(德勤咨詢)RAROC-EVA指標(biāo)解讀及在各大商業(yè)銀行中的應(yīng)用

Informationclassification:Internal信息分類:內(nèi)部RAROC和EVA指標(biāo)解讀及在商業(yè)銀行中的應(yīng)用目錄1.RAROC和EVA的概念 12.RAROC與EVA的關(guān)系 23.RAROC和EVA在國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的應(yīng)用 33.1RAROC應(yīng)用于績(jī)效考核 33.2RAROC應(yīng)用于資本合理配置 33.3RAROC應(yīng)用于貸款定價(jià) 33.4RAROC在全面風(fēng)險(xiǎn)管理中的運(yùn)用 33.5EVA的功能分析 34.RAROC和EVA在四大行的應(yīng)用實(shí)例 44.1巴塞爾新資本協(xié)議下EVA、RAROC在交通銀行績(jī)效考核體系中的運(yùn)用現(xiàn)狀及建議 44.2風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)限額管理(農(nóng)行) 64.3工商銀行風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn) 74.4工商銀行泰安分行全面推動(dòng)RAROC業(yè)務(wù)的發(fā)展 84.5工行山東分行營(yíng)業(yè)部防風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)貸款加強(qiáng)資本管理 84.6EVA在銀行經(jīng)營(yíng)管理中的實(shí)踐 94.7招商銀行經(jīng)濟(jì)資本管理實(shí)踐 94.8建設(shè)銀行以EVA為核心的價(jià)值管理研究 115.RAROC技術(shù)對(duì)中國(guó)銀行業(yè)的借鑒和啟示 115.1RAROC是現(xiàn)代先進(jìn)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的核心技術(shù)和有力手段 115.2RAROC技術(shù)體現(xiàn)了銀行最基本的經(jīng)營(yíng)理念 115.3穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的經(jīng)營(yíng)理念必須有以RAROC為代表的核心技術(shù) 126.銀行經(jīng)營(yíng)管理中應(yīng)用RAROC和EVA的優(yōu)勢(shì) 127.RAROC和EVA在銀行經(jīng)營(yíng)管理中的應(yīng)用舉例 13RAROC是風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后資本收益率（Risk-adjustedReturnonCapital）的簡(jiǎn)稱，EVA是經(jīng)濟(jì)增加值（EconomicValueAdded）的簡(jiǎn)稱，這兩個(gè)指標(biāo)是當(dāng)前管理領(lǐng)先銀行中最流行、最核心的績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)，相關(guān)技術(shù)構(gòu)成了現(xiàn)代商業(yè)銀行內(nèi)部管理的核心技術(shù)。目前我國(guó)監(jiān)管部門正引導(dǎo)商業(yè)銀行提高RAROC和EVA在經(jīng)營(yíng)管理中的應(yīng)用，在《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)績(jī)效考評(píng)監(jiān)管指引》（銀監(jiān)發(fā)[2012]34號(hào)）中銀監(jiān)會(huì)明確要求，商業(yè)銀行在績(jī)效考評(píng)中應(yīng)當(dāng)將“風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益指標(biāo)”作為經(jīng)營(yíng)效益類指標(biāo)的核心指標(biāo)。1.RAROC和EVA的概念RAROC（Risk－AdjustedReturn0nCapital）即風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本收益率，又稱經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率，是風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的凈收益與經(jīng)濟(jì)資本的比率，它在評(píng)價(jià)商業(yè)銀行盈利能力時(shí)充分考慮到了風(fēng)險(xiǎn)成本，計(jì)算公式表示為：RAROC＝風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益／經(jīng)濟(jì)資本＝（收入—經(jīng)營(yíng)成本—預(yù)期損失）／經(jīng)濟(jì)資本上式中，所謂“風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益”，就是利用預(yù)期損失來對(duì)分子的收益加以調(diào)整。其中收益可以包括利差收益和非利息收益（如業(yè)務(wù)收費(fèi)等）；經(jīng)營(yíng)成本是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理成本；不同風(fēng)險(xiǎn)類型的預(yù)期損失有不同的計(jì)量方法，但它的要素有四個(gè)方面，即違約概率（PD）、違約損失率（LD）、違約風(fēng)險(xiǎn)值（ED）和期限（Maturity）；經(jīng)濟(jì)資本是根據(jù)銀行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的最低需要，用以衡量和抵御非預(yù)期損失。RAROC指標(biāo)的核心思想是將風(fēng)險(xiǎn)帶來的未來可預(yù)計(jì)的損失量化為當(dāng)期成本，直接對(duì)當(dāng)期盈利進(jìn)行調(diào)整，既反映了銀行的盈利能力，又允分考慮了盈利能力背后承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，把風(fēng)險(xiǎn)與收益緊密地聯(lián)系在一起，實(shí)現(xiàn)了業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)控制的內(nèi)在統(tǒng)一。EVA的概念是在20世紀(jì)90年代初由斯特恩·斯圖爾特（SternStewart）咨詢公司提出的，表示一個(gè)公司扣除資本成本后的剩余收益，因?yàn)橹挥挟?dāng)資本收益超過獲取該資本的全部成本時(shí)才能為股東帶來價(jià)值。在該指標(biāo)中，根據(jù)具體目的不同，“資本”可以有不同的定義，可以定義為股東投入的資本，可以定義為公司凈資產(chǎn)，可以定義為銀行持有的監(jiān)管資本，還可以定義為某項(xiàng)業(yè)務(wù)需要的最少監(jiān)管資本或經(jīng)濟(jì)資本等。在銀行內(nèi)部績(jī)效評(píng)價(jià)中，計(jì)算EVA指標(biāo)時(shí)，資本一般是指經(jīng)濟(jì)資本，而資本成本一般指向股東籌集權(quán)益資本時(shí)的資本成本率或指股東投資要求的最低收益率、目標(biāo)收益率。EVA指標(biāo)的一般計(jì)算公式如下：EVA=凈收益-經(jīng)濟(jì)資本×資本成本率=（收入-支出-預(yù)期損失）-經(jīng)濟(jì)資本×資本成本率2.RAROC與EVA的關(guān)系（一）RAROC和EVA都屬于“風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后”指標(biāo)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的基本思路一致

