2022年期貨從業(yè)資格之期貨投資分析題庫綜合試卷B卷附答案

2022年期貨從業(yè)資格之期貨投資分析題庫綜合試卷B卷附答案單選題（共60題）1、某投資銀行通過市場觀察，目前各個期限的市場利率水平基本上都低于3個月前的水平，而3個月前，該投資銀行作為債券承銷商買入并持有了3個上市公司分別發(fā)行的固定利率的次級債X、Y和Z，信用級別分別是BBB級、BB級和CC級，期限分別為4年、5年和7年，總規(guī)模是12.8億美元。為了保護市場利率水平下行所帶來的債券價值上升，該投資銀行發(fā)起了合成CDO項目。A.10億美元B.13億美元C.16億美元D.18億美元【答案】A2、我國消費價格指數(shù)各類別權(quán)重在2011年調(diào)整之后，加大了（）權(quán)重。A.居住類B.食品類C.醫(yī)療類D.服裝類【答案】A3、若伊拉克突然入侵科威特，金價的表現(xiàn)為（）。A.短時間內(nèi)大幅飆升B.短時間內(nèi)大幅下跌C.平穩(wěn)上漲D.平穩(wěn)下跌【答案】A4、（）最早以法律形式規(guī)定商業(yè)銀行向中央銀行繳存存款準備金。A.美國B.英國C.荷蘭D.德國【答案】A5、當()時，可以選擇賣出基差。A.空頭選擇權(quán)的價值較小B.多頭選擇權(quán)的價值較小C.多頭選擇權(quán)的價值較大D.空頭選擇權(quán)的價值較大【答案】D6、下列關(guān)于外匯匯率的說法不正確的是（）。A.外匯匯率是以一種貨幣表示的另一種貨幣的相對價格B.對應的匯率標價方法有直接標價法和間接標價法C.外匯匯率具有單向表示的特點D.既可用本幣來表示外幣的價格，也可用外幣表示本幣價格【答案】C7、甲乙雙方簽訂一份場外期權(quán)合約，在合約基準日確定甲現(xiàn)有的資產(chǎn)組合為100個指數(shù)點。未來指數(shù)點高于100點時，甲方資產(chǎn)組合上升，反之則下降。合約乘數(shù)為200元/指數(shù)點，甲方總資產(chǎn)為20000元。A.95B.96C.97D.98【答案】A8、某交易者以2．87港元／股的價格買入一張股票看跌期權(quán)，執(zhí)行價格為65港元／股；該交易者又以1．56港元／股的價格買入一張該股票的看漲期權(quán)，執(zhí)行價格為65港元／股。(合約單位為1000股，不考慮交易費用)如果股票的市場價格為71．50港元／股時，該交易者從此策略中獲得的損益為（）。A.3600港元B.4940港元C.2070港元D.5850港元【答案】C9、為預測我國居民家庭對電力的需求量，建立了我國居民家庭電力消耗量(Y，單位：千瓦小時)與可支配收入(X1，單位：百元)、居住面積(X2，單位：平方米)的多元線性回歸方程，如下所示：A.在Y的總變差中，有92.35％可以由解釋變量X1和X2解釋B.在Y的總變差中，有92.35％可以由解釋變量X1解釋C.在Y的總變差中，有92.35％可以由解釋變量X2解釋D.在Y的變化中，有92.35％是由解釋變量X1和X2決定的【答案】A10、關(guān)于總供給的捕述，下列說法錯誤的是()。A.總供給曲線捕述的是總供給與價格總水平之間的關(guān)系B.在短期中，物價水平影響經(jīng)濟的供給量C.人們預期的物價水平會影響短期總供給曲線的移動D.總供給曲線總是向右上方傾斜【答案】D11、某保險公司擁有一個指數(shù)型基金，規(guī)模為50億元，跟蹤的標的指數(shù)為滬深300指數(shù)，其投資組合權(quán)重分布與現(xiàn)貨指數(shù)相同。方案一：現(xiàn)金基礎(chǔ)策略構(gòu)建指數(shù)型基金。直接通過買賣股票現(xiàn)貨構(gòu)建指數(shù)型基金。獲利資本利得和紅利。其中，未來6個月的股票紅利為3195萬元。方案二：運用期貨加現(xiàn)金增值策略構(gòu)建指數(shù)型基金。