商業(yè)金融銀行的信貸業(yè)務管理

商業(yè)銀行的信貸業(yè)務管理一、貸款的種類和貸款組合二、貸款的信用風險管理三、貸款定價四、重要貸款類別的管理一、貸款種類和貸款組合（一）貸款種類（二）貸款組合（一）貸款種類（1）1、按貸款期限劃分：活期貸款、定期貸款、透支（1）活期貸款：指在貸款發(fā)放時不確定償還期限，可以隨時由銀行發(fā)出通知收回的貸款特點：銀行可根據(jù)自身資金的狀況，靈活主動地決定貸款的發(fā)放與收回（一）貸款種類（2）（2）定期貸款：有固定償還期限的貸款按償還期限的長短分為：短期貸款（1年以內(nèi)），用于企業(yè)周圍性貸款或臨時性貸款中期貸款（1-5年），如汽車消費信貸等長期貸款（5年以上），如固定資產(chǎn)更新貸款、大修理貸款等特點：還款期限是即定的，利率較高，流動性差，形式呆板（一）貸款種類（3）（3）透支：指活期存款客戶依照合同向銀行透支的款項透支規(guī)模主要取決于貨幣供應量的變動按貸款期限分類的好處：有利于監(jiān)控貸款的流動性，保持合適的期限結(jié)構有利于按資金償還期限安排貸款順序（一）貸款種類（4）2、按貸款保障條件分類：信用貸款、擔保貸款、抵押貸款（1）信用貸款：指銀行完全憑客戶的信譽而無需提供抵押物或第三者保證而發(fā)放的貸款特點：風險較大，銀行收取較高的利息，并嚴格把握借款人條件在總貸款中的比重：10%左右（一）貸款種類（5）（2）擔保貸款：指以第三者的信用和財產(chǎn)作還款保證而發(fā)放的貸款特點：風險小，信貸工作量成倍增加，銀行不僅要分析借款人的資信狀況，而且要分析擔保人的資信狀況（一）貸款種類（6）（3）抵押貸款：按規(guī)定的抵押方式以借款人的財產(chǎn)作為抵押發(fā)放的貸款質(zhì)押貸款：以財產(chǎn)的所有權做抵押，以有分效證書為憑，如房產(chǎn)證等類抵押貸款：以財產(chǎn)的管理權為證，如有價證券、存單等特點：風險小，銀行回收貸款有財產(chǎn)保證，手續(xù)復雜（一）貸款種類（7）抵押貸款種類（主要有5種）：第一、存貨抵押貸款：以企業(yè)的存貨或水平作為抵押品的貸款，銀行按存貨價值的一定折扣率發(fā)放貸款三種主要形式：一是浮動留置權貸款。銀行擁有借款企業(yè)的全部總債權，不涉及存貨的具體項目，但企業(yè)保持對存貨的控制權此種抵押銀行得到的擔保程度最低（一）貸款種類（8）二是信托收據(jù)貸款。銀行可從確定的存貨銷售中得到補償，存貨的銷售所得要交銀行，用以減少未償還貸款的余額銀行可以得到較多的保證三是倉庫收據(jù)貸款。銀行為了獲得對擔保品的更大控制權，要求存貨由第三者控制，即倉庫業(yè)者倉庫業(yè)者擁有對抵押存貨的控制權，并根據(jù)銀行的指令提貨，銀行可以得到最大的保證（一）貸款種類（9）第二、客帳貸款：以企業(yè)的應收帳款作為抵押品的短期貸款貸款數(shù)額一般以應收帳款的數(shù)量和質(zhì)量為依據(jù)確定，控制在應收帳款的50-90%一般用于持續(xù)性貸款，即當舊的應收賬款收回后，又以新的應收賬款作抵押（一）貸款種類（10）應收帳款抵押貸款發(fā)放的兩種方式：一是選擇性抵押貸款，銀行選擇一些信用等級高，財務狀況好的企業(yè)，質(zhì)量好的應收帳款作為抵押物品，其貸款額可達應收帳款總額的90%二是非選擇性抵押貸款，即以應收帳款總額作抵押發(fā)放的貸款，貸款額為應收帳款總額的50%（一）貸款種類（11）應收賬款抵押貸款回收的方法：一是通知借款人客戶的方法，即通知借款人客戶將貨款直接匯往銀行二是不通知借款人客戶的方法，即借款人客戶仍將貨款付給借款人，借款人收到貨款后償還銀行應收賬款抵押貸款的缺點：成本高，其貸款利率高于其他抵押貸款利率，銀行另加收1%--3%的手續(xù)費（一）貸款種類（12）第三、證券貸款：以借款人持有的有價證券作抵押發(fā)放的貸款銀行管理重點：證券的信用等級和流動性國庫券和國家債券的抵押貸款額可按其市價的90%—95%計算對資力雄厚和價格穩(wěn)定的大公司的股票、債券可按其市價的80%—90%發(fā)放貸款銀行一般不接受低等級、經(jīng)營不好、或流動性不好的股票做抵押品（一）貸款種類（13）第四、不動產(chǎn)抵押貸款：以不動產(chǎn)作為抵押品的貸款，主要用于房屋建筑和設備購置等可用于抵押品的不動產(chǎn)：家庭住宅、商業(yè)企業(yè)公寓、店鋪、辦公樓、倉庫、工業(yè)企業(yè)的廠房、設備等不動產(chǎn)抵押貸款額的確定：以不動產(chǎn)的地點、建筑類型、易售性和借款人的償債能力而定國外以法律規(guī)定此類貸款的發(fā)放只能是財產(chǎn)估價的50%（一）貸款種類（14）第五、壽險保單貸款：以人壽保單的退保金額為抵押品發(fā)放的短期貸款銀行管理重點：保險公司的實力和人壽保單的流動性一是審查保險公司的實力，確保其能支付退保金額二是確定受益人是否可更換三是銀行必須在保險公司接到轉(zhuǎn)讓證書的副本和銀行接到保險公司認可收到轉(zhuǎn)讓證書的書面通知后，方可辦理此項貸款（一）貸款種類（15）3、按貸款的用途分類——工商企業(yè)貸款、農(nóng)業(yè)貸款、科技貸款、消費貸款等關于工商企業(yè)貸款的種類：（1）普通限額貸款：銀行與企業(yè)簽訂一種非正式的協(xié)議，確定一個信貸額度，在這一限額內(nèi)，企業(yè)可隨時得到銀行的貸款支持，限額有效期為90天以內(nèi)貸款采用浮動利率若銀行資金緊張，可以取消貸款，不向企業(yè)承擔貸款支持的法律責任（一）貸款種類（16）（2）備用貸款承諾：銀行承諾在指定期限以及限額內(nèi)，向企業(yè)提供相應的貸款，企業(yè)向銀行支付承諾費特點：是一種正式的、具有法律效力的貸款協(xié)議（3）循環(huán)貸款：國家循環(huán)貸款協(xié)議，是一種正式的具有法律效力的貸款協(xié)議。