2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)能力測(cè)試試卷B卷附答案

2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)能力測(cè)試試卷B卷附答案單選題（共60題）1、點(diǎn)價(jià)交易從本質(zhì)上看是一種為（）定價(jià)的方式。A.期貨貿(mào)易B.遠(yuǎn)期交易C.現(xiàn)貨貿(mào)易D.升貼水貿(mào)易【答案】C2、5月份，某進(jìn)口商以49000元/噸的價(jià)格從國(guó)外進(jìn)口一批銅，同時(shí)以49500元/噸的價(jià)格賣(mài)出9月份銅期貨合約進(jìn)行套期保值。至6月中旬，該進(jìn)口商與某電纜廠協(xié)商以9月份銅期貨價(jià)格為基準(zhǔn)值，以低于期貨價(jià)格300元/噸的價(jià)格交易銅。該進(jìn)口商開(kāi)始套期保值時(shí)基差為（）。A.300B.-500C.-300D.500【答案】B3、世界上最先出現(xiàn)的金融期貨是（）。A.利率期貨B.股指期貨C.外匯期貨D.股票期貨【答案】C4、加工商和農(nóng)場(chǎng)主通常所采用的套期保值方式分別是（）。A.賣(mài)出套期保值；買(mǎi)入套期保值B.買(mǎi)入套期保值；賣(mài)出套期保值C.空頭套期保值；多頭套期保值D.多頭套期保值；多頭套期保值【答案】B5、在我國(guó)，某客戶6月5日美元持倉(cāng)。6月6Et該客戶通過(guò)期貨公司買(mǎi)入10手棉花期貨合約，成交價(jià)為10250元／噸，當(dāng)日棉花期貨未平倉(cāng)。當(dāng)日結(jié)算價(jià)為10210元／噸，期貨公司要求的交易保證金比例為5％，該客戶的當(dāng)日盈虧為（）元。A.2000B.-2000C.-4000D.4000【答案】B6、買(mǎi)入看漲期權(quán)實(shí)際上相當(dāng)于確定了一個(gè)（），從而鎖定了風(fēng)險(xiǎn)。?A.最高的賣(mài)價(jià)B.最低的賣(mài)價(jià)C.最高的買(mǎi)價(jià)D.最低的買(mǎi)價(jià)【答案】C7、假如面值為100000美元的1年期國(guó)債，按照8％的年貼現(xiàn)率發(fā)行，則該國(guó)債的發(fā)行價(jià)和實(shí)際收益率分別為（）A.92000美元；8％B.100000美元；8％C.100000美元：8.7％D.92000美元；8.7％【答案】D8、某客戶存入保證金10萬(wàn)元，在5月1日買(mǎi)入小麥期貨合約40手(每手10噸)，成交價(jià)為2000元／噸，同一天賣(mài)出平倉(cāng)20手小麥合約，成交價(jià)為2050元／噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為2040元／噸，交易保證金比例為5％。5月2日該客戶再買(mǎi)入8手小麥合約，成交價(jià)為2040元／噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為2060元／噸，則5月2日其賬戶的當(dāng)日盈虧為（）元，當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為（）元。A.4800；92100B.5600；94760C.5650；97600D.6000；97900【答案】B9、甲小麥貿(mào)易商擁有一批現(xiàn)貨，并做了賣(mài)出套期保值。乙面粉加工商是甲的客戶，需購(gòu)進(jìn)一批小麥，但考慮價(jià)格會(huì)下跌，不愿在當(dāng)時(shí)就確定價(jià)格，而要求成交價(jià)后議。甲提議基差交易，提出確定價(jià)格的原則是比10月期貨價(jià)低3美分／蒲式耳，雙方商定給乙方20天時(shí)間選擇具體的期貨價(jià)。乙方接受條件，交易成立。試問(wèn)如果兩周后，小麥期貨價(jià)格大跌，乙方執(zhí)行合同，雙方交易結(jié)果是（）。A.甲小麥貿(mào)易商不能實(shí)現(xiàn)套期保值目標(biāo)B.甲小麥貿(mào)易商可實(shí)現(xiàn)套期保值目標(biāo)C.乙面粉加工商不受價(jià)格變動(dòng)影響D.乙面粉加工商遭受了價(jià)格下跌的損失【答案】B10、1972年5月，芝加哥商業(yè)交易所（CME）首次推出（）。A.外匯期貨合約B.美國(guó)國(guó)民抵押協(xié)會(huì)債券C.美國(guó)長(zhǎng)期國(guó)債D.美國(guó)短期國(guó)債【答案】A11、關(guān)于看跌期權(quán)多頭和空頭損益平衡點(diǎn)計(jì)算公式，描述正確的是（）。A.多頭損益平衡點(diǎn)=執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金B(yǎng).