【A物聯(lián)網(wǎng)科技有限公司現(xiàn)金流量探析案例報告（定量論文）12000字】

A物聯(lián)網(wǎng)科技有限公司現(xiàn)金流量分析案例報告目錄TOC\o"1-2"\h\u22829A物聯(lián)網(wǎng)科技有限公司現(xiàn)金流量分析案例報告 147081緒論 2285021.1研究背景及意義 291941.2國內(nèi)外研究綜述 2134101.3研究內(nèi)容及方法及技術(shù)路線 518082現(xiàn)金流量分析理論概述 658152.1現(xiàn)金流量的概念 6217212.2現(xiàn)金流量分析的概念 616972.3現(xiàn)金流量分析的方法 6211052.4現(xiàn)金流量的影響因素 767813合肥A物聯(lián)網(wǎng)科技有限公司概況及現(xiàn)金流量表現(xiàn)狀分析 848873.1合肥A物聯(lián)網(wǎng)科技有限公司簡介 8321223.2合肥A物聯(lián)網(wǎng)科技有限公司現(xiàn)金流量表分析 9118791.償債能力分析 1317745（1）債務(wù)保障率 13219422.盈利能力質(zhì)量分析 13283013.營運能力分析 1410663（1）存貨周轉(zhuǎn)率及存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 1431848（2）應(yīng)收賬款及應(yīng)收票據(jù)周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款及應(yīng)收票據(jù)周轉(zhuǎn)天數(shù) 14310164合肥A物聯(lián)網(wǎng)科技有限公司經(jīng)營管理存在的問題及原因 14246514.1存貨積壓 1575314.2存在應(yīng)收賬款未回收情況 15118754.3現(xiàn)金流量管理意識差 156695合肥A物聯(lián)網(wǎng)科技有限公司提高現(xiàn)金流量質(zhì)量的優(yōu)化措施 1540925.1減少存貨資金占用 15111135.2分類管理應(yīng)收賬款 16106125.3強化現(xiàn)金流量管理意識 16116615.4做好企業(yè)現(xiàn)金流量分析與考核 166406結(jié)論 1722530參考文獻 17摘要：現(xiàn)金流量是反映企業(yè)資金狀況最直觀的數(shù)據(jù)，企業(yè)的生存發(fā)展基礎(chǔ)都依靠企業(yè)的現(xiàn)金流量，通過對企業(yè)現(xiàn)金流入流出量的分析，可以判斷企業(yè)的現(xiàn)金支付能力，進而評價企業(yè)資本運營效率及良性循環(huán)程度。企業(yè)的現(xiàn)金流量包括經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量以及籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，通過對現(xiàn)金流量的分析可以對企業(yè)的現(xiàn)金狀況進行更深層次的了解，進而分析企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)的速度，為企業(yè)的擴張?zhí)峁┵Y本保證。本文運用文獻研究法對歷年國內(nèi)外文獻進行整理分析，通過實地調(diào)研法對企業(yè)現(xiàn)狀進行了解，利用比較分析法、指數(shù)分析法對合肥A物聯(lián)網(wǎng)科技有限公司的現(xiàn)金流量進行分析，發(fā)現(xiàn)企業(yè)的現(xiàn)金凈流量中經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量在所研究的這幾年中一直為負數(shù)，而且逐年下降。運用總結(jié)歸納法對發(fā)現(xiàn)的問題進行總結(jié)歸納，建議公司減少存貨的積壓，加強對經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的控制；分類管理應(yīng)收賬款，使得應(yīng)收賬款有序收回；強化現(xiàn)金流量管理意識，為現(xiàn)金流量的準確反映提供合理的規(guī)劃；嚴格規(guī)范現(xiàn)金流量分析與考核，為企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營做出質(zhì)量保障，是企業(yè)的管理層的管理更加有效、更加真實、更加便捷。關(guān)鍵詞：現(xiàn)金；現(xiàn)金流量；資金流動1緒論1.1研究背景及意義在經(jīng)濟飛速發(fā)展的當今，對企業(yè)的現(xiàn)金流量進行分析，在一定程度上可以判斷出企業(yè)的經(jīng)營狀況、資金狀況是否良好、公司償付能力大小等，通過一系列數(shù)據(jù)指標分析，進而為利益相關(guān)者們提供資金狀況信息。企業(yè)想要在行業(yè)競爭中立足，發(fā)展的越來越好，甚至是超越行業(yè)水平，單純的經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量是遠遠不夠的，還需要一定的投資以及籌資活動，投資活動雖然存在著一定的風險，但是它能給企業(yè)帶來的利益也是不容小覷的；籌資活動可以讓企業(yè)在不占用自己資金的情況下獲得利益，為企業(yè)的發(fā)展提供資金保障。企業(yè)對現(xiàn)金流量的分析是企業(yè)對自身資金狀況的自我檢測程序，是企業(yè)的“照妖鏡”。將企業(yè)的生存能力體現(xiàn)的淋漓盡致。企業(yè)可以在日常活動對現(xiàn)金流量的分析，進行自我檢查，同時及時的做出補救措施，通過對現(xiàn)金流量的分析，可以直觀看出企業(yè)進行投資活動的資金報酬情況，為企業(yè)的項目投資提供可行與否的決策，企業(yè)的籌資活動占現(xiàn)金流量總額的多少，企業(yè)的發(fā)展是否依賴籌資活動而生存。企業(yè)的財務(wù)部門需要對現(xiàn)金流量信息按時分析，對企業(yè)的現(xiàn)金流量分析按年份做一個的對比表，根據(jù)發(fā)展階段相同或相似時期的數(shù)據(jù)進行詳細對比，可以為管理層提供現(xiàn)金流量控制建議，為企業(yè)節(jié)省不必要的資金浪費，提高資金的使用效率。