煉油行業(yè)規(guī)模

煉油行業(yè)規(guī)模煉油行業(yè)規(guī)模十三五期間，煉油能力繼續(xù)增長，民企進一步崛起，我國新建了云南石化、恒力石化、浙江石化、中科煉化四個千萬噸級煉廠，改擴建了惠煉二期和泉州煉化兩個千萬噸級煉廠，并將華北石化、弘潤石化、洛陽石化、大慶石化四家煉廠升級為千萬噸級煉廠。截至2020年底，中國煉油能力達8．9億噸/年，較2015年凈增9，439萬噸/年，其中，新增煉油能力1．62億噸/年，淘汰落后產(chǎn)能0．68億噸/年。這種推陳出新的舉措將持續(xù)推進。根據(jù)《2019年國內(nèi)外油氣行業(yè)發(fā)展報告》測算我國2025年煉油能力將升至10．2億噸/年，煉油實力持續(xù)提升，為我國經(jīng)濟快速發(fā)展和國家能源安全提供了保障。高分子材料產(chǎn)業(yè)空間隨著我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的不斷升級和科學(xué)技術(shù)的持續(xù)創(chuàng)新，新材料尤其是高分子材料在航空航天、汽車、電子、建筑、輕工等國民經(jīng)濟重要領(lǐng)域的實際應(yīng)用不斷擴展。同時，新型、復(fù)合有機高分子化合物的出現(xiàn)為高分子材料行業(yè)提供了新的增長點。中國2019年新材料產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值為4．48萬億元，預(yù)計2022年將達到7．53萬億元，復(fù)合增長率高達18．72%；考慮到我國塑鋼比低于全球平均水平，未來仍有較大的市場提升空間。聚烯烴作為塑料中最重要的分類之一，是我國經(jīng)濟和生產(chǎn)生活的重要原料之一，因價格低、性能優(yōu)的特點而被廣泛地應(yīng)用于工業(yè)、農(nóng)業(yè)、包裝及日常工業(yè)中，在塑料工業(yè)中占據(jù)舉足輕重的地位。由于國內(nèi)聚烯烴行業(yè)起步較晚，在較長時間內(nèi)，聚烯烴產(chǎn)品以中低端通用料為主，高端聚烯烴產(chǎn)品依賴進口，造成供需不匹配的局面。抗氧化劑（一）抗氧化劑主要的應(yīng)用領(lǐng)域是塑料和橡膠抗氧化劑是指對高聚物受氧化并出現(xiàn)老化現(xiàn)象能起到延緩作用的一類化學(xué)物質(zhì)。僅少量抗氧化劑的存在就可延緩或抑制聚合物氧化過程的進行，從而阻止聚合物的老化并延長其使用壽命?？寡趸瘎┲饕獞?yīng)用于塑料和橡膠領(lǐng)域?？寡趸瘎┌凑兆饔脵C理可以分為自由基抑制劑、氫過氧化物分解劑和重金屬離子鈍化劑。受阻酚類抗氧劑屬于鏈終止型抗氧劑，其抗氧功能主要來自終止氧化鏈的增長。受阻酚類抗氧劑原料主要是苯酚、異丁烯、季戊四醇、十八碳醇等。亞磷酸酯類抗氧劑屬于氫過氧化物型抗氧劑，其抗氧功能主要來自于將聚合物氫過氧化物還原為醇而降低其自由基反應(yīng)活性。亞磷酸酯類抗氧劑原料主要是苯酚、異丁烯、三氯化磷、季戊四醇等。硫代酯類抗氧劑也屬于氫過氧化物型抗氧劑，其抗氧功能也來自于可將聚合物氫過氧化物還原為醇而降低其自由基反應(yīng)活性。硫代酯類抗氧劑原料主要是丙烯腈、硫化鈉、月桂醇、硬脂醇等。（二）發(fā)達地區(qū)消費市場成熟，供應(yīng)商集中在少數(shù)知名企業(yè)根據(jù)Notch咨詢及中國知網(wǎng)等公開資料數(shù)據(jù)，2018年全球主流地區(qū)抗氧化劑消費量約52．38萬噸左右，中國抗氧化劑消費量約16．82萬噸左右（備注：不包括胺類抗氧化劑）。