛的境適性和的使用本。離子回共振譜儀分辨率高，格昂常作為端科研究備，可化合同位細結(jié)構(gòu)行深分析得確認素組的詳息。磁質(zhì)譜應(yīng)用圍窄技術(shù)難度集于高端殊領(lǐng)域主要于核共振、地元素析和宙射線研等特領(lǐng)域。

生物醫(yī)藥領(lǐng)域占比約為公共事業(yè)領(lǐng)環(huán)境監(jiān)）占約為，科學(xué)應(yīng)領(lǐng)域占比約為工業(yè)分析領(lǐng)域占約為。生物醫(yī)藥領(lǐng)域占比約為公共事領(lǐng)環(huán)境監(jiān)）占約為，科學(xué)應(yīng)領(lǐng)域占比約為，工業(yè)過分析域占比為。S，禾儀器股明書，質(zhì)譜儀目前主要應(yīng)用于生命科學(xué)農(nóng)業(yè)食品等快速成長的朝陽行業(yè)占質(zhì)譜儀總需求比重分別為、。從具體的應(yīng)用領(lǐng)域來看，根據(jù)DI統(tǒng)計，0年全球質(zhì)譜儀市場中生命科學(xué)環(huán)境食品農(nóng)業(yè)和石汽工業(yè)分別占需求的%%%和%中，生命科學(xué)及食品農(nóng)業(yè)檢測均正處高速發(fā)展階段，215至2020年質(zhì)譜儀在這兩個領(lǐng)域的需求復(fù)合增速分別可達%和%。圖：生命科學(xué)全球譜儀求的% 圖：生命科學(xué)農(nóng)業(yè)食是求增長快的域生物制藥 環(huán)境 食品/農(nóng)業(yè) 工業(yè)

市場規(guī)模GR生物制藥

環(huán)境 食品/農(nóng)業(yè) 工業(yè)S，中分析試會， S，中分析試會，質(zhì)譜儀核心零部件具有較高技術(shù)壁壘，自研自產(chǎn)是國產(chǎn)企業(yè)的破局之路離子源是質(zhì)譜儀“心臟國內(nèi)企業(yè)通過自研打破卡脖子局面樣發(fā)生了離子化之后才能被質(zhì)譜檢測到，離子源的作用是使被測樣品分子電離并把離子匯聚成有一定能量和幾何形狀的離子束由于分析樣品的多樣性和分析要求的差異性，物質(zhì)電的方法和原理也各不同為滿足多方位的分析要求產(chǎn)生了一系列電離方法。質(zhì)譜儀常用的離子源五種為電子轟擊源(I)、化學(xué)電離源(CI)、電噴霧電離源(I)、大氣壓化學(xué)電離源(CI)和基質(zhì)輔助激光解吸電離源(MLDI)。根據(jù)中國化學(xué)會質(zhì)譜分析委員會，目前應(yīng)用最廣泛、最成熟的離子源技術(shù)分別為、、MLDI。而國內(nèi)部分企業(yè)已實現(xiàn)自研，如禾信儀器的真空紫外光電離源技術(shù)可以對OCs分子進行軟電離，解決復(fù)雜樣品同時進樣檢測、快速定性的難題，可實現(xiàn)t量級（萬億分之一）的實際樣品檢測限；如皖科技掌握高可靠離子源技術(shù)設(shè)計了振蕩型的離子源雙燈絲結(jié)構(gòu)，研究了燈絲氧化釔涂工藝采用了抗氧化力強的銥帶燈絲大幅度提高了離子源的電子發(fā)射效率、離子化率及壽命并結(jié)合電路保護和軟件應(yīng)用使離子源的壽命能夠較原來提高1倍達到3年效提高整機的穩(wěn)定性和耐用性。表：質(zhì)譜儀的種離源名稱 簡稱 樣品要求 原理EI源主由電室離子盒、燈、離子焦透和一磁極組成其要的作原是燈射出備V能量電

適用分量

與質(zhì)譜用的色電子轟源 EI

可揮發(fā)熱的沸一般過℃

經(jīng)聚焦在磁作用穿過子室到達集。此進入子化室樣品子在定能電的作用發(fā)生離內(nèi)能大的離在與性分子如碰撞時能夠發(fā)裂產(chǎn)生多的碎片子所有的子被焦加速聚成離束進質(zhì)分析器?；瘜W(xué)電源不需要空環(huán)境 / 于質(zhì)譜技樣品分隨后過分和離反化學(xué)電源不需要空環(huán)境 / 于質(zhì)譜技樣品分隨后過分和離反途徑被劑離電離。術(shù)中電噴霧離源EI包裹著品的劑進電噴探，通過著高的毛管， 分析極性待測樣在溶液高電壓得液表面上電，劑被周加熱氮氣化從 強的大分中必須夠形成 液相色譜離子起液滴炸，后生單個子入質(zhì)量析器。 合物

一般小于,0的機物

氣相色譜廣泛應(yīng)用而揮發(fā)隨著劑蒸，劑表的庫倫斥力來越，引 子有機化大氣壓學(xué)離源基質(zhì)輔激解吸電離

APIAI

樣品要一定的揮發(fā)性要能行氣態(tài)子化高極性不易揮發(fā)熱穩(wěn)定品

樣品流熱噴器，熱器助品分子速蒸。電針續(xù)放電得內(nèi)2或2分子離，2或2離子將電轉(zhuǎn)移給溶分，溶劑子將荷移給目分，最終標子進入量分器。在一個小的域中在很的間間隔s數(shù)量級中，光向目標的分物提高強脈能量使其瞬間吸并離，而會產(chǎn)熱分。