空頭損益平衡點(diǎn)=執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金C.多頭和空頭損益平衡點(diǎn)=執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金D.多頭和空頭損益平衡點(diǎn)=標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格+權(quán)利金【答案】B12、若滬深300指數(shù)期貨合約IF1703的價(jià)格是2100點(diǎn)，期貨公司收取的保證金是15%，則投資者至少需要（）萬(wàn)元的保證金。A.7B.8C.9D.10【答案】D13、某投資者欲通過(guò)蝶式套利進(jìn)行玉米期貨交易，他買(mǎi)入2手1月份玉米期貨合約，同時(shí)賣(mài)出5手3月份玉米期貨合約，應(yīng)再（）。A.同時(shí)買(mǎi)入3手5月份玉米期貨合約B.在一天后買(mǎi)入3手5月份玉米期貨合約C.同時(shí)買(mǎi)入1手5月份玉米期貨合約D.一天后賣(mài)出3手5月份玉米期貨合約【答案】A14、中國(guó)金融期貨交易所的結(jié)算會(huì)員按照業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行分類(lèi)，不包括（）。A.交易結(jié)算會(huì)員B.全面結(jié)算會(huì)員C.個(gè)別結(jié)算會(huì)員D.特別結(jié)算會(huì)員【答案】C15、某投資者在10月份以50點(diǎn)的權(quán)利金買(mǎi)進(jìn)一張12月份到期、執(zhí)行價(jià)格為9500點(diǎn)的道瓊斯指數(shù)美式看漲期權(quán)，期權(quán)標(biāo)的物是12月到期的道瓊斯指數(shù)期貨合約。若后來(lái)在到期日之前的某交易日，12月道瓊斯指數(shù)期貨升至9700點(diǎn)，該投資者此時(shí)決定執(zhí)行期權(quán)，他可以獲利（）美元。（忽略傭金成本，道瓊斯指數(shù)每點(diǎn)為10美元）A.200B.150C.250D.1500【答案】D16、某客戶開(kāi)倉(cāng)賣(mài)出大豆期貨合約30手，成交價(jià)格為3320元/噸，當(dāng)天平倉(cāng)10手合約，成交價(jià)格為3340元，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格為3350元/噸，收盤(pán)價(jià)為3360元/噸，大豆的交易單位為10噸/手，交易保證金比列為8%，則該客戶當(dāng)日持倉(cāng)盯市盈虧為（）元。（不記手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）。A.6000B.8000C.-6000D.-8000【答案】D17、某套利者在黃金期貨市場(chǎng)上以961美元／盎司賣(mài)出一份7月份的黃金期貨合約，同時(shí)他在該市場(chǎng)上以950美元／盎司買(mǎi)入一份11月份的黃金期貨合約。若經(jīng)過(guò)一段時(shí)間之后，7月份價(jià)格變?yōu)?64美元／盎司，同時(shí)11月份價(jià)格變?yōu)?57美元／盎司，該套利者同時(shí)將兩合約對(duì)沖平倉(cāng)，套利的結(jié)果為盈利（）。A.-4美元／盎司B.4美元／盎司C.7美元／盎司D.-7美元／盎司【答案】B18、（）是經(jīng)國(guó)務(wù)院同意、中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定設(shè)立的期貨保證金安全存管機(jī)構(gòu)。A.中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心B.中國(guó)期貨保證金監(jiān)管中心C.中國(guó)期貨保證金管理中心D.中國(guó)期貨保證金監(jiān)督中心【答案】A19、按照交割時(shí)間的不同，交割可以分為（）。A.集中交割和滾動(dòng)交割B.實(shí)物交割和現(xiàn)金交割C.倉(cāng)庫(kù)交割和廠庫(kù)交割D.標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單交割和現(xiàn)金交割【答案】A20、目前，我國(guó)設(shè)計(jì)的期權(quán)都是（）期權(quán)。A.歐式B.美式C.日式D.中式【答案】A21、某套利者賣(mài)出5月份鋅期貨合約的同時(shí)買(mǎi)入7月份鋅期貨合約，價(jià)格分別為20800元/噸和20850元/噸，平倉(cāng)時(shí)5月份鋅期貨價(jià)格變?yōu)?1200元/噸，則7月份鋅期貨價(jià)格為（）元/噸時(shí)，價(jià)差是縮小的。