淺談我國風(fēng)電產(chǎn)業(yè)的金融發(fā)展

淺談我國風(fēng)電產(chǎn)業(yè)的金融發(fā)展

一、針對赤峰風(fēng)力行業(yè)的發(fā)展與影響分析(一)赤山市風(fēng)電市場概況赤峰位于內(nèi)蒙古高原向松遼平原過渡區(qū)。地勢西高東低。高山地區(qū)占全市面積的42.3%。大部分高山地區(qū)海拔50米。受西伯利亞及蒙古冷高壓和蒙古高原氣旋等天氣系統(tǒng)影響,10米高處的年平均風(fēng)速每秒可達6.6米,年有效風(fēng)速時數(shù)近7000小時,技術(shù)可開發(fā)儲量在5000萬千瓦以上,風(fēng)能資源十分豐富。隨著國家和自治區(qū)扶持風(fēng)電地法律、法規(guī)和政策的陸續(xù)出臺,赤峰市豐富的風(fēng)能資源吸引電力企業(yè)入駐創(chuàng)業(yè),如中國大唐、中國國電、中電投、華電、京能等近20家公司相繼進入赤峰開發(fā)風(fēng)電。同時也帶動風(fēng)機設(shè)備制造企業(yè)快速發(fā)展,到目前,赤峰市已有風(fēng)機設(shè)備制造企業(yè)4家,4家企業(yè)項目建成投產(chǎn)后,赤峰市將形成年產(chǎn)整機600套,塔筒800套、葉片1000套的生產(chǎn)能力。赤峰市風(fēng)電從1999年1月裝機容量為0.12萬千瓦,經(jīng)過10年的建設(shè),特別是“十一五”期間,風(fēng)電建設(shè)進入了快速發(fā)展的軌道,2008年全市風(fēng)電裝機突破100萬千瓦,率先成為全國第一個地市級百萬千瓦風(fēng)電基地,2010年底全市完成裝機224.7萬千瓦,預(yù)計到2015年赤峰地區(qū)風(fēng)電裝機規(guī)模將達到765萬千瓦。截至2010年5月末,金融機構(gòu)發(fā)放風(fēng)電項目貸款66.32億元,其中四大國有商業(yè)銀行總分行貸款總額63.62億元,占比95.93%;其他金融機構(gòu)貸款2.7億元,占比4.07%。(二)分析表中能源行業(yè)發(fā)展的影響1.氧化碳和二氧化氮以4.95萬千瓦的風(fēng)電與同等容量的火電相比,風(fēng)電每年約減排二氧化硫720噸、二氧化碳30200噸、二氧化氮410噸、煙塵410噸。如果以全市224.7萬千瓦的裝機容量計算,全市每年約減排二氧化硫32680噸、二氧化碳1370778噸、二氧化氮18610噸、煙塵18610噸。2.s自愿減排以大唐赤峰新能源公司為例,該公司目前已成功簽署“碳減排出售協(xié)議”的風(fēng)電裝機容量已達40萬千瓦。該公司賽罕壩一期在2007年6月就收到VERs(自愿減排)款項20.58萬歐元,折合人民幣157.16萬元;2008年2月收到VERs(自愿減排)款項4.93萬美元,折合人民幣35.34萬元;賽罕壩二期、三期在2008年3月收到CERs(已核證的減排量)款項62.06萬歐元,折合人民幣667.7萬元。以“協(xié)議”風(fēng)電裝機容量測算,每年收到的VERs(自愿減排)和CERs(已核證減排量)款項均超過億元,使并網(wǎng)每度電價成本降低6～8分錢。3.發(fā)揮重要作用風(fēng)是可再生資源,風(fēng)電的開發(fā)利用,對控制煤電發(fā)展,節(jié)約煤炭資源發(fā)揮重要作用。以一個4.95萬千瓦、按年上網(wǎng)電量為12800萬千瓦時的風(fēng)電與同等容量的火電相比,每年可節(jié)約煤44740噸,按赤峰目前風(fēng)電裝機容量224.7萬千瓦計算,每年可節(jié)約用煤達203.1萬噸。4.風(fēng)電項目貸款風(fēng)電開發(fā)初期,涉足其間的金融機構(gòu)很少。自2007年以來,風(fēng)電逐漸成為金融機構(gòu)爭奪的對象。以工商銀行赤峰分行為例,目前已累計向13個風(fēng)電項目發(fā)放項目貸款16.92億元(其中行內(nèi)銀團貸款項目7個,發(fā)放項目貸款3.79億元)占全市風(fēng)電項目貸款的67.68%;支持總裝機約60.27萬千瓦的風(fēng)電,風(fēng)電項目成為赤峰各國有商業(yè)銀行信貸競爭的焦點。5.