一般小于,a測量生大分子分子量

液相色譜廣泛應(yīng)于質(zhì)譜術(shù)中資料來：試儀器，質(zhì)量分析器是決定質(zhì)譜儀檢測精度和準確的關(guān)鍵其作用是將電離室中生成的子按質(zhì)荷比m/)大小分開進行質(zhì)譜檢測常見質(zhì)量分析器有雙聚焦質(zhì)量分析器四極桿質(zhì)量分析器離子阱質(zhì)量分析器傅立葉變換離子回旋共（-IC以及飛行時間質(zhì)量分析器（OF。目前，我國部分企業(yè)在中低端質(zhì)量分析器領(lǐng)域已基本實現(xiàn)自研自產(chǎn)，在高端質(zhì)量分析器上也不斷突破以禾信儀器為例公司的雙極飛行時間質(zhì)譜技術(shù)實現(xiàn)對正負離子的同時全譜檢測，縮小儀器體積，在國內(nèi)實現(xiàn)了單顆粒氣溶膠飛行時間質(zhì)譜儀（MS系列）的國產(chǎn)化和產(chǎn)業(yè)化；以譜育科技為例，在高端質(zhì)譜技術(shù)質(zhì)量分析器領(lǐng)域掌握了離子阱四極桿三重四極桿飛行時間等質(zhì)譜技術(shù)，并在此基礎(chǔ)上迭代升級推出了質(zhì)譜流式細胞儀2寸晶元雜質(zhì)成分檢測專用質(zhì)譜儀器等產(chǎn)品此外公司先后量了國內(nèi)首臺商用便攜式氣相色譜質(zhì)譜聯(lián)用儀（GC-、首臺可車載電感耦合等離子體質(zhì)譜儀（IC-）等產(chǎn)品，性能指標均達到國際同類先進水平。表：質(zhì)量分析種類特點類型原理特點由四根行圓形電組成電分為兩別加直流壓和定頻率是目前最成熟、應(yīng)用最廣泛的小型質(zhì)譜計之四極桿質(zhì)量的交流壓品離沿電間向進入場后在極相反電間振，一，在相色譜質(zhì)譜(G/S和液相色譜質(zhì)分析器只有質(zhì)比在個范的離才通過四桿到達測余子因振譜/S)聯(lián)用儀中,四極桿是最常用的質(zhì)量幅過大電極撞，電中后抽走。分析器一。磁式扇形質(zhì)被電場速的子進磁場后動軌道曲離軌道轉(zhuǎn)可公式表分辨率質(zhì)量量不離子分較量分析器示當，V一定，只某一比的離能通狹縫達檢器。困難。適用于量分不同離子的析可分辨只有零幾質(zhì)單位別的種子也可檢雙聚焦質(zhì)分析器離子阱質(zhì)分析器傅立葉變換離子回旋共飛行時間質(zhì)量分析器（TO）

由一個電分器和個磁析組成電分器允有某能的離通過并不同量聚焦先后入磁分器經(jīng)兩次焦大提高分辨率。分為三離子（DInT線性離（inrInT軌道離子阱（Oit）三種。除軌道離子阱外，離子阱使用電磁場將離子限定特定的間內(nèi)通過變電的數(shù)使定的子進不穩(wěn)狀最導(dǎo)致離從預(yù)的孔窄縫射到達檢器除軌離子離阱質(zhì)選擇器為其有的間限特使其多級譜分析SS中占據(jù)重要的位。根據(jù)給磁場的離回旋率測量離質(zhì)荷。通過測定由相同電壓加速后的離子經(jīng)過飛行管到達檢測器所用的時間來計算離子質(zhì)荷。

測原子數(shù)從～2的所有元相對靈度和分辨領(lǐng)都高故但能一般質(zhì)分析且可進行譜分亞穩(wěn)態(tài)子及碰撞活分等由所產(chǎn)離子電極小，因需放數(shù)倍才能行測和記錄缺點是格較，維困難。具有靈度質(zhì)范圍結(jié)簡單可現(xiàn)多級聯(lián)譜Sn等優(yōu)點。具有靈度質(zhì)范圍速快能靠等優(yōu)。檢測離的質(zhì)比是有上的特別適生物大子的定。資料來：儀信息，高端通用零部件在高端通用零部（高端激光器分子泵氣相色譜質(zhì)譜聯(lián)用儀）方面國內(nèi)質(zhì)譜儀制造商多采用進口產(chǎn)品以降低自身研發(fā)成本根據(jù)儀器信息網(wǎng)以及禾儀器招股說明書，公司高度重視核心關(guān)鍵部件的自主可控，通過不斷的技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品發(fā)掌握了一系列核心技術(shù)，形成了核心關(guān)鍵部件完整的制造工藝流程逐步實現(xiàn)高端用零部件研發(fā)、生產(chǎn)的自主化、國產(chǎn)化，基本實現(xiàn)核心關(guān)鍵技術(shù)自主可控。目前海外龍頭相對壟斷國內(nèi)質(zhì)譜儀市場，五大壁壘制約國內(nèi)企業(yè)發(fā)展國內(nèi)質(zhì)譜儀市場常年被海外龍頭壟斷根據(jù)中國政府采購網(wǎng)披露的2年-1月招標中標統(tǒng)計數(shù)據(jù)在政府采購中海外質(zhì)譜儀龍頭占據(jù)壟斷地位CR5高達%中安捷倫、島津的市占率分別為%、1.7%；而國內(nèi)廠商占有率不足%。根據(jù)禾信儀器招股說明書中國海關(guān)智研咨詢數(shù)據(jù)伴隨著國內(nèi)質(zhì)譜儀廠商自主創(chuàng)新能力不斷增強我國和海外市場的差距逐漸減小進口依賴程（質(zhì)譜儀進口金額中國質(zhì)譜儀市場規(guī)模）從4年的%下降至0年的%。圖：02年1月國質(zhì)譜廠商市率到% CEX安捷倫島津賽默飛沃特斯珀金埃默布魯克其他國廠商國內(nèi)廠商4475901212720242212556318711463中政府購網(wǎng)圖：0年中國質(zhì)儀進賴度至% 圖：我國質(zhì)譜呈現(xiàn)易逆差0