風(fēng)險(xiǎn)是銀行管理的本質(zhì)對(duì)象，風(fēng)險(xiǎn)意味損失。RAROC和EVA對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)損失的定義和應(yīng)對(duì)方法是一致的，即用預(yù)期損失調(diào)整收益，用資本覆蓋非預(yù)期損失。關(guān)于RAROC和EVA采用的風(fēng)險(xiǎn)損失概念可總結(jié)歸納為表1。

（二）RAROC和EVA兩者的計(jì)算公式之間可建立勾稽關(guān)系

在同一風(fēng)險(xiǎn)和資本概念的前提下，RAROC與EVA可歸為同一范疇，只是分別從相對(duì)量和絕對(duì)量的不同角度來評(píng)價(jià)同一對(duì)象而已，兩者之間可建立勾稽關(guān)系。

EVA=（收入-支出-預(yù)期損失）-經(jīng)濟(jì)資本×資本成本率

=[（收入-支出-預(yù)期損失）/經(jīng)濟(jì)資本]×經(jīng)濟(jì)資本-經(jīng)濟(jì)資本×資本成本率

=RAROC×經(jīng)濟(jì)資本-資本成本率×經(jīng)濟(jì)資本

=（RAROC-資本成本率）×經(jīng)濟(jì)資本

RAROC

=（收入-支出-預(yù)期損失）/經(jīng)濟(jì)資本

=（收入-支出-預(yù)期損失-資本成本率×經(jīng)濟(jì)資本）/經(jīng)濟(jì)資本+資本成本率

=EVA/經(jīng)濟(jì)資本+資本成本率

（三）RAROC與EVA在應(yīng)用時(shí)需要相互配合

由于RAROC和EVA一個(gè)是相對(duì)指標(biāo)，一個(gè)是絕對(duì)指標(biāo)，所以在具體應(yīng)用時(shí)適用的范圍和標(biāo)準(zhǔn)有所不同，需要相互配合。RAROC作為相對(duì)指標(biāo)，不受規(guī)模的限制，可以很公平地在不同規(guī)模的機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行評(píng)價(jià)使用。但若單純使用相對(duì)指標(biāo)RAROC容易誤導(dǎo)分支機(jī)構(gòu)放棄一些收益率雖低但仍高于銀行整體資本成本率的項(xiàng)目，損害銀行整體利益。例如，某銀行的一個(gè)分行現(xiàn)有兩個(gè)獨(dú)立投資項(xiàng)目A和B，RAROC分別是25%和20%，該銀行整體的資本成本率是15%。若單純強(qiáng)調(diào)RAROC，則該分行可能目前交行已經(jīng)在信貸管理中初步應(yīng)用RAROC工具，表現(xiàn)在三個(gè)層面：一是客戶價(jià)值管理。交行對(duì)大部分授信客戶均要求客戶經(jīng)理計(jì)算其RAROC，通過RAROC指標(biāo)對(duì)客戶貢獻(xiàn)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，引導(dǎo)客戶經(jīng)理制訂正確的客戶關(guān)系策略和最佳授信方案，以提升客戶價(jià)值，增加客戶綜合貢獻(xiàn)度，最大限度提高資本使用效率。二是組合配臵優(yōu)化。交行采用RAROC和歷史平均違約率組成的兩維體系，在組合層面上挖掘RAROC高、歷史平均違約率低的“金牛型”組合，積極爭(zhēng)取低資本占用、高收益回報(bào)的新優(yōu)勢(shì)客戶，并初步應(yīng)用RAROC等工具來比較和分析各行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)收益情況和變化趨勢(shì)。三是工作績(jī)效評(píng)估。在授信方案期滿或執(zhí)行過程中，要求信貸管理人員根據(jù)已實(shí)現(xiàn)的業(yè)務(wù)情況測(cè)算授信客戶的RAROC，并和預(yù)期目標(biāo)進(jìn)行比較，以評(píng)估預(yù)期目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)情況；還在2011年授信條線綜合考評(píng)體系中，納入RAROC表現(xiàn)指標(biāo)，對(duì)各分行實(shí)施授信條線綜合考評(píng)。當(dāng)前交行績(jī)效考核中存在的問題（一）績(jī)效考核辦法未充分體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的綜合效益考核（EVA和RAROC）。交行在2011年經(jīng)營(yíng)績(jī)效考核辦法中未提及經(jīng)濟(jì)資本和經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)（EVA），只在績(jī)效獎(jiǎng)金分配管理辦法中規(guī)定了分行的增量績(jī)效獎(jiǎng)金與增量經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)直接掛鉤。且從交行2011年績(jī)效考核指標(biāo)表看，績(jī)效考核指標(biāo)總體上仍偏重于規(guī)?？己耍б嬷笜?biāo)目前仍采用撥備后利潤(rùn)和經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)，并未采用EVA和RAROC指標(biāo)。此外，交行2011年績(jī)效考核指標(biāo)表中風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)權(quán)重較低，風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)權(quán)重（體現(xiàn)在指標(biāo)表中為資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)）只有12%，即使考慮到指標(biāo)表中的加扣分項(xiàng)目“案件、事故等發(fā)生情況”，仍與銀監(jiān)會(huì)要求的50%的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)權(quán)重目標(biāo)值差距較大。（二）對(duì)經(jīng)濟(jì)資本和經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)（EVA）的計(jì)算不夠精確，影響了EVA考核的效果。交行目前尚未使用內(nèi)部評(píng)級(jí)結(jié)果計(jì)算經(jīng)濟(jì)資本和經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)，導(dǎo)致計(jì)算結(jié)果不夠精確：1.