期貨投資操作指南

期貨投資指南西部期貨公司簡(jiǎn)介西部期貨有限公司是經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的專業(yè)從事代理期貨交易的經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，2008年經(jīng)增資擴(kuò)股后成為創(chuàng)新試點(diǎn)類券商西部證券股份有限公司的控股子公司，注冊(cè)資本金人民幣捌仟萬(wàn)元整。公司現(xiàn)已取得商品期貨、金融期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)及結(jié)算業(yè)務(wù)資格，是上海、大連、鄭州三家商品期貨交易所會(huì)員，中國(guó)金融期貨交易所交易結(jié)算會(huì)員。公司主要從事國(guó)內(nèi)商品期貨、金融期貨的經(jīng)紀(jì)代理及結(jié)算業(yè)務(wù)。穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、規(guī)范運(yùn)作期貨是風(fēng)險(xiǎn)投資，在市場(chǎng)波動(dòng)之外，更要注重交易代理機(jī)構(gòu)的選擇風(fēng)險(xiǎn)。西部期貨一直以誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)、規(guī)范運(yùn)作為目標(biāo)，我們的經(jīng)營(yíng)理念就是在規(guī)范中求發(fā)展，經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期的實(shí)踐和磨練，公司的期貨交易客戶支持體系也日臻完善，風(fēng)險(xiǎn)管理能力得到增強(qiáng)。技術(shù)領(lǐng)先、創(chuàng)新致勝西部期貨秉承技術(shù)革新之理念，推出方便快捷的網(wǎng)上交易、應(yīng)急電話下單等交易服務(wù)方式，并開通建行、交行全國(guó)銀期轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)。公司具備業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的交易、結(jié)算等軟硬件設(shè)施，擁有“文華”、“彭博”等多套行情系統(tǒng)，配備先進(jìn)的高速服務(wù)器，保證交易速度和效率，滿足了大批量客戶同時(shí)在線的交易需求。在股指期貨上市前的仿真交易測(cè)試中，公司交易系統(tǒng)也率先接入中國(guó)金融期貨交易所，并在交易所對(duì)多家公司系統(tǒng)穩(wěn)定性的內(nèi)部評(píng)測(cè)中獲得好評(píng)。專業(yè)服務(wù)西部期貨擁有一流的專業(yè)人才隊(duì)伍，擁有一個(gè)穩(wěn)健精干的管理團(tuán)隊(duì)，擁有一支朝氣蓬勃的員工隊(duì)伍，具備持續(xù)穩(wěn)健的經(jīng)營(yíng)管理能力和積極進(jìn)取的市場(chǎng)開拓能力。公司管理及服務(wù)團(tuán)隊(duì)具備豐富的期貨專業(yè)經(jīng)驗(yàn)，對(duì)期貨交易投資理念有著深刻的洞察和理解，共同為客戶提供專業(yè)化交易咨詢服務(wù)。CONTENTS目錄第一章期貨投資風(fēng)險(xiǎn)…………3一、投資風(fēng)險(xiǎn)……………………3二、控制風(fēng)險(xiǎn)……………………3第二章交易所及上市品種……………………4一、上海期貨交易所……………4二、大連商品交易所……………4三、鄭州商品交易所……………4四、中國(guó)金融期貨交易所………4第三章期貨交易特點(diǎn)…………5一、期貨交易特點(diǎn)………………6二、期貨交易與股票交易的區(qū)別………………6第四章期貨交易常識(shí)…………7第五章期貨交易策略…………9一、投機(jī)交易……………………9二、市場(chǎng)套利……………………9三、套期保值……………………10第六章期貨投資技巧…………12一、看清成交量和持倉(cāng)量之間的關(guān)系…………12二、投資技巧……………………13三、幾條需要休息的原則………14第七章交易軟件使用技巧……………………14一、普通委托……………………14二、止損止盈委托………………16三、快捷鍵操作…………………17四、銀期轉(zhuǎn)賬……………………18附：1.開戶指南…………………202.期貨投資者保障基金管理暫行辦法…………21期貨投資指南第一章期貨投資風(fēng)險(xiǎn)一、投資風(fēng)險(xiǎn)尊敬的投資者，在您進(jìn)行期貨投資時(shí)，您是否意識(shí)到您將面臨以下的投資風(fēng)險(xiǎn)，而這些風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)中有很多是股票投資所沒(méi)有的：1.杠桿使用風(fēng)險(xiǎn)資金放大功能使得收益放大的同時(shí)也面臨著風(fēng)險(xiǎn)的放大，因此對(duì)于10倍左右的杠桿應(yīng)該如何用，用多大，也應(yīng)是因人而異的。水平高的投資者可以使用5倍以上甚至用足杠桿，水平低的如果也用高杠桿，那無(wú)疑將使風(fēng)險(xiǎn)失控。2.強(qiáng)平與爆倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)交易所和期貨公司要在每個(gè)交易日進(jìn)行結(jié)算，當(dāng)您的保證金不足并低于規(guī)定的比例時(shí)，期貨公司就會(huì)強(qiáng)行平倉(cāng)。有時(shí)候如果行情比較極端甚至?xí)霈F(xiàn)爆倉(cāng)即虧光賬戶所有資金，甚至還需要期貨公司墊付虧損超過(guò)賬戶保證金的部分。3.交割風(fēng)險(xiǎn)普通投資者做多大豆不是為了幾個(gè)月后買大豆，做空銅也不是為了幾個(gè)月后把銅賣出去，如果合約一直持倉(cāng)到交割日，投資者就需要湊足足夠的資金或者實(shí)物進(jìn)行交割（貨款是保證金的10倍左右）。4.經(jīng)紀(jì)公司和居間人風(fēng)險(xiǎn)由于選擇的期貨公司或居間人的不正規(guī)操作也可能會(huì)給您帶來(lái)?yè)p失。5.委托代理風(fēng)險(xiǎn)如果您把賬戶交給職業(yè)操盤手做，您還需要承擔(dān)委托代理可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。二、控制風(fēng)險(xiǎn)作為期貨市場(chǎng)的投資者，尤其是剛進(jìn)入期貨市場(chǎng)不久的新手，在進(jìn)行期貨交易時(shí)，請(qǐng)您特別注意以下幾個(gè)方面：1、嚴(yán)格遵守期貨交易所和期貨經(jīng)紀(jì)公司的一切風(fēng)險(xiǎn)管理制度。如若違反這些制度，將使您處于非常被動(dòng)的地位。2、投資的資金、規(guī)模必須正當(dāng)、適度。如果資金渠道有問(wèn)題，一旦抽緊，勢(shì)必影響交易；而交易規(guī)模如果過(guò)大，盲目下單、過(guò)量下單，就會(huì)使您面臨超越自己財(cái)力、能力的巨大風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)您切記，期貨市場(chǎng)是風(fēng)險(xiǎn)投資市場(chǎng)，決不是賭場(chǎng)。3、要有良好的投資策略。根據(jù)自己的條件（資金、時(shí)間、健康等），培養(yǎng)良好的心理素質(zhì)，不斷充實(shí)自己，逐步形成自己的投資策略。4、關(guān)注信息、分析形勢(shì)，注意期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的每一個(gè)環(huán)節(jié)。期貨市場(chǎng)是一個(gè)消息滿天飛的地方，要逐步培養(yǎng)分析能力，充分掌握有價(jià)值的信息。同時(shí)，時(shí)刻注意市場(chǎng)的變化，提高自己反應(yīng)的靈敏度。請(qǐng)您牢記：市場(chǎng)永遠(yuǎn)是對(duì)的。盡管市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是不可預(yù)知的，但只要通過(guò)您對(duì)市場(chǎng)的認(rèn)真分析、多留意市場(chǎng)信息，是可以防范的。在這方面，您要做的工作很多，最主要的就是，在入市投資時(shí)，首先要從自己熟悉的品種做起，做好基礎(chǔ)工作，從基本面分析做起，輔之以技術(shù)分析，千萬(wàn)不能逆勢(shì)而為，初期一定要設(shè)好"止損點(diǎn)"，以免損失不斷擴(kuò)大，難以全身而退。交易所及上市品種一、上海期貨交易所上海期貨交易所目前上市交易的有黃金、銅、鋁、鋅、燃料油、天然橡膠等六種期貨合約以及即將上市的鋼材期貨合約。二、大連商品交易所大連商品交易所目前的交易品種有玉米、黃大豆1號(hào)、黃大豆2號(hào)、豆粕、豆油、棕櫚油、線型低密度聚乙烯、啤酒大麥，正式掛牌交易的品種是玉米、黃大豆1號(hào)、黃大豆2號(hào)、豆粕、豆油、棕櫚油和線型低密度聚乙烯以及未來(lái)上市的PVC合約。三、鄭州商品交易所鄭州商品交易所目前上市交易的期貨合約有小麥、棉花、白糖、精對(duì)苯二甲酸（PTA）、菜籽油以及即將上市的稻谷期貨，其中小麥包括優(yōu)質(zhì)強(qiáng)筋小麥和硬冬白（新國(guó)標(biāo)普通）小麥。四、中國(guó)金融期貨交易所中金所目前交易的品種是滬深300指數(shù)的仿真期貨。附：各品種合約標(biāo)的簡(jiǎn)介交易所名稱合約合約含量（噸/手）報(bào)價(jià)單位最小變動(dòng)價(jià)位(元/噸)上海期貨交易所銅CU5元（人民幣）/噸10鋁AL5元（人民幣）/噸5鋅ZN5元（人民幣）/噸5天然橡膠RU5元（人民幣）/噸5燃料油FU10元（人民幣）/噸1黃金AU1000克元（人民幣）/克0.01元/克鋼材10元（人民幣）/噸1大連商品交易所黃大豆一號(hào)a10元（人民幣）/噸1黃大豆二號(hào)b10元（人民幣）/噸1玉米c10元（人民幣）/噸1豆粕M10元（人民幣）/噸1豆油Y10元（人民幣）/噸2線型低密度聚乙烯L5元（人民幣）/噸5棕櫚油P10元（人民幣）/噸2聚氯乙烯V5元（人民幣）/噸5鄭州商品交易所普通小麥WT10元（人民幣）/噸1強(qiáng)筋小麥WS10元（人民幣）/噸1棉花一號(hào)CF5元（人民幣）/噸5白糖SR10元（人民幣）/噸1PTA5元（人民幣）/噸2菜籽油RO5元（人民幣）/噸2早秈稻ER10元（人民幣）/噸1期貨交易特點(diǎn)期貨交易是投資者交納5%-10%的保證金后，在期貨交易所內(nèi)買賣各種商品標(biāo)準(zhǔn)化合約的交易方式。一般的投資者可以通過(guò)低買高賣或高賣低買的方式獲取贏利。現(xiàn)貨企業(yè)也可以利用期貨做套期保值，降低企業(yè)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。期貨交易者一般通過(guò)期貨經(jīng)紀(jì)公司代理進(jìn)行期貨合約的買賣，另外，買賣合約后所必須承擔(dān)的義務(wù)，可在合約到期前通過(guò)反向的交易行為（對(duì)沖或平倉(cāng)）來(lái)解除。

