融資計劃書真實案例-SUF微細粉項目商業(yè)計劃書

1、北京中建建筑科學技術研究院超流態(tài)化北京中建建筑科學技術研究院超流態(tài)化 (SUF)微細粉項目微細粉項目 商業(yè)計劃書商業(yè)計劃書 指定聯系人 職務 電話號碼 傳真機號碼 電子郵件 地址 國家、城市 郵政編碼 網址 保密須知保密須知 本可行性報告屬商業(yè)機密，所有權屬于北京中建建筑 科學技術研究院。其所涉及的內容和資料只限于已簽署投 資意向的投資者使用。收到本計劃書后，收件人應即刻確 認，并遵守以下的規(guī)定：1）若收件人不希望涉足本報告所 述項目，請按上述地址盡快將本報告書完整退回；2）在沒 有取得北京中建建筑科學技術研究院書面同意前，收件人 不得將本計劃書全部和/或部分地予以復制、傳遞給他人、 影印、泄

2、露或散布給他人；3）應該象對待貴科研院的機密 資料一樣的態(tài)度對待本報告書所提供的所有機密資料。 可行性報告編號： 授方： 簽字： 科研院： 日期： 摘要摘要 1具有雄厚技術力量的北京中建科研院具有雄厚技術力量的北京中建科研院 北京中建科研院是 SUF 微細粉技術的發(fā)明單位。 北京中建建筑科學技術研究院（原中建一局科研所， 以下簡稱北京中建科研院） ，創(chuàng)建于 1975 年，是一個在國 內享有盛譽、集科研、產品開發(fā)、特種工程施工于一體， 具有建筑行業(yè)學科優(yōu)勢與經營活力的科技經濟實體。北京 中建科研院隸屬于中建總公司一局集團，擁有頗具規(guī)模的 科研中試基地、新產品生產廠及多個科研所、室、信息中 心。北

3、京中建科研院憑著雄厚的技術實力及在大型結構體 系、新型建筑材料、現代化施工機具設備、地基基礎、建 筑節(jié)能以及計算機軟件等多個領域的行業(yè)優(yōu)勢，開發(fā)出眾 多具有高科技水準和市場應用價值的技術和產品。 多年來的研究與實踐，北京中建科研院形成了自己獨 具特色的研究領域，在建筑節(jié)能、新結構體系研究及應用、 液壓提升施工機具與設備等專業(yè)領域領先于同行業(yè)。隨著 一批批高科技成果的不斷出臺，北京中建科研院的產品和 技術覆蓋了建筑、機電、石油、化工、信息等多個行業(yè)， 遍布 20 多個省市，同英、美、法、加、南斯拉夫等 10 多 個國家有科技合作或技術交流關系。 2兼具高科技意義和環(huán)保意義的兼具高科技意義和環(huán)保意

4、義的 SUF 微細粉技術微細粉技術 SUF 微細粉項目是以我國電爐工業(yè)磷渣為基本原料，加 入特種添加劑，經過微細加工和表面改性工藝生產超流態(tài) 化微細粉體（Super Fluidity Fine Powder，簡稱 SUF 微細粉） ， 能夠滿足我國迅速發(fā)展的高性能砼對這一新材料的需求。 超流態(tài)化微細粉是一種特別適合于配置 C70 以上高性能 砼的重要組分材料，平均粒徑約 6 微米，僅相當于水泥平 均粒徑的 1/7-1/6 的微細顆粒。由于采用了特殊的材料和加 工方法，以及特殊添加劑對其表面化學鍵的充分激活形成 的顆粒表面的能量狀態(tài)，對混凝土有超流態(tài)化和高強化作 用。在混凝土中使用 SUF 微細

5、粉，能夠解決目前建筑施工 中在技術上深感困惑的配置強度在 70-100Mpa，同時具有大 流態(tài)的混凝土的技術難題變得很容易。這項技術的實施， 將推動我國混凝土生產技術的進步，更有效地保證和提高 工程質量。 這項技術是建筑工程中的高科技內容，可以極大地提 高建筑物的質量和壽命，同時，原材料取材于工業(yè)廢渣， 將工業(yè)廢渣轉化為高科技含量，高附加值的新材料，因而 有具有環(huán)保的意義；而且，使用 SUF 微細粉，可以取代 15- 30%的水泥，減少了生產水泥的 CO2 的排放，有利于減輕 “溫室效應” 因此，SUF 微細粉具有了可持續(xù)發(fā)展的意義。 總之，SUF 微細粉是一種高科技含量的，綠色環(huán)保的，可 持

6、續(xù)發(fā)展的新型建材。對于北京中建科研院和投資者來說， 獲得這項技術，然后再利用自身優(yōu)勢，合理地運用，將獲 得巨大的經濟效益。 3國家政策扶植國家政策扶植 我國政府對于發(fā)展高科技，環(huán)保型建筑材料的宏觀 政策無疑為 SUF 微細粉體的產業(yè)化營造了優(yōu)越的外部條件， 國家和人民對于保護環(huán)境的日益重視，愈來愈追求清潔， 污染少，安全的居住和工作環(huán)境，是 SUF 微細粉體技術能 夠獲得發(fā)展的內在拉動力量。國家政策對于象 SUF 微細粉 這樣的高科技，環(huán)保技術的產業(yè)化項目的扶植力度是很大 的，表現在兩個方面： 第一：向 SUF 微細粉項目提供低息貸款，以 10 萬噸 SUF 微細粉項目為例，國家技術產業(yè)化示范