商業(yè)銀行有義務滿足企業(yè)在最高限額內(nèi)的貸款需求，企業(yè)需支付承諾費循環(huán)貸款既滿足企業(yè)季節(jié)性資金需要，也滿足企業(yè)長期運營資本的需要，期限一般為3—5年（一）貸款種類（17）（4）營運資本：企業(yè)流動資金貸款（5）項目貸款，一般用于風險大、成本高的建設項目銀行可能承擔的風險：信用風險、建設期延長的風險、利率風險、政治風險等防范措施：一般要求對貸款進行擔保（一）貸款種類（18）我國工商企業(yè)貸款的主要內(nèi)容：（1）周轉(zhuǎn)貸款：銀行對工商企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中超過銀行規(guī)定的自有流動資金比例以上的正常和合理的流動資金需要所發(fā)放的貸款對貸款額度實行信貸計劃管理（2）臨時性貸款：銀行對工商企業(yè)由于季節(jié)性和臨時性原因，使企業(yè)資金占用超過銀行發(fā)放的周轉(zhuǎn)貸款而引起的臨時性資金需要所發(fā)放的貸款（一）貸款種類（19）按貸款用途分類的意義：一是有利于銀行根據(jù)資金的不同使用性質(zhì)安排貸款順序二是有利于銀行監(jiān)控貸款的部門分布結(jié)構（一）貸款種類（20）4、按貸款質(zhì)量或風險程度分類——正常貸款、關注貸款、次級貸款、可疑貸款和損失貸款（看書）五級分類法的核心是貸款歸還的可能性，意義在于：有利于加強貸款的風險管理，提高貸款的質(zhì)量有利于金融監(jiān)管當局對銀行進行有效的監(jiān)管（一）貸款種類（21）我國在1998年以前，按貸款流動性管理目標的分類法：正常貸款、逾期貸款、呆滯貸款、呆帳貸款分類的依據(jù)：流動性管理目標（二）貸款組合（1）1、貸款規(guī)模及其比率控制貸款規(guī)模指在一個計劃年度內(nèi)信貸資產(chǎn)量的多少影響貸款規(guī)模的因素：負債資金的來源及其穩(wěn)定性狀況中央銀行規(guī)定的法定存款準備金率的高低資本金狀況銀行自身流動性準備率經(jīng)營環(huán)境狀況貸款需求情況和銀行經(jīng)營管理水平等（二）貸款組合（2）評判銀行貸款規(guī)模是否適度和結(jié)構是否合理的常用指標：（1）貸款/存款比率，反映銀行資金運用于貸款的比重以及貸款能力的大小我國商業(yè)銀行法規(guī)定這一比率不能超過75%（二）貸款組合（3）（2）貸款/資本比率，反映銀行資本盈利能力和銀行對貸款損失的承受能力該比率越高，說明銀行在收回貸款本息的前提下的盈利能力越高，承受呆帳損失的能力越強；反之，資本盈利能力和損失承受能力越低（3）貸款/資產(chǎn)比率，反映貸款在銀行總資產(chǎn)中所占的比重，一般為50%—70%之間該比率隨銀行規(guī)模的擴大而增加（二）貸款組合（4）（4）單個企業(yè)貸款比率，指銀行給一家客戶或最大的10家客戶的貸款占銀行資本金的比率，反映銀行貸款的集中程度和風險狀況為降低貸款集中度的風險，許多國家規(guī)定：單一借款者貸款的上限是銀行自有資本（股本、盈利、長期債券）的15%左右最大10家客戶的貸款余額不得超過銀行資本金的50%（二）貸款組合（5）（5）中、長期貸款比率，指銀行發(fā)放1年期以上的中、長期貸款余額與1年期以上的各項存款余額的比率反映銀行貸款總體的流動性狀況，這一比率越高，流動性越差，反之，流動性越強我國中央銀行規(guī)定這一比率必須低于120%（二）貸款組合（6）2、貸款結(jié)構及貸款地區(qū)貸款結(jié)構指貸款的種類及其構成。銀行貸款政策必須對本行貸款種類及其構成作出明確的規(guī)定，確定本行承做哪幾種貸款最為有利貸款地區(qū)指銀行控制貸款業(yè)務的地域范圍銀行的貸款地區(qū)與銀行的規(guī)模有關二、貸款的信用風險管理（一）信用分析的內(nèi)容（二）信用分析的技術方法（三）貸款損失的產(chǎn)生、防范與處理（一）信用分析的內(nèi)容（1）“五C”分析法1、借款人的品格，指貸款人不僅要有償還債務的意愿，還要具備承擔各種義務的責任感主要考察借款人的背景、年齡、經(jīng)驗、學歷、有無不良行為的記錄、借款人的性格作風等（一）信用分析的內(nèi)容（2）2、借款人的能力，指借款人運用借入資金獲取利潤并償還貸款的能力主要考察兩個方面的指標：一是反映企業(yè)經(jīng)營效益的指標，如生產(chǎn)成本、產(chǎn)品質(zhì)量、銷售收入、生產(chǎn)競爭能力等二是考察企業(yè)經(jīng)營者的經(jīng)驗和能力，特別是決策能力、組織能力、用人能力、協(xié)調(diào)能力和創(chuàng)新能力（一）信用分析的內(nèi)容（3）3、企業(yè)資本，資本是借款人財產(chǎn)的貨幣價值，反映借款人的財力和風險承擔能力重點：注意帳面價值與實際價值的區(qū)別，資本的穩(wěn)定性和變現(xiàn)能力4、貸款的擔保，重點考察企業(yè)提供的擔保品的整體性、變現(xiàn)性、價格穩(wěn)定性、保險、貸款保證人的擔保資格、經(jīng)濟實力和信用狀況等（一）信用分析的內(nèi)容（4）5、借款人經(jīng)營環(huán)境條件，指借款人自身的經(jīng)營狀況和外部環(huán)境自身的經(jīng)營狀況包括經(jīng)營范圍、經(jīng)營方向、銷售方式、市場的應變能力等外部環(huán)境指借款人所在地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展狀況，具有不可控性（二）信用分析的技術方法（1）信用分析的技術方法可歸納為三方面：財務報表分析財務比率分析現(xiàn)金流量分析（二）信用分析的技術方法（2）1、財務報表分析——資產(chǎn)負債表、損益表、財務狀況變動表資產(chǎn)負債表是反映企業(yè)財務狀況的綜合性報表損益表是表示企業(yè)在一定時期內(nèi)業(yè)務經(jīng)營的成本、費用及盈虧狀況的報表財務狀況變動表反映一定時期內(nèi)企業(yè)的資產(chǎn)、負債、資本等變動情況（二）信用分析的技術方法（3）（1）資產(chǎn)項目分析重點應收帳款：一是應收帳款的分布，是否集中在少數(shù)大客戶手中二是應收帳款的帳齡分布三是應收帳款抵押情況（二）信用分析的技術方法（4）存貨:一是存貨的規(guī)模是否合理二是存貨保留時間的長短三是存貨的流動性狀況四是存貨有無陳舊變質(zhì)風險五是存貨是否投保（二）信用分析的技術方法（5）固定資產(chǎn)：一是企業(yè)是否按規(guī)定提足了折舊，否則說明固定資產(chǎn)中有虛假成份二是企業(yè)固定資產(chǎn)是否全額保險三是企業(yè)固定資產(chǎn)的變現(xiàn)能力投資：一是企業(yè)所持有的各種有價證券的合法性、流動性和盈利性二是有價證券發(fā)行人的信用狀況（二）信用分析的技術方法（6）（2）負債及資本項目短期負債的分析重點：