期貨交易是商品生產(chǎn)者為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，從現(xiàn)貨交易中的遠(yuǎn)期合同交易發(fā)展而來(lái)的。在遠(yuǎn)期合同交易中，交易者集中到商品交易場(chǎng)所交流市場(chǎng)行情，尋找交易伙伴，通過(guò)拍賣或雙方協(xié)商的方式來(lái)簽訂遠(yuǎn)期合同，等合同到期，交易雙方以實(shí)物交割來(lái)了結(jié)義務(wù)。交易者在頻繁的遠(yuǎn)期合同交易中發(fā)現(xiàn)：由于價(jià)格、利率或匯率波動(dòng)，合同本身就具有價(jià)差或利益差，因此完全可以通過(guò)買賣合同來(lái)獲利，而不必等到實(shí)物交割時(shí)再獲利。為適應(yīng)這種業(yè)務(wù)的發(fā)展，期貨交易應(yīng)運(yùn)而生。一、期貨交易特點(diǎn)

1．以小博大。期貨交易只需交納5-10％的履約保證金就能完成數(shù)倍乃至數(shù)十倍的合約交易。由于期貨交易保證金制度的杠桿效應(yīng)，使之具有“以小博大”的特點(diǎn)，交易者可以用少量的資金進(jìn)行大宗的買賣，節(jié)省大量的流動(dòng)資金。

2．雙向交易。期貨市場(chǎng)中可以先買后賣，也可以先賣后買，投資方式靈活。

3．不必?fù)?dān)心履約問(wèn)題。所有期貨交易都通過(guò)期貨交易所進(jìn)行結(jié)算，且交易所成為任何一個(gè)買者或賣者的交易對(duì)方，為每筆交易做擔(dān)保。所以交易者不必?fù)?dān)心交易的履約問(wèn)題。

4．市場(chǎng)透明。交易信息完全公開，且交易采取公開競(jìng)價(jià)方式進(jìn)行，使交易者可在平等的條件下公開競(jìng)爭(zhēng)。5．組織嚴(yán)密，效率高。期貨交易是一種規(guī)范化的交易，有固定的交易程序和規(guī)則，一環(huán)扣一環(huán)，環(huán)環(huán)高效運(yùn)作，一筆交易通常在幾秒種內(nèi)即可完成。二、期貨交易與股票交易的區(qū)別1.投資對(duì)象不同：股票屬于現(xiàn)貨交易，具有明確的投資對(duì)象，期貨投資屬于期貨交易，是一種未來(lái)的交易，交易的對(duì)象是合約，如果在未來(lái)某一時(shí)期進(jìn)行交割，那現(xiàn)在的交易是一種對(duì)未來(lái)商品的買賣，如果不進(jìn)行交割，那么現(xiàn)在交易的只是一種預(yù)期，一種對(duì)未來(lái)價(jià)格走勢(shì)的預(yù)期。

2.資金使用效率不同：股票交易實(shí)行全額現(xiàn)金交易，投資者資金量的大小決定交易量的多少，面對(duì)突發(fā)行情時(shí)，資金的調(diào)度就成為制約投資者交易的主要問(wèn)題。期貨交易實(shí)行保證金制度，一般保證金比例為5%---8%左右，資金放大作用比較明顯，在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，面對(duì)突發(fā)行情投資者可以有足夠的時(shí)間和資金進(jìn)行操作。

3.交易機(jī)制不同：股票交易是一種現(xiàn)（實(shí)）貨交易，目前股票市場(chǎng)不具備做空機(jī)制，股票實(shí)行T+1交易結(jié)算制度。期貨交易很大程度上是一種虛擬交易，具備多空兩種交易機(jī)制，實(shí)行T+0交易結(jié)算制度。

4.風(fēng)險(xiǎn)控制手段不同：雖然股票和期貨交易都規(guī)定了風(fēng)險(xiǎn)控制制度，比如漲跌停板制度等，但因?yàn)橹贫仍O(shè)計(jì)本身的關(guān)系，目前對(duì)股票市場(chǎng)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)投資者很難回避，同時(shí)缺少做空機(jī)制，投資者回避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)唯一的選擇只能是賣出股票，由于期貨交易具有多空兩種形式，因此控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的手段，除了常見的一般形式外，還可以利用套期保值功能回避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。期貨交易的限倉(cāng)制度和強(qiáng)制平倉(cāng)制度也是區(qū)別于股票交易的主要風(fēng)險(xiǎn)控制制度。

