職業(yè)教育論文-公允價值計量對我國銀行業(yè)的影響及對策.doc

職業(yè)教育論文-公允價值計量對我國銀行業(yè)的影響及對策摘要：2008年美國次貸危機(jī)引發(fā)的全球金融危機(jī)再次讓世人的眼球聚焦于金融業(yè)，在探討金融危機(jī)產(chǎn)生的根源之時，除了對濫用衍生金融工具和缺乏全融監(jiān)管的一致認(rèn)同外，還有一些人認(rèn)為會計計量方法也為這次席卷全球的金融危機(jī)產(chǎn)生了推波助瀾的作用。本文針對公允價值這一重要的會計計量方法，分析其對銀行業(yè)的具體影響，并提出在現(xiàn)有經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的相關(guān)對策。關(guān)鍵詞：金融危機(jī)；銀行業(yè)；公允價值一、公允價值計量在我國銀行業(yè)的運(yùn)用分析2005年8月25日，財政部在充分研究IAS39和我國實(shí)際情況后，發(fā)布了財會200514號文金融工具確認(rèn)和計量暫行規(guī)定(試行)(以下簡稱暫行規(guī)定)，2006年1月1日起在上市金融企業(yè)實(shí)行。2006年2月15日，在廣泛征求暫行規(guī)定修改意見的基礎(chǔ)上，發(fā)布了企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號金融工具確認(rèn)和計量。金融工具確認(rèn)和計量準(zhǔn)則在基本準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上，對金融工具的定義、金融資產(chǎn)與金融負(fù)債的分類、金融工具的確認(rèn)和計量以及金融資產(chǎn)減值等賬務(wù)處理原則都給出了具體的規(guī)范。堪稱金融會計的基本準(zhǔn)則。其他3項(xiàng)準(zhǔn)則金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移、套期保值、金融工具列報都是金融工具確認(rèn)和計量準(zhǔn)則的延伸。4項(xiàng)準(zhǔn)則構(gòu)成金融工具確認(rèn)、計量和報告的完整框架。新會計準(zhǔn)則將公允價值放在金融工具確認(rèn)和計量的核心地位，銀行可以以當(dāng)前市場狀況對資產(chǎn)和負(fù)債的真實(shí)經(jīng)濟(jì)價值進(jìn)行計量，及時反映銀行資產(chǎn)和負(fù)債的市場價值變化，并在收益中得到體現(xiàn)。這樣能更加真實(shí)、公允地揭示銀行的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和風(fēng)險管理量化信息，更加符合目前銀行業(yè)的風(fēng)險管理慣例，有利于增加市場約束和透明度等等。但是，公允價值的使用給商業(yè)銀行帶來了相當(dāng)大的挑戰(zhàn)，同時增加了潛在的風(fēng)險。(一)公允價值獲取難度大，運(yùn)用易受主觀因素影響在確定一項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值時，最可靠的做法是采用市價法。其次是類似項(xiàng)目法，最后才是估價技術(shù)法。這三種方法的主觀性依次增強(qiáng)，獲取的難度依次加大。在我國，由于商業(yè)銀行中的大部分金融工具并不存在所謂“活躍的交易市場”，這時公允價值的計量就必須依賴于估價技術(shù)，但理論上同時要求估價技術(shù)應(yīng)最大限度地使用市場輸入變量，最小限度地使用主體特有輸入變量。然而，我國金融市場不發(fā)達(dá)且欠規(guī)范，利率和匯率未完全市場化，生產(chǎn)要素市場不夠成熟，即使有一些相對有效的交易市場，也缺乏足夠的深度與廣度，因此，我國在運(yùn)用估價技術(shù)計量公允價值時缺乏市場參考標(biāo)準(zhǔn)。此外，對于沒有活躍市場的金融工具來說，由于公允價值需要借助于估值技術(shù)來確定，而選用哪種估值技術(shù)，建立什么樣的估值模型，都需要主觀判斷。既然是主觀判斷。必然會在不同程度上受到判斷人員主觀意志的影響，于是不同商業(yè)銀行治理機(jī)制的差異、高管和會計人員道德水平及執(zhí)業(yè)能力的參差不齊等都會影響著公允價值的“公允”，使公允價值的可靠性受到質(zhì)疑。(二)會計信息可靠性降低，銀行業(yè)績波動加大公允價值雖然能夠及時反映銀行資產(chǎn)和負(fù)債的市場價值變化，并在收益中得到體現(xiàn)，但是公允價值計量的不確定性、動態(tài)性和多樣性，難以滿足會計信息可靠性的質(zhì)量要求。1、公允價值很容易受市場變化的影響，新會計準(zhǔn)則規(guī)定，當(dāng)銀行金融資產(chǎn)、金融負(fù)債的公允價值變化時須及時確認(rèn)。