我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露制度的建議

我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露制度的建議

摘要：會(huì)計(jì)信息披露是否真實(shí)可靠，是否充分及時(shí)，披露的對(duì)象之間是否公平等問(wèn)題受到社會(huì)各界的廣泛關(guān)注。本文首先分析了信息披露制度的由來(lái)，我國(guó)上市公司的信息披露制度方面依然不完善，還存在很多問(wèn)題，并對(duì)原因進(jìn)行了分析，最后提出的對(duì)策建議。關(guān)鍵詞：信息披露；利益驅(qū)動(dòng)；信息披露制度是指證券市場(chǎng)上的有關(guān)當(dāng)事人在證券的發(fā)行、上市和交易等一系列環(huán)節(jié)中，依照法律、證券主管機(jī)關(guān)或證券交易所的規(guī)定，以一定的方式向社會(huì)公眾公開與證券有關(guān)的信息而形成的一整套行為慣例和活動(dòng)準(zhǔn)則。“會(huì)計(jì)信息是具有一定的經(jīng)濟(jì)后果的”,即“會(huì)計(jì)報(bào)告對(duì)企業(yè)、政府和債權(quán)人的決策制定行為的影響”。會(huì)計(jì)信息披露是否真實(shí)可靠，是否充分及時(shí)，披露的對(duì)象之間是否公平等問(wèn)題受到社會(huì)各界的廣泛關(guān)注。一、信息披露制度的由來(lái)會(huì)計(jì)信息披露制度可以追溯到15世紀(jì)意大利的短期海外冒險(xiǎn)合伙貿(mào)易，每次航海交易結(jié)束后，執(zhí)行合伙人必須向投資合伙人披露相關(guān)賬目并結(jié)算損益。合伙制企業(yè)的出現(xiàn)、盛行決定了會(huì)計(jì)信息披露的必要性，合伙制企業(yè)生成的會(huì)計(jì)信息首先必須合乎行業(yè)規(guī)范，否則不予認(rèn)可，因此會(huì)計(jì)信息披露制度首先是會(huì)計(jì)行業(yè)的自律性規(guī)范。隨著資本主義經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)逐漸分離，公司制企業(yè)出現(xiàn)。在契約關(guān)系約束下，會(huì)計(jì)信息由企業(yè)經(jīng)營(yíng)者生產(chǎn)并交付企業(yè)所有者使用。路易十四簽署了《商業(yè)大法》，國(guó)家開始以法律的形式介入會(huì)計(jì)信息披露制度，要求企業(yè)必須同時(shí)向債務(wù)人披露相關(guān)會(huì)計(jì)信息，從而在法律地位上確認(rèn)了企業(yè)會(huì)計(jì)信息披露的責(zé)任——即會(huì)計(jì)的“報(bào)告責(zé)任”。股份公司產(chǎn)生之后，股權(quán)所有者更為分散，而且隨著交易復(fù)雜程度提高、會(huì)計(jì)信息生成的專業(yè)化水平提高，股權(quán)所有者了解會(huì)計(jì)信息、直接監(jiān)督企業(yè)經(jīng)營(yíng)的成本進(jìn)一步加大。1720年，英國(guó)的“南海泡沫事件”引發(fā)英國(guó)股市全面崩盤，“泡沫法案”由此誕生，確立了會(huì)計(jì)信息公開披露的雛型。1844年英國(guó)合股公司法中關(guān)于“招股說(shuō)明書”的規(guī)定，首次確立了強(qiáng)制性信息披露原則世界各國(guó)證券市場(chǎng)莫不將上市公司的各種信息披露作為法律法規(guī)的重要內(nèi)容，形成相應(yīng)的信息披露制度,其中最核心的就是會(huì)計(jì)信息披露制度。上市公司信息披露制度是證券法“三公”原則中“公開原則”的具體要求和反映，信息披露制度成為保障投資者利益、接受社會(huì)公眾的監(jiān)督、維護(hù)投資者的信心、維持證券市場(chǎng)的穩(wěn)定秩序重要基石。一、我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露中存在的問(wèn)題我國(guó)信息披露制度自從建立證券交易所以來(lái)就一直在發(fā)展，但是由于我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展的時(shí)間比較短，成熟度不高，目前信息披露制度方面依然存在很多問(wèn)題，先后出現(xiàn)一系列會(huì)計(jì)造假事件，如瓊民源的造假、藍(lán)田股份的欺詐、銀廣廈的虛幻神話等。