5.分析方法不同：技術(shù)分析方法有共性；但從基本面分析方法上看，因?yàn)槠谪浲顿Y的對(duì)象主要為商品期貨，因此分析商品本身的價(jià)格走勢(shì)特點(diǎn)很重要，商品價(jià)格走勢(shì)特點(diǎn)主要體現(xiàn)在商品的供求上，影響商品價(jià)格的基本因素比較明確和固定。股票基本面分析主要是具體上市公司的經(jīng)營(yíng)狀況。期貨交易常識(shí)您是否經(jīng)常聽到專業(yè)人士在講解行情的時(shí)候用到很多“專業(yè)詞語(yǔ)”，下面我們將經(jīng)常用到的詞語(yǔ)向您逐一進(jìn)行解釋：1.頭寸：是一種市場(chǎng)約定，既未進(jìn)行對(duì)沖處理的買或賣期貨合約數(shù)量。對(duì)買進(jìn)者，稱處于多頭頭寸；對(duì)賣出者，稱處于空頭頭寸。2.賣空：看跌價(jià)格并賣出期貨合約稱賣空。3.期貨貼水與期貨升水：在某一特定地點(diǎn)和特定時(shí)間內(nèi)，某一特定商品的期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格稱為期貨升水；期貨價(jià)格低于現(xiàn)貨價(jià)格稱為期貨貼水。4.正向市場(chǎng)：在正常情況下，期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格。5.反向市場(chǎng)：在特殊情況下，期貨價(jià)格低于現(xiàn)貨價(jià)格。6.持倉(cāng)：交易者手中持有合約稱為持倉(cāng)。7.斬倉(cāng)：在交易中，所持頭寸與價(jià)格走勢(shì)相反，為防止虧損過(guò)多而采取的平倉(cāng)措施。8.牛市：處于價(jià)格上漲期間的市場(chǎng)。9.熊市：處于價(jià)格下跌期間的市場(chǎng)。10.開倉(cāng)：指期貨交易者買入或者賣出期貨合約的行為。11.平倉(cāng)：是指期貨交易者買入或者賣出與其所持期貨合約的品種、數(shù)量及交割月份相同但交易方向相反的期貨合約，了結(jié)期貨交易的行為。12.持倉(cāng)量：是指期貨交易者所持有的未平倉(cāng)合約的數(shù)量。13.持倉(cāng)限額：是指期貨交易所對(duì)期貨交易者的持倉(cāng)量規(guī)定的最高數(shù)額。14.撮合成交：是指期貨交易所的計(jì)算機(jī)交易系統(tǒng)對(duì)交易雙方的交易指令進(jìn)行配對(duì)的過(guò)程。15.最小變動(dòng)價(jià)位：是指期貨合約的單位價(jià)格漲跌變動(dòng)的最小值。16.每日價(jià)格最大波動(dòng)限制：是指期貨合約在一個(gè)交易日中的交易價(jià)格不得高于或者低于規(guī)定的漲跌幅度，超過(guò)該漲跌幅度的報(bào)價(jià)將被視為無(wú)效，不能成交。17.期貨合約交割月份：是指期貨合約規(guī)定進(jìn)行實(shí)物交割的月份。18.最后交易日：是指某一期貨合約在合約交割月份中進(jìn)行交易的最后一個(gè)交易日。19.開盤價(jià)：是指某一期貨合約開市前五分鐘內(nèi)經(jīng)集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的成交價(jià)格。集合競(jìng)價(jià)未產(chǎn)生成交價(jià)格的,以集合競(jìng)價(jià)后第一筆成交價(jià)為開盤價(jià)。20.收盤價(jià)：是指某一期貨合約當(dāng)日交易的最后一筆成交價(jià)格。21.當(dāng)日結(jié)算價(jià)：是指某一期貨合約當(dāng)日成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)。當(dāng)日無(wú)成交價(jià)格的,以上一交易日的結(jié)算價(jià)作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)。22.漲跌停板：當(dāng)某一期貨合約在某一交易日收盤前5分鐘內(nèi)出現(xiàn)只有停板價(jià)位的買入(賣出)申報(bào)、沒(méi)有停板價(jià)位的賣出(買入)申報(bào),或者一有賣出(買入)申報(bào)就成交、但未打開停板價(jià)位的情況。23.最高價(jià)：最高價(jià)是指一定時(shí)間內(nèi)某一期貨合約成交價(jià)中的最高成交價(jià)格。24.最低價(jià)：最低價(jià)是指一定時(shí)間內(nèi)某一期貨合約成交價(jià)中的最低成交價(jià)格。25.最新價(jià)：最新價(jià)是指某交易日某一期貨合約交易期間的即時(shí)成交價(jià)格。26.成交價(jià)格：交易所計(jì)算機(jī)自動(dòng)撮合系統(tǒng)將買賣申報(bào)指令以價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則進(jìn)行排序,當(dāng)買入價(jià)大于、等于賣出價(jià)則自動(dòng)撮合成交。撮合成交價(jià)等于買入價(jià)(bp)、賣出價(jià)(sp)和前一成交價(jià)(cp)三者中居中的一個(gè)價(jià)格。即：當(dāng)bp≥sp≥cp,則：最新成交價(jià)=spbp≥cp≥sp,最新成交價(jià)=cpcp≥bp≥sp,最新成交價(jià)=bp27.漲跌：漲跌是指某交易日某一期貨合約交易期間的最新價(jià)與上一交易日結(jié)算價(jià)之差。28.最高買價(jià)：最高買價(jià)是指某一期貨合約當(dāng)日買方申請(qǐng)買入的即時(shí)最高價(jià)格。29.最低賣價(jià)：最低賣價(jià)是指某一期貨合約當(dāng)日賣方申請(qǐng)賣出的即時(shí)最低價(jià)格。30.申買量：申買量是指某一期貨合約當(dāng)日交易所交易系統(tǒng)中未成交的最高價(jià)位申請(qǐng)買入的下單數(shù)量。31.申賣量：申賣量是指某一期貨合約當(dāng)日交易所交易系統(tǒng)中未成交的最低價(jià)位申請(qǐng)賣出的下單數(shù)量。32.成交量：成交量是指某一合約在當(dāng)日交易期間所有成交合約的雙邊數(shù)量。33.持倉(cāng)量：持倉(cāng)量是指期貨交易者所持有的未平倉(cāng)合約的雙邊數(shù)量。34.限價(jià)指令：指執(zhí)行時(shí)必須按限定價(jià)格或更好價(jià)格成交的指令35.取消指令：指投資者要求將某一指定指令取消的指令。36.開盤集合競(jìng)價(jià)：在某品種某月份合約每一交易日開市前5分鐘內(nèi)進(jìn)行，其中前4分鐘為期貨合約買、賣指令申報(bào)時(shí)間，后1分鐘為集合競(jìng)價(jià)撮合時(shí)間。37.集合競(jìng)價(jià)最大成交量原則：即以此價(jià)格成交能夠得到最大成交量。高于集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的價(jià)格的買入申報(bào)全部成交；低于集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的價(jià)格的賣出申報(bào)全部成交；等于集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的價(jià)格的買入或賣出申報(bào)，根據(jù)買入申報(bào)量和賣出申報(bào)量的多少，按少的一方的申報(bào)量成交。若有多個(gè)價(jià)位滿足最大成交量原則，則開盤價(jià)取與前一交易日結(jié)算價(jià)最近的價(jià)格。38.新上市合約的掛盤基準(zhǔn)價(jià)：由交易所確定并提前公布。掛盤基準(zhǔn)價(jià)是確定新上市合約第一天交易漲跌停板的依據(jù)。39.強(qiáng)制減倉(cāng)：是指交易所將當(dāng)日以漲跌停板價(jià)申報(bào)的未成交平倉(cāng)報(bào)單,以當(dāng)日漲跌停板價(jià)與該合約凈持倉(cāng)盈利客戶按持倉(cāng)比例自動(dòng)撮合成交。40.交易保證金：是指確保合約履行的資金，是已被合約占用的保證金。41.結(jié)算：是指根據(jù)交易結(jié)果和交易所有關(guān)規(guī)定對(duì)交易保證金、盈虧、手續(xù)費(fèi)、交割貨款及其它有關(guān)款項(xiàng)進(jìn)行計(jì)算、劃撥的業(yè)務(wù)活動(dòng)。42.追加保證金：當(dāng)客戶的必須保證金少于一定數(shù)量時(shí)，經(jīng)紀(jì)公司要求客戶補(bǔ)足的部分叫追加保證金。43.浮動(dòng)盈虧：未平倉(cāng)頭寸按實(shí)時(shí)價(jià)格計(jì)算的未實(shí)現(xiàn)贏利或虧損。44.每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度：又稱逐日盯市，是指每日交易結(jié)束后，按當(dāng)日結(jié)算價(jià)結(jié)算所有合約的盈虧、交易保證金及手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用，對(duì)應(yīng)收應(yīng)付的款項(xiàng)實(shí)行凈額一次劃轉(zhuǎn)。45.當(dāng)日盈虧：期貨合約以當(dāng)日結(jié)算價(jià)計(jì)算的盈利和虧損。49.實(shí)物交割：是指期貨合約到期時(shí)，根據(jù)交易所的規(guī)則和程序，交易雙方通過(guò)該期貨合約所載商品所有權(quán)的轉(zhuǎn)移,了結(jié)未平倉(cāng)合約的過(guò)程。第五章期貨投資策略投機(jī)交易——通過(guò)買賣價(jià)差獲取的風(fēng)險(xiǎn)收益投機(jī)(Speculation)：指根據(jù)對(duì)市場(chǎng)的判斷，把握機(jī)會(huì)，利用市場(chǎng)出現(xiàn)的價(jià)差進(jìn)行買賣從中獲得利潤(rùn)的交易行為。投機(jī)者可以“買空”(Long)，也可以“賣空”(Short)。投機(jī)根據(jù)持有期貨合約時(shí)間的長(zhǎng)短，投機(jī)分為三類：市場(chǎng)套利——通過(guò)各合約之間的價(jià)差獲利1.套利(spreads):指同時(shí)買進(jìn)和賣出兩張不同種類的期貨合約。交易者買進(jìn)自認(rèn)為是“便宜的”合約，同時(shí)賣出那些“高價(jià)的”合約，從兩合約價(jià)格間的變動(dòng)關(guān)系中獲利。在進(jìn)行套利時(shí)，交易者注意的是合約之間的相互價(jià)格關(guān)系，而不是絕對(duì)價(jià)格水平。2.套利的類型跨期套利是套利交易中最普遍的一種，是利用同一商品但不同交割月份之間正常價(jià)格差距出現(xiàn)異常變化時(shí)進(jìn)行對(duì)沖而獲利的跨市套利是在不同交易所之間的套利交易行為。當(dāng)同一期貨商品合約在兩個(gè)或更多的交易所進(jìn)行交易時(shí)，由于區(qū)域間的地理差別，各商品合約間存在一定的價(jià)差關(guān)系?？缟唐诽桌抢脙煞N不同的、但相關(guān)聯(lián)商品之間的價(jià)差進(jìn)行交易。這兩種商品之間具有相互替代性或受同一供求因素制約?？缟唐诽桌慕灰仔问绞峭瑫r(shí)買進(jìn)和賣出相同交割月份但不同種類的商品期貨合約。套期保值——回避市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)1.套期保值的定義與原理套期保值：為了避免現(xiàn)貨市場(chǎng)上的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)而在期貨市場(chǎng)上采取與現(xiàn)貨市場(chǎng)上方向相反的買賣行為，就是在遠(yuǎn)期市場(chǎng)買入（賣出）和現(xiàn)貨市場(chǎng)數(shù)量相當(dāng)、但交易方向相反的遠(yuǎn)期合約，以期在未來(lái)某一時(shí)間通過(guò)賣出（買入）遠(yuǎn)期合約來(lái)補(bǔ)償現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)所帶來(lái)的實(shí)際價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。即對(duì)同一種商品在現(xiàn)貨市場(chǎng)上賣出，同時(shí)在期貨市場(chǎng)上買進(jìn)；或者相反。在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中無(wú)時(shí)無(wú)刻不存在風(fēng)險(xiǎn)。例如在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中，自然災(zāi)害會(huì)使農(nóng)作物減產(chǎn)，影響種植著的手撐。同時(shí)，農(nóng)作物的減產(chǎn)造成供求關(guān)系變化，使糧食加工商在買進(jìn)小麥、大豆等農(nóng)產(chǎn)品時(shí)付出更高的價(jià)格，而這又會(huì)直接影響當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)中糧食、糧油、肉、禽、蛋以及其他的消費(fèi)品價(jià)格。對(duì)于制造業(yè)來(lái)說(shuō)，原油、燃料等原材料的供給減少將會(huì)引起以一系列制成品價(jià)格的上漲。對(duì)于銀行和其他金融機(jī)構(gòu)而言，利率的上升必會(huì)影響金融機(jī)構(gòu)為吸引存款所付出的利息水平。因此，包括農(nóng)業(yè)、制造業(yè)、商業(yè)和金融業(yè)在內(nèi)的各經(jīng)濟(jì)部門都面臨不同程度的價(jià)格波動(dòng)，即價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，而正確利用期貨市場(chǎng)的套期保值交易則可以很大程度地減少這些因價(jià)格變動(dòng)所引起的不利后果。套期保值的邏輯原理：套期為什么能夠保值？是因?yàn)橥环N特定商品的期貨和現(xiàn)貨的主要差異在于交貨日期前后不一，而它們的價(jià)格，則受相同的經(jīng)濟(jì)因素和非經(jīng)濟(jì)因素影響和制約，而且，期貨合約到期必須進(jìn)行實(shí)貨交割的規(guī)定性，使現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格還具有趨合性，即當(dāng)期貨合約臨近到期日時(shí)，兩者價(jià)格的差異接近于零，否則就有套利的機(jī)會(huì)，因而，在到期日前，期貨和現(xiàn)貨價(jià)格具有高度的相關(guān)性。在相關(guān)的兩個(gè)市場(chǎng)中，反向操作，必然有相互沖銷的效果。

