銀行管理論文-經(jīng)濟全球化背景下我國銀行監(jiān)管的市場化問題.doc_第1頁
銀行管理論文-經(jīng)濟全球化背景下我國銀行監(jiān)管的市場化問題.doc_第2頁
銀行管理論文-經(jīng)濟全球化背景下我國銀行監(jiān)管的市場化問題.doc_第3頁
銀行管理論文-經(jīng)濟全球化背景下我國銀行監(jiān)管的市場化問題.doc_第4頁
銀行管理論文-經(jīng)濟全球化背景下我國銀行監(jiān)管的市場化問題.doc_第5頁
已閱讀5頁,還剩17頁未讀, 繼續(xù)免費閱讀

下載本文檔

版權(quán)說明:本文檔由用戶提供并上傳,收益歸屬內(nèi)容提供方,若內(nèi)容存在侵權(quán),請進(jìn)行舉報或認(rèn)領(lǐng)

文檔簡介

銀行管理論文-經(jīng)濟全球化背景下我國銀行監(jiān)管的市場化問題我國金融體系以銀行業(yè)為主導(dǎo),銀行在經(jīng)濟發(fā)展中發(fā)揮著極為重要的作用。20世紀(jì)80年代以來,我國深化經(jīng)濟體制改革和融入經(jīng)濟全球化的進(jìn)程不斷加快,在此進(jìn)程中,金融業(yè)商業(yè)化、國際化的趨勢日益顯現(xiàn),銀行所面臨的競爭日趨激烈。有效銀行監(jiān)管是保障我國金融穩(wěn)定的重要前提,毋庸置疑,經(jīng)濟全球化背景下我國對有效銀行監(jiān)管的需求尤為迫切;然而,有效銀行監(jiān)管的供給卻不容樂觀,對此,可從反映我國銀行業(yè)脆弱性的一些指標(biāo)、銀行業(yè)涉案事件較多、監(jiān)管成本高昂等方面窺見一斑。我國監(jiān)管實現(xiàn)力量的缺陷是制約有效銀行監(jiān)管供給的主要因素之一,本文將針對這一制約因素,研究經(jīng)濟全球化背景下我國銀行監(jiān)管的市場化問題,并提出具體措施,以期提高我國銀行監(jiān)管的有效性,為提升金融體系的運行效率并保持金融安全提供制度支持和保障。一、經(jīng)濟全球化背景下銀行監(jiān)管的市場化趨勢銀行監(jiān)管的實現(xiàn)過程充滿了政府當(dāng)局、金融機構(gòu)和社會公眾等相關(guān)主體之間的利益協(xié)調(diào)與沖突,監(jiān)管目標(biāo)的實現(xiàn)程度如何取決于政府當(dāng)局的監(jiān)管約束、銀行自我約束和來自社會公眾的市場約束三大力量的共同作用,其中,銀行自我約束和市場約束屬于市場力量。所以,實現(xiàn)有效銀行監(jiān)管,可以歸結(jié)為限定條件下政府力量和市場力量的合理定位。如果政府力量和市場力量各自的發(fā)育狀況存在缺陷,或者政府力量和市場力量的搭配不協(xié)調(diào),那必然會降低銀行監(jiān)管的有效性。在世界各國銀行監(jiān)管實踐中,政府力量與市場力量的搭配方式存在較大差異,有的倚重于自我約束的市場力量,如英國;有的倚重于行業(yè)自律的市場力量,如德國;有的倚重于政府力量,如實施趕超戰(zhàn)略的發(fā)展中國家等。這種監(jiān)管實現(xiàn)過程的差異是由于各國政治、經(jīng)濟、歷史文化傳統(tǒng)等多方面的條件不同所引起的。同時,在國內(nèi)外經(jīng)濟形勢變化、本國銀行業(yè)競爭狀況改變等因素作用下,一國在不同歷史階段,政府力量與市場力量的搭配方式也在變化之中。20世紀(jì)70年代以后,許多國家紛紛取消嚴(yán)格控制性監(jiān)管,愈來愈重視發(fā)揮市場力量在實現(xiàn)銀行監(jiān)管目標(biāo)過程中的作用。