新型農(nóng)村商業(yè)銀行的長期有效機(jī)制的理論基礎(chǔ)

新型農(nóng)村商業(yè)銀行的長期有效機(jī)制的理論基礎(chǔ)(一)理論基礎(chǔ)1.麥金農(nóng)和肖的會融深化理論。1973年，美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家麥會農(nóng)和肖認(rèn)為，發(fā)展中國家普遍存在著金融抑制，集中表現(xiàn)為經(jīng)濟(jì)中實際利率過低甚至為負(fù)，主張放棄國家對金融體系和金融市場的過度行政干預(yù)，擴(kuò)大金融體系的規(guī)模和容量。而對非正規(guī)金融則持不歡迎態(tài)度，認(rèn)為非正規(guī)金融的存在是對正規(guī)金融的抑制。2.金融成長的內(nèi)生理論。該理論人為，農(nóng)村領(lǐng)域金融制度變革取決于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)部門內(nèi)部金融組織體系的發(fā)育程度。從國際經(jīng)驗來看，不正規(guī)的、非規(guī)范的金融機(jī)構(gòu)會隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展及正規(guī)金融的強(qiáng)大面自然被正規(guī)金融所取代。簡單地關(guān)閉或取締非正規(guī)金融不僅不符合市場經(jīng)濟(jì)的原則，而且會使民間資金轉(zhuǎn)向低生產(chǎn)力的自我融資方式帽1。我國現(xiàn)階段銀監(jiān)會“低門檢，嚴(yán)監(jiān)管”的監(jiān)管原則正是符合這一理論：打破金融業(yè)的準(zhǔn)入限制，將一部分農(nóng)村金融服務(wù)作為開放或降低行業(yè)進(jìn)入壁壘的優(yōu)先領(lǐng)域，因勢利導(dǎo)地在農(nóng)村建立起村鎮(zhèn)銀行，使其成為支撐地方經(jīng)濟(jì)、小企業(yè)發(fā)展的重要力量，并為農(nóng)村金融市場引入競爭機(jī)制。這些村鎮(zhèn)銀行享有與其他股份制商業(yè)銀行司樣的權(quán)利與義務(wù)，其規(guī)模可大可小，但一般應(yīng)要求有較高的注冊資本會和一定的基礎(chǔ)條件，避免一哄而上，以維護(hù)金融秩序的穩(wěn)定。3.發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論。發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)理論提出，可將促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長的主要因素分成三個方面：資本投入引起的增長，勞動力投入引起的增長以及管理、科技和教育等綜合要素投入引起的增長。我國農(nóng)村勞動力在數(shù)量上是大大過剩的，目前而言，第二條途徑對我國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的增長作用不大。而綜合要素從投入到產(chǎn)出需要經(jīng)歷個比較長的過程，而且在制度創(chuàng)新、改善管理、科技開發(fā)及成朱推廣、發(fā)展義務(wù)教育及職業(yè)教育等方面，都離不開資本的支持【3j。由比可見，當(dāng)務(wù)之急是增加對“三農(nóng)”的資本投入，成立村鎮(zhèn)銀行正是基于這一需要，以便能較快地促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，只有以農(nóng)業(yè)為中心的農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展了，才有可能維持農(nóng)村的穩(wěn)定并促使農(nóng)民增收。(二)實證分析1.資金需求大。中國農(nóng)村令融發(fā)展中存在著“短腿”，農(nóng)村會融這些年隨著國有金融機(jī)構(gòu)的撤退及農(nóng)村資金的外流，使得“三農(nóng)”發(fā)展得不到良好的金融支持，農(nóng)民貸款難。據(jù)專家估計，未來15年，建設(shè)社會主義新農(nóng)村平均每位農(nóng)民需要投資約1700-4900元，如果按8億農(nóng)民計算，新農(nóng)村建設(shè)的資金缺口將在13600億39200億元之問。