商業(yè)銀行金融創(chuàng)新動(dòng)因分析

1、商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的動(dòng)因分析隨著放松管制、國(guó)有商業(yè)銀行重組、信息技術(shù)和利率市場(chǎng)化，中國(guó)商業(yè)銀行的傳統(tǒng)核心競(jìng)爭(zhēng)力受到了挑戰(zhàn)。商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新是實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的活動(dòng)。其主要目標(biāo)是創(chuàng)造更多的利潤(rùn)，規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)，從而實(shí)現(xiàn)自身的生存和發(fā)展。從我國(guó)商業(yè)銀行的內(nèi)外部環(huán)境來(lái)研究金融創(chuàng)新的動(dòng)因，可以分為內(nèi)部動(dòng)因和外部動(dòng)因。一、商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的內(nèi)在動(dòng)因(1)利潤(rùn)驅(qū)動(dòng)的創(chuàng)新隨著中國(guó)金融機(jī)構(gòu)之間傳統(tǒng)壁壘的消失，僅靠有形產(chǎn)品的價(jià)格優(yōu)勢(shì)難以獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。銀行存貸款市場(chǎng)從賣方市場(chǎng)轉(zhuǎn)變?yōu)橘I方市場(chǎng)，銀行存貸款利差收窄，經(jīng)營(yíng)成本增加，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)行為降低了商業(yè)銀行的盈利能力。商業(yè)銀行追求利潤(rùn)時(shí)，會(huì)有創(chuàng)新需求，利潤(rùn)驅(qū)動(dòng)成為商業(yè)銀行創(chuàng)新

2、的主要內(nèi)在動(dòng)力。商業(yè)銀行主要以降低交易成本、提高經(jīng)營(yíng)效率、增強(qiáng)流動(dòng)性和創(chuàng)新金融產(chǎn)品等創(chuàng)新為獲取利潤(rùn)的主要手段。1.降低交易成本創(chuàng)新?？怂购湍釢h斯的交易成本創(chuàng)新理論認(rèn)為，“金融創(chuàng)新的主導(dǎo)因素是降低交易成本?！彼瑑蓪雍x：(1)降低交易成本是金融創(chuàng)新的主要?jiǎng)訖C(jī)，交易成本的高低決定了金融業(yè)務(wù)和金融工具是否具有現(xiàn)實(shí)意義；(2)金融創(chuàng)新是對(duì)科技進(jìn)步導(dǎo)致交易量減少的反應(yīng)。在壟斷競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)中，商業(yè)銀行可以通過(guò)降低管理成本、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、優(yōu)化業(yè)務(wù)模式、完善支付清算系統(tǒng)等方式降低交易成本，從而獲得超額利潤(rùn)。也就是說(shuō)，通過(guò)創(chuàng)新，商業(yè)銀行可以帶來(lái)特殊利益，降低成本，提高利潤(rùn)率，并具有明顯的價(jià)格優(yōu)勢(shì)，從而擴(kuò)大市場(chǎng)份

3、額，獲得超額回報(bào)。2.提高運(yùn)營(yíng)效率和創(chuàng)新一方面，金融創(chuàng)新提供了大量具有特定內(nèi)涵和特征的金融工具、金融服務(wù)、交易方式或融資技術(shù)，同時(shí)提高了需求者在數(shù)量和質(zhì)量上的滿意度，增加了金融商品和服務(wù)的效用，從而提高了金融機(jī)構(gòu)的基本功能和運(yùn)行效率。另一方面，提高支付結(jié)算的能力和速度。自電子技術(shù)引入支付清算系統(tǒng)以來(lái)，提高了支付清算的速度和效率，大大提高了資金周轉(zhuǎn)的速度和效率，節(jié)省了大量的流通費(fèi)用。只有這樣，金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的規(guī)模報(bào)酬才能提高，平均成本才能降低，各種管理創(chuàng)新才能大大提高金融機(jī)構(gòu)的盈利能力。3.流動(dòng)性增強(qiáng)和創(chuàng)新流動(dòng)性增強(qiáng)創(chuàng)新來(lái)自流動(dòng)性需求的增加。在商業(yè)銀行的資產(chǎn)中，有些金融資產(chǎn)缺乏流動(dòng)性，如汽車消

