電感器行業(yè)市場需求與投資規(guī)劃

電感器行業(yè)市場需求與投資規(guī)劃磁性材料產(chǎn)業(yè)鏈磁性材料，即特強磁性物質，是古老且用途廣泛的功能材料，而物質的磁性早在3000年以前就被人們所認識和應用，古代用天然磁鐵作為指南針?，F(xiàn)代磁性材料運用于生活中，例如將永磁材料用作馬達，應用于變壓器中的鐵心材料，作為存儲器使用的磁光盤，計算機用磁記錄軟盤等。磁性材料按磁化后去磁的難易可分為軟磁性材料和硬磁性材料。磁化后容易去掉磁性的物質叫軟磁性材料，不容易去磁的物質叫硬磁性材料。一般來講軟磁性材料剩磁較小，硬磁性材料剩磁較大。磁性材料是金屬功能材料的重要分支，也是重要的基礎功能材料，運用較為廣泛，如選礦、家用電器、醫(yī)療衛(wèi)生、汽車，自動控制，信息技術等領域，同時磁性材料也作為一種清潔能源，在節(jié)能環(huán)保、新能源、電動汽車，智慧城市等新興領域得到越來越廣泛的關注并逐漸應對與機器人、無人機、航空航天、衛(wèi)星遙感等國防等領域符合當前國家提倡節(jié)能環(huán)保綠色發(fā)展的方向。磁性材料的產(chǎn)業(yè)鏈上游主要是稀土礦開采、分離及冶煉，中游是釹鐵硼的精深加工企業(yè)，下游是消費電子和基礎工業(yè)等傳統(tǒng)應用領域，以及新能源和節(jié)能環(huán)保等新興應用領域。稀土永磁材料原料是稀土金屬和稀土氧化物，也是稀土產(chǎn)業(yè)鏈下游的主要應用領域。整體來看，永磁材料行業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度較低，企業(yè)兩極分化嚴重。目前，中國大約有二百多家釹鐵硼永磁生產(chǎn)企業(yè)，大部分企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模較小，研發(fā)能力較弱，產(chǎn)品以中低端產(chǎn)品為主，競爭力不強。從高性能稀土永磁材料生產(chǎn)規(guī)模、市場影響力以及技術研發(fā)實力來看，中科三環(huán)、、、、金力永磁、寧波韻升等在高性能稀土永磁材料領域擁有較強的競爭力，屬于行業(yè)優(yōu)勢企業(yè)。LED照明行業(yè)技術水平、特點及發(fā)展趨勢（一）LED照明智能化物聯(lián)網(wǎng)人工智能等技術的飛速發(fā)展推動了智慧城市建設的不斷深化。城市智慧照明已能實現(xiàn)公共照明設施的遠程控制，并以智能燈桿為載體，融合信息發(fā)布、5G通信、路況監(jiān)測等多種功能，實現(xiàn)城市的數(shù)字化、集約化管理。我國道路照明的智慧照明滲透率處于較低水平，未來仍將保持高速增長態(tài)勢。（二）LED健康照明的發(fā)展LED照明產(chǎn)品經(jīng)過多年來的發(fā)展，已從純粹的照明需求及對光效、節(jié)能和成本的追求上升到對光品質、光健康、光生物安全和光環(huán)境的需求?，F(xiàn)代科學對光的研究也已認識到除視覺方面的功能外，光及環(huán)境對人類的生理、心理健康起著舉足輕重的作用。隨著LED發(fā)光原理和調光技術、智能控制技術的不斷發(fā)展，對LED照明產(chǎn)品進行光譜級的控制已經(jīng)成為可能，健康照明既是照明行業(yè)的重要細分市場也是全行業(yè)的發(fā)展方向。根據(jù)GGII測算，2020年中國健康照明市場規(guī)模達18．5億元，2023年將達172億元，3年年均復合增長率高達111%。（三）向智慧照明綜合解決方案提供商轉型隨著LED照明的普及，無論是工商業(yè)照明、家居照明等室內場景還是城市道路、景觀等室外場景的照明設施已不再局限于照明功能，逐步發(fā)展為根據(jù)周圍環(huán)境，通過與其他電器互聯(lián)互通形成集照明、氛圍、景觀等功能于一體的綜合解決方案。室內智能照明逐漸成為智能家居、智能辦公等場景的重要組成部分，室外智慧照明逐漸成為智慧園區(qū)、智慧城市的關鍵環(huán)節(jié)。因此，照明行業(yè)相關企業(yè)不斷在物聯(lián)網(wǎng)、智能控制等相關技術領域拓展，逐漸從燈具生產(chǎn)商向智慧照明綜合解決方案提供商轉型以增強市場競爭力，提升市場份額。充電樁磁性元器件市場空間預計車載磁性元器件市場空間25年超70億。根據(jù)EVTANK數(shù)據(jù)，2025年全球新能源車銷量1800萬輛，十年CAGR40．3%；根據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈調研顯示純電動車單車磁性元器件價值量在300~500，取單車價值量400計算。預計充電樁磁性元器件市場空間25年達25億。