1.信息披露制度透明度不高，有關(guān)措施有漏洞和抵觸現(xiàn)象，且隨意性較大。如按照有關(guān)制度規(guī)定，上市公司發(fā)生重大事項(xiàng)須在三個(gè)交易日內(nèi)公告，但大部分上市公司對(duì)“重大事項(xiàng)公告”的理解是該事項(xiàng)業(yè)、須已經(jīng)完成并且經(jīng)有關(guān)主管部門批準(zhǔn)后才應(yīng)公告，而對(duì)正在進(jìn)行的或未經(jīng)有關(guān)主管部門批準(zhǔn)的“重大事項(xiàng)”則根本不必公告。對(duì)此證券監(jiān)管部門也無(wú)明確解釋說(shuō)明，由此導(dǎo)致了許多上市公司的“重大事項(xiàng)”已經(jīng)進(jìn)行了很長(zhǎng)時(shí)間卻遲遲不能“公告”的現(xiàn)象，以致在有“先知先覺(jué)”的機(jī)構(gòu)投資人大規(guī)模搶購(gòu)該上市公司股票時(shí)，上市公司卻連續(xù)發(fā)表沒(méi)有“重大事項(xiàng)”的澄清公告，要求市場(chǎng)投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)，可結(jié)果是“市場(chǎng)的傳言”很快就被不久前還在連續(xù)發(fā)表澄清公告的上市公司所證實(shí)。2.披露的財(cái)務(wù)信息不真實(shí)。企業(yè)管理當(dāng)局出于經(jīng)營(yíng)管理上的特殊目的，蓄意歪曲或不愿披露詳細(xì)、真實(shí)的信息，低估損失、高估收益，使得上市公司財(cái)務(wù)信息不夠真實(shí)。再者，上市公司運(yùn)用個(gè)恰當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)處理辦法，提供帶有明顯誤導(dǎo)性的財(cái)務(wù)報(bào)告，以粉飾經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。3.披露的財(cái)務(wù)信息不充分。不少上市公司在信息披露中，對(duì)有利于公對(duì)的財(cái)務(wù)信息過(guò)重披露，而對(duì)不利于公司的財(cái)務(wù)信后、披露不夠充分，甚至三緘其口。主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的交易信息披露雖比以前充分，但仍不夠細(xì)致；企業(yè)償債能力的揭示不夠充分，很多企業(yè)在存在大量應(yīng)收賬款的情況下，卻不對(duì)應(yīng)收賬款的構(gòu)成進(jìn)行分析，或者對(duì)企業(yè)的對(duì)外擔(dān)保情況、或有負(fù)債的具體內(nèi)容進(jìn)行隱瞞等等；對(duì)資金投放去向和利潤(rùn)構(gòu)成的信息、披露不夠充分；對(duì)一些重大事項(xiàng)的披露不夠充分；借保護(hù)商業(yè)秘密為由，隱瞞對(duì)企業(yè)不利的財(cái)務(wù)信息尤其是涉嫌違規(guī)的行為的披露。4.披露的財(cái)務(wù)信息不夠公平。證券監(jiān)管部門一再?gòu)?qiáng)調(diào)上市公司必須在其指定的新聞媒體上發(fā)布信息，然而迄今為止仍有個(gè)別上市公司不分時(shí)間、場(chǎng)合、地點(diǎn)隨意披露財(cái)務(wù)信息，有些上市公司的有關(guān)重要信息尚未公開披露，市場(chǎng)一部分人已了如指掌，有些上市公司還擅自公布涉及國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策方面的重要信息，助長(zhǎng)了股市的投機(jī)性，有些上市公司公布的財(cái)務(wù)信息朝令夕改，讓投資者無(wú)所適從。二、我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露違規(guī)的原因分析利益驅(qū)動(dòng)是導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息披露違規(guī)的根本原因。1.上市的誘惑。在對(duì)150家信息披露違規(guī)的上市公司進(jìn)行統(tǒng)計(jì)研究：共有13家公司基于包裝上市的目的，或者利用各種手段虛增利潤(rùn)，或者制造虛假證明文件進(jìn)行虛假陳述，發(fā)布誤導(dǎo)性信息；其中8家上市公司涉及虛增利潤(rùn)約億元。2.配股的誘惑。