A.21250B.21260C.21280D.21230【答案】D22、交易者以36750元/噸賣(mài)出8手銅期貨合約后，以下操作符合金字塔式增倉(cāng)原則的是（）。A.該合約價(jià)格跌到36720元/噸時(shí)，再賣(mài)出10手B.該合約價(jià)格漲到36900元/噸時(shí)，再賣(mài)出6手C.該合約價(jià)格漲到37000元/噸時(shí)，再賣(mài)出4手D.該合約價(jià)格跌到36680元/噸時(shí)，再賣(mài)出4手【答案】D23、標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單需經(jīng)過(guò)（）注冊(cè)后方有效。A.倉(cāng)庫(kù)管理公司B.制定結(jié)算銀行C.制定交割倉(cāng)庫(kù)D.期貨交易所【答案】D24、我國(guó)期貨交易所對(duì)（）實(shí)行審批制，其持倉(cāng)不受限制。A.期轉(zhuǎn)現(xiàn)B.投機(jī)C.套期保值D.套利【答案】C25、3月10日，某交易者在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)開(kāi)倉(cāng)賣(mài)出10手7月份螺紋鋼期貨合約，成交價(jià)格為4800元／噸。之后以4752元／噸的價(jià)格將上述頭寸全部平倉(cāng)，若不計(jì)交易費(fèi)用，其交易結(jié)果是（）。螺紋鋼期貨合約1手=10噸A.虧損4800元B.盈利4800元C.虧損2400元D.盈利2400元【答案】B26、下列關(guān)于鄭州商品交易所的表述，正確的是（）。A.是公司制期貨交易所B.菜籽油和棕櫚油均是其上市品種C.以營(yíng)利為目的D.會(huì)員大會(huì)是其最高權(quán)力機(jī)構(gòu)【答案】D27、期貨合約是期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在（）和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。A.將來(lái)某一特定時(shí)間B.當(dāng)天C.第二天D.一個(gè)星期后【答案】A28、?期貨公司對(duì)其營(yíng)業(yè)部不需（）。A.統(tǒng)一結(jié)算B.統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)管理C.統(tǒng)一財(cái)務(wù)管理及會(huì)計(jì)核算D.統(tǒng)一開(kāi)發(fā)客戶【答案】D29、道氏理論中市場(chǎng)波動(dòng)的三種趨勢(shì)不包括（）。A.主要趨勢(shì)B.次要趨勢(shì)C.長(zhǎng)期趨勢(shì)D.短暫趨勢(shì)【答案】C30、7月11日，某供鋁廠與某鋁貿(mào)易商簽訂合約，約定以9月份鋁期貨合約為基準(zhǔn)，以低于鋁期貨價(jià)格150元／噸的價(jià)格交收。同時(shí)該供鋁廠進(jìn)行套期保值，以16600元／噸的價(jià)格賣(mài)出9月份鋁期貨合約。此時(shí)鋁現(xiàn)貨價(jià)格為16350元／噸。8月中旬，該供鋁廠實(shí)施點(diǎn)價(jià)，以14800元／噸的期貨價(jià)格作為基準(zhǔn)價(jià)，進(jìn)行實(shí)物交收。同時(shí)按該價(jià)格將期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)。此時(shí)鋁現(xiàn)貨價(jià)格為14600元／噸。則該供鋁廠的交易結(jié)果是()。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.基差走弱100元／噸，不完全套期保值，且有凈虧損B.與鋁貿(mào)易商實(shí)物交收的價(jià)格為14450元／噸C.對(duì)供鋁廠來(lái)說(shuō)，結(jié)束套期保值交易時(shí)的基差為-200元／噸D.通過(guò)套期保值操作，鋁的實(shí)際售價(jià)為16450元／噸【答案】D31、上證50ETF期權(quán)合約的交收日為（）。A.行權(quán)日B.行權(quán)日次一交易日C.行權(quán)日后第二個(gè)交易日D.行權(quán)日后第三個(gè)交易日【答案】B32、我國(guó)期貨市場(chǎng)上，某上市期貨合約以漲跌停板價(jià)成交時(shí)，其成交撮合的原則是（），但平當(dāng)日新開(kāi)倉(cāng)位不適用平倉(cāng)優(yōu)先的原則。A.平倉(cāng)優(yōu)先和時(shí)間優(yōu)先B.價(jià)格優(yōu)先和平倉(cāng)優(yōu)先C.價(jià)格優(yōu)先和時(shí)間優(yōu)先D.