1.2國內(nèi)外研究綜述1.2.1國外研究綜述現(xiàn)金流量是企業(yè)編制的現(xiàn)金流量表中表現(xiàn)的主要財務(wù)信息，在財務(wù)會計發(fā)展中出現(xiàn)的時間比較晚。通過對現(xiàn)金流量的分析，使得企業(yè)對企業(yè)的現(xiàn)金流有了一定的了解和控制，可以避免之前在面臨經(jīng)濟衰退問題時遭受現(xiàn)金流崩潰的現(xiàn)象，現(xiàn)金流量表會揭露許多企業(yè)資金周轉(zhuǎn)方面的重大問題，使企業(yè)有預(yù)先應(yīng)對的準備。BokBaik;HyunkwonCho;WooseokChoi;KwangjinLee（2016）[[]BokBaik;HyunkwonCho;WooseokChoi;KwangjinLee.Whoclassifiesinterestpaymentsasfinancingactivities?AnanalysisofclassificationshiftinginthestatementofcashflowsattheadoptionofIFRS[J].JournalofAccountingandPublicPolicy.2016.(35):Issue4.[]BokBaik;HyunkwonCho;WooseokChoi;KwangjinLee.Whoclassifiesinterestpaymentsasfinancingactivities?AnanalysisofclassificationshiftinginthestatementofcashflowsattheadoptionofIFRS[J].JournalofAccountingandPublicPolicy.2016.(35):Issue4.美國的LilaballaDhtwal（2019）[[]LilaballabhDhakal.CashFlowStatementAnalysisbetweenCommercialBanks(WithReferencetoHimalayanBankLtd.andGlobalIMEBankLtd.)[J].AmericanJournalofIndustrialandBusinessManagement.2019.(09):No.11.[]LilaballabhDhakal.CashFlowStatementAnalysisbetweenCommercialBanks(WithReferencetoHimalayanBankLtd.andGlobalIMEBankLtd.)[J].AmericanJournalofIndustrialandBusinessManagement.2019.(09):No.11.LeonieJooste（2019）[[]LeonieJooste.MeasuringperformanceofapharmaceuticalcompanyintheMENAregionbymeansofthecashflowstatement[J].Int.J.EconomicsandBusinessResearch.2019.(17):No.1.[]LeonieJooste.MeasuringperformanceofapharmaceuticalcompanyintheMENAregionbymeansofthecashflowstatement[J].Int.J.EconomicsandBusinessResearch.2019.(17):No.國內(nèi)研究綜述現(xiàn)金流量分析為企業(yè)的現(xiàn)金流量管理提供不可替代的關(guān)鍵依據(jù)，通過對數(shù)據(jù)指標的相關(guān)分析可以得出一系列影響企業(yè)生存發(fā)展的關(guān)鍵信息，進而為企業(yè)管理者以及其他利益相關(guān)者提供管理建議、注資建議等信息?，F(xiàn)金流量表分析為企業(yè)的發(fā)展狀況提供了有力依據(jù)。（1）現(xiàn)金流量分析的必要性唐文婷（2009）[[]唐文婷.淺談現(xiàn)金流量表分析的重要性[J].中小企業(yè)管理與科技（下旬刊）,2009,(03)：69-70.][]唐文婷.淺談現(xiàn)金流量表分析的重要性[J].中小企業(yè)管理與科技（下旬刊）,2009,(03)：69-70.孟英娟（2016）[[]孟英娟.論企業(yè)財務(wù)報表分析的重要性[J].科技視界,2016,(05):[]孟英娟.論企業(yè)財務(wù)報表分析的重要性[J].科技視界,2016,(05):269.楊瑩瑩（2020）[[]楊瑩瑩.現(xiàn)金流量表分析的思考[J].會計師,[]楊瑩瑩.現(xiàn)金流量表分析的思考[J].會計師,2020,(18):11-12.]]施惠（2020）[[]施惠.利用現(xiàn)金流量表分析企業(yè)財務(wù)狀況[J].今日財富,[]施惠.利用現(xiàn)金流量表分析企業(yè)財務(wù)狀況[J].今日財富,2020,(06):142.]]（2）現(xiàn)金流量分析的方法秦怡（2013）[[]秦怡.論現(xiàn)金流量表在財務(wù)分析中的作用與分析方法[J].2013,(06)：116-117.][]秦怡.論現(xiàn)金流量表在財務(wù)分析中的作用與分析方法[J].2013,(06)：116-117.王利英（2014）[[9]王利英.淺析現(xiàn)金流量表分析方法及案例[J].現(xiàn)代商業(yè),2014,(03):270]通過對現(xiàn)金流量表的表內(nèi)分析、償債能力分析、獲取現(xiàn)金能力分析、盈利質(zhì)量分析、股利支付能力分析可以更有針對性的表現(xiàn)企業(yè)的現(xiàn)金流量狀況。認為企業(yè)的現(xiàn)金流量表分析可以在動態(tài)水平下深度解析企業(yè)資金的變動情況，是企業(yè)現(xiàn)金流量的生動表現(xiàn)。[9]王利英.淺析現(xiàn)金流量表分析方法及案例[J].現(xiàn)代商業(yè),2014,(03):270王淑臣（2017）[[10]王淑臣.垂直分析法和水平分析法：三分之二財務(wù)報表分析方法之應(yīng)用革新及原因[J].中國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會計,2017,(11):94-95.]