從交行經(jīng)濟(jì)資本計(jì)算公式看，交行實(shí)際上是以8%的監(jiān)管資本比率通過風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模倒算經(jīng)濟(jì)資本占用，以監(jiān)管資本代替經(jīng)濟(jì)資本核算EVA，這不能真實(shí)反映被考核單元的資本占用和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)，也不能體現(xiàn)銀行對(duì)不同業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略傾向；且對(duì)經(jīng)濟(jì)資本計(jì)算基本上只考慮了信用風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)考慮較少。2.目前交行采用單一經(jīng)濟(jì)資本成本率（15%）來計(jì)算經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)，這導(dǎo)致：一是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模預(yù)算部分和超預(yù)算部分執(zhí)行同一經(jīng)濟(jì)資本成本率，不利于對(duì)分支機(jī)構(gòu)貫徹資本約束的要求，實(shí)踐中容易回歸“規(guī)模情結(jié)”；二是對(duì)不同業(yè)務(wù)單元執(zhí)行同一經(jīng)濟(jì)資本成本率，不利于區(qū)別不同區(qū)域、行業(yè)、機(jī)構(gòu)、產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特性和本行戰(zhàn)略結(jié)構(gòu)調(diào)整，不能準(zhǔn)確衡量和評(píng)估不同考核單元的價(jià)值貢獻(xiàn)。（三）經(jīng)濟(jì)資本考核處于初級(jí)階段，在基層執(zhí)行中存在差距。首先，目前經(jīng)濟(jì)資本和EVA、RAROC的考核理念和考核模式仍處于初級(jí)階段，仍未深入全行尤其是基層員工的人心，而且目前交行僅將RAROC用于信貸管理中，尚未實(shí)際應(yīng)用到績(jī)效考核中。其次，經(jīng)濟(jì)資本和經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)相對(duì)復(fù)雜的核算辦法使指標(biāo)的直觀性要弱于傳統(tǒng)規(guī)模指標(biāo)，加之在貫徹過程中由于知識(shí)和理解層次的差異容易導(dǎo)致在基層執(zhí)行中出現(xiàn)差距，使考核被動(dòng)打折扣，或變相回歸規(guī)?？己耍纬尚轮笜?biāo)體系與舊經(jīng)營(yíng)模式的“兩張皮”現(xiàn)象。第三，經(jīng)濟(jì)資本和經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)計(jì)算結(jié)果的不精確，在一定程度上造成經(jīng)濟(jì)資本分配和績(jī)效評(píng)價(jià)的不公平，導(dǎo)致基層分支機(jī)構(gòu)使用經(jīng)濟(jì)資本考核的積極性降低，影響了其執(zhí)行力。巴塞爾新資本協(xié)議下對(duì)交行完善績(jī)效考核的建議銀監(jiān)會(huì)在印發(fā)的《中國(guó)銀行業(yè)實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)指導(dǎo)意見》中，明確要求銀行要同步推進(jìn)巴塞爾協(xié)議Ⅱ和Ⅲ的實(shí)施；且要求包括交行在內(nèi)的第一批新資本協(xié)議實(shí)施銀行根據(jù)評(píng)估意見積極整改，爭(zhēng)取盡快申請(qǐng)正式實(shí)施。同時(shí)實(shí)施巴塞爾協(xié)議Ⅱ和Ⅲ的直接效果，就是資本成為一種稀缺資源，可限制銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的擴(kuò)張。對(duì)交行而言，在傳統(tǒng)監(jiān)管環(huán)境下可以依靠不斷發(fā)展大客戶、“以規(guī)模換效益”的方式發(fā)展，但在未來新協(xié)議下，傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)方式將導(dǎo)致資本嚴(yán)重不足，進(jìn)而阻礙長(zhǎng)期發(fā)展。因此，作為經(jīng)營(yíng)管理指揮棒和助力器的交行績(jī)效考核辦法必須做出相應(yīng)調(diào)整，即將規(guī)?？己宿D(zhuǎn)變?yōu)轱L(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的綜合效益考核，真正建立以經(jīng)濟(jì)資本為核心的績(jī)效考核體系，加強(qiáng)對(duì)EVA、RAROC兩個(gè)指標(biāo)的考核。積極培育以經(jīng)濟(jì)資本為核心的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，提高新績(jī)效考核機(jī)制的執(zhí)行力。經(jīng)濟(jì)資本以及EVA、RAROC等先進(jìn)理念和管理方法的運(yùn)用必然會(huì)對(duì)原有體制形成巨大沖擊，打破原有的利益分配關(guān)系，受到個(gè)別部門和人員的抵觸，從而削弱其執(zhí)行效果。因此，交行一是要通過廣泛、深入的培訓(xùn)和理念傳播，在行內(nèi)強(qiáng)化經(jīng)濟(jì)資本管理理念，樹立經(jīng)濟(jì)資本管理文化，并使員工熟練掌握EVA、RAROC考核指標(biāo)的內(nèi)容和具體操作；二是要協(xié)調(diào)解決銀行改革和利益調(diào)整中出現(xiàn)的各種矛盾，逐步提高績(jī)效考核管理的質(zhì)量和執(zhí)行效果。改進(jìn)經(jīng)濟(jì)資本和經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)（EVA）的計(jì)算辦法1.交行應(yīng)在積極開展新資本協(xié)議實(shí)施整改和評(píng)估工作的同時(shí)，做好將新資本協(xié)議內(nèi)評(píng)結(jié)果應(yīng)用于績(jī)效考核的各項(xiàng)準(zhǔn)備，在內(nèi)部評(píng)級(jí)體系單軌制運(yùn)行之后，在2012年績(jī)效考核辦法中使用內(nèi)評(píng)法計(jì)量、分配分行的經(jīng)濟(jì)資本要求并據(jù)以計(jì)算經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)。