時(shí)間優(yōu)先和價(jià)格優(yōu)先【答案】A33、下面屬于熊市套利做法的是（）。A.買(mǎi)入l手3月大豆期貨合約，同時(shí)賣(mài)出1手5月大豆期貨合約B.賣(mài)出1手3月大豆期貨合約，第二天買(mǎi)入1手5月大豆期貨合約C.買(mǎi)入1手3月大豆期貨合約，同時(shí)賣(mài)出2手5月大豆期貨合約D.賣(mài)出1手3月大豆期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入1手5月大豆期貨合約【答案】D34、江恩通過(guò)對(duì)數(shù)學(xué)、幾何學(xué)、宗教、天文學(xué)的綜合運(yùn)用建立了一套獨(dú)特分析方法和預(yù)測(cè)市場(chǎng)的理論，稱(chēng)為江恩理論。下列不屬于江恩理論內(nèi)容的是（）。A.江恩時(shí)間法則B.江恩價(jià)格法則C.江恩趨勢(shì)法則D.江恩線【答案】C35、2015年2月9日，上證50ETF期權(quán)在（）上市交易。A.上海期貨交易所B.上海證券交易所C.中國(guó)金融期貨交易所D.深圳證券交易所【答案】B36、假設(shè)年利率為6%，年指數(shù)股息率為1%，6月30日為6月股指期貨合約的交割日，4月1日，股票現(xiàn)貨指數(shù)為l450點(diǎn)，如不考慮交易成本，其6月股指期貨合約的理論價(jià)格為（）點(diǎn)。（小數(shù)點(diǎn)后保留兩位）A.1486.47B.1537C.1468.13D.1457.03【答案】C37、我國(guó)10年期國(guó)債期貨合約要求可交割國(guó)債為合約到期日首日剩余期限至少在（）年以上，但不超過(guò)（）年。A.5；10B.6；15C.6.5；10.25D.6.5；15【答案】C38、某投資者共購(gòu)買(mǎi)了三種股票A、B、C，占用資金比例分別為30%、20％、50%，A、B股票相對(duì)于某個(gè)指數(shù)而言的β系數(shù)為1.2和0.9。如果要使該股票組合的β系數(shù)為1，則C股票的β系數(shù)應(yīng)為（）A.0.91B.0.92C.1.02D.1.22【答案】B39、直接標(biāo)價(jià)法是指以（）。A.外幣表示本幣B.本幣表示外幣C.外幣除以本幣D.本幣除以外幣【答案】B40、期貨交易所交易的每手期貨合約代表的標(biāo)的商品的數(shù)量稱(chēng)為（）。A.合約名稱(chēng)B.最小變動(dòng)價(jià)位C.報(bào)價(jià)單位D.交易單位【答案】D41、9月份和10月份滬深300股指期貨合約的期貨指數(shù)分別為3550點(diǎn)和3600點(diǎn)，若兩者的合理價(jià)差為25點(diǎn)，則該投資者最適合采取的套利交易策略是（）。(不考慮交易費(fèi)用)A.買(mǎi)入9月份合約同時(shí)賣(mài)出1O月份合約B.賣(mài)出9月份合約同時(shí)買(mǎi)入10月份合約C.賣(mài)出10月份合約D.買(mǎi)入9月份合約【答案】A42、點(diǎn)價(jià)交易是以（）加上或減去雙方協(xié)商的升貼水來(lái)確定買(mǎi)賣(mài)現(xiàn)貨商品的價(jià)格的定價(jià)方式。A.現(xiàn)貨價(jià)格B.期貨價(jià)格C.期權(quán)價(jià)格D.遠(yuǎn)期價(jià)格【答案】B43、我國(guó)期貨合約的開(kāi)盤(pán)價(jià)是在交易開(kāi)始前（）分鐘內(nèi)經(jīng)集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的成交價(jià)格，集合競(jìng)價(jià)未產(chǎn)生成交價(jià)格的，以集合競(jìng)價(jià)后第一筆成交價(jià)為開(kāi)盤(pán)價(jià)。A.30B.10C.5D.1【答案】C44、我國(guó)期貨合約漲跌停板的計(jì)算以該合約上一交易日的（）為依據(jù)。A.開(kāi)盤(pán)價(jià)B.收盤(pán)價(jià)C.結(jié)算價(jià)D.成交價(jià)【答案】C45、某投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元的利率，于是決定買(mǎi)入50萬(wàn)歐元以獲得高息，計(jì)劃投資3個(gè)月，但又擔(dān)心在這期間歐元對(duì)美元貶值。為避免歐元貶值的風(fēng)險(xiǎn)，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場(chǎng)進(jìn)行空頭套期保值，每張歐元期貨合約為12.5萬(wàn)歐元，2009年3月1日當(dāng)日歐元即期匯率為EUR/USD=1.3432,購(gòu)買(mǎi)50萬(wàn)歐元，同時(shí)賣(mài)出4張2009年6月到期的歐元期貨合約，成交價(jià)格為EUR/USD=1.3450。