提出垂直分析法和水平分析法的革新分析法可以擴大其適用范圍至四張財務(wù)報表，貌離神合的發(fā)現(xiàn)其應(yīng)用于本質(zhì)是統(tǒng)一的，為企業(yè)的現(xiàn)金流量分析提供了更加多元的分析方法。[10]王淑臣.垂直分析法和水平分析法：三分之二財務(wù)報表分析方法之應(yīng)用革新及原因[J].中國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會計,2017,(11):94-95.劉士泉（2020）[[11]劉士泉.企業(yè)現(xiàn)金流量表分析方法淺析[J].納稅,[11]劉士泉.企業(yè)現(xiàn)金流量表分析方法淺析[J].納稅,2020,(15):173-174.（3）現(xiàn)金流量分析的作用竇鐵成（2015）[[]竇鐵成.現(xiàn)金流量表分析在企業(yè)生產(chǎn)中的作用及改進[J].中國市場,2015,(06):120.][]竇鐵成.現(xiàn)金流量表分析在企業(yè)生產(chǎn)中的作用及改進[J].中國市場,2015,(06):120.彭小玲（2020）[[13]彭小玲.現(xiàn)金流量表分析在企業(yè)生產(chǎn)中的作用及改進[J].中國市場,2020[13]彭小玲.現(xiàn)金流量表分析在企業(yè)生產(chǎn)中的作用及改進[J].中國市場,2020,(27):182-183.婁靚靚，李長福（2020）[[14]婁靚靚,[14]婁靚靚,李長福.基于現(xiàn)金流量表的企業(yè)財務(wù)狀況分析[J].中國管理信息化,2020,(07):31-32。袁茂會（2020）[[15]袁茂會.淺析通過現(xiàn)金流量表分析企業(yè)財務(wù)狀況[J].商訊,2020,(17):82-83.[15]袁茂會.淺析通過現(xiàn)金流量表分析企業(yè)財務(wù)狀況[J].商訊,2020,(17):82-83.馬永義（2020）[[16]馬永義.如何分析現(xiàn)金流量[J].商業(yè)會計,[16]馬永義.如何分析現(xiàn)金流量[J].商業(yè)會計,2020,(20):11-國內(nèi)外研究述評綜上所述，國外對企業(yè)現(xiàn)金流量的研究相對于國內(nèi)起步比較早，是從現(xiàn)金流量表的編制開始的，進而研究企業(yè)的現(xiàn)金流量狀況。而國內(nèi)現(xiàn)金流量的研究比較晚，主要方向是現(xiàn)金流量的分析管理辦法，在研究方面已經(jīng)與國外趨于同一水平，當然還是有更進一步的空間。國內(nèi)外相關(guān)對企業(yè)現(xiàn)金流量表分析的研究可以看出，現(xiàn)金流量是企業(yè)生存和發(fā)展的“晴雨表”，在企業(yè)的財務(wù)報表中不能缺少，同時也是判斷企業(yè)興亡的主要數(shù)據(jù)?，F(xiàn)金流量表的分析更是為企業(yè)的發(fā)展起著保駕護航的作用，每個企業(yè)都不可以忽視其重要性。1.3研究內(nèi)容及方法及技術(shù)路線1.3.1研究內(nèi)容本文以合肥A物聯(lián)網(wǎng)科技有限公司的現(xiàn)金流量表為研究對象，分別使用比較分析法和指數(shù)趨勢分析法對企業(yè)的現(xiàn)金流量進行分析，調(diào)查其存在的問題，分析原因并提出對策，主要包括以下幾部分內(nèi)容。第一，緒論?，F(xiàn)金流量分析的研究背景和意義，進而通過對國內(nèi)外研究的情況，制定合理的研究內(nèi)容、方法及技術(shù)路線。第二，現(xiàn)金流量分析理論概述。闡述現(xiàn)金流量、現(xiàn)金流量分析的概念。第三，公司概況及現(xiàn)金流量分析。對合肥A物聯(lián)網(wǎng)科技有限公司進行介紹，并對其現(xiàn)金流量進行結(jié)構(gòu)分析、趨勢分析以及比率分析。第四，存在的問題及原因。按照對合肥A物聯(lián)網(wǎng)科技有限公司的現(xiàn)金流量分析結(jié)果，提出該公司存在的問題，并分析其原因。第五，改進現(xiàn)金流量質(zhì)量的措施。對合肥A物聯(lián)網(wǎng)科技有限公司的現(xiàn)金流量存在的問題給與改進措施。1.3.2研究方法（1）文獻研究法。通過在中國知網(wǎng)、萬方數(shù)據(jù)庫下載的文檔和網(wǎng)頁文檔查閱文獻資料去了解或者證明所要研究對象的方法。有關(guān)現(xiàn)金流量分析的最新資料然后進行整理，針對合肥A物聯(lián)網(wǎng)科技有限公司的具體情況進行分析。（2）實地調(diào)研法。通過去合肥A物聯(lián)網(wǎng)科技有限公司進行實地調(diào)研，了解公司概況及現(xiàn)狀，獲取詳細信息。（3）比較分析法、指數(shù)趨勢分析法。對企業(yè)的現(xiàn)金流量表進行分析的過程中，對所選公司連續(xù)幾年的數(shù)據(jù)進行比較，可以直觀看出其變化趨勢。（4）總結(jié)歸納法。對數(shù)據(jù)分析整理后，從各個不同的方面對所選公司現(xiàn)金流量質(zhì)量存在的問題進行歸納總結(jié)，并提出相應(yīng)的改善措施。1.3.3技術(shù)路線合肥A物聯(lián)網(wǎng)科技有限公司現(xiàn)金流量分析合肥A物聯(lián)網(wǎng)科技有限公司現(xiàn)金流量分析現(xiàn)金流量分析研究意義及其背景現(xiàn)金流量分析研究意義及其背景文獻資料法文獻資料法現(xiàn)金流量分析國內(nèi)外研究現(xiàn)狀現(xiàn)金流量分析國內(nèi)外研究現(xiàn)狀實地調(diào)研法合肥A物聯(lián)網(wǎng)科技有限公司現(xiàn)狀實地調(diào)研法合肥A物聯(lián)網(wǎng)科技有限公司現(xiàn)狀比較分析法指數(shù)趨勢分析比較分析法指數(shù)趨勢分析合肥A物聯(lián)網(wǎng)科技有限公司現(xiàn)金流量分析合肥A物聯(lián)網(wǎng)科技有限公司的現(xiàn)金流量質(zhì)量存在的問題及原因合肥A物聯(lián)網(wǎng)科技有限公司的現(xiàn)金流量質(zhì)量存在的問題及原因歸納總結(jié)法歸納總結(jié)法合肥A物聯(lián)網(wǎng)科技有限公司改進現(xiàn)金流量的措施合肥A物聯(lián)網(wǎng)科技有限公司改進現(xiàn)金流量的措施圖1-1技術(shù)路線圖2現(xiàn)金流量分析理論概述2.1現(xiàn)金流量的概念現(xiàn)金流量是指企業(yè)在一定會計期間按照收付實現(xiàn)制，通過一定經(jīng)濟活動(包括經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動)而產(chǎn)生的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出情況的總稱。