7、工程提供的貸款占 整個項目投資的 62.5%，達到了 2500 萬元。 第二：免除所得稅， 年產 10 萬噸 SUF 微細粉項目每年免 除的稅金價值達到了 400 萬元。 4光明的市場前景光明的市場前景 SUF 微細粉能夠廣泛用于配制高性能的混凝土，還 可以用于油井水泥，耐磨地面等領域，SUF 微細粉能夠替 代 15%-30%的水泥（主要是高性能的水泥） ，2000 年全國 的水泥使用量為 6 億噸，SUF 微細粉的市場空間為微細粉的市場空間為 9000 萬萬 噸到噸到 18000 萬噸?，F實的需求為萬噸?，F實的需求為 80-100 萬噸，僅北京地區(qū)萬噸，僅北京地區(qū) 的需求就在的需求就在 5

8、萬噸以上。萬噸以上。因此，SUF 微細粉是一個有現實 市場需求，而且，有巨大的市場規(guī)模和巨大的市場成長機 會的產品。 4充足價格低廉的原材料充足價格低廉的原材料 SUF 微細粉的原材料是屬于工業(yè)固體廢棄物的磷渣，全 國的磷渣年產量達到了 650 萬噸，其中貴州磷酸鹽廠是一 家以生產黃磷為主產品的磷化工企業(yè)，已經生產黃磷 10 多 年，其中每年副產磷渣 10 多萬噸，目前的磷渣的累積量已 經達到 100 多萬噸。此外，離貴州磷酸鹽廠僅一公里的貴 州磷化工總廠和五公里以內的三江黃磷廠，每年副產磷渣 8 萬噸。 貴州磷酸鹽廠是 SUF 微細粉項目的擔當單位之一，投 資商可以與貴州磷酸鹽廠結成戰(zhàn)略聯盟

9、，實現磷酸鹽廠， 投資公司和社會的三贏。 基本上可以保證在 SUF 微細粉項目投產的前幾年， 磷渣是免費供應的,在以后的生產中，磷渣的價格在 11 元/ 噸以內。 5整體戰(zhàn)略整體戰(zhàn)略 -我們站在投資企業(yè)的立場上，設計了一套基于 SUF 微細粉 產業(yè)價值鏈的整體戰(zhàn)略，包括了投資企業(yè)通過與磷化工廠 結成戰(zhàn)略聯盟，以獲得價格低廉，供應穩(wěn)定的磷渣；與北 京中建科研院合作研究，保持技術的領先；獨家買斷技術， 形成專利政策保護的市場壁壘，規(guī)避競爭，獲取高額的壟 斷利潤；向建筑施工工地派出技術員，對 SUF 微細粉的使 用和配制進行技術支持，開拓市場，占領市場；突出 SUF 微細粉項目的高科技和環(huán)保的意義，

10、積極爭取政策的優(yōu)惠 和資本市場的放大效應。 據國際著名投資銀行摩根斯坦利和著名的標準普爾 共同發(fā)布的“全球行業(yè)分類標準”將中國上市公司分為 46 個行業(yè)，其中的含有高科技的建材行業(yè)的行業(yè)市盈率是 74.79，這意味著，企業(yè)每產生企業(yè)每產生 1 元錢的利潤，就會在證券元錢的利潤，就會在證券 市場上將資本放大到市場上將資本放大到 74.79 元，元，按照年產 10 萬噸的 SUF 微 細粉項目的年正常利潤 1740 萬元，在中國的證券市場上資 本可以放大到 13 億元人民幣的價值；年產 30 萬噸的 SUF 微細粉項目的年正常利潤為 6111 萬元，如果選擇適當時機 在深圳或者上海證券市場上市，可

11、以將 SUF 微細粉項目的 價值提升到 30 億。投資企業(yè)也可以獲得巨大的收益。 6經濟評價和項目轉讓費用經濟評價和項目轉讓費用 根據對 SUF 微細粉項目的投入產出分析，計算出 SUF 微細 粉項目的年凈利潤，投資回收期，投資利潤率和投資利稅 率如下表所示： 合 計 建 設 期 投產期序號 年 序 項目 10 個 月 200 3 2004200520062007 1銷售數 量 250 0 噸 7.5 萬 噸 10 萬 噸 15 萬 噸 22 萬 噸 30 萬噸 2銷售收 入 100 萬 元 287 5 元 4100 萬元 6150 萬元 9020 萬元 12300 萬元 3產品總 成本費 用

12、 130 2 1958 萬 238835824776 4銷售稅 金及附 0 * 30040270710221413 加 5稅后利 潤 100127 3 1740305544166111 說明：1 SUF 微細粉的價格以目前的市場最低價格 410 元/噸計算，在未來，隨市場需求的增大，價格應該會有上 升的空間。 2建設期后有一個較短的試銷期，銷售 2500 噸。隨市場規(guī)模的擴大，投資企業(yè)在投產期第一年達到 75%的 設計產能，以后為 100%的設計產能 ，投資企業(yè)還可以進 一步擴大規(guī)模，將產能擴充到 30 萬噸。假定在 2003 年進 行產能擴張，相應 SUF 微細粉的單位成本發(fā)生變化，為 16

13、0.8 元/噸，30 萬噸 SUF 微細粉項目的經營成本是 4824 萬 元，相應根據銷售收入和成本計算出凈利潤。 3銷售稅金及附加包含了三項：增值稅，城市 建設稅和教育附加費 4建設期間的銷售稅金及附加由于在建設期間 類產生了項目經常性虧損，根據國家“三免兩減”的政策， 銷售稅金及附加這項為 0。 主要經濟指標主要經濟指標 項目數值基準值比較結果 5 年凈利潤16595 萬元 項目總投資8000 萬元 （分兩期投 入） 投資利潤率435%19% 投資收益率4725%22% 投資利稅率535%26% 投資回收期212 年5 年 有效 說明： 投資利潤率利潤項目總投資1740400043.5%

