財務報表分析之資產負債表課件

財務報表分析之資產負債表

——長虹電器股份有限公司一、基本情況簡介1三、資產負債表分析概要2四、資產負債表趨勢分析3五、資產負債表結構分析4七、同行業(yè)分析5目錄六、資產負債表比率分析3二、財務報表分析概要1八、總結52基本情況簡介2023/6/9財務報表分析概要1概念和作用基本方法基本路徑目錄4基本方法分析方法比較分析法趨勢分析法比率分析法結構分析法項目質量分析法5基本路徑基礎資料背景分析企業(yè)基本情況與行業(yè)分析企業(yè)自身對經營活動及經營戰(zhàn)略表述企業(yè)競爭環(huán)境和競爭優(yōu)勢政策法規(guī)環(huán)境…關注審計報告的類型及措施會計分析資產質量分析資本結構質量分析利潤質量分析現(xiàn)金流量質量分析企業(yè)發(fā)展前景預測財務分析6經營戰(zhàn)略遵守情況與實施后果透視管理質量透視基本結構7總原則：資產=負債+所有者權益資產負債表流動資產非流動資產流動負債非流動負債所有者權益短期借款應付票據(jù)應付/預收賬款應付稅費應付工資預計負債…長期借款長期應付款應付債券遞減所得稅…實收資本資本公積盈余公積未分配利潤貨幣資金交易性金融資產應收/預付賬款存貨應收票據(jù)應收股利…長期投資固定資產無形資產…2023/6/92023/6/92023/6/9資產負債表趨勢分析2定義主要關注點11目錄定義趨勢分析法又稱為水平分析法或者橫向分析法。它是將兩期或者連續(xù)數(shù)期的財務報表中的相同指標進行比較，確定其增加變動的方向、數(shù)額和幅度，以說明企業(yè)財務狀況和經營成果的變動趨勢的一種分析方法。1213-09年環(huán)比資產變動情況項目20092010201120122013貨幣資金11.541.320.841.29應收賬款11.111.340.851.38存貨10.840.971.210.71長期股權投資11.091.041.031.12固定資產11.071.010.951.33資產總計11.141.2411.03實例存貨：2013年相對于2012年的環(huán)比是71%，即相對于2012年減少了29%貨幣資金：2013年相對于2012年的環(huán)比是129%，即相對于2012年增加了29%應收賬款：2013年相對于2012年的環(huán)比是138%，即相對于2012年增加了38%固定資產：2013年相對于2012年的環(huán)比是133%，即相對于2012年增加了33%所以，2013年較2012年存貨明顯減少，且貨幣資金增加，說明存貨變現(xiàn)能力增強，存貨的運用效率不斷提高。2013年較2012年應收賬款明顯增加，所以會減少公司的投資機會減少，有較大的壞賬可能，因此，公司應加大應收賬款的回收力度。2013年較2012年，固定資產增加，因為該企業(yè)為擴大生產規(guī)模，大量購進生產設備。2023/6/9主要關注點資產方面：貨幣資金：貨幣資金呈現(xiàn)增長趨勢對經營有力，但過大的資金存量會造成資金閑置；應收賬款/存貨：在銷售擴大的狀態(tài)下，呈下降趨勢對經營有利；長期投資：長期投資的投資回報率超過公司主營業(yè)務、或者企業(yè)資金閑置較多時，呈增長趨勢對經營有利；固定資產：在滿足公司日常經營管理的前提下，呈逐步下降的趨勢對經營有利。14項目20092010201120122013貨幣資金0.001,876,229,553.931,719,770,178.58-1,144,859,758.481,691,159,506.41應收賬款0.00220,243,722.48759,296,986.53-443,182,887.49965,270,763.58長期股權投資0.00524,145,872.30248,197,817.77190,477,435.55807,077,020.97固定資產0.0043,347,604.686,947,929.76-31,466,873.61212,225,127.76存貨0.00-734,250,841.25-109,237,591.62818,133,791.32-1,359,706,891.94比較資產分析實例比較資產分析