即企業(yè)一定時期的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的流入和流出的數(shù)量。可以用來衡量企業(yè)產(chǎn)生的凈利潤的真實性，在資產(chǎn)負債表和利潤表的基礎(chǔ)上，針對資金狀況更加詳細的體現(xiàn)了企業(yè)的財務(wù)狀況，為報表使用者提供更加客觀地財務(wù)信息。2.2現(xiàn)金流量分析的概念現(xiàn)金流量分析是指依據(jù)企業(yè)的現(xiàn)金流量表采用一系列數(shù)據(jù)指標分析，對企業(yè)的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量、投資活動現(xiàn)金流量以及籌資活動現(xiàn)金流量進行分析，了解企業(yè)的資金狀況，找出企業(yè)資金狀況的相關(guān)問題，并提出相關(guān)改進建議，為企業(yè)的利益相關(guān)者提供科學(xué)的資金狀況以及注資或撤資信息。2.3現(xiàn)金流量分析的方法（1）結(jié)構(gòu)分析法。指各項目占總體的比重，對報表的數(shù)據(jù)進行縱向的對比分析，并對企業(yè)財務(wù)狀況做出判斷的評價。將企業(yè)財務(wù)報表作為研究對象，將其中的一個項目的數(shù)值設(shè)為百分之百，其他相關(guān)項目與其進行比較，通過百分數(shù)的形式來體現(xiàn)相互占比，并對其進行數(shù)據(jù)分析，對企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)進行對比分析，為企業(yè)的業(yè)績狀況和財務(wù)狀況提供判斷依據(jù)，為企業(yè)的管理者了解企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)有了更加明晰的方向。（2）趨勢分析法。是指通過獲取的企業(yè)連續(xù)幾個報告期內(nèi)的財務(wù)數(shù)據(jù)，對每一個項目的數(shù)據(jù)進行對比分析，或者為每一個項目的數(shù)據(jù)繪制出折線圖，就可以直觀看出每個項目的趨勢線，通過分析可以看出每一項目的變動趨勢情況，有助于管理層對企業(yè)未來的發(fā)展做出正確決策。趨勢分析法在現(xiàn)今財務(wù)分析過程中應(yīng)用比較普遍，企業(yè)管理者可以直觀看出企業(yè)財務(wù)狀況的變動以及變動趨勢會對企業(yè)發(fā)展的影響情況，在企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)分析中可以發(fā)揮至關(guān)重要的作用，對企業(yè)的發(fā)展趨勢的預(yù)測提供有力的依據(jù)。（3）比率分析法。是指對獲取的相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)，利用兩個指標之間某種相關(guān)的關(guān)系，進行各個指標的數(shù)值比率計算。這樣的計算可以考察計量兩個指標之間的比值情況，通過比值數(shù)據(jù)分析，可以看出相關(guān)數(shù)據(jù)的占比情況。產(chǎn)品的市場及金融市場會影響企業(yè)的財務(wù)現(xiàn)狀，是行業(yè)市場對企業(yè)的影響。在比率分析的過程中，可以對企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)的進行橫向分析，用企業(yè)的某一項目的指標與該項目的行業(yè)平均指標為基準進行比較，來檢測企業(yè)的經(jīng)營狀態(tài)。也可以進行縱向的分析，用同一企業(yè)連續(xù)幾年的同一指標的數(shù)據(jù)進行對比分析，可以總結(jié)企業(yè)發(fā)展的規(guī)律，進而預(yù)測企業(yè)的未來發(fā)展趨勢。2.4現(xiàn)金流量的影響因素現(xiàn)金流量的影響因素包括來自于企業(yè)的現(xiàn)金經(jīng)營狀態(tài)中，對現(xiàn)金流動產(chǎn)生影響的相關(guān)因素，使企業(yè)經(jīng)營過程中，為避免資金周轉(zhuǎn)問題，需要特別關(guān)注的相關(guān)信息，是會影響企業(yè)現(xiàn)金流量的詳細活動會出現(xiàn)的各種因素，主要包括：2.4.1財務(wù)方面的影響因素（1）經(jīng)營活動企業(yè)的日常經(jīng)營過程中，購買商品、接受勞務(wù)所帶來的現(xiàn)金流出以及銷售商品、提供勞務(wù)所帶來的現(xiàn)金流入都會對企業(yè)的現(xiàn)金流量產(chǎn)生影響。合適的經(jīng)營模式是企業(yè)現(xiàn)金流量健康發(fā)展的必要條件，會影響企業(yè)的現(xiàn)金流量構(gòu)成的結(jié)構(gòu)，一家經(jīng)營狀態(tài)好的公司，是依賴經(jīng)營活動就可以為企業(yè)各部門健康運轉(zhuǎn)提供資金保障，為企業(yè)的生存發(fā)展補充資金，使得企業(yè)可以經(jīng)受住社會的各種環(huán)境因素的打擊，在面對困境時有抗壓的底氣。（2）投資活動企業(yè)進行項目投資是企業(yè)閑置的最佳使用方法，也是企業(yè)現(xiàn)金流量的一部分體現(xiàn)。企業(yè)進行項目投資，是企業(yè)資金充裕的直觀體現(xiàn)，在投資活動發(fā)生的情況下會使得企業(yè)的投資活動現(xiàn)金凈流量為負值。但是如果盲目地進行項目投資，會導(dǎo)致企業(yè)的資金狀況，在原本周轉(zhuǎn)困難的基礎(chǔ)上雪上加霜為企業(yè)帶來資金風險。