國產(chǎn)質(zhì)儀市規(guī)模億元質(zhì)譜儀口規(guī)（億）質(zhì)譜儀進金額中國譜儀場456789

0

質(zhì)譜儀進口額（元質(zhì)譜儀出口額（元7 8 9 智研詢，中海關(guān)禾信儀器股明書，

中海關(guān)五大行業(yè)壁壘制約國產(chǎn)企業(yè)發(fā)展質(zhì)譜儀是綜合機械電子真空計算機以及光學(xué)等多方面技術(shù)的高端分析儀器，是一個極其復(fù)雜的分析儀器系統(tǒng)。質(zhì)譜儀的研發(fā)涉及精電子、精密機械真空軟件自動控制等技術(shù)以及電子光學(xué)和離子光學(xué)、物理化學(xué)等學(xué)科具有較高的技術(shù)壁壘人才壁壘資金壁壘、營銷與服務(wù)體系壁壘以及客戶資源和牌效應(yīng)壁壘。表：質(zhì)譜儀行壁壘行業(yè)壁壘 簡介 供應(yīng)商 行業(yè)新進入者在短時內(nèi)難獲取厚技術(shù)研壁

質(zhì)譜儀業(yè)集多個代科與業(yè)技術(shù)域，括析化學(xué)自動技術(shù)計算科技術(shù)、料化技及機械計制技術(shù)，此涉各個下應(yīng)用域?qū)I(yè)知，是型的附加、術(shù)密集行業(yè)。

需要具深厚技術(shù)備的經(jīng)驗累善成的研制和研模式從而技術(shù)的高效出和業(yè)化用奠定基礎(chǔ)。

的技術(shù)備，難以建立完善研發(fā)系和管理平進難以市競爭中據(jù)優(yōu)地位面較高的術(shù)研壁壘。人才壁壘資金壁壘營銷與務(wù)系壁壘客戶資和牌效應(yīng)壘

質(zhì)譜儀各個游領(lǐng)逐步現(xiàn)度和深應(yīng)用以客戶需不斷化等素均儀產(chǎn)品的能、命精度、定性出了高要。質(zhì)譜儀研發(fā)生產(chǎn)特點投高、周長。品研究開、性檢測最終品銷售，要投大的資金時間建造代化生廠房和驗室引先進的發(fā)生設(shè)備精密檢測量儀。質(zhì)譜儀業(yè)性強，不同戶處區(qū)域?qū)Ξa(chǎn)的求往往在差。質(zhì)譜儀品具技術(shù)量高定化程度等特。

必須不吸收備復(fù)型專業(yè)知識結(jié)構(gòu)較強習能力實踐經(jīng)的高次跨科技術(shù)人才打高端術(shù)團隊行業(yè)技的發(fā)趨勢下游客戶需求化，斷進研發(fā)創(chuàng)新。隨著質(zhì)儀下應(yīng)用域的技術(shù)迭代度加質(zhì)儀生業(yè)在產(chǎn)研發(fā)生產(chǎn)方面續(xù)投入金保市場爭力。要求供商能快速應(yīng)客戶差異化求及時續(xù)提備周到營銷技術(shù)務(wù)全的營和服體系到客戶的重點注此外應(yīng)商品實際作安調(diào)試維養(yǎng)等方均需為客提供專業(yè)培訓(xùn)售后務(wù)。根據(jù)下客戶求其提配套的儀產(chǎn)品整體決方客戶通在采環(huán)節(jié)定嚴格的技術(shù)質(zhì)量準立合供應(yīng)商名在擇供商時加青睞在場中經(jīng)具較強品牌效應(yīng)較高名度儀器廠家并傾向與優(yōu)供應(yīng)建立長期信的作關(guān)。