從地區(qū)來看，目前亞洲抗氧劑生產(chǎn)量占全球總量的50%-60%，廠家主要集中在中國、印度、中國臺灣、韓國及日本。中國抗氧劑生產(chǎn)量在亞洲占比30-36%，在全球占比18%，是亞洲乃至全球的重要市場。全球抗氧劑主要生產(chǎn)廠家50多家，但行業(yè)集中度較高，主要集中在巴斯夫、松原、Addivant等知名企業(yè)。在北美抗氧劑市場中，受阻酚是塑料中使用量最大的抗氧劑品種。從生產(chǎn)企業(yè)來看，BASF是最大的生產(chǎn)企業(yè)，占據(jù)了受阻酚類抗氧劑的絕對主導(dǎo)地位，市場占比達到70%；Addivant公司是亞磷酸酯領(lǐng)域的主導(dǎo)者，市場占比50%。西歐抗氧劑市場中，受阻酚占塑料中抗氧劑消費量的47%，有機亞磷酸酯類抗氧劑占抗氧劑總消費量的近40%。從生產(chǎn)企業(yè)來看，BASF和Addivant兩家企業(yè)占據(jù)了西歐抗氧劑市場大部分份額，其中包括70%的受阻酚類市場和80%的亞磷酸酯類市場。日本塑料抗氧劑市場中，受阻酚類和亞磷酸酯類各占比56%和35%。日本擁有全球最先進的抗氧劑品種和生產(chǎn)技術(shù)，ADEKA公司和住友化學(xué)是日本受阻酚抗氧劑主要的生產(chǎn)商，生產(chǎn)的產(chǎn)品種類多樣，包括受阻酚類、有機亞磷酸酯、硫代酯類等。（三）中國企業(yè)產(chǎn)品單一，競爭格局較為分散中國抗氧化劑消費結(jié)構(gòu)以受阻酚和有機亞磷酸酯為主，各自占比約49%和44%。中國抗氧劑生產(chǎn)廠家眾多，大部分抗氧劑生產(chǎn)企業(yè)以生產(chǎn)受阻酚類抗氧劑為主，產(chǎn)品種類較為單一。從企業(yè)來看，其中金海雅寶、松原百孚、巴斯夫高橋均是合資企業(yè)，具有先進的技術(shù)和生產(chǎn)管理經(jīng)驗；營口風(fēng)光和臨沂三豐產(chǎn)品主要供應(yīng)中石化、中石油體系，市場份額較為穩(wěn)定；而利安隆等其他企業(yè)憑借靈活的機制和銷售渠道不斷開拓海外市場，并且逐步切入塑料、橡膠、涂料市場，實現(xiàn)多元化發(fā)展。伴隨著下游烯烴行業(yè)的快速發(fā)展，預(yù)計未來，有資金優(yōu)勢和技術(shù)實力的企業(yè)將脫穎而出。烯烴行業(yè)發(fā)展概況低碳烯烴，特別是乙烯，作為石化行業(yè)重要的起始物料，是石化產(chǎn)業(yè)鏈的核心化工品，從產(chǎn)業(yè)鏈來看，制取乙烯所需的原料可以是原油精煉后的石腦油、乙烷氣體以及煤炭，而聚乙烯、乙二醇、PVA、PVC、苯乙烯等都是重要的下游產(chǎn)品。乙烯及下游產(chǎn)品占石化產(chǎn)品的70%以上，因此乙烯產(chǎn)量常被用來衡量一個國家化工行業(yè)發(fā)展水平。由于乙烯的存儲和運輸條件較為苛刻，因此全球乙烯貿(mào)易主要是以乙烯下游產(chǎn)品進行。我國乙烯下游產(chǎn)品仍然部分依賴進口，例如聚乙烯對外依存度在40%左右，乙二醇對外依存度在60%左右，苯乙烯對外依存度在30%左右。如以這些需要進口的乙烯下游產(chǎn)品倒算，我國以進口下游產(chǎn)品的形式實質(zhì)進口乙烯接近1，800萬噸，加上進口乙烯216萬噸，國內(nèi)乙烯缺口超過兩千萬噸，實際對外依存度在50%左右。目前我國人均聚乙烯、聚丙烯消費量與發(fā)達國家相比差距較大，具備較大的成長空間。隨著國家陸續(xù)頒布鼓勵烯烴產(chǎn)業(yè)的政策，烯烴進口替代這一目標的實現(xiàn)將蘊藏著大量的發(fā)展機遇。