2.套期保值的作用與形式=1\*GB3①套期保值的作用由于參與套期保值者大多是生產(chǎn)商、加工上、庫(kù)存商及貿(mào)易商和金融機(jī)構(gòu)，其原始動(dòng)機(jī)是期望通過(guò)期貨市場(chǎng)尋求價(jià)格保障，盡可能消除不愿意承擔(dān)的現(xiàn)貨交易的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，從而能夠集中精力于本行業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)上，并以此取得正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)，安全、穩(wěn)定地生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。對(duì)于生產(chǎn)者來(lái)說(shuō)，套期保值可以鎖住生產(chǎn)成本和產(chǎn)品利潤(rùn)，有利于消除未來(lái)價(jià)格不利變動(dòng)的影響，使企業(yè)能夠穩(wěn)定地生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。對(duì)于需求者來(lái)說(shuō)，通過(guò)買入套期保值的形式，有利于規(guī)避未來(lái)現(xiàn)貨價(jià)格上漲所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。=2\*GB3②套期保值的形式對(duì)于廣大的現(xiàn)貨商來(lái)說(shuō)，套期保值有兩種形式，即空頭套期保值和多頭套期保值。所謂空頭套期保值，就是在現(xiàn)貨市場(chǎng)上買進(jìn)而在期貨市場(chǎng)上賣出的交易行為，其目的在于保護(hù)沒(méi)有通過(guò)遠(yuǎn)期合同銷售出去的商品或金融證券的存貨價(jià)值，或者是為了保護(hù)預(yù)期生產(chǎn)或遠(yuǎn)期購(gòu)買合同的價(jià)值。所謂多頭套期保值，是指在現(xiàn)貨市場(chǎng)上賣出而在期貨市場(chǎng)上買進(jìn)的交易行為，其目的在于防止在固定價(jià)格下通過(guò)遠(yuǎn)期合同銷售產(chǎn)品而引起的風(fēng)險(xiǎn)。3.套期保值的過(guò)程一般分三個(gè)階段=1\*GB3①投資者要確定自己在現(xiàn)貨市場(chǎng)上的位置，也就是搞清楚自己在現(xiàn)貨市場(chǎng)上有什么風(fēng)險(xiǎn)；=2\*GB3②投資者根據(jù)自己在現(xiàn)貨市場(chǎng)上的風(fēng)險(xiǎn)所在來(lái)建立期貨頭寸(例如面臨價(jià)格下跌風(fēng)險(xiǎn)，在期貨市場(chǎng)上就采取空頭)；=3\*GB3③對(duì)沖掉自己在期貨市場(chǎng)上的頭寸。4.套期保值的基本做法在現(xiàn)貨市場(chǎng)與遠(yuǎn)期市場(chǎng)對(duì)同一種類的商品同時(shí)進(jìn)行數(shù)量相等但方向相反的買賣活動(dòng)，即在買進(jìn)或賣出實(shí)物的同時(shí)，在交易市場(chǎng)賣出或買進(jìn)同等數(shù)量的遠(yuǎn)期合約，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間，當(dāng)價(jià)格變動(dòng)使現(xiàn)貨買賣上出現(xiàn)盈虧時(shí)，可由遠(yuǎn)期交易上的虧盈得到抵消或彌補(bǔ)。從而在“現(xiàn)”與“期”之間、“近期”與“遠(yuǎn)期”之間建立一種對(duì)沖機(jī)制，以使價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)降低到最低限度。期貨市場(chǎng)的基本經(jīng)濟(jì)功能之一是價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避，套期保值就是實(shí)現(xiàn)這一功能最常見的手段。套期保值是以規(guī)避現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)為目的的期貨交易行為，基本做法是交易者同時(shí)在現(xiàn)貨和期貨市場(chǎng)進(jìn)行交易方向相反的交易，在兩個(gè)市場(chǎng)上建立對(duì)沖機(jī)制，使兩個(gè)市場(chǎng)的盈虧互補(bǔ)，達(dá)到規(guī)避現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的目的。5.套期保值案例=1\*GB3①買入套保案例：例如：9月份，某油廠預(yù)計(jì)11月份需要100噸大豆作為原料。當(dāng)時(shí)大豆的現(xiàn)貨價(jià)格為每噸3200元，該油廠對(duì)該價(jià)格比較滿意。但根據(jù)預(yù)測(cè)11月份大豆價(jià)格可能上漲，因此該油廠為了避免將來(lái)價(jià)格上漲，導(dǎo)致原材料成本上升的風(fēng)險(xiǎn)，決定在大連商品交易所進(jìn)行大豆套期保值交易。交易情況如下表：現(xiàn)貨市場(chǎng)期貨市場(chǎng)9月份大豆價(jià)格3200元/噸買入10手11月份大豆合約：價(jià)格為3290元/噸11月份買入100噸大豆：價(jià)格為3400元/噸賣出10手11月份大豆合約：價(jià)格為3490元/噸套保結(jié)果虧損200元/噸盈利200元/噸最終結(jié)果凈獲利200*100-200*100=0實(shí)現(xiàn)了套期保值的目的=2\*GB3②賣出套保案例：例如：7月份，大豆的現(xiàn)貨價(jià)格為每噸3700元，某農(nóng)場(chǎng)對(duì)該價(jià)格比較滿意，但是大豆9月份才能出售，因此該單位擔(dān)心到時(shí)現(xiàn)貨價(jià)格可能下跌，從而減少收益。為了避免將來(lái)價(jià)格下跌帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，該農(nóng)場(chǎng)決定在大連商品交易所進(jìn)行大豆期貨交易。交易情況如下表所示：現(xiàn)貨市場(chǎng)期貨市場(chǎng)7月份大豆價(jià)格3700元/噸賣出10手9月份大豆合約：價(jià)格為3750元/噸9月份賣出100噸大豆：價(jià)格為3300元/噸買入10手9月份大豆合約：價(jià)格為3350元/噸套保結(jié)果虧損400元/噸盈利400元/噸最終結(jié)果凈獲利100*400-100*400=0元實(shí)現(xiàn)套期保值的目的注：該例只用于說(shuō)明套期保值原理，具體操作中，應(yīng)考慮交易手續(xù)費(fèi)、持倉(cāng)費(fèi)、交割費(fèi)用等。結(jié)論：買入套期保值的目的是為了規(guī)避現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。賣出套期保值的目的是為了消除未來(lái)價(jià)格不利變動(dòng)的影響。第六章期貨投資技巧看清成交量和持倉(cāng)量之間的關(guān)系1.成交量逐步增加，持倉(cāng)量也同步增加