2023/6/9主要關注點負債方面：預收貨款：在保證貨物供應能力的前提下，預收賬款呈增長趨勢有利；應付賬款：在保證公司信譽的基礎上，應付賬款可以不限期或者合法延緩對經營有利；應付稅金：正常、合法和符合稅收管理規(guī)律而繳納的增值稅、營業(yè)稅、企業(yè)所得稅呈增長趨勢對企業(yè)經營有利；應付薪酬：與經營結構掛鉤、適度增長的職工薪酬對企業(yè)經營有利。16項目20092010201120122013交易性金融負債1NANA2.540.53應付票據(jù)11.080.920.850.92應付賬款10.842.051.171.15預收款項11.310.431.481.14應付職工薪酬10.731.160.870.98應交稅費10.50.235.940.8實例環(huán)比負債分析2013年預收款項降低，說明其供貨能力有待提高；2013年應付職工薪酬減少，會影響企業(yè)經營；2013年應交稅費減少，即增值稅、營業(yè)稅、企業(yè)所得稅呈下降趨勢對企業(yè)經營不利。2012年應交稅費明顯高于其它四年，原因在于該年增值稅進項額急劇增多。2023/6/9比較負債分析項目20092010201120122013交易性金融負債0.000.0035,201,436.2054,159,466.86-41,684,615.59應付票據(jù)0.00152,970,147.72-172,183,539.49-278,417,382.04-136,946,267.85應付賬款0.00-496,017,493.072,776,835,142.22918,310,331.75981,465,271.87預收款項0.00208,494,655.83-503,143,985.52182,179,373.9477,174,642.37應付職工薪酬0.00-38,710,831.7417,349,259.27-15,592,264.15-2,355,847.28應交稅費0.00192,006,653.82146,193,395.77-215,002,686.6450,593,202.552023/6/92023/6/9資產負債表結構分析2定義主要關注點20目錄定義

結構分析法它是以財務報表中的某個總體指標為基礎，計算出其各組成項目占該總體指標的百分比，來比較各個項目百分比的增加變化情況，揭示各個項目的相對低位和總體結構關系，判斷有關財務活動的變化趨勢。公式為：資產結構=資產項目/項目總資產*100%。21資產負債表結構分析分析結構比例的影響程度研究結構的變動方向及原因與行業(yè)平均水平對比分析經營情況資產結構分析項目20092010201120122013貨幣資金14.44%19.50%20.75%17.39%21.72%交易性金融資產0.24%0.15%0.12%0.08%0.07%應收票據(jù)13.37%16.91%18.98%15.75%14.32%應收賬款8.44%8.19%8.83%7.53%10.07%存貨19.78%14.63%11.45%13.87%9.57%其他43.73%40.62%39.87%45.38%44.25%2023/6/92013年的貨幣資金占資產21.72%，較2012年增加，說明資金得到了有效利用，該公司的資產結構良好，可變現(xiàn)能能力強。2013年的存貨占資產9.57%，較2012年減少，說明存貨變現(xiàn)能力增強，存貨的運用效率不斷提高。資產結構分析21.72%10.07%2023/6/9負債結構分析項目20092010201120122013應付票據(jù)8.02%4.77%5.59%7.58%8.02%應付賬款13.16%18.70%15.98%9.70%13.16%預收款項2.82%1.65%1.12%3.23%2.82%應付職工薪酬0.61%0.32%0.37%0.39%0.61%應交稅費-1.60%-0.76%-0.13%-0.69%-1.60%2023/6/92013年應付職工薪酬所占負債比重較2012年增加，會影響企業(yè)經營。2013年應交稅費所占負債比重減少，即增值稅、營業(yè)稅、企業(yè)所得稅呈下降趨勢對企業(yè)經營不利。2023/6/9資產負債表比率分析2定義主要財務比率26目錄定義比率分析法應用各項財務比率對資產負債表加以分析。它是把某些彼此相關聯(lián)的項目加以對比，計算出比率，據(jù)以確定經濟活動變動程度的分析方法。

流動比率分析速動比率分析資產負債率權益比率短期償債能力長期償債能力繼續(xù)舉債能力27主要財務比率流動比率分析：流動比率=流動資產流動負債反映企業(yè)運用流動資產償還流動負債的能力。28長虹電器流動比率分析

（單位：千萬）項目20092010201120122013流動資產151.23180.35243.02238.38238.71流動負債121.75140.83164.87174.52182.06流動比率124.22%128.06%147.41%136.59%131.11%實例2009年至2011年，流動比率逐年遞增，2011年至2013年，流動比率逐年遞減。2013年長虹電器流動比率為131.11%，而同行業(yè)的平均水平為185%,所以該公司短期還款能力較弱，在資產流動性增強的情況下，還款能力較低。2023/6/9主要財務比率速動比率分析：速動比率=速動資產流動負債

