擔(dān)保業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理.ppt

1、擔(dān)保業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理,聲明：本課件經(jīng)網(wǎng)站編輯整理自網(wǎng)絡(luò)資料，本站不對其保留任何版權(quán)，不承擔(dān)任何連帶責(zé)任。 如有侵害您的版權(quán)，請告之我們，我們將在第一時間內(nèi)刪除課件,擔(dān)保風(fēng)險的概念 擔(dān)保風(fēng)險: 借款人不能按合同規(guī)定償付貸款本息從而使 擔(dān)保人發(fā)生代償及損失的可能性或概率。 風(fēng)險管理的基礎(chǔ): 識別 + 度量 風(fēng)險控制的關(guān)鍵: 風(fēng)險點盡可能少: 項目的選擇 管理技術(shù)的完善: 管理者的素質(zhì),風(fēng)險的構(gòu)成,1、借款人的信用： * 愿不愿意償還貸款 * 有沒有能力償還貸款 2、反擔(dān)保方式：抵押、質(zhì)押、其它 3、貸款期限：長期、短期,風(fēng)險的度量,擔(dān)保風(fēng)險度= 借款人信用等級系數(shù)*反擔(dān)保方式

2、系數(shù)*100% 借款人信用的度量 反擔(dān)保方式的度量,風(fēng)險的度量：借款人信用,信用等級評定： AAA： 0.4 AA: 0.5 A: 0.6 BBB: 0.7 BB: 0.8 B: 0.9,風(fēng)險的度量：反擔(dān)保方式,反擔(dān)保方式系數(shù)： 存單質(zhì)押： 0 匯票質(zhì)押： 0.1 0.2 債券質(zhì)押： 0.1 房產(chǎn)抵押： 0.5 AAA級企業(yè)擔(dān)保： 0.5,風(fēng)險管理的要點:,提高項目評審技術(shù) 爭取黃金客戶: 完善業(yè)務(wù)品種 提供優(yōu)質(zhì)服務(wù) 分散風(fēng)險 落實反擔(dān)保措施 提高預(yù)警能力 加強保后跟蹤,識別風(fēng)險,尋找黃金客戶,傳統(tǒng),隱性,潛在,擔(dān)保業(yè)務(wù)流程 1、擔(dān)保受理 2、擔(dān)保評審 3、擔(dān)保審批 4、法律法務(wù)操作 5、保后

3、跟蹤檢查 6、資產(chǎn)保全,一、擔(dān)保受理,項目初審,業(yè)務(wù)咨詢,項目分配,業(yè)務(wù)咨詢 介紹擔(dān)保公司，答疑解惑 了解申請人基本情況 成立時間、性質(zhì)、注冊情況；行業(yè)、主導(dǎo)產(chǎn)品；市場、銷售；融資需求、抵押資產(chǎn)摸底。 了解申請企業(yè)對：費用、時間、成功率的敏感度。 發(fā)放詳盡材料清單 項目初審 審核申請者的貸款資格和申保資格； 對申保項目進行篩選分配。,項目分配,選項目經(jīng)理 + 選業(yè)務(wù)品種 充分考慮項目經(jīng)理對申保項目的行業(yè)熟悉程度 充分考慮申保企業(yè)對融資費用、時間、成功率的敏感度。為申保企業(yè)推薦合適的業(yè)務(wù)品種 擔(dān)保貸款 委貸轉(zhuǎn)擔(dān)保貸款 委托貸款 技術(shù)改造貸款 信用證 封閉貸款,二、項目評審,材料準備 盡職調(diào)查 反