將45億元左右的資金投資于政A.5170B.5246C.517D.525【答案】A12、大豆出口的價格可以表示為：大豆出口價格＝交貨期內(nèi)任意一個交易日CBOT大豆近月合約期貨價格＋CNF升貼水價格（FOB升貼水＋運費），關(guān)于這一公式說法不正確的是（）。A.期貨價格由買方在規(guī)定時間內(nèi)和規(guī)定的期貨合約上自由點價B.離岸（FOB）現(xiàn)貨升貼水，是由買方在談判現(xiàn)貨貿(mào)易合同時報出C.FOB升貼水可以為正值（升水），也可以為負值（貼水）D.美國大豆貿(mào)易中普遍采用基差定價的交易模式【答案】B13、需求價格彈性系數(shù)的公式是()A.需求價格彈性系數(shù)=需求量／價格B.需求價格彈性系數(shù)=需求量的變動／價格的變動C.需求價格彈性系數(shù)=需求量的相對變動／價格D.需求價格彈性系數(shù)=需求量的相對變動／價格的相對變動【答案】D14、某股票組合市值8億元，β值為0．92。為對沖股票組合的系統(tǒng)性風險，基金經(jīng)理決定在滬深300指數(shù)期貨10月合約上建立相應的空頭頭寸，賣出價格為3263．8點。一段時間后，10月股指期貨合約下跌到3132．0點；股票組合市值增長了6．73%?；鸾?jīng)理賣出全部股票的同時，買入平倉全部股指期貨合約。此次操作共獲利（）萬元。A.8113.1B.8357.4C.8524.8D.8651.3【答案】B15、為了檢驗多元線性回歸模型中被解釋變量與所有解釋變量之間線性關(guān)系在總體上是否顯著，應該采用（）。A.t檢驗B.OLSC.逐個計算相關(guān)系數(shù)D.F檢驗【答案】D16、2010年，我國國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)現(xiàn)價總量初步核實數(shù)為401202億元，比往年核算數(shù)增加3219億元，按不變價格計算的增長速度為10．4%，比初步核算提高0．1個百分點，據(jù)此回答以下兩題93-94。A.4B.7C.9D.11【答案】C17、根據(jù)下面資料，回答83-85題A.15％和2％B.15％和3％C.20％和0％D.20％和3％【答案】D18、在完全壟斷市場上，企業(yè)進行產(chǎn)量決策時的依據(jù)是()。A.邊際成本等于邊際收益B.邊際成本等于短期收益C.邊際成本等于長期收益D.邊際成本等于平均收益【答案】A19、某上市公司大股東(甲方)擬在股價高企時減持，但是受到監(jiān)督政策方面的限制，其金融機構(gòu)(乙方)為其設(shè)計了如表7—2所示的股票收益互換協(xié)議。A.甲方向乙方支付1.98億元B.乙方向甲方支付1.O2億元C.甲方向乙方支付2.75億元D.甲方向乙方支付3億元【答案】A20、7月初，某期貨風險管理公司先向某礦業(yè)公司采購1萬噸鐵礦石，現(xiàn)貨濕基價格665元/濕噸（含6%水分）。與此同時，在鐵礦石期貨9月合約上做賣期保值，期貨價格為716元/干噸。A.總盈利14萬元B.總盈利12萬元C.總虧損14萬元D.總虧損12萬元【答案】B21、金融機構(gòu)估計其風險承受能力，適宜采用（）風險度量方法。A.敬感性分析B.在險價值C.壓力測試D.情景分析【答案】C22、與MA相比，MACD的優(yōu)點是()。A.在市場趨勢不明顯時進入盤整，很少失誤B.更容易計算C.除掉，MA產(chǎn)生的頻繁出現(xiàn)的買入、賣出信號D.能夠?qū)ξ磥韮r格上升和下降的深度進行提示【答案】C23、某保險公司擁有一個指數(shù)型基金，規(guī)模為50億元，跟蹤的標的指數(shù)為滬深300指數(shù)，其投資組合權(quán)重分布與現(xiàn)貨指數(shù)相同。方案一：現(xiàn)金基礎(chǔ)策略構(gòu)建指數(shù)型基金。直接通過買賣股票現(xiàn)貨構(gòu)建指數(shù)型基金。獲利資本利得和紅利。其中，未來6個月的股票紅利為3195萬元。