14、投資收益率(利潤工資及附加)項目總投資 (1740+150)400047.25% 投資利稅率(利潤稅金)項目總投資(1740400) 400053.5 投資回收期1/ 投資收益率147.252.12 年 目目 錄錄 一、一、北京中建科研院概況北京中建科研院概況.6 二、二、技術，產品分析技術，產品分析.6 1、 超流態(tài)化微細粉技術研究背景.6 2、領先的超流態(tài)化微細粉技術.7 3、SUF 微細粉項目產業(yè)化.7 三、三、.技術團隊技術團隊 8 四、四、.市場分析市場分析 9 1、國家產業(yè)政策和歷史發(fā)展趨勢對高科技環(huán)保型綠色建 材的需求.9 2、SUF 微細粉的主要應用領域.9 3、SUF 微細粉

15、光明的市場前景.9 五、五、.戰(zhàn)略框架和經營策略戰(zhàn)略框架和經營策略 10 1、戰(zhàn)略框架概敘.10 2、與上游原材料商進行戰(zhàn)略聯盟,確保原材料的獲取。.10 3、與北京中建科研院合作研究,確保技術的領先.11 4、完全購買 SUF 微細粉技術專利，設置專利政策保護下 的市場進入門檻，獲取高額的市場獨占利潤。.11 5、派出工地技術員,提供施工 SUF 微細粉混凝土配制的技 術支持，確保穩(wěn)定的市場利基。.11 6、提高生產規(guī)模，擴大市場占有，獲取更多利潤。.11 7、突出高科技和環(huán)保概念,積極爭取政策優(yōu)惠和投資.11 六、六、.項目風險與對策項目風險與對策 12 七、投入產出分析七、投入產出分析.

16、13 SUF 微細粉項目成本估算.14 項目經濟收益及評價.15 SUF 微細粉項目凈現值分析.17 八、項目出讓八、項目出讓.18 附件 1.北京中建建筑科學技術研究院概況.19 附件 2.貴州磷酸鹽廠基本概況.21 附件 3.SUF 微細粉技術的鑒定書.21 附件 4：SUF 微細粉中試生產工藝過程和質量控制.21 一、一、北京中建科研院概況北京中建科研院概況 北京中建建筑科學技術研究院（原中建一局科研所， 以下簡稱北京中建科研院） ，創(chuàng)建于 1975 年，是一個在國 內享有盛譽、集科研、產品開發(fā)、特種工程施工于一體， 具有建筑行業(yè)學科優(yōu)勢與經營活力的科技經濟實體。北京 中建科研院隸屬于中

17、建總公司一局集團，擁有頗具規(guī)模的 科研中試基地、新產品生產廠及多個科研所、室、信息中 心。北京中建科研院憑著雄厚的技術實力及在大型結構體 系、新型建筑材料、現代化施工機具設備、地基基礎、建 筑節(jié)能以及計算機軟件等多個領域的行業(yè)優(yōu)勢，開發(fā)出眾 多具有高科技水準和市場應用價值的技術和產品。 多年來的研究與實踐，北京中建科研院形成了自己獨 具特色的研究領域，在建筑節(jié)能、新結構體系研究及應用、 液壓提升施工機具與設備等專業(yè)領域領先于同行業(yè)。隨著 一批批高科技成果的不斷出臺，北京中建科研院的產品和 技術覆蓋了建筑、機電、石油、化工、信息等多個行業(yè)， 遍布 20 多個省市，同英、美、法、加、南斯拉夫等 1

18、0 多 個國家有科技合作或技術交流關系。 其中，超流態(tài)化微細粉是北京中建科研院的一項高科技， 環(huán)保型的技術。 二、二、技術，產品分析技術，產品分析 1 1、 超流態(tài)化微細粉技術研究背景超流態(tài)化微細粉技術研究背景 超流態(tài)化微細粉體技術前期研究成果超流態(tài)化微細粉體技術前期研究成果 北京中建建筑科學技術研究院對粉體理論與微細粉體加 工技術進行了歷時較長、極為系統的研究，研制成功的超 流態(tài)化微細粉具有不可比擬的優(yōu)越性能，它對砼的流化作 用不僅比目前其他粉體大，而且流動性經時損失的控制和 對塑性粘度與屈服應力減低性尤為突出，正是克服了其他 粉體的缺點。 經中國科技情報研究所利用國際檢索系統查新證明， S

19、UF 微細粉產品在國際尚無先例。鑒定會專評議的結論認 為：SUF 微細粉體的研制成功， “對高性能混凝土的研究應 用具有重要科學意義和很大的使用價值” ， “研究成果總 體達到國際先進水平，其中粉體研究達到國際領先水平” 。工程應用表明其性能優(yōu)于目前市場上任何一種粉體。 國內外相關技術發(fā)展狀況國內外相關技術發(fā)展狀況 在國內外已有些粉體被應用，例如硅灰、磨細礦渣和粉 煤灰等，這些粉體其上能滿足高性能砼在某一方面的性能， 但尚不能達到高流態(tài)、高強度和高耐久的全面技術指標要 求。使用硅灰不僅價格高，砼拌合物的粘性也過大，使用 磨細礦渣，砼粘性大且流動性經時損失過快，而粉煤灰的 流化作用和增強效應小等

20、。目前國內外的高強高流態(tài)混凝 土借助于多種的有機添加劑，而且摻量大，對混凝土質量 保證十分勉強。SUF 微細粉體的應用將改變高強高流態(tài)混 凝土的生產方式，使這一被認為是高難的技術變得十分簡 單和便于操作，能更有效地提高工程質量。 2 2、領先的超流態(tài)化微細粉技術、領先的超流態(tài)化微細粉技術 SUF 微細粉項目是以我國電爐工業(yè)磷渣為基本原料，加 入特種添加劑，經過微細加工和表面改性工藝生產超流態(tài) 化微細粉體（Super Fluidity Fine Powder，簡稱 SUF 微細粉 ） ，能夠滿足我國迅速發(fā)展的高性能砼對這一新材料的需求。 超流態(tài)化微細粉是一種特別適合于配置 C70 以上高性能 砼