在短期集聚構(gòu)建業(yè)結(jié)構(gòu)合理人才伍始終保證技團隊穩(wěn)定展具有較的難。需要持的資投入。將面對高的銷和體系壁。在一定度上制潛爭者的入。禾儀器不特對發(fā)行可換公債券集說書申報貿(mào)易摩擦加速國產(chǎn)質(zhì)譜替代趨勢。0年，中美兩國貿(mào)易摩擦加劇，美國將科學(xué)儀器產(chǎn)業(yè)定位為高端制造業(yè)高保密行業(yè)和戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)“商業(yè)管制清（TheCommerceConrolLst”中納入質(zhì)譜儀涉及質(zhì)譜儀的特殊處理設(shè)備及應(yīng)用主要包括能夠測量20個原子質(zhì)量的質(zhì)譜儀電感耦合等離子體質(zhì)譜（IC-S系列輝光放電質(zhì)譜儀熱電離質(zhì)譜儀電子轟擊質(zhì)譜儀等中國質(zhì)譜儀研發(fā)起步較早但改革開放以后大量的國外先進質(zhì)譜儀產(chǎn)品涌入中國導(dǎo)致國產(chǎn)儀器廠商發(fā)展阻力增大隨著海外技術(shù)管制逐步加劇國內(nèi)廠商在技術(shù)和研發(fā)方面實現(xiàn)了快速發(fā)展，特別是聚光科技禾信儀器皖儀科技萊伯泰科等廠商持續(xù)加大研發(fā)投入在質(zhì)量分析器、離子源等核心技術(shù)上持續(xù)突破為打破海外壟斷奠定基礎(chǔ)。由于進口質(zhì)譜儀通常采取捆綁銷售整體采購成本較高國產(chǎn)質(zhì)譜儀有明顯的價格勢同時國內(nèi)企業(yè)經(jīng)歷了技術(shù)積累產(chǎn)品研發(fā)商業(yè)化進程，在國際行業(yè)背景下預(yù)計將速搶占國產(chǎn)質(zhì)譜市場未來隨著國產(chǎn)質(zhì)譜儀研發(fā)及定制化設(shè)計能力的提升與生產(chǎn)成本的低，將進一步提高國產(chǎn)質(zhì)譜儀市場份額，加速國產(chǎn)，形成正向發(fā)展循環(huán)。質(zhì)譜儀行業(yè)空間測算：5年國內(nèi)質(zhì)譜儀市場規(guī)?？蛇_4億元我們預(yù)計5年國內(nèi)質(zhì)譜儀市場規(guī)?？蛇_4億元，-2025復(fù)合增速為%。根據(jù)中國海關(guān)披露的質(zhì)譜儀進口數(shù)量單價以及禾信儀器招股說明書披露的國內(nèi)市場規(guī)模我們對國內(nèi)質(zhì)譜儀市場進行量價拆分及預(yù)測。假設(shè)條件：根據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)統(tǒng)計，1年中國質(zhì)譜儀外貿(mào)進口數(shù)量2臺，其中質(zhì)譜聯(lián)用儀的外貿(mào)進口數(shù)量8臺其他質(zhì)譜儀的外貿(mào)進口數(shù)量4臺01-221年質(zhì)譜聯(lián)用儀的外貿(mào)進口數(shù)量CGR為%，2-2021年其他質(zhì)譜儀的外貿(mào)進口數(shù)量CGR為0%；221年中國質(zhì)譜聯(lián)用儀的外貿(mào)進口平均單價為92萬元臺，其他質(zhì)譜儀的外貿(mào)進口平均單價為5萬元臺2-2021年質(zhì)譜聯(lián)用儀的外貿(mào)進口平均單價CGR為-%，-1年其他質(zhì)譜儀的外貿(mào)進口平均單價CGR為-%?？紤]到國家政策對于科學(xué)儀器行業(yè)的大力支持，同時中低端質(zhì)譜儀的技術(shù)壁壘較低，國內(nèi)企業(yè)正形成全產(chǎn)業(yè)鏈的生產(chǎn)模式部分核心零部件已能自產(chǎn)自用我們假設(shè)-2025年質(zhì)譜聯(lián)用儀的外貿(mào)進口數(shù)量CGR為%，-205年其他質(zhì)譜儀的外貿(mào)進口數(shù)量CGR為%；-2025年質(zhì)譜聯(lián)用儀的外貿(mào)進口平均單價維持在0萬元/臺，-5年其他質(zhì)譜儀的外貿(mào)進口平均單價CGR為-%則25年質(zhì)譜聯(lián)用儀其他質(zhì)譜儀的外貿(mào)進口數(shù)量為/844臺，質(zhì)譜聯(lián)用儀其他質(zhì)譜儀的外貿(mào)進口平均單價為0萬5萬元臺；假設(shè)條件：根據(jù)觀研報告網(wǎng)的數(shù)據(jù)統(tǒng)計1年中國質(zhì)譜儀市場規(guī)模為0億元，根據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)統(tǒng)計1年中國質(zhì)譜儀外貿(mào)進口的市場規(guī)模為8億元質(zhì)譜儀外貿(mào)出口的市場規(guī)模為4億元則1年中國質(zhì)譜儀外貿(mào)出口與國產(chǎn)企業(yè)內(nèi)銷的市場規(guī)模合計為2億元其中國產(chǎn)企業(yè)內(nèi)銷的市場規(guī)模為8億元-1年質(zhì)譜儀外貿(mào)出口金額CGR為%國產(chǎn)企業(yè)內(nèi)銷金額CGR為%考慮到國產(chǎn)科學(xué)儀器的政策進一步落實以及國內(nèi)質(zhì)譜儀廠商技術(shù)水平的提升，質(zhì)譜儀廠家的議價能得到進一步體現(xiàn)，中低端的產(chǎn)品憑借逐漸完善的制造和本土化服務(wù)能力進入全球市場，端產(chǎn)品隨著國內(nèi)廠商的持續(xù)研發(fā)而不斷突破我們假設(shè)-5年質(zhì)譜儀外貿(mào)出口金額CGR為%國產(chǎn)企業(yè)內(nèi)銷金額CGR為%則5年質(zhì)譜儀外貿(mào)出口金額為2億元，國產(chǎn)企業(yè)內(nèi)銷金額為8億元；綜上，1年中國質(zhì)譜儀市場規(guī)模為0億元，其中質(zhì)譜儀外貿(mào)出口與國產(chǎn)企業(yè)內(nèi)銷的市場合計為6億元（內(nèi)資占比為%，外資進口市場4億元（外資占比%。根據(jù)我們測算，預(yù)計5年中國質(zhì)譜儀市場規(guī)模為24億元，其中質(zhì)譜儀外貿(mào)出口與國產(chǎn)企業(yè)內(nèi)銷的市場合計為0億元（內(nèi)資占比%，外資進口市場4億元（外資占比為%，-5年CGR為%。圖：國內(nèi)質(zhì)譜市場間測算in，中國海關(guān)智咨詢，繪制測算色譜儀：中國色譜儀市場規(guī)模超百億，高端色譜領(lǐng)域破局任重道遠色譜儀即利用樣品中各組分與流動相和固定相的作用力不同(吸附分配交換等性能上的差異先將它們分離后按一定順序檢測各組分及其含量的方法色譜儀屬于量大廣技術(shù)難度高的重要分析儀器，其主要構(gòu)成為進樣系統(tǒng)檢測系統(tǒng)記錄和數(shù)據(jù)處理統(tǒng)溫控系統(tǒng)以及流動相控制系統(tǒng)等按照流動相的差異色譜主要可以分為氣相色譜法、液相色譜法超臨界液相色譜法電色譜法，其中氣相色譜和液相色譜為應(yīng)用最廣泛的種色譜儀器。表：色譜法按動相類的類色譜類型流動相主要分析對象氣相色法氣體揮發(fā)性機物液相色法液體可以溶水或機溶的各物質(zhì)超臨界體色法超臨界體各種有化合物電色譜法緩沖溶、電場離子和種有化合物色譜儀的下游應(yīng)用領(lǐng)域廣闊，廣泛應(yīng)用于食品、制藥、環(huán)境、化工、材料、生命科等領(lǐng)域的物質(zhì)檢測及化學(xué)成分分析。根據(jù)DI數(shù)據(jù)顯示，0年全球色譜儀市場規(guī)模約0億美元其中歐美色譜儀器市場約占全球的%中國占比約受益于生物制藥、生命科學(xué)食品環(huán)境等行業(yè)的發(fā)展中國成為色譜儀需求增速最快的地區(qū)根據(jù)DI數(shù)據(jù)顯示，0年中國色譜儀市場規(guī)模約為2億元，21~220年年均復(fù)合增長為%，處于快速增長階段。圖：0年中國色譜市場規(guī)（億） 圖：0年全球色儀市模分布市場規(guī)（億） y

