社保基金管理探尋制度優(yōu)化之路樣本

社?；鸸芾恚禾綄ぶ贫葍?yōu)化之路社?；疬\(yùn)用當(dāng)前已經(jīng)成為一種廣受關(guān)注話題。當(dāng)前中華人民共和國社保體系，普通涉及基本養(yǎng)老保險、公司年金和全國社保理事會管理資金等三個某些。從總體上看，社?；鸨O(jiān)管是嚴(yán)格。特別是基本養(yǎng)老保險某些資金，其管理運(yùn)用約束是相稱嚴(yán)肅，1999年之后重要運(yùn)用方式基本上是存款與國債等；對于公司年金運(yùn)用管理，后來也制定了十分嚴(yán)格運(yùn)用管理規(guī)范和制度監(jiān)管框架。

同樣值得關(guān)注，是局部地區(qū)局部違規(guī)運(yùn)用問題，這些資金規(guī)模雖然不大，但是社會影響十分負(fù)面。據(jù)不完全記錄，1998年以來中華人民共和國清理回收擠占挪用基金已達(dá)到160多億元，以來追繳社?；鹨惨堰_(dá)到95億元。特別又爆出上海社保案。因而，從制度角度探究一下中華人民共和國社?；鸸芾磉\(yùn)作中存在問題以及進(jìn)一步改革和發(fā)展方向，就顯得十分必要。

當(dāng)前模式階段合理性

從當(dāng)前中華人民共和國經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段、金融市場發(fā)展限度看，當(dāng)前社會保障體系、社保基金管理運(yùn)作模式大體與當(dāng)前發(fā)展階段相適應(yīng)

總說來，自1993年11月中共十四屆三中全會通過《關(guān)于建立社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制若干問題決定》提出了建立新社會保障體制三項原則(建立全覆蓋、多層次社會保障體系；在養(yǎng)老保險和醫(yī)療保險中引入社會統(tǒng)籌與個人賬戶相結(jié)合制度；將社會保障基金經(jīng)營與社會保障行政管理分開)以來，中華人民共和國社會保障體系建設(shè)獲得了一定成效，社保基金管理與運(yùn)作也在不斷改革和完善之中。

全國社會保障基金方面，截至9月30日已實現(xiàn)收益121.36億元，期間收益率為6.01%。已實現(xiàn)收益加浮動盈虧，共賺錢240.53億元，期間經(jīng)營收益率為11.67%。公司年金方面，《公司年金試行辦法》、《公司年金基金管理試行辦法》、《公司年金管理機(jī)構(gòu)資格認(rèn)定暫行辦法》等一系列規(guī)范公司年金管理和運(yùn)作法規(guī)條令相繼出臺，第一批獲得公司年金基金管理機(jī)構(gòu)資格37家金融機(jī)構(gòu)出爐，意味著公司年金運(yùn)作框架在不斷完善。社會保險基金方面，"統(tǒng)賬結(jié)合"、區(qū)域統(tǒng)籌社會保險基金管理模式為當(dāng)前摸索和研究社會保障體系建設(shè)提供了有益經(jīng)驗。

從當(dāng)前中華人民共和國經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段、金融市場發(fā)展限度看，當(dāng)前社會保障體系、社?；鸸芾磉\(yùn)作模式大體與當(dāng)前發(fā)展階段相適應(yīng)。普通來看，"統(tǒng)賬結(jié)合"兼具現(xiàn)收現(xiàn)付收入再分派功能和完全積累財政持續(xù)性長處。一方面，在當(dāng)代化和都市化進(jìn)程中，中華人民共和國浮現(xiàn)了收入差距擴(kuò)大趨勢，社保基金統(tǒng)籌某些有益于收入再分派，縮小貧富差距，保障勞動者基本生活需要；另一方面，個人賬戶浮現(xiàn)，也使社?；鹭斦沙掷m(xù)性增長。