2009年6月1日當(dāng)日歐元即期匯率為EUR/USD=1.2120,出售50萬(wàn)歐元，2009年6月1日買(mǎi)入4張6月到期的歐元期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)，成交價(jià)格為EUR/USD=1.2101。A.損失6.75B.獲利6.75C.損失6.56D.獲利6.56【答案】C46、從交易結(jié)構(gòu)上看，可以將互換交易視為一系列（）的組合。A.期貨交易B.現(xiàn)貨交易C.遠(yuǎn)期交易D.期權(quán)交易【答案】C47、7月30日，美國(guó)芝加哥期貨交易所11月份小麥期貨價(jià)格為1050美分/蒲式耳，11月份玉米期貨價(jià)格為535美分/蒲式耳，某套利者按以上價(jià)格分別買(mǎi)入10手11月份小麥合約，賣(mài)出10手11月份玉米合約。9月30日，該交易者同時(shí)將小麥和玉米期貨合約全部平倉(cāng)，價(jià)格分別為1035美分/蒲式耳和510美分/蒲式耳，該交易者這筆交易（）美元。（美國(guó)玉米和小麥期貨合約交易單位均為每手5000蒲式耳，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.虧損3000B.盈利3000C.虧損5000D.盈利5000【答案】D48、美式期權(quán)的買(mǎi)方（）行權(quán)。A.可以在到期日或之后的任何交易日B.只能在到期日C.可以在到期日或之前的任一交易日D.只能在到期日之前【答案】C49、3月31日，甲股票價(jià)格是14元，某投資者認(rèn)為該股票近期會(huì)有小幅上漲。如果漲到15元，他就會(huì)賣(mài)出。于是，他決定進(jìn)行備兌開(kāi)倉(cāng)，即以14元的價(jià)格買(mǎi)入5000股甲股票，同時(shí)以0.81元的價(jià)格賣(mài)出一份4月到期、行權(quán)價(jià)為15元（這一行權(quán)價(jià)等于該投資者對(duì)這只股票的心理賣(mài)出價(jià)位）的認(rèn)購(gòu)期權(quán)（假設(shè)合約單位為5000）。A.4000B.4050C.4100D.4150【答案】B50、市場(chǎng)年利率為8%，指數(shù)年股息率為2%，當(dāng)股票價(jià)格指數(shù)為1000點(diǎn)時(shí)，3個(gè)月后交割的該股票指數(shù)期貨合約的理論指數(shù)應(yīng)該是（）點(diǎn)。A.1100B.1050C.1015D.1000【答案】C51、以下關(guān)于遠(yuǎn)期交易和期貨交易的描述中，正確的是（）。A.期貨交易與遠(yuǎn)期交易通常都以對(duì)沖平倉(cāng)方式了結(jié)頭寸B.遠(yuǎn)期價(jià)格比期貨價(jià)格更具有權(quán)威性C.期貨交易和遠(yuǎn)期交易信用風(fēng)險(xiǎn)相同D.期貨交易是在遠(yuǎn)期交易的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的【答案】D52、大連商品交易所滾動(dòng)交割的交割結(jié)算價(jià)為（）結(jié)算價(jià)。A.申請(qǐng)日B.交收日C.配對(duì)日D.最后交割日【答案】C53、期現(xiàn)套利，是指利用期貨市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)之間（），通過(guò)在兩個(gè)市場(chǎng)上進(jìn)行反向交易，待價(jià)差趨于合理而獲利的交易。A.合理價(jià)差B.不合理價(jià)差C.不同的盈利模式D.不同的盈利目的【答案】B54、2014年12月19日，（）期貨在大連商品交易所上市。A.白糖B.玉米淀粉C.PTAD.鋅【答案】B55、某投資者計(jì)劃買(mǎi)人固定收益?zhèn)?，?dān)心利率下降，導(dǎo)致債券價(jià)格上升，應(yīng)該進(jìn)行（）。A.投機(jī)交易B.套利交易C.買(mǎi)入套期保值D.賣(mài)出套期保值【答案】C56、規(guī)范化的期貨市場(chǎng)產(chǎn)生地是（）。A.美國(guó)芝加哥B.英國(guó)倫敦C.法國(guó)巴黎D.日本東京【答案】A57、關(guān)于看漲期權(quán)，下列表述中正確的是（）。A.交易者預(yù)期標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格上漲，適宜賣(mài)出看漲期權(quán)B.理論上，賣(mài)出看漲期權(quán)可以獲得無(wú)限收益，而承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)有限C.