同時,銀行監(jiān)管的國際規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)中也充分體現(xiàn)出監(jiān)管市場化的趨勢。為了較清晰地闡釋銀行監(jiān)管所呈現(xiàn)的市場化趨勢,從代表性國家銀行監(jiān)管的演化歷程、國際規(guī)范、實證分析三個角度予以佐證。(一)代表性國家銀行監(jiān)管的演化歷程由于政治或經(jīng)濟原因,許多國家銀行監(jiān)管制度演化中經(jīng)歷過嚴(yán)格控制性銀行監(jiān)管,所謂嚴(yán)格控制性監(jiān)管是指實行分業(yè)限制、利率管制、市場準(zhǔn)入嚴(yán)格限制等,包括美國、日本、韓國以及為數(shù)眾多的發(fā)展中國家。我國也實行過較長時期的控制性銀行監(jiān)管制度,因此,分析此類國家銀行監(jiān)管演化歷程的規(guī)律性變化對研究我國銀行監(jiān)管市場化問題很有借鑒意義。不同國家實行控制性銀行監(jiān)管制度的背景和動因有所不同,例如,美國嚴(yán)格控制性的銀行監(jiān)管起步于20世紀(jì)30年代初大蕭條時期;日本嚴(yán)格控制性銀行監(jiān)管制度確立于20世紀(jì)50年代中期,又被稱為金融行政;韓國則是在20世紀(jì)六七十年代,為了解決資金短缺、實現(xiàn)工業(yè)化,實行了嚴(yán)格控制性銀行監(jiān)管制度。同時,不同國家各種限制性措施的嚴(yán)格程度也存在差異,但是,控制性銀行監(jiān)管制度都在較長時期內(nèi)充分了保證銀行業(yè)的穩(wěn)定,而在趕超型國家,它對滿足產(chǎn)業(yè)發(fā)展的資金需求,實現(xiàn)經(jīng)濟高速增長的趕超目標(biāo)發(fā)揮了積極作用。但是,20世紀(jì)70年代以后,經(jīng)濟全球化在金融領(lǐng)域的滲透日漸深入,資本跨國流動的規(guī)模迅速擴大,銀行業(yè)經(jīng)營環(huán)境更為開放,跨國銀行蓬勃發(fā)展,同時,各種金融創(chuàng)新活動層出不窮。在這些因素沖擊下,嚴(yán)格控制性的監(jiān)管制度開始表現(xiàn)出一些不適應(yīng)性,其所扮演的角色從維護(hù)銀行業(yè)穩(wěn)定和發(fā)展的必要措施轉(zhuǎn)變?yōu)橄拗沏y行業(yè)發(fā)展的桎梏,甚至成為銀行業(yè)競爭能力低下和銀行危機的根源。為了改變本國銀行業(yè)面臨的困境,70年代末期以后,美、日、韓等國相繼進(jìn)行了逐步放松管制的改革,包括利率自由化、放寬業(yè)務(wù)范圍限制、放松分支機構(gòu)設(shè)置的限制、資本流動自由化等措施,這些措施消除了銀行業(yè)發(fā)展的障礙,給予銀行業(yè)更多地獲利機會,是對受壓制的市場競爭力量的一種釋放,會增加銀行之間的競爭程度,有利于提高銀行業(yè)效率、促進(jìn)其發(fā)展。經(jīng)歷過嚴(yán)格控制性監(jiān)管的銀行業(yè)往往較為脆弱,同時放松管制所營造的競爭性環(huán)境,本身會產(chǎn)生優(yōu)勝劣汰的效果,使競爭能力弱的銀行面臨倒閉風(fēng)險,所以,放松管制階段,容易出現(xiàn)銀行破產(chǎn)或倒閉。為了避免銀行的道德風(fēng)險,對銀行業(yè)的支持和救助都需要審慎監(jiān)管相伴而行,但是,受解決問題資金、監(jiān)管當(dāng)局道德風(fēng)險、監(jiān)管獨立性缺乏等因素制約,放松管制過程中,審慎監(jiān)管措施往往不到位,出現(xiàn)監(jiān)管寬容或缺失的問題,這會進(jìn)一步增加銀行業(yè)的系統(tǒng)風(fēng)險,導(dǎo)致銀行危機。