世界各國社會保障體系建設(shè)經(jīng)驗顯示，單純現(xiàn)收現(xiàn)付是難以應(yīng)對人口老齡化壓力。中華人民共和國人口老齡化速度在加快，人口紅利在減少，依照中華人民共和國人口研究中心預(yù)測，從當(dāng)前到2035年，中華人民共和國老齡人口呈加速增長態(tài)勢，60歲以上和65歲以上人口年均增長率分別為3.53%和3.73%。到2050年，中華人民共和國60歲和65歲以上老年人口數(shù)將達(dá)到4.5億和3.36億，分別占總?cè)丝?2.7%和24.4%。面對人口迅速老齡化，中華人民共和國社保基金中個人賬戶意義顯然非同尋常。此外，在社會保障體系轉(zhuǎn)型過程中，一定限度現(xiàn)收現(xiàn)付和恰當(dāng)區(qū)域統(tǒng)籌也為改革創(chuàng)造了緩沖時間，有助于調(diào)節(jié)各地余缺，有助于各項保險金準(zhǔn)時、足額發(fā)放，緩和了在經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展中遇到區(qū)域性社會保障財政困難。

但是，也應(yīng)當(dāng)蘇醒地看到，基金管理運(yùn)作依然存在一定限度制度缺失，執(zhí)行規(guī)定不嚴(yán)，監(jiān)督力量局限性，違規(guī)問題經(jīng)常發(fā)生，長效機(jī)制尚未完全建立等問題。中華人民共和國社?；鸸芾磉\(yùn)作還需要進(jìn)一步改革和完善，基金管理監(jiān)督工作任重道遠(yuǎn)，現(xiàn)實對咱們提出了更高規(guī)定。

做實個人賬戶

應(yīng)當(dāng)蘇醒地結(jié)識到，統(tǒng)賬結(jié)合并不是某些積累制唯一模式，以波蘭為首東歐國家進(jìn)行名義賬戶改革也逐漸成為某些積累制重要手段

從世界范疇內(nèi)看，越來越多國家開始拋棄單純社?；鸸芾砟Ｊ?即以瑞典為代表老式現(xiàn)收現(xiàn)付制和以智利為代表完全積累制)，而選取某些積累制。

以美國為例，此前，美國社?；鸸芾聿捎矛F(xiàn)收現(xiàn)付制，美國聯(lián)邦社?；?OASDI)可持續(xù)性重要靠不斷上升繳費率來支撐，從1939年2%逐漸增長到當(dāng)前12.4%，到2030年則需要上升到16.83%才干收支平衡。有研究發(fā)現(xiàn)，戰(zhàn)后50年間扣除通脹因素，投資于美國原則普爾500種股票年均收益率為7%左右，投資于債券年均收益率為3.3%。按此預(yù)計，當(dāng)前工作一代人只需要將其工資3.1%拿出來做一種60%股票40%債券組合，將來67歲退休時就可以拿到與當(dāng)前占工資12.4%OASDI基金所獲金額相等退休金。人們對現(xiàn)收現(xiàn)付OASDI越來越缺少信心。為此，底由民主、共和兩黨各8名成員構(gòu)成"加強(qiáng)社會保障總統(tǒng)委員會"發(fā)布了《總統(tǒng)委員會報告》，提出類似統(tǒng)賬結(jié)合改革方案。

此外，俄羅斯頒布結(jié)合個人賬戶半積累制方案；1月，斯洛伐克開始建立個人賬戶(雇主和雇員總計18%繳費被"名義"個人賬戶和現(xiàn)收現(xiàn)付制平分)。某些積累混合模式已經(jīng)開始在世界范疇內(nèi)流行，成為發(fā)達(dá)國家和東歐轉(zhuǎn)型國家進(jìn)行改革重要選取之一。

固然，當(dāng)前統(tǒng)賬結(jié)合體系局限性也是明顯。據(jù)不完全記錄，截止究竟全國個人賬戶已經(jīng)形成大概7400億元"空賬"。應(yīng)當(dāng)蘇醒地結(jié)識到，統(tǒng)賬結(jié)合并不是某些積累制唯一模式，以波蘭為首東歐國家進(jìn)行名義賬戶改革也是逐漸成為某些積累制重要手段，值得咱們吸取和借鑒。

提高統(tǒng)籌層次及擴(kuò)大覆蓋范疇

在中華人民共和國當(dāng)前重要以縣級統(tǒng)籌條件下，社保基金管理和運(yùn)作更多地集中在地方政府手里，如果制約和監(jiān)管不力，也許就會在客觀上為某些挪用和違規(guī)案件提供了潛在也許

據(jù)記錄，全國仍有80%人口不同限度地難以有效被社會保障體系覆蓋。在這樣狀況下，提高統(tǒng)籌層次顯然缺少必要現(xiàn)實基本

在當(dāng)前條件下，實行區(qū)域統(tǒng)籌是為社會保障體系改革贏取時間核心之一。通過社?；饏^(qū)域調(diào)劑，某些限度上回避了中華人民共和國社?；鸫嬖诰薮笕笨冢乾F(xiàn)行社?；鸸芾磉\(yùn)作體系滿足階段性發(fā)展需要重要內(nèi)容之一。

