蓋洛普咨詢有限公司+為中行制作的理財指數(shù)分析報告.ppt

1、蓋洛普咨詢有限公司2007年6月中國工商銀行投資與財務(wù)管理指數(shù)(第一期)簡要研究報告，中國工商銀行投資與財務(wù)管理指數(shù)的研究方法和構(gòu)成、研究過程、專家深度訪談、國內(nèi)外財務(wù)管理相關(guān)指標(biāo)：1。瑞銀/蓋洛普投資者信心指數(shù)(10年)2。宏利/蓋洛普投資者趨勢指數(shù)(8年)3。蓋洛普消費者經(jīng)濟信心指數(shù)(15年)4。中國宏觀經(jīng)濟預(yù)警指數(shù)、學(xué)者、政府官員、金融行業(yè)內(nèi)部人士、居民電話訪談、國內(nèi)外指數(shù)經(jīng)驗研究調(diào)查方法：計算機輔助電話調(diào)查(CATI)，根據(jù)不同的經(jīng)濟發(fā)展水平將城市分為三層(一級、二級等城市)；這些城市是通過與規(guī)模成比例的概率抽樣方法選擇的?？紤]到不同地區(qū)(華北、華東、華南、華中、西北和西南)的代表性，

2、城市確定如下：(1)抽樣方法：城市；(2)抽樣方法：居民；(3)抽樣方法：在選定的城市中，采用簡單隨機抽樣的方法選擇城市居民的家庭電話號碼；合格樣本應(yīng)符合以下條件：20-65歲，對家庭投資和財務(wù)管理有決策權(quán)的人員；一級城市家庭稅后年收入3萬元；中等城市家庭稅后年收入為25000元；其他城市家庭稅后年收入為2萬元。樣本n=1712，置信度=95%，最大采樣誤差=3.4%。注：不同層次城鎮(zhèn)居民的家庭收入界限是根據(jù)2006年蓋洛普全國消費者調(diào)查數(shù)據(jù)確定的。指數(shù)的總體特征，指數(shù)特征1。前瞻性2。綜合3。簡單4。穩(wěn)定性5。權(quán)威，1。瑞銀/蓋洛普投資者信心指數(shù)2。宏利/蓋洛普投資者趨勢指數(shù)3。蓋洛普消費者

3、經(jīng)濟信心指數(shù)，1。宏觀經(jīng)濟預(yù)警指數(shù)2。企業(yè)家信心指數(shù)3。消費者信心指數(shù)、國外指數(shù)、國內(nèi)指數(shù)、工行投資理財指數(shù)、工行投資理財指數(shù)構(gòu)成、宏觀環(huán)境信心指數(shù)、整體經(jīng)濟發(fā)展、整體投資理財環(huán)境、生活預(yù)期指數(shù)、就業(yè)前景預(yù)期、收入預(yù)期、消費價格變動容忍度、投資理財意愿指數(shù)、時間投資意愿、資本投資意愿、投資增值度、 投資理財定義：持有或準(zhǔn)備持有基金和分紅保險第一個“工行投資理財指數(shù)”的結(jié)果，宏觀環(huán)境信心指數(shù)132，整體經(jīng)濟發(fā)展147，整體投資理財環(huán)境117，生活預(yù)期指數(shù)138，就業(yè)前景預(yù)期149，收入預(yù)期153，消費價格變動容忍度111，投資理財意愿指數(shù)112，時間投資意愿110，資本投資意愿110，投資增值度

4、118， 工商銀行投資理財指數(shù)值，2007年第一季度投資理財指數(shù)值為126，表明居民往往有較強的投資理財意愿。 注：關(guān)于指數(shù)的計算方法，請參見后面對計算方法的描述。工行2007年一季度投資理財指數(shù)解讀：126點。該指數(shù)顯示，城市居民往往更愿意根據(jù)他們對國家宏觀經(jīng)濟環(huán)境和未來生活的預(yù)期來投資和管理資金。結(jié)合中國資本市場的實際，這一時期處于股市大幅上漲后的盤整期，居民投資理財意愿受到一定程度的影響(112分)，但他們對宏觀環(huán)境的信心(132分)和生活預(yù)期(138分)仍然樂觀。城鎮(zhèn)居民投資理財行為和城鎮(zhèn)居民持有投資理財產(chǎn)品的比例。注：投資理財產(chǎn)品包括基金、分紅保險、銀行理財產(chǎn)品、債券、股票等投資理財

5、產(chǎn)品(房地產(chǎn)、外匯、收藏品、信托、黃金、珠寶等)。)。Q13。您現(xiàn)在持有以下投資理財產(chǎn)品嗎？Q15。你購買以下投資理財產(chǎn)品的可能性有多大Q12。與您目前使用的家庭資金相比，在未來6個月內(nèi)，您用于投資家庭的資金比例會有什么變化嗎？高收入居民更愿意增加投資。注：高收入居民是指家庭年收入在6萬元以上的居民；中等收入居民是指符合投資理財指標(biāo)訪問文件的其他居民；一般來說，符合本指數(shù)研究條件的都是居民。家庭資產(chǎn)是指家庭總資產(chǎn)(包括金融資產(chǎn)和實物資產(chǎn))減去用于消費的資產(chǎn)(如自用不動產(chǎn)、自用汽車等)。)，即用于投資的資產(chǎn)。Q11。你家庭資產(chǎn)的百分之幾用于投資？Q2a。(如果Q12=4，5)在接下來的6個月里，

