企業(yè)研究論文-中小企業(yè)融資難對策探析.doc

企業(yè)研究論文-中小企業(yè)融資難對策探析【摘要】中小企業(yè)融資難已影響了其發(fā)展，也是理論界、業(yè)界不爭的事實，國家雖采取了一定措施，但效果不甚明顯。本文認為，要較好解決該問題，需要從“完善法律體系，從制度上給予保障；金融機構方面，要突破現有的銀行和證券機構模式；財政方面要加大對中小企業(yè)扶持力度”等幾個方面拓寬融資渠道?！娟P鍵詞】中小企業(yè)融資金融支持財政支持一、問題的提出今天，中國的中小企業(yè)歷史功績已被理論界、業(yè)界認可，可是由于中小企業(yè)自身的機制障礙和銀行面臨的制度制約，使中小企業(yè)融資非常難。本文從法律制度、金融機構模式、財政方面等加以剖析，著重探討打破制約其健康成長的環(huán)境，使信貸可得度得以提高。二、法律制度方面的融資對策1.完善法律體系，為中小企業(yè)發(fā)展提供必要的保障制度。我國雖然頒布了中小企業(yè)促進法，但若無相關配套的財政、金融等領域的政策、法律，也難以從根本上解決中小企業(yè)融資難的現狀。這就要求國家建立相關的配套機制和政策、法律，以規(guī)范、鼓勵和引導金融機構向中小企業(yè)貸款。2.建立中小企業(yè)信用資質評定制度。信用體系的建立，一方面，在一定程度上可以解決銀行在貸款時考慮的資金安全問題；另一方面對于約束企業(yè)的道德風險貸款也是十分必要的。中央政府應盡快建立起全國的信用體系，把分散的和封閉的部門信用體系統(tǒng)一起來，建立統(tǒng)一的個人、企業(yè)信用檔案。需要者可查閱其資料，對其信用狀況會有一個基本了解，減少當事人一方不必要的損失。三、銀行方面的融資扶持1.建立中小企業(yè)政策性銀行1994年，我國先后組建了國家開發(fā)銀行、中國進出口銀行、中國農業(yè)發(fā)展銀行等三家政策性銀行，對國家產業(yè)政策、政府的社會經濟發(fā)展目標順利實現起到了保證作用，促進了我國經濟發(fā)展，尤其是對投資期長、風險大行業(yè)的經濟發(fā)展起到了不可估量的推動作用。據此，我國也應建立為中小企業(yè)服務的政策性銀行，對符合產業(yè)政策要求的中小企業(yè)進行融資支持，以解決部分中小企業(yè)融資困難。2.建立中小企業(yè)信用擔保體系中小企業(yè)自有資金少、信用等級偏低，往往很難通過銀行嚴格等級評估。國家經貿委于1999年頒發(fā)了關于建立中小企業(yè)信用擔保體系試點的指導意見，可現實情況并不容樂觀。目前，中國已出現了中小企業(yè)信貸擔保機構，可擔保面窄，這不僅體現在被擔保企業(yè)數量上，而且體現在擔保品種上。擔保品種僅局限于企業(yè)貼現和銀行承兌匯票上，民營企業(yè)固定資產投資貸款擔保微乎其微，流動資金貸款擔保也不到10%，尚未實現商業(yè)化動作，并且中小企業(yè)擔保機構在全國沒有普遍建立起來。只有普遍建立了中小企業(yè)擔保機構，一些銀行敢向中小企業(yè)貸款，才可為中小企業(yè)融資創(chuàng)造條件。只要中小企業(yè)信用擔保體系運作良好，中國的失業(yè)、消費疲軟、內需不足、銀行惜貸等問題都會有所好轉。3.建立復合型、多層次、多形式鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)融資服務體系從融資渠道來說，可以是農業(yè)銀行、農業(yè)發(fā)展銀行等國有獨資銀行，也可以是農村信用社、農村合作基金組織等，同時也可以建立以鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)服務的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)銀行、鄉(xiāng)鎮(zhèn)互助基金會、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)信用保證金等融資機構。從融資方式來看，可以是銀行合作，也可以是民間組織或銀行與民間相結合。4.建立中小企業(yè)合作銀行或中小企業(yè)互助基金會在農村，各鄉(xiāng)鎮(zhèn)范圍內可由幾家鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)本著自愿平等、互助協(xié)作、互惠互利的原則，共同按股出資成立鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)互助基金會或鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)銀行。