北美 歐洲 中國 日本 其他0

6 7 8 9

S，

色譜儀器中最大的兩個品類為液相色譜儀和氣相色譜儀，根據(jù)DI統(tǒng)計0年全球色譜儀器細分市場中，高效液相色譜儀占據(jù)%的份額，氣相色譜儀占據(jù)%的份額。按全球市場情況估算，0年中國高效液相色譜儀市場規(guī)模約為-5億元，氣相色譜場規(guī)模約為-5億元，在實驗分析儀器細分品類中位居前列。圖：0年全球色儀市分品種比情況 高效液色譜臨床PC

氣相色fsh

制備色譜凝膠過色

離子色薄層色

低壓液色譜56211562116 921S，目前國內(nèi)百億規(guī)模的色譜儀市場仍由進口品牌主導(dǎo)部分高端品類被國外廠商壟斷國產(chǎn)廠商在技術(shù)積累和市場地位上尚存在較大的差距。據(jù)海關(guān)總署統(tǒng)計，1年中國進口液相色譜儀3臺，進口總金額9億元，進口平均單價約為6萬元。液相色譜儀根據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，從進口數(shù)據(jù)來看，2年我國共進口液相色譜儀7臺，進口金額為9億美元，進口平均單價為7萬美元；從出口數(shù)據(jù)來看，2年我國共出口液相色譜儀7臺，出口金額為7億美元，出口平均單價為7萬美元。圖：2年中國液相譜儀市進出數(shù)量

圖：2年中國液相譜儀市進口額（萬美，左軸出口（百美元及進出平均（萬元0

進口數(shù)（臺） 出口數(shù)（臺）7 8 9 0 1

0

進口金（百美元） 出口金（百美元）進口平單價萬美） 出口平單價萬美07 8 9 0 1 in，中國海關(guān)署 in，中國海關(guān)署氣相色譜儀根據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，從進口數(shù)據(jù)來看，2年我國共進口氣相色譜儀6臺，進口金額為7億美元，進口平均單價為8萬美元；從出口數(shù)據(jù)來看，2年我國共出口氣相色譜儀5臺，出口金額為1億美元，出口平均單價為4萬美元。圖：2年中國氣相譜儀市進出數(shù)量