2.對(duì)經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)的計(jì)算應(yīng)改變當(dāng)前單一經(jīng)濟(jì)資本成本率的做法，研究不同區(qū)域、行業(yè)、機(jī)構(gòu)、產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特性，并根據(jù)銀行的戰(zhàn)略需要設(shè)臵有差別的資本成本率，使EVA能夠準(zhǔn)確地反映考核單元的價(jià)值貢獻(xiàn)。3.EVA在實(shí)際中是具有邊際意義的，即一定的經(jīng)濟(jì)資本占用應(yīng)產(chǎn)生的最大化經(jīng)濟(jì)增加值，因此交行應(yīng)研究最優(yōu)EVA的預(yù)算管理辦法，使績(jī)效評(píng)價(jià)和考核管理更為科學(xué)。運(yùn)用RAROC工具推動(dòng)交行經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型RAROC可用于衡量授信業(yè)務(wù)的收益與風(fēng)險(xiǎn)是否匹配，有助于推動(dòng)銀行經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。隨著巴塞爾協(xié)議Ⅱ和Ⅲ的推出，商業(yè)銀行對(duì)于RAROC等風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)管理工具的需求越來越迫切。目前交行仍處于RAROC工具的初步探索階段，還需要在實(shí)踐中加強(qiáng)研究和應(yīng)用：一要健全RAROC工具使用機(jī)制，逐漸將RAROC應(yīng)用到日常實(shí)際的授信管理乃至績(jī)效考核中，作為授信管理和績(jī)效考核工作的一項(xiàng)基本指標(biāo)；二要提高企業(yè)客戶信息錄入的準(zhǔn)確性，為準(zhǔn)確開展RAROC數(shù)據(jù)分析和授信結(jié)構(gòu)調(diào)整、工作績(jī)效評(píng)估提供更強(qiáng)有力的支持；三要對(duì)相關(guān)后臺(tái)系統(tǒng)進(jìn)行調(diào)整，防止因數(shù)據(jù)缺失影響RAROC最終計(jì)算結(jié)果的準(zhǔn)確性。4.2風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)限額管理(農(nóng)行)信息來源：/view/bc594574f242336c1eb95e7d.html4.3工商銀行風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)信息來源：/view/da65daba998fcc22bcd10d92.html4.4工商銀行泰安分行全面推動(dòng)RAROC業(yè)務(wù)的發(fā)展一、建立完善臺(tái)賬制度。自2014年2月起，分別建立了法人貸款逐筆RAROC測(cè)算臺(tái)賬、銀行承兌匯票臺(tái)賬、貸款承諾臺(tái)賬、信用證臺(tái)賬。辦理業(yè)務(wù)時(shí)，由支行分別報(bào)送分行專業(yè)管理部室，逐筆對(duì)RAROC相關(guān)信息進(jìn)行審核，審核后發(fā)分行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部進(jìn)行復(fù)核，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部據(jù)此提出相關(guān)意見，對(duì)未達(dá)標(biāo)業(yè)務(wù)督促整改。二、加強(qiáng)貸款儲(chǔ)備。谷澍行長(zhǎng)多次會(huì)議強(qiáng)調(diào)，提升RAROC水平，必須有充足的貸款儲(chǔ)備，否則RAROC提升項(xiàng)目就成為無源之水。泰安分行高度重視貸款儲(chǔ)備工作，2月份分行行長(zhǎng)多次就貸款儲(chǔ)備工作召開調(diào)度會(huì)，進(jìn)行調(diào)度安排。每周由財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部向全行通報(bào)各支行、各貸款品種貸款儲(chǔ)備情況，推動(dòng)全行加大貸款項(xiàng)目營(yíng)銷力度；定期對(duì)貸款儲(chǔ)備不足的支行下達(dá)督辦通知書，督促落后支行迎頭趕上。三、提高小企業(yè)低風(fēng)險(xiǎn)貸款比重。泰安分行及時(shí)出臺(tái)了《關(guān)于穩(wěn)健發(fā)展小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的工作意見》，提高小企業(yè)低風(fēng)險(xiǎn)貸款比重，通過縮小分母提高小企業(yè)貸款RAROC水平。2月份新發(fā)放小企業(yè)貸款全部在省行下達(dá)RAROC標(biāo)準(zhǔn)值之上。四、加大票據(jù)營(yíng)銷力度。票據(jù)業(yè)務(wù)經(jīng)濟(jì)資本占用低，本行簽發(fā)銀行承兌匯票貼現(xiàn)不占用經(jīng)濟(jì)資本。泰安分行1、2月份大力開展票據(jù)營(yíng)銷活動(dòng)，在信貸規(guī)模上充分保證票據(jù)貼現(xiàn)使用，取得良好效果。五、加強(qiáng)表外業(yè)務(wù)管理。針對(duì)泰安分行銀行承兌匯票業(yè)務(wù)頻繁，RAROC水平參差不齊的具體情況。2月份以來，著力加大銀行承兌匯票保證金比例，新辦理銀行承兌匯票平均比例達(dá)到55.21%，銀行承兌匯票風(fēng)險(xiǎn)敞口大幅縮小，總體RAROC水平得到有效提升。4.5工行山東分行營(yíng)業(yè)部防風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)貸款加強(qiáng)資本管理為有效防范信用、操作、市場(chǎng)、其他風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步做好經(jīng)濟(jì)資本常態(tài)化、精細(xì)化、動(dòng)態(tài)化管理，工行山東分行營(yíng)業(yè)部高度重視經(jīng)濟(jì)資本管理工作，將RAROC作為風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)的重要依據(jù)，進(jìn)一步優(yōu)化信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量，綜合運(yùn)用利率、內(nèi)部資金價(jià)格等金融工具來不斷提高回報(bào)水平。