企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)不靈時，合理的處理占用資金的不重要資產(chǎn)，是對企業(yè)資金壓力的緩解辦法，為企業(yè)匯聚資金。所以，投資項目需要謹慎，在做好充足的策劃方案后，判斷投資的可行性，再進行投資。（3）籌資活動籌資是企業(yè)進行資本擴張之前對資金的籌集活動，一般在企業(yè)初創(chuàng)期比較常見，是企業(yè)發(fā)展中比較方便的資金聚集手段?；I集資金會消耗企業(yè)的信用及股權(quán)結(jié)構(gòu)，或者為企業(yè)增加債務(wù)負擔，資金運轉(zhuǎn)良好的公司，一般會需要籌集資金來擴張資本，資金周轉(zhuǎn)狀況差的公司，會需要籌集資金來幫助企業(yè)度過困難期。2.4.2非財務(wù)方面的影響因素（1）資信影響企業(yè)的資信狀況會影響企業(yè)承擔支付債務(wù)的能力，企業(yè)的資信狀況好，會減少企業(yè)的風險，支付到期債務(wù)的壓力會減少，會使得企業(yè)的現(xiàn)金流量穩(wěn)定；企業(yè)資信狀況不好，會增大企業(yè)風險，導(dǎo)致銀行信譽差，借貸困難，會加大企業(yè)現(xiàn)金流動壓力。（2）盈利影響盈利狀況是一家企業(yè)健康發(fā)展的前提，是企業(yè)發(fā)展前景預(yù)測的主要關(guān)注點，企業(yè)的盈利狀況會影響企業(yè)現(xiàn)金流量表中的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額。一家盈利狀況好的企業(yè)會在資金運轉(zhuǎn)過程中減輕資金壓力，進而拓展業(yè)務(wù)，資金再生能力會很強，但是一家盈利狀況差的企業(yè)會導(dǎo)致企業(yè)運轉(zhuǎn)緩慢甚至停滯，依靠籌資生存，會導(dǎo)致企業(yè)資金狀況萎靡，失去生機就是時間的問題。（3）破產(chǎn)影響破產(chǎn)預(yù)警會促使企業(yè)重視企業(yè)的現(xiàn)金流量，一旦有現(xiàn)金流量的流出異常狀況，企業(yè)可以及時停止一些大額的損失，使得企業(yè)的損失降低，在徹底崩潰之前懸崖勒馬，為企業(yè)的生存留有一線生機。企業(yè)的生存韌性是可以在現(xiàn)金流量表中有所體現(xiàn)的，為企業(yè)管理層的管理狀況留有反應(yīng)的余地，企業(yè)管理的晴雨表，為企業(yè)的發(fā)展起著未雨綢繆的作用，破產(chǎn)預(yù)警可以給企業(yè)的管理層敲響警鐘，現(xiàn)金流量表可以在企業(yè)瀕臨破產(chǎn)前表現(xiàn)出問題，管理層可以及時啟動相關(guān)補救政策，挽救公司的生存。破產(chǎn)是企業(yè)管理層不愿看到的情況，只有及時止損，及時償還債務(wù)，才會為企業(yè)的生存發(fā)展留有余地。3合肥A物聯(lián)網(wǎng)科技有限公司概況及現(xiàn)金流量表現(xiàn)狀分析3.1合肥A物聯(lián)網(wǎng)科技有限公司簡介合肥A物聯(lián)網(wǎng)科技有限公司于2014年5月22日成立，位于合肥市科學(xué)大道79號科園創(chuàng)業(yè)中心，注冊資本400萬元，規(guī)模10-20人，是一家從事物聯(lián)網(wǎng)軟硬件的技術(shù)開發(fā)以及技術(shù)指導(dǎo)方面；物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用技術(shù)推廣及宣傳；計算機技術(shù)服務(wù)；環(huán)保節(jié)能技術(shù)開發(fā)及應(yīng)用；智能電子產(chǎn)品、電子產(chǎn)品代理與銷售。消防、安防、家居、農(nóng)業(yè)、智能監(jiān)控技術(shù)應(yīng)用；網(wǎng)絡(luò)工程、亮化工程、建筑智能化工程、系碼、智能卡、射頻識別技術(shù)開發(fā)及產(chǎn)品銷售的公司。合肥A物聯(lián)網(wǎng)科技有限公司的日常銷售經(jīng)營、提供勞務(wù)引進的資金流入會帶來現(xiàn)金流入量的增加；同時，購買產(chǎn)品和他人勞動力以及對工作人員的薪酬支付也增大了現(xiàn)金流出的可能性。企業(yè)投資主要依靠對企業(yè)外部的投出和外單位進行紅利分配等為企業(yè)帶來的投資收益；籌資行為的發(fā)生普遍存在于股東對企業(yè)的資金投入以及借入款項的受理。3.2合肥A物聯(lián)網(wǎng)科技有限公司現(xiàn)金流量表分析現(xiàn)金來源于企業(yè)的經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動。是企業(yè)運轉(zhuǎn)活力的潤滑劑，是企業(yè)資金運轉(zhuǎn)的必要條件。一家營業(yè)狀況良好的企業(yè)，是有足夠現(xiàn)金運轉(zhuǎn)來保證企業(yè)資金運轉(zhuǎn)活力的。3.2.1合肥A物聯(lián)網(wǎng)科技有限公司現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析表3-1合肥A物聯(lián)網(wǎng)科技有限公司現(xiàn)金流入表單位：元項目2017年2018年2019年經(jīng)營活動現(xiàn)金流入1180723.121308654.932110830.36投資活動現(xiàn)金流入95709.93--669340.13籌資活動現(xiàn)金流入402292.131230493.621123595.51合計1678725.182539148.553903766.00注：數(shù)據(jù)來源于企業(yè)的財務(wù)報表表3-2合肥A物聯(lián)網(wǎng)科技有限公司現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析表增長率%項目2017年結(jié)構(gòu)百分比2018年結(jié)構(gòu)百分比2019年結(jié)構(gòu)百分比經(jīng)營活動現(xiàn)金流入比70.33%51.54%54.07%投資活動現(xiàn)金流入比5.70%--17.15%籌資活動現(xiàn)金流入比23.97%48.46%28.78%合計100.00%100.00%100.00%通過表3-1、表3-2以及附表分析觀察，合肥A物聯(lián)網(wǎng)科技有限公司2018年現(xiàn)金流入量總額為2539148.55與2017年的1678725.18相比有所上漲，在2017年與2018年的數(shù)據(jù)對比中可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)的現(xiàn)金流入量總額增長是因為企業(yè)在發(fā)現(xiàn)自己資金周轉(zhuǎn)困難之前，選擇通過籌集資金來補充資金能量，導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量和籌資活動現(xiàn)金流量都發(fā)生了大幅度增長，只有投資活動現(xiàn)金流量降為0，可以認為2018年企業(yè)進行投資沒有獲得投資收益。