銀行管理論文-經(jīng)濟全球化背景下我國銀行監(jiān)管的市場化問題.doc

銀行管理論文-經(jīng)濟全球化背景下我國銀行監(jiān)管的市場化問題我國金融體系以銀行業(yè)為主導(dǎo)，銀行在經(jīng)濟發(fā)展中發(fā)揮著極為重要的作用。20世紀(jì)80年代以來，我國深化經(jīng)濟體制改革和融入經(jīng)濟全球化的進(jìn)程不斷加快，在此進(jìn)程中，金融業(yè)商業(yè)化、國際化的趨勢日益顯現(xiàn)，銀行所面臨的競爭日趨激烈。有效銀行監(jiān)管是保障我國金融穩(wěn)定的重要前提，毋庸置疑，經(jīng)濟全球化背景下我國對有效銀行監(jiān)管的需求尤為迫切；然而，有效銀行監(jiān)管的供給卻不容樂觀，對此，可從反映我國銀行業(yè)脆弱性的一些指標(biāo)、銀行業(yè)涉案事件較多、監(jiān)管成本高昂等方面窺見一斑。我國監(jiān)管實現(xiàn)力量的缺陷是制約有效銀行監(jiān)管供給的主要因素之一，本文將針對這一制約因素，研究經(jīng)濟全球化背景下我國銀行監(jiān)管的市場化問題，并提出具體措施，以期提高我國銀行監(jiān)管的有效性，為提升金融體系的運行效率并保持金融安全提供制度支持和保障。一、經(jīng)濟全球化背景下銀行監(jiān)管的市場化趨勢銀行監(jiān)管的實現(xiàn)過程充滿了政府當(dāng)局、金融機構(gòu)和社會公眾等相關(guān)主體之間的利益協(xié)調(diào)與沖突，監(jiān)管目標(biāo)的實現(xiàn)程度如何取決于政府當(dāng)局的監(jiān)管約束、銀行自我約束和來自社會公眾的市場約束三大力量的共同作用，其中，銀行自我約束和市場約束屬于市場力量。所以，實現(xiàn)有效銀行監(jiān)管，可以歸結(jié)為限定條件下政府力量和市場力量的合理定位。如果政府力量和市場力量各自的發(fā)育狀況存在缺陷，或者政府力量和市場力量的搭配不協(xié)調(diào)，那必然會降低銀行監(jiān)管的有效性。在世界各國銀行監(jiān)管實踐中，政府力量與市場力量的搭配方式存在較大差異，有的倚重于自我約束的市場力量，如英國；有的倚重于行業(yè)自律的市場力量，如德國；有的倚重于政府力量，如實施趕超戰(zhàn)略的發(fā)展中國家等。這種監(jiān)管實現(xiàn)過程的差異是由于各國政治、經(jīng)濟、歷史文化傳統(tǒng)等多方面的條件不同所引起的。同時，在國內(nèi)外經(jīng)濟形勢變化、本國銀行業(yè)競爭狀況改變等因素作用下，一國在不同歷史階段，政府力量與市場力量的搭配方式也在變化之中。20世紀(jì)70年代以后，許多國家紛紛取消嚴(yán)格控制性監(jiān)管，愈來愈重視發(fā)揮市場力量在實現(xiàn)銀行監(jiān)管目標(biāo)過程中的作用。同時，銀行監(jiān)管的國際規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)中也充分體現(xiàn)出監(jiān)管市場化的趨勢。為了較清晰地闡釋銀行監(jiān)管所呈現(xiàn)的市場化趨勢，從代表性國家銀行監(jiān)管的演化歷程、國際規(guī)范、實證分析三個角度予以佐證。（一）代表性國家銀行監(jiān)管的演化歷程由于政治或經(jīng)濟原因，許多國家銀行監(jiān)管制度演化中經(jīng)歷過嚴(yán)格控制性銀行監(jiān)管，所謂嚴(yán)格控制性監(jiān)管是指實行分業(yè)限制、利率管制、市場準(zhǔn)入嚴(yán)格限制等，包括美國、日本、韓國以及為數(shù)眾多的發(fā)展中國家。我國也實行過較長時期的控制性銀行監(jiān)管制度，因此，分析此類國家銀行監(jiān)管演化歷程的規(guī)律性變化對研究我國銀行監(jiān)管市場化問題很有借鑒意義。