由于多空對(duì)后市分歧明顯，并產(chǎn)生資金的比拼，期價(jià)波動(dòng)幅度快速而頻繁，此時(shí)，成交量的擴(kuò)張由于短線資金的進(jìn)出，而持倉(cāng)量的擴(kuò)張則顯示了多空能量的積蓄。在此情況下，可以從盤面上感到多空力量強(qiáng)弱的變化，往往是一輪行情的開始階段。2.成交量逐步減小，持倉(cāng)量逐步增加由于多空雙方的力量和市場(chǎng)外部因素的共同作用使市場(chǎng)在動(dòng)態(tài)中達(dá)到了一種暫時(shí)的平衡。成交的減少，是由于價(jià)格波動(dòng)區(qū)間的逐步平衡，使短線資金無(wú)利可圖，但持倉(cāng)量的增加，意味著多空分歧加大，資金對(duì)抗逐步升級(jí)。由于分歧結(jié)果并未明朗，多空互不讓步，紛紛加倉(cāng)。一旦市場(chǎng)選擇突破，后期走勢(shì)將十分兇猛，一般預(yù)示著行情的啟動(dòng)。3.成交量逐步增加，持倉(cāng)量逐步減小由于市場(chǎng)已經(jīng)有了一定的上漲/下跌，多空一方對(duì)未來(lái)看法發(fā)生轉(zhuǎn)變，平倉(cāng)出局。隨著期價(jià)的劇烈波動(dòng)，短線資金參與踴躍，成交量繼續(xù)增加，而此時(shí)短期資金持倉(cāng)的增加也掩蓋了主力資金的出局，市場(chǎng)總持倉(cāng)下降幅度并不明顯，原有趨勢(shì)將繼續(xù)得到延續(xù)。4.成交量逐步減少，持倉(cāng)量逐步減少成交量和持倉(cāng)量的同步收縮，說(shuō)明多空雙方或其中一方對(duì)后市已喪失了信心，資金正逐步退場(chǎng)。這種情況如果持續(xù)發(fā)展，會(huì)為新資金介入提供有利的條件，成為變盤的前兆。由于成交量和持倉(cāng)量都比較小，行情容易受外界因素影響，價(jià)位波動(dòng)隨意性很強(qiáng)，也容易給投資者造成不必要的損失。二、投資技巧1.找到適合于自己的交易模式，注意市場(chǎng)狀態(tài)與交易對(duì)策的匹配順勢(shì)操作是關(guān)鍵，把握大方向前提下要注意自己的交易模式和市場(chǎng)狀態(tài)的匹配，震蕩市要有震蕩市的操作手法，趨勢(shì)里要運(yùn)用趨勢(shì)追蹤的交易模式。2.謀定而后動(dòng)，避免沖動(dòng)型交易要抵得住誘惑，耐得住寂寞。找到了適合自己的交易模式就可以避免情緒化沖動(dòng)化交易。3.熟悉品種的運(yùn)行規(guī)律，熟悉品種的波動(dòng)節(jié)奏商品市場(chǎng)季節(jié)性周期性規(guī)律明顯，以銅市場(chǎng)為例，每年年底本身就是工業(yè)需求回落，消費(fèi)淡季，價(jià)格易跌難漲。一般來(lái)年春節(jié)后市場(chǎng)回暖，需求回升，企業(yè)大幅度開工，價(jià)格易漲難跌。這樣大的規(guī)律基本上是不變的，經(jīng)過(guò)研究比較容易把握。長(zhǎng)期觀察2—3個(gè)商品，重點(diǎn)操作能夠大幅度提高我們投資的勝算。4.掌握盈利模式和止損模式兩種盈利模式和兩種止損模式，關(guān)鍵在于控制虧損。5.相信趨勢(shì)交易理念堅(jiān)持趨勢(shì)的操作歷史證明我們可以獲得70％的高勝算，具有很大的交易優(yōu)勢(shì)。6.技術(shù)分析的四度空間技術(shù)分析應(yīng)該從價(jià)格形態(tài)，成交量與持倉(cāng)量，技術(shù)指標(biāo)，時(shí)間周期等多角度來(lái)驗(yàn)證市場(chǎng)的走勢(shì)。7.長(zhǎng)于動(dòng)態(tài)評(píng)估行情的發(fā)展四種行情發(fā)展的態(tài)勢(shì)：急漲急跌緩漲急跌緩漲緩跌急漲緩跌。8.學(xué)會(huì)休息學(xué)會(huì)休息是成功交易的重要組成部分，有什么樣的生活方式就應(yīng)該有什么樣的交易方式。三、幾條需要休息的原則1.當(dāng)您感到身體不適時(shí)，請(qǐng)不要操作，要休息。2.當(dāng)您操作失誤時(shí)，不要急于翻本，要休息（您需要認(rèn)真總結(jié)失誤原因，待找到治病藥方后再入市）。3.當(dāng)您做完一波行情成為一名勝利者時(shí)，要休息（因?yàn)榇藭r(shí)往往會(huì)被勝利沖昏頭腦）。4.國(guó)內(nèi)放長(zhǎng)假前，要休息（由于國(guó)內(nèi)長(zhǎng)假與外盤不同步，持倉(cāng)過(guò)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)巨大。去年國(guó)慶長(zhǎng)假后多品種的連續(xù)跌停，就是一個(gè)證明）。5.當(dāng)因種種原因，心情不悅時(shí)，要休息。6.“頂部”、“底部”區(qū)域最好休息，待拐點(diǎn)明確后再入市。第七章交易軟件使用技巧普通委托普通委托有以下幾個(gè)特色：=1\*GB3①您可以根據(jù)自己的習(xí)慣調(diào)整下單輸入順序，下單輸入順序在『系統(tǒng)－>委托設(shè)置』設(shè)置如圖1。如：有些客戶喜歡先輸入價(jià)格再輸入手?jǐn)?shù)，而有些客戶喜歡先輸入手?jǐn)?shù)再輸入價(jià)格，有了此功能，不管客戶要求什么順序都能滿足。圖1：調(diào)整下單輸入順序和委托界面=2\*GB3②您可以根據(jù)自己的喜好調(diào)整輸入的風(fēng)格，可以縱向風(fēng)格，也可以橫向風(fēng)格。如要調(diào)整界面風(fēng)格請(qǐng)到『系統(tǒng)－>委托設(shè)置』設(shè)置，如圖1，縱向風(fēng)格如圖2，橫向風(fēng)格如3。圖2委托界面縱向風(fēng)格圖3委托界面橫向風(fēng)格=3\*GB3③如果客戶有顯示行情權(quán)限，輸入?yún)?shù)則可以和行情關(guān)聯(lián)，可以點(diǎn)擊行情代碼輸入合約代碼，點(diǎn)擊買價(jià)或者買量實(shí)現(xiàn)賣出開倉(cāng)，其中合約代碼，合約價(jià)格為行情上點(diǎn)擊項(xiàng)的相應(yīng)值。點(diǎn)擊賣價(jià)或者賣量實(shí)現(xiàn)買入開倉(cāng)，中合約代碼，合約價(jià)格為行情上點(diǎn)擊項(xiàng)的相應(yīng)值。=4\*GB3④合約代碼您可以設(shè)置快捷輸入鍵『系統(tǒng)－>一般設(shè)置』設(shè)置，如圖4：0代表WT906，1代表WT611…?？梢栽O(shè)置常用的10個(gè)合約代碼。圖4設(shè)置合約代碼快捷鍵=5\*GB3⑤合約品種也可以設(shè)置快捷輸入鍵，如圖5：0代表WT，1代表cu…?？梢栽O(shè)置常用的10個(gè)品種。圖5設(shè)置合約品種快捷鍵=6\*GB3⑥三交易所均可雙擊『今開可用』或『歷史開倉(cāng)可用』進(jìn)行平倉(cāng)，鄭州、大連還可雙擊『總可用』平倉(cāng)。1)當(dāng)雙擊『今開可用』，上海**5檔行情查詢功能暫未開放*止損止盈委托目前暫未使用2)當(dāng)雙擊『歷史開倉(cāng)可用』，所有交易所發(fā)平倉(cāng)指令。3)如果是鄭州、大連交易所合約則可雙擊『總可用』平倉(cāng)，此時(shí)發(fā)平倉(cāng)指令。*=7\*GB3⑦在您使用交易軟件的同時(shí)，F(xiàn)2鍵可以查詢5檔行情，它會(huì)根據(jù)界面合約的變化自動(dòng)切換顯示的合約，如圖6。圖6查詢5檔行情二、止損止盈委托*1.委托先下一筆原委托，并且對(duì)此委托設(shè)置止損止盈條件。止損條件有：=1\*GB3①觸發(fā)價(jià)格：如果原委托為買入開倉(cāng)，則觸發(fā)條件為最新價(jià)<=觸發(fā)價(jià)格，如果原委托為賣出開倉(cāng)，則觸發(fā)條件為最新價(jià)>=觸發(fā)價(jià)格。=2\*GB3②點(diǎn)到次數(shù)：達(dá)到觸發(fā)條件的次數(shù)。=3\*GB3③止損價(jià)格：觸發(fā)止損委托的價(jià)格。止盈條件有：=1\*GB3①觸發(fā)價(jià)格：如果原委托為買入開倉(cāng)，則觸發(fā)條件為最新價(jià)>=觸發(fā)價(jià)格，如果原委托為賣出開倉(cāng)，則觸發(fā)條件為最新價(jià)<=觸發(fā)價(jià)格，=2\*GB3②點(diǎn)到次數(shù)：達(dá)到觸發(fā)條件的次數(shù)。=3\*GB3③止盈價(jià)格：觸發(fā)止盈委托的價(jià)格。2.撤消指令如果執(zhí)行『撤消指令』則撤消該止損止盈單所有委托，包括原委托和觸發(fā)委托（如果已經(jīng)觸發(fā)的話），還可以執(zhí)行『委托明細(xì)』查看該止損止盈單的單筆委托明細(xì)，如圖7。圖7止損止盈委托界面三、快捷鍵功能 為了提高客戶的操作速度，系統(tǒng)為很多功能提供了快捷鍵。表列出了所有快捷鍵對(duì)應(yīng)的功能圖。表1快捷鍵一覽表序號(hào)快捷鍵對(duì)應(yīng)功能1F1幫助2F2行情盤口3F3委托4F4查委托5F5刷新6F6查成交7F7查資金/持倉(cāng)8F8查流水9F9預(yù)埋單10F10轉(zhuǎn)賬11F11切換客戶編碼和小組12F12密碼13=撤單改價(jià)14DEL撤單四、銀期轉(zhuǎn)賬如果您的銀期選擇的是建行轉(zhuǎn)賬，您可以在網(wǎng)上交易軟件當(dāng)中直接進(jìn)行銀期轉(zhuǎn)賬的界面如圖8：圖8銀期轉(zhuǎn)賬界面1.密碼驗(yàn)證在轉(zhuǎn)賬前先進(jìn)行資金密碼驗(yàn)證，驗(yàn)證通過(guò)后才能進(jìn)行相應(yīng)的操作。2.密碼修改轉(zhuǎn)賬資金密碼應(yīng)該經(jīng)常進(jìn)行修改，以防泄露。3.轉(zhuǎn)賬類型01銀轉(zhuǎn)期02期轉(zhuǎn)銀4.輸入密碼請(qǐng)您輸入您在期貨公司開戶時(shí)設(shè)置的資金密碼。5.查詢轉(zhuǎn)賬流水如圖9：圖9轉(zhuǎn)賬流水界面注意事項(xiàng)：為了保障您的資金安全，您每日的資金轉(zhuǎn)出上限不能超過(guò)人民幣20萬(wàn)元。如果超出20萬(wàn)元需要您提前一個(gè)交易日進(jìn)行預(yù)約登記，您可以撥打我們的客服電話87406607；87406608）進(jìn)行口頭預(yù)約，也可以在網(wǎng)上交易軟件當(dāng)中自行預(yù)約（見圖10）圖10:資金轉(zhuǎn)出預(yù)約登記界面附：開戶指南一、開戶需攜帶的證件1.個(gè)人客戶開戶=1\*GB3①申請(qǐng)人有效身份證原件；=2\*GB3②申請(qǐng)人銀行卡原件(工行、建行、農(nóng)行、交行)2.法人開戶=1\*GB3①法人單位有效期內(nèi)的《企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照（正本）》、《稅務(wù)登記證》、《組織機(jī)構(gòu)代碼證》原件、復(fù)印件（加蓋公章），《企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照（副本）》原件；=2\*GB3②開戶代理人、法定代表人、指定下單人、資金調(diào)撥人、結(jié)算結(jié)果確認(rèn)人、聯(lián)系人有效身份證原件、復(fù)印件（加蓋公章）；=3\*GB3③與客戶名稱相符的銀行結(jié)算賬戶（出具銀行開戶證明并加蓋公章）。二、開戶需要注意的事項(xiàng)1.您提供的開戶材料（營(yíng)業(yè)執(zhí)照、身份證等）必須在證件的有效期內(nèi)。2.根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)期貨公司開戶環(huán)節(jié)實(shí)名制工作的通知》規(guī)定，自然人投資者必須本人親自辦理開戶手續(xù)，簽署開戶文件，不得委托代理人代為辦理開戶手續(xù)。機(jī)構(gòu)投資者開戶時(shí)必須出具機(jī)構(gòu)投資者的授權(quán)委托書、代理人的身份證和其他開戶證件。3.在您正式簽署"風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)明書"、"客戶須知"、"合同文本"等相關(guān)文本時(shí)，請(qǐng)您仔細(xì)閱讀其中的內(nèi)容。

4.合同中所涉及的簽字必須由相關(guān)人員本人簽署，不得代簽。

期貨投資者保障基金管理暫行辦法（2007年4月19日證監(jiān)會(huì)、財(cái)政部證監(jiān)會(huì)令第38號(hào)）第一章總則第一條為保護(hù)期貨投資者的合法權(quán)益，根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，制定本辦法。第二條期貨投資者保障基金（以下簡(jiǎn)稱保障基金）是在期貨公司嚴(yán)重違法違規(guī)或者風(fēng)險(xiǎn)控制不力等導(dǎo)致保證金出現(xiàn)缺口，可能嚴(yán)重危及社會(huì)穩(wěn)定和期貨市場(chǎng)安全時(shí)，補(bǔ)償投資者保證金損失的專項(xiàng)基金。第三條期貨交易活動(dòng)實(shí)行公開、公平、公正和投資者投資決策自主、投資風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)的原則。

投資者在期貨投資活動(dòng)中因期貨市場(chǎng)波動(dòng)或者投資品種價(jià)值本身發(fā)生變化所導(dǎo)致的損失，由投資者自行負(fù)擔(dān)。第四條保障基金按照取之于市場(chǎng)、用之于市場(chǎng)的原則籌集。第五條保障基金由中國(guó)證監(jiān)會(huì)集中管理、統(tǒng)籌使用。第六條保障基金的管理和運(yùn)用遵循公開、合理、有效的原則。第七條保障基金的使用遵循保障投資者合法權(quán)益和公平救助原則，實(shí)行比例補(bǔ)償。第二章保障基金的籌集第八條保障基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)以保障基金名義設(shè)立資金專用賬戶，專戶存儲(chǔ)保障基金。第九條保障基金的啟動(dòng)資金由期貨交易所從其積累的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金中按照截至2006年12月31日風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金賬戶總額的百分之十五繳納形成。

保障基金的后續(xù)資金來(lái)源包括：

（一）期貨交易所按其向期貨公司會(huì)員收取的交易手續(xù)費(fèi)的百分之三繳納；

（二）期貨公司從其收取的交易手續(xù)費(fèi)中按照代理交易額的千萬(wàn)分之五至十的比例繳納；

（三）保障基金管理機(jī)構(gòu)追償或者接受的其他合法財(cái)產(chǎn)。

對(duì)于因財(cái)務(wù)狀況惡化、風(fēng)險(xiǎn)控制不力等存在較高風(fēng)險(xiǎn)的期貨公司，應(yīng)當(dāng)按照較高比例繳納保障基金，各期貨公司的具體繳納比例由中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)期貨公司風(fēng)險(xiǎn)狀況確定。期貨交易所、期貨公司繳納的保障基金在其營(yíng)業(yè)成本中列支。第十條期貨交易所應(yīng)當(dāng)在本辦法實(shí)施之日起1個(gè)月內(nèi)，將應(yīng)當(dāng)繳納的啟動(dòng)資金劃入保障基金專戶。

期貨交易所、期貨公司應(yīng)當(dāng)按季度繳納后續(xù)資金。期貨交易所應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束后15個(gè)工作日內(nèi)，繳納前一季度應(yīng)當(dāng)繳納的保障基金，并按照本辦法第九條確定的比例代扣代繳期貨公司應(yīng)當(dāng)繳納的保障基金。第十一條有下列情形之一的，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)、財(cái)政部批準(zhǔn)，期貨交易所、期貨公司可以暫停繳納保障基金：

（一）保障基金總額達(dá)到8億元人民幣；

（二）期貨交易所、期貨公司遭受重大突發(fā)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)或者不可抗力。