方案二：運用期貨加現(xiàn)金增值策略構(gòu)建指數(shù)型基金。將45億元左右的資金投資于政A.96782.4B.11656.5C.102630.34D.135235.23【答案】C24、2010年5月8同，某年息10%，每年付息1次，面值為100元的國債，上次付息日為2010A.10346B.10371C.10395D.103.99【答案】C25、在第二次條款簽訂時，該條款相當于乙方向甲方提供的（）。A.歐式看漲期權(quán)B.歐式看跌期權(quán)C.美式看漲期權(quán)D.美式看跌期權(quán)【答案】B26、美元指數(shù)中英鎊所占的比重為（）。A.3.6%B.4.2%C.11.9%D.13.6%【答案】C27、假如市場上存在以下在2014年12月28目到期的銅期權(quán)，如表8—5所示。A.5592B.4356C.4903D.3550【答案】C28、根據(jù)下面資料，回答89-90題某日銅FOB升貼水報價為20美元/噸，運費為55美元/噸，保險費為5美元/噸，當天1ME3個月銅期貨即時價格為7600美元/噸，則：A.75B.60C.80D.25【答案】C29、對任何一只可交割券，P代表面值為100元國債的即期價格，F(xiàn)代表面值為100元國債的期貨價格，C代表對應可交割國債的轉(zhuǎn)換因子，其基差B為（）。A.B=（FC）-PB.B=（FC）-FC.B=P-FD.B=P-（FC）【答案】D30、金融機構(gòu)維護客戶資源并提高自身經(jīng)營收益的主要手段是（）。A.具有優(yōu)秀的內(nèi)部運營能力B.利用場內(nèi)金融工具對沖風險C.設(shè)計比較復雜的產(chǎn)品D.直接接觸客戶并為客戶提供合適的金融服務(wù)【答案】D31、一位德國投資經(jīng)理持有一份價值為500萬美元的美國股票的投資組合。為了對可能的美元貶值進行對沖，該投資經(jīng)理打算做空美元期貨合約進行保值，賣出的期貨匯率價格為1.02歐元/美元。兩個月內(nèi)到期。當前的即期匯率為0.974歐元/美元。一個月后，該投資者的價值變?yōu)?15萬美元，同時即期匯率變?yōu)?.1歐元/美美元，期貨匯率價格變?yōu)?.15歐元/美元。一個月后股票投資組合收益率為（）。A.13.3%B.14.3%C.15.3%D.16.3%【答案】D32、4月16日，陰極銅現(xiàn)貨價格為48000元/噸。某有色冶煉企業(yè)希望7月份生產(chǎn)的陰極銅也能賣出這個價格。為防止未來銅價下跌，按預期產(chǎn)量，該企業(yè)于4月16日在期貨市場上賣出了100手7月份交割的陰極銅期貨合約，成交價為49000元/噸。但隨后企業(yè)發(fā)現(xiàn)基差變化不定，套期保值不能完全規(guī)避未來現(xiàn)貨市場價格變化的風險。于是，企業(yè)積極尋找銅現(xiàn)貨買家。4月28日，一家電纜廠表現(xiàn)出購買的意愿。經(jīng)協(xié)商，買賣雙方約定，在6月份之前的任何一天的期貨交易時間內(nèi)，電纜廠均可按銅期貨市場的即時價格點價。最終現(xiàn)貨按期貨價格-600元/噸作價成交。A.盈利170萬元B.盈利50萬元C.盈利20萬元D.虧損120萬元【答案】C33、下列哪項不是實時監(jiān)控量化交易政策和程序的最低要求？（）。A.量化交易必須連續(xù)實時監(jiān)測，以識別潛在的量化交易風險事件B.當量化交易系統(tǒng)的自動化交易訂單消息行為違反設(shè)計參數(shù)，網(wǎng)絡(luò)連接或行情數(shù)據(jù)斷線，以及市場條件接近量化交易系統(tǒng)設(shè)計的工作的邊界時，可適用范圍內(nèi)自動警報C.當系統(tǒng)或市場條件需要時可以選擇性取消甚至取消所有現(xiàn)存的訂單D.在交易時間內(nèi)，量化交易者應跟蹤特定監(jiān)測工作人員負責的特定量化交易系統(tǒng)的規(guī)程【答案】C34、下列市場中，在（）更有可能賺取超額收益。