為了更精確的評價企業(yè)的短期償債能力，需剔出了流動資產中可變現(xiàn)性較差的項目。其中：速動資產=流動資產-存貨30長虹電器速動比率分析項目（單位：千萬）20092010201120122013貨幣資金34.5453.3070.5059.0575.96應收票據(jù)31.9946.2364.5053.4550.09應收賬款20.1922.3929.9925.5635.21流動資產合計151.23180.35243.02238.38238.71流動負債合計121.75140.83164.87174.52182.06速動比率0.710.871.000.790.89實例2013年長虹電器速動比率為0.89，而同行業(yè)的平均水平為1.36，所以短期還款能力較弱，但是資金利用率較好。2023/6/9短期償債能力分析比率項目20092010201120122013速動比率71%87%100%79%89%流動比率124%128%147%137%131%2023/6/9綜上所述，長虹公司的短期還款能力較弱。2023/6/9主要財務比率資產負債率分析：資產負債率=負債總額資產總額34資產負債率20092010201120122013負債總額21,637,806,175.4020,704,373,116.9921,018,733,473.6917,918,537,491.2515,020,345,760.14資產總計34,972,267,398.4533,946,818,988.7233,974,195,360.1027,335,041,974.9423,922,203,409.46資產負債率63.23%67.21%65.4%66.8%66.85%實例一般地說，該指標為50%比較合適,有利于風險與收益的平衡2013年長虹電器資產負債率為66.85%，大于50%的正常指標，所以應注意風險與收益的平衡。2023/6/9主要財務比率產權比率分析：產權比率=負債總額股東權益36產權比率分析20092010201120122013負債總額15,020,345,760.1417,918,537,491.2521,018,733,473.6920,704,373,116.9921,637,806,175.40所有者權益總額8,901,857,649.329,416,504,483.6912,955,461,886.4113,242,445,871.7313,334,461,223.05產權比率1.691.901.621.561.62實例長虹公司2013年產權比率為1.62，但是其值過大，所以企業(yè)自有資本占總資產的比重過小，長期償債能力較弱。2.001.501.000.500.002023/6/9長期償債能力分析比率項目20092010201120122013資產負債率63.23%67.21%65.4%66.8%66.85%產權比率1.69%1.90%1.62%1.56%1.62%2023/6/9綜上所述，長虹公司的長期還款能力較弱。2023/6/9同行業(yè)分析2同行業(yè)流動比率分析同行業(yè)速動比率分析同行業(yè)資產負債率分析同行業(yè)產權比率分析同行業(yè)現(xiàn)金比率分析40目錄2023/6/9同行業(yè)流動比率分析20092010201120122013長虹電器124%128%147%137%131%深康佳A111%113%117%122%124%海信181%164%163%164%169%2013年，長虹電器的流動比率小于海信，大于深康佳A。所以在同行業(yè)中，長虹電器的資金流動性小于海信，大于深康佳A。2023/6/92013年，長虹電器的速動比率小于海信，大于深康佳A。所以在同行業(yè)中，長虹電器的資金流動性同樣小于海信，大于深康佳A。同行業(yè)速動比率分析20092010201120122013長虹電器0.710.871.000.790.89深康佳A0.790.790.940.90.86海信1.491.251.371.251.242023/6/9同行業(yè)現(xiàn)金比率20092010201120122013長虹0.40.430.420.350.4深康佳A0.390.320.230.150.16海信0.420.370.310.170.32013年，長虹電器的現(xiàn)金比率大于海信，大于深康佳A。所以在同行業(yè)中，長虹電器的資金利用率低于海信和深康佳A。2023/6/9同行業(yè)資產負債率20092010201120122013長虹電器63.23%67.21%65.4%66.8%66.85%深康佳A69.74%74.35%74.94%74.36%72.81%海信51.36%53.56%54.66%50.79%48.82%2013年，長虹電器的資產負債率大于海信，小于深康佳A。從經營者的立場看，企業(yè)應當審時度勢，全面考慮，在利用資產負債率制定借入資本決策時，必須充分估計預期的利潤和增加的風險，在二者之間權衡利害得失，作出正確決策。2023/6/9總結所以，經過我們小組對長虹電器股份有限公司2009年至2013年資產負債表的分析，我們得出以下結論：1、從資產的總體來看，2013年較2012年存貨明顯減少，且貨幣資金增加，說明存貨變現(xiàn)能力增強，存貨的運用效率不斷提高。固定資產增加，因為該企業(yè)為擴大生產規(guī)模，大量購進生產設備。應收賬款明顯增加，所以會減少公司的投資機會減少，有較大的壞賬可能，因此，公司應加大應收賬款的回收力度。2、從負債角度看，2013年預收款項降低，說明其供貨能力有待提高；應付職工薪酬減少，會影響企業(yè)經營；應交稅費減少，即增值稅、營業(yè)稅、企業(yè)所得稅呈下降趨勢對企業(yè)經營不利。2012年應交稅費明顯高于其它四年，原因在于該年增值稅進項額急劇增多。2023/6/9謝謝！Thankyou?。?！本PPT為可編輯版本，您看到以下內容請刪除后使用，謝謝您的理解【解析】【解答】（1）氯化鈉是由鈉離子和氯離子構成的；金剛石是由碳原子構成的；干冰是由二氧化碳分子構成的；（2）質子數(shù)為11的是鈉元素，鈉元素原子的最外層電子數(shù)1，在化學反應中容易失去一個電子形成陽離子；（3）化學變化是生成新分子的變化，其實質是分子分解成原子，原子重新組合形成新的分子，故該反應中沒有變的是碳原子和氧原子。

