國際融資機(jī)構(gòu)課件

第十章國際融資機(jī)構(gòu).第一節(jié)全球性國際融資機(jī)構(gòu)

一、國際貨幣基金組織

1、國際貨幣基金組織的構(gòu)成及宗旨（1）構(gòu)成

由理事會、執(zhí)行董事會、總裁、臨時委員會和發(fā)展委員會、“十國集團(tuán)”（代表發(fā)達(dá)國家利益）、“二十四國集團(tuán)”（代表發(fā)展中國家利益），以及眾多的業(yè)務(wù)職能機(jī)構(gòu)組成。

協(xié)助成員國在經(jīng)常項目交易中建立多邊支付制定，消除妨成員國臨時提供普通資金，使其糾正國際收支的失調(diào)，而不采取危害本國或國際繁榮的措施，縮短成員國國際收支不平衡的時間，減輕不平衡的程度。3、IMF貸款的資金來源及運用原則

（1）資金來源會員國繳納的份額向會員國的借款

有關(guān)項目營運所獲得的收入

會員國的捐款

（2）資金運用原則

貸款對象僅限會員國政府。

貸款數(shù)額與會員國的份額密切相關(guān)。

根據(jù)不同的調(diào)節(jié)目的，貸款分為不同的種類，不同貸款有其不同的使用條件。貸款期限僅限于短期貸款。

4、國際貨幣基金組織貸款的種類

普通貸款

補(bǔ)償與應(yīng)急貸款

緩沖庫存貸款

中期貸款

補(bǔ)充貸款

信托基金

二、世界銀行集團(tuán)

1、國際復(fù)興開發(fā)銀行（世界銀行）（1）宗旨通過對生產(chǎn)事業(yè)的投資，協(xié)助成員國的復(fù)興與建設(shè)，并鼓勵不發(fā)達(dá)國家生產(chǎn)與資源的開發(fā)。

通過擔(dān)?；騾⑴c私人貸款和私人投資的方式，促進(jìn)私人對外投資。

（2）組織機(jī)構(gòu)理事會是最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。執(zhí)行董事會是世行負(fù)責(zé)處理日常業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。

（3）貸款的原則

貸款對象只限于會員國的政府、政府機(jī)構(gòu)和私營企業(yè)。除特殊情況外，原則上只對會員國的特定項目發(fā)放貸款，即所謂項目貸款。

申請貸款的國家和項目，只有當(dāng)世界銀行確認(rèn)它不能按合理的條件從其他渠道獲得資金時，才有可能得到貸款。貸款一般只提供為實施某個項目所必須進(jìn)口的商品和勞務(wù)所需要的外匯開支，一般不提供與該項目配套的本國貨幣資金。

2、國際開發(fā)協(xié)會（IDA）協(xié)會與世界銀行是同一套組織機(jī)構(gòu)，作為提供無息貸款的窗口。IDA在財務(wù)上與世界銀行是彼此獨立的。IDA的成立標(biāo)志著國際社會開始把貧困看作是發(fā)展進(jìn)程中最迫切需要解決的問題之一。

3、國際金融公司（IFC）公司的宗旨是鼓勵發(fā)展中國家私人企業(yè)部門的發(fā)展，與私人投資者一起為會員國的私人企業(yè)提供沒有政府擔(dān)保的風(fēng)險資本，幫助發(fā)展地區(qū)的資本市場，尋求促進(jìn)私人資本的國際變動，從而促進(jìn)發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)增長，并以此補(bǔ)充世界銀行集團(tuán)其它成員的活動。（2）多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)（MIGA）宗旨是鼓勵生產(chǎn)性的外國私人直接投資向發(fā)展中國家流動以及資本在發(fā)展中國家之間的相互流動，從而促進(jìn)國家的經(jīng)濟(jì)增長，以此協(xié)助世界銀行其他機(jī)構(gòu)的活動。

三、國際發(fā)展援助機(jī)構(gòu)

1、聯(lián)合國開發(fā)計劃署

其宗旨是幫助發(fā)展中國家加速經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展，向它們提供系統(tǒng)的、持續(xù)不斷的援助。