自有資金財務(wù)內(nèi)部轉(zhuǎn)化率及自身資金投資經(jīng)營狀況據(jù)測算,風(fēng)電企業(yè)全部投資財務(wù)內(nèi)部收益率為9.01%,自有資金財務(wù)內(nèi)部收益率為18.67%,總投資利潤率為2.88%,總投資利稅率為3.84%,資本金凈利潤率為12.38%。6.風(fēng)電場、設(shè)施、規(guī)模創(chuàng)置風(fēng)電投資項目從1998年本地民營企業(yè)創(chuàng)建集團在赤峰市克什克騰旗賽罕壩選址開始,到目前已有中國大唐、龍源、國電、國網(wǎng)和華能等五大電力集團公司在赤峰市投資風(fēng)電項目,同時,外資資本和民營資本也逐步進入風(fēng)電市場。截至目前,赤峰市已規(guī)劃出總蘊藏量為1800萬千瓦,以賽罕壩為中心,覆蓋克什克騰旗、翁牛特旗、松山區(qū)和阿魯科爾沁旗的“L”型國家風(fēng)電基地的20多個風(fēng)電場,風(fēng)電裝機規(guī)模達200萬千瓦。簽約投資風(fēng)電意向達300多億元,為實現(xiàn)蒙東“風(fēng)電三峽”的總體目標奠定了基礎(chǔ)。二、風(fēng)能生產(chǎn)能力的“過?！睂π刨J安全的影響(一)風(fēng)機生產(chǎn)企業(yè)2009年已被國務(wù)院點名過剩,并被列入十部委的六大產(chǎn)能過剩和重復(fù)建設(shè)的行業(yè)“黑名單”,并遭遇金融貸款限制。資料顯示,我國風(fēng)電設(shè)備生產(chǎn)廠家從2004年不足40家,到2009年已有80多家,風(fēng)電裝備產(chǎn)能超過2000萬千瓦,而未來每年風(fēng)機需求僅有1200到1500萬千瓦,同時,我國風(fēng)電設(shè)備生產(chǎn)還存在缺乏核心技術(shù)的致命缺陷,風(fēng)機生產(chǎn)主要依靠外國技術(shù),關(guān)鍵部件(如軸承、齒輪箱等)研發(fā)方面基本處于“先買圖紙再復(fù)制”的初級階段,處于“進口產(chǎn)品—仿造裝備—裝備落后—再進口新產(chǎn)品”的輪回。(二)電網(wǎng)建設(shè)方面近年來,赤峰風(fēng)電飛速發(fā)展,但配套電網(wǎng)建設(shè)與風(fēng)電發(fā)展不匹配,網(wǎng)、源、點、線結(jié)合沒有有效結(jié)合,影響風(fēng)電外輸。一是赤峰市所發(fā)電力全部接入東北電網(wǎng),處于東北電網(wǎng)末端,電網(wǎng)建設(shè)滯后。二是電源遠、線路長。風(fēng)電資源多分布在偏遠的草原和山區(qū)等丘陵高地地區(qū),這些地區(qū)在風(fēng)電項目建設(shè)之前基本上沒有電網(wǎng);風(fēng)電并網(wǎng)后需要重新建設(shè)長途的輸電線路,投入資金大,限制了風(fēng)電產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。三是接入點多,輸送線路承載能力有限。由于赤峰市各風(fēng)電場輸電系統(tǒng)接入點多,而變電所多為66千伏和110千伏,進線間隔多,電壓等級低。赤峰市目前僅有2座500千伏變電站,500千伏輸電線路700多公里,且風(fēng)電沒有接入該主網(wǎng)架。四是電網(wǎng)接納能力有限,電網(wǎng)對新建風(fēng)電場提出了更高要求,到2010年東北電網(wǎng)給赤峰市確定并網(wǎng)接入規(guī)劃是195萬千瓦,2015年240萬千瓦,合計435萬千瓦。而赤峰市2010年末的風(fēng)電裝機規(guī)模將超過200萬千瓦,預(yù)計達到210萬千瓦,而2015年的風(fēng)電裝機規(guī)模將達到765萬千瓦,部分風(fēng)電機組將閑置或停機待網(wǎng),出現(xiàn)了“建得了場、上不了網(wǎng)”的尷尬局面,2009年末,赤峰市風(fēng)電裝機達到140.6萬千瓦,其中并網(wǎng)的有105萬千瓦。(三)限制電量占比較受內(nèi)蒙古地區(qū)冬春長達半年的供熱期“保民生、保供熱”的影響,出現(xiàn)“風(fēng)火相爭”的局面,電網(wǎng)后夜不得已采取“棄風(fēng)”措施。