交易者預(yù)期標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格下跌，適宜賣(mài)出看漲期權(quán)D.賣(mài)出看漲期權(quán)比買(mǎi)進(jìn)相同標(biāo)的資產(chǎn).合約月份及執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)小【答案】C58、蝶式套利中，居中月份合約的數(shù)量是較近月份和較遠(yuǎn)月份合約數(shù)量的（）。A.乘積B.較大數(shù)C.較小數(shù)D.和【答案】D59、滬深300指數(shù)期貨合約的交割方式為（）。A.實(shí)物和現(xiàn)金混合交割B.期轉(zhuǎn)現(xiàn)交割C.現(xiàn)金交割D.實(shí)物交割【答案】C60、以下關(guān)于利率期貨的說(shuō)法，正確的是（）。A.中長(zhǎng)期利率期貨一般采用實(shí)物交割B.中金所國(guó)債期貨屬于短期利率期貨品種C.短期利率期貨一般采用實(shí)物交割D.歐洲美元期貨屬于中長(zhǎng)期利率期貨品種【答案】A多選題（共40題）1、下列屬于跨期套利的是（）。A.賣(mài)出6月棕櫚油期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入8月棕櫚油期貨合約B.買(mǎi)入5月豆油期貨合約，同時(shí)賣(mài)出9月豆油期貨合約C.買(mǎi)入5月菜籽油期貨合約，同時(shí)賣(mài)出5月豆油期貨合約D.賣(mài)出4月鋅期貨合約，同時(shí)賣(mài)出6月鋅期貨合約【答案】AB2、在不考慮交易費(fèi)用的情況下，看跌期權(quán)空頭一定盈利的情形有（）。A.標(biāo)的物價(jià)格在執(zhí)行價(jià)格與損益平衡點(diǎn)之間B.標(biāo)的物價(jià)格在損益平衡點(diǎn)以上C.標(biāo)的物價(jià)格在執(zhí)行價(jià)格以下D.標(biāo)的物價(jià)格在損益平衡點(diǎn)以下【答案】AB3、在大連商品交易所上市的期貨品種包括（）等。A.精對(duì)苯二甲酸B.線型低密度聚乙烯C.聚氯乙烯D.線材【答案】BC4、利用國(guó)債期貨進(jìn)行套期保值時(shí)，買(mǎi)入套期保值適用于下列()情形。A.持有債券，擔(dān)心利率上升B.計(jì)劃買(mǎi)入債券，擔(dān)心利率下降C.資金的借方，擔(dān)心利率上升D.資金的貸方，擔(dān)心利率下降【答案】BD5、股指期貨投資者適當(dāng)性制度主要有（）。A.自然人申請(qǐng)開(kāi)戶時(shí)保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣50萬(wàn)元B.具備股指期貨基礎(chǔ)知識(shí)，開(kāi)戶測(cè)試不低于80分C.具有累計(jì)10個(gè)交易日、20筆以上的股指期貨仿真交易成交記錄D.最近三年內(nèi)具有10筆以上的商品期貨交易成交記錄【答案】ABCD6、會(huì)員制期貨交易所根據(jù)工作職能需要設(shè)置相關(guān)業(yè)務(wù)部門(mén)，一般包括（）等部門(mén)。A.交易B.交割C.研究發(fā)展D.市場(chǎng)開(kāi)發(fā)【答案】ABCD7、商品期貨合約的履約方式有（）。A.現(xiàn)金交割B.實(shí)物交割C.私下轉(zhuǎn)讓D.對(duì)沖平倉(cāng)【答案】BD8、下列關(guān)于期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的表述，正確的有（）。A.當(dāng)期貨交易成交后.買(mǎi)賣(mài)雙方繳納一定的保證金，結(jié)算機(jī)構(gòu)就承擔(dān)起保證每筆交易按期履約的責(zé)任B.結(jié)算機(jī)構(gòu)為所有合約賣(mài)方的買(mǎi)方和所有合約買(mǎi)方的賣(mài)方C.結(jié)算機(jī)構(gòu)擔(dān)保履約，往往是通過(guò)對(duì)會(huì)員保證金的結(jié)算和動(dòng)態(tài)監(jiān)控實(shí)現(xiàn)的D.當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格不利變動(dòng)導(dǎo)致虧損使會(huì)員保證金不能達(dá)到規(guī)定水平時(shí)，結(jié)算機(jī)構(gòu)會(huì)向會(huì)員發(fā)出追加保證金的通知【答案】ABCD9、下列關(guān)于期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的表述，正確的有（）。A.當(dāng)期貨交易成交后.買(mǎi)賣(mài)雙方繳納一定的保證金，結(jié)算機(jī)構(gòu)就承擔(dān)起保證每筆交易按期履約的責(zé)任B.