公司上市之后隨著業(yè)務(wù)的擴(kuò)展，規(guī)模的擴(kuò)大，除了依靠自身的經(jīng)營(yíng)積累，更需要外界的資金補(bǔ)充，上市公司對(duì)貨幣資金的需要是持續(xù)的。上市公司包裝會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)，披露虛假信息，以達(dá)到規(guī)模擴(kuò)張的目的。3.特別處理及摘牌的威脅。發(fā)達(dá)國(guó)家的證券市場(chǎng)都具備強(qiáng)制退市機(jī)制，我國(guó)對(duì)上市公司的退市機(jī)制也做了明確的規(guī)定。由于我國(guó)上市流通采用行政審批制，在殼資源的超值誘惑下，有些公司大搞財(cái)務(wù)包裝，玩弄披露游戲，以免于特別處理和摘牌的威脅。監(jiān)督不力是導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息披露違規(guī)的重要原因。1.審計(jì)職業(yè)界的審計(jì)監(jiān)督有效性不足。2006年，國(guó)家審計(jì)署在對(duì)具有上市公司年度財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所完成的審計(jì)業(yè)務(wù)質(zhì)量檢查中發(fā)現(xiàn)，在抽查的32份審計(jì)報(bào)告中有23份嚴(yán)重失實(shí)，占抽查數(shù)的%；涉及會(huì)計(jì)師事務(wù)所14家，占抽查數(shù)的%；造成財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息虛假億元，涉及注冊(cè)會(huì)計(jì)師41名。2.證券監(jiān)管部門的處罰力度不夠。目前，我國(guó)上市公司發(fā)生的會(huì)計(jì)信息違法披露行為基本上都是由中國(guó)證監(jiān)會(huì)等機(jī)構(gòu)作出處理，由其對(duì)責(zé)任人進(jìn)行行政處罰，司法部門在此過(guò)程中未能發(fā)揮應(yīng)有的作用，責(zé)任人極少因其違法行為而受到刑事處罰或者承擔(dān)民事賠償責(zé)任，因此行政處罰對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息違法披露的遏制作用效果并不明顯，并不能為投資者挽回經(jīng)濟(jì)損失。三、建議與對(duì)策上市公司會(huì)計(jì)信息披露機(jī)制的建設(shè)是一個(gè)復(fù)雜的社會(huì)系統(tǒng)工程，它需要監(jiān)管部門、社會(huì)公眾以及上市公司三方共同努力，相互配合。（一)制定和完善符合股票市場(chǎng)發(fā)展要求的會(huì)計(jì)信息披露規(guī)范體系1.證券立法。盡快修訂我國(guó)的《證券法》、《公司法》、《會(huì)計(jì)法》《刑法》和《民法通則》，使投資者的索賠有法可依，加大對(duì)上市公司和中介機(jī)構(gòu)違反會(huì)計(jì)信息披露制度的處罰力度，增加違規(guī)成本，進(jìn)一步樹立會(huì)計(jì)信息披露制度的權(quán)威性。2.會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)范會(huì)計(jì)信息的確認(rèn)、計(jì)量、記錄、報(bào)告，隨著我國(guó)證券市場(chǎng)國(guó)際化和市場(chǎng)化改革進(jìn)程的加快，我國(guó)會(huì)計(jì)尤其是證券市場(chǎng)迫切需要結(jié)合我國(guó)國(guó)情建立一整套與國(guó)際慣例接軌的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系，以全面提升我國(guó)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，滿足新形勢(shì)下國(guó)內(nèi)外投資者的需求。在制定會(huì)計(jì)準(zhǔn)則時(shí)，應(yīng)該從市場(chǎng)化的原則出發(fā)，遵循國(guó)際公認(rèn)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，從整體性、相對(duì)前瞻性、發(fā)展和穩(wěn)定性的角度入手，在具體形式和功能上還可以適當(dāng)考慮中國(guó)特色，但應(yīng)避免為強(qiáng)調(diào)中國(guó)特色而使得某些具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的整體理論基礎(chǔ)相矛盾。