均線理論及戰(zhàn)法

1、均線理論及運用,招商期貨,均線定義、種類及作用 如何利用均線指導交易 參數(shù)選擇、個數(shù)選擇、三根均線實例、均線精髓 可參考的相關書籍,1、移動平均線的定義,定義： 所謂移動平均線，是指一定交易時間內（日、周、月、年）收盤價算術平均值的連線。如以5日均線為例，將5日內的收盤價逐日相加。然后除以5，得出5日的平均值，再將這些平均值在圖紙上依先后次序連起來，這條繪出的線就叫5日移動平均線。其它的均線也是以此類推。,2、均線的種類,移動平均的種類很多，但總的來說，可分為短期、中期、長期三種。 短期均線： 短期均線即時間周期相對較短的均線。如5日、10日均線（在傳統(tǒng)行情系統(tǒng)上常顯示為MA5、MA10）。

2、由于短期均線時間周期相對較短所以要比時間長的均線對價格或指數(shù)的波動要來的靈敏，起伏變化比較快。常常被短期交易者作為分析價格趨勢的參考。,2、均線的種類,中期均線： 中期均線相對的時間周期稍長。人們常把20日（月線）、30日、60日（季線）均線作為中期均線（在傳統(tǒng)行情系統(tǒng)上顯示為MA20、MA30、 MA60 ）。 由于其波動幅度較短期線移動平均線平滑且有軌跡可尋，較長期移動平均線又敏感度高，因而優(yōu)點明顯，使用非常廣泛。 長期均線： 常把120日（半年線）、250日（年線）均線做為長期均線。,2、均線的種類,所有平均線種類不外乎上述幾種。取樣時間周期太短，線路不規(guī)則，很難把握中長期走勢。取樣時間

3、周期太長，線路過于平滑，無明顯轉點，容易造成入場與出場時間滯后。一般采用短、中、長線相結合的均線組能夠更好的反映市場的特征。這是投資者應注意的。,3、不同周期k線圖上均線的聯(lián)系,月K線上的5月均線相當于日K線上的100日均線，和半年線120日均線接近。10月均線相當于200日均線，和年線250日均線接近。 周K線上的5周均線相當于日K線上的25日均線，10周均線相當于日K線上的50日均線。 分鐘K線有60、30、15分鐘等K線圖，它可以幫助你看到周、日K線上無法看到的下跌或上升的細節(jié)變化情況，是炒短線必看的K線圖。60分鐘K線的10小時均線相當于日線的3日均線，20小時均線相當于日線的5日均線

4、。,4、均線的作用,1）揭示價格運行的趨勢 均線的最主要功能是揭示價格運行的方向，是人們判斷價格處于上升趨勢還是下降趨勢最好的工具。 判斷的方法是：均線向下，則趨勢向下；均線向上，則趨勢向上。短期均線反映的是短期趨勢的好壞，中期均線反映的是中期趨勢的好壞，長期均線反映的是長期趨勢的好壞。,4、均線的作用,2）揭示當前市場的平均成本 均線反映的是市場參與交易者的平均成本，周期越長的均線越靠近真實的交易成本。例如30日均線可以簡單的表示為這一個月內多頭的成本價格，如果價格跌破30日線，可以簡單的理解為這一個月多頭投資者全部被套。,4、均線的作用,3）均線有助漲助跌的作用 在多頭、空頭市場中，均線朝

5、上或朝下移動，通常將持續(xù)一段時間之后才會發(fā)生反轉，改朝另一方向移動。因此，在價格的上升趨勢中，可以將均線看作是多頭的防線，具有助漲的作用。而在價格下跌趨勢中，可以將均線看作是空頭的防線，具有助跌的作用。 當價格走出盤整上升時，它就會發(fā)揮很強的助漲作用，即使價格偶爾回檔，也會受到均線的支撐、止跌向上。當價格走出盤整下跌時，它就會發(fā)揮很強的助跌作用，即使價格反彈，也會受到均線的壓制而再創(chuàng)新低。,二、如何利用均線進行交易,1、均線參數(shù)的選擇 一般的方法有三種： 1）采用等距離參數(shù) 由于均線周期間隔相同便于觀察在相同周期內價格發(fā)生的變化，一般適用于周期性比較固定的品種。如5，10，15 2）采用菲波納

6、契數(shù)列 由于菲波納契數(shù)列同時涉及到多個周期，能夠反映不同周期內的價格變化情況，品種普遍適用。如3，5，8，13 3）根據(jù)品種波動特性以及交易量不同設置不同參數(shù) 如果品種交易清淡且波動較小，選擇跨度長的參數(shù)適合。如果品種交易活躍波動較大，選擇跨度短的參數(shù)合適。,三、如何利用均線進行交易,2、均線個數(shù)的選擇 一般選擇2到3根均線或者一組短期均線與一組長期均線： 采用2到3根均線（一短一中一長） 由于價格可能與均線頻繁發(fā)生交叉，采用2到3根均線能減少頻繁發(fā)出交叉的機會，利用均線之間互相交叉的指示來指導操作 一組短期均線與一組長期均線（每組3-5根） 通過設置一組短期均線與一組長期均線能夠更好的避免價

7、格窄幅震蕩時發(fā)生的錯誤指示，但這樣往往也造成入場與出場時間相對延遲,三根均線實例,1）多頭行情,三根均線實例,1）多頭行情,三根均線實例,1）多頭行情,三根均線實例,1）多頭行情,三根均線實例,1）多頭行情,三根均線實例,2）空頭行情,三根均線實例,2）空頭行情,三根均線實例,2）空頭行情,三根均線實例,2）空頭行情,三根均線實例,2）空頭行情,三根均線實例,2）空頭行情,三根均線實例,2）空頭行情,三根均線實例,3）轉折信號,三根均線實例,3）轉折信號,三根均線實例,3）轉折信號,三根均線實例,3）轉折信號,三根均線實例,3）轉折信號,三根均線實例,3）轉折信號,三根均線實例,4）趨勢中繼,三根均線實例,4）趨勢中繼,三根均線實例,4）趨勢中繼,均線實例精髓,長期移動平均線顯然比短期移動平均線更能夠有效的反映趨勢方向，但當趨勢反轉的時候，缺點就暴露無疑。所以，長期和短期的均線指標就應該結合應用。 金叉、死叉信號也有強弱之分，一是要注意觀察均線交叉的角度。另一個道理是時間長的2根均線出現(xiàn)金叉要比時間短的2根均線出現(xiàn)金叉買進信號來得強、更加可靠。 移動平均線是一種單向的趨勢指標，它對于平衡市無能為力。 多頭轉空頭耗時短，空頭轉多頭耗時長 移動平均線的測市功能主要有交叉、發(fā)散兩種有