故答案為：氯化鈉；失去；D。

【分析】物質有微粒構成，構成物質的微粒有原子、分子、離子是那種，金屬、稀有氣體由原子構成；常見氣體由分子構成；堿和鹽由離子構成。在化學變化中，原子種類、質量、數(shù)目保持不變。26.用微粒的觀點解釋下列現(xiàn)象：

（1）今年我國要求“公共場所全面禁煙”．非吸煙者往往因別人吸煙而造成被動吸煙。

（2）夏天鋼軌間的縫隙變小。

【答案】（1）分子是在不斷的運動的.

（2）夏天溫度高，鐵原子間的間隔變小.【考點】物質的微粒性

【解析】【解答】（1）吸煙生成煙霧，煙霧分子因為運動，擴散到空氣中，使非吸煙者被動吸入煙霧分子，造成被動吸煙；

（2）鋼軌由鐵原子構成.每兩根鋼軌間都有一定的間隙，夏天由于氣溫高，使得鋼軌中鐵原子的間隔變大，表現(xiàn)為鋼軌的體積膨脹，則鋼軌間的間隙變小.

故答案為：（1）分子是在不斷運動的；（2）夏天高溫，鐵原子間的間隔變小.

【分析】微粒觀點的主要內容：物質是由分子（或原子構成），分子間有間隔，分子處于永停息的運動狀態(tài)中.（1）煙霧分子屬氣體分子，在空氣中擴散較快，使非吸煙者被動吸煙；

（2）鐵原子間有一定的間隔，溫度升高，則鐵原子間間隔變大，反之則變小，夏天高溫狀態(tài)下，鐵原子間間隔變大，使得鋼軌體積膨脹，則鋼軌間的縫隙變小.【考點】物質的微粒性

【解析】【解答】（1）鐵屬于金屬單質，是由鐵原子直接構成；氯化鈉是由鈉離子和氯離子構成的；二氧化碳是由二氧化碳分子構成的．（2）①當質子數(shù)=核外電子數(shù)，為原子，a=2+8=10，該粒子是原子．原子序數(shù)=質子數(shù)=10．②當a=8時，質子數(shù)=8，核外電子數(shù)=10，質子數(shù)＜核外電子數(shù)，為陰離子。

故答案為：原子；離子；分子；10；10；陰離子。

【分析】物質有微粒構成，構成物質的微粒有原子、分子、離子是那種，金屬、稀有氣體由原子構成；常見氣體由分子構成；堿和鹽由離子構成。當核電荷數(shù)等于核外電子數(shù)，表示原子，小于時表示陰離子，大于時表示陽離子。25.初中化學學習中，我們初步認識了物質的微觀結構。（3）升高溫度分子運動速度就加快，只要能說明溫度高了運動速度快了的例子都可以，例如陽光下或者溫度高衣服干得快，溫度高水蒸發(fā)的快，糖在熱水里比在冷水里溶解的快等；

（4）由于注射器裝入的藥品少，現(xiàn)象明顯，又是封閉狀態(tài)，所以可以控制體積節(jié)省藥品、可以減少氣體揮發(fā)造成的污染等．

故答案為：（1）固體；

（2）分子的質量大小或者相對分子質量大?。ê侠砑唇o分）；

（3）陽光下或者溫度高衣服干得快，溫度高水蒸發(fā)的快，糖在熱水里比在冷水里溶解的快等；

（4）可以控制體積節(jié)省藥品、可以減少氣體揮發(fā)造成的污染等

【分析】（1）根據(jù)實驗現(xiàn)象判斷氯化銨的狀態(tài)；（2）根據(jù)它們的相對分子質量的區(qū)別考慮；（3）根據(jù)溫度與運動速度的關系考慮；（4）根據(jù)注射器的特點考慮．【解析】【解答】A、向一定質量的鹽酸和氯化鈣的混合溶液中逐滴加入碳酸鈉溶液至過量的過程中，生成氯化鈉的質量不斷增大，當碳酸鈉與鹽酸和氯化鈣完全反應時，氯化鈉的質量不再增大，A符合題意；