A.成熟的大盤股市場B.成熟的債券市場C.創(chuàng)業(yè)板市場D.投資者眾多的股票市場【答案】C35、對回歸方程進行的各種統(tǒng)計檢驗中，應用t統(tǒng)計量檢驗的是()。A.線性約束檢驗B.若干個回歸系數(shù)同時為零檢驗C.回歸系數(shù)的顯著性檢驗D.回歸方程的總體線性顯著性檢驗【答案】C36、某日銅FOB升貼水報價為20美元／噸，運費為55美元／噸，保險費為5美元／噸，當天LME3個月銅期貨即時價格為7600美元／噸，則：A.75B.60C.80D.25【答案】C37、下列關(guān)于程序化交易的說法中，不正確的是（）。A.程序化交易就是自動化交易B.程序化交易是通過計算機程序輔助完成交易的一種交易方式C.程序化交易需使用高級程序語言D.程序化交易是一種下單交易工具【答案】C38、下單價與實際成交價之間的差價是指（）。A.阿爾法套利B.VWAPC.滑點D.回撤值【答案】C39、我田貨幣政策中介目標是()。A.長期利率B.短期利率C.貨幣供應量D.貨幣需求量【答案】C40、總需求曲線向下方傾斜的原因是()。A.隨著價格水平的下降，居民的實際財富下降，他們將增加消費B.隨著價格水平的下降，居民的實際財富上升，他們將增加消費C.隨著價格水平的上升，居民的實際財富下降，他們將增加消費D.隨著價格水平的上升，居民的實際財富上升，他們將減少消費【答案】B41、在整個利息體系中起主導作用的利率是（）。A.存款準備金B(yǎng).同業(yè)拆借利率C.基準利率D.法定存款準備金【答案】C42、假設(shè)貨幣互換協(xié)議是以浮動利率計算利息，在項目期間美元升值，則該公司的融資成本會怎么變化?()A.融資成本上升B.融資成本下降C.融資成本不變D.不能判斷【答案】A43、以下小屬于并國政府對外匯市場十預的主要途徑的是()A.直接在外匯市場上買進或賣出外匯B.調(diào)整國內(nèi)貨幣政策和財政政策C.在國際范圍內(nèi)發(fā)表表態(tài)性言論以影響市場心理D.通過政治影響力向他日施加壓力【答案】D44、t檢驗時，若給定顯著性水平α，雙側(cè)檢驗的臨界值為ta/2（n－2），則當|t|＞ta/2（n－2）時，（）。A.接受原假設(shè)，認為β顯著不為0B.拒絕原假設(shè)，認為β顯著不為0C.接受原假設(shè)，認為β顯著為0D.拒絕原假設(shè)，認為β顯著為0【答案】B45、若存在一個僅有兩種商品的經(jīng)濟：在2000年某城市人均消費4公斤的大豆和3公斤的棉花，其中，大豆的單價為4元/公斤，棉花的單價為10元/公斤;在2011年，大豆的價格上升至5.5元/公斤，棉花的價格上升至15元/公斤，若以2000年為基年，則2011年的CPI為()%。A.130B.146C.184D.195【答案】B46、如果投資者非?？春煤笫校瑢?0%的資金投資于股票，其余50%的資金做多股指期貨，則投資組合的總β為（）。A.4.39B.4.93C.5.39D.5.93【答案】C47、根據(jù)2000年至2019年某國人均消費支出（Y）與國民人均收入（X）的樣本數(shù)據(jù)，估計一元線性回歸方程為1nY1=2.00+0.751nX，這表明該國人均收入增加1%，人均消費支付支出將平均增加（）。A.0.015%B.0.075%C.2.75%D.0.75%【答案】D48、假設(shè)某金融機構(gòu)為其客戶設(shè)計了一款場外期權(quán)產(chǎn)品，產(chǎn)品的基本條款如表8-4所示。A.1.15B.1.385C.1.5D.3.5【答案】B49、根據(jù)下面資料，回答76-79題A.1.86B.1.94C.2.04D.2.86【答案】C50、()是第一大焦炭出口國，在田際焦炭貿(mào)易巾具有重要的地位。A.美國B.中國C.俄羅斯D.日本【答案】B51、甲乙雙方簽訂一份場外期權(quán)合約，在合約基準日確定甲現(xiàn)有的資產(chǎn)組合為100個指數(shù)點。