低碳烯烴的成本和供應(yīng)量與國際原油關(guān)聯(lián)度較高，我國原油進口依存度較高，而煤炭資源相對豐富，近年來為保障供應(yīng)，減輕依賴度，我國發(fā)展了煤制烯烴產(chǎn)業(yè)，利用煤炭生產(chǎn)烯烴、芳烴等基礎(chǔ)化工原料及化學(xué)品，彌補石化原料不足，形成與石化產(chǎn)業(yè)互為補充、有序競爭的格局促進有機化工及精細化工等產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展。煉化行業(yè)需關(guān)注的十大化工新材料近年來，以大數(shù)據(jù)、人工智能、清潔能源、綠色低碳等為主要特征的第四次工業(yè)革命浪潮風(fēng)起云涌，新技術(shù)、新業(yè)態(tài)、新產(chǎn)業(yè)層出不窮。新材料產(chǎn)業(yè)是戰(zhàn)略性、基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè)，是第四次工業(yè)革命的基礎(chǔ)，也是高技術(shù)競爭的關(guān)鍵領(lǐng)域，已經(jīng)成為國家競爭力的重要體現(xiàn)?；ば虏牧鲜腔瘜W(xué)工業(yè)中最具發(fā)展活力和發(fā)展?jié)摿Φ男骂I(lǐng)域，是國民經(jīng)濟建設(shè)所需的關(guān)鍵材料，廣泛應(yīng)用于交通運輸、醫(yī)療衛(wèi)生、電子信息、國防、航空航天、新能源等諸多領(lǐng)域。化工新材料主要包括高性能合成樹脂、特種合成橡膠、高性能合成纖維、特種彈性體、納米化工材料、復(fù)合材料、工程塑料、高端碳材料、電子化學(xué)品、特種涂料、特種膠黏劑、特種助劑等一系列品種。基于我國傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級和新一代信息技術(shù)、新能源、軌道交通、航空航天及大健康等新興領(lǐng)域快速發(fā)展對新材料的旺盛需求，化工新材料發(fā)展?jié)摿薮蟆?020年，我國化工新材料產(chǎn)業(yè)規(guī)模約6500億元，消費規(guī)模約9600億元，消費量約3770萬噸，自給率約71%。其中，自給率最低的為高端聚烯烴，僅有47%；工程塑料和電子化學(xué)品自給率在62%左右；高性能合成橡膠和高性能膜材料為68%。預(yù)計十四五末我國化工新材料消費量將達到5700萬噸，自給率上升到75%，占化工行業(yè)整體比重超過10%。當前，全球化工產(chǎn)品市場競爭日益激烈，化工新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展受到世界各國，特別是發(fā)達國家的高度重視。國際大型石油石化公司、化工公司不斷加大化工新材料研發(fā)投入與布局，通過核心技術(shù)掌控化工新材料產(chǎn)業(yè)鏈，搶占技術(shù)制高點?；ば虏牧霞仁悄壳拔覈a(chǎn)業(yè)的短板之一，又是未來我國石化行業(yè)轉(zhuǎn)型升級的主要方向。隨著雙碳政策的推動，我國化工新材料產(chǎn)業(yè)迎來前所未有的歷史機遇期。發(fā)達國家助劑市場消費量和消費結(jié)構(gòu)整體穩(wěn)定，產(chǎn)業(yè)鏈呈現(xiàn)向中國轉(zhuǎn)移態(tài)勢。高分子助劑產(chǎn)業(yè)具有技術(shù)密集型和資金密集型的特點，國際高分子助劑產(chǎn)業(yè)主要集中于北美、西歐、日本等發(fā)達區(qū)域，其消費結(jié)構(gòu)和消費增速較為穩(wěn)定，隨著中國等發(fā)展中國家技術(shù)水平的提高和基礎(chǔ)設(shè)施條件的改善，高分子助劑產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)從發(fā)達國家向發(fā)展中國家轉(zhuǎn)移的態(tài)勢。