21、的重要組分材料，平均粒徑約 6 微米，僅相當于水泥平 均粒徑的 1/7-1/6 的微細顆粒。由于采用了特殊的材料和加 工方法，以及特殊添加劑對其表面化學鍵的充分激活形成 的顆粒表面的能量狀態(tài)，對混凝土有超流態(tài)化和高強化作 用。在混凝土中使用 SUF 微細粉，能夠解決目前建筑施工 中在技術上深感困惑的配置強度在 70-100Mpa，同時具有大 流態(tài)的混凝土的技術難題變得很容易。這項技術的實施， 將推動我國混凝土生產技術的進步，更有效地保證和提高 工程質量。 這項技術是建筑工程中的高科技內容，可以極大地提高 建筑物的質量和壽命，同時，原材料取材于工業(yè)廢渣，將 工業(yè)廢渣轉化為高科技含量，高附加值的新

22、材料，因而有 具有環(huán)保的意義；而且，使用 SUF 微細粉，可以取代 15-30%的 水泥，減少了生產水泥的 CO2 的排放，有利于減輕“溫室 效應” 因此，SUF 微細粉具有了可持續(xù)發(fā)展的意義。總之， SUF 微細粉是一種高科技含量的，綠色環(huán)保的，可持續(xù)發(fā) 展的新型建材。對于北京中建科研院和投資者來說，獲得 這項技術，然后再利用自身優(yōu)勢，合理地運用，將獲得巨 大的經濟效益。 SUF 微細粉的生產工藝過程如下： 磷渣 輔料 配合 表面 改性 添加 劑 粗顆 粒 SUF 微細 粉體 粉磨 分級 3 3、SUFSUF 微細粉項目產業(yè)化微細粉項目產業(yè)化 SUF 微細粉體項目作為國家高技術產業(yè)化示范工程

23、之一， SUF 微細粉技術實現產業(yè)化是能夠獲得國家優(yōu)惠政策支持 的，可以獲得國家的優(yōu)惠貸款 2500 萬元人民幣，占整個項 目投資的 62.5%。 附錄：國家發(fā)展計劃委員會和科學技術部會同有關部門、附錄：國家發(fā)展計劃委員會和科學技術部會同有關部門、 省市，在廣泛聽取各方面的基礎上，并經過組織有關專家省市，在廣泛聽取各方面的基礎上，并經過組織有關專家 研究，編制了研究，編制了當前優(yōu)先發(fā)展的高技術產業(yè)化重點領域指當前優(yōu)先發(fā)展的高技術產業(yè)化重點領域指 南南 99/07/14 國家計委訊國家計委訊 國家發(fā)展計劃委員會和科學技術部會同有關部門、省市，國家發(fā)展計劃委員會和科學技術部會同有關部門、省市， 在

24、廣泛聽取各方面意見的基礎上，并經過組織有關專家研在廣泛聽取各方面意見的基礎上，并經過組織有關專家研 究，編制了究，編制了當前優(yōu)先發(fā)展的高技術產業(yè)化重點領域指南當前優(yōu)先發(fā)展的高技術產業(yè)化重點領域指南 109超細粉體材料 超細粉體在許多領域具有廣泛的用途，尤其是納米級 超細粉體結構材料的市場較大。隨著無機礦物及金屬粉體 的超細化，使這些粉體具有了許多特殊功能，稱之為功能 粉體材料。同時，超細粉體材料產業(yè)的發(fā)展可帶動一批新 興產業(yè)，并給傳統產業(yè)注入新的活力。近期產業(yè)化的重點 是：萬噸級納米級碳酸鈣、煅燒高嶺土；千噸級納米級稀 土材料、二氧化鈦粉體；百噸級電爆炸金屬納米微粉；萬 噸級以上納米級炭黑、白

25、炭黑和陶瓷材料；超細粉體催化 劑載體材料三氧化二鋁等納米級無機礦物；千噸級惰性氣 體霧化高質量特種合金粉末；超細高活性球形鋅粉；納米 級粉體加工設備。 三、三、 技術團隊技術團隊 任何一項技術的產業(yè)化，都不能離開人的推動。在這 樣一個高技術的行業(yè)，人才的領先將決定技術的領先，進 而決定市場的領先。一個優(yōu)秀的團隊，是我們成功的保障。 SUF 微細粉項目的研究技術骨干來自于北京中建科研院及 國內從事高技術研究的學者、博士和專業(yè)人員，主要技術 團隊成員如下： 序號姓名文化 程度 年齡專業(yè)職務, 職稱 工作 單位 對成果創(chuàng)造 性貢獻 1石云 興 博士43混凝 土 副總 工,教 授 北京 中建 科研 院

26、 課題負責人， 粉體生產技 術與材性研 究 2楊世 浩 大學46工程 力學 院長, 總工, 高工 北京 中建 科研 院 混凝土力學 與工程應用 技術研究 3.宋中 南 大學37建材開發(fā) 處處 長,高 工 中建 總公 司 工程應用與 混凝土性能 試驗 4.馬如 龍 中專49建材工程 師 河北 建工 學院 產品物化性 能檢測 5.師衛(wèi) 科 大學36建材工程 師 中建 一局 集團 五公 司 工程應用 6.劉敬大專30檔案助工北京 中間 科研 院 試驗資料整 理 與科研管理 7.葉梅大專32工民 建 工程 師 中建 一局 集團 三公 司 工程應用 8.張浩大學24染整 工程 助工北京 中建 科研 院

27、混凝土性能 試驗 9.潘萍大專31工民 建 工程 師 北京 中建 混凝土性能 試驗 科研 院 四、四、 市場市場分析分析 1 1、國家產業(yè)政策和歷史發(fā)展趨勢對高科技環(huán)保型綠色建材、國家產業(yè)政策和歷史發(fā)展趨勢對高科技環(huán)保型綠色建材 的的需求需求 我國政府對于發(fā)展高科技，環(huán)保型建筑材料的宏觀政 策無疑為 SUF 微細粉體的產業(yè)化營造了優(yōu)越的外部條件， 國家和人民對于保護環(huán)境的日益重視，愈來愈追求清潔， 污染少，安全的居住和工作環(huán)境，是 SUF 微細粉體技術能 夠獲得發(fā)展的內在拉動力量。 2 2、SUFSUF 微細粉的主要應用領域微細粉的主要應用領域 混凝土?；炷?。SUF微細粉體在混凝土中應用，取