例如,80年代末期美國發(fā)生了儲貸協(xié)會危機;日本在90年代中期出現(xiàn)了銀行危機;韓國則在1997年爆發(fā)了金融危機。銀行危機過后,各國紛紛把建立或強化審慎監(jiān)管作為提高監(jiān)管有效性的重要途徑,包括提高監(jiān)管者獨立性、改革存款保險制度、實施和完善基于風(fēng)險的資本監(jiān)管制度等,并通過改善信息披露狀況、實施預(yù)先承諾法、推進(jìn)銀行業(yè)改革等措施發(fā)揮監(jiān)管實現(xiàn)過程中市場力量的作用。各國以強化審慎監(jiān)管為核心的監(jiān)管改革進(jìn)度和力度盡管有所不同,但是,對促進(jìn)三國銀行業(yè)走上穩(wěn)健經(jīng)營的軌道,增強國際競爭力都發(fā)揮了良好作用。從上述歷史實踐來看,為了適應(yīng)經(jīng)濟全球化背景下銀行業(yè)經(jīng)營環(huán)境的變化,政府監(jiān)管制度安排經(jīng)歷了從實行嚴(yán)格控制性監(jiān)管到逐步取消嚴(yán)格控制性監(jiān)管,再到強化審慎監(jiān)管三個階段發(fā)展的變化。在制度變遷的過程中,上述國家的政府監(jiān)管都經(jīng)歷了從替代市場力量向培育和強化市場力量的轉(zhuǎn)化過程;20世紀(jì)80年代以前市場機制和政府監(jiān)管被理解成替代的關(guān)系,政府監(jiān)管的強化也就意味著市場機制的弱化,但是20世紀(jì)80年代以后開始構(gòu)建以市場機制為導(dǎo)向的政府監(jiān)管機制。在市場導(dǎo)向的思路下,銀行監(jiān)管不是替代市場競爭,而是強化市場機制微觀基礎(chǔ)的手段,即銀行監(jiān)管要從特有的角度切入銀行業(yè)的運行中去,為銀行業(yè)的市場機制高效運行提供保障,同時充分運用市場約束加強監(jiān)管,讓投資者、存款人、經(jīng)營者及監(jiān)管者等各方參與者各自承擔(dān)必要的風(fēng)險。(二)巴塞爾資本協(xié)議與銀行監(jiān)管的市場化趨勢在經(jīng)濟全球化背景下,銀行業(yè)跨國經(jīng)營日益普遍,有效銀行監(jiān)管成為國際范圍內(nèi)的公共品。巴塞爾銀行業(yè)監(jiān)管委員會(BOBS)自1974年成立以來,一直致力于加強各國銀行監(jiān)管的合作與協(xié)調(diào),它所制定的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和指導(dǎo)原則為各國廣泛認(rèn)可和遵循,成為銀行監(jiān)管的國際規(guī)范。其中,最具影響力的是巴塞爾資本協(xié)議。該協(xié)議有兩個版本,分別簡稱Basel和Basel。從巴塞爾資本協(xié)議的主要內(nèi)容及其變化,可以清晰地看出經(jīng)濟全球化條件下銀行監(jiān)管的市場化趨勢。Basel和Basel的核心內(nèi)容是倡導(dǎo)資本監(jiān)管,Basel對資本監(jiān)管提供了一套簡便易行的國際標(biāo)準(zhǔn)、而Basel則對資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行了更新和補充,它們的廣泛實施使資本監(jiān)管已經(jīng)成為國際上主流的銀行監(jiān)管原則。