6、你預(yù)計你的投資基金的比例會增加多少？中國工商銀行投資理財指數(shù)的計算方法表明，中國工商銀行投資理財指數(shù)由8個問題構(gòu)成，宏觀環(huán)境信心由Q1構(gòu)成。你同意“未來12個月，中國整體經(jīng)濟將保持良好發(fā)展態(tài)勢”的說法嗎？Q2。你同意“未來6個月是投資的好時機”的說法嗎？預(yù)期壽命信心Q3。你認(rèn)為未來12個月你家庭的主要收入來源是什么樣的職業(yè)前景？Q4。在接下來的12個月里，你預(yù)計你的家庭收入會有什么變化？Q5。你認(rèn)為價格的變化會影響你家人未來6個月的生活水平嗎？Q6。在接下來的6個月里，你愿意在投資和財務(wù)管理上花費更多的時間和精力嗎？Q7。在接下來的6個月里，你愿意從你的家人那里投資更多的錢嗎？Q8。與您目前使

7、用的家庭資金相比，您的家庭資金在未來6個月中用于投資的比例會有什么變化嗎？工行投資理財指標(biāo)(1)的計算方法是基于問卷中用于指標(biāo)計算的8個指標(biāo)(對應(yīng)問題)的數(shù)據(jù)。第一步：運用因子分析法，計算每個指標(biāo)對其對應(yīng)因子的貢獻?？傮w經(jīng)濟發(fā)展x11和總體投資和金融管理環(huán)境x12對宏觀環(huán)境信心因子的貢獻；就業(yè)前景預(yù)期x12、就業(yè)預(yù)期x22和消費價格變動容忍度x32是影響預(yù)期壽命的因素；時間投資意愿x13、資本投資意愿x23和投資增值程度x33對投資和財務(wù)管理意愿有貢獻。計算公式如下：其中，它們是j因子的第I個問題對j因子的權(quán)重，以及j因子的第I個問題在本期的值。中國工商銀行投資理財指標(biāo)計算方法(二)步驟二：利

8、用結(jié)構(gòu)方程模型法，提取三個因素的共同因素投資理財指標(biāo)，得到權(quán)重，驗證因素分析結(jié)果，通過加權(quán)計算居民投資理財信心指數(shù)。投資與財務(wù)管理指數(shù)，0.25，0.35，0.40，計算公式如下：其中，j因子在投資與財務(wù)管理指數(shù)中的權(quán)重，j因子在當(dāng)期的值。案例1:瑞銀/蓋洛普投資者優(yōu)選指數(shù)：瑞銀委托蓋洛普進行研究，并每季度發(fā)布一次。樣本量：800-1000名投資者。案例二：宏利/蓋洛普投資者情緒指數(shù)：宏利委托蓋洛普進行研究，并每季度公布一次。樣本量：1000名投資者。衡量受訪者對不同投資類別的投資意愿反映了投資者的興趣和可能性。案例三：蓋洛普消費者信心指數(shù)：由蓋洛普公司每月發(fā)布一次，它已經(jīng)成為衡量美國消費者對

9、經(jīng)濟信心程度的重要指標(biāo)之一。，國際投資和金融管理指數(shù)案例，蓋洛普投資和金融管理指數(shù)案例1，瑞銀/蓋洛普投資者信心指數(shù)，成立于1996年10月，基數(shù)為100，包括：一般投資者信心指數(shù)(可投資資產(chǎn)為10，000美元及以下)、主要投資者信心指數(shù)(可投資資產(chǎn)為100，000美元及以上)、蓋洛普投資和金融管理指數(shù)案例2、宏利投資者趨勢指數(shù)、 包括6種投資類型和4種投資工具：基金房地產(chǎn)固定收益投資股票投資工具：注冊退休儲蓄計劃、注冊教育儲蓄計劃、共同基金隔離基金、蓋洛普投資與財務(wù)管理指數(shù)案例3、蓋洛普消費者經(jīng)濟信心指數(shù)案例1。 當(dāng)前經(jīng)濟形勢指數(shù)=非常好/好%-差%你如何評價貴國當(dāng)前的經(jīng)濟形勢：非常好、好、一般還是差？2.未來經(jīng)濟預(yù)期指數(shù)=更好%-更差%目前，你認(rèn)為我國的經(jīng)濟形勢總體上會變好還是變壞？國內(nèi)宏觀經(jīng)濟景氣指數(shù)，取自：國家統(tǒng)計局附錄，工行投資理財指數(shù)的規(guī)模定義，而投資理財指數(shù)的價值介于0200之間。理論上，100是一個中性值，沒有傾向性的態(tài)度和期望。中等：綜合考慮宏觀環(huán)境和家庭經(jīng)濟狀況，表明居民投資理財?shù)囊庠柑幱谥械人?。綜合考慮宏觀環(huán)境和家庭經(jīng)濟狀況，居民投資理財?shù)囊庠岗呌趶娏液蜆O強。居民投資理財?shù)囊庠岗呌跇O度弱化：這表明綜合考慮宏觀環(huán)境和家庭經(jīng)濟狀況后，居民投資理財?shù)囊庠笜O其微弱。標(biāo)度的定義原則：根據(jù)第一個數(shù)據(jù)的分布，標(biāo)度的兩端(0-50和151-