圖：2年中國氣相譜儀市進口額（萬美，左軸出口（百美元及進出平均（萬元進口數(shù)（臺） 出口數(shù)（臺）

進口金（百美元） 出口金（百美元）

進口平單價萬美） 出口平單價萬美）0

0

07 8 9 0 1 7 8 9 0 1 2 in，中國海關(guān)署in，中國海關(guān)署國內(nèi)市場對液相色譜儀產(chǎn)品需求量較大且逐年遞增其中約90%的采購集中在安捷倫（glet、島津（hma、賽默飛世（Thmofshr）及沃特世Watr）等進口品牌，國產(chǎn)廠商市場份額只占約一成經(jīng)過國內(nèi)企業(yè)多年的努力用戶對國產(chǎn)液相色譜儀的信任度和接受度在逐漸提升但國產(chǎn)液相色譜儀相較于國外液相產(chǎn)品仍存在較大的差距對比外資企業(yè)國產(chǎn)廠商的液相色譜儀研發(fā)歷史短、研發(fā)人員少、研發(fā)投入低，導(dǎo)致關(guān)鍵部件及核心技術(shù)開發(fā)能力不足零部件大部分依賴外協(xié)加工，使得儀器質(zhì)量控制難大、液相色譜軟件開發(fā)人員和經(jīng)驗匱乏、不同行業(yè)應(yīng)用的開發(fā)力度較小等。政策端持續(xù)加碼，奏響科學(xué)儀器國產(chǎn)化攻堅戰(zhàn)號角從行業(yè)整體看我國分析儀器行業(yè)貿(mào)易逆差自0年不斷縮小根據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，2年我國分析儀器進口額為4億美元同比減少%從長周期來看我國分析儀器行業(yè)處于持續(xù)的貿(mào)易逆差狀態(tài)，但貿(mào)易逆差額自0年開始呈下降趨勢，我們認為疫情爆發(fā)以來全球生物醫(yī)藥、檢測企業(yè)對上游設(shè)備、原料及耗材的需求快速增加外廠商在平衡產(chǎn)能供給的過程中會優(yōu)先滿足重點客戶一般對于國內(nèi)客戶的供貨周期從原來的-6個月大幅提高到了-2個月同時醫(yī)療領(lǐng)域快速推進的集采政策讓原本對價格不敏感的下游企業(yè)開始“精打細算。這些變化加速了生物技術(shù)產(chǎn)業(yè)鏈上游向國產(chǎn)轉(zhuǎn)移，國產(chǎn)科學(xué)儀器公司也借此獲得了新的發(fā)展契機。圖：62年我國分析器貿(mào)易差（萬美）進口額 出口額 貿(mào)易逆差進口出口額）06789012345678901?？偸餱initivE，鼓勵國產(chǎn)設(shè)備采購疊加強化進口管理政策東風助力國產(chǎn)化進程加速近年來國家相繼頒布了一系列政策文件均對科學(xué)儀器的發(fā)展進行了扶持和鼓勵為科學(xué)儀器產(chǎn)業(yè)提良好的發(fā)展環(huán)境科學(xué)儀器屬于典型的“卡脖子”行業(yè)08年國家統(tǒng)計局將質(zhì)譜儀納“高端裝備制造業(yè)行業(yè)中在政策端通過鼓勵采購國產(chǎn)設(shè)備以及限制海外設(shè)備進口等方式強化國產(chǎn)設(shè)備競爭力我們認為針對高投入、高研發(fā)風險，且國產(chǎn)品牌發(fā)展仍處初期的科儀器行業(yè)只有持續(xù)加大政策支持力度加速推進國產(chǎn)化進程，高端儀器才能實現(xiàn)自主控。表：歷年國產(chǎn)器政匯總類型發(fā)時發(fā)部政策內(nèi)容6年國家發(fā)《戰(zhàn)略新興業(yè)重產(chǎn)品和將“智化實分析器、線析儀改委服務(wù)指目錄（6版）器”列智能造裝產(chǎn)業(yè)。頂設(shè)5年國務(wù)院《中國造》推進信化與業(yè)化度融合快發(fā)智能制裝備產(chǎn)品突破型感器智能測儀表工業(yè)制系、服電及驅(qū)動和減器等能核裝，推進工程化產(chǎn)業(yè)?？浦?年科技國家發(fā)改委等《加強“從0到”基礎(chǔ)究工作案》加強重科技礎(chǔ)設(shè)和高通科學(xué)儀器的設(shè)研發(fā)聚焦端通和業(yè)重大科學(xué)儀設(shè)備發(fā)工程和產(chǎn)化研推動高科學(xué)器設(shè)產(chǎn)業(yè)速展。7年科技部《“十五”進制技術(shù)域科技新專規(guī)劃》針對工互聯(lián)智能造的端求，順應(yīng)傳感微型、集化、能發(fā)展趨勢成一高端感器儀器表產(chǎn)研發(fā)高度壓力質(zhì)量量物位表，壓力質(zhì)量流量表在批量標定置小型化在分析、感知控制一體化控制器產(chǎn)品。稅優(yōu)1年國家務(wù)局《研發(fā)構(gòu)采國產(chǎn)備增稅退稅理辦（修）》符合條的研機構(gòu)購國設(shè)，全退還增稅。9年《關(guān)于續(xù)執(zhí)研發(fā)構(gòu)采購設(shè)備增稅政的公》國儀優(yōu)采1年國家場監(jiān)總局《關(guān)于一步化改促進驗檢測業(yè)做做強指導(dǎo)見》建立國儀器備“口替”證評體系，動儀設(shè)備量提和進口代”。1年財政工業(yè)與信息化部《政府購進產(chǎn)品核指標準》（1年版）明確規(guī)了政機構(gòu)事業(yè)位采購產(chǎn)醫(yī)療械及器的例要。