結(jié)算機(jī)構(gòu)為所有合約賣(mài)方的買(mǎi)方和所有合約買(mǎi)方的賣(mài)方C.結(jié)算機(jī)構(gòu)擔(dān)保履約，往往是通過(guò)對(duì)會(huì)員保證金的結(jié)算和動(dòng)態(tài)監(jiān)控實(shí)現(xiàn)的D.當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格不利變動(dòng)導(dǎo)致虧損使會(huì)員保證金不能達(dá)到規(guī)定水平時(shí)，結(jié)算機(jī)構(gòu)會(huì)向會(huì)員發(fā)出追加保證金的通知【答案】ABCD10、下列情況，適合進(jìn)行鋼材期貨賣(mài)出套期保值操作的有（）。A.某鋼材經(jīng)銷(xiāo)商已按固定價(jià)格買(mǎi)入未來(lái)交收的鋼材B.某房地產(chǎn)企業(yè)預(yù)計(jì)需要一批鋼材C.某鋼廠有一批鋼材庫(kù)存D.某經(jīng)銷(xiāo)商特售一批鋼材，但銷(xiāo)售價(jià)格尚未確定【答案】ACD11、下列屬于跨市套利的是（）。A.賣(mài)出A期貨交易所7月小麥期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入B期貨交易所7月小麥期貨合約B.買(mǎi)入A期貨交易所9月菜粕期貨合約，同時(shí)賣(mài)出B期貨交易所9月菜粕期貨合約C.賣(mài)出A期貨交易所7月原油期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入A期貨交易所7月豆油期貨合約D.買(mǎi)入A期貨交易所5月白銀期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入A期貨交易所7月白銀期貨合約【答案】AB12、交易所為了能保證期貨合約上市后能有效的發(fā)揮其功能，在選擇標(biāo)的時(shí)候，一般需要考慮的條件包括（）。A.規(guī)格或質(zhì)量易于量化和評(píng)級(jí)B.價(jià)格波動(dòng)幅度大且頻繁C.供應(yīng)量大，不易為少數(shù)人控制和壟斷D.供應(yīng)量小，不易為少數(shù)人控制和壟斷【答案】ABC13、某交易者以36980元/噸買(mǎi)入20手天然橡膠期貨合約后，符合金字塔式增倉(cāng)原則的有（）。A.價(jià)格上漲后，再以37000元/噸買(mǎi)入15手天然橡膠期貨合約B.價(jià)格上漲后，再以36990元/噸買(mǎi)入25手天然橡膠期貨合約C.價(jià)格下跌后，再以36900元/噸買(mǎi)入15手天然橡膠期貨合約D.價(jià)格下跌后，不再購(gòu)買(mǎi)【答案】AD14、強(qiáng)行平倉(cāng)的過(guò)程包括（）。A.通知B.第二次通知C.執(zhí)行D.確認(rèn)【答案】ACD15、滬深300股指期貨合約的合約月份為（）。A.當(dāng)月B.下月C.隨后兩月D.隨后兩個(gè)季月【答案】ABD16、作為某一期貨交易所內(nèi)部機(jī)構(gòu)的結(jié)算機(jī)構(gòu)，它的優(yōu)點(diǎn)在于（）A.結(jié)算部門(mén)比較獨(dú)立B.便于交易所全面掌握市場(chǎng)參與者的資金情況C.在風(fēng)險(xiǎn)控制中可以根據(jù)交易者的資金和頭寸情況及時(shí)處理D.它的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力較強(qiáng)【答案】BC17、期貨合約的主要條款包括（）等。A.最小變動(dòng)價(jià)位B.每日價(jià)格最大波動(dòng)限制C.合約交割月份D.交割地點(diǎn)【答案】ABCD18、會(huì)員制期貨交易所一般設(shè)有（）。A.會(huì)員大會(huì)B.業(yè)務(wù)管理部門(mén)C.專(zhuān)業(yè)委員會(huì)D.董事會(huì)【答案】ABC19、美國(guó)某投資機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將降低利率水平，而其他國(guó)家相關(guān)政策保持穩(wěn)定，決定投資于日元、加元期貨市場(chǎng)，適合選擇（）合約。A.買(mǎi)入日元期貨B.賣(mài)出日元期貨C.買(mǎi)入加元期貨D.賣(mài)出加元期貨【答案】AC20、下列關(guān)于價(jià)差套利的說(shuō)法中，正確的有()。A.價(jià)差交易是指利用期貨市場(chǎng)上不同合約之間的價(jià)差進(jìn)行的套利交易B.與投機(jī)交易不同，在價(jià)差交易中，交易者不關(guān)注某一期貨合約的價(jià)格向哪個(gè)方向變動(dòng)，而是關(guān)注相關(guān)期貨合約之間的價(jià)差是否在合理的區(qū)間范圍C.