當(dāng)前在世界范疇內(nèi)，大多數(shù)國家基本社會保障采用中央政府集中統(tǒng)籌方式進(jìn)行管理和運(yùn)作。以英美兩國為例，美國社會保險籌劃重要有三類，即聯(lián)邦養(yǎng)老保險(OASDI)籌劃，聯(lián)邦醫(yī)療保險(Medicare)籌劃，以及聯(lián)邦/州失業(yè)保險。所有三類社?；鹁怨ば蕉愋问秸骷?，并納入各籌劃在財政部所屬基金專戶，統(tǒng)一由聯(lián)邦政府設(shè)立信托基金托管委員會進(jìn)行管理和運(yùn)作。英國也是中央政府集中管理單一制國家，實行高度集權(quán)社?；鸸芾眢w制。中央政府負(fù)責(zé)統(tǒng)一制定重大全國性社會保障政策，詳細(xì)事務(wù)絕大某些由中央政府在各地派出機(jī)構(gòu)承擔(dān)，地方政府只是依照自身財力大小提供某些補(bǔ)充性、地方性社會服務(wù)，中央政府對其中許多項目提供資金支持。其她實行中央政府集中統(tǒng)籌發(fā)達(dá)國家尚有澳大利亞、法國、日本等。毫無疑問，統(tǒng)籌水平越高，集合風(fēng)險和化解風(fēng)險能力就越強(qiáng)，這是大數(shù)法則一種基本原理。

此外，不可否認(rèn)是，在中華人民共和國當(dāng)前重要以縣級統(tǒng)籌條件下，社?；鸸芾砗瓦\(yùn)作更多地集中在地方政府手里，如果制約和監(jiān)管不力，也許就會在客觀上為某些挪用和違規(guī)案件提供了潛在也許。無論從防范化解風(fēng)險角度，還是基金管理和監(jiān)督角度，提高統(tǒng)籌層次都是下一階段中華人民共和國社?；鸸芾眍I(lǐng)域改革重要方向之一。

提高統(tǒng)籌層次就不能不提到擴(kuò)大覆蓋范疇，這兩者有著不可割斷密切聯(lián)系。覆蓋范疇擴(kuò)大必然可以推動統(tǒng)籌層次提高。當(dāng)前社會保障體系，重要覆蓋了城鄉(xiāng)公司職工，其中重要是國有和集體公司職工，其她經(jīng)濟(jì)成分職工尚處在逐漸加入過程中，雖然近年來基本養(yǎng)老保險和醫(yī)療保險參保人數(shù)逐年增長，但參保人數(shù)占城鄉(xiāng)人口比例仍處在30%左右水平，社會保障體系在城鄉(xiāng)地區(qū)覆蓋面還比較有限。此外，占全國總?cè)丝?0%農(nóng)民尚無基本養(yǎng)老保險。據(jù)記錄，全國仍有80%人口不同限度地難以有效被社會保障體系覆蓋。在這樣狀況下，提高統(tǒng)籌層次顯然缺少必要現(xiàn)實基本。如何擴(kuò)大中華人民共和國社會保障體系覆蓋范疇也是下一步需要需要認(rèn)真考慮問題之一。

強(qiáng)化風(fēng)險控制

要將社保基金行政部門和基金管理部門相分離，建立統(tǒng)一、獨立強(qiáng)勢監(jiān)管主體，專司監(jiān)管，從制度上最大限度地避免違規(guī)行為浮現(xiàn)

在當(dāng)代風(fēng)險控制理論中，全面性、獨立性和制衡性是基金管理和風(fēng)險控制中不可缺少三條重要原則，是防止和規(guī)避風(fēng)險重要制度保障。詳細(xì)來說，全面性原則是指風(fēng)險控制必要涵蓋基金管理各個環(huán)節(jié)和參加其運(yùn)作各個當(dāng)事人，并滲入到各項詳細(xì)業(yè)務(wù)過程中去，涉及業(yè)務(wù)決策、執(zhí)行、監(jiān)督和反饋等環(huán)節(jié)。獨立性原則是指在基金管理監(jiān)督中，監(jiān)察稽核部門要保持高度獨立性和權(quán)威性，負(fù)責(zé)對基金管理各個部門內(nèi)部風(fēng)險控制和管理運(yùn)作進(jìn)行稽核和檢查。制衡性原則是指在基金管理內(nèi)部組織構(gòu)造設(shè)計上要形成一種互相制約機(jī)制，特別是要防范利益沖突與利益輸送問題。對于社?；鸸芾磉\(yùn)作乃至監(jiān)督，這三條原則也同樣應(yīng)當(dāng)合用。