不同國家實行控制性銀行監(jiān)管制度的背景和動因有所不同，例如，美國嚴(yán)格控制性的銀行監(jiān)管起步于20世紀(jì)30年代初大蕭條時期；日本嚴(yán)格控制性銀行監(jiān)管制度確立于20世紀(jì)50年代中期，又被稱為金融行政；韓國則是在20世紀(jì)六七十年代，為了解決資金短缺、實現(xiàn)工業(yè)化，實行了嚴(yán)格控制性銀行監(jiān)管制度。同時，不同國家各種限制性措施的嚴(yán)格程度也存在差異，但是，控制性銀行監(jiān)管制度都在較長時期內(nèi)充分了保證銀行業(yè)的穩(wěn)定，而在趕超型國家，它對滿足產(chǎn)業(yè)發(fā)展的資金需求，實現(xiàn)經(jīng)濟高速增長的趕超目標(biāo)發(fā)揮了積極作用。但是，20世紀(jì)70年代以后，經(jīng)濟全球化在金融領(lǐng)域的滲透日漸深入，資本跨國流動的規(guī)模迅速擴大，銀行業(yè)經(jīng)營環(huán)境更為開放，跨國銀行蓬勃發(fā)展，同時，各種金融創(chuàng)新活動層出不窮。在這些因素沖擊下，嚴(yán)格控制性的監(jiān)管制度開始表現(xiàn)出一些不適應(yīng)性，其所扮演的角色從維護(hù)銀行業(yè)穩(wěn)定和發(fā)展的必要措施轉(zhuǎn)變?yōu)橄拗沏y行業(yè)發(fā)展的桎梏，甚至成為銀行業(yè)競爭能力低下和銀行危機的根源。為了改變本國銀行業(yè)面臨的困境，70年代末期以后，美、日、韓等國相繼進(jìn)行了逐步放松管制的改革，包括利率自由化、放寬業(yè)務(wù)范圍限制、放松分支機構(gòu)設(shè)置的限制、資本流動自由化等措施，這些措施消除了銀行業(yè)發(fā)展的障礙，給予銀行業(yè)更多地獲利機會，是對受壓制的市場競爭力量的一種釋放，會增加銀行之間的競爭程度，有利于提高銀行業(yè)效率、促進(jìn)其發(fā)展。經(jīng)歷過嚴(yán)格控制性監(jiān)管的銀行業(yè)往往較為脆弱，同時放松管制所營造的競爭性環(huán)境，本身會產(chǎn)生優(yōu)勝劣汰的效果，使競爭能力弱的銀行面臨倒閉風(fēng)險，所以，放松管制階段，容易出現(xiàn)銀行破產(chǎn)或倒閉。為了避免銀行的道德風(fēng)險，對銀行業(yè)的支持和救助都需要審慎監(jiān)管相伴而行，但是，受解決問題資金、監(jiān)管當(dāng)局道德風(fēng)險、監(jiān)管獨立性缺乏等因素制約，放松管制過程中，審慎監(jiān)管措施往往不到位，出現(xiàn)監(jiān)管寬容或缺失的問題，這會進(jìn)一步增加銀行業(yè)的系統(tǒng)風(fēng)險，導(dǎo)致銀行危機。例如，80年代末期美國發(fā)生了儲貸協(xié)會危機；日本在90年代中期出現(xiàn)了銀行危機；韓國則在1997年爆發(fā)了金融危機。銀行危機過后，各國紛紛把建立或強化審慎監(jiān)管作為提高監(jiān)管有效性的重要途徑，包括提高監(jiān)管者獨立性、改革存款保險制度、實施和完善基于風(fēng)險的資本監(jiān)管制度等，并通過改善信息披露狀況、實施預(yù)先承諾法、推進(jìn)銀行業(yè)改革等措施發(fā)揮監(jiān)管實現(xiàn)過程中市場力量的作用。各國以強化審慎監(jiān)管為核心的監(jiān)管改革進(jìn)度和力度盡管有所不同，但是，對促進(jìn)三國銀行業(yè)走上穩(wěn)健經(jīng)營的軌道，增強國際競爭力都發(fā)揮了良好作用。從上述歷史實踐來看，為了適應(yīng)經(jīng)濟全球化背景下銀行業(yè)經(jīng)營環(huán)境的變化，政府監(jiān)管制度安排經(jīng)歷了從實行嚴(yán)格控制性監(jiān)管到逐步取消嚴(yán)格控制性監(jiān)管，再到強化審慎監(jiān)管三個階段發(fā)展的變化。