4、擔(dān)保方案設(shè)計 項目綜合評價 避險預(yù)案設(shè)計,材料準備,了解行業(yè)背景 方法：征信資料（大公、新華信） 行業(yè)專家訪談 網(wǎng)絡(luò) ;媒體 了解企業(yè)在行業(yè)內(nèi)所處地位 業(yè)內(nèi)人士訪談 行業(yè)協(xié)會訪談 熟悉企業(yè)資料，確定考察重點 財務(wù)指標是否符合行業(yè)規(guī)律 財務(wù)數(shù)據(jù)的配比關(guān)系 確定企業(yè)調(diào)查時的重點方向，重點考察科目 形成個性化的調(diào)查方案,盡職調(diào)查,核證材料 財務(wù)因素調(diào)查與評價 非財務(wù)因素調(diào)查與評價,財務(wù)因素調(diào)查與評價,一、定義 假設(shè)：企業(yè)在未來一定歷史時間內(nèi)持續(xù)、穩(wěn)健經(jīng)營 分析：企業(yè)歷史財務(wù)數(shù)據(jù)計算的指標 推測：企業(yè)未來的財務(wù)狀況 二、調(diào)查評價程序 1、 確認企業(yè)財務(wù)核算方法 2、 核實財務(wù)數(shù)據(jù) 3、 調(diào)整企業(yè)財務(wù)報

5、表 3、 分析并評價企業(yè)財務(wù)狀況,確認企業(yè)財務(wù)核算辦法,農(nóng)產(chǎn)品加工行業(yè) 汽車配套企業(yè) 汽車配件企業(yè) 醫(yī)藥行業(yè) 食品行業(yè) 。,核實財務(wù)數(shù)據(jù),常見報表形式： 稅務(wù)報表 縮水 融資報表 注水 管理報表 真實 糊涂報表 核實內(nèi)容： 賬表核實 賬賬核實 賬證核實 賬實核實,查賬重點,問題科目 重點科目 資產(chǎn)類: 應(yīng)收、其它應(yīng)收 負債類: 應(yīng)付、其它應(yīng)付、潛在負債 權(quán)益類： 收入、成本 重大變化科目的核實 現(xiàn)金流的核實,財務(wù)評價指標,償債能力 短期償債能力 長期償債能力 運營能力 盈利能力 發(fā)展能力,短期償債能力的分析評價 一、影響短期償債能力的因素 1、 流動負債的規(guī)模和結(jié)構(gòu)： 借入類：短期借款； 結(jié)算

6、類：如：應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款；預(yù)收賬款； 制度類：如 應(yīng)付工資。 2、流動資產(chǎn)規(guī)模與結(jié)構(gòu) 3、 企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)金流量 4、企業(yè)財務(wù)管理水平，關(guān)聯(lián)公司之間的資金調(diào)撥、企業(yè)再融資能力,二、評價短期償債能力的指標 流動比率 = 流動資產(chǎn)/流動負債 總債務(wù)/editda(息稅折攤前收益) 全部資本化比率=付息總債務(wù)/(付息總債務(wù)+所有者權(quán)益) 利息保障倍數(shù) = editda/支付利息所付現(xiàn)金 速動比率 = 速動資產(chǎn) / 流動負債 現(xiàn)金流動負債比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/總債務(wù) 經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量/銷售收入 支付能力系數(shù) = 計算期內(nèi)可用于支付的資金/期間需 要支付的資金 銷售收入與貸款比 = 年平均銷售收入/

7、貸款 利潤與貸款比 = 年平均利潤總額/貸款額,長期償債能力,一、影響長期償債能力的因素 1、盈利能力 企業(yè)在一定時期內(nèi)取得利潤的能力 2、長期負債規(guī)模 3、企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模 企業(yè)凈資產(chǎn)規(guī)模越大，長期償債能力就越強。 4、流動資產(chǎn)與固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu),長期償債能力 二.評價長期償債能力的指標 1、資產(chǎn)負債率 = 負債/資產(chǎn) 2、債務(wù)本息償付保障倍數(shù) =(息稅前利潤+ 折舊)/(利息額+本金額)/(1-所得稅率) 3、長期負債率 = 長期負債/（固定資產(chǎn)（可有于抵債的）- 無形資產(chǎn)） 4、凈資產(chǎn)負債率 = 負債總額/權(quán)益總額 5、凈資產(chǎn)額 = 資產(chǎn) - 負債 6、貸款與凈資產(chǎn)比 = 流動資產(chǎn)/流動負債,償