以內(nèi)蒙古電網(wǎng)風(fēng)電百日棄風(fēng)為例:京能、中廣核、大唐、龍源、北方、國華等6大電力企業(yè)28個風(fēng)電場,百日總發(fā)電量為146636.854萬KWH,限制電量合計為96114.05萬KWH,其中供暖期22∶30—次日7∶00調(diào)峰限制電量合計為64150.63萬KWH,因送出線路容量受限電量合計為31953.42萬KWH,限電量占發(fā)電量的比例達70%,經(jīng)濟損失合計達45312萬元。(四)風(fēng)電企業(yè)經(jīng)營困難,導(dǎo)致資金短缺和地位不高一是設(shè)備運行壽命的不確定性。目前,國產(chǎn)風(fēng)機大部分都是從國外引進技術(shù),基本沿用的是歐洲標準,不符合我國國情,如赤峰地區(qū),大風(fēng)與流沙相伴,風(fēng)沙對風(fēng)電設(shè)備磨損較大,風(fēng)機設(shè)計使用壽命為20年,但受到風(fēng)沙的侵蝕往往達不到20年,而風(fēng)電項目貸款一般占項目總投資的80%,項目采用反算電價方式,在貸款期限15年(寬限期1年)約定等額還款,如果風(fēng)機運行壽命小于15年,銀行信貸潛在一定的風(fēng)險。二是風(fēng)電不能如期上網(wǎng),先期還貸受到一定的影響。風(fēng)電場建成后不能并網(wǎng)發(fā)電,造成風(fēng)機閑置,有的風(fēng)機閑置長達兩年之久,風(fēng)機不能產(chǎn)能,沒有銷售收入,從單一風(fēng)場項目看沒有還款來源。三是棄風(fēng)和限制產(chǎn)能,給風(fēng)電企業(yè)帶來巨大損失,影響企業(yè)盈利,進而影響按期歸還貸款。從《內(nèi)蒙古電網(wǎng)風(fēng)電后夜百日棄風(fēng)統(tǒng)計表》看出,內(nèi)蒙古6大電力企業(yè)28個風(fēng)電場,限制電量合計達96114.05萬KWH,給企業(yè)造成直接損失45312萬元,如果按項目還貸期平均上網(wǎng)電價0.4929元/KWH計算,直接經(jīng)濟損失高達47344.6萬元,相當(dāng)于4.95萬千瓦風(fēng)電場項目的全部投資額,也就是還貸資金來源減少47344.6萬元。四是項目審批風(fēng)險。目前風(fēng)電建設(shè)項目5萬千瓦及以上規(guī)模,需要國家發(fā)改委審批;而5萬千瓦以下項目,則由地方政府自行審批,地方政府化整為零在權(quán)限之內(nèi)審批項目的建設(shè)規(guī)模均被限制在5萬千瓦以下(大多4.95萬千瓦),風(fēng)電上馬缺乏統(tǒng)籌規(guī)劃和電力發(fā)展規(guī)劃不配套,輸送工程建設(shè)滯后,閑置率較高,風(fēng)電場投產(chǎn)后效益低下,而不少發(fā)電企業(yè)也為了提高可再生能源發(fā)電的比例,紛紛回避國家審批管理,普遍將規(guī)模大的風(fēng)場,以小于5萬千瓦的規(guī)模上報地方政府核準。“就像切蛋糕一樣,給你一塊,給他一塊。一個資源優(yōu)越的大型風(fēng)電場,被不同的企業(yè)肢截得支離破碎”。五是價格和匯率風(fēng)險。風(fēng)電產(chǎn)業(yè)高成本、高投入、價格形成機制不穩(wěn)定造成各個風(fēng)電場上網(wǎng)電價不同,制約風(fēng)電企業(yè)收益。同時部分企業(yè)進口風(fēng)機設(shè)備受匯率不穩(wěn)定影響也較大,以赤峰大唐大黑山風(fēng)電場為例,該風(fēng)電場使用的是從丹麥進口的V52/850KW型風(fēng)機,與使用國產(chǎn)新疆金風(fēng)48/750KW型風(fēng)機相比,單位投資成本多1722萬元/千瓦。同時,受匯率影響進口風(fēng)機設(shè)備折合人民幣價格不降反增。2006年以來人民幣持續(xù)升值,到2008年匯率進入了“6時代”。以大光頂子風(fēng)電場為例,2008年該場進口丹麥58臺Vestas,V52/850KW型風(fēng)機,與2006年裝機的大唐賽罕壩III期風(fēng)場裝機容量、使用機型和臺數(shù)均相同,但單位投資成本增長了2421.7萬元/千瓦。六是政策性風(fēng)險。