經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量在現(xiàn)金流入量總額中的占比從2017年的70.33%下降到2018年的51.54%的同時，籌資活動現(xiàn)金流入量在現(xiàn)金流入量總額中的占比從23.97%增加到了48.46%，說明企業(yè)的現(xiàn)金流入情況過度依賴于籌資活動。2019年現(xiàn)金流入量總額為3903766.00與2018年的2539148.55相比上漲，通過對比2018年和2019年現(xiàn)金流入量情況，經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量在現(xiàn)金流入總量中的占比從2018年的51.54%增長到了2019年的54.07%；投資活動現(xiàn)金流入量在現(xiàn)金流入總量中的占比從2018年的0增長到了2019年的17.15%；籌資活動現(xiàn)金流入量在現(xiàn)金流入總量中的占比從2018年的48.46%降到了2019年的28.78%，由此可以看出企業(yè)2019年的現(xiàn)金流入量組成結(jié)構(gòu)在減少對籌資的依賴，是企業(yè)往好的趨勢發(fā)展的信號。表3-3合肥A物聯(lián)網(wǎng)科技有限公司現(xiàn)金流出表單位：元項目2017年2018年2019年經(jīng)營活動現(xiàn)金流出1278936.121512232.752334167.94投資活動現(xiàn)金流出104449.7656179.78666439.1籌資活動現(xiàn)金流出338875.65426353.83317.43合計1722261.531994766.363000924.47注：數(shù)據(jù)來源于企業(yè)的財務(wù)報表表3-4合肥A物聯(lián)網(wǎng)科技有限公司現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析表增長率%項目2017年結(jié)構(gòu)百分比2018年結(jié)構(gòu)百分比2019年結(jié)構(gòu)百分比經(jīng)營活動現(xiàn)金流出比74.26%75.81%77.78%投資活動現(xiàn)金流出比6.06%2.82%22.21%籌資活動現(xiàn)金流出比19.68%21.37%0.01%合計100.00%100.00%100.00%通過表3-3、表3-4以及附表分析觀察，合肥A物聯(lián)網(wǎng)科技有限公司2018年現(xiàn)金流出量總額為1994766.36與2017年的1722261.53相比上漲，通過2017年和2018年企業(yè)現(xiàn)金流出量的數(shù)據(jù)對比中可以發(fā)現(xiàn)，投資活動現(xiàn)金流出量56179.78比2017年的104449.76相比下降，但是投資活動現(xiàn)金流出量在現(xiàn)金流出量總額的占比從2017年的6.06%到2018年的2.82%只有小幅度下降；經(jīng)營活動現(xiàn)金流出量在現(xiàn)金流出量總額的占比從2017年的74.26%增長到了2018年的75.81%；籌資活動現(xiàn)金流出量在現(xiàn)金流出量總額的占比從2017年的19.68%增長到2018年的21.37%，在企業(yè)的2018年現(xiàn)金流出量中，經(jīng)營活動現(xiàn)金流出量是主要因素。2019年現(xiàn)金流出量總額為3000924.47與2018年的1994766.83相比上漲了，投資活動現(xiàn)金流出量2019年的666439.10與2018年的56179.78相比上漲，通過2018年和2019年的現(xiàn)金流出量對比分析可以發(fā)現(xiàn)，企業(yè)的經(jīng)營活動現(xiàn)金流出量在現(xiàn)金流出量總額中的占比從2018年的75.81%增長到了2019年的77.78%；企業(yè)的投資活動現(xiàn)金流出量在現(xiàn)金流出量總額中的占比從2018年的2.82%增長到了2019年的22.21%；企業(yè)的籌資活動現(xiàn)金流出量在現(xiàn)金流出量總額中的占比從2018年的21.37%增長到了2019年的0.01%，可以看出企業(yè)已經(jīng)發(fā)現(xiàn)自身的發(fā)展過于依賴籌資活動，并在做出相應(yīng)的行動進行解決。表3-5合肥A物聯(lián)網(wǎng)科技有限公司凈現(xiàn)金流量表單位：元項目2017年2018年2019年經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量-98213.01-203577.82-223337.58投資活動凈現(xiàn)金流量-8739.83-56179.782901.04籌資活動凈現(xiàn)金流量63416.48804139.791123278.07合計-43536.36544382.19902841.53注：數(shù)據(jù)來源于企業(yè)的財務(wù)報表通過表3-5以及附表分析觀察，合肥A物聯(lián)網(wǎng)科技有限公司2018年凈現(xiàn)金流量總額為544382.19與2017年的-443536.36相比有所上漲，根據(jù)對企業(yè)的凈現(xiàn)金流量2017年和2018年的數(shù)據(jù)橫向?qū)Ρ确治隹梢钥闯?