資本監(jiān)管本質(zhì)上是一種模仿和強化市場力量的監(jiān)管措施,可在一定程度上減少存款保險等政府干預(yù)措施對市場力量的束縛作用,降低存款保險所帶來的銀行風(fēng)險轉(zhuǎn)移動機,改善政府監(jiān)管效果。因為資本在保持銀行穩(wěn)健和承擔(dān)風(fēng)險方面、在銀行公司治理方面起到重要作用,資本要求是投資者對銀行實施市場約束和內(nèi)部控制的重要方式和基礎(chǔ)。雖然Basel和Basel監(jiān)管思想的內(nèi)核是一脈相承的,都倡導(dǎo)通過尊重市場力量和運用市場力量提高監(jiān)管的有效性,但是,具體內(nèi)容存在多方面差異。Basel提出資本監(jiān)管框架僅包括最低資本要求;Basel則將其擴展為三大支柱:一是最低資本要求;二是監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查;三是以信息披露為基礎(chǔ)的市場約束。從而把政府外部監(jiān)管、銀行內(nèi)部控制和管理、市場約束三者有機結(jié)合起來,構(gòu)建了相對完善的市場主導(dǎo)型監(jiān)管體系,使銀行監(jiān)管中政府力量與市場力量的合作日臻緊密和顯著。具體體現(xiàn)在:1.Basel允許銀行使用評級法而不是像Basel中由政府直接規(guī)定風(fēng)險資產(chǎn)對應(yīng)的風(fēng)險權(quán)重來確定資本成本,提高資本充足率要求對風(fēng)險的敏感程度。其中,標(biāo)準(zhǔn)法是允許使用外部評級區(qū)分銀行所持資產(chǎn)的質(zhì)量,體現(xiàn)了利用評價機構(gòu)此類市場參與者的力量改善資本監(jiān)管的思想;而內(nèi)部評級法允許銀行使用內(nèi)部評級數(shù)據(jù)確定資本成本,體現(xiàn)了外部監(jiān)管對銀行內(nèi)部控制和風(fēng)險管理的尊重和利用。從標(biāo)準(zhǔn)法到內(nèi)部評級法,風(fēng)險計量更為準(zhǔn)確,銀行在確定資本成本方面自主權(quán)逐步增大,為了減少外部干預(yù),降低資本成本,銀行具有使用內(nèi)部評級法的激勵。但是,為使用內(nèi)部評級法,銀行必須具有強大的內(nèi)部控制和風(fēng)險管理能力,所以,為了獲得更多的自主權(quán),銀行具有改善內(nèi)部控制和風(fēng)險管理水平的激勵,從而增強了銀行將外部監(jiān)管壓力轉(zhuǎn)化為銀行自身的風(fēng)險防范和自我約束行為的動力機制。2.Basel把銀行內(nèi)部控制和風(fēng)險管理的狀況作為監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)督檢查和評估的內(nèi)容之一,從外部監(jiān)管角度直接強化銀行內(nèi)部控制和風(fēng)險管理,把監(jiān)管當(dāng)局要求和銀行自律需要直接統(tǒng)一起來。3.Basel通過提高信息透明度增強市場約束,既改變了政府監(jiān)管的作用方式,又增強了銀行自律的主動性。過去,政府監(jiān)管通過對市場約束的抵消和遏制作用來實現(xiàn)監(jiān)管目的,以存款保險制度和限制競爭性措施的抵消作用最為顯著。在Basel中,監(jiān)管安排不再充當(dāng)市場約束的替代品,而是通過提出信息披露要求,使市場參與者掌握銀行風(fēng)險輪廓和資本水平的信息,提高市場參與者的能力,阻止銀行不合理地涉險;而被監(jiān)管銀行對過分冒險就會咎由自取的擔(dān)心,會使它出于自身利益最大化的考慮而增強銀行內(nèi)部控制和風(fēng)險管理。