2009年增值稅轉(zhuǎn)型改革開始,這項重大的結(jié)構(gòu)性減稅政策的頒布實施,以及風(fēng)電產(chǎn)業(yè)享受的其他稅收優(yōu)惠政策,對風(fēng)電行業(yè)的稅收收入產(chǎn)生了較大影響,使得風(fēng)電企業(yè)在近幾年內(nèi)幾乎無稅可納,這一問題嚴重制約了風(fēng)電企業(yè)所在地政府發(fā)展風(fēng)電產(chǎn)業(yè)的積極性。同時,部分風(fēng)電企業(yè)未能通過清潔發(fā)展機制獲得減排效益,小型風(fēng)電企業(yè)單個項目零散申報清潔發(fā)展機制成本較高,難以獲得減排效益。據(jù)調(diào)查,赤峰匯風(fēng)新能源公司上頭地4.95萬千瓦風(fēng)電項目單個項目申報清潔發(fā)展機制成本達40多萬元。另外,隨著全球金融危機暴發(fā),歐美失業(yè)率增加,消費市場急劇下滑,剛剛進入興盛期的碳減排市場陷入低迷。在哥本哈根氣候會議前夕,聯(lián)合國清潔發(fā)展機制執(zhí)行理事會駁回了中國超過10多個風(fēng)電項目的清潔發(fā)展機制核準。三、金融風(fēng)險監(jiān)督管理措施和建議(一)向大型發(fā)電集團發(fā)放授粉額當(dāng)前國內(nèi)多數(shù)風(fēng)電開發(fā)建設(shè)項目基本是五大發(fā)電集團及國有大型企業(yè)運作,銀行通常向國有大型發(fā)電集團發(fā)放一筆巨額的集團授信額,授信范圍包括風(fēng)電、水電和火電等一攬子項目,一旦一個項目出現(xiàn)風(fēng)險,不會影響整體還貸能力,無需擔(dān)心償債風(fēng)險。同時,還采取銀團貸款模式分解信貸風(fēng)險。(二)企業(yè)自有資金占比較大按照西部大開發(fā)稅收優(yōu)惠政策。建設(shè)一個5萬千瓦的風(fēng)電項目,計劃投資總額約為5億元人民幣,其中企業(yè)自有資金占20%,約為1億元;銀行貸款占80%,約為4億元,銀行對項目采用反算電價方式,在貸款期限15年內(nèi)約定等額還款,每年約還款本金2670萬元。(三)打造產(chǎn)品的通道,減少對電網(wǎng)的影響一是盡快建立起智能化水平高、承載能力強、網(wǎng)際互聯(lián)功能好的特高壓國家電網(wǎng),實現(xiàn)風(fēng)、水、火電互補互濟、相互調(diào)峰、打捆外送,提高可接納風(fēng)電能力,為上網(wǎng)電源打造綠色通道。二是從技術(shù)層面上研究安裝風(fēng)電穩(wěn)定性設(shè)備,減少對電網(wǎng)的影響。三是打破電網(wǎng)市場分割壁壘,實現(xiàn)全國統(tǒng)一電網(wǎng),優(yōu)化配置電力資源,提高電力在各省各地區(qū)間的可流動性,從而優(yōu)化發(fā)電能力,提高應(yīng)對局部缺電的能力,實現(xiàn)網(wǎng)際間自動調(diào)劑余缺。(四)風(fēng)電占電網(wǎng)比例的限制減少棄風(fēng)損失,提高企業(yè)盈利水平,促進可再生資源發(fā)展。由于風(fēng)電間歇性、隨機性、波動性的特點,風(fēng)電占電網(wǎng)比例受到一定的限制。一方面,各大電網(wǎng)應(yīng)該采取大開機方式為風(fēng)電調(diào)峰、大容量接納風(fēng)電創(chuàng)造條件。另一方面,國家應(yīng)建立健全因調(diào)峰、限制產(chǎn)能和棄風(fēng)等因素給企業(yè)造成損失的相關(guān)經(jīng)濟補償政策,促進可再生資源健康發(fā)展。(五)加強企業(yè)綠色信貸管理一是要切實抓好宏觀調(diào)控政策的貫徹落實,積極支持清潔能源和節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展,大力推行“綠色信貸”。嚴格控制“兩高”行業(yè)中不符合國家節(jié)能減排要求的企業(yè)新增信貸,加快退出落后產(chǎn)能項目,防范政策風(fēng)險。二是加強對節(jié)能減排調(diào)控行業(yè)貸款的風(fēng)險監(jiān)測,建立風(fēng)險預(yù)警機制,建立環(huán)境風(fēng)險管理體系。三是加強對綠色信貸實施人員的