各機官網(wǎng)政策賦能國產(chǎn)化進程有望加速1年5月4日財政部和工業(yè)與信息化部制定《政府采購進口產(chǎn)品審核指導(dǎo)標準對4種分析儀器0種光學(xué)儀器6種試驗儀器及裝置的進口產(chǎn)品采購進行了審核建議其中建議全部采購國產(chǎn)產(chǎn)品有0種光學(xué)儀（比%5種實驗儀器及裝（占比%2種分析儀（占比%我們認為隨著國家對分析儀器制造企業(yè)及其關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新能力的重視和培育下游市場需求不斷拓展用戶對國產(chǎn)儀器的信任度逐漸提升，掌握相關(guān)產(chǎn)品自主知識產(chǎn)權(quán)的國產(chǎn)品牌廠通過技術(shù)創(chuàng)新將以更符合中國國情貼合中國用戶切實需求性價比高售后服務(wù)優(yōu)良的產(chǎn)品在國內(nèi)市場多個細分行業(yè)領(lǐng)域獲得了競爭優(yōu)勢。表：指導(dǎo)文件定質(zhì)儀、譜儀等府采標準種類產(chǎn)品名稱審核建議比例全部采購本國產(chǎn)品配比采購本國產(chǎn)品質(zhì)譜儀機制解時間行質(zhì)儀?三重四桿氣聯(lián)用儀?電感耦等離體質(zhì)儀（IP）?氣相色質(zhì)譜用儀?色譜儀離子色儀?高效液色譜聯(lián)質(zhì)分析儀?液相色串聯(lián)譜分儀?高效液色譜儀?氣相色儀?液相色儀?氣相色儀?資料來政府購進產(chǎn)品核指導(dǎo)準（1年版持續(xù)發(fā)力千億級貼息貸款為儀器板塊注入強心劑222年9月7日國常會提“確定以政策貼息、專項再貸款等一系列組合拳，來支持制造企業(yè)對設(shè)備進行更新改造，涉及醫(yī)院、高校等九大領(lǐng)域，中央財政貼息2.pcs，期限兩年。2年9月8日，中國人民銀行設(shè)立0億元設(shè)備更新改造專項再貸款資金支持金融機構(gòu)以不高于%的利率向0個領(lǐng)域的設(shè)備更新改造投放中長期貸款。中央財政貼息2.pcts后，2年第四季度內(nèi)企業(yè)端的實際貸款利率不高于%。表：專向再貸資金涉及學(xué)儀器主要域支持領(lǐng)域簡介教育重點支職業(yè)院校高等學(xué)?？蒲袑嶒瀸嵱?xùn)等重大設(shè)備購更新改造備要求教學(xué)研實實訓(xùn)等大設(shè)購置院要合打包購置需，一院校則上能請一個款項，貸金額低于萬元跨跨市設(shè)分區(qū)以貸款需超過0億元的可以分申。衛(wèi)生健康重點支符合域衛(wèi)規(guī)劃求綜合醫(yī)專醫(yī)中醫(yī)院傳染病醫(yī)院優(yōu)醫(yī)院基醫(yī)療生構(gòu)開展療臨檢驗重癥復(fù)科研轉(zhuǎn)化涉及設(shè)備更新改造點支持合區(qū)衛(wèi)生劃要的病預(yù)控制機開展研等及的備新改設(shè)要求院和層醫(yī)衛(wèi)生機構(gòu)開展療臨床重復(fù)研轉(zhuǎn)等涉設(shè)備購置疾病預(yù)防控制機構(gòu)開展科研等涉及的設(shè)更新改造。重點領(lǐng)節(jié)能碳改升級購置設(shè)備重點為高電機其系包括風壓機等高壓器、反應(yīng)器器換熱備加能源計器具控系統(tǒng)套備以及能夠效提能效平的他能設(shè)備。廢舊家回收理體系廢舊家拆支具有棄電電子產(chǎn)處理格的業(yè)開廢家電拆解所涉的輸機磁機風機電器件自拆分設(shè)備購置更新廢舊家拆解物深工支業(yè)開展舊家拆解物高分深度處理的電流選機無氧解、廢塑改性關(guān)鍵術(shù)設(shè)購更新。資料來：儀信息，貼息貸款申請截止日期為2年底，落地時間緊迫、訂單合同簽訂加速。根據(jù)國常會，貼息貸款申請時間截至2年12月1日，落地時間緊迫。根據(jù)各省份已公開披露貸款合同的不完全統(tǒng)計，政策出臺后，不到半個月時間就有3個省市區(qū)有項目貸款簽約或投放進展已披露貸款合同金額超6億元其中北京市重點高校醫(yī)院簽訂設(shè)備更新改造貸款合同金額4億元已進入貸款審批程序或已簽訂貸款意向協(xié)議的金額近0億元。湖北、重慶、四川、遼寧、貴州等地區(qū)貸款合同金額也已超0億元。我們認為，科學(xué)儀器的使用大（高校和醫(yī)院兩個領(lǐng)域原先不能作為貸款主體多年來沉淀了大量的設(shè)備更新改造的需求此次政策創(chuàng)新允許公立醫(yī)院和高校通過貸款來實現(xiàn)設(shè)備更新改造將引發(fā)空前采購熱潮，醫(yī)療、教育、實驗室等領(lǐng)域科學(xué)儀器采購訂單或?qū)⒊A(yù)期。圖：截至2年0月1日已披的3個省市區(qū)款合總金超6億元（單：億）12472124726159715565043841732710596568463743719114708北京市湖北北京市湖北重慶四川遼寧貴州天津甘肅福建吉林青海山東浙江江西內(nèi)蒙古自治區(qū)河南省云南安徽儀信息，政策驅(qū)動下迎來采購大潮多個科學(xué)儀器產(chǎn)品第四季度數(shù)據(jù)位居全年第一2年9月初國務(wù)院常務(wù)會議確定貼息專項貸款政策出臺進一步鼓勵高校職業(yè)院校醫(yī)院、中小微企業(yè)等領(lǐng)域的設(shè)備購置?？茖W(xué)儀器迎來了新一輪的采購潮，2年第四季度的中標情況與前幾月相比均有大幅度上升，根據(jù)化工儀器網(wǎng)統(tǒng)計，質(zhì)譜儀在2年第四季度的中標總金額達到5億元是前三個季度中標總金額的6倍光譜儀在2年第四季度的中標金額為2億元，是前三個季度中標總金額的8倍；色譜儀在2年第四季度的中標金額為6億元，是前三個季度中標總金額的3倍。圖：2年度質(zhì)譜中標（萬元左軸與數(shù)（套右）對比0