一是企業(yè)短期負債的數(shù)額有無漏計二是短期負債的期限長期負債分析的重點：負債的到期日和企業(yè)償還長期負債的安排（二）信用分析的技術方法（7）資本：一是了解企業(yè)資本是否存在虛假成份，掌握企業(yè)資本真實的保障程度二是分析企業(yè)資本的結(jié)構，了解資本穩(wěn)定性的程度三是考察企業(yè)是否按規(guī)定補充自有資本，防止企業(yè)在經(jīng)營過程中變成無資本企業(yè)（二）信用分析的技術方法（8）（3）損益表項目的分析一是了解企業(yè)銷售成本、銷售收入、各項費用的真實性二是采取縱向和橫向比較的方法，將損益表上的各項指標與上年度、同行業(yè)、同等條件的其他企業(yè)進行比較（4）財務狀況變動表分析了解企業(yè)在一定時期內(nèi)營運資產(chǎn)的變動和企業(yè)流動性的狀況（二）信用分析的技術方法（9）2、財務比率分析財務比率分析是指在同一張財務報表的不同項目之間，或者兩張不同財務報表（如資產(chǎn)負債表和損益表）的有關項目之間，組成某種比率，以評價企業(yè)某一方面的情況通過一系列的比率指標分析，以評價企業(yè)的信用水平和經(jīng)營業(yè)績（二）信用分析的技術方法（10）意義：在對企業(yè)進行財務比率分析的基礎上，形成銀行對借款企業(yè)的“財務比率約定”即根據(jù)經(jīng)過銀行評估的借款企業(yè)的財務經(jīng)營狀況，確定借款企業(yè)在貸款期限內(nèi)其財務比率應遵循的范圍，在貸款合同中做相應的約定，以保證借款企業(yè)按期償還貸款（二）信用分析的技術方法（11）財務比率分析的內(nèi)容：（1）流動性比率，也稱銀行家比率，衡量企業(yè)償還短期債務能力的比率。分析三個指標：流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債流動資產(chǎn)：現(xiàn)金、有價證券、應收帳款、存貨流動負債：應付帳款、應付票據(jù)、短期借款、應交稅金、應計費用等意義：表明企業(yè)短期債務可由預期的該項債務到期前變?yōu)楝F(xiàn)金的資產(chǎn)來償還的能力（二）信用分析的技術方法（12）也稱為“二與一比率”，即企業(yè)流動資產(chǎn)應兩倍于其流動負債說明：該比率過高也可能是因為存貨積壓或產(chǎn)品滯銷引起的（二）信用分析的技術方法（13）速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)－存貨考察企業(yè)資產(chǎn)迅速變現(xiàn)能力的指標，該比率通常應保持在1以上，即每一單位流動負債至少需要有一個單位的能迅速變現(xiàn)的資產(chǎn)作保證說明：較高的速動比率若是因為應收賬款的拖欠過多，或長期債券的發(fā)行所致，則不利于償還銀行債務（二）信用分析的技術方法（14）現(xiàn)金比率=（現(xiàn)金+等值現(xiàn)金）/流動資產(chǎn)該比率越高，說明企業(yè)即期償債能力越強一般為5%（二）信用分析的技術方法（15）（2）盈利能力比率銷售利潤率=（銷售額－稅額－銷售成本/銷售總額反映企業(yè)每一單位的銷售額可帶來的利潤收入資產(chǎn)收益率=凈收益/資產(chǎn)總額反映企業(yè)每一單位的資產(chǎn)盈利能力的指標（二）信用分析的技術方法（16）普通股收益率=（稅利后凈收益－優(yōu)先股股息）/普通股權益額反映企業(yè)實際盈利能力的指標股票市盈率=每股市價/每股盈利反映投資者對該權益股票的偏好和對權益前景的信心（二）信用分析的技術方法（17）（3）結(jié)構比率——財務杠桿比率或負債比率，衡量企業(yè)用舉債辦法籌措資金的程度，反映債務人的償債能力主要分析以下幾個指標：負債比率=負債總額/資產(chǎn)總額，反映企業(yè)負債程度利用負債給企業(yè)帶來財務杠桿效應的前提條件：當稅前資金利潤率高于負債的資金成本即利息率時，負債才能給企業(yè)帶來額外收益（二）信用分析的技術方法（18）負債凈值比率=負債總額/資本凈值，反映企業(yè)資本承擔債務的能力該比率越高，表明與企業(yè)資本凈值相對應的負債越多，企業(yè)的償債壓力越重流動負債率=流動負債/全部負債，反映企業(yè)短期負債在全部負債中的比重該比率越高，說明企業(yè)短期負債的償債壓力較大，需要有較多的流動資產(chǎn)作還款保證（二）信用分析的技術方法（19）流動資產(chǎn)率=流動資產(chǎn)/總資產(chǎn)（總負債）主要反映企業(yè)用流動資產(chǎn)償還債務的能力股東權益比率=股東權益/總資產(chǎn)反映股東對資產(chǎn)的占有率。該比率越高，說明權益實力越雄厚財務杠桿倍數(shù)=總資產(chǎn)/股東權益反映一定量的資本帶來的資產(chǎn)數(shù)。該比率越大，權益獲得的杠桿收益就越多（二）信用分析的技術方法（20）（4）經(jīng)營能力比率——資產(chǎn)管理比率從企業(yè)資金周轉(zhuǎn)狀況分析企業(yè)償還債務的能力，具體分析：資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售凈額/資產(chǎn)總額銷售凈額=銷售收－銷售退回－折扣該比率越高，表明企業(yè)以一定的資產(chǎn)實現(xiàn)的銷售收入越多，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快（二）信用分析的技術方法（21）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售凈額/固定資產(chǎn)凈值該比率越高，固定資產(chǎn)利用率也越高存貨周轉(zhuǎn)率=銷售凈成本/平均存貨額反映企業(yè)在一定時期內(nèi)存貨周轉(zhuǎn)或變現(xiàn)的速度。周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，變現(xiàn)速度越快，償債能力也越強應收帳款周轉(zhuǎn)率=銷售凈額/應收帳款平均余額反映企業(yè)應收帳款的變現(xiàn)速度和收回賒銷帳款的能力（二）信用分析的技術方法（22）3、現(xiàn)金流量分析（1）現(xiàn)金流量和現(xiàn)金凈流量：現(xiàn)金流量指現(xiàn)金的流出量和流入量的總和