8、債能力對比指標,盈利能力評價,1、凈資產(chǎn)收益率 = 凈利潤/平均凈資產(chǎn) 2、 產(chǎn)品銷售利潤率 = 產(chǎn)品銷售利潤/產(chǎn)品銷售收入 3、 資產(chǎn)報酬率： 總資產(chǎn)報酬率 =（利潤總額+利息支出）/平均總資產(chǎn) 流動資產(chǎn)報酬率 = 利潤總額/平均流動資產(chǎn) 4、銷售凈利潤率 = 凈利潤 / 銷售收入 5、成本利潤率 銷售成本利潤率 = 產(chǎn)品銷售利潤/產(chǎn)品銷售成本 營業(yè)成本費用利潤率 = 營業(yè)利潤/（產(chǎn)品銷售成本+期間費用） 成本費用利潤率=利潤總額/成本費用總額影響償債能力的主要因素,運營能力評價,一、運營能力概念 營運能力：指企業(yè)營運資產(chǎn)的效率與效益； 效 率：是指資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率或周轉(zhuǎn)速度； 效 益：是指企業(yè)產(chǎn)

9、出額與占用額之間的比； 營運能力的分析是企業(yè)盈利能力分析和償債能力分析的基礎(chǔ)與補充。營運能力的實質(zhì)是以盡可能少的資產(chǎn)占用，盡可能短的時間周轉(zhuǎn)，生產(chǎn)盡可能多的產(chǎn)品，實現(xiàn)盡可能多的銷售收入，創(chuàng)造盡可能多的利潤。,二.運營能力評價指標 1總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 = 年均銷售收入凈額/平均資產(chǎn)總額 2流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 = 年均銷售收入凈額/平均流動資產(chǎn) 3存貨周轉(zhuǎn)率 = 銷售成本 / 平均存貨 4應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 = 賒銷收入凈額 / 平均應(yīng)收賬款余額 5固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 = 銷售收入凈額 / 固定資產(chǎn)平均額 6勞動生產(chǎn)率：人均銷售收入 = 年均銷售收入/職工人數(shù) 7應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額/應(yīng)付帳款,增長能力的

10、評價 資本積累率 = 本年所有者權(quán)益增加額/期初所有者權(quán)益 銷售增長率 = 本年銷售增長額/上年銷售總額 總資產(chǎn)增長率=本年資產(chǎn)增加額/期初資產(chǎn)總額 三年利潤平均增長率: 凈利潤增長率 = 本年凈利潤增長額/上年凈利潤 固定資產(chǎn)凈值率= 固定資產(chǎn)凈值/固定資產(chǎn)原值 分析企業(yè)的增長能力不能僅依據(jù)企業(yè)某些財務(wù)因素,還要考慮影響企業(yè)的非財務(wù)因素,需要綜合分析。,非財務(wù)因素評價,評價要點: 信息渠道廣 工作經(jīng)驗豐富 內(nèi)部信息來源： 企業(yè)提供的資料 企業(yè)實地調(diào)查 客戶訪談 外部信息來源： 業(yè)內(nèi)人士 競爭對手 供應(yīng)商、客戶 銀行、中介機構(gòu)、政府機關(guān)等等,非財務(wù)因素分析的主要內(nèi)容 管理團隊評價 信用記錄、從