未來指數(shù)點高于100點時，甲方資產(chǎn)組合上升，反之則下降。合約乘數(shù)為200元/指數(shù)點，甲方總資產(chǎn)為20000元。據(jù)此回答以下兩題。A.500B.18316C.19240D.17316【答案】B52、期權(quán)風險度量指標中衡量期權(quán)價格變動與期權(quán)標的物理論價格變動之間的關(guān)系的指標是（）。A.DeltaB.GammaC.ThetaD.Vega【答案】A53、如果將最小贖回價值規(guī)定為80元，市場利率不變，則產(chǎn)品的息票率應為（）。A.0.85%B.12.5%C.12.38%D.13.5%【答案】B54、準貨幣是指()。A.M2與MO的差額B.M2與Ml的差額C.Ml與MO的差額D.M3與M2的差額【答案】B55、反映回歸直線與樣本觀察值擬合程度的量，這個量就是擬合優(yōu)度，又稱樣本“可決系數(shù)”，計算公式為（）。A.RSS/TSSB.1-RSS/TSSC.RSS×TSSD.1-RSS×TSS【答案】B56、投資者購買某國債遠期合約為180天后到期的中期國債，當前凈報價為96.55元，息票率為3%.每半年付息一次，上次付息時間為60天前，下次付息為122天以后，再下次付息為305天以后。無風險連續(xù)利率為6%，中長期國債期貨標的資產(chǎn)的定價公式表達正確的是（）。A.Ft=S0er(T-r)B.Ft=(ST-CT)er(t-T)C.F0=S0e(r-q)TD.Ft=(St+Dt)er(T-t)【答案】B57、利率互換是指雙方約定在未來的一定期限內(nèi)，對約定的（）按照不同計息方法定期交換利息的一種場外交易的金融合約。A.實際本金B(yǎng).名義本金C.利率D.本息和【答案】B58、我田貨幣政策中介目標是()。A.長期利率B.短期利率C.貨幣供應量D.貨幣需求量【答案】C59、期貨加現(xiàn)金增值策略中期貨頭寸和現(xiàn)金頭寸的比例一般是（）。A.1:3B.1:5C.1:6D.1:9【答案】D60、甲乙雙方簽訂一份場外期權(quán)合約，在合約基準日確定甲現(xiàn)有資產(chǎn)組合為100個指數(shù)點。未來指數(shù)點高于100點時，甲方資產(chǎn)組合上升，反之則下降。合約乘數(shù)為200元／指數(shù)點，甲方總資產(chǎn)為20000元。假設(shè)未來甲方預期資產(chǎn)價值會下降，購買一個歐式看跌期權(quán)，行權(quán)價為95，期限1個月，期權(quán)的價格為3．8個指數(shù)點，這3．8的期權(quán)費是賣出資產(chǎn)得到。假設(shè)指數(shù)跌到90，則到期甲方資產(chǎn)總的市值是（）元。A.500B.18316C.19240D.17316【答案】B多選題（共40題）1、6月1日，某美國進口商預期3個月后需支付進口貨款2．5億日元，目前的即期匯率為JPY／USD=0．008358，三個月期JPY／USD期貨價格為0．008379。該進口商為了避免3個月后因日元升值而需付出更多的美元，在CME外匯期貨市場進行套期保值。若9月1日即期匯率為JPY／USD=0．008681，三個月期JPY／USD期貨價格為0．008688，9月到期的JPY／USD期貨合約面值為1250萬日元，則該美國進口商（）。A.需要買入20手期貨合約B.需要賣出20手期貨合約C.現(xiàn)貨市場盈利80750美元、期貨市場虧損77250美元D.現(xiàn)貨市場損失80750美元、期貨市場盈利77250美元【答案】AD2、根據(jù)下面資料，回答93-97題A.優(yōu)化投資組合，使之盡量達到最大化收益B.爭取跑贏大盤C.優(yōu)化投資組合，使之與標的指數(shù)的跟蹤誤差最小D.復制某標的指數(shù)走勢【答案】CD3、中國人民銀行公開市場操作工具包括（）。A.