根據(jù)充電聯(lián)盟數(shù)據(jù)2018~2019年國內充電樁保有量交流、直流樁比例為6:4，假設全球充電樁交直流保持這個比例；2019年新增直流充電樁平均功率為116KW，未來隨著高壓快充方案不斷推進裝機功率有望持續(xù)提高；假設2021年以后商用車占新能源車比例為5%，商用車采用換電模式，不配套建設充電樁；根據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈調研顯示目前充電樁每20~30kw為1模塊，每個模塊磁性元器件價值量200元，假設交流電每樁采用1個模塊，直流樁每個采用4個模塊。中游行業(yè)分析隨著國家政策的進一步利好，越來越的需求將會被釋放，磁性材料行業(yè)緊密連接產(chǎn)業(yè)上下游的資源，充分去掌握用戶的需求，極大的豐富了行業(yè)的應用場景，進一步推動了磁性材料產(chǎn)業(yè)的快速增長，磁性材料按照使用情況分為軟磁材料、永磁材料和功能磁性材料。根據(jù)對中國磁性材料中永磁和軟磁各個細分行業(yè)的產(chǎn)量統(tǒng)計匯總得到中國磁性材料行業(yè)的總體產(chǎn)量規(guī)模，從趨勢來看，2018年及以后中國磁性材料產(chǎn)量迎來了較為明顯的增長，2021年中國磁性材料生產(chǎn)規(guī)模達到170．2萬噸，同比增長10．88%。2017-2021年中國磁性行業(yè)需求量也在逐漸增加，2021年磁性材料的需求量為188萬噸，同比增長11．18%。中國主要的磁性材料為永磁材料和軟磁材料，其中鐵氧體和稀土永磁為永磁材料的兩大主要細分產(chǎn)品，軟磁鐵氧體占據(jù)軟磁材料的絕大部分的產(chǎn)量規(guī)模，其他軟磁材料如納米晶軟磁雖然體量較小，但是近年來行業(yè)增幅較快，具有良好的市場前景。根據(jù)中國電子元件行業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2021年中國永磁材料產(chǎn)量為76．8萬噸，占總磁性磁性材料的68%，2021年軟磁材料的產(chǎn)量36．1萬噸，占比達到32%。中國目前已是全球最大的軟磁材料生產(chǎn)地區(qū)，產(chǎn)能約占全球的70%以上，國內約有250家企業(yè)從事軟磁材料的研發(fā)生產(chǎn)，涉及軟磁材料的上市公司主要有天通股份、橫店東磁、領益制造、金瑞科技等。目前國內磁性材料行業(yè)的上市公司主要有、、、等，這幾家企業(yè)的營業(yè)收入都在逐年增加，其中2021年的營業(yè)收入為126．07億元，同比增長55．53%，2021年的營業(yè)收入為71．46億元，同比增長53．61%，2021年的營業(yè)收入為40．8億元，同比增長68．8%，2021年的營業(yè)收入為37．54億元，同比增長56．48%。從行業(yè)內的投融資并購事件來看，目前行業(yè)內的并購趨勢都為規(guī)模較大企業(yè)對中小型企業(yè)的橫向并購整合，收購方的企業(yè)規(guī)模和業(yè)務范圍正在進一步擴大，行業(yè)內的整體集中度正在不斷提高。充電樁磁性元器件空間巨大車載&充電樁磁性元器件應用廣泛，800V架構下車載磁性元器件加速新能源車銷量不斷超預期，車載磁性元器件應用廣泛。2021年初乘聯(lián)會預測2021全年國內新能源車銷量200萬輛，2025年銷量600萬輛，5年CAGR34．4%，而2021年1~10月國內新能源車實際銷量就達213．8萬輛，超過全年預期。磁性元器件為新能源車OBC、DC/DC等零部件上游，磁性元器件在車載應用包括車載充電機OBC電感/變壓器、低壓直流轉換器電感/變壓器（lowDC/DC）、高壓直流轉換器電感（highDC/DC）、濾波器等。政策+下游需求雙重刺激充電樁有望加速，磁性元器件應用于充電樁核心組件。過去幾年中國充電樁保有量快速增長，車樁比不斷降低，然而截止2020年車樁比仍有2．9，離《電動汽車充電基礎設施發(fā)展指南（2015-2020年）》1．04的目標仍有較大差距，在政策+下游需求雙重刺激下充電樁有望加速發(fā)展。充電樁主要分為充電模塊、主控板、充電槍/線束、殼體，其中充電模塊是核心部件之一，具有交直流轉換等功能，磁性元器件主要運用于充電模塊。800V架構下磁性元器件價值量提升，車載磁性元器件有望加速。續(xù)航里程不足與充電速度慢是新能源車兩大短板。提高充電功率主要有大電流低壓方案和高壓低電流快充方案，大電流方案對散熱和線束要求較高，目前主要為特斯拉采用；高壓快充方案可有效提升充電效率、提高整車運行效率，保時捷于2019年率先推出800V電壓平臺Taycan系列，TaycanTurboS車型的充電功率最高能達到350KW，22．5分鐘就可以將容量93．4kWh的電池從5%充至80%。基于800V架構的快充方案對車載、充電樁磁性元器件都提出了更高要求，價值量有望提升。過去車載磁性元器件主要被日系廠家把控，800V方案需對車載元器件性能進行重新審核，迎來窗口期。逆變器磁性元器件市場空間逆