11、業(yè)經(jīng)歷、年齡結(jié)構(gòu)、文化結(jié)構(gòu) 管理能力、技術(shù)素質(zhì)、法人品質(zhì)、企業(yè)文化 行業(yè)風(fēng)險 行業(yè)整體盈利性、行業(yè)生命周期 行業(yè)競爭情況、行業(yè)進入壁壘、行業(yè)地位 市場與經(jīng)營風(fēng)險 市場銷售網(wǎng)絡(luò)、產(chǎn)品競爭能力、產(chǎn)品多樣性 產(chǎn)品差異性、市場需求趨勢、合同保障率 技術(shù)風(fēng)險 技術(shù)來源、核心技術(shù)控制力 新產(chǎn)品研發(fā)能力、技術(shù)市場優(yōu)勢,行業(yè)風(fēng)險評價 行業(yè)競爭情況 產(chǎn)品市場需求情況 進入門檻:資本 + 技術(shù) 行業(yè)政策 行業(yè)經(jīng)濟環(huán)境 借款人的業(yè)內(nèi)地位,管理者素質(zhì)評價 文化素質(zhì) 成長經(jīng)歷 膽商 情商 智商 行為習(xí)慣 江湖習(xí)氣過重 投機傾向過重 尋租心理過重 炒概念傾向過重 有不良信用記錄 對違約成本的敏感度 和聰明人打交道,企業(yè)的

12、發(fā)展階段,種子期,成長期,孵化期,成熟期,衰退期,滅亡期,提示:產(chǎn)品生命周期與企業(yè)生命周期的關(guān)系,技術(shù)風(fēng)險評價 技術(shù)來源 技術(shù)優(yōu)勢 核心技術(shù)控制能力 技術(shù)研發(fā)能力與發(fā)展?jié)摿?可持續(xù)發(fā)展能力 中小企業(yè)在核心競爭能力缺失情況下的可持續(xù)發(fā)展 比較性優(yōu)勢 生存之道 做大做強與剩者為王 誰為剩者？ 出身家庭與存活率 市場型 貿(mào)、工、技 技術(shù)型 技、工、貿(mào) 資源型 自然資源 歷史身份 人際關(guān)系,三、反擔(dān)保的落實,反擔(dān)保是控制擔(dān)保風(fēng)險的重要手段。 （1）提升還款意識；（2）第二償債來源 (3) 促使投資者對自已的投資行為負責(zé)。 反擔(dān)保物不足是中小企業(yè)的普遍問題。 （1）即要講原則，又要講靈活。 （2）合理設(shè)

13、置反擔(dān)保是開拓擔(dān)保業(yè)務(wù)的核心。,擔(dān)保的法律框架,廣義上的擔(dān)保法: 民法通則、 合同法 海商法、 公司法 商業(yè)銀行法、訴訟法 狹義上的擔(dān)保法: 擔(dān)保法 司法解釋,不同的反擔(dān)保方式的法律適用,典型擔(dān)保： 即保證、抵押、質(zhì)押等，由擔(dān)保法調(diào)整。 非典型擔(dān)保： 如讓與擔(dān)保、所有權(quán)保留等，由合同法、民法調(diào)整； 司法程序中的擔(dān)保： 如訴訟保全、強制執(zhí)行中的擔(dān)保，由民事訴訟法調(diào)整； 其他擔(dān)保： 如收費權(quán)、退稅、賬戶抵押等，除被法律明確納入物權(quán)擔(dān)保外，由合同法調(diào)整。,3.1 反擔(dān)保物的選擇,法律上無暇疵。 易于觸動受保人利益。 易于執(zhí)行。 易于變現(xiàn)。 不易貶值。 易于評估和監(jiān)控。,反擔(dān)保方式1：抵押,抵押物必須

14、具備的條件： （1）抵押人對抵押物必須具有處分權(quán)。 （2）抵押物必須是法律允許轉(zhuǎn)讓的。 （3）抵押物應(yīng)便于管理和實施。,有關(guān)抵押的幾個法律問題：,1、合同生效問題 * 簽訂生效 * 登記生效 2、宅基地抵押的問題 3、公益設(shè)施抵押的問題 4、國有劃撥土地抵押的問題 5、集體土地抵押的問題,質(zhì)押動產(chǎn)質(zhì)押,1、動產(chǎn)質(zhì)押的生效要件： 轉(zhuǎn)移質(zhì)物的占有 2、質(zhì)押應(yīng)具備的條件： 出質(zhì)人擁有質(zhì)物的所有權(quán)或處分權(quán)。 質(zhì)物必須依法可以轉(zhuǎn)讓。,反擔(dān)保方式2：權(quán)利質(zhì)押,權(quán)利質(zhì)押的標的： 依法可以轉(zhuǎn)讓的財產(chǎn)權(quán) 權(quán)利質(zhì)押的分類： 證券債權(quán)質(zhì)押 股權(quán)質(zhì)押 知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押 普通債權(quán)質(zhì)押,質(zhì)押：股權(quán)質(zhì)押,注意事項： （1）出質(zhì)