在某些縣鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)不太復雜的情況下，可以以縣有關部門牽頭，成立以縣為單位的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)互助基金會。在中小城市，可組建社區(qū)銀行，由當地民營企業(yè)家出資，組建具有現代企業(yè)制度的中小企業(yè)合作銀行或社區(qū)銀行。按照這種方式組建中小企業(yè)合作銀行或基金會，一方面有自身的特點，即產權清晰；另一方面，它局限于一定地域范圍內開展業(yè)務，對當地中小企業(yè)的經營情況和業(yè)主償債能力和信譽狀況較了解，并且因成立的目標明確，是對中小企業(yè)融資，這樣就會緩解中小企業(yè)融資難的問題。5.完善貨幣市場貨幣市場又稱短期資金市場，它主要包括商業(yè)票據市場、同業(yè)拆借市場、短期證券市場、短期外匯等內容。其中商業(yè)票據對中小企業(yè)融資具有重要現實意義，因為票據融資方式與中小企業(yè)資金流動性強、金額小、周期短和頻率高等特點相適應，降低了中小企業(yè)融資成本。針對國家加大金融對經濟支持的同時，又對商業(yè)銀行票據業(yè)務的限制的情況，應改革對銀行承兌匯票簽發(fā)實行比例控制規(guī)定，轉變?yōu)榘雌睋灠l(fā)額與保證金總額的一定比例進行控制的制度。同時，一方面要改變中小金融機構與國有商業(yè)銀行在票據業(yè)務準入上受到歧視的窘境，促進中小企業(yè)融資和經濟發(fā)展；另一方面應降低同業(yè)拆借市場的準入資格，允許更多的中小金融機構加盟，特別是那些經濟較發(fā)達的省份和地區(qū)的金融機構，以加大金融機構對小企業(yè)的支持力度。6.進一步改革農村信用合作社我國從1994年起對城市信用合作社和農村合作社進行改革，城市信用合作社改組為城市合作銀行，但實際上名稱大多為城市商業(yè)銀行；而農村信用社業(yè)務隸屬上從農業(yè)銀行分離出來后，行政業(yè)務上歸縣聯(lián)社管。但農村信用社存在一些問題，如：官辦色彩濃厚，與農村信用社性質不太符合，并且遠未充分發(fā)揮其職能。同時，要進一步擴大貸款利率的浮動范圍，最終實現利率市場化。這樣農村信用社就能夠在權衡自身風險和收益基礎上向企業(yè)特別是中小企業(yè)提供更多貸款，從而緩解經濟發(fā)展過程中的資金“瓶頸”。如：2002年3月，央行挑選了浙江瑞安、蒼南、黑龍江甘南、福建泉州、連江、內蒙扎蘭屯等8個農村信用社搞試點，允許存款利率上浮30%，貸款上浮100%，存貸款利率浮動與幣供求相適應，起到了抑制效益不好的企業(yè)向農村信用社貸款的作用。三、證券方面的扶持1.建立區(qū)域性小證券市場為了給中小企業(yè)提供更便捷的融資渠道，可建立一些區(qū)域性的小證券市場。比如，溫州、廈門、大連等地，民營企業(yè)很發(fā)達，有些企業(yè)基礎很好、效益很高、市場很穩(wěn)定，老板在當地的口碑也較好，手上有訂單，就是缺資金。只要得到資金，這些企業(yè)很快就會上規(guī)模、上檔次，甚至能打入國際市場，成為中國企業(yè)迎接國際競爭的主力軍，但這些企業(yè)由于缺抵押物，很難從銀行獲得更多的貸款支持。若能發(fā)展一些區(qū)域性的證券市場，就能給他們解決資金問題。另外，多發(fā)展一些小交易所，多一些民營企業(yè)上市場，還可以改變股市供不應求的狀況。上市公司多了，整個股市就會由賣方市場變?yōu)橘I方市場，風險會普遍下降，整個股市的投機性就會大大降低。2.設立中國中小企業(yè)投資板2002年10月10日開盤的中國中小企業(yè)投資板對于中國中小企業(yè)融資是一個福音，但第一批掛牌的中小企業(yè)全國暫為200家，這與近1000萬家的中小企業(yè)來說，數量太少，不足以根本解決中小企業(yè)融資問題。為了更好地解決中小企業(yè)融資，可設計為以縣或市為區(qū)域設立中小企業(yè)投資板，主要由當地老百姓投資。這樣，一方面可使本區(qū)域的企業(yè)籌集到資金；另一方面，使老百姓投資多元化，可取出存入銀行的錢投資到企業(yè)，同時也減輕了銀行存款的壓力。3.推動內地中小科技企業(yè)登陸香港創(chuàng)業(yè)板內地高新技術企業(yè)現在發(fā)展的“瓶頸”問題是資金短缺。由于內地設立創(chuàng)業(yè)板一再推遲，使高科技中小企業(yè)融資問題