28、代15%30% 的水泥，同時優(yōu)化了混凝土的性能。 油井水泥。油井水泥。SUF微細粉還有多處應用領域可以開發(fā)，如 耐磨地面、油井水泥等，華北石油研究院試用證明，利 用SUF微細粉配制的油井水泥，其流動阻力小，流變性 能極為優(yōu)越，并有意協助在油田推廣。 耐磨地面。耐磨地面。 其他應用領域。其他應用領域。其他應用領域有待進一步的發(fā)掘。 結論：結論： 綜上所述，SUF 微細粉是一種有廣闊應用前景的產品。 3 3、SUFSUF 微細粉光明的市場前景微細粉光明的市場前景 在建筑工程界以高性能混凝土逐漸取代傳統的混凝土是 必然趨勢。生產性能全面優(yōu)化混凝土是一種時代的要求， 傳統的材料與技術的潛力已經挖盡，國

29、內外的現實已經證 明，不進行材料與技術根本變革不可能同時達到流動性、 強度和耐久性優(yōu)化的要求。SUF 微細粉正是這樣一種具有 時代意義的新材料，潛在市場非常巨大。僅北京目前的混 凝土年使用量超過 65 萬立方米，C60 等級以上需求量逐年 增加，而且強度要求也不斷提高，按目前北京混凝土年使按目前北京混凝土年使 用量來計算，年需求量在用量來計算，年需求量在 5 萬噸左右，全國年需用量為萬噸左右，全國年需用量為 80100 萬噸，并且需求量還將逐年增加。萬噸，并且需求量還將逐年增加。 除了在高性能混凝土應用外，SUF 微細粉還有多處應 用領域可以開發(fā)，如耐磨地面、油井水泥等。順應建筑業(yè) 和其他領域

30、對混凝土技術進步的這一時代要求，SUF 微細 粉的生產將成為一項蓬勃發(fā)展的高新技術產業(yè)。 五、五、 戰(zhàn)略框架和經營策略戰(zhàn)略框架和經營策略 1 1、戰(zhàn)略框架概敘、戰(zhàn)略框架概敘 我們站在投資企業(yè)的立場上，給出了基于 SUF 微細粉的 產業(yè)價值鏈的整體戰(zhàn)略。 SUF 微細粉體的產業(yè)價值鏈可以如下表達： Fluidity Fine Powder，簡稱 SUF 微細粉 混凝土 市場 投資 企業(yè) 北京中建 技術轉讓 其他材料磷渣 國家對高科 技，環(huán)保型 綠色建筑材 料的優(yōu)惠政 策，包括貸 款，稅金免 收等。 資 本 市 場 耐磨地面 油井水泥 混凝土 材料配合 粉磨 表面改 性 戰(zhàn)略 聯盟 合作 研究 技

31、術 服務 輔料 添加劑 獨家買 斷專利 工地技術員，開拓 市場 蘭色框表示投資企業(yè) 控制 SUF 微細粉產業(yè)價值鏈的關鍵環(huán)節(jié) + 下面將分述投資公司掌控 SUF 微細粉價值鏈各環(huán)節(jié)的方式。 2 2、與上游原材料商進行戰(zhàn)略聯盟、與上游原材料商進行戰(zhàn)略聯盟, ,確保原材料的獲取。確保原材料的獲取。 SUF 微細粉的原材料是屬于工業(yè)固體廢棄物的磷渣， 全國的磷渣年產量達到了 650 萬噸，其中貴州磷酸鹽廠是 一家以生產黃磷為主產品的磷化工企業(yè)，已經生產黃磷 10 多年，其中每年副產磷渣 10 多萬噸，目前的磷渣的累積量 已經達到 100 多萬噸。此外，離貴州磷酸鹽廠僅一公里的 貴州磷化工總廠和五公里

32、以內的三江黃磷廠，每年副產磷 渣 8 萬噸。 貴州磷酸鹽廠是 SUF 微細粉項目的擔當單位之一，投 資商可以與貴州磷酸鹽廠結成戰(zhàn)略聯盟，實現磷酸鹽廠， 投資公司和社會的三贏。 一方面，貴州磷酸鹽廠可以通過出售磷渣，不僅解決了 磷渣占用企業(yè)廠區(qū)用地，消除了企業(yè)用于治理污染的成本 費用，而且，貴州磷酸鹽廠還可以通過出售磷渣獲得收益， 按照年產 10 萬噸 SUF 微細粉需要 9.5 萬噸磷渣，不僅可以 基本完全解決磷渣問題，還可以獲取年收入 105 萬元。因 此，在項目進行的前三年，可以獲得免費的磷渣供應，大 大節(jié)省了經營成本。 投資公司通過戰(zhàn)略聯盟，不僅可以獲取價格低廉的， 源源不絕的原材料，而

33、且，進一步深化了與原材料廠家的 關系。 此外，還可以獲得社會效益。主要是環(huán)境治理所取得 的社會效益。 而且，投資公司還可以 進一步與貴州磷酸鹽廠附近的 兩家磷工業(yè)廠家結成戰(zhàn)略聯盟。 （原材料提供商） 3 3、與北京中建科研院合作研究、與北京中建科研院合作研究, ,確保技術的領先確保技術的領先 投資企業(yè)可以與北京中建科研院進行技術的合作研究， 使得投資企業(yè)實現產研的一體化，確保 SUF 微細粉技術的 領先。 4 4、完全購買、完全購買 SUFSUF 微細粉技術專利，設置專利政策保護下微細粉技術專利，設置專利政策保護下 的市場進入門檻，獲取高額的市場獨占利潤。的市場進入門檻，獲取高額的市場獨占利潤