通過上述剖析可以看出,從Basel到Basel,監(jiān)管當(dāng)局越來越重視激發(fā)并利用銀行內(nèi)部的力量和市場約束力量來加強風(fēng)險防范、實現(xiàn)監(jiān)管目標(biāo)。作為國際銀行監(jiān)管的新規(guī)則,Basel在未來各國銀行監(jiān)管將發(fā)揮重大作用,它所倡導(dǎo)的在尊重、利用和強化市場力量基礎(chǔ)上實現(xiàn)政府力量與市場力量相結(jié)合的監(jiān)管思想,即銀行監(jiān)管的市場化思想,代表了未來銀行監(jiān)管的方向和趨勢。(三)銀行監(jiān)管實現(xiàn)力量的實證分析經(jīng)濟學(xué)家通過大規(guī)模收集銀行監(jiān)管的國別數(shù)據(jù),運用計量經(jīng)濟模型,對各項政府監(jiān)管措施與市場機制的作用效果進(jìn)行了比較性實證分析,其中,JamesR.Barth,GerardCaprio,Jr.和RossLevine所作的一系列調(diào)查和研究最為全面。他們在世界銀行資助下,對各國銀行監(jiān)管狀況進(jìn)行了兩次大規(guī)模調(diào)查,先后收集了107個和152個國家的詳細(xì)數(shù)據(jù)進(jìn)行實證分析。根據(jù)實證結(jié)果,得出如下結(jié)論:為改善銀行監(jiān)管效果,增進(jìn)社會福利,應(yīng)避免依賴政府直接的干預(yù)和限制措施;在監(jiān)管實踐中強調(diào)增加私人監(jiān)督、增加私人激勵,降低存款保險制度所引發(fā)的道德風(fēng)險,倡導(dǎo)在全球范圍內(nèi)加強市場約束,因為這些政策措施對促進(jìn)銀行發(fā)展、績效和穩(wěn)定最為有效。同時還指出,強化市場約束并不意味著自由放任,與之相反,政府監(jiān)管在這個過程中具有關(guān)鍵作用,監(jiān)管當(dāng)局要通過鼓勵或強制信息披露來支持市場約束,而不是替代市場約束??梢?,實證分析從理論上對銀行監(jiān)管市場化趨勢的實際效果予以了積極評價。綜上所述,在經(jīng)濟全球化等因素的推動下,70年代末期以來,銀行監(jiān)管市場化逐步成為各國銀行監(jiān)管實踐的一種必然趨勢。所以,各國需要適時適度調(diào)整本國銀行監(jiān)管的實現(xiàn)力量,以順應(yīng)銀行監(jiān)管的市場化趨勢,才能在經(jīng)濟全球化背景下實現(xiàn)銀行監(jiān)管的有效性。我國作為一個轉(zhuǎn)型中的發(fā)展中國家,在融入世界經(jīng)濟的過程中,確立了市場經(jīng)濟、市場金融為本國經(jīng)濟體制和金融體制的改革目標(biāo)。1978年以來,我國經(jīng)濟市場化程度不斷提高、參與經(jīng)濟全球化程度不斷加深。在這種時代背景下,無論是與國際環(huán)境相融合,還是推進(jìn)本國經(jīng)濟改革的深化,都需要我國具有一個市場化取向的銀行監(jiān)管體系,提高銀行監(jiān)管的市場化程度成為我國實現(xiàn)有效銀行監(jiān)管的必然選擇。構(gòu)建市場化取向的監(jiān)管體系一是應(yīng)以尊重、支持和互補市場力量為導(dǎo)向優(yōu)化政府力量;二是應(yīng)培育、加強銀行自我約束和市場約束兩大市場力量,逐步形成以市場力量為主導(dǎo)的監(jiān)管格局。