該營(yíng)業(yè)部不斷深化經(jīng)濟(jì)資本管理理念，加強(qiáng)貸款業(yè)務(wù)經(jīng)濟(jì)資本及RAROC標(biāo)準(zhǔn)值管理，在滿足客戶需求和業(yè)務(wù)發(fā)展的前提下，以資本為導(dǎo)向致力信貸結(jié)構(gòu)的調(diào)整與優(yōu)化；并將貸款優(yōu)先配置到資本占用低、回報(bào)水平高、符合結(jié)構(gòu)調(diào)整導(dǎo)向的貸款品種上，確保經(jīng)營(yíng)效益最大化。以RAROC標(biāo)準(zhǔn)值為依據(jù)，加強(qiáng)對(duì)新發(fā)放貸款管理，將精細(xì)化管理要求落到實(shí)處，在貸款發(fā)放前，結(jié)合經(jīng)濟(jì)資本計(jì)算器及明白紙，逐筆測(cè)算經(jīng)濟(jì)資本相關(guān)指標(biāo)及RAROC水平，確保實(shí)現(xiàn)貸款各緯度的最優(yōu)組合，做到“算了再放”，積極構(gòu)建資本節(jié)約型業(yè)務(wù)發(fā)展模式。同時(shí)，據(jù)不同客戶需求，進(jìn)一步加大產(chǎn)品創(chuàng)新力度，尤其對(duì)產(chǎn)品調(diào)節(jié)系數(shù)較高但客戶需求較大的業(yè)務(wù)，合理設(shè)計(jì)產(chǎn)品組合，在提高貸款實(shí)際抗風(fēng)險(xiǎn)能力的同時(shí)，做大做強(qiáng)低風(fēng)險(xiǎn)質(zhì)押類貸款業(yè)務(wù)，重點(diǎn)突出資本配置系數(shù)低、而RAROC回報(bào)水平高的特點(diǎn)，謀求實(shí)現(xiàn)銀企雙贏的局面。該營(yíng)業(yè)部還進(jìn)一步加大對(duì)不良貸款的結(jié)構(gòu)優(yōu)化，努力轉(zhuǎn)化和清收逾期貸款及不良貸款，并嚴(yán)格控制不良貸款增加及進(jìn)一步劣變所帶來的資本占用增長(zhǎng)；將經(jīng)濟(jì)資本管理工作納入績(jī)效考核，發(fā)揮經(jīng)濟(jì)資本對(duì)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的引領(lǐng)作用，堅(jiān)持走資本集約型發(fā)展道路，不斷提高經(jīng)濟(jì)資本管理工作水平。4.6EVA在銀行經(jīng)營(yíng)管理中的實(shí)踐2002年，建設(shè)銀行率先引入EVA，即以凈利潤(rùn)與經(jīng)濟(jì)資本成本的差值，對(duì)分行的經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行評(píng)價(jià)和考核，并根據(jù)這一指標(biāo)的執(zhí)行結(jié)果分配分行績(jī)效工資總量。2004年，建行實(shí)行經(jīng)濟(jì)資本預(yù)算管理，建立以經(jīng)濟(jì)資本為核心的風(fēng)險(xiǎn)與效益的約束機(jī)制；2005年進(jìn)一步完善EVA計(jì)量方法，對(duì)各分行采取統(tǒng)一的資本基礎(chǔ)期望回報(bào)率10%；2006年設(shè)置了專項(xiàng)的戰(zhàn)略性費(fèi)用，用于激勵(lì)需重點(diǎn)發(fā)展或支持的、對(duì)未來盈利能力影響大而當(dāng)期效益不明顯的戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)，以體現(xiàn)追求長(zhǎng)期效益最大化的政策導(dǎo)向。建行EVA計(jì)算方法：EVA=稅后考核利潤(rùn)–資本成本稅后考核利潤(rùn)=賬面利潤(rùn)–加提專項(xiàng)準(zhǔn)備+其他因素調(diào)整項(xiàng)–企業(yè)所得稅資本成本=經(jīng)濟(jì)資本*資本期望回報(bào)率(11%)經(jīng)濟(jì)資本=∑風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)*分配系數(shù)2004年，興業(yè)銀行實(shí)行以EVA為核心的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體制和以“效益工資”為核心的激勵(lì)體制，經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的績(jī)效工資總額與經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的EVA掛鉤，按一定比例分配。2006年，工商銀行也啟動(dòng)以EVA為核心的績(jī)效考核，即把扣除風(fēng)險(xiǎn)撥備、經(jīng)營(yíng)成本后的盈利作為評(píng)價(jià)各行實(shí)際價(jià)值貢獻(xiàn)的主要標(biāo)準(zhǔn)，逐步推行分產(chǎn)品、分部門的預(yù)算和考評(píng)。4.7招商銀行經(jīng)濟(jì)資本管理實(shí)踐信息來源：/view/035c6720bd64783e08122b02.html招商銀行經(jīng)濟(jì)資本管理主要做法4.8建設(shè)銀行以EVA為核心的價(jià)值管理研究文章第一部分詳細(xì)闡述了建設(shè)銀行以經(jīng)濟(jì)增加值為核心的價(jià)值管理體系。建設(shè)銀行在六年的管理實(shí)踐中，初步形成了適合目前信息基礎(chǔ)、組織結(jié)構(gòu)、管理模式的價(jià)值管理體系，主要通過“以經(jīng)濟(jì)增加值為核心的績(jī)效評(píng)價(jià)機(jī)制”和“以經(jīng)濟(jì)資本為核心的風(fēng)險(xiǎn)效益約束機(jī)制”這兩個(gè)核心機(jī)制來體現(xiàn)，同時(shí)表現(xiàn)在日常經(jīng)營(yíng)管理決策中應(yīng)用較成熟的是貸款定價(jià)體系。信息來源：/p-211960484.html5.RAROC技術(shù)對(duì)中國(guó)銀行業(yè)的借鑒和啟示5.1RAROC是現(xiàn)代先進(jìn)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的核心技術(shù)和有力手段RAROC手段貫穿于國(guó)際先進(jìn)商業(yè)銀行的各類風(fēng)險(xiǎn)、各個(gè)層面和各種業(yè)務(wù)，是其核心的管理手段，在銀行的整個(gè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展中發(fā)揮著重要的作用。首先，在銀行總體層面，RAROC是進(jìn)行資本分配和設(shè)定經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的手段。