2.資金供給小。幾乎所有的中國金融機(jī)構(gòu)都有一種擴(kuò)張沖動，要做大做強(qiáng)。于是，就出現(xiàn)了只有主動脈，缺乏毛細(xì)血管，主動脈和毛細(xì)血管之間缺乏流通機(jī)制的病態(tài)融生態(tài)。據(jù)統(tǒng)計，“十五”期間銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在縣及縣以下的網(wǎng)點(diǎn)、人員分別減少了24%和14%，我國有“零金融機(jī)構(gòu)鄉(xiāng)鎮(zhèn)”數(shù)2868個，只有1家金融機(jī)構(gòu)的縣(市)有2個、鄉(xiāng)鎮(zhèn)有8901個，其中，西部地區(qū)情況尤為嚴(yán)重，共有2645個“零會融機(jī)構(gòu)鄉(xiāng)鎮(zhèn)”，占全國“零金融機(jī)構(gòu)鄉(xiāng)鎮(zhèn)”數(shù)的80%[5|。資金需求與資金供給的不對等，正是國有金融機(jī)構(gòu)甚至連農(nóng)村信用社都忙于洗腳上岸，走向城市的必然結(jié)果。毋庸置疑，大量資金集中在城市，造成了大量的問題—一流動性過剩、房價過高、股價過高、建設(shè)過熱、空氣污染，而一旦資金被有效地導(dǎo)向農(nóng)村，情況就不同了，基于理論的先導(dǎo)和現(xiàn)實的矛盾，旨在打造符合農(nóng)村地區(qū)真實需要的高質(zhì)量的合融供給的村鎮(zhèn)銀行應(yīng)運(yùn)而生。二、經(jīng)濟(jì)學(xué)分析(一)均衡價格(利率)模型分析必須護(hù)出的是，我國的農(nóng)村金融市場是一個不完全的競爭市場，農(nóng)村資金供不應(yīng)求，存貸款利差是村鎮(zhèn)銀行的主要收入。在利率管理條件下，村鎮(zhèn)銀行應(yīng)制定多少的利率為宜呢？我們借助西方均衡價格模型來進(jìn)行分析。從已經(jīng)成立的幾家村鎮(zhèn)銀行運(yùn)行來看，最早成立的四川儀隴惠民村鎮(zhèn)銀行將自己的貸款利率定在10%上下。2008年初，第一批試點(diǎn)村鎮(zhèn)銀行交出第一份成績單。其中，吉林東豐村鎮(zhèn)銀行在考慮退稅的情況下，贏利為20多萬元，四川惠民村鎮(zhèn)銀行則出現(xiàn)了輕微虧損。事實證明在這個貸款利率下，試點(diǎn)銀行都達(dá)到營利或盈虧平衡。實際上，根據(jù)均衡價格模型，均衡利率應(yīng)在12%以上，格萊珉銀行的貸款利率就是保持在20%以上。雖然我國央行允許貸款利率在法定基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上可靈活浮動一定的比例，但難以彌補(bǔ)利息支出、營業(yè)費(fèi)用和呆賬損失等。有鑒于此，根據(jù)前文所述麥金農(nóng)和肖的金融深化理論，應(yīng)該賦予村鎮(zhèn)銀行存貸款利率管理更大的靈活性，放開利率管制，允許通過利率杠桿，靈活運(yùn)用各種金融工具來有效動員儲蓄，促進(jìn)貸款的償還，三、規(guī)模經(jīng)濟(jì)分析西方經(jīng)濟(jì)學(xué)規(guī)模經(jīng)濟(jì)原理告訴我們，“廠商的規(guī)模并非越大越好，當(dāng)廠商的規(guī)模擴(kuò)大到一定程度后，生產(chǎn)就會出現(xiàn)規(guī)模不經(jīng)濟(jì)，造成規(guī)模不經(jīng)濟(jì)的原因主要是管理的低效率”，那么，我們不禁要問；村鎮(zhèn)銀行到底需要多大規(guī)模，才能既滿足農(nóng)民的金融需求，又能維持自身的發(fā)展呢？現(xiàn)在村鎮(zhèn)銀行注冊資本較多的也就是2000萬元人民幣，按照監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，對一家客戶的貸款規(guī)摸最高就是200萬元人民幣，在這種情況下要想與農(nóng)信社競爭大客戶就特別困難。我們可以假設(shè)一家注冊資本為2000萬元的村鎮(zhèn)銀行，如果每年的股東分紅達(dá)到10%，各項管理費(fèi)用(包括人員、房租、交通、系統(tǒng)運(yùn)行等支出)是200萬元，即每年要創(chuàng)出400萬元的毛利，按照存貸款利差4%一5%的水平來計算，至少需要發(fā)放貸款0.8億一1億元，如果考慮到部分賬，則叮能需要0