回購B.SLOC.MLFD.SLF【答案】ABCD4、外匯儲備主要用于（）。A.購買國外債券B.干預外匯市場以維持該國貨幣的匯率C.清償國際收支逆差D.提升本國形象【答案】BC5、關(guān)于對稱三角形形態(tài)的運用，下列正確的有（）。?A.對稱三角形只是原有趨勢運動的途中休整階段B.對稱三角形對我們進行買賣操作的指導意義不強C.對稱三角形持續(xù)的時間不應太長，持續(xù)時間太長了，保持原有趨勢的能力就會下降D.如果突破的位置在三角形的橫向?qū)挾鹊?/2到3/4的某處，突破比較有效【答案】ACD6、在實際運用中，經(jīng)濟先行指標對于我們提前判斷經(jīng)濟何時轉(zhuǎn)折、A.中國先行經(jīng)濟指數(shù)B.各國經(jīng)濟綜臺先行指標C.中圍宏觀經(jīng)濟先行指數(shù)D.美國先行經(jīng)濟指數(shù)【答案】BCD7、基差買方的點價保護策略主要分為()。A.保護性點價策略B.平衡性點價策略C.抵補性點價策略D.非平衡型點價策略【答案】AC8、若多元線性回歸模型存在自相關(guān)問題，這可能產(chǎn)生的不利影響的是（）。A.模型參數(shù)估計值失去有效性B.模型的顯著性檢驗失去意義C.模型的經(jīng)濟含義不合理D.模型的預測失效【答案】ABD9、()是資本資產(chǎn)定價模型的假設(shè)條件。A.投資者都依據(jù)組合的期望收益率和方差選擇證券組合B.投資者對證券的收益利風險及證券間的關(guān)聯(lián)性具響完全相同的預期C.證券的收益率具有確定性D.投資者不知足且厭惡風險【答案】ABD10、結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品市場的參與者有（）。?A.產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)者B.發(fā)行者C.投資者D.套利者【答案】ABCD11、根據(jù)下面資料，回答78-79題A.20.5B.21.5C.22.5D.23.5【答案】AB12、天然橡膠是重要的戰(zhàn)略物資和工業(yè)原料，其供給具有季節(jié)性特點，A.供給淡季在8月至10月B.供給旺季在11月至次年l月C.供給淡季在2月至4月D.供給旺季在5月至7月【答案】ABCD13、造成生產(chǎn)者價格指數(shù)(PH)持續(xù)下滑的主要經(jīng)濟原因可能有（）。A.失業(yè)率持續(xù)下滑B.固定資產(chǎn)投資增速提高C.產(chǎn)能過剩D.需求不足【答案】CD14、以下屬于農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)特點的是()。A.差異性B.地域性C.季節(jié)性D.波動性【答案】BCD15、銅冶煉廠與銅精礦供應商達成的加工冶煉費比上年下降38%，已經(jīng)低于其冶煉成本。同時，硫酸的價格較上年大幅上漲，對銅冶煉廠利潤構(gòu)成有效貢獻。據(jù)此回答以下兩題。[2011年5月真題]根據(jù)銅的加工冶煉費下降的市場現(xiàn)象，合理的判斷是()。A.銅期貨價格下跌B.銅冶煉成本下降C.銅期貨價格上漲D.銅精礦供給緊張【答案】CD16、MACD與MA比較而言()。A.前者較后者更有把握B.在盤整時，前者較后者失誤更少C.對未米行情的上升和下降的深度都不能進行有幫助的建議D.前者較后者信號出現(xiàn)的次數(shù)更頻繁【答案】AC17、突發(fā)事件對期貨價格的影響分析包括（）。?A.影響品種B.影響力度C.可重復性D.結(jié)果和預期差異【答案】ABD18、中國人民銀行決定，自2015年5月11日起下調(diào)金融機構(gòu)人民幣貸款和存款基準利率。金融機構(gòu)一年期貸款基準利率下調(diào)0．25個百分點至5．1％；一年期存款基準利率下調(diào)0．25個百分點至2．