銀行最高管理層在確定了銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的最大可承受能力的基礎(chǔ)上，計(jì)算銀行總體需要的經(jīng)濟(jì)資本并與監(jiān)管資本和賬面資本比較，評(píng)價(jià)自身資本充足狀況；同時(shí)，它要求將有限的經(jīng)濟(jì)資本在各類風(fēng)險(xiǎn)、各個(gè)層面和各種業(yè)務(wù)之間進(jìn)行分配，對(duì)銀行的總體風(fēng)險(xiǎn)和各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行總量控制；它還將股東回報(bào)要求轉(zhuǎn)化為對(duì)銀行總體和各個(gè)業(yè)務(wù)線的明確目標(biāo)，用于業(yè)務(wù)的審批和績(jī)效的考核。其次，在單個(gè)業(yè)務(wù)層面，RAROC是業(yè)務(wù)決策的依據(jù)，可以衡量一筆業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)與收益是否匹配，決定該筆業(yè)務(wù)做與不做，同時(shí)據(jù)以作出業(yè)務(wù)定價(jià)。再次，在資產(chǎn)組合層面，RAROC是組合管理的坐標(biāo)和有力工具。銀行在考慮單個(gè)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)和組合效應(yīng)之后，主要依據(jù)對(duì)組合資產(chǎn)的RAROC測(cè)算和動(dòng)態(tài)檢測(cè)，衡量各類組合的風(fēng)險(xiǎn)收益是否平衡，并對(duì)RAROC指標(biāo)惡化或有明顯不利趨勢(shì)的組合資產(chǎn)及時(shí)采取措施，通過資產(chǎn)出售、證券化或其他信用衍生工具等方法進(jìn)行積極的處理，為新的效益更好的業(yè)務(wù)騰出空間，謀求銀行總體在可接受風(fēng)險(xiǎn)下收益的最大化。此外，通過對(duì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)、產(chǎn)品，甚至每一筆具體交易用共同的RAROC基礎(chǔ)進(jìn)行比較，管理者可以采取有效的獎(jiǎng)罰措施鼓勵(lì)員工的正確行為，激勵(lì)他們自覺追求風(fēng)險(xiǎn)可接受情況下盈利最大化的目標(biāo)，同時(shí)，通過這種比較，管理者可以明確做出哪種業(yè)務(wù)擴(kuò)張哪種業(yè)務(wù)收縮的戰(zhàn)略調(diào)整。5.2RAROC技術(shù)體現(xiàn)了銀行最基本的經(jīng)營(yíng)理念從RAROC的基本含義和作用可以看出，RAROC的精髓是：將風(fēng)險(xiǎn)帶來的未來可預(yù)計(jì)的損失量化為當(dāng)期成本，直接對(duì)當(dāng)期盈利進(jìn)行調(diào)整，衡量經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益大小，并且考慮為可能的最大風(fēng)險(xiǎn)做出資本儲(chǔ)備，進(jìn)而衡量資本的使用效益，使銀行的收益與所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)直接掛鉤，與銀行最終的盈利目標(biāo)相統(tǒng)一，為銀行各個(gè)層面的業(yè)務(wù)決策、發(fā)展戰(zhàn)略、績(jī)效考核、目標(biāo)設(shè)定等多方面經(jīng)營(yíng)管理提供重要的、統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)依據(jù)。RAROC從技術(shù)上體現(xiàn)了兩層本質(zhì)含義：第一，銀行必須以“利潤(rùn)”為中心和追求的最終目標(biāo)；第二，銀行的利潤(rùn)必須經(jīng)過風(fēng)險(xiǎn)的調(diào)整才是實(shí)際的利潤(rùn)。這與目前國(guó)內(nèi)有些銀行把規(guī)模的簡(jiǎn)單擴(kuò)張以及一時(shí)的、不經(jīng)將來風(fēng)險(xiǎn)沖減的“高額利潤(rùn)”作為追求的目標(biāo)有原則和本質(zhì)的區(qū)別，表明銀行不應(yīng)以遠(yuǎn)期的風(fēng)險(xiǎn)換取一時(shí)的、當(dāng)期的繁榮，其盈利必須能夠始終覆蓋所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，唯此才可以實(shí)現(xiàn)持續(xù)的發(fā)展。銀行業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)具有隱蔽性和滯后性、長(zhǎng)期性等特性，通過RAROC手段，銀行將隱蔽的滯后的風(fēng)險(xiǎn)明明白白地暴露出來，使得人們不僅要正視它的存在，并且必須長(zhǎng)期堅(jiān)持對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注和自覺控制?？梢哉f，RAROC手段克服了風(fēng)險(xiǎn)的隱蔽性和滯后性，體現(xiàn)了業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)控制的內(nèi)在統(tǒng)一，是銀行股東、管理者、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者和風(fēng)險(xiǎn)控制者認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)、度量風(fēng)險(xiǎn)和管理風(fēng)險(xiǎn)的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)和共同語言；它同時(shí)還克服了傳統(tǒng)績(jī)效考核中盈利目標(biāo)與風(fēng)險(xiǎn)成本在不同時(shí)期反映的相對(duì)錯(cuò)位的問題，實(shí)現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)目標(biāo)與業(yè)績(jī)考核的統(tǒng)一，股東利益與經(jīng)營(yíng)者行為的統(tǒng)一；它更是改變了傳統(tǒng)銀行以不斷的教訓(xùn)來防止風(fēng)險(xiǎn)的模式，而是用科學(xué)的方法來識(shí)別和防范風(fēng)險(xiǎn)，使得銀行真正敢于理性地承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。