B、向稀硫酸中加水，溶液的pH逐漸增大至接近于7，B不符合題意；

C、向一定質量的稀硫酸中逐滴加入氫氧化鋇溶液至過量的過程中，氫氧化鋇不斷和硫酸反應生成硫酸鋇沉淀和水，溶質的質量減小，質量分數(shù)也減小，當氫氧化鋇和稀硫酸完全反應時，繼續(xù)滴加氫氧化鋇溶液時，質量分數(shù)應該由小變大，C不符合題意；

D、加熱高錳酸鉀時，當溫度達到一定程度時，高錳酸鉀開始分解生成錳酸鉀、二氧化錳和氧氣，隨著反應的進行，剩余固體的質量不斷減少，當高錳酸鉀完全反應時，剩余固體的質量不再變化，D符合題意?！窘馕觥俊窘獯稹緼、可燃物的在著火點是一定的，不會降低，故說法錯誤，可選；

B、爆炸是物質在有限的空間內，發(fā)生急劇燃燒，短時間內聚集大量的熱，使周圍的氣體的體積膨脹造成的．可見爆炸需要氧氣的參與，可使燃燒處于暫時缺氧狀態(tài)，達到滅火的目的．故說法正確，不可選；【解析】【解答】燃燒需要同時滿足三個條件：一是要有可燃物，二是可燃物要與氧氣接觸，三是溫度要達到可燃物的著火點；以上三個條件都能滿足時，可燃物才能發(fā)生燃燒。滅火的原理就是破壞燃燒的條件。根據(jù)描述，自動滅火陶瓷磚會噴出氦氣和二氧化碳，故滅火的原理是隔絕氧氣。【解析】【解答】解：A、從題目中表格知，H2體積分數(shù)為10%﹣﹣70%的H2和空氣混合氣體，點燃時會發(fā)生爆炸，故A正確；

B、收集的H2能安靜燃燒，說明H2的純度大于等于80%，故B項錯誤；

C、用向下排空氣法收集H2

，保持試管倒置移近火焰，如果沒有聽到任何聲音，表示收集的H2純度大于等于80%，故C項錯誤；

D、氫氣和空氣的混合氣體點燃不一定發(fā)生爆炸，只有在爆炸極限范圍內才會發(fā)生爆炸，故D項錯誤．

故選A．

【分析】可燃物質（可燃氣體、蒸氣和粉塵）與空氣（或氧氣）在一定的濃度范圍內均勻混合，遇著火源可能會發(fā)生爆炸，這個濃度范圍稱為爆炸極限．可燃性混合物能夠發(fā)生爆炸的最低濃度和最高濃度，分別稱為爆炸下限和爆炸上限，在低于爆炸下限時不爆炸也不著火，在高于爆炸上限同樣不燃不爆．因此可燃性氣體在點燃前需要先檢驗氣體的純度，以防發(fā)生爆炸．【解析】【解答】A、通過實驗可以知道燒杯中的白磷沒有燃燒，說明燒杯中的白磷雖然溫度達到著火點，但沒有與氧氣接觸，所以不能燃燒，從而可以判斷燒杯中的熱水不僅僅是只起到加熱的作用，故A說法正確；

B、銅片上白磷燃燒是溫度達到了著火點且與氧氣接觸，滿足燃燒的條件，故B說法正確；

C、銅片上的紅磷沒有燃燒是溫度過低沒有達到其著火點，沒有滿足燃燒的條件，故C說法正確；

D、燒杯中的白磷通入空氣（氧氣）就會燃燒，出現(xiàn)“水火相容”的奇觀，故D說法錯誤．

故選D．24.能源、環(huán)境、安全已成為人們日益關注的問題．

（1）三大化石燃料包括煤、________、天然氣等；它們都是________（填“可再生”或“不可再生”）能源．

（2）控制反應的條件可使燃料充分燃燒．燃煤發(fā)電時，將煤塊粉碎成煤粉的目的是________