，?jīng)營活動凈現(xiàn)金流量從2017年的-98213.01降至2018年的-203577.82，投資活動凈現(xiàn)金流量從2017年的-8739.83降至2018年的-56179.78?？梢钥闯銎髽I(yè)2018年的凈現(xiàn)金流量增長，主要依靠籌資活動，是企業(yè)進行籌資來緩解自身的資金壓力。2019年凈現(xiàn)金流量總額為902841.53與2018年的544382.19相比上漲了，根據(jù)對企業(yè)的凈現(xiàn)金流量的數(shù)據(jù)2018年和2019年的橫向?qū)Ρ确治隹梢钥闯?，?jīng)營活動凈現(xiàn)金流量2019年為-223337.58比2018年的-203577.82相比有所下降，主要原因是2019年經(jīng)營活動現(xiàn)金流出量大于流入量所致。可以看出企業(yè)2019年為降低對籌資活動的依賴程度，做出了相關(guān)解決辦法。3.2.2合肥A物聯(lián)網(wǎng)科技有限公司現(xiàn)金流量表趨勢分析圖3-1合肥A物聯(lián)網(wǎng)科技有限公司現(xiàn)金流入量折線圖通過圖3-1可以清晰地看出合肥A物聯(lián)網(wǎng)科技有限公司現(xiàn)金流入量主要來源于經(jīng)營活動，2017年至2019年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量一直在增加，籌資活動現(xiàn)金流入量先增加再減少，在2018年與經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量相近，投資活動現(xiàn)金流入量最少，在2018年減少至0，但是2019年有所上漲。圖3-2合肥A物聯(lián)網(wǎng)科技有限公司現(xiàn)金流出量折線圖通過圖3-2可以看出，合肥A物聯(lián)網(wǎng)科技有限公司現(xiàn)金流出量主要來源于經(jīng)營活動，2017年至2019年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量在逐年增加，而且在2018年至2019年有了大幅度的增加，投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量在2018年減少，在2019年有了明顯增長，但是籌資活動在2018年小幅度增長后2019年又開始大幅下降。圖3-3合肥A物聯(lián)網(wǎng)科技有限公司凈現(xiàn)金流量折線圖通過圖3-3可以看出，籌資活動凈現(xiàn)金流量最大，是企業(yè)凈現(xiàn)金流量的主要來源，且在2017年至2019年逐年上漲，而經(jīng)營活動和投資活動凈現(xiàn)金流量在逐年下降，且全部為負數(shù)。3.2.3合肥A物聯(lián)網(wǎng)科技有限公司現(xiàn)金流量表比率分析1.償債能力分析（1）債務(wù)保障率表3-6合肥A物聯(lián)網(wǎng)科技有限公司2017-2019年債務(wù)保障率分析表單位：元項目2017年2018年2019年經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量（元）-98，213.01-203，577.82-223，337.58負債總額（元）457，832.10193，044.231，394，757.31債務(wù)保障率（%）-0.21-1.05-0.16注：數(shù)據(jù)來源于企業(yè)的財務(wù)報表（2）2019年現(xiàn)金比率=經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量/流動負債總額=-223337.58/1394757.31=-0.16通過上述償債能力分析，發(fā)現(xiàn)企業(yè)的債務(wù)保障率為負數(shù)，現(xiàn)金比率也為負數(shù)，說明企業(yè)無法完全通過經(jīng)營活動現(xiàn)金流量來償還企業(yè)的債務(wù)，只有通過企業(yè)的自有資金周轉(zhuǎn)。2.盈利能力質(zhì)量分析（1）2019年凈利潤現(xiàn)金比率=經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量/凈利潤=-223337.58/188927.33=-1.18（2）2019年銷售凈現(xiàn)率=本期經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量/本期銷售收入=-223337.58/1990476.58=-0.11通過上述盈利能力分析，可以看出企業(yè)的凈利潤現(xiàn)金比率、銷售凈現(xiàn)率均為負數(shù)，說明企業(yè)的應(yīng)收賬款占用資金多，或者經(jīng)營保守，企業(yè)付款條件苛刻導(dǎo)致的，影響企業(yè)地盈利水平。營運能力分析存貨周轉(zhuǎn)率及存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)表3-7合肥A物聯(lián)網(wǎng)科技有限公司2018-2019年存貨周轉(zhuǎn)情況分析表單位：元項目2018年2019年營業(yè)成本（元）1035819.101509083.18平均存貨（元）144204.02317126.03存貨周轉(zhuǎn)率（次）7.184.76存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）50.8176.70通過上述對存貨周轉(zhuǎn)率以及存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)的分析可以看出，存貨周轉(zhuǎn)速度從2018年的每年7.18次到2019年的4.76次周轉(zhuǎn)速度減慢了，周轉(zhuǎn)天數(shù)從2018年的50.81天增加到了2019年的76.70天，存貨周轉(zhuǎn)速度變慢，周期變長了。