烯烴產(chǎn)能大幅擴張，將帶動助劑行業(yè)需求。我國煉化一體化項目快速發(fā)展，乙烷裂解制乙烯和丙烷脫氫制取丙烯項目紛紛上馬，煤制烯烴裝置建設(shè)如火如荼。根據(jù)中國石化聯(lián)合會統(tǒng)計，預(yù)計2021年之前，我國將新增聚乙烯產(chǎn)能1167萬噸，聚丙烯產(chǎn)能1535萬噸，這將大大帶動高分子助劑行業(yè)的需求增長。行業(yè)資源逐步向頭部企業(yè)集中。近年來，隨著環(huán)保趨嚴，多數(shù)中小企業(yè)開工不暢，面臨生產(chǎn)經(jīng)營困難，部分企業(yè)逐步被并購，行業(yè)集中度不斷提升；預(yù)計未來，伴隨著國內(nèi)需求的增加，我國助劑行業(yè)有望迎來快速發(fā)展的契機。生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)范、技術(shù)先進的頭部企業(yè)紛紛通過內(nèi)生增長或外延并購的方式不斷擴張，行業(yè)資源將逐步向頭部企業(yè)集中。未來企業(yè)將由單一產(chǎn)品向綜合服務(wù)供應(yīng)商轉(zhuǎn)變。當前國內(nèi)助劑企業(yè)產(chǎn)品線單一，而國外巨頭企業(yè)采用的經(jīng)營策略是與大型樹脂生產(chǎn)商和塑料加工企業(yè)緊密合作，共同解決終端用戶的生產(chǎn)、經(jīng)營、研發(fā)等各方面的問題。隨著國內(nèi)企業(yè)的不斷發(fā)展，產(chǎn)品種類不斷豐富，國內(nèi)企業(yè)將逐步向綜合服務(wù)供應(yīng)商轉(zhuǎn)型。產(chǎn)品種類多元化擴產(chǎn)，下游客戶多元化導(dǎo)入。當前我國高分子助劑國內(nèi)企業(yè)產(chǎn)品線單一，多專注于某一類抗氧化劑或光穩(wěn)定劑的生產(chǎn)，下游客戶也主要集中于塑料領(lǐng)域。隨著企業(yè)的不斷發(fā)展，我國助劑企業(yè)的產(chǎn)品種類將不斷豐富，有望向其他下游領(lǐng)域逐步導(dǎo)入，高分子助劑企業(yè)的客戶也逐步向多元化過渡。中國煉油助劑及油品添加劑行業(yè)的驅(qū)動因素（一）煉油技術(shù)的演變煉油廠正在發(fā)展新技術(shù)，旨在滿足較高品位汽油及柴油的需求或為提升生產(chǎn)效率。這些不斷演變的技術(shù)，加上升級生產(chǎn)設(shè)施的建立，將為煉油助劑生產(chǎn)商增添壓力，促使其升級產(chǎn)品及增加產(chǎn)量，從而可持續(xù)滿足未來增長的需求。（二）重質(zhì)原油的進口及消耗量增加全球探明原油含量中，約1，500億噸為輕質(zhì)原油，1．5萬億噸為重質(zhì)原油。因此，盡管石油輸出國（主要出產(chǎn)重質(zhì)原油）于二零一六年十二月宣布減產(chǎn)計劃，中國的原油消費仍主要依賴重質(zhì)原油。再者，中國的多個主要油田（包括克拉瑪依油田、遼河油田、蓬萊19-3油田及孤島油田）全部出產(chǎn)重質(zhì)原油。此外，中東的一部分油田由三家國有企業(yè)集團擁有，例如蘇丹6號油田，該等油田出產(chǎn)大量重質(zhì)原油。因此，日后中國的原油煉油量預(yù)計將保持增長，故其重質(zhì)原油進口及消耗量預(yù)計將相應(yīng)增加。