保障基金的規(guī)模、繳納比例和繳納方式，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)期貨市場(chǎng)發(fā)展?fàn)顩r、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)水平等情況調(diào)整確定。第十二條鼓勵(lì)保障基金來(lái)源多元化，保障基金可以接受社會(huì)捐贈(zèng)和其他合法財(cái)產(chǎn)。

保障基金產(chǎn)生的利息以及運(yùn)用所產(chǎn)生的各種收益等孳息歸屬保障基金。第三章保障基金的管理和監(jiān)管第十三條中國(guó)證監(jiān)會(huì)、財(cái)政部可以指定相關(guān)機(jī)構(gòu)作為保障基金管理機(jī)構(gòu)，代為管理保障基金。第十四條對(duì)保障基金的管理應(yīng)當(dāng)遵循安全、穩(wěn)健的原則，保證保障基金的安全。

保障基金的資金運(yùn)用限于銀行存款、購(gòu)買國(guó)債、中央銀行債券（包括中央銀行票據(jù)）和中央級(jí)金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的金融債券，以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)和財(cái)政部批準(zhǔn)的其他資金運(yùn)用方式。第十五條保障基金應(yīng)當(dāng)實(shí)行獨(dú)立核算，分別管理，并與保障基金管理機(jī)構(gòu)管理的其他資產(chǎn)有效隔離。

保障基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)定期編報(bào)保障基金的籌集、管理、使用報(bào)告，經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)后，報(bào)送中國(guó)證監(jiān)會(huì)和財(cái)政部。第十六條保障基金管理機(jī)構(gòu)、期貨交易所及期貨公司，應(yīng)當(dāng)妥善保存有關(guān)保障基金的財(cái)務(wù)憑證、賬簿和報(bào)表等資料，確保財(cái)務(wù)記錄和檔案完整、真實(shí)。第十七條財(cái)政部負(fù)責(zé)保障基金財(cái)務(wù)監(jiān)管。保障基金的年度收支計(jì)劃和決算報(bào)財(cái)政部批準(zhǔn)。第十八條中國(guó)證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)保障基金業(yè)務(wù)監(jiān)管，對(duì)保障基金的籌集、管理和使用等情況進(jìn)行定期核查。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)定期向保障基金管理機(jī)構(gòu)通報(bào)期貨公司總體風(fēng)險(xiǎn)狀況。存在較高風(fēng)險(xiǎn)的期貨公司應(yīng)當(dāng)每月向保障基金管理機(jī)構(gòu)提供財(cái)務(wù)監(jiān)管報(bào)表。第四章保障基金的使用第十九條期貨公司因嚴(yán)重違法違規(guī)或者風(fēng)險(xiǎn)控制不力等導(dǎo)致保證金出現(xiàn)缺口的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以按照本辦法規(guī)定決定使用保障基金，對(duì)不能清償?shù)耐顿Y者保證金損失予以補(bǔ)償。第二十條對(duì)期貨投資者的保證金損失，保障基金按照下列原則予以補(bǔ)償：

（一）對(duì)每位個(gè)人投資者的保證金損失在10萬(wàn)元以下（含10萬(wàn)元）的部分全額補(bǔ)償，超過(guò)10萬(wàn)元的部分按百分之九十補(bǔ)償；

（二）對(duì)每位機(jī)構(gòu)投資者的保證金損失在10萬(wàn)元以下（含10萬(wàn)元）的部分全額補(bǔ)償，超過(guò)10萬(wàn)元的部分按百分之八十補(bǔ)償。

現(xiàn)有保障基金不足補(bǔ)償?shù)?，由后續(xù)繳納的保障基金補(bǔ)償。第二十一條使用保障基金前，中國(guó)證監(jiān)會(huì)和保障基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)監(jiān)督期貨公司核實(shí)投資者保證金權(quán)益及損失，積極清理資產(chǎn)并變現(xiàn)處置，應(yīng)當(dāng)先以自有資金和變現(xiàn)資產(chǎn)彌補(bǔ)保證金缺口。不足彌補(bǔ)或者情況危急的，方能決定使用保障基金。第二十二條對(duì)投資者因參與非法期貨交易而遭受的保證金損失，保障基金不予補(bǔ)償。

對(duì)機(jī)構(gòu)投資者以個(gè)人名義參與期貨交易的，按照機(jī)構(gòu)投資者補(bǔ)償規(guī)則進(jìn)行補(bǔ)償。第二十三條動(dòng)用保障基金對(duì)期貨投資者的保證金損失進(jìn)行補(bǔ)償后，保障基金管理機(jī)構(gòu)依法取得相應(yīng)的受償權(quán)，可以依法參與期貨公司清算。第二十四條保障基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)將保障基金的使用、補(bǔ)償、追償?shù)惹闆r報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)和財(cái)政部。第五章罰則第二十五條期貨公司因嚴(yán)重違法違規(guī)或者風(fēng)險(xiǎn)控制不力等導(dǎo)致保證金出現(xiàn)缺口的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》第七十條、第七十一條進(jìn)行處罰，吊銷期貨業(yè)務(wù)許可證。涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)。第二十六條期貨交易所、期貨公司違反本辦法規(guī)定，延期繳納或者拒不繳納保障基金以及不按規(guī)定保存、報(bào)送有關(guān)信息和資料的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》第六十八條、第七十條進(jìn)行處罰。第二十七條對(duì)挪用、侵占、騙取保障基金的違法行為，依法查處；對(duì)有關(guān)失職人員，依法追究法律責(zé)任；涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)。第六章附則第二十八條本辦法自2007年8月1日起施行。客服熱線：029-874066068740660787406608客服郵箱：xbqh2009@126.com公司地址：陜西西安市東新街232號(hào)信托大廈3樓郵政編碼：710004