在制度變遷的過程中，上述國家的政府監(jiān)管都經(jīng)歷了從替代市場力量向培育和強化市場力量的轉(zhuǎn)化過程；20世紀(jì)80年代以前市場機制和政府監(jiān)管被理解成替代的關(guān)系，政府監(jiān)管的強化也就意味著市場機制的弱化，但是20世紀(jì)80年代以后開始構(gòu)建以市場機制為導(dǎo)向的政府監(jiān)管機制。在市場導(dǎo)向的思路下，銀行監(jiān)管不是替代市場競爭，而是強化市場機制微觀基礎(chǔ)的手段，即銀行監(jiān)管要從特有的角度切入銀行業(yè)的運行中去，為銀行業(yè)的市場機制高效運行提供保障，同時充分運用市場約束加強監(jiān)管，讓投資者、存款人、經(jīng)營者及監(jiān)管者等各方參與者各自承擔(dān)必要的風(fēng)險。（二）巴塞爾資本協(xié)議與銀行監(jiān)管的市場化趨勢在經(jīng)濟全球化背景下，銀行業(yè)跨國經(jīng)營日益普遍，有效銀行監(jiān)管成為國際范圍內(nèi)的公共品。巴塞爾銀行業(yè)監(jiān)管委員會（BOBS）自1974年成立以來，一直致力于加強各國銀行監(jiān)管的合作與協(xié)調(diào)，它所制定的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和指導(dǎo)原則為各國廣泛認(rèn)可和遵循，成為銀行監(jiān)管的國際規(guī)范。其中，最具影響力的是巴塞爾資本協(xié)議。該協(xié)議有兩個版本，分別簡稱Basel和Basel。從巴塞爾資本協(xié)議的主要內(nèi)容及其變化，可以清晰地看出經(jīng)濟全球化條件下銀行監(jiān)管的市場化趨勢。Basel和Basel的核心內(nèi)容是倡導(dǎo)資本監(jiān)管，Basel對資本監(jiān)管提供了一套簡便易行的國際標(biāo)準(zhǔn)、而Basel則對資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行了更新和補充，它們的廣泛實施使資本監(jiān)管已經(jīng)成為國際上主流的銀行監(jiān)管原則。資本監(jiān)管本質(zhì)上是一種模仿和強化市場力量的監(jiān)管措施，可在一定程度上減少存款保險等政府干預(yù)措施對市場力量的束縛作用，降低存款保險所帶來的銀行風(fēng)險轉(zhuǎn)移動機，改善政府監(jiān)管效果。因為資本在保持銀行穩(wěn)健和承擔(dān)風(fēng)險方面、在銀行公司治理方面起到重要作用，資本要求是投資者對銀行實施市場約束和內(nèi)部控制的重要方式和基礎(chǔ)。雖然Basel和Basel監(jiān)管思想的內(nèi)核是一脈相承的，都倡導(dǎo)通過尊重市場力量和運用市場力量提高監(jiān)管的有效性，但是，具體內(nèi)容存在多方面差異。Basel提出資本監(jiān)管框架僅包括最低資本要求；Basel則將其擴展為三大支柱：一是最低資本要求；二是監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查；三是以信息披露為基礎(chǔ)的市場約束。從而把政府外部監(jiān)管、銀行內(nèi)部控制和管理、市場約束三者有機結(jié)合起來，構(gòu)建了相對完善的市場主導(dǎo)型監(jiān)管體系，使銀行監(jiān)管中政府力量與市場力量的合作日臻緊密和顯著。具體體現(xiàn)在：1.Basel允許銀行使用評級法而不是像Basel中由政府直接規(guī)定風(fēng)險資產(chǎn)對應(yīng)的風(fēng)險權(quán)重來確定資本成本，提高資本充足率要求對風(fēng)險的敏感程度。