34、。 5 5、派出工地技術員、派出工地技術員, ,提供施工提供施工 SUFSUF 微細粉混凝土配制的技微細粉混凝土配制的技 術支持，確保穩(wěn)定的市場利基。術支持，確保穩(wěn)定的市場利基。 6 6、提高生產規(guī)模，擴大市場占有，獲取更多利潤。、提高生產規(guī)模，擴大市場占有，獲取更多利潤。 隨著人們生活水平的提高，對于生活，工作場所的環(huán) 境要求和安全要求也日益增加，市場對 SUF 微細粉所配制 的高強度，高流態(tài)的混凝土的需求也會相應增加，投資企 業(yè)可以不失時機的擴大生產規(guī)模，擴大市場占有，在更大 的規(guī)模上實現更多的收入和利潤。 7 7、突出高科技和環(huán)保概念、突出高科技和環(huán)保概念, ,積極爭取政策優(yōu)惠和投資積極

35、爭取政策優(yōu)惠和投資 國家制定了一系列的產業(yè)政策來指導扶植高科技，環(huán)保 性技術的產業(yè)化，對于具有高科技環(huán)保性特征的 SUF 微細 粉技術的產業(yè)化，是可以獲取優(yōu)惠政策的；體現之一就是 在投資 4000 萬元建立 10 萬噸 SUF 微細粉生產企業(yè)時，可 以獲得政府的低息貸款 2500 萬元，同時，企業(yè)獲得全部的 稅收減免。 當前的資本市場，對于高科技和環(huán)保類的企業(yè)的追捧不 遺余力。據國際著名投資銀行摩根斯坦利和著名的標準普 爾共同發(fā)布的“全球行業(yè)分類標準”將中國上市公司分為 46 個行業(yè)，其中的含有高科技的建材行業(yè)的行業(yè)市盈率是 74.79，這意味著，企業(yè)每產生企業(yè)每產生 1 元錢的利潤，就會在證

36、券元錢的利潤，就會在證券 市場上將資本放大到市場上將資本放大到 74.79 元，元，按照年產 10 萬噸的 SUF 微 細粉項目的年正常利潤 2267 萬元，在中國的證券市場上資 本可以放大到 16 億元人民幣。而且，中國的證券市場規(guī)模 會逐步擴大，未來企業(yè)上市的機會會大大增加。 所以，未來的機會是非常光明的。 六、六、 項目風險與對策項目風險與對策 很多項目都會存在風險，SUF 微細粉項目同樣也會存在 一定的風險，主要有政策風險，市場競爭風險，技術風險 和資金風險等。 政策風險。政策風險。 SUF 微細粉項目對于政策的依賴很大，項目投資的 62.5% 由國家高新技術產業(yè)化示范工程的政策性貸款

37、提供，而且， 對工業(yè)固體廢棄物進行綜合利用項目可以獲得全部的免稅。 但是，當前的政策的變化可能性很小。而且，國家大力扶 植高科技，環(huán)保產業(yè)的發(fā)展，將高科技和環(huán)保產業(yè)作為國 家的重點發(fā)展產業(yè)，北京申辦奧運會成功，使得國家更加 重視高科技，環(huán)保性的建材產業(yè)的發(fā)展，未來的政策將會 更加有利于 SUF 微細粉項目。 技術風險。技術風險。 技術風險來自于兩個方面： 第一，新技術的出現，致使 SUF 微細粉技術相對落后。據 國家權威部門的測定，SUF 微細粉技術是屬于全世界首創(chuàng)， 領先于國內外混凝土配置技術，解決了建筑界要求的高強 度的，高流動態(tài)的混凝土的配置難題，所以，技術上的先 進性是可以保證的，而且

38、，投資企業(yè)可以和北京中建科研 院展開技術合作研究，確保技術的領先。 第二：技術產業(yè)化的風險。主要是將技術應用于生產過程 中的工藝問題。北京中建科研院已經經過了長達兩年的 SUF 微細粉的配制和施工應用，已經完全解決了在生產工 藝和施工應用上的難題。 （詳見附錄 4） 市場風險市場風險 市場風險也來自于兩個方面： 第一，市場空間能否容納下每年 10 萬噸的 SUF 微細粉， 市場是否有增長的潛力？SUF 微細粉能夠替代 15-30% 的水泥，而且，隨著國民生活水平的提高和經濟的增 長，建筑市場對高強度的混凝土的需求會進一步的增 加，2001 全國基本建設保持中速增長態(tài)勢，房地產開 發(fā)投資增長較快

39、，預計水泥需求量接近 6 億噸，按照 15%計算,年需求量在 9000 萬噸左右,現實需求在 80-100 萬噸左右，僅北京地區(qū)的年需求量就在 5 萬噸。在市 場需求進一步擴展時，投資企業(yè)可以考慮擴大生產規(guī) 模，有效地占領市場。 第二，競爭態(tài)勢的影響。投資企業(yè)可以完全購買技術專利， 專利政策為投資企業(yè)筑起了一道有效的市場進入門檻，在 專利期間，能夠規(guī)避競爭。 資金風險。資金風險。 資金風險主要是指項目的投資資金不能夠及時到位，投 資不能夠及時回收。 項目的投資資金是有保證的，國家給予低息貸款 2500 萬 元。投資回收期不到兩年，所以，投資和投資回收是有把 握的。 七、投入產出分析七、投入產出