下面從這兩方面深入探討如何提高我國銀行監(jiān)管的市場化程度。二、我國銀行監(jiān)管的市場化取向之一:政府監(jiān)管制度的變遷為了順應(yīng)銀行監(jiān)管的市場化趨勢,實行嚴(yán)格控制性監(jiān)管制度的國家紛紛取消各種限制競爭的監(jiān)管措施,逐步構(gòu)建和完善審慎性的政府監(jiān)管制度。我國銀行業(yè)的政府監(jiān)管也曾經(jīng)實行過嚴(yán)格控制性監(jiān)管制度,并獨具特征,而且目前仍在實施某些控制性的監(jiān)管措施,所以,政府監(jiān)管安排實現(xiàn)從控制性監(jiān)管制度向?qū)徤縻y行監(jiān)管制度的過渡,是提高我國銀行監(jiān)管市場化程度的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。為此,需要結(jié)合國情,分析我國控制性監(jiān)管制度形成、發(fā)展以及淡出的歷史邏輯和條件,探討構(gòu)建、強化審慎銀行監(jiān)管制度的推動因素和制約因素。(一)控制性銀行監(jiān)管制度的形成與發(fā)展一國銀行監(jiān)管制度的形成和發(fā)展通常是該國國情與歷史環(huán)境條件的產(chǎn)物。我國控制性銀行監(jiān)管制度,是計劃經(jīng)濟時期信貸計劃管理體制在轉(zhuǎn)型時期的延續(xù)。1984年,我國人民銀行專門行使中央銀行職能以后,控制性銀行監(jiān)管制度開始逐步形成和發(fā)展起來。在履行監(jiān)管職能初期,監(jiān)管內(nèi)容主要是把原來人民銀行內(nèi)部的信貸計劃管理推廣實施到國有銀行和股份制銀行,對信貸計劃執(zhí)行的合規(guī)性監(jiān)管是控制性銀行監(jiān)管制度的初始內(nèi)容安排,也是其標(biāo)志性的內(nèi)容安排。到20世紀(jì)80年代末期,控制性銀行監(jiān)管制度已經(jīng)較為系統(tǒng),包括對銀行信貸業(yè)務(wù)實行計劃控制和干預(yù);限制性的市場準(zhǔn)入政策;利率管制;業(yè)務(wù)范圍限制;用政府信用和再貸款制度為國內(nèi)銀行業(yè)提供無限擔(dān)保和資金支

溫馨提示

  • 1. 本站所有資源如無特殊說明,都需要本地電腦安裝OFFICE2007和PDF閱讀器。圖紙軟件為CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.壓縮文件請下載最新的WinRAR軟件解壓。
  • 2. 本站的文檔不包含任何第三方提供的附件圖紙等,如果需要附件,請聯(lián)系上傳者。文件的所有權(quán)益歸上傳用戶所有。
  • 3. 本站RAR壓縮包中若帶圖紙,網(wǎng)頁內(nèi)容里面會有圖紙預(yù)覽,若沒有圖紙預(yù)覽就沒有圖紙。
  • 4. 未經(jīng)權(quán)益所有人同意不得將文件中的內(nèi)容挪作商業(yè)或盈利用途。
  • 5. 人人文庫網(wǎng)僅提供信息存儲空間,僅對用戶上傳內(nèi)容的表現(xiàn)方式做保護(hù)處理,對用戶上傳分享的文檔內(nèi)容本身不做任何修改或編輯,并不能對任何下載內(nèi)容負(fù)責(zé)。
  • 6. 下載文件中如有侵權(quán)或不適當(dāng)內(nèi)容,請與我們聯(lián)系,我們立即糾正。
  • 7. 本站不保證下載資源的準(zhǔn)確性、安全性和完整性, 同時也不承擔(dān)用戶因使用這些下載資源對自己和他人造成任何形式的傷害或損失。

評論

0/150

提交評論