其中，標(biāo)準(zhǔn)法是允許使用外部評級區(qū)分銀行所持資產(chǎn)的質(zhì)量，體現(xiàn)了利用評價機構(gòu)此類市場參與者的力量改善資本監(jiān)管的思想；而內(nèi)部評級法允許銀行使用內(nèi)部評級數(shù)據(jù)確定資本成本，體現(xiàn)了外部監(jiān)管對銀行內(nèi)部控制和風(fēng)險管理的尊重和利用。從標(biāo)準(zhǔn)法到內(nèi)部評級法，風(fēng)險計量更為準(zhǔn)確，銀行在確定資本成本方面自主權(quán)逐步增大，為了減少外部干預(yù)，降低資本成本，銀行具有使用內(nèi)部評級法的激勵。但是，為使用內(nèi)部評級法，銀行必須具有強大的內(nèi)部控制和風(fēng)險管理能力，所以，為了獲得更多的自主權(quán)，銀行具有改善內(nèi)部控制和風(fēng)險管理水平的激勵，從而增強了銀行將外部監(jiān)管壓力轉(zhuǎn)化為銀行自身的風(fēng)險防范和自我約束行為的動力機制。2.Basel把銀行內(nèi)部控制和風(fēng)險管理的狀況作為監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)督檢查和評估的內(nèi)容之一，從外部監(jiān)管角度直接強化銀行內(nèi)部控制和風(fēng)險管理，把監(jiān)管當(dāng)局要求和銀行自律需要直接統(tǒng)一起來。3.Basel通過提高信息透明度增強市場約束，既改變了政府監(jiān)管的作用方式，又增強了銀行自律的主動性。過去，政府監(jiān)管通過對市場約束的抵消和遏制作用來實現(xiàn)監(jiān)管目的，以存款保險制度和限制競爭性措施的抵消作用最為顯著。在Basel中，監(jiān)管安排不再充當(dāng)市場約束的替代品，而是通過提出信息披露要求，使市場參與者掌握銀行風(fēng)險輪廓和資本水平的信息，提高市場參與者的能力，阻止銀行不合理地涉險；而被監(jiān)管銀行對過分冒險就會咎由自取的擔(dān)心，會使它出于自身利益最大化的考慮而增強銀行內(nèi)部控制和風(fēng)險管理。通過上述剖析可以看出，從Basel到Basel，監(jiān)管當(dāng)局越來越重視激發(fā)并利用銀行內(nèi)部的力量和市場約束力量來加強風(fēng)險防范、實現(xiàn)監(jiān)管目標(biāo)。作為國際銀行監(jiān)管的新規(guī)則，Basel在未來各國銀行監(jiān)管將發(fā)揮重大作用，它所倡導(dǎo)的在尊重、利用和強化市場力量基礎(chǔ)上實現(xiàn)政府力量與市場力量相結(jié)合的監(jiān)管思想，即銀行監(jiān)管的市場化思想，代表了未來銀行監(jiān)管的方向和趨勢。（三）銀行監(jiān)管實現(xiàn)力量的實證分析經(jīng)濟學(xué)家通過大規(guī)模收集銀行監(jiān)管的國別數(shù)據(jù)，運用計量經(jīng)濟模型，對各項政府監(jiān)管措施與市場機制的作用效果進(jìn)行了比較性實證分析，其中，JamesR.Barth，GerardCaprio，Jr.和RossLevine所作的一系列調(diào)查和研究最為全面。他們在世界銀行資助下，對各國銀行監(jiān)管狀況進(jìn)行了兩次大規(guī)模調(diào)查，先后收集了107個和152個國家的詳細(xì)數(shù)據(jù)進(jìn)行實證分析。根據(jù)實證結(jié)果，得出如下結(jié)論：為改善銀行監(jiān)管效果，增進(jìn)社會福利，應(yīng)避免依賴政府直接的干預(yù)和限制措施；在監(jiān)管實踐中強調(diào)增加私人監(jiān)督、增加私人激勵，降低存款保險制度所引發(fā)的道德風(fēng)險，倡導(dǎo)在全球范圍內(nèi)加強市場約束，因為這些政策措施對促進(jìn)銀行發(fā)展、績效和穩(wěn)定最為有效。