3.審計(jì)準(zhǔn)則體系。完善己頒布的獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則，并制定與之相配套的《職業(yè)道德基本準(zhǔn)則》、《質(zhì)量控制基本準(zhǔn)則》、《后續(xù)教育基本準(zhǔn)則》，以盡快構(gòu)建起一個(gè)完整的獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則體系。改善執(zhí)業(yè)環(huán)境，大力提高注冊(cè)會(huì)計(jì)師的獨(dú)立性、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、業(yè)務(wù)水平和職業(yè)道德水準(zhǔn)。借鑒國(guó)外注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)的管理經(jīng)驗(yàn)，建立注冊(cè)會(huì)計(jì)師懲戒制度。(二)加大處罰力度。為什么違法違規(guī)披露會(huì)計(jì)信息屢禁不止?主要由于信息披露違規(guī)的處罰力度不夠,沒(méi)有起到威懾作用，與違法違規(guī)披露會(huì)計(jì)信息獲得的巨大融資相比,處罰的違規(guī)成本低,并不能起到防止再犯的作用。應(yīng)減少內(nèi)部批評(píng),違規(guī)違法要向市場(chǎng)公布,對(duì)會(huì)計(jì)信息披露違規(guī)的上市公司在增發(fā)或配股方面進(jìn)行限制,加大對(duì)相關(guān)責(zé)任人的處罰,加強(qiáng)民事賠償責(zé)任的追究。(三)完善公司治理結(jié)構(gòu)。完善公司治理結(jié)構(gòu)是會(huì)計(jì)信息披露制度有效執(zhí)行的保證，也是一項(xiàng)長(zhǎng)期艱巨的任務(wù)，主要涉及三個(gè)方面1.股東到位。建立有效的公司治理結(jié)構(gòu)的關(guān)鍵，必須使所有者在公司治理結(jié)構(gòu)中到位，真正使所有者能夠有效地行使對(duì)公司的最終控制權(quán)。為此，需要加快國(guó)有資產(chǎn)管理體制改革，建立獨(dú)立的國(guó)有股權(quán)行使機(jī)構(gòu)。此類機(jī)構(gòu)應(yīng)保證企業(yè)的國(guó)有資本都有確定的、排他性的出資人機(jī)構(gòu)持有，并履行股東權(quán)責(zé)，確保出資人代表切實(shí)在位。同時(shí)要逐步減持競(jìng)爭(zhēng)領(lǐng)域上市公司國(guó)有股比例，解決一股獨(dú)大的問(wèn)題。2.強(qiáng)化董事會(huì)的功能。董事會(huì)是現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)的中心，為避免大股東任命的董事長(zhǎng)在履行職責(zé)時(shí)忽視甚或侵害中小股東利益，應(yīng)引進(jìn)一定比例的獨(dú)立董事，還可允許管理公司、咨詢公司、投資銀行、保險(xiǎn)公司、基金公司向上市公司委派階段性的全職董事或兼職董事。減少董事與高層管理人員的交叉任職，上市公司董事長(zhǎng)與總經(jīng)理分設(shè)。3.落實(shí)監(jiān)事會(huì)監(jiān)督權(quán)。目前公司中設(shè)立的監(jiān)事會(huì)往往只有對(duì)經(jīng)營(yíng)者的監(jiān)督之責(zé)，而缺乏監(jiān)督之權(quán)，無(wú)法實(shí)施真正意義上的監(jiān)督。參考文獻(xiàn)：王紅喜.淺析上市公司會(huì)計(jì)信息的披露[J].中國(guó)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會(huì)計(jì),2006,(01)于淑珍,付秀煒.上市公司會(huì)計(jì)信息披露中的問(wèn)題及對(duì)策[J].西部財(cái)會(huì),2005,(12)李艷.談上市公司信息披露[J].合作經(jīng)濟(jì)與科技,2006,(09)董純.我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露問(wèn)題及對(duì)策研究[J].經(jīng)濟(jì)視角,2006,(12)寧玉琴.上市公司會(huì)計(jì)信息披露的問(wèn)題及對(duì)