庫存現(xiàn)金貨幣現(xiàn)金活期存款現(xiàn)其他貨幣性資金金現(xiàn)金等價物：期限短、流動性強、易于轉(zhuǎn)換、價值變動風險小的投資（二）信用分析的技術方法（23）現(xiàn)金流量分析內(nèi)容（從三個方面分析）：流入量：銷售收入、利息股息收入、增經(jīng)營活動中產(chǎn)值稅銷項稅收、出口退稅、其他業(yè)務生的現(xiàn)金流量現(xiàn)金收入流出量：購貨支出、營業(yè)費用、支付利息、所得稅、其他業(yè)務現(xiàn)金支出（二）信用分析的技術方法（24）投資活動產(chǎn)生流入量：出售證券和固定資產(chǎn)收入、收回投資的現(xiàn)金流量流出量：購買證券和固定資產(chǎn)時的支出

籌資活動產(chǎn)生流入量：短、長期貸款、發(fā)行股票債券的現(xiàn)金的現(xiàn)金流量的收入流出量：分配股息、償還貸款等現(xiàn)金凈流量=現(xiàn)金流入量－現(xiàn)金流出量（二）信用分析的技術方法（25）（2）現(xiàn)金流量分析的重點從企業(yè)和銀行的關系看，企業(yè)是否經(jīng)常發(fā)生透支，多種還款來源是否落實，短期債務是否增長過快等從企業(yè)的經(jīng)營狀況來看，財務記錄是否清晰，實力雄厚的客戶多不多；某一大的用戶訂貨變化是否無常；投資與存貨、存量是否增加過快等從企業(yè)內(nèi)部管理來看，管理人員是否變化較大；企業(yè)中是否存在個人獨裁專制現(xiàn)象；勞工問題多不多等（二）信用分析的技術方法（26）（3）編制并分析現(xiàn)金流量表分別列出經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動中產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量、流出量、以及現(xiàn)金凈流量計算兩個比率：比率1=業(yè)務中的現(xiàn)金流量/紅利+到期的長期負債比率2=業(yè)務中的現(xiàn)金流量/紅利+到期的長期負債+年初短期負債余額如果比率1大于1，說明企業(yè)的償債能力較強如果比率2大于1，說明企業(yè)的償付能力很強，不僅能償付現(xiàn)有的債務，而且能舉借新債（三）貸款損失的產(chǎn)生、防范與處理（1）1、貸款損失產(chǎn)生的主要原因（1）借款人的管理水平低下，造成償還困難（2）借款人因創(chuàng)業(yè)資本不足而陷入經(jīng)營困境，無力償還貸款（3）債務比率過高，借款人承擔過高的利息負擔，在固定成本較高的情況下，借款人會發(fā)生大量的虧損（三）貸款損失的產(chǎn)生、防范與處理（2）（4）銷售增長過快，各種間接費用增加，使借款人凈收益減少（5）借款人無法適應激烈的競爭，產(chǎn)品被淘汰（6）經(jīng)濟不景氣導致銀行貸款損失（7）銀行貸款策略的失誤和管理水平的不足（三）貸款損失的產(chǎn)生、防范與處理（3）2、貸款質(zhì)量分類（P153）3、不良貸款產(chǎn)生的表象（P155）（1）企業(yè)在銀行帳戶上反映出的預警信號（2）企業(yè)財務報表上反映出的預警信號（3）企業(yè)在人事管理及與銀行的關系方面反映出的預警信號（4）企業(yè)在經(jīng)營管理方面表現(xiàn)出的預警信號三、貸款定價（一）貸款定價的原則（二）貸款價格的構成（三）影響貸款價格的主要因素（四）貸款定價方法（一）貸款定價原則1、利潤最大化原則2、擴大市場份額原則與利潤最大化原則的矛盾與統(tǒng)一的表現(xiàn)3、保證貸款安全的原則貸款風險越大，定價越高4、維護銀行形象的原則不能在貸款價格上，通過競相壓價的惡性競爭來爭取客戶（二）貸款價格的構成（1）1、貸款利率影響貸款利率的主要因素：（1）貸出資金的成本可用資金成本=銀行資金成本總額/可用資金總額（2）發(fā)放貸款的費用：信貸人員的工資、管理人員的酬金、有關設備的費用、通訊、交通費用等（3）信貸風險成本：銀行補償貸款信用風險而收取的報酬（二）貸款價格的構成（2）（4）銀行應取得的目標利潤——股東正常收益率

貸款利率對銀行經(jīng)營的意義在于：一是取得盈利，貸款利息收入在銀行收入中占60%左右二是選擇客戶，貸款利率的調(diào)節(jié)作用主要表現(xiàn)為以優(yōu)惠的利率吸引實力雄厚、信用好有大企業(yè)，以較高的利率限制信用差的企業(yè)（二）貸款價格的構成（3）2、承諾費承諾費是銀行對已履行借款手續(xù)，作出貸款正式承諾的客戶收取的費用承諾費一般為未使用貸款額的1%—5%（二）貸款價格的構成（4）3、補償余額——貸款回存銀行要求借款人按貸款金額的一定比例在銀行保留一定數(shù)量的活期存款和低利率的定期存款對已承諾而未使用的信貸限額一般按5%—10%計算對實際已支用的貸款則以10%—20%計算，平均為15%（二）貸款價格的構成（5）補償余額提高了實際的貸款價格：例，某企業(yè)需要8萬元流動資金，若銀行要求的補償余額為20%，則借款者必須向銀行借10萬元如果貸款利率為16%，則借款人支付的利息為1.6萬元（10萬元的貸款利息），與實際使用額相比，實際利率為20%（二）貸款價格的構成（6）4、隱含價格指貸款定價中的非貨幣性內(nèi)容，通過貸款條件的限制來影響借款人的成本，改變銀行貸款風險這些限制條件并不能給銀行帶來收益，但可以防止借款人因經(jīng)營狀況的重大變化，給銀行造成的損失如，對抵押品的特定要求等（三）影響貸款價格的主要因素1、資金成本與貸款費用2、貸款風險程度3、借款人的信用及與銀行的關系4、銀行貸款的目標收益率5、貸款供求狀況（四）貸款定價方法（1）1、目標收益率定價法目標收益是指銀行資本從每筆貸款中應獲得的最低收益，它以產(chǎn)權資本的目標收益為根據(jù)確定貸款價格由于產(chǎn)權資本中優(yōu)先股的收益率是事先確定的，所以產(chǎn)權資本的目標收益率就是指普通股股東的目標收益（四）貸款定價方法（2）

特點：貸款利率就是銀行經(jīng)營貸款業(yè)務應當獲得的目標利潤，該目標收益應足以補償銀行各項成本開支和資本凈值盈利（四）貸款定價方法（3）（2）考慮補償余額條件下的貸款定價一是計算應貸款總額如果客戶需要貸款50萬，若貸款補償余額為10%，客戶實際應貸款總額為：

x

(1－10%)=500000x=555555.55(元)二是計算銀行所獲得的目標收益因補償余額是貸款價格的一部分，實際貸款利率應低一些（四）貸款定價方法（4）（3）考慮貸款承諾費條件下的貸款定價說明：銀行在計算承諾費時，是按貸款本金加這筆貸款的成本為基數(shù)計算的由于承諾費的收取實際上提高了貸款價格，利率水平應適當降低（四）貸款定價方法（5）2.交叉利率定價法（基準利率定價法）這種定價方法給貸款人自主選擇有利的利率和期限的權利，實際上是一種可變利率和可不斷轉(zhuǎn)期的貸款方式具體做法是：（四）貸款定價方法（6）（1）確定一筆貸款的期限，如1年、3年期等，客戶可一次簽訂貸款期限（2）客戶可根據(jù)銀行提供的含利率及對應期限、銀行加息率的表，多次選擇對自己有利的期限和利率（P128，表5—1）（3）這種定價方法每次到期時，不必重新簽訂合同，可不斷轉(zhuǎn)期，銀行根據(jù)客戶選擇的期限，提供相應的利率加息表供其選擇（四）貸款定價方法（7）3、成本加成定價法定義、特點：P1294、優(yōu)惠加數(shù)和優(yōu)惠乘數(shù)定價法優(yōu)惠利率是商業(yè)銀行向?qū)嵙π酆瘢抛u較高的大客戶發(fā)放貸款時所使用的利率優(yōu)惠利率通常是銀行向其他客戶發(fā)放貸款時的定價基礎（四）貸款定價方法（8）優(yōu)惠利率的三個發(fā)展階段：（1）1930年代，優(yōu)惠利率成為利率下限（2）1970年代，優(yōu)惠利率與商業(yè)票據(jù)利率掛鉤（3）1980年代以來，大銀行開始恢復自行制定優(yōu)惠利率的策略一是高于同期的商業(yè)票據(jù)利率二是大銀行的優(yōu)惠利率彼此接近三是隨市場利率走勢調(diào)整四.重要貸款類別的管理(一)工商企業(yè)貸款的管理(二)房地產(chǎn)抵押貸款的管理(三)消費信貸的管理(四)抵押貸款的管理(五)票據(jù)貼現(xiàn)管理（一）工商企業(yè)貸款管理（1）1、確定合適的工商企業(yè)貸款規(guī)模與貸款期限確定工商企業(yè)貸款在總貸款中的比重，目前為30%左右銀行在確定工商企業(yè)貸款規(guī)模時，要和所有者與經(jīng)營者的收益/風險權衡相聯(lián)系工商企業(yè)貸款期限一般在5年以內(nèi)商業(yè)銀行貸款的加權平均期限應盡可能接近其負債的加權平均期限，這樣有利于安全（一）工商企業(yè)貸款管理（2）2、加強貸前審查和貸后監(jiān)督管理貸款審查：一是調(diào)查評估借款人的信用狀況二是分析借款人的財務狀況貸后監(jiān)督管理：一是建立貸款的日常管理和催收制度二是建立違約風險管理制度（一）工商企業(yè)貸款管理（3）3、制定貸款競爭策略包括：銀行主要服務對象的定位貸款定價的選擇優(yōu)惠條件的制定市場營銷策略優(yōu)質(zhì)服務的創(chuàng)造等（一）工商企業(yè)貸款管理（4）4、工商貸款的新動向和新問題（1）銀行的責任問題在因銀行拒絕貸款申請，尤其是貸款展期申請和處理抵押品時產(chǎn)生的法律糾紛中，銀行應付什么責任（一）工商企業(yè)貸款管理（5）（2）貸款風險的增大一是銀行大規(guī)模介入“杠桿贖買”活動，即包括銀行經(jīng)理人員在內(nèi)的投資者，通過大規(guī)模舉債獲取資金來收購企業(yè)股權，使企業(yè)財務結(jié)構中杠桿比率增大，銀行作為債權人承擔大部分的企業(yè)經(jīng)營風險二是銀行介入“可轉(zhuǎn)換貸款”，這是一種長期無擔保貸款，如果企業(yè)效益好，銀行有權將貸款轉(zhuǎn)換為股權，分享企業(yè)的資本增值企業(yè)以給銀行這種轉(zhuǎn)換的選擇權，換取較低的貸款利率(一)工商企業(yè)貸款管理（6）（3）貸款出售：將貸款“打包”證券化后，出售給別的投資者好處：改善了長期貸款的流動性，使風險進一步分散化和重新配置問題：商業(yè)銀行可能因此而不再重視信用分析工作，普遍提高貸款風險（二）房地產(chǎn)抵押貸款的管理（1）1、房地產(chǎn)抵押貸款及其的特點房地產(chǎn)抵押貸款是以所購置的房地產(chǎn)本身作為抵押擔保的貸款房地產(chǎn)抵押貸款的特點：