同時還指出，強化市場約束并不意味著自由放任，與之相反，政府監(jiān)管在這個過程中具有關(guān)鍵作用，監(jiān)管當(dāng)局要通過鼓勵或強制信息披露來支持市場約束，而不是替代市場約束?？梢?，實證分析從理論上對銀行監(jiān)管市場化趨勢的實際效果予以了積極評價。綜上所述，在經(jīng)濟全球化等因素的推動下，70年代末期以來，銀行監(jiān)管市場化逐步成為各國銀行監(jiān)管實踐的一種必然趨勢。所以，各國需要適時適度調(diào)整本國銀行監(jiān)管的實現(xiàn)力量，以順應(yīng)銀行監(jiān)管的市場化趨勢，才能在經(jīng)濟全球化背景下實現(xiàn)銀行監(jiān)管的有效性。我國作為一個轉(zhuǎn)型中的發(fā)展中國家，在融入世界經(jīng)濟的過程中，確立了市場經(jīng)濟、市場金融為本國經(jīng)濟體制和金融體制的改革目標(biāo)。1978年以來，我國經(jīng)濟市場化程度不斷提高、參與經(jīng)濟全球化程度不斷加深。在這種時代背景下，無論是與國際環(huán)境相融合，還是推進(jìn)本國經(jīng)濟改革的深化，都需要我國具有一個市場化取向的銀行監(jiān)管體系，提高銀行監(jiān)管的市場化程度成為我國實現(xiàn)有效銀行監(jiān)管的必然選擇。構(gòu)建市場化取向的監(jiān)管體系一是應(yīng)以尊重、支持和互補市場力量為導(dǎo)向優(yōu)化政府力量；二是應(yīng)培育、加強銀行自我約束和市場約束兩大市場力量，逐步形成以市場力量為主導(dǎo)的監(jiān)管格局。下面從這兩方面深入探討如何提高我國銀行監(jiān)管的市場化程度。二、我國銀行監(jiān)管的市場化取向之一：政府監(jiān)管制度的變遷為了順應(yīng)銀行監(jiān)管的市場化趨勢，實行嚴(yán)格控制性監(jiān)管制度的國家紛紛取消各種限制競爭的監(jiān)管措施，逐步構(gòu)建和完善審慎性的政府監(jiān)管制度。我國銀行業(yè)的政府監(jiān)管也曾經(jīng)實行過嚴(yán)格控制性監(jiān)管制度，并獨具特征，而且目前仍在實施某些控制性的監(jiān)管措施，所以，政府監(jiān)管安排實現(xiàn)從控制性監(jiān)管制度向?qū)徤縻y行監(jiān)管制度的過渡，是提高我國銀行監(jiān)管市場化程度的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。為此，需要結(jié)合國情，分析我國控制性監(jiān)管制度形成、發(fā)展以及淡出的歷史邏輯和條件，探討構(gòu)建、強化審慎銀行監(jiān)管制度的推動因素和制約因素。（一）控制性銀行監(jiān)管制度的形成與發(fā)展一國銀行監(jiān)管制度的形成和發(fā)展通常是該國國情與歷史環(huán)境條件的產(chǎn)物。我國控制性銀行監(jiān)管制度，是計劃經(jīng)濟時期信貸計劃管理體制在轉(zhuǎn)型時期的延續(xù)。1984年，我國人民銀行專門行使中央銀行職能以后，控制性銀行監(jiān)管制度開始逐步形成和發(fā)展起來。在履行監(jiān)管職能初期，監(jiān)管內(nèi)容主要是把原來人民銀行內(nèi)部的信貸計劃管理推廣實施到國有銀行和股份制銀行，對信貸計劃執(zhí)行的合規(guī)性監(jiān)管是控制性銀行監(jiān)管制度的初始內(nèi)容安排，也是其標(biāo)志性的內(nèi)容安排。到20世紀(jì)80年代末期，控制性銀行監(jiān)管制度已經(jīng)較為系統(tǒng)，包括對銀行信貸業(yè)務(wù)實行計劃控制和干預(yù)；限制性的市場準(zhǔn)入政策；利率管制；業(yè)務(wù)范圍限制；用政府信用和再貸款制度為國內(nèi)銀行業(yè)提供無限擔(dān)保和資金支