費(fèi)用會(huì)計(jì)附件附1費(fèi)用會(huì)計(jì)崗位職責(zé)分類匯總各類費(fèi)用的憑證分類核簽、編造、檔案整理、保管事項(xiàng)。核實(shí)公司的財(cái)務(wù)義務(wù)，并向員工，賣主和其他權(quán)利人支付款項(xiàng)，交納各項(xiàng)稅收等。周期性對(duì)各類費(fèi)用及支出進(jìn)行預(yù)測(cè)分析，統(tǒng)計(jì)清算，制成報(bào)表。附件2經(jīng)營(yíng)費(fèi)用內(nèi)容經(jīng)營(yíng)費(fèi)用是指企業(yè)在整修經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)所發(fā)生的各種費(fèi)用，包括由企業(yè)負(fù)擔(dān)的運(yùn)輸費(fèi)、裝卸費(fèi)、整理費(fèi)、包裝費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、差旅費(fèi)、展覽費(fèi)、檢驗(yàn)費(fèi)、中轉(zhuǎn)費(fèi)、勞務(wù)手續(xù)費(fèi)、廣告費(fèi)、商品損耗、進(jìn)出品商品累計(jì)傭金、經(jīng)營(yíng)人員的工資及福利費(fèi)等。其中：運(yùn)輸費(fèi)：指企業(yè)在購(gòu)進(jìn)商品過(guò)程中發(fā)生的商品裝卸搬運(yùn)費(fèi)用。裝卸費(fèi)：指商品在購(gòu)、銷進(jìn)程中發(fā)生的商品裝卸搬運(yùn)費(fèi)用。整理費(fèi)：指專門用于挑選整理商品而發(fā)生的費(fèi)用。如：商品的分類、分等和其他整理工作所雇用的臨時(shí)工工資、修理用的材料以及其他零星費(fèi)用等。包裝費(fèi)：指用于調(diào)運(yùn)、儲(chǔ)存商品時(shí)包裝用品費(fèi)、包裝物折損費(fèi)、挑選修補(bǔ)費(fèi)等。保險(xiǎn)費(fèi)：指企業(yè)自愿向保險(xiǎn)公司投保所支付的各項(xiàng)費(fèi)用，包括企業(yè)向保險(xiǎn)公司投保財(cái)產(chǎn)和國(guó)內(nèi)運(yùn)輸?shù)葘?shí)際支付的保險(xiǎn)費(fèi)用。保險(xiǎn)賠償收入用于彌補(bǔ)保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)的損失，不足部分列作企業(yè)營(yíng)業(yè)外支出；多余部分以及保險(xiǎn)公司給予企業(yè)的保險(xiǎn)費(fèi)，應(yīng)沖減保險(xiǎn)費(fèi)支出。展覽費(fèi)：指企業(yè)為擴(kuò)大商品銷售展出商品而發(fā)生的各處費(fèi)用。保管費(fèi)：指商品在儲(chǔ)存過(guò)程中發(fā)生的各項(xiàng)保管費(fèi)用，包括倒庫(kù)、涼曬、冷藏、保暖、消防、消防、護(hù)倉(cāng)、照明等對(duì)于經(jīng)營(yíng)鮮活商品的，還得保存一些飼料、保鮮劑等，這些費(fèi)用也應(yīng)計(jì)入保管費(fèi)。檢驗(yàn)費(fèi)：是拽因商品檢驗(yàn)而發(fā)生的費(fèi)用，如支付給商局的檢驗(yàn)費(fèi)，鑒定費(fèi)、委托化驗(yàn)或自行化驗(yàn)商品的化驗(yàn)費(fèi)和進(jìn)口商品的簽證費(fèi)，另外還包括用于檢驗(yàn)而消耗的材料及工具費(fèi)用。廣告費(fèi)：指為擴(kuò)大商品購(gòu)銷業(yè)務(wù)機(jī)時(shí)支付的各種廣告費(fèi)用。商品損耗：指商品損耗這額內(nèi)的商品損失，經(jīng)過(guò)專門批準(zhǔn)的非自然災(zāi)害、非責(zé)任事故造成的超定額商品損耗的商品損失。中轉(zhuǎn)費(fèi)：指商品中轉(zhuǎn)企業(yè)在中轉(zhuǎn)商品時(shí)發(fā)生的費(fèi)用。包括中轉(zhuǎn)商品入庫(kù)后在保管、分撥過(guò)程中所發(fā)生的費(fèi)用。勞務(wù)手續(xù)費(fèi)：指企業(yè)委托其他單位代購(gòu)、代銷、代儲(chǔ)、代運(yùn)商品，代辦業(yè)務(wù)事項(xiàng)以及為本企業(yè)提供勞務(wù)時(shí)按有關(guān)規(guī)定支付的費(fèi)用。差旅費(fèi)：指企業(yè)按規(guī)定支付給因商品購(gòu)銷業(yè)務(wù)工作需地出差人員的住宿費(fèi)、交通費(fèi)、伙食補(bǔ)助費(fèi)等。差旅費(fèi)的標(biāo)準(zhǔn)由企業(yè)對(duì)照當(dāng)?shù)卣?guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，結(jié)合企業(yè)的具體情況確定。代理人因介紹商品而取得的報(bào)酬，把不能直接認(rèn)定為某種商品上的傭金累計(jì)起來(lái)，便形成進(jìn)口商品累計(jì)傭金。經(jīng)營(yíng)人員工資及福利費(fèi)：指企業(yè)按規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)支付給從事商品經(jīng)營(yíng)基本業(yè)務(wù)人員的工資及福利費(fèi)等。進(jìn)口商品的經(jīng)營(yíng)費(fèi)用是指進(jìn)口商品抵達(dá)目的的地港口以后到銷售以前所發(fā)生的上述費(fèi)用。附件3：管理費(fèi)用內(nèi)容管理費(fèi)用是指企業(yè)行政管理和組織經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而發(fā)生的各項(xiàng)耗費(fèi)，包括由企業(yè)統(tǒng)一負(fù)擔(dān)的管理人員工資及職工福利費(fèi)、職工待業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)、技術(shù)開發(fā)費(fèi)、董事會(huì)會(huì)費(fèi)、工會(huì)經(jīng)費(fèi)、職工教育經(jīng)費(fèi)、勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)、涉外費(fèi)、租賃費(fèi)、咨詢費(fèi)、訴訟費(fèi)、商標(biāo)注冊(cè)費(fèi)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)、低值易耗品攤銷、折舊費(fèi)、無(wú)形資產(chǎn)攤銷，修理費(fèi)、開辦費(fèi)攤銷、房產(chǎn)稅、土地使用稅、印花稅、車般使用稅、審計(jì)費(fèi)、壞賬準(zhǔn)備金等。其中：業(yè)務(wù)招待費(fèi)是指企業(yè)為業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的合理需要而支付的費(fèi)用，業(yè)務(wù)招待費(fèi)在以下范圍內(nèi)據(jù)實(shí)開支；即全年?duì)I業(yè)收在1500萬(wàn)元（不含1500萬(wàn)元）的部分，不得超過(guò)營(yíng)業(yè)收入的3％；全年?duì)I業(yè)收入在5000萬(wàn)元至1億元（不包含1億元）的部分，不得超過(guò)營(yíng)業(yè)收入的2％；全年?duì)I業(yè)收入在1億元以上的部分，不得超過(guò)營(yíng)業(yè)收入的1％。工會(huì)經(jīng)費(fèi)指按照職工工資總額的2％計(jì)提撥交工會(huì)的經(jīng)費(fèi)。職工教育經(jīng)費(fèi)指企業(yè)為職工學(xué)習(xí)先進(jìn)技術(shù)和提高文化水平而支付的費(fèi)用，按職工工資總額的1．5％計(jì)提。職工福利費(fèi)按職工工資總額的14％提取。國(guó)家另有規(guī)定的，從其規(guī)定。低值易耗品攤銷，原則上實(shí)行一次性攤銷辦法，數(shù)額較大的可實(shí)行分期攤銷法。企業(yè)發(fā)生的修理費(fèi)一般不計(jì)入不期管理費(fèi)用，固定資產(chǎn)的修理費(fèi)用發(fā)生不均衡或數(shù)額較大的，可采用待攤或預(yù)提的方法。實(shí)行待攤方法的，發(fā)生的修理費(fèi)用列入當(dāng)期管理費(fèi)用。發(fā)生的修理費(fèi)用從預(yù)提辦法的，預(yù)提的修理費(fèi)用列入當(dāng)期管理費(fèi)用，發(fā)生的修理費(fèi)用從預(yù)提費(fèi)用中列支，不足部分列入當(dāng)期管理費(fèi)用，超過(guò)部分沖減當(dāng)期管理費(fèi)用，一個(gè)企業(yè)只能采用一種方法。訴訟費(fèi)是指企業(yè)因起訴或應(yīng)訴而發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用。技術(shù)開發(fā)費(fèi)是指企業(yè)開發(fā)新技術(shù)等而發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用。董事會(huì)會(huì)費(fèi)是指企業(yè)最高權(quán)力機(jī)構(gòu)及其成員為履行職能而發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用，包括差旅費(fèi)、會(huì)議費(fèi)等。勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)是指離、退休職工的離、退休金、價(jià)格補(bǔ)助金、醫(yī)藥費(fèi)、易地安家補(bǔ)助金、職工退積金、撫恤費(fèi)、按規(guī)定支付給離休職工的各項(xiàng)經(jīng)費(fèi)以及實(shí)行社會(huì)統(tǒng)籌辦法的企業(yè)按規(guī)定提取的退休統(tǒng)籌基金。審計(jì)費(fèi)是指企業(yè)聘請(qǐng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師進(jìn)行查帳驗(yàn)資以及進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估等發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用。附件4：財(cái)務(wù)費(fèi)用內(nèi)容財(cái)務(wù)費(fèi)用是指企業(yè)為籌集資金而發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用，它主要包括企業(yè)經(jīng)營(yíng)期間發(fā)生的利息凈支出、加息、支付金融機(jī)構(gòu)的手續(xù)費(fèi)以及匯兌損失等。（1）利息凈支出，是指企業(yè)利息支出減利息收入后的差額。（2）加息，是指企業(yè)逾期歸還銀行貸款時(shí)，銀行在國(guó)家規(guī)定的正常貸示利率的基礎(chǔ)上加收的利息。（3）支付給金融機(jī)構(gòu)的手續(xù)費(fèi)，是指企業(yè)通過(guò)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)款項(xiàng)結(jié)算或委托代理發(fā)行債券等，按國(guó)家規(guī)定向銀行和其他金融機(jī)構(gòu)支付的有關(guān)手續(xù)費(fèi)用。（4）匯兌凈損失是指企業(yè)發(fā)生的匯兌收益后的差額。附件5：廣告費(fèi)用為廣告宣傳而發(fā)生的費(fèi)用有：1、媒體廣告（報(bào)紙、雜志、電視、收音機(jī)等）的費(fèi)用；2、廣告用設(shè)備（招牌、廣告塔、霓虹燈廣告等）的費(fèi)用；3、目錄制作費(fèi)用；4、包裝設(shè)計(jì)費(fèi)用；5、促銷巡回制作費(fèi)用；6、展示會(huì)、商品展覽會(huì)等的各項(xiàng)費(fèi)用；7、分發(fā)樣品、試用品的費(fèi)用；8、印有名稱的日歷、手巾、手冊(cè)等的費(fèi)用、9、征人廣告、決算公告的費(fèi)用。解說(shuō)：上述的各項(xiàng)費(fèi)用依其內(nèi)容之不同,有些情況不能列為費(fèi)用，因此在會(huì)計(jì)處理上要十分留意。首先，旅行宣傳費(fèi)的支出是以“不特定多數(shù)”為對(duì)象。例如，對(duì)制藥廠商而言，醫(yī)師或醫(yī)院；對(duì)化妝品制造商而言，美容業(yè)者或理容業(yè)者；這些都不能稱為是不特定多數(shù)。如果對(duì)這些業(yè)者分發(fā)贈(zèng)品，就會(huì)被認(rèn)定成際費(fèi)。但如果將印制有公司名稱的日歷、手巾等分送給顧客，或作為抽獎(jiǎng)的獎(jiǎng)品用時(shí)，任何人都有取得的機(jī)會(huì)，所以即使金額很大，也可以列入廣告宣傳費(fèi)處理。此外，還有可能將廣告宣傳的招牌，霓虹燈、垂幕、陳列架、廣告宣傳用等資產(chǎn)以廉價(jià)或免費(fèi)讓給特約店。