4、費(fèi)貸款、固定資產(chǎn)貸款、 _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _一些金融資產(chǎn)具有豐富的流動(dòng)性，如證券，投資者可以隨時(shí)在證券市場(chǎng)上出售證券。 在金融市場(chǎng)相對(duì)發(fā)達(dá)的情況下，商業(yè)銀行通過(guò)積極負(fù)債獲得更多的流動(dòng)性，這可以減少非盈利性現(xiàn)金資產(chǎn)，擴(kuò)大盈利性資金的使用。對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，為了提高資金的使用效率，有必要將流動(dòng)性差的資產(chǎn)轉(zhuǎn)

5、換成流動(dòng)性好的證券。因此，商業(yè)銀行應(yīng)通過(guò)金融創(chuàng)新以特定方式保持其對(duì)外支付能力，防止優(yōu)質(zhì)客戶流失；當(dāng)負(fù)債和資產(chǎn)利率敏感度不匹配時(shí)，避免因銀行凈息差收入的利率變化而導(dǎo)致的重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。4.金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新面對(duì)激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，商業(yè)銀行應(yīng)注重服務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新，避免愛(ài)立信在xx的“倒戈”。為個(gè)人客戶介紹個(gè)人委托業(yè)務(wù)、基金銷售、保險(xiǎn)銷售和貸款證券化。實(shí)力雄厚的銀行應(yīng)該提出“大金融超市”的概念，即投資者可以在一家銀行享受獲取、購(gòu)買保險(xiǎn)、資金、國(guó)債和住房信貸的“套餐”服務(wù)。為企業(yè)客戶推出現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)、貸款證券化業(yè)務(wù)、咨詢業(yè)務(wù)、金融衍生品業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)和金融租賃業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行只有通過(guò)金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)創(chuàng)新，才能拓展

6、業(yè)務(wù)空間，提高服務(wù)功能和效率，從而促進(jìn)商業(yè)銀行健康穩(wěn)定發(fā)展。(二)規(guī)避創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化的不斷推進(jìn)，利率市場(chǎng)化從兩個(gè)方面加劇了銀行的脆弱性：利率水平的突然上升和不規(guī)則波動(dòng)的加劇。此外，在商業(yè)銀行的信貸營(yíng)銷中，由于大企業(yè)和優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目融資渠道廣泛，利率市場(chǎng)化使得商業(yè)銀行在發(fā)放貸款時(shí)很難提高利率，一般采取降低利率的政策來(lái)占據(jù)市場(chǎng)份額。一旦市場(chǎng)上存貸款利差大幅下降，收入主要依賴存貸款利差的商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)將加劇。因此，商業(yè)銀行應(yīng)利用金融創(chuàng)新來(lái)緩解利率市場(chǎng)化給商業(yè)銀行帶來(lái)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。(三)避免監(jiān)管創(chuàng)新凱恩提出了規(guī)避金融創(chuàng)新的理論。所謂“規(guī)避創(chuàng)新”，是經(jīng)濟(jì)主體為逃避各種金融監(jiān)管和控制而產(chǎn)

7、生的創(chuàng)新行為。國(guó)際金融界在放松對(duì)金融機(jī)構(gòu)的行政直接控制的同時(shí)，加強(qiáng)了旨在促進(jìn)銀行審慎經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)管理，并加強(qiáng)了對(duì)金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)特別是衍生業(yè)務(wù)的控制。金融監(jiān)管的目的是確保整個(gè)金融體系的穩(wěn)定和金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)行安全，而金融創(chuàng)新主要是規(guī)避監(jiān)管，直接創(chuàng)造創(chuàng)新的金融工具，并廣泛推廣，以獲取超額利潤(rùn)。(四)主觀和動(dòng)態(tài)創(chuàng)新商業(yè)銀行優(yōu)秀人才的主觀能動(dòng)性是否強(qiáng)烈和敏銳，取決于商業(yè)銀行成員追求的最佳利益和自身素質(zhì)。優(yōu)秀人才的流失將嚴(yán)重影響中資銀行競(jìng)爭(zhēng)力的提高。對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，擁有優(yōu)秀的人力資本固然重要，但僅僅保證他們能夠發(fā)揮主觀能動(dòng)性進(jìn)行新的金融創(chuàng)新并帶來(lái)利潤(rùn)增長(zhǎng)是不夠的。這就需要一套強(qiáng)大的激勵(lì)機(jī)制，就像市場(chǎng)提供的機(jī)制