2、聯(lián)合國工業(yè)發(fā)展組織（UNIDO）是聯(lián)合國下設(shè)的一個多邊技術(shù)合作機(jī)構(gòu)，也是聯(lián)合國開發(fā)計劃署參加和執(zhí)行機(jī)構(gòu)之一。工發(fā)組織的宗旨是促進(jìn)和加速發(fā)展中國家的工業(yè)化。

3、國際農(nóng)業(yè)發(fā)展基金（IFAD）農(nóng)發(fā)基金的宗旨是籌集更多的資金，以優(yōu)惠的條件幫助發(fā)展中國家發(fā)展農(nóng)業(yè)。其主要活動是向發(fā)展中國家發(fā)放貸款和贈款。

第二節(jié)區(qū)域性國際融資機(jī)構(gòu)

一、國際清算銀行（BIS）

1、國際清算銀行的宗旨

國際清算銀行向各國中央銀行并通過中央銀行向整個國際金融體系提供一系列高度專業(yè)化的服務(wù)，是一家辦理中央銀行業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。國際清算銀行的主要任務(wù)是“促進(jìn)各國中央銀行之間的合作并為國際金融業(yè)務(wù)提供新的便利”，在國際金融清算中充當(dāng)受托人或代理人。

2、國際清算銀行的業(yè)務(wù)活動商討國際金融合作問題

為各國中央銀行服務(wù)。

研究貨幣與經(jīng)濟(jì)問題協(xié)助執(zhí)行各種國際金融協(xié)定

盡力使其全部金融活動與國際貨幣基金組織的活動協(xié)調(diào)一致，且與其聯(lián)手解決國際金融領(lǐng)域的一些棘手問題。二、亞洲開發(fā)銀行（ADB）1、亞洲開發(fā)銀行的宗旨

增進(jìn)地區(qū)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)合作，加速地區(qū)內(nèi)發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

3、亞洲開發(fā)銀行的貸款業(yè)務(wù)項目貸款

規(guī)劃貸款

部門貸款

開發(fā)金融機(jī)構(gòu)貸款綜合項目貸款

特別項目執(zhí)行援助貸款

私營部門貸款

聯(lián)合融資

4、中國與亞行的關(guān)系中國1986年加入亞行，目前是亞行第三大股東國，也是亞行最大的客戶之一。

三、泛美開發(fā)銀行

1、泛美開發(fā)銀行的宗旨及組織機(jī)構(gòu)（1）宗旨通過為成員國及其附屬或代理機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)與社會發(fā)展項目，以及為成員國的私營企業(yè)提供無須政府擔(dān)保的信貸資金和技術(shù)援助，以促進(jìn)拉美地區(qū)的經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展。

（2）組織機(jī)構(gòu)理事會

泛美投資公司多邊投資基金

2、泛美開發(fā)銀行的業(yè)務(wù)（特點）為促進(jìn)拉美經(jīng)濟(jì)發(fā)展的項目，將開發(fā)貸款發(fā)放給公共和私人機(jī)構(gòu)。融資貸款的項目伴隨著高的社會價值。貸款比從正常的貨幣市場和資本市場獲取的條件優(yōu)惠。

四、非洲開發(fā)銀行（AFDB）

其宗旨是向成員國提供投資和貸款，或給予技術(shù)援助，充分利用非洲大陸的人力和資源，以促進(jìn)各國經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)發(fā)展和社會進(jìn)步，盡快改變非洲大陸的貧窮落后面貌。

五、歐洲投資銀行（EIB）其宗旨是為了歐洲經(jīng)濟(jì)共同體的利益，利用國際資本市場和共同體內(nèi)部的資金，致力于共同市場平衡而穩(wěn)定的發(fā)展。

六、歐洲重建和開發(fā)銀行（EBRD）

其任務(wù)就是發(fā)展中歐和東歐，在這個地區(qū)的大多數(shù)國家已經(jīng)不承認(rèn)社會主義或共產(chǎn)主義政府，并依靠私人企業(yè)開始重建它們的經(jīng)濟(jì)。

