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1、第三章 中央銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)的法 規(guī)原則與資產(chǎn)負(fù)債表,中央銀行的各項(xiàng)職責(zé)主要通過各種業(yè)務(wù)活動(dòng)來履行。 與商業(yè)銀行相比，中央銀行的業(yè)務(wù)活動(dòng)有特殊的法定授權(quán)、特定的業(yè)務(wù)范圍和特殊的業(yè)務(wù)活動(dòng)原則。 中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表有特定的格式，其項(xiàng)目內(nèi)容與商業(yè)銀行有很大的不同。,第一節(jié) 中央銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)的法律規(guī)范與原則,一、中央銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)的法律規(guī)范 二、中央銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)的一般原則 三、中央銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)的一般分類,（一）中央銀行的法定業(yè)務(wù)權(quán)力 中央銀行的法定業(yè)務(wù)權(quán)力是指法律賦予中央銀行在進(jìn)行業(yè)務(wù)活動(dòng)時(shí)可以行使的特殊權(quán)力。 法定業(yè)務(wù)權(quán)力一般有以下幾項(xiàng)： 1.發(fā)布并履行與其職責(zé)相關(guān)的業(yè)務(wù)命令和規(guī)章制度的權(quán)力； 2.決定

2、貨幣供應(yīng)量和基準(zhǔn)利率的權(quán)力；,一、中央銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)的法律規(guī)范,3.調(diào)整存款準(zhǔn)備金率和再貼現(xiàn)率的權(quán)力； 4.決定對金融機(jī)構(gòu)貸款數(shù)額和方式的權(quán)力； 5.靈活運(yùn)用相關(guān)貨幣政策工具的權(quán)力； 6.依據(jù)法律規(guī)定對金融機(jī)構(gòu)和金融市場監(jiān)督管理的權(quán)力。 7.法律規(guī)定的其他權(quán)力。,（二）中央銀行的法定業(yè)務(wù)范圍,中央銀行作為發(fā)行的銀行、銀行的銀行、政府的銀行，其地位和職能具有特殊性，這也決定了其業(yè)務(wù)的特殊性。 一般中央銀行的法定業(yè)務(wù)范圍主要是： 1.貨幣發(fā)行和貨幣流通管理業(yè)務(wù)。 2.存款準(zhǔn)備金業(yè)務(wù)。 3.為在中央銀行開立賬戶的金融機(jī)構(gòu)辦理再貼現(xiàn) 及貸款業(yè)務(wù)。 4.在公開市場從事有價(jià)證券的買賣業(yè)務(wù)。,5.經(jīng)營黃金外匯

3、及管理業(yè)務(wù)。 6.經(jīng)理國庫業(yè)務(wù)。 7.代理政府向金融機(jī)構(gòu)發(fā)行、兌付國債和其他政府 債券。 8.組織或協(xié)助組織金融機(jī)構(gòu)間的清算業(yè)務(wù)，協(xié)調(diào) 各種清算事項(xiàng)，提供清算服務(wù)。 9.對全國的金融活動(dòng)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)調(diào)查與分析預(yù)測，統(tǒng) 一編制全國金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)、報(bào)表，按照國家規(guī)定 定期予以公布。 10.對金融機(jī)構(gòu)和金融市場的相關(guān)監(jiān)督管理。 11.中央銀行財(cái)務(wù)收支的會計(jì)核算和內(nèi)部監(jiān)督管理。 12.法律允許的其他業(yè)務(wù)。,（三）中央銀行的法定業(yè)務(wù)限制,為了確保中央銀行認(rèn)真履行職責(zé)，各國中央銀行法都對中央銀行的業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行必要的限制。 各國中央銀行的法定業(yè)務(wù)限制主要有以下幾項(xiàng)： 1.不得經(jīng)營一般性銀行業(yè)務(wù)或非銀行金融業(yè)務(wù)；

4、2.不得向任何個(gè)人、企業(yè)或單位提供擔(dān)保，不得直接向他 們發(fā)放貸款； 3.不得直接從事商業(yè)票據(jù)的承兌、貼現(xiàn)業(yè)務(wù)； 4.不得從事不動(dòng)產(chǎn)買賣業(yè)務(wù)； 5.不得從事商業(yè)性證券投資業(yè)務(wù)； 6.一般不得向財(cái)政透支，不得直接認(rèn)購包銷國債和其他政府債券。,二、中央銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)的一般原則,與商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)相比，中央銀行的業(yè)務(wù) 活動(dòng)不僅擁有特定的權(quán)力、特定的業(yè)務(wù)范圍和限制， 而且在業(yè)務(wù)活動(dòng)中所遵循的原則也不相同。 目前，各國中央銀行的業(yè)務(wù)活動(dòng)原則基本一致。,首先，從總體上看，最基本的業(yè)務(wù)活動(dòng)原則是必須服從于履行職責(zé)的需要。 其次，在具體的業(yè)務(wù)經(jīng)營活動(dòng)中，中央銀行一般奉行四個(gè)原則。 1.非盈利性 2.流動(dòng)性

5、3.主動(dòng)性 4.公開性,三、中央銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)的一般分類,由于中央銀行的地位和職能的特殊性，其業(yè)務(wù)活動(dòng)的種類與一般金融機(jī)構(gòu)相比有很大不同。 為了更清晰地了解中央銀行主要業(yè)務(wù)的種類，特列下表（見下頁）： 需要特別說明的是，該表中對中央銀行的業(yè)務(wù)分類是相對而言的，雖然各類業(yè)務(wù)各有特點(diǎn)和范圍，但它們之間的界限不是那么涇渭分明，彼此之間也不能截然分離。,中央銀行主要業(yè)務(wù)的分類表：,存款準(zhǔn)備金管理 ；貨幣流通管理 ； 貨幣市場監(jiān)管 ；黃金、外匯管理 ； 征信管理 ；金融風(fēng)險(xiǎn)的評估與管理 ； 反洗錢和金融安全管理 ；金融統(tǒng)計(jì)業(yè)務(wù) ； 國際金融活動(dòng)與協(xié)調(diào)管理 ； 對金融機(jī)構(gòu)的稽核、檢查、審計(jì),第二節(jié) 中央銀行