40、分析 SUF 微細粉生產過程中，隨著市場需求的擴大，投資 企業(yè)可以進一步選擇擴大規(guī)模，將年產 10 萬噸的生產能力 擴大到 30 萬噸。 本項目財務評價按照國家計委、建設部1993年頒布的 建設項目經濟評價方法與參數進行編制的。 生產期以5年計算。固定資產折現按照20%計算，固 定資產殘值提取按照5%的比例提取。 產品銷售價格按目前市場最低價格410元/噸估算 產品銷售稅金及附加:其中增值稅率為17%，城市維護 建設稅稅率為7%, 教育附加費稅率為3.5%。 所得稅按稅法條款所規(guī)定“三免兩減”計算。 財務評價參數 經濟評價參數中財務評價參數為： 基準收益率：19% 基準投資回收期: 5年 平均

41、投資利潤率: 22% 平均投資利稅率: 26% 假定折現率為30%。假定2002年開始第一期建設，2002 年試銷，到2003年產量達到第一期產能的75%，2004年完 全達到10萬噸產能，并開始進行30萬噸SUF微細粉項目 的改造，以后年份假設年均增長50%，直到達到最大產能 45萬噸。 表表 1：所需主要設備表：所需主要設備表： 10 萬噸項目設 備 數量30 萬噸項目設 備 數量 1磨機2 臺1日產磨機2 臺 2細磨機2 臺2日產細磨機2 臺 3分級機3 臺3日產分級機3 臺 4干燥機2 臺4干燥機2 臺 5中間料倉與 送料系統設備 1 套5中間料倉與 送料系統設備 1 套 6表面改性設

42、 備 1 套6表面改性設 備 1 套 7運輸設備1 套7運輸設備1 套 8配電設備1 套8配電設備1 套 9總價23709總價4000 注：建設工期：注：建設工期： 有效工期有效工期 1010 個月個月 表表 2：投資估算與資金籌措預估表：投資估算與資金籌措預估表 項目資金（單位： 萬元） 項目資金（單位： 萬元） 備注 1工程建 設投資 33701工程建 設投資 5430 11 土建 工程 65011 土建 工程 1000 12 設備 購置 237012 設備 購置 4000 13 安裝 工程 35013 安裝 工程 430 2其他費 用 4302其他費 用 720 21 技 術費 5021

43、 技術 費 120 22 設 計費 50 22 設 計費 80 23 建 管費 70 23 建 管費 120 24 預 備費 260 24 預 備費 400 3流動資 金 2003流動資 金 450 合計4000合計6600 本項目前期和后期的總投資估計為8000萬元，因為，前 期企業(yè)已經投入4000萬元，其中企業(yè)自籌1500萬元，申 請國家產業(yè)化示范工程項目款2500萬元；后期項目可以直 接利用前期項目原有的一些生產設備，廠房，估計后期的 實際投入只有60%左右，即6600萬元的60%為3980萬元。 下面以 10 萬噸的項目為例說明項目的資金籌資 表表 3：項目資金來源：項目資金來源 單位

44、：萬元單位：萬元 項目數值成本備注 1國家低息 貸款 2500 萬元 總投資的 62.5% 低于當前銀行 貸款利率點 1- 1.5 SUF 微細粉 項目屬于國 家技術產業(yè) 化示范工程， 享有國家政 策和資金優(yōu) 惠 2投資企業(yè) 自籌資金 1500 萬元 總投資的 37.5% 資本的內部收 益率 SUFSUF 微細粉項目成本估算微細粉項目成本估算 表表 4：單位生產成本估算表：單位生產成本估算表 單位：元單位：元/噸噸 10 萬 噸項 目 單耗單價單位 成本 30 萬 噸項 目 單耗單價單位 成本 磷渣095 噸 110 0 104 5 磷渣095 噸 110 0 104 5 輔料005 噸 65

45、0302 5 輔料005 噸 650302 5 動力 及燃 料 160K Wh 026416 0 動力 及燃 料 160K Wh 026416 0 水3 立方 米 15450水3 立方 米 15450 工資 及附 加 150 0 工資 及附 加 150 0 折舊 費 260 0 折舊 費 260 0 維修 費 300維修 費 200 銷售 費用 150 包裝 費用 2019380 0 包裝 費用 2019380 0 財務 費用 100 0 其他 費用 3.00其他 費用 3.00 貸款 利息 125貸款 利息 125 稅金40.00稅金40.00 合計235 8 合計200 8 按照國家對工業(yè)

46、固體廢棄物進行綜合利用可全部免稅的 政策，不計入稅金，10萬噸項目的實際平均成本195.8元/ 噸，30萬噸項目的實際平均成本為160.8元/噸。 附錄：附錄：中華人民共和國固體廢物污染環(huán)境防治法中華人民共和國固體廢物污染環(huán)境防治法 第七條 國家鼓勵、支持固體廢物污染環(huán)境防治的科學研究、 技術開發(fā)、推廣先進的防治技術和普及固體廢物污染環(huán)境 防治的科學知識。 第八條 各級人民政府對在固體廢物污染環(huán)境防治工作以及 相關的綜合利用活動中作出顯著成績的單位和個人給予獎 勵。 表表 5：項目運營總成本表：項目運營總成本表 單位：萬元單位：萬元 序號年產 10 萬噸項目 總成本 （按照 100生 產能力計

47、 算） 年產 30 萬噸項目 總成本 （按照 100生 產能力計 算） 備注 1原材料407原材料1221 1383水、動力 及燃料 461水、動力 及燃料 1383 3工資及附 加 150工資及附 加 450 4折舊、維 修費 290折舊、維 修費 540 5銷售費用15銷售費用 6包裝費用380包裝費用1140 7其他費用30其他費用90 8財務費用100財務費用 9利息支出125利息支出 10稅金400稅金1200 合計2358合計6024 由于免除所得稅，10 萬噸項目的實際經營總成本為 1958 萬 元，30 萬噸的項目的實際經營成本為 4824 萬元。 項目經濟收益及評價項目經濟收