貸款規(guī)模大貸款周期長貸款的抵押性（二）房地產(chǎn)抵押貸款的管理（2）2、房地產(chǎn)抵押貸款的信用分析（1）風險評估的主要指標貸款與財產(chǎn)價值比：該比率越大，借款人自己所實際擁有的財產(chǎn)凈值就越小，銀行貸款的風險越大財產(chǎn)凈值=負債總額－財產(chǎn)總額借款人未來收入：收入是否穩(wěn)定，能否履約開支收入比：反映借款人的實際經(jīng)濟負擔，要注意把借款人需要支付的保險費和財產(chǎn)稅全部計入開支（二）房地產(chǎn)抵押貸款的管理（3）（2）外部經(jīng)濟環(huán)境的影響經(jīng)濟形勢、就業(yè)狀況、房地產(chǎn)價格等情況的變化（3）可調(diào)整利率和信用風險可調(diào)整利率貸款，銀行將利率變動的風險轉(zhuǎn)移給了借款人，結(jié)果是降低還是提高了借款人的違約風險（4）貸款保險為了降低違約風險，銀行要求借款人購買貸款保險，使銀行處于保險受益人的地位（二）房地產(chǎn)抵押貸款的管理（4）3、可調(diào)整的房地產(chǎn)抵押貸款的種類與管理（1）可調(diào)整房地產(chǎn)抵押貸款的三種類型第一、利率可調(diào)整抵押貸款：通常根據(jù)某一利率基礎調(diào)整貸款利率缺點是貸款者在利率上升時，會發(fā)生無力償還的情況，銀行將無法償還的利息計入貸款本金，會延長貸款的期限（二）房地產(chǎn)抵押貸款的管理（5）第二、利息償還可調(diào)整的抵押貸款在貸款的最初幾年，貸款的利息率低于市場利率，借款人的利息負擔較輕，但在貸款的最后階段，貸款利率增加并超過市場利率貸款最初時執(zhí)行利率與市場利率的差距將加入貸款本金，使最初幾年的貸款本金不斷增加被稱為“負的分期付款”適應人群：年輕人（二）房地產(chǎn)抵押貸款的管理（6）第三、利息可再商議的抵押貸款銀行與貸款人每隔3至5年，可商議貸款是否展期若貸款展期，利率將重新確定問題：貸款展期后每月償還的利息會大幅度增加，借款人的利率風險較高（二）房地產(chǎn)抵押貸款的管理（7）（2）美國金融當局對此類貸款的管理利率指數(shù)的規(guī)定（主要有3種）：長期房地產(chǎn)抵押貸款綜合指數(shù)短期國庫券利率長期國庫券利率利率和支付方式的調(diào)整：必須6個月以上才能調(diào)整一次利率，每次調(diào)整利率和總的利率調(diào)整幅度均有上限規(guī)定（二）房地產(chǎn)抵押貸款的管理（8）對貸款展期和利率“負攤銷”現(xiàn)象的管理：當利率上升時，為了避免支付額變得過大，可以使貸款展期“負攤銷”指未清償?shù)馁J款本金余額因不斷流入所欠利息會變得越來越大，從而加大違約風險銀行應限制“負攤銷”，必要時須增大每月的支付額（二）房地產(chǎn)抵押貸款的管理（9）4、不可調(diào)整利率的新型房地產(chǎn)抵押貸款（1）支付額遞增的房地產(chǎn)抵押貸款這種抵押貸款方式開始時每月支付額比較低，甚至不能抵補利息，貸款本金處于“負攤銷”的狀況過若干年后，調(diào)整提高每月的支付額（二）房地產(chǎn)抵押貸款的管理（10）（2）反向年金的房地產(chǎn)抵押貸款：銀行向年老房地產(chǎn)主支付一定數(shù)額的年金，使房地產(chǎn)主去世后的房地產(chǎn)處置權歸銀行所有這種抵押貸款的目的不是為購買房子，而是為了獲取生活基金具體做法：房地產(chǎn)主去世后，房子歸銀行所有在一定的年限后，年金的支付停止，房地產(chǎn)歸銀行所有到時由房地產(chǎn)主出售房地產(chǎn)來償還銀行給予的年金貸款（二）房地產(chǎn)抵押貸款的管理（11）（3）快速償還的房地產(chǎn)抵押貸款：1980年代出現(xiàn)的借款人傾向于較快地清償貸款，由此開發(fā)的新型貸款產(chǎn)品。貸款的償還年限大為縮短，每月支付額提高很多（4）權益增長型房地產(chǎn)抵押貸款：不固定每月的支付額，而可以按預先確定的時間表逐漸增加每月的支付額而縮短整個貸款期限特點：不會出現(xiàn)“負攤銷”（二）房地產(chǎn)抵押貸款的管理（12）（5）根據(jù)物價水平調(diào)整的房地產(chǎn)抵押貸款：在每次調(diào)整時，把未清償?shù)馁J款本金余額和每月計劃的償還額都按通貨膨脹率放大例：第一年的通貨膨脹率是6%，年末未清償余額是＄90000元，而原來每月的支付額是＄450元，則第13個月的期初未清償余額調(diào)整為＄90000×（1+6%）=95400每月的支付額也調(diào)整為＄450×（1+6%）=477（三）消費信貸管理（1）消費信貸是指那些發(fā)放給個人，用來購買耐用消費品或支付其他個人消費的貸款因個人借款者的違約風險比工商企業(yè)大，所以消費貸款的利率一般比工商企業(yè)貸款利率高在商業(yè)銀行貸款中的比重：20%-25%左右美國消費者信貸中，商業(yè)銀行占比45%；金融公司占比為25%通用汽車承兌匯票公司提供的消費信貸總余額為400多億美元（三）消費信貸管理（2）1、消費信貸的種類（1）分期償還貸款幾種計算收益率的方法：