未來數(shù)年，隨著中國重質(zhì)原油消耗量增加，各類煉油助劑（例如脫硫劑及抗垢劑）的需求亦將增加。（三）國產(chǎn)化率持續(xù)上升中國煉油廠慣常向海外公司如BASFSE、3M公司購買產(chǎn)品，因為這些公司擁有較本地公司更龐大的技術(shù)優(yōu)勢。隨著國內(nèi)公司與海外公司在科技知識方面的差距收窄，國內(nèi)公司預(yù)計將提高需要較低技術(shù)先進水平的產(chǎn)品本地化比率。然而，在具備自行生產(chǎn)高端產(chǎn)品的能力之前，國內(nèi)公司仍需進口大部份的高端產(chǎn)品。由于較低端產(chǎn)品大多數(shù)用作煉油助劑及油品添加劑的原材料，提高較低端產(chǎn)品的本地化比率使國內(nèi)的煉油助劑及油品添加劑生產(chǎn)商有機會降低其成本及提高利潤率。中國煉油助劑及油品添加劑行業(yè)的主要挑戰(zhàn)（一）原油價格波動原油價格波動仍為中國煉油助劑及油品添加劑行業(yè)面對的最重要威脅。此項威脅主要歸因于兩個主要因素。原油價格波動將影響原油需求。油價大幅急速下滑亦同樣影響中國煉油助劑及油品添加劑的價格。油價下跌，行業(yè)參與者須增加銷量以補償固定成本，行業(yè)內(nèi)的小規(guī)模公司因而成為犧牲品。因此，原油價格波動仍為中國煉油助劑及油品添加劑行業(yè)的最重要威脅。（二）新能源汽車的流行普及煉油助劑及油品添加劑行業(yè)的需求主要由其上游石油產(chǎn)品的需求帶動。然而，人們對電動車的興趣與公眾不斷增長的環(huán)保意識同步發(fā)展。隨著中國政府出臺對電動車的優(yōu)惠政策，更多消費者考慮選擇電動車作為私人交通工具。盡管該趨勢于短期內(nèi)將不會對石油行業(yè)產(chǎn)生負面影響，預(yù)期未來仍會對石油行業(yè)以及煉油助劑及油品添加劑行業(yè)產(chǎn)生不利影響。截至二零一六年十二月，三大國有企業(yè)集團控制中國165個煉油廠中的76個，即逾45%的煉油廠與中石化、中石油或中海油有關(guān)聯(lián)。按煉油量計，二零一六年三大國有企業(yè)集團占據(jù)約72%的市場份額，地方煉油廠僅占余下的28%份額。最具代表性的地方煉油廠是位于山東的煉油廠，在地方煉油廠所占市場份額中占據(jù)約71%的市場份額，在中國所有煉油廠中占據(jù)20%的市場份額。此外，三大國有企業(yè)集團于二零一六年控制中國50%以上的加油站，同時負責(zé)中國大部份的石油產(chǎn)品出口，預(yù)計未來行業(yè)集中度會進一步上升。高分子助劑與高分子材料高度關(guān)聯(lián)（一）高分子助劑在材料中扮演著重要的角色高分子材料通常指合成高分子材料，可劃分為塑料、橡膠、涂料、化學(xué)纖維、膠黏劑五大基礎(chǔ)類材料，以及其他高分子基復(fù)合材料。高分子助劑是指為改善高分子材料加工性能、改進物理機械性能、增強功能或賦予高分子材料某種特有應(yīng)用性能而加入目標高分子體系中的各種輔助物質(zhì)。高分子助劑是高分子材料不可或缺的一部分。高分子助劑在高分子材料生產(chǎn)、儲運、加工、使用過程中扮演者重要的角色，幾乎每一種高分子材料各方面性能的實現(xiàn)依賴于相對應(yīng)的化學(xué)助劑。高分子材料性能和化學(xué)助劑使用種類之間呈現(xiàn)明顯的正相關(guān)性，分子材料要求實現(xiàn)的性能越優(yōu)越、越復(fù)雜，其需使用的化學(xué)助劑種類就越繁雜。高分子材料化學(xué)助劑按照實現(xiàn)的功能可劃分為：改善加工性能類、改善機械性能類、改善表面性能類、改善老化性能類