15、股權(quán)必須是依法可以轉(zhuǎn)讓。 （2）質(zhì)權(quán)人擁有股權(quán)所代表的財產(chǎn)權(quán)，而非人身權(quán)。 （3）出質(zhì)股權(quán)非債權(quán)人股權(quán)。,股權(quán)質(zhì)押：有限責(zé)任公司,權(quán)利憑證：出資證明書 審核內(nèi)容： 出質(zhì)股權(quán)的合法性 出質(zhì)股權(quán)沒有瑕疵 股權(quán)出質(zhì)不存在法律上的限制 股權(quán)依法可以轉(zhuǎn)讓,股權(quán)質(zhì)押：有限責(zé)任公司,質(zhì)押程序： （1）簽訂書面質(zhì)押合同。 （2）登記。 （3）備案。,股權(quán)質(zhì)押：股份有限責(zé)任公司,權(quán)利憑證：股票 記名股票質(zhì)押： （1）訂立書面質(zhì)押合同 （2）質(zhì)押背書 （3）質(zhì)押登記 無記名股票質(zhì)押： （1）訂立質(zhì)面質(zhì)押合同 （2）交付權(quán)利憑證,其它反擔(dān)保方式：財產(chǎn)保全,訴訟保全 ：（1）取得已經(jīng)到期的債權(quán)憑證。 （2）起訴 （3

16、）依法查封“抵押”資產(chǎn) 執(zhí)行保全：（1）對已到期債權(quán)，債務(wù)人無異議 （2）法院支付令 （3）按支付令查封“抵押”資產(chǎn) 優(yōu)點： 可以解決部分產(chǎn)權(quán)較明確，但產(chǎn)權(quán)證或土地證 尚未辦理的財產(chǎn)抵押問題。 缺點： （1）屬于破產(chǎn)債權(quán)，企業(yè)破產(chǎn)時得不到保護。 （2）可以重復(fù)查封，其它債務(wù)人可以參與標的分配。 應(yīng)用： 用于輔助擔(dān)保方式。,其它反擔(dān)保方式：讓與擔(dān)保,概念： 指為了擔(dān)保債權(quán)的實現(xiàn)，將債務(wù)人或者第三人的財產(chǎn)轉(zhuǎn)移 至債權(quán)人，債務(wù)履行后，債權(quán)人應(yīng)當(dāng)將該財產(chǎn)返還債務(wù)人或者 第三人；不履行債務(wù)的，債權(quán)人有權(quán)就該財產(chǎn)優(yōu)先受償。 要點： 1、債權(quán)人與債務(wù)人簽訂購賣“抵押”資產(chǎn)的協(xié)議 2、將抵押資產(chǎn)辦理過戶手續(xù) 3、雙方約定：債務(wù)人回購方式及擔(dān)保執(zhí)行方式。 執(zhí)行： 在擔(dān)保債權(quán)的清償期屆至而債務(wù)人未為清償時，擔(dān)保權(quán)人即可實行其讓與擔(dān)保，以標的物換得價值，清償擔(dān)保的債權(quán)。 處分清算型。通過拍賣，擔(dān)保權(quán)人由賣得價金優(yōu)先受償。 歸屬清算型。雙方協(xié)商委托中介部門公正估價，如估得的價額超過擔(dān)保債權(quán)額時，超過部分返還于設(shè)定人，而標的物的所有權(quán)則確定地歸擔(dān)保權(quán)人所有。,其它反擔(dān)保方式：,一、庫存監(jiān)管： 1、為鋼材經(jīng)銷商提供擔(dān)