利上加利貸款，汽車貸款多采用此種方式。一般需要一個分期付款的本息攤派表特點：盡管每個月攤派償還的本息加起來是相同的，但其中所含有的利息支付和本金償還的比例是逐月變化的（三）消費信貸管理（3）因為：當月支付利息=月初未償還本金余額×月利率當月償還本金=分期付款額－當月支付利息期末的未償還本金余額=期初余額－該月所償還的本金余額（三）消費信貸管理（4）78數(shù)字和法則，如果貸款在開始1年以后，借款人決定提前償還所有的本息，通常用該法則計算還需償還的本金特點：這樣計算的本金額偏高，帶有對提前還清貸款課以罰金的涵義78=1+2+3+···+12（一年有12個月）4年為48個月，1+2+···48=1176若貸款期限為4年，第一個月支付的利息額為48/1176，第二個月支付的利息額為47/1176···（三）消費信貸管理（5）具體計算：已付款總額=月償付本息額×12貸款應付利息總額=貸款額×年利率×年期（4年）已付利息按78數(shù)字和法則，是總利息的（48+47+46+···+37/1176=510/1176已付利息=510/1176×貸款應付的總利息已付本金=已付款項－已付利息還需償還的本金=貸款額－已付本金（三）消費信貸管理（6）浮動利率的分期付款一是調(diào)整每個月的付款額，預定在貸款發(fā)生第K個月后，因為市場利率的變動需要將原來的收益率進行調(diào)整，從而調(diào)整每個月的付款額二是調(diào)整貸款期限，如果保持每個月的付款額不變，則可能調(diào)整貸款期限，利率上升時延長，利率下降時縮短（三）消費信貸管理（7）如果對利率上限有法律限制的話，在利率上升到使有效年收益率超過上限時，這兩種做法均不可取大部分銀行采取調(diào)整期限的辦法，可以不打亂借款人的私人財務計劃（三）消費信貸管理（8）（2）信用卡貸款A、信用卡貸款業(yè)務的特征（7個方面）一是信用卡提供的消費信貸和以透支額度提供的工商貸款的方式類似，提供一個經(jīng)過信用分析確定的額度二是信貸的提供采用流動展期的辦法，展期一般以月為單位每月只需償還所欠余額中的一小部分，信貸展期而不受懲罰，余額按信用卡利率計息三是信用卡利率由提供信用卡消費信貸的銀行等金融機構確定，并隨市場利率調(diào)整四是使用信用卡消費，一般有20天的免息寬限期，若在此期限內(nèi)全部付清信用卡借款余額，則不收利息（三）消費信貸管理（9）（三）消費信貸管理（10）五是信用卡可直接支取現(xiàn)金，作為信用卡貸款，貸款發(fā)生時就計息六是提供信用卡的金融機構每月向持卡人寄去財務報告，列明各項消費信用支用情況，通知本月付款期限和最低付款額，未償還部分按復利計息，并轉(zhuǎn)入下期余額七是所有接受信用卡付款的機構，均要向信用卡公司支付提供信用卡結(jié)算等服務管理的手續(xù)費（三）消費信貸管理（11）B、信用卡的主要收入來源一是持卡人未按時償還貸款余額所支付的利息1990年代初，美國銀行的平均優(yōu)惠利率為7.5%－8.5%，信用卡利率為18%－19%二是向持卡人收取的年費三是接受信用卡付款的機構按信用卡銷售額所支付的手續(xù)費手續(xù)費為信用卡交易額的2%－5%（三）消費信貸管理（12）C、信用卡業(yè)務風險的原因信用卡業(yè)務內(nèi)在的風險性：信用卡消費信貸中持卡人只需償還未償還余額中的一小部分款項就可獲得展期信貸的管理方法，使發(fā)卡機構難以及時發(fā)現(xiàn)持卡人的財務問題競爭銷售信用卡過程中所產(chǎn)生的風險信用卡業(yè)務規(guī)模太大，銀行難以掌握用戶的信用狀況及變化（三）消費信貸管理（13）D、風險轉(zhuǎn)移的措施出售信用卡應收帳款，即應收帳款證券化實施“有擔保信用卡”（1990年代），即對信用狀況差的申請人要求以部分銀行存款作為保證金，這部分存款照常計息，但不準提?。ㄈ┫M信貸管理（14）2、消費信用分析（1）消費信用分析的內(nèi)容（4個方面）一是消費者的收入狀況及收入與支出的關系主要考察：職業(yè)收入和其他收入來源將其收入與其必須的支出進行比較判斷是否具備舉借新債的條件（三）消費信貸管理（15）二是職業(yè)分析：具體分析職業(yè)的性質(zhì)、穩(wěn)定程度、消費者對職業(yè)的態(tài)度三是資產(chǎn)：重點核實消費者提供的資產(chǎn)數(shù)量四是債務：重點分析消費者所欠債務的額度、還款期限等、還款后的剩余收入是否滿足貸款條件（三）消費信貸管理（16）（2）消費信用分析的方法——信用評分銀行一般采用“信用評分模型”來作信用分析，實際上是一個打分系統(tǒng)，內(nèi)容包括：年齡性別婚姻職業(yè)行業(yè)就業(yè)的穩(wěn)定性住房月收入信用卡信用記錄（三）消費信貸管理（17）3、有關消費信貸的法規(guī)（三個方面）（1）消費信貸的真實性、公平性和公正性真實性：提供消費信貸的金融機構對消費者發(fā)出的帳單和財務報告必須是準確的公正性：使消費者事前能清楚地了解接受消費信貸的成本，在一定期限內(nèi)，消費者有權撤銷對消費信貸的申請，并有方便的途徑對帳單錯誤表示異議公平性：在提供消費信貸時，不得在性別、年齡、種族、婚姻狀況、膚色、宗教信仰和民族等方面有任何的歧視（三）消費信貸管理（18）（2）個人破產(chǎn)法的影響西方國家的個人破產(chǎn)法規(guī)定：規(guī)定破產(chǎn)清算后應保留的財產(chǎn)限額；限額的剩余部分用來清償債務例：1978年美國的“破產(chǎn)修正案”規(guī)定個人在破產(chǎn)清算后容許保留價值7500美元的不動產(chǎn)和與住宅有關的個人財產(chǎn)價值高達1200美元的交通工具和500美元的首飾，并可以保留某些來源的未來收入（三）消費信貸管理（19）（3）為保護消費者，對消費信貸利率加以法律的限制結(jié)果：一是商業(yè)銀行等金融機構減少提供消費信貸二是銀行和其他提供消費信貸的金融機構通過提高服務收費，或者縮短消費信貸的期限，把負擔轉(zhuǎn)嫁到消費者頭上三是低收入者是首要的受害者銀行鉆法律空子以尋發(fā)展：美國法律規(guī)定，信用卡利率上限根據(jù)銀行所在地的州的法律來定（四）抵押貸款的管理（1）1、抵押物的選擇與估價（1）選擇中的四個原則合法性：貸款抵押物必須是法律允許設定抵押權的財產(chǎn)易售性：抵押物的市場需求相對穩(wěn)定，處理時易于出售穩(wěn)定性：抵押物的價格和性能相對穩(wěn)定，市場風險小，易于保管易測性：抵押物的品質(zhì)和價值易于測定（四）抵押貸款的管理（2）（2）估價一是確定抵押物品的現(xiàn)值，即按現(xiàn)在價格確定的價值二是確定抵押率，即抵押物品的預計貶損值與現(xiàn)值之間的比率