新出臺(tái)的巴塞爾資本協(xié)議里，RAROC要求覆蓋銀行的各類風(fēng)險(xiǎn)和對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)有更精確的度量的思想精神同樣得到體現(xiàn)。新協(xié)議將對(duì)銀行的最低資本要求從現(xiàn)有的信用風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)展到市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，并要求對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)用更精確的方法度量風(fēng)險(xiǎn)狀況和計(jì)提資本金，不僅代表了新的監(jiān)管趨勢(shì)，更反映了現(xiàn)代銀行管理的主流發(fā)展方向。我國(guó)商業(yè)銀行在對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)與發(fā)展問題上存在樹立正確的觀念難、堅(jiān)持正確的觀念更難的現(xiàn)象，存在很多非理性的競(jìng)爭(zhēng)行為，很重要的原因就是看不到銀行這個(gè)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的滯后性、隱蔽性、長(zhǎng)期性的特征。一些經(jīng)營(yíng)者不太容易正視風(fēng)險(xiǎn)，不愿意放棄隱含過高風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)機(jī)會(huì)，有的經(jīng)營(yíng)者也不習(xí)慣用長(zhǎng)期穩(wěn)定的利潤(rùn)標(biāo)準(zhǔn)衡量業(yè)績(jī)，相反卻熱衷于對(duì)個(gè)別年度利潤(rùn)的評(píng)價(jià)，不考慮對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的撥備和對(duì)利潤(rùn)的沖減，使表面上的高收益與實(shí)際經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益之間有很大差距。結(jié)果是長(zhǎng)期以來在我國(guó)銀行發(fā)展史上形成業(yè)務(wù)規(guī)?？焖贁U(kuò)張與風(fēng)險(xiǎn)大量累計(jì)、資產(chǎn)質(zhì)量下降不斷交替出現(xiàn)的怪圈。近年來，這類非理性的行為仍在不斷地以各種方式表現(xiàn)出來。比較典型的是，規(guī)模擴(kuò)張似乎成為某些銀行業(yè)績(jī)的唯一衡量尺度，而長(zhǎng)期穩(wěn)定的利潤(rùn)卻不太被評(píng)價(jià)，作為以風(fēng)險(xiǎn)為基本經(jīng)營(yíng)特征的銀行，這些做法和評(píng)價(jià)客觀上對(duì)我國(guó)金融業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)文化和正確的經(jīng)營(yíng)理念形成負(fù)面的引導(dǎo)。5.3穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的經(jīng)營(yíng)理念必須有以RAROC為代表的核心技術(shù)RAROC技術(shù)，對(duì)于促進(jìn)中國(guó)銀行業(yè)追求扣除風(fēng)險(xiǎn)因素后的高效益，真正跳出種種非理性的競(jìng)爭(zhēng)行為的怪圈，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)不失為一個(gè)有效手段。RAROC手段不是排斥風(fēng)險(xiǎn)，而是排斥以過度風(fēng)險(xiǎn)為代價(jià)，考慮了風(fēng)險(xiǎn)成本之后根本不賺錢的盲目規(guī)模擴(kuò)張，相反，它通過科學(xué)的方法鼓勵(lì)銀行更有利的擴(kuò)張。比如，RAROC技術(shù)促使銀行更積極地通過“戰(zhàn)略貸款”、“交叉營(yíng)銷”等手段擴(kuò)大有效業(yè)務(wù)。即信貸業(yè)務(wù)著眼于一套業(yè)務(wù)組合的綜合收益，而不單純追求單純信貸總量擴(kuò)張，如果單筆貸款不能滿足RAROC目標(biāo)，業(yè)務(wù)人員必須努力發(fā)掘各類有較少風(fēng)險(xiǎn)成本而且少占用經(jīng)濟(jì)資本的業(yè)務(wù)來改善業(yè)務(wù)組合的風(fēng)險(xiǎn)與收益配比關(guān)系，最后以綜合RAROC數(shù)值達(dá)到要求的目標(biāo)為標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行決策。又比如，在組合層面上RAROC也促使銀行通過積極的組合管理，將有限的資源從資產(chǎn)負(fù)債表上釋放出來，為新的效益更好的業(yè)務(wù)騰出空間。通過以RAROC為核心的管理技術(shù)的運(yùn)用，風(fēng)險(xiǎn)文化滲透在西方現(xiàn)代商業(yè)銀行每一個(gè)員工的思想和日常工作行為中，成為其上下統(tǒng)一的牢固認(rèn)識(shí)、自覺動(dòng)力和行為準(zhǔn)則。正是這一系列深入實(shí)際的理念和先進(jìn)技術(shù)的有機(jī)配合，加上合理有效的組織架構(gòu)和工作流程安排，共同構(gòu)成現(xiàn)代商業(yè)銀行有效經(jīng)營(yíng)管理的三駕馬車，保證了業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)控制的高度統(tǒng)一。6.銀行經(jīng)營(yíng)管理中應(yīng)用RAROC和EVA的優(yōu)勢(shì)相對(duì)于凈資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)收益率、撥備前利潤(rùn)、凈利潤(rùn)等傳統(tǒng)財(cái)務(wù)績(jī)效指標(biāo)來說，商業(yè)銀行在內(nèi)部績(jī)效評(píng)價(jià)、投資項(xiàng)目選擇、預(yù)算管理等領(lǐng)域使用RAROC和EVA等風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益指標(biāo)，可充分體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)銀行效益的影響，是有優(yōu)勢(shì)的。在此我們將這些優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步明確為以下三個(gè)方面：