8、一樣，能夠保證發(fā)明及其轉(zhuǎn)化的產(chǎn)品直接服務(wù)于創(chuàng)新的生產(chǎn)，能夠帶來(lái)利潤(rùn)的增長(zhǎng)。因此，商業(yè)銀行在推進(jìn)金融創(chuàng)新的同時(shí)，應(yīng)提供有效的激勵(lì)和約束機(jī)制，充分發(fā)揮員工的主觀能動(dòng)性，避免優(yōu)秀人才流失給外資銀行。二、商業(yè)銀行創(chuàng)新的外部動(dòng)因商業(yè)銀行外部激勵(lì)是指商業(yè)銀行創(chuàng)新系統(tǒng)的外部激勵(lì)因素，是金融創(chuàng)新的條件。它最終通過(guò)促進(jìn)和驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)化為創(chuàng)新的內(nèi)在動(dòng)力，推動(dòng)了商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新。(1)技術(shù)促進(jìn)創(chuàng)新技術(shù)進(jìn)步在計(jì)算機(jī)和電子網(wǎng)絡(luò)技術(shù)在銀行業(yè)的應(yīng)用方面取得了巨大進(jìn)步。這不僅是商業(yè)銀行的創(chuàng)新手段，更重要的是，金融服務(wù)方式發(fā)生了巨大的變化電子金融。技術(shù)進(jìn)步使商業(yè)銀行能夠通過(guò)將勞動(dòng)力和資本等生產(chǎn)要素與較低的成本結(jié)合起來(lái)，并為客戶提供

9、更多更新的金融產(chǎn)品，從而獲得更高的利潤(rùn)。(2)需求驅(qū)動(dòng)的創(chuàng)新隨著現(xiàn)代信息技術(shù)的發(fā)展和商業(yè)銀行服務(wù)一體化、全能化的趨勢(shì)，客戶對(duì)商業(yè)銀行提出了更加多樣化的服務(wù)要求。消費(fèi)者需要方便、低成本、高質(zhì)量、高效率和多樣化的金融服務(wù)，包括傳統(tǒng)銀行服務(wù)、新保險(xiǎn)、證券投資、金融管理等服務(wù)。此外，信息技術(shù)的快速發(fā)展也刺激了企業(yè)客戶需求目標(biāo)的提高，以及銀行客戶需求的多樣化和高層次化，這些都導(dǎo)致了金融創(chuàng)新的良好發(fā)展趨勢(shì)。(三)競(jìng)爭(zhēng)力量創(chuàng)新商業(yè)銀行不僅面臨國(guó)內(nèi)同行的激烈競(jìng)爭(zhēng)，還面臨強(qiáng)大的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。隨著中國(guó)金融市場(chǎng)開(kāi)放程度的逐步提高，外資銀行全面參與中國(guó)銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)是不可避免的事實(shí)，中國(guó)銀行業(yè)將面臨嚴(yán)峻的考驗(yàn)。商業(yè)銀行

10、要想在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地，就必須完善經(jīng)營(yíng)機(jī)制，進(jìn)行金融創(chuàng)新，增強(qiáng)綜合競(jìng)爭(zhēng)力，保持原有的市場(chǎng)地位，或者通過(guò)產(chǎn)品創(chuàng)新占領(lǐng)新的市場(chǎng)。(四)放松管制與創(chuàng)新20世紀(jì)90年代以來(lái)，金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管的關(guān)系發(fā)生了變化，各國(guó)政府放松金融監(jiān)管已成為一種趨勢(shì)，從強(qiáng)調(diào)公共利益優(yōu)先轉(zhuǎn)向強(qiáng)調(diào)競(jìng)爭(zhēng)和減少保護(hù)，以提高金融業(yè)的市場(chǎng)效率。目前，利率市場(chǎng)化改革、國(guó)有商業(yè)銀行重組和商業(yè)銀行設(shè)立基金公司都促使國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行進(jìn)行金融創(chuàng)新，以獲取競(jìng)爭(zhēng)比較優(yōu)勢(shì)。三。結(jié)論金融創(chuàng)新浪潮對(duì)中國(guó)金融市場(chǎng)產(chǎn)生了深遠(yuǎn)而巨大的影響。它不僅提高了金融機(jī)構(gòu)的盈利能力，也對(duì)金融體系和貨幣政策提出了嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。隨著世界經(jīng)濟(jì)和金融全球化和一體化的加速以及科學(xué)技術(shù)的飛速發(fā)展，商業(yè)銀行的創(chuàng)新將是全方