當(dāng)前，中華人民共和國社?；鸸芾肀匾隗w系建設(shè)上明確這三條基本原則，要全面地考察制度、管理、運(yùn)作、投資管理等各個環(huán)風(fēng)險所在，建立相應(yīng)風(fēng)險控制辦法和約束機(jī)制；要加大在監(jiān)督管理環(huán)節(jié)投入力度，將社?；鹦姓块T和基金管理部門相分離，建立統(tǒng)一、獨立強(qiáng)勢監(jiān)管主體，專司監(jiān)管，從制度上最大限度地避免違規(guī)行為浮現(xiàn)。

力推公司年金發(fā)展

當(dāng)前中華人民共和國養(yǎng)老金規(guī)模整體偏低，需要彌補(bǔ)缺口很大，僅靠基金養(yǎng)老保險還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，在這種狀況下大力發(fā)展公司年金已經(jīng)成為必然趨勢

公司年金制度作為公共養(yǎng)老金以外補(bǔ)充養(yǎng)老保險第二支柱，在養(yǎng)老金制度中占有重要地位，是中華人民共和國多支柱體系社會保障體系中不可缺少一某些，是"社保基金"中不可或缺重要構(gòu)成某些，是彌補(bǔ)因社保繳費減少而導(dǎo)致代替率減少一種重要補(bǔ)充辦法，同步也是發(fā)展資我市場需要。

從世界范疇內(nèi)看，大多數(shù)發(fā)達(dá)國家均有自己公司年金體系，在美國有70%公司加入了公司年金籌劃，德國和日本則分別為40%和60%；從覆蓋率角度，丹麥與荷蘭公司年金覆蓋率已達(dá)到85%以上，英美也有50%以上；從代替率角度，發(fā)達(dá)國家公司年金代替率約占30%~50%。

無論從發(fā)展符合和諧社會規(guī)定社會保障體系角度還是從解決社?；鸸芾磉\(yùn)作既有矛盾角度，公司年金都是極為重要環(huán)節(jié)。當(dāng)前中華人民共和國養(yǎng)老金規(guī)模整體偏低，需要彌補(bǔ)缺口很大，僅靠基金養(yǎng)老保險還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，在這種狀況下大力發(fā)展公司年金已經(jīng)成為必然趨勢。下一步社?；鸸芾砗瓦\(yùn)作改革，從公司年金角度應(yīng)重點做好如下幾項工作：

第一，貫徹稅收支持和金融市場運(yùn)作法律法規(guī)體系支持。公司年金和基本養(yǎng)老保險不同是公司年金管理運(yùn)作模式更適合采用市場化方式。以美國為例，和OASDI不到70年歷史相比，美國公司年金已有120近年歷史。發(fā)展至今，公司年金籌劃產(chǎn)生了各種不同模式，投資方向也涉及股票、債券、房地產(chǎn)(重要以房地產(chǎn)抵押債券形式)等。更為市場化公司年金顯然更加需要完善配套法律和政策。固然也涉及稅收優(yōu)惠政策。

第二，同步規(guī)范公司年金增量與存量資金?！豆灸杲鹪囆修k法》出臺后來，一系列有關(guān)管理辦法和辦法相繼出臺，中華人民共和國公司年金管理運(yùn)作體系、監(jiān)督管理體系都在不斷完善之中，盡快完善公司年金管理配套法規(guī)應(yīng)在情理之中。在推動解決制約公司年金增量發(fā)展配套法律和政策同步，對存量公司年金重組和轉(zhuǎn)型也應(yīng)當(dāng)引起足夠注重和關(guān)注。當(dāng)前粗略記錄，存量公司年金資金規(guī)模大概在千億左右，由于沿用舊管理辦法，與新公司年金籌劃基本上是脫節(jié)，這某些資金游離于新公司年金監(jiān)督管理體系之外，是中華人民共和國社保基金中需要重點改進(jìn)某些，因此存量公司年金管理非常需要市場化轉(zhuǎn)