48、益及評價 SUF 微細粉體項目的收益來自于三個方面： 1、投資公司的 SUF 微細粉體的銷售收入，以年產 10 萬 噸 SUF 微細粉體為例，目前 SUF 微細粉體的最低市場銷 售價格為 410 元/噸，則年銷售收入為 4100 萬元。 2、將原來是環(huán)境污染物的磷渣轉化為新型建材的間接收 益。主要包括磷渣的處理成本，磷渣的銷售收入，以及 環(huán)境保護的社會效益。 3、稅金的免除。由于 SUF 微細粉體技術是對工業(yè)固體 廢棄物的綜合利用，而根據國家有關的對工業(yè)固體廢棄 物進行綜合利用可以全部免費的政策，實際可以減少稅 金 400 萬元，可以計入投資者的收益。 表格分析如下： 表表 6：產品銷售收入和

49、銷售稅金及附加估算表：產品銷售收入和銷售稅金及附加估算表 銷 售量 項目 7.5 萬噸10 萬噸15 萬噸22 萬噸30 萬噸 銷售單 價 410 元/噸 總銷售 收入 30754100 萬 元 6050902012300 銷售稅 金及附 加 30040270710221413 增值稅271.5377.9639.8924.81278.6 城市建 設費 1928144.864.889.2 教育費9.514022.432.444.6 表表 7：損益表：損益表 單位單位:萬元萬元 合 計 建 設 期 投產期序號 年 序 項目 10 個 月 200 3 20042005200620072008 1銷售

50、數 量 250 0 噸 7.5 萬 10 萬 噸 15 萬 噸 22 萬 噸 30 萬 噸 30 萬 噸 噸 2銷售收 入 100 萬 元 287 5 元 4100 萬元 6150 萬元 9020 萬元 1230 0 萬 元 1230 0 萬 元 3產品總 成本費 用 130 2 1958 萬 2388358247764776 4銷售稅 金及附 加 0 * 300402707102214131413 5所得稅根據國家對綜合利用工業(yè)固體廢棄物的項目實現根據國家對綜合利用工業(yè)固體廢棄物的項目實現 免除全部所得稅的規(guī)定，所得稅免除全部所得稅的規(guī)定，所得稅 0 5稅后利 潤 100127 3 1740

51、3055441661116111 說明：1. 建設期后有一個較短的試銷期，銷售2500噸。 2隨市場規(guī)模的擴大，投資企業(yè)在投產期第一年達 到75%的設計產能，以后為100%的設計產能 ，投資企業(yè) 還可以進一步擴大規(guī)模，將產能擴充到30萬噸。假定在 2003年進行產能擴張，相應SUF微細粉的單位成本發(fā)生變 化，為160.8元/噸,30萬噸SUF微細粉項目的經營成本是 4824萬元，相應根據銷售收入和成本計算出凈利潤。 3產品總成本費用具體參見表 4銷售稅金及附加包含了三項：增值稅，城市建設 稅和教育附加費 5建設期間的銷售稅金及附加由于在建設期間類產 生了項目經常性虧損，根據國家“三免兩減”的政

52、策，銷 售稅金及附加這項為0。 SUFSUF 微細粉項目凈現值分析微細粉項目凈現值分析 通過計算 SUF 微細粉項目的凈收益，SUF 微細粉項目 （2002 年 1 月投產，建設期 10 個月，2001 年試銷 2500 噸， 2003 年達到 75%的產能） 表表 8：SUF 微細粉項目凈現值計算微細粉項目凈現值計算 年序 項目 200320042005200620072008連續(xù) 價值 凈收 益 12731740305544166111 611130555 折現率 20% 折現 系 數 120.0 % 144.0 % 172.8 % 207.4 % 248.8 % 298.6 % 358.

53、3 % 折現 后的 凈收 益 1061 1208 1768 2130 2456 20478528 項目凈值 （不含連續(xù)價 值） 10690 項目凈現值 （含連續(xù)價值） 19218 SUFSUF 微細粉項目的經濟評價微細粉項目的經濟評價 表表 9：主要經濟指標表：主要經濟指標表 年生產規(guī)模為年生產規(guī)模為 10 萬噸時的經濟評價萬噸時的經濟評價： 項目數值基準值比較結果 投資利潤率43.5%19% 投資收益率47.25%22% 投資利稅率53.5%26% 投資回收期2.12 年5 年 有效 說明： 投資利潤率利潤項目總投資1740400043.5% 投資收益率(利潤工資及附加)項目總投資 (174

54、0+150)400047.25% 投資利稅率(利潤稅金)/項目總投資(1740400) 400053.5 投資回收期1/ 投資收益率147.252.12年 當生產規(guī)模擴展到當生產規(guī)模擴展到 30 萬噸時，對整個項目的經濟評價萬噸時，對整個項目的經濟評價： 項目數值基準值比較結果 投資利潤率76.4%19% 投資收益率82%22% 投資利稅率91.4%26% 投資回收期1.22 年5 年 有效 說明： 投資利潤率利潤項目總投資6111800076.4% 投資收益率(利潤工資及附加)項目總投資 (6111+450)800082% 投資利稅率(利潤稅金)/項目總投資(61111200) 400091

55、.4 投資回收期1/ 投資收益率1821.22年 八、項目出讓八、項目出讓 本項目出讓“SUF 微細粉”的技術專利及相關技術證書， 項目出讓金額為 1500 萬元人民幣。 附件附件 1.1.北京中建建筑科學技術研究院概況北京中建建筑科學技術研究院概況 北京中建建筑科學技術研究院位于北京市豐臺區(qū)南苑 新華路一號，1975 年成立，原稱中國建筑第一工程局建筑 科學研究所，1994 年改稱為北京中建建筑科學技術研究院， 并在北京市豐臺區(qū)工商局注冊為企業(yè)法人，是一個綜合性、 前瞻性的建筑技術開發(fā)與應用推廣的科技型企業(yè)?，F任院 長為楊世浩。現有員工 165 名，其中中、高級技術人員 88 名，享受政府特殊津貼的專家