應(yīng)收賬款及應(yīng)收票據(jù)周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款及應(yīng)收票據(jù)周轉(zhuǎn)天數(shù)表3-8合肥A物聯(lián)網(wǎng)科技有限公司2018-2019年應(yīng)收賬款及應(yīng)收票據(jù)周轉(zhuǎn)情況分析表單位：元項目2018年2019年營業(yè)收入（元）1255746.161990476.58平均應(yīng)收賬款及應(yīng)收票據(jù)（元）396908.55583308.67應(yīng)收賬款及應(yīng)收票據(jù)周轉(zhuǎn)率（次）3.163.41應(yīng)收賬款及應(yīng)收票據(jù)周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）115.37106.96通過上述對應(yīng)收賬款及應(yīng)收票據(jù)的分析中可以看出，應(yīng)收賬款及應(yīng)收票據(jù)周轉(zhuǎn)速度從2018年的每年3.16次到2019年的3.41次周轉(zhuǎn)速度變快了，周轉(zhuǎn)天數(shù)從2018年的115.37天減少到了2019年的106.96天，應(yīng)收賬款及應(yīng)收票據(jù)周轉(zhuǎn)速度變快，周期變短了，但是幅度并不是很大。4合肥A物聯(lián)網(wǎng)科技有限公司經(jīng)營管理存在的問題及原因通過對合肥A物聯(lián)網(wǎng)科技有限公司現(xiàn)金流量表進行結(jié)構(gòu)分析、趨勢分析以及比率分析后，發(fā)現(xiàn)了以下問題，并針對所發(fā)現(xiàn)問題，深入分析其原因如下：4.1存貨積壓在對企業(yè)的現(xiàn)金流量進行結(jié)構(gòu)分析后可以看出，企業(yè)的經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量小于流出量，但是企業(yè)的凈利潤高，企業(yè)凈收益品質(zhì)差，存在現(xiàn)金不足風險。趨勢分析可以明顯看出，企業(yè)的現(xiàn)金再生能力差，通過銷售商品為企業(yè)增加經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量的能力不足，但是購買商品的現(xiàn)金流出量很大。經(jīng)過比率分析，在盈利能力分析中可以看出，企業(yè)的凈利潤現(xiàn)金比率為負數(shù)，說明企業(yè)的存貨沒有出售，沒有取得凈利潤，不能沖銷；在盈利能力分析中，對存貨進行分析可以發(fā)現(xiàn)，企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)為每年4次，平均每76天周轉(zhuǎn)一次，存貨周轉(zhuǎn)速度慢，企業(yè)的存貨積壓表現(xiàn)為企業(yè)大量備貨，使得企業(yè)的資金被存貨占用過多，影響企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的活性。4.2存在應(yīng)收賬款未回收情況在結(jié)構(gòu)分析和趨勢分析中可以看出，企業(yè)的商品銷售收到的現(xiàn)金流入量小于購買商品花費的現(xiàn)金流出量。經(jīng)過比率分析，在盈利能力分析中可以看出，企業(yè)的凈利潤現(xiàn)金率和銷售凈現(xiàn)率都為負數(shù)，說明企業(yè)存在賒銷收入，沒有經(jīng)過現(xiàn)金結(jié)算過程，無法產(chǎn)生現(xiàn)金流量增加的情況，企業(yè)資金回籠困難，會產(chǎn)生壞賬；在營運能力分析中，對應(yīng)收賬款的分析可以看出應(yīng)收賬款的年周轉(zhuǎn)次數(shù)為每年3次，平均每100天周轉(zhuǎn)一次，說明企業(yè)的應(yīng)收賬款變現(xiàn)能力差，資金被其他單位占用的時間長，管理的工作效率低。而且應(yīng)收賬款的期末賬面價值大，是企業(yè)的產(chǎn)品銷售之后未收回貨款或者未完全收回貨款所導(dǎo)致的，使得企業(yè)可以確認會收回，但是實際的現(xiàn)金要經(jīng)過一段時間才能收到，導(dǎo)致企業(yè)的現(xiàn)金流是負的。4.3現(xiàn)金流量管理意識差企業(yè)的經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量為負數(shù)，企業(yè)通過經(jīng)營活動獲取現(xiàn)金的能力弱，現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)不健康，企業(yè)發(fā)展不能依靠經(jīng)營活動所獲取的資金生存，導(dǎo)致企業(yè)的自我生存能力很差，經(jīng)不起外界環(huán)境的變化所帶來的資金壓力。企業(yè)的投資活動現(xiàn)金凈流量為零甚至是負數(shù)，企業(yè)進行投資活動的能力不足，投資活動過于保守，發(fā)展前景堪憂，是企業(yè)的管理層投資欲望的差勁，導(dǎo)致企業(yè)的現(xiàn)金流量存在很大壓力，公司需要對自身投資現(xiàn)狀進行調(diào)整?；I資活動的現(xiàn)金凈流量是企業(yè)發(fā)展的主要資金來源，企業(yè)過度依賴籌資活動維持企業(yè)的運營，投資活動以及經(jīng)營活動出現(xiàn)失誤，使得企業(yè)的獨立發(fā)展能力差，依靠經(jīng)營能力不足以支撐企業(yè)運轉(zhuǎn)，針對這種情況，管理人員應(yīng)具體判斷，并且找出解決辦法。5合肥A物聯(lián)網(wǎng)科技有限公司提高現(xiàn)金流量質(zhì)量的優(yōu)化措施5.1減少存貨資金占用存貨的堆積會使得企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)緩慢，經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量為負值，影響企業(yè)的發(fā)展速度，對存貨的管理需要注重計價，定期盤點，健全存貨管理制度，加大監(jiān)控，在原材料供應(yīng)與存貨產(chǎn)出之間嚴格把控，科學(xué)管理，只有在存貨管理的每個環(huán)節(jié)都做到嚴格把守，把供應(yīng)部門的供應(yīng)速度與銷售部門的銷量情況通過倉儲管理部門協(xié)調(diào)一下，在銷量穩(wěn)定的前提下，保證供應(yīng)速度與