6、的資產(chǎn)負(fù)債表,一、中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表的一般構(gòu)成 二、中國人民銀行的資產(chǎn)負(fù)債表 三、中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表主要項(xiàng)目的關(guān)系 四、中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表的項(xiàng)目結(jié)構(gòu)與資 產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的關(guān)系,中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表是中央銀行在履行職能時(shí)其業(yè)務(wù)活動(dòng)所形成的債權(quán)債務(wù)存量報(bào)表。 中央銀行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的種類、規(guī)模和結(jié)構(gòu)，都綜合地反映在資產(chǎn)負(fù)債表上。,一、中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表的一般構(gòu)成,各國中央銀行一般在編制資產(chǎn)負(fù)債表時(shí)主要參照國際貨幣基金組織的格式和口徑，從而使各國中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表的主要項(xiàng)目與結(jié)構(gòu)基本相同，具有很強(qiáng)的可比性。 下面將目前國際貨幣基金組織編制的國際金融統(tǒng)計(jì)中貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表的最主要項(xiàng)目簡化成表3-2。,表3-

7、2 簡化的貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表,資 產(chǎn) 國外資產(chǎn) 對中央政府的債權(quán) 對各級地方政府的債權(quán) 對存款貨幣銀行的債權(quán) 對非貨幣金融機(jī)構(gòu)的債權(quán) 對非金融政府企業(yè)的債權(quán) 對特定機(jī)構(gòu)的債權(quán) 對私人部門的債權(quán),負(fù) 債 儲備貨幣 定期儲備和外幣存款 發(fā)行債券 進(jìn)口抵押和限制存款 對外負(fù)債 中央政府存款 對等基金 政府貸款基金 資本項(xiàng)目 其他項(xiàng)目,國內(nèi)資產(chǎn),二、中國人民銀行的資產(chǎn)負(fù)債表,中國人民銀行從1994年起根據(jù)國際貨幣基金組織貨幣與金融統(tǒng)計(jì)手冊規(guī)定的基本格式，編制中國貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表并定期向社會公布。 2000年又按照國際貨幣基金組織公布的貨幣金融統(tǒng)計(jì)制度進(jìn)行了修訂。 表3-3是20022004年中國貨幣

8、當(dāng)局的資產(chǎn)負(fù)債表。,三、中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表主要項(xiàng)目的關(guān)系,對資產(chǎn)負(fù)債表主要項(xiàng)目關(guān)系的分析可以從以下兩個(gè)方面進(jìn)行： （一）資產(chǎn)和負(fù)債的基本關(guān)系,如果把自有資本從負(fù)債中分列出來，資產(chǎn)與負(fù)債的基本關(guān)系可以用以下三個(gè)公式表示： （1）資產(chǎn) = 負(fù)債 + 自有資本 （2）負(fù)債 = 資產(chǎn) - 自有資本 （3）自有資本 = 資產(chǎn) - 負(fù)債,上述三個(gè)公式表明了中央銀行未清償?shù)呢?fù)債總額、資本總額、資產(chǎn)總額之間基本的等式關(guān)系。 這三個(gè)公式的政策意義主要表現(xiàn)為兩點(diǎn)： 一是中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)對貨幣供應(yīng)有決定性作用； 二是由中央銀行自有資本增加而相應(yīng)擴(kuò)大的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，不會導(dǎo)致貨幣發(fā)行的增加。,（二）資產(chǎn)負(fù)債各主要項(xiàng)目之間

9、的對應(yīng)關(guān)系,從對貨幣供應(yīng)影響的角度分析，資產(chǎn)方的主要 項(xiàng)目和負(fù)債方的主要項(xiàng)目之間存在著一定的對 應(yīng)關(guān)系，這種對應(yīng)關(guān)系大致可以概括為以下三個(gè)： 1.對金融機(jī)構(gòu)債權(quán)和對金融機(jī)構(gòu)負(fù)債的關(guān)系。 2.對政府債權(quán)和政府存款的關(guān)系。 3.國外資產(chǎn)和其他存款及自有資本的關(guān)系。,這三種對應(yīng)關(guān)系的分析也是相對而言的，在現(xiàn)實(shí)的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)活動(dòng)中，中央銀行可以在各有關(guān)項(xiàng)目之間通過沖銷操作來減輕對貨幣供應(yīng)的影響，也可以通過強(qiáng)化操作來加大對貨幣供應(yīng)的作用。,四、中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表的項(xiàng)目結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的關(guān)系,各中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表的格式和主要項(xiàng)目雖然基本一致，但各項(xiàng)目的比重結(jié)構(gòu)卻不相同，反映了各中央銀行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)重點(diǎn)和特點(diǎn)的差異。 下面給出中國、美國、歐洲、日本等4家中央銀行2003年度的資產(chǎn)負(fù)債表（表3-4、5、6、7 ），通過對各中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)比較，可以更好地了解各個(gè)中央銀行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)活動(dòng)的異同點(diǎn)。,資產(chǎn)結(jié)構(gòu)： 第一位國外資產(chǎn) 第二位對存款貨幣銀行的債權(quán) 第三位對其他金融機(jī)構(gòu)債權(quán) 第四位對中央政府債權(quán) 負(fù)債結(jié)構(gòu)： 第一位對金融機(jī)構(gòu)負(fù)債 第二位發(fā)行貨幣,