L：銀行發(fā)放抵押貸款的額度

P：抵押物品的現(xiàn)值

R：抵押率

△P：抵押物預計貶損值則：L=P（1－R），R=△P/P（四）抵押貸款的管理（3）對抵押物品估價應遵循的原則：一是大致相等的原則，對抵押物品的估價要大體符合將來拍賣的實際價格一般而言，價格應控制在實際拍賣價格上下20%的范圍內(nèi)二是易于拍賣的原則，不易于拍賣的抵押物品，估價可接近規(guī)定范圍的下限三是風險轉(zhuǎn)嫁的原則解決占管風險的辦法是要求抵押物品投保解決處理風險的辦法是盡可能要求以易于處理的財產(chǎn)作抵押品（四）抵押貸款的管理（4）2、抵押物品的估價方法（1）動產(chǎn)的估價（設備類和存貨類）設備類動產(chǎn)的估價：關鍵是計算設備的折舊，貸款額度等于設備的折舊值乘以抵押率我國工商銀行總行的有關規(guī)定：機器設備抵押貸款額＜（購入價－折舊）×60%營運車輛抵押貸款額＜（購入價－折舊）×80%（四）抵押貸款的管理（5）設備折舊計算中的困難：對無形損耗部分的合理估價——如何預測技術水平發(fā)展趨勢存貨類動產(chǎn)的估價：預測抵押期內(nèi)，存貨價格的變動趨勢及銷售前景（四）抵押貸款的管理（6）（2）不動產(chǎn)的估價（地產(chǎn)與房產(chǎn)的估價）地產(chǎn)估價的基礎：土地使用權的轉(zhuǎn)讓價格地產(chǎn)所處的地理位置及占用該地產(chǎn)取得的經(jīng)濟效益的大小是決定地產(chǎn)價格的主要因素地產(chǎn)價格從高到低的排列為：商業(yè)用地、民用住宅、辦公房屋用地及工業(yè)生產(chǎn)建筑用地地產(chǎn)的公共設施（交通等）和“三通”（通電、通水、通氣）是估價的外部因素（四）抵押貸款的管理（7）房產(chǎn)的估價：房產(chǎn)的用途及其經(jīng)濟效益房產(chǎn)的新舊程度及其可能使用的年限房產(chǎn)的原造價和現(xiàn)建價的價差及其維修費用等另外應結(jié)合各地房產(chǎn)局房產(chǎn)評估所的有關鑒定標準（四）抵押貸款的管理（8）（3）有價證券的估價股票的估價：一般按近期的平均價格來確定，對股票的估價就是預測抵押貸款到期后該股票的價格應注意的因素：宏觀經(jīng)濟政策；企業(yè)盈利情況；股票供求關系債券的估價：以債券的本金與利息之和作為估價的基礎，最高不超過總額的70%（四）抵押貸款的管理（9）定期存單的估價（本、外幣的區(qū)別）：本幣以單據(jù)所記本金作為估價的基礎外幣以抵押日的外匯牌價折合成本幣加以估價若借款人定期存單的簽發(fā)銀行與抵押銀行貸款的發(fā)放銀行不是同一銀行，存單抵押率不超過面額的70%3、抵押物的產(chǎn)權設定與登記（P136）（四）抵押貸款的管理（10）4、抵押物的占管、處分抵押物品保管的兩種方式：一是由抵押人保管（如動產(chǎn)）二是由抵押權人保管（如有價證券等）銀行必須掌握抵押物品的證書化的所有權和票據(jù)化的債權，以及抵押物品的保險單正本（四）抵押貸款的管理（11）（1）動產(chǎn)的保管作為抵押物品的機器設備一般由抵押人保管，以滿足生產(chǎn)需要，但抵押人必須填寫機器的保管卡片存貨類保管：抵押人生產(chǎn)活動所必須的存貨，由抵押人保管抵押人暫時不用的存貨，可由雙方封存或由抵押權人保管（四）抵押貸款的管理（12）（2）不動產(chǎn)的保管房地產(chǎn)的實物特征決定了它只能由抵押人保管，但在抵押期內(nèi)，抵押人必須將房地產(chǎn)正本、國家土地使用證以及土地使用合同證書交抵押銀行保管（四）抵押貸款的管理（13）（3）有價證券的保管不記名證券由抵押銀行保管保管方式記名證券，抵押人必須在證券背書，并辦理相關手續(xù)后，交付抵押銀行保管銀行的責任：一是保管期內(nèi)，有價證券不得損壞或丟失二是在保管到期時要及時兌現(xiàn)，不得延期，不能過期作廢（五）票據(jù)貼現(xiàn)管理（1）1、票據(jù)的職能（1）匯兌職能：銀行簽發(fā)票據(jù)用來清償異地債權債務關系時，票據(jù)具有匯兌職能票據(jù)的匯兌職能克服了現(xiàn)金支付在空間上的障礙（2）支付職能：使用票據(jù)代替現(xiàn)金支付意義：對個人，可節(jié)省計算現(xiàn)金的時間對國家，可減少貨幣發(fā)行（五）票據(jù)貼現(xiàn)管理（2）（3）信用職能：票據(jù)的當事人可憑借某人的信用，以票據(jù)融資，就未來可取得的貨幣作為現(xiàn)在的貨幣來使用票據(jù)的信用職能克服了現(xiàn)金支付在時間上的障礙例：甲向乙簽發(fā)本票領取其貨物，承諾3個月以后付清本金和利息乙可將此票背書后轉(zhuǎn)讓給其債權人，也可持票貼現(xiàn)融通資金票據(jù)背書的次數(shù)越多，說明其信用越好（五）票據(jù)貼現(xiàn)管理（3）（4）結(jié)算職能：又叫債務抵銷職能簡單的結(jié)算是互有債務的雙方當事人各簽發(fā)一張本票給對方，兩張本票都到期時即可相互抵銷，差額部分僅需一方用現(xiàn)金支付復雜的結(jié)算可通過票據(jù)交換制度來完成（五）票據(jù)貼現(xiàn)管理（4）（5）融資職能：持票人可將未到期的票據(jù)通過票據(jù)貼現(xiàn)，票據(jù)轉(zhuǎn)讓得到現(xiàn)金持票者→以票據(jù)向其開戶銀行申請貼現(xiàn)融資背書后轉(zhuǎn)讓給其債權人在國際票據(jù)市場上，不僅經(jīng)營到期票據(jù)的交換和買賣，而且經(jīng)營未到期票據(jù)的交換和買賣（五）票據(jù)貼現(xiàn)管理（5）2、票據(jù)的種類（1）匯票：一人向另一人簽發(fā)的，要求在即期或定期或可以確定的將來時期，向某一特定人或持票來人，無條件支付一定金額的票據(jù)匯票一般是由債權人向債務人簽發(fā)，要求債務人在約定時間支付一定款項的票據(jù)，因此必須經(jīng)債務人同意，匯票才有效債務人同意付款的形式是在匯票上簽字蓋章，辦理承兌手續(xù)（五）票據(jù)貼現(xiàn)管理（6）（2）本票：本票是由債務人向債權人簽發(fā)的，保證即期或定期或可以確定的將來時期，對債權人無條件支付一定金額的書面承諾債務證書本票與匯票最主要的區(qū)別：本票是由債務人簽發(fā)的付款承諾，其出票人是主債務人匯票是一項付款的委托命令，其出票人既可以是債權人，也可以是債務人，但匯票的主債務人是承兌人（五）票據(jù)貼現(xiàn)管理（7）（3）支票：支票是以銀行為付款人的即期匯票，是由出票人根據(jù)其在銀行的活期存款帳戶簽發(fā)的，授權銀行對某人或持票來人即期無條件支付一定金額的票據(jù)特點：支票是即期匯票付款人有資格限制（五）票據(jù)貼現(xiàn)管理（8）商業(yè)匯票：銀行以外的人簽發(fā)的匯票銀行承兌匯票