金額（元） 數(shù)量（

330

7967796767766794374720 18 160月 月 月 月 月 月 月 月 月 月月月儀信息，圖：2年度光譜中標（萬元左軸與數(shù)（套右）對比0

金額（元） 數(shù)量（）109421845342548124134138170168130月 月 月 月 月 月 月 月 月 109421845342548124134138170168130

0儀信息，圖：2年度色譜中標（萬元左軸與數(shù)（套右）對比0

金額（元） 數(shù)量（）662921116629211192469122 20月 月 月 月 月 月 月 月 月 月 月 月儀信息，其中，根據(jù)化工儀器網(wǎng)統(tǒng)計，2年，高校位居質(zhì)譜儀采購單位第一，共采購質(zhì)譜儀1臺其采購金額為0.8億元約占2年質(zhì)譜儀采購總金額的%其次為科研院所共采購質(zhì)譜儀6臺采購金額約為1億元占2年質(zhì)譜儀采購總金額的%。圖：2年度質(zhì)譜采購及采購譜數(shù)（臺） 圖：2年度質(zhì)譜采購金額占比30121630121692108122790 儀信息

其他,7醫(yī)療衛(wèi)生機構(gòu),12 科研院所22環(huán)境部門,11儀信息，

高校，41質(zhì)檢機構(gòu),7持續(xù)自主研發(fā)細分領(lǐng)域突破，制造/服務(wù)優(yōu)勢下國內(nèi)企業(yè)有望后來居上科研人員需求特點：注重品牌質(zhì)量，需求變化快（跟隨科研前沿、產(chǎn)品種類多、追求便捷和效率；因此科研單位和企業(yè)傾向于專業(yè)化高質(zhì)量的服務(wù)商。實驗分析儀器的類繁多用途特定單一市場規(guī)模較小，單一產(chǎn)品較難形成規(guī)模生產(chǎn)因此造成了行業(yè)集中度低——國內(nèi)科學(xué)儀器行業(yè)整體參與者眾多，市場競爭激烈，自主創(chuàng)新能力相對薄弱，一些高端產(chǎn)品和行業(yè)技術(shù)水平與國外先進水平相比存在一定差距但考慮到國內(nèi)客戶對本土化服務(wù)能力的剛性需求跨國巨頭國內(nèi)服務(wù)能力受限科研產(chǎn)品中國制造能力的提（即更好的服務(wù)、更高的效率、更低的成本等，我們認為隨著中國科學(xué)儀器企業(yè)注重核心零部件自主化向下游應(yīng)用領(lǐng)域延伸，不斷將優(yōu)質(zhì)技術(shù)商業(yè)化目前已有少數(shù)國內(nèi)領(lǐng)先企業(yè)具備了一定收入規(guī)模并且切入部分高端客戶個別產(chǎn)品已經(jīng)達到超過國際標準售前后服務(wù)及性價比突出，實現(xiàn)了進口替代，搶占了少量市場份額。圖：科學(xué)儀器業(yè)下客戶需求特點資料來：制中國科學(xué)儀器企業(yè)發(fā)展主要有以下形式：細分單品立足，依靠內(nèi)生研發(fā)能力持續(xù)擴充。該類企業(yè)歷經(jīng)多年慢慢積累，在眾多競爭中能夠在單品類中先取得國內(nèi)領(lǐng)先如北京普析通用儀器有限公司的紫外-可見光光度計、北京東西分析儀器有限公司的原子吸收光譜儀、北京海光儀器有限公司的原熒光光譜儀以及同方威視的拉曼光譜儀，然后再以此為基礎(chǔ)持續(xù)研發(fā)擴充品類。先發(fā)展專用儀器或前處理設(shè)備，再發(fā)展通用分析儀器。避開國外企業(yè)的優(yōu)勢領(lǐng)域，抓住國內(nèi)有機會的細分領(lǐng)域（如環(huán)境保護、食品安全）贏得發(fā)展機會。比如，廣州信儀器股份有限公司在環(huán)境保護領(lǐng)域發(fā)展針對M.5和揮發(fā)性有機化合物（OC）的譜，獲得發(fā)展機遇后，再開始發(fā)展高端通用的科學(xué)儀器基質(zhì)輔助激光解析飛行時間質(zhì)譜（MLDI-OF、氣相色譜串聯(lián)質(zhì)譜（GC-S、電感耦合等離子體質(zhì)譜（IC-S；北京萊伯泰科儀器股份有限公司主攻食品安全、環(huán)境領(lǐng)域的前處理設(shè)備并收購了幾家國前處理設(shè)備公司，獲得發(fā)展后，再開始發(fā)展質(zhì)譜，如I-。整合資源，實現(xiàn)技術(shù)人才和產(chǎn)品的快速擴張。該類企業(yè)的特點是產(chǎn)品品類擴充快整合資源以追求快速增長比如聚光科（杭州股份有限公司此前側(cè)重環(huán)保設(shè)備上市后收購北京吉天儀器有限公司獲得原子熒（F收購北京盈安科技有限公司獲X射線熒光光譜儀（XR，后在此基礎(chǔ)上發(fā)展ICP光譜和IC-，繼續(xù)發(fā)展C-、液相色譜串聯(lián)質(zhì)（C-等高端科學(xué)儀器天美集團此前生產(chǎn)高壓液相色（HL、氣相色譜（G、紫外-可見分光光度計（U-s、天平等儀器與實驗室設(shè)備，在香港上市后收購國外企業(yè)，獲得了比較強的分子熒光、天平、離心機能力；GC、HLC研發(fā)能力正在增強，并開始涉足C-、同位素質(zhì)譜等。品牌產(chǎn)品種類和質(zhì)量是科研人員首要關(guān)注的因素也是限制國產(chǎn)發(fā)展的最主要原因經(jīng)過多年發(fā)展，國產(chǎn)廠家已經(jīng)在部分產(chǎn)品能力上實現(xiàn)突破，建立和培養(yǎng)了客戶品牌認知，未來可擴展應(yīng)用空間廣闊。通過十余年發(fā)展，盡管國內(nèi)科學(xué)儀器在一部分對于儀器精度、穩(wěn)定性有著極高要求的高校科研領(lǐng)域，相較于海外龍頭企業(yè)依舊有著明顯差距，但在環(huán)監(jiān)測、生命醫(yī)學(xué)以及食品健康等常規(guī)領(lǐng)域已經(jīng)初具競爭力：以新芝生物為例：公司銷售額排名前四的產(chǎn)品，超聲波細胞粉碎機、冷凍干燥機、恒溫水浴、超聲波清洗機在相同規(guī)格和相近參數(shù)條件下，與國外的競品相比，核心性能相當部分性能數(shù)優(yōu)于國外競品，且具備價格優(yōu)勢。指標新芝生物：EZIIDSoi：VX0市場報價指標新芝生物：EZIIDSoi：VX0市場報價.8萬8萬超聲功率W（W調(diào)）W工作時間mi（＞6小時）0小時超聲頻率kzkz指標新芝生物：inzG/Ahri：lphaLPlus市場報價.8萬1萬最低溫度℃℃凍干面積.m2.m2指標新芝生物：EZF/AhriEpslon1/LSLS市場報價.0萬0萬最低溫度℃℃板層溫范圍℃℃凍干面積18..m2指標新芝生物：Laud：lphaR8市場