25％，同時結(jié)合推進利率市場化改革，將金融機構(gòu)存款利率浮動區(qū)間的上限由存款基準利率的1．3倍調(diào)整為1．5倍；其他各檔次貸款及存款基準利率、個人住房公積金存貸款利率相應調(diào)整。央行此次利率調(diào)整有助于（）。A.緩解經(jīng)濟增長下行壓力B.發(fā)揮基準利率的引導作用C.降低企業(yè)融資成本D.有利于人民幣升值【答案】ABC19、下列關(guān)于股指期貨在戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置中的應用的描述，正確的有（）。A.在戰(zhàn)略資產(chǎn)配置制定后的實施階段，投資者可以按照戰(zhàn)略資產(chǎn)配置中規(guī)定的比例，分別買入股指期貨和債券期貨B.在期貨頭寸建倉完成后，投資者可以逐步在股市與債券市場買入實際資產(chǎn)，并保留期貨頭寸C.在戰(zhàn)略資產(chǎn)配置完成后的維持階段，資本市場條件的變化不會改變投資者的戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置D.在逐步從現(xiàn)貨市場建立相應的股票及債券頭寸后，期貨頭寸可以分別進行平倉【答案】AD20、在美國的GDP數(shù)據(jù)中，其季度數(shù)據(jù)初值分別在（）月公布。A.1B.4C.7D.10【答案】ABCD21、外匯儲備主要用于（）。A.購買國外債券B.干預外匯市場以維持該國貨幣的匯率C.清償國際收支逆差D.提升本國形象【答案】BC22、下列描述中屬于極端情景的有（）。A.相關(guān)關(guān)系走向極端的+1或-1B.歷史上曾經(jīng)發(fā)生過的重大損失情景C.模型參數(shù)不再適用D.波動率的穩(wěn)定性被打破【答案】ABCD23、在進行期貨價格區(qū)間判斷的時候，可以把期貨產(chǎn)品的()作為確定價格運行區(qū)間底部或頂部的重要參考指標。A.生產(chǎn)成本線B.對應企業(yè)的盈虧線C.收益線D.歷史成本線性回歸線【答案】AB24、周期理論中最重要的基本原理包括（）。?A.疊加原理B.諧波原理C.變通原理D.比例原理【答案】ABD25、下列屬于計量分析方法的是（）。?A.持倉量分析B.線性回歸分析C.回歸分析D.時間序列分析【答案】BCD26、2月底，電纜廠擬于4月初與某冶煉廠簽訂銅的基差交易合同。簽約后電纜廠將獲得3月10日一3月31日間的點加權(quán)。點價交易合同簽訂后，該電纜廠判斷期貨價格進入下行通道。則合理的操作是（）。A.賣出套期保值B.買入套期保值C.等待點價時機D.盡快進行點價【答案】AC27、貨幣供給是指向經(jīng)濟中（）貨幣的行為。A.投入B.創(chuàng)造C.擴張D.收縮【答案】ABCD28、影響股票投資價值的因素包括()。A.股利政策B.每股收益C.市場因素D.公司凈資產(chǎn)【答案】ABCD29、依據(jù)下述材料，回答以下五題。A.優(yōu)化投資組合，使之盡量達到最大化收益B.爭取跑贏大盤C.優(yōu)化投資組合，使之與標的指數(shù)的跟蹤誤差最小D.復制某標的指數(shù)走勢【答案】CD30、保本型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)是由（）與（）組合構(gòu)成的。A.固定收益證券B.普通股票C.股指期權(quán)D.期貨期權(quán)【答案】AC31、國內(nèi)某企業(yè)進口巴西鐵礦石，約定4個月后以美元結(jié)算。為防范外匯波動風險，該企業(yè)宜采用的策略是()。A.賣出人民幣期貨B.買入人民幣期貨C.買入人民幣看漲期權(quán)D.買入人民幣看跌期權(quán)【答案】AD32、對境外投資企業(yè)而言，可能面臨（）風險。A.利率B.匯率C.投資項目的不確定性D.流動性【答案】BC33、世界焦炭生產(chǎn)主要集中于()。A.