匯票商業(yè)承兌匯票銀行匯票：銀行向客戶收妥款項后，簽發(fā)給客戶前往異地辦理轉(zhuǎn)票帳結(jié)算或支取現(xiàn)金的票據(jù)據(jù)商業(yè)本票：由企業(yè)或個人簽發(fā)，用于清償出票人自身債務。有遠分本票期和即期之分類銀行本票：由申請人將一定金額交存銀行，由銀行簽發(fā)給申請人作為支付的工具現(xiàn)金支票：由存款人簽發(fā)委托開戶銀行支付一定數(shù)額現(xiàn)金給收款支票人的票據(jù)轉(zhuǎn)帳支票：存款人簽發(fā)給收款人辦理結(jié)算或委托開戶銀行將款項支付給收款人的票據(jù)（五）票據(jù)貼現(xiàn)管理（9）3、商業(yè)匯票的簽發(fā)、承兌與付款（1）簽發(fā)：它是在購銷雙方簽訂商品貿(mào)易合同，達成商業(yè)信用意向之后發(fā)生的簽發(fā)者必須是在商業(yè)銀行開戶的法人（2）承兌：商業(yè)票據(jù)的承兌是確立票據(jù)的債權債務關系，確立付款人的責任承兌者（付款人）在票據(jù)上簽注“承兌”字樣和簽章后，承兌行為結(jié)束（五）票據(jù)貼現(xiàn)管理（10）（3）付款：商業(yè)承兌匯票付款人在匯票到期前，應將票款足額交其開戶銀行，以備匯票到期日開戶銀行憑票從付款人帳戶將票款劃給收款人或貼現(xiàn)銀行銀行承兌匯票的承兌申請人，至遲于匯票到期的前一天，應將票款足額交存開戶銀行，以備匯票到期日支付票款（五）票據(jù)貼現(xiàn)管理（11）付款人帳戶存款不足時的處理辦法：商業(yè)承兌匯票：一是退票處理，付款人開戶銀行將匯票退回收款人開戶銀行，收款人開戶銀行再退還給收款人，雙方自行解決二是根據(jù)對付款人簽發(fā)空頭支票的規(guī)定，按票面金額收1%的罰金（五）票據(jù)貼現(xiàn)管理（12）銀行承兌匯票：一是銀行無條件支付不足部分的票款二是按承兌合同的有關條款，將不足的票款視為逾期貸款加收利息，并從付款人帳戶上執(zhí)行扣款（五）票據(jù)貼現(xiàn)管理（13）（4）商業(yè)匯票的處理程序A、商業(yè)承兌匯票的處理程序（7個程序）一是由收款單位向付款單位發(fā)出匯票，要求付款單位承兌二是由付款單位把簽有“承兌”字樣的票據(jù)送達收款單位三是付款單位在票據(jù)到期前，向其開戶銀行交付票款（五）票據(jù)貼現(xiàn)管理（14）四是收款單位將付款單位的承兌匯票交給其開戶行，并委托其收款五是票據(jù)到期時，收方銀行向付方銀行解票收款六是付方銀行如數(shù)劃回票款七是收方銀行替收款單位將票款收妥入帳（五）票據(jù)貼現(xiàn)管理（15）

①發(fā)票收款單位②承兌付款單位

⑦④③

收委交妥托付入收票賬款款⑤解票收款收方銀行付方銀行

⑥劃回票款（五）票據(jù)貼現(xiàn)管理（16）B、銀行承兌匯票的處理程序（10個程序）一是收款單位向付款單位發(fā)票，要求承兌二是付款單位向其開戶銀行申請承兌三是付方銀行經(jīng)審查并批準承兌，與付款單位簽訂承兌合約四是銀行在匯票上簽署“承兌”字樣并簽章（五）票據(jù)貼現(xiàn)管理（17）五是付款單位向其開戶銀行支付手續(xù)費六是付款單位將經(jīng)銀行承兌的匯票送回收款單位七是付款單位在匯票到期前向其開戶行交存票款八是收款單位委托其開戶銀行收回票款九是匯票到期時，付方銀行向收方銀行劃回票款十是收方銀行替收款單位收妥款項入帳（五）票據(jù)貼現(xiàn)管理（18）①發(fā)票收款單位付款單位

⑥回票②③④⑤⑦

⑩

⑧

申訂銀付交收委請立行手存妥托承合承續(xù)票入收兌約兌費款

賬

款

⑨代付票款收方銀行付方銀行（五）票據(jù)貼現(xiàn)管理（19）4、商業(yè)匯票的貼現(xiàn)A、商業(yè)承兌匯票的貼現(xiàn)程序一是承兌人（付款人）向申請貼現(xiàn)人（收款人）發(fā)出承兌匯票二是申請貼現(xiàn)人向其開戶銀行申請貼現(xiàn)（五）票據(jù)貼現(xiàn)管理（20）三是貼現(xiàn)銀行（貼現(xiàn)人的開戶銀行）核準貼現(xiàn)四是承兌人在票據(jù)到期前將票款交存其開戶銀行五是貼現(xiàn)銀行在票據(jù)到期時委托承兌人的開戶銀行劃回票款六是承兌人的開戶銀行向貼現(xiàn)人的開戶銀行劃回票款（五）票據(jù)貼現(xiàn)管理（21）申請貼現(xiàn)人

①發(fā)出承兌匯票

承兌人（收款人）（付款人）②③⑤申核到請準期貼貼付現(xiàn)現(xiàn)款

④委托收款

貼現(xiàn)銀行

開戶行（收款人開戶行）⑥劃回票款

（五）票據(jù)貼現(xiàn)管理（22）B、銀行承兌匯票的貼現(xiàn)程序一是申請承兌人向申請貼現(xiàn)人發(fā)出經(jīng)銀行承兌的匯票二是申請貼現(xiàn)人以銀行承兌匯票向其開戶行申請貼現(xiàn)三是貼現(xiàn)銀行核準貼現(xiàn)四是申請承兌人在票據(jù)到期前向其開戶行交存票款五是票據(jù)到期時，承兌銀行與貼現(xiàn)銀行間結(jié)算（五）票據(jù)貼現(xiàn)管理（23）

①發(fā)出承兌匯票申請貼現(xiàn)人申請承兌人（收款人）（付款人）②③④申核交請準存貼貼票現(xiàn)現(xiàn)⑤銀行結(jié)算款貼現(xiàn)銀行承兌銀行（貼現(xiàn)人開戶行）（承兌人開戶行）思考題1、工商企業(yè)貸款的主要形式有哪些2、抵押貸款的種類及其抵押貸款管理的主要內(nèi)容是什么3、簡述財務比率分析及其主要內(nèi)容4、銀行貸款定價的主要方法有哪些5、房地產(chǎn)抵押貸款信用分析的主要內(nèi)容是什么6、簡述消費信貸的種類及其管理重點7、銀行辦理票據(jù)貼現(xiàn)的業(yè)務流程和操作要點是什么年度工作總結(jié)匯報ANNUALWORKREPORTSUMMARY信托業(yè)務發(fā)展與創(chuàng)新研究上海國際信托投資有限公司王信舉目錄信托業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀研究01信托業(yè)務創(chuàng)新研究——兩項導致信托業(yè)務突破性發(fā)展的重大革新02信托業(yè)務創(chuàng)新案例分析03信托業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀研究一般理解政策與法律環(huán)境發(fā)展現(xiàn)狀一般特點發(fā)展桎梏信托的一般理解以信為本以誠治業(yè)誠即真誠、誠實，信即守承諾、講信用，講誠信就是要守諾、踐約、無欺。如果有人要問英國人在法學領域取得的最偉大、最獨特的成就是什么，那就是歷經(jīng)數(shù)百年發(fā)展起來的信托理念…這不是因為信托體現(xiàn)了基本的道德原則，而是因為它的靈活性，它是一種具有極大彈性和普遍性的制度?！▽W家梅特蘭信托的應用范圍可與人類的想像力相媲美。——美國信托法權威斯科特信托的一般理解貫通貨幣市場、資本市場和產(chǎn)業(yè)投資的獨特優(yōu)勢最好的非IPO投資銀行業(yè)務平臺信托制度框架下突出的財產(chǎn)管理功能和資金融通功能政策與法律環(huán)境法律框架逐步完善《信托法》（2001.10）——信托法律制度體系的基本法《信托投資公司管理辦法》（2002.6）——信托投資公司的經(jīng)營管理規(guī)范《信托投資公司資金信托業(yè)務管理暫行辦法》（2002.7）——信托主體業(yè)務的規(guī)范分類監(jiān)管辦法即將出臺，諸多單項條例即將出臺——信托證券專用帳戶、信托公司及業(yè)務信息披露、房地產(chǎn)信托、信托公司治理指引、內(nèi)控指引和信托核算