在這種情況中，轉(zhuǎn)讓時(shí)所需要的費(fèi)用，在稅法上則被視為遲延資產(chǎn)，以相當(dāng)于該資產(chǎn)而用年數(shù)的十分之七的年數(shù)分?jǐn)偅砸粫r(shí)還不能全列入廣告費(fèi)用之中。預(yù)付的費(fèi)用（未完成之包裝設(shè)計(jì)、廣告?zhèn)鲉蔚闹瓢尜M(fèi)等廣告宣傳費(fèi)，在支出年度的期末，尚不能提供勞務(wù)的金額）必須在下期以后才可列出入費(fèi)用項(xiàng)目之中。到了期末時(shí)，尚未使用的手冊(cè)、目錄、樣品等，應(yīng)作為貯藏品列入資產(chǎn)里。使用期限超過(guò)一年以上的廣告宣傳用固定資產(chǎn)，雖然具備廣告宣傳的性質(zhì)，在取得時(shí)就應(yīng)該核對(duì)，然后到期末時(shí)再轉(zhuǎn)至適當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)科目中。附件6：期末廣告費(fèi)用處理在接近決算的某日，會(huì)計(jì)部林先生接到從銷售部轉(zhuǎn)來(lái)的廣告費(fèi)用帳單，林先生想，這是在期末做的宣傳，在本期和下一期，都有可能發(fā)揮效用。這么說(shuō)來(lái)，可不可以將這筆廣告費(fèi)用列為下期的費(fèi)用呢？或者在本期和下期之間分?jǐn)偅窟@兩種辦法都不可以。在本期末所做的宣傳廣告，有一些效果要到下期才會(huì)出現(xiàn)，所以仍然將它視為本期費(fèi)用。當(dāng)然，在支付費(fèi)用時(shí)，如果實(shí)際上是為下期做廣告，就要將它列入下期支出。因?yàn)橐詸?quán)責(zé)基礎(chǔ)和配比原則來(lái)看，計(jì)算費(fèi)用時(shí)期是比它產(chǎn)生的功能效果之時(shí)開始的。銷貨額與銷貨成本的關(guān)系，就存在于所賣商品和該商品原價(jià)（即銷售成本）的“個(gè)別對(duì)應(yīng)”關(guān)系里。然而，在經(jīng)營(yíng)費(fèi)用（進(jìn)貨費(fèi)用＋銷售費(fèi)用）方面，大部分情況下，商品的銷售與費(fèi)用的發(fā)生并沒(méi)有個(gè)別的對(duì)應(yīng)關(guān)系，而是在“期間對(duì)應(yīng)”，即當(dāng)期發(fā)生全部視為當(dāng)期費(fèi)用。附件7：多余廣告宣傳印刷品處理舉例說(shuō)明：會(huì)計(jì)部的林先生要處理費(fèi)用時(shí)，想到期末時(shí)做的一批廣告宣傳印刷品的處理，這批印刷品還沒(méi)有用完，還可以留到下一期使用。于是他就想，可不可以把制作這批印刷品的一部分費(fèi)用列在下期呢？不可以。那此時(shí)又該如何處理呢？我們說(shuō)如果在買入時(shí)或制作當(dāng)期同使用自然最好不過(guò)，毫無(wú)疑問(wèn)地列入當(dāng)期費(fèi)用中。但是現(xiàn)實(shí)中往往沒(méi)有這么巧合，如上例即構(gòu)成制作時(shí)點(diǎn)與使用時(shí)點(diǎn)的差距。嚴(yán)格說(shuō)來(lái)，在購(gòu)入或制作廣告宣傳印刷品時(shí)，純粹只是金錢和物品的交換，還不構(gòu)成費(fèi)用的成立，直到客戶收到宣傳印刷品產(chǎn)生了廣告宣傳效用時(shí)，其費(fèi)用才在這個(gè)時(shí)候成立。但是，這么嚴(yán)格的處理顯然不太方便，而且影響并不大。所以實(shí)務(wù)中多半是采用簡(jiǎn)便的方法，在取得時(shí)（購(gòu)買或制作）即列為當(dāng)期費(fèi)用的，加之稅法上也允許各企業(yè)在一會(huì)計(jì)年度中購(gòu)入一大概數(shù)量的低值易耗品、包裝材料、廣告宣傳用印刷品等等，并可在當(dāng)期費(fèi)用中抵稅。所以制作這批印刷品的費(fèi)用應(yīng)全部計(jì)入當(dāng)期費(fèi)用中。附件8：交際費(fèi)用處理交際費(fèi)用之一：處理交際費(fèi)時(shí)的檢查重點(diǎn)：1、是否區(qū)分稅法之交際費(fèi)與會(huì)計(jì)上交際費(fèi)；2、是否包含公司內(nèi)部交際費(fèi)；3、是否包括間接支出的交際費(fèi)；4、是否超出會(huì)議等通常需要的金額；5、交際費(fèi)是否在接待時(shí)所花費(fèi)的費(fèi)用；6、作為證明資料的憑證是否完備；7、銷售折扣與交際費(fèi)的區(qū)分是否妥當(dāng)；8、用途不明的款項(xiàng)或拒付的交際費(fèi)是否已依照手續(xù)付款。業(yè)務(wù)招待費(fèi)即企業(yè)因業(yè)務(wù)需要而發(fā)生的交際費(fèi)用，列在管理費(fèi)用之下。企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，難免會(huì)有為了幫助業(yè)績(jī)成長(zhǎng)，而有一定程度的交際費(fèi)用。那么交際費(fèi)的多寡，是不是該有個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，還是無(wú)底洞？交際費(fèi)是企業(yè)交際應(yīng)酬所需的費(fèi)用，為了讓交易順利的進(jìn)行，它是任何一個(gè)企業(yè)不可欠缺的費(fèi)用。例如與客戶洽談完了共同用餐；招待零售商旅游或觀賞戲劇等，都是典型的交際費(fèi)支出的例子。但是，從另一方面看，假稱為公司辦事而大肆挪用公款揮霍的浪費(fèi)，經(jīng)常是令人頭痛的問(wèn)題，所以交際費(fèi)是最容易發(fā)生不當(dāng)?shù)捻?xiàng)目。在稅法中，并沒(méi)有對(duì)交際費(fèi)的額度定下使用限度，但是交際費(fèi)的申報(bào)有一定的額度限制，超過(guò)范圍則不予認(rèn)定。換句話說(shuō)，交際費(fèi)是可以自由的，只是在各公司都有一個(gè)可以用來(lái)抵稅的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，所以諸如“為了少交稅金多多使用交際費(fèi)”的做法在超過(guò)稅法規(guī)定的抵稅額度之外的交際費(fèi)是達(dá)不到節(jié)稅的目的的。所以，我們的結(jié)論是：交際費(fèi)可以自由的使用，但在一定額度之上時(shí)，在計(jì)稅時(shí)較為不利。交際費(fèi)用之二：公款吃喝的對(duì)策這里指的公款吃喝，主要是指企業(yè)之間因正常的工作需要而發(fā)生的業(yè)務(wù)招待活動(dòng)。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的測(cè)算結(jié)果，全國(guó)大中型飯店、酒店的60％――70％的營(yíng)業(yè)額來(lái)自于公款請(qǐng)客，以最保守的態(tài)度估計(jì)，全國(guó)每年吃掉公款800億元，這筆錢可以建40個(gè)一汽，可以支付國(guó)家3年所需的教育經(jīng)費(fèi)。（1992年3月28日《經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)》）面對(duì)公款吃喝，我們的對(duì)策呢？下面三點(diǎn)措施或許可以一試：A、可以采取預(yù)算指標(biāo)，分月考核不超支的辦法；B、可以改變開支渠道。招待費(fèi)列入費(fèi)用開支。實(shí)質(zhì)上是吃財(cái)政的合法化，可將招待費(fèi)定額納入福利基金：如公司負(fù)擔(dān)員員工旅游之全費(fèi)用，這時(shí)可按員工福利費(fèi)用處理。C、增加透明度。附件9：會(huì)議費(fèi)用有關(guān)會(huì)議費(fèi)用之檢查重點(diǎn)：A、保留具備會(huì)議實(shí)態(tài)的具體證明；B、利用飯店等的外部設(shè)施時(shí)，會(huì)議相關(guān)費(fèi)用應(yīng)與聯(lián)誼會(huì)等的費(fèi)用區(qū)分，并取得對(duì)方所開立的收據(jù)；C、對(duì)于來(lái)訪者所供應(yīng)的點(diǎn)心或飲食之費(fèi)用，原則上是交際費(fèi)，但通常都是來(lái)自洽商的情況，所以可按會(huì)議費(fèi)用處理；D、所謂會(huì)議費(fèi)用所認(rèn)定之“公司內(nèi)部或一般舉行會(huì)議的場(chǎng)所”不僅是指場(chǎng)所，一般還包括供應(yīng)的飲食。會(huì)議費(fèi)用是指公司內(nèi)部或在公司的外所舉行的會(huì)議、洽商時(shí)所必須的種種費(fèi)用。具體包括：A、參加會(huì)議所需要的交通費(fèi)、住宿綱；B、租借會(huì)場(chǎng)的費(fèi)用；C、會(huì)議中所提供的點(diǎn)心、飲食等費(fèi)用。除此之外，還包括雇用講師的演講費(fèi)用。為了會(huì)議費(fèi)用得以認(rèn)定，該筆支出必須要有具備會(huì)議實(shí)態(tài)的證明。連帶住宿的會(huì)議，大多是開會(huì)開到傍晚，然后晚上舉行聯(lián)誼會(huì)的形式這種情況，如果聯(lián)誼會(huì)的費(fèi)用都包括在會(huì)議費(fèi)用里，那么此次會(huì)議費(fèi)用可能全部會(huì)被認(rèn)定為交際費(fèi)。因此，開會(huì)與接待、慰勞應(yīng)明確地區(qū)分，而會(huì)計(jì)憑證也應(yīng)分類處理。附件10：旅費(fèi)交通費(fèi)的處理旅費(fèi)交通費(fèi)的檢查重點(diǎn)：A、該次出差是否是業(yè)務(wù)上的需要；B、事前是滯提出出差申請(qǐng)；C、暫付款是否依出差旅規(guī)則計(jì)算其實(shí)際發(fā)生的金額；D、出差后是滯迅速申請(qǐng)費(fèi)用，申報(bào)書是否附帶憑證。旅費(fèi)交通費(fèi)是指高級(jí)干部、職員等因業(yè)務(wù)需要，在公司以外的場(chǎng)所移動(dòng)所需之費(fèi)用。通常不單指搭乘鐵路、汽車、飛機(jī)等之費(fèi)用，還包括住宿費(fèi)。出差日薪、通行費(fèi)、停車費(fèi)等。出差前提出申請(qǐng)，出差后立即結(jié)算，這是理所當(dāng)然的事。但要確認(rèn)內(nèi)容時(shí)，則必須根據(jù)出差旅規(guī)則申報(bào)，而且要保留乘坐票的票根。如果沒(méi)有留下票根，則應(yīng)正確記載各乘車區(qū)間的車資。夾雜業(yè)務(wù)性質(zhì)的旅行，不能無(wú)限制地當(dāng)差旅費(fèi)處理。特別是出國(guó)出差時(shí)，如果敢有業(yè)務(wù)與觀光兼并的旅行，這種情況應(yīng)將費(fèi)用分成業(yè)務(wù)部分與觀光部分。如果觀光的成分極少，一般列為旅費(fèi)是不成問(wèn)題。但以觀光為主體的視察旅行，則視為對(duì)高級(jí)干部或職員的獎(jiǎng)賞，則不得列為旅費(fèi)申報(bào)。因此，出國(guó)出差的情況，應(yīng)具備證明是業(yè)務(wù)性質(zhì)的憑證、資料，而且出國(guó)出差旅費(fèi)申報(bào)的標(biāo)準(zhǔn)，則比照公務(wù)人員國(guó)外出差旅費(fèi)規(guī)則所定的日支生活費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為原則。附11低值易耗處理可作為消耗品列賬的費(fèi)用：營(yíng)利事業(yè)修繕或購(gòu)置固定資產(chǎn)，其耐用年限及二年，或其耐有年限超過(guò)二年，而支出金額不超過(guò)五萬(wàn)元者，可以其成本列為當(dāng)年費(fèi)用；取得辦公用品的費(fèi)用。購(gòu)入消耗品類的費(fèi)用。所謂消耗品費(fèi)用，是指制造產(chǎn)品時(shí)所使用之工具，備品、消耗品類、日常使用之辦公用品，以及其他雜項(xiàng)消耗品之費(fèi)用，其項(xiàng)目種類繁多。如原子筆、筆記本，傳票等辦公用品，在短期內(nèi)就會(huì)消耗，因此在判斷上是毫無(wú)問(wèn)題。但辦公桌椅、櫥柜等雜器類要用好幾年，所以把它視為消耗品或許有點(diǎn)說(shuō)不過(guò)去。如上述之物品在固定資產(chǎn)的范圍之內(nèi)可以列為費(fèi)用。換言之，不到五萬(wàn)元之桌子、椅子可以列為消耗品處理，不必列入固定資產(chǎn)之中。這些雜器或備用品，應(yīng)該設(shè)定備品清冊(cè)以妥善管理。在期末時(shí)，若是尚有未使用之消耗品，應(yīng)以貯藏品列以流動(dòng)資產(chǎn)中，若有關(guān)系到制造成本或營(yíng)業(yè)費(fèi)用之消耗品費(fèi)用時(shí)，則在事實(shí)之確定后，轉(zhuǎn)入適當(dāng)之會(huì)計(jì)科目中。附12租金支出處理租金支出之種類：A．不動(dòng)產(chǎn)之租金支出房租、地租、停車場(chǎng)之租賃費(fèi)用等；B．動(dòng)產(chǎn)之租金支出機(jī)械、器具、OA設(shè)備、影印機(jī)、汽車等。租金支出，大致上可區(qū)