七、北美開發(fā)銀行（NADB）這個機(jī)構(gòu)由北美自由貿(mào)易協(xié)定資助，主要著重的是環(huán)保項目。

八、中東開發(fā)銀行（MEDB）它是為地區(qū)范圍內(nèi)進(jìn)行項目融資成立最遲的區(qū)域性開發(fā)銀行，主要目標(biāo)就是動員其他的投資并作為改變的力量而起到一個催化劑的作用，這樣，它自己的基金在形成的過程中就被分配。

第三節(jié)

國家公共融資機(jī)構(gòu)

一、進(jìn)出口銀行日本輸出入銀行中國進(jìn)出口銀行

二、外國援助機(jī)構(gòu)

美國國家開發(fā)機(jī)構(gòu)

歐共體策略援助委員會和開發(fā)援助委員會

日本海外經(jīng)濟(jì)協(xié)力基金

科威特阿拉伯經(jīng)濟(jì)開發(fā)基金會

三、國家開發(fā)銀行

大多數(shù)工業(yè)化或發(fā)展中國家有一個或更多的機(jī)構(gòu)或開發(fā)銀行，向一個或更多的經(jīng)濟(jì)部門貸款或撥款。

第四節(jié)

私人國際融資機(jī)構(gòu)

一、全球私人融資機(jī)構(gòu)

一些國際銀行在全球不用考慮國界的基礎(chǔ)上發(fā)揮國際往來銀行的功能。然而，它們的股本所有權(quán)集中在銀行所在地國家的股東手中。這些銀行的實例包括：所羅門兄弟（美國）、德意志銀行（德國），JP摩根（美國）以及高盛（美國）等。

二、區(qū)域性私人融資機(jī)構(gòu)一些私人金融機(jī)構(gòu)的所有權(quán)也許是國際化的，但它們的融資服務(wù)卻集中在世界的一個地區(qū)范圍內(nèi)。我們這里所描述的兩個主要機(jī)構(gòu)就是拉美大西洋開發(fā)集團(tuán)和亞洲私人投資公司。三、國家私人融資機(jī)構(gòu)1、特點在一個國家基礎(chǔ)上經(jīng)營的一些金融機(jī)構(gòu)，它們向既來自于本國又來自于外國的國際公司提供融資服務(wù)。這些機(jī)構(gòu)雖然被私人擁有和經(jīng)營，但它們與政府有密切的關(guān)系。2、重要的私人機(jī)構(gòu)（1）投資銀行是指那些從事除了零售業(yè)務(wù)外的所有資本市場活動的金融中介機(jī)構(gòu)。投資銀行是高杠桿率的公司，除了需要長期資本來源外，投資銀行還利用短期債券進(jìn)行證券融資。

（2）開發(fā)融資公司

開發(fā)融資公司是設(shè)立在欠發(fā)達(dá)國家，由私人所有者居支配地位的融資公司。這些公司在貨幣和資本市場上獲得資金，然后再投資于欠發(fā)達(dá)國家的小型商業(yè)企業(yè)。（3）儲蓄與貸款協(xié)會

最早始于19世紀(jì)，創(chuàng)建協(xié)會的主要原因是為購買住房提供資金，依靠融資購買的住房是貸款的抵押品。最初的儲蓄與貸款協(xié)會是互助型的組織，現(xiàn)在一般是合作股份制或公司股份制。

（4）信用合作社

是規(guī)模最小和最新的金融機(jī)構(gòu)，通過提供便宜的信貸及提供儲蓄出路為低收入的個人和家庭服務(wù)。它不是以利潤為動機(jī)，而是一個個人的合作與自助的協(xié)會，不實行股份公司制。盡管信用合作社向成員支付紅利，但由于它們只與其所有人做交易，所以只被看作是非盈利協(xié)會，劃歸為互助組織。

（5）保險公司是一種金融中介機(jī)構(gòu)，當(dāng)某種特殊事件發(fā)生時，它以一定的價格進(jìn)行賠付。它是風(fēng)險的承擔(dān)者。主要有兩種類型：人壽保險公司和財產(chǎn)與災(zāi)害保險公司。（6）投資公司

是向公眾出售股份并將所獲資金投資于多樣化證券組合的金融中介機(jī)構(gòu)。這些公司對小投資者特別有吸引力，它們?yōu)槠涮峁┝舜箢~、多樣的證券組合