（一）消除了風(fēng)險(xiǎn)和收益的時(shí)間錯(cuò)位，有助于減少經(jīng)營(yíng)短視現(xiàn)象

在計(jì)算RAROC和EVA指標(biāo)時(shí)，首先需要計(jì)算“風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益”，即將“預(yù)期損失”作為“當(dāng)期成本”來調(diào)整“當(dāng)期收益”。將“預(yù)期”的“尚未發(fā)生”的損失當(dāng)作“當(dāng)期”的成本，一方面體現(xiàn)了穩(wěn)健原則，另一方面體現(xiàn)了費(fèi)用和收益的匹配，防止了高估當(dāng)期利潤(rùn)的現(xiàn)象。RAROC和EVA都將與特定業(yè)務(wù)相關(guān)的預(yù)期損失量化為當(dāng)期成本，衡量經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益大小，克服了傳統(tǒng)績(jī)效考核中盈利目標(biāo)與風(fēng)險(xiǎn)成本在不同時(shí)期相對(duì)錯(cuò)位的問題，促使考核對(duì)象理性地承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，追求收益，有助于減少經(jīng)營(yíng)短視的現(xiàn)象。

（二）理順了資本影響績(jī)效的傳導(dǎo)機(jī)制，有助于資本節(jié)約型業(yè)務(wù)的相對(duì)增長(zhǎng)

資本是銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的最后手段，是一種稀缺資源，如何更充分地利用資本這一稀缺資源是銀行管理的一個(gè)重要課題。RAROC和EVA都引入“經(jīng)濟(jì)資本”的概念，充分使用現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的先進(jìn)工具，科學(xué)預(yù)計(jì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)中的“非預(yù)期損失”，進(jìn)而得出需要配置的最低資本要求，即經(jīng)濟(jì)資本的數(shù)量。RAROC和EVA引入經(jīng)濟(jì)資本的概念后，處理的方式有所不同。RAROC指標(biāo)中，將經(jīng)濟(jì)資本需求作為分母處理，計(jì)算需求的經(jīng)濟(jì)資本對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益的比例，計(jì)算一個(gè)類似于“凈資產(chǎn)收益率”的比率指標(biāo)，以便于與要求的資本收益率比較做出決策；EVA則按照資本成本率或要求的最低資本收益率計(jì)算經(jīng)濟(jì)資本的成本，以便從風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益中減掉，計(jì)算一個(gè)類似于“剩余收益”的絕對(duì)值指標(biāo)，以便于與0比較進(jìn)行決策?？傊?，RAROC和EVA都將被考察對(duì)象因承受風(fēng)險(xiǎn)而需要的資本融合到指標(biāo)計(jì)算中，指標(biāo)結(jié)果充分包含了資本的因素，較好地理順了資本影響業(yè)務(wù)的傳導(dǎo)機(jī)制，有助于銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)朝著資本節(jié)約的方向優(yōu)化。

（三）將風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)化為效益指標(biāo)的關(guān)鍵因素，有利于形成穩(wěn)健的銀行文化

銀行是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)，科學(xué)地管理和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)是銀行獲取收益的基本方式。但承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)并不會(huì)想當(dāng)然地直接帶來收益，相反，風(fēng)險(xiǎn)更意味著損失，風(fēng)險(xiǎn)管理不當(dāng)不但不會(huì)帶來利益還會(huì)危及銀行的生存?？?jī)效評(píng)價(jià)是內(nèi)部管理的神經(jīng)系統(tǒng)，評(píng)價(jià)指標(biāo)是內(nèi)部管理的指揮棒，科學(xué)地設(shè)計(jì)和使用績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)是完善風(fēng)險(xiǎn)管理、培育穩(wěn)健銀行文化的關(guān)鍵。RAROC和EVA巧妙地將銀行因承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)而面臨的預(yù)期損失和非預(yù)期損失內(nèi)化為效益指標(biāo)的影響因素，引導(dǎo)被評(píng)價(jià)對(duì)象為了追求業(yè)績(jī)而自發(fā)地關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)管理得以落到實(shí)處。銀行經(jīng)營(yíng)中，風(fēng)險(xiǎn)無處不在，風(fēng)險(xiǎn)與每位員工每項(xiàng)業(yè)務(wù)相關(guān)聯(lián)，培育良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，每位員工在處理每項(xiàng)業(yè)務(wù)時(shí)都自覺體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，這是銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的有力保障。人都是自利的，充分包含風(fēng)險(xiǎn)因素的、科學(xué)的績(jī)效考核指標(biāo)與被考核對(duì)象的利益、與銀行整體的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益相一致，有助于銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)文化的形成。

7.RAROC和EVA在銀行經(jīng)營(yíng)管理中的應(yīng)用舉例RAROC和EVA兩個(gè)指標(biāo)，一個(gè)相對(duì)值一個(gè)絕對(duì)值，多同時(shí)使用，在管理領(lǐng)先的商業(yè)銀行中廣泛應(yīng)用于業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)、項(xiàng)目選擇、預(yù)算管理等領(lǐng)域。我們首先用一個(gè)例子來說明這兩個(gè)指標(biāo)在業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)中的應(yīng)用方法。

例1：假設(shè)某銀行的C、D兩家分行在某年均只從事發(fā)放貸款和吸收存款兩種業(yè)務(wù)。

該銀行的管理會(huì)計(jì)具有一定的基礎(chǔ)，建立了內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)系統(tǒng)（FundTransferPricing，F(xiàn)TP），可以分別為貸款業(yè)務(wù)和存款業(yè)務(wù)設(shè)定FTP利差，有利于各分行的特色化經(jīng)營(yíng)。C和D兩家分行采取了不同的經(jīng)營(yíng)策略，經(jīng)營(yíng)側(cè)重顯著不同，C分行將吸收存款作為業(yè)務(wù)重點(diǎn)，存款日均余額為60億元，貸款日均余額為30億元；D分行則將發(fā)放貸款作為業(yè)務(wù)重點(diǎn)，貸款日均余額高達(dá)70億元，存款只有10億元。營(yíng)業(yè)費(fèi)用C分行為3000萬元，D分行為2000萬元。

若不考慮風(fēng)險(xiǎn)問題，D分行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)要明顯好于C分行，因?yàn)镕TP調(diào)整后撥備前利潤(rùn)，C分行是10200萬元，而D分行是13200萬元，不僅因?yàn)镈分行高達(dá)70億元的貸款帶來可觀的收益，而且還因?yàn)闋I(yíng)業(yè)費(fèi)用只有2000萬元，低于C分行的3000萬元。當(dāng)考慮預(yù)期損失后，可得到風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益，C分行和D分行的效益就一樣了，都是9000萬元，很明顯這是因?yàn)镈分行大量的HYPERLINK"/cpro/ui/uijs.php?c=news&cf=1001&ch=0&di=128&fv=16&jk=1cb65cb74cfd6b96&k=%B4%FB%BF%EE%D2%B5%CE%F1&k0=%B4%FB%BF%EE%D2%B5%CE%F1