如果價(jià)差不合理，交易者可以利用這種不合理的價(jià)差對(duì)相關(guān)期貨合約進(jìn)行方向相反的交易，等價(jià)差趨于合理時(shí)再同時(shí)將兩個(gè)合約平倉(cāng)來(lái)獲取利益D.在價(jià)差交易中，交易者要同時(shí)在相關(guān)合約上進(jìn)行方向相反的交易【答案】ABCD21、下列適合購(gòu)買(mǎi)利率下限期權(quán)的有（）。A.浮動(dòng)利率投資人小張期望防范利率下降風(fēng)險(xiǎn)B.固定利率債務(wù)人小趙期望防范利率下降風(fēng)險(xiǎn)C.高固定利率負(fù)債的企業(yè)AD.固定利率債權(quán)人小王期望防范利率下降風(fēng)險(xiǎn)【答案】ABC22、期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格（）。A.是指期權(quán)合約的價(jià)格B.又稱(chēng)為履約價(jià)格C.又稱(chēng)為行權(quán)價(jià)格D.又稱(chēng)為期權(quán)費(fèi)【答案】BC23、上海期貨交易所上市的期貨品種包括（）等。A.銅B.鎳C.鋅D.鉛【答案】ABCD24、關(guān)于我國(guó)境內(nèi)期貨市場(chǎng)監(jiān)督管理體系的表述，正確的有（）。A.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)是期貨業(yè)的自律組織B.期貨交易所按照其章程規(guī)定實(shí)行自律管理C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一監(jiān)督管理全國(guó)期貨市場(chǎng)，維護(hù)期貨市場(chǎng)秩序D.建立了“五位一體”的期貨監(jiān)管協(xié)調(diào)工作機(jī)制【答案】ABCD25、股指期貨近期與遠(yuǎn)期交割月份合約間的理論價(jià)差與（）等有關(guān)。A.近月和遠(yuǎn)月合約之間的時(shí)間長(zhǎng)短B.市場(chǎng)利率C.現(xiàn)貨指數(shù)價(jià)格D.紅利率【答案】ABCD26、下列對(duì)點(diǎn)價(jià)交易的描述中，正確的有()。A.點(diǎn)價(jià)交易能夠降低基差風(fēng)險(xiǎn)B.點(diǎn)價(jià)交易一般在期貨交易所進(jìn)行C.點(diǎn)價(jià)交易本質(zhì)上是一種為現(xiàn)貨貿(mào)易定價(jià)的方式D.點(diǎn)價(jià)交易以某月份期貨價(jià)格為計(jì)價(jià)基礎(chǔ)【答案】CD27、在不考慮交易成本和行權(quán)費(fèi)等費(fèi)用的情況下，看漲期權(quán)多頭損益狀況為（）。A.最大虧損=權(quán)利金B(yǎng).最大盈利=執(zhí)行價(jià)格-標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格-權(quán)利金C.最大虧損=標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格D.最大盈利=標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金【答案】AD28、以下關(guān)于期權(quán)權(quán)利金的說(shuō)法，正確的是（）。A.權(quán)利金也稱(chēng)為期權(quán)費(fèi)、期權(quán)價(jià)格，是期權(quán)買(mǎi)方為取得期權(quán)合約所賦予的權(quán)利而支付給賣(mài)方的費(fèi)用B.期權(quán)的權(quán)利金可能小于0C.看漲期權(quán)的權(quán)利金不應(yīng)該高于標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格D.期權(quán)的權(quán)利金由內(nèi)涵價(jià)值和時(shí)間價(jià)值組成【答案】ACD29、以下描述正確的是（）。A.當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格低于當(dāng)時(shí)的標(biāo)的物價(jià)格時(shí)，該期權(quán)為實(shí)值期權(quán)B.當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格高于當(dāng)時(shí)的標(biāo)的物價(jià)格時(shí)，該期權(quán)為實(shí)值期權(quán)C.當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于當(dāng)時(shí)的標(biāo)的物價(jià)格時(shí)，該