直接計入損益或權(quán)益隨著商業(yè)銀行衍生金融工具交易量的大幅增加，必定會導(dǎo)致銀行利潤波動，加大經(jīng)營風(fēng)險，銀行業(yè)績的波動的可能性會加大，例如發(fā)生未預(yù)期的利率變動、資產(chǎn)信用質(zhì)量嚴(yán)重惡化等。2、盡管新會計準(zhǔn)則要求商業(yè)銀行在運(yùn)用公允價值計量金融工具時，必須有確實(shí)的理由、事實(shí)或依據(jù)，但商業(yè)銀行提供的理由、事實(shí)或依據(jù)包含人為的主觀分析和判斷，這就加大了監(jiān)管部門判斷或評價這部分收入或損失的真實(shí)性或合理性的難度。3、對一些非市場化的金融工具，其公允價值確定模型的選擇，目前國內(nèi)還沒有可以借鑒的先例。(三)對市場反應(yīng)過于靈敏，易于引發(fā)金融危機(jī)1、新會計準(zhǔn)則規(guī)定衍生金融工具以公允價值計量，并從表外移到表內(nèi)反映，使得商業(yè)銀行的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果與我國的資本市場和宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境緊密關(guān)聯(lián)，資本市場和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化會通過公允價值計量反映到銀行的財務(wù)報告中，銀行經(jīng)營業(yè)績的不確定性大大增加。2、我國的工、中、建等原國有商業(yè)銀行雖已上市，但國家仍是第一大股東，政府對銀行業(yè)仍存在著隱性或顯性的擔(dān)保。由于道德風(fēng)險的存在，資本實(shí)力有限或者監(jiān)管乏力的商業(yè)銀行往往傾向于將資金投向高風(fēng)險領(lǐng)域，以期獲得高回報。易導(dǎo)致資產(chǎn)的泡沫化。當(dāng)資產(chǎn)泡沫化出現(xiàn)“風(fēng)吹草動”跡象的時候，公允價值的計量模式會將這些金融風(fēng)險放大，銀行業(yè)及其它金融機(jī)構(gòu)的財務(wù)狀況由此迅速惡化，很可能陷入經(jīng)營困境，甚至破產(chǎn)，而銀行業(yè)特有的風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制此時就會轉(zhuǎn)換成風(fēng)險聚積效應(yīng)，促使投資與信貸活動的終止。同時，政府也會因援救倒閉或?yàn)l臨倒閉的金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生巨大的財政開支，從而誘發(fā)貨幣危機(jī)。這樣，就會同時出現(xiàn)銀行業(yè)危機(jī)與貨幣危機(jī)，并相互加強(qiáng)，相互交織，最終加劇金融危機(jī)演化的進(jìn)程。二、銀行業(yè)對公允價值應(yīng)用的啟示雖然公允價值的運(yùn)用在我國銀行業(yè)存在諸多問題，但是這并不影響公允價值作為一種計量方式所具有的科學(xué)性。而且從美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會(FASB)和國際會計準(zhǔn)則理事會(IASB)對會計計量屬性相關(guān)研究的實(shí)踐進(jìn)程來看，大多數(shù)學(xué)者較為認(rèn)同公允價值計量在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中的合理性，即便在美國目前金融危機(jī)的環(huán)境影響下，美國證券交易委員會(SEC)仍然堅持金融產(chǎn)品按公允價值計量的SFAS157準(zhǔn)則。所以筆者認(rèn)為：公允價值只是一種計量工具，并不是金融危機(jī)的本質(zhì)原因，它在表層將風(fēng)險資產(chǎn)和負(fù)債以一種“公允”的方式反映出來。它雖然對金融危機(jī)起到了一定的推波助瀾的作用，但這僅僅是一種新的工具在使用過程中由于應(yīng)用不當(dāng)或過度運(yùn)用而造成的負(fù)面效應(yīng)，不足以構(gòu)成對它的總體否定。因此，隨著公允價值在金融工具會計準(zhǔn)則中的大量運(yùn)用，要充分考慮采用公允價值計量所可能帶來的負(fù)面影響，科學(xué)地設(shè)計改革方案，穩(wěn)步推進(jìn)公允價值計量，使實(shí)行公允價值計量的風(fēng)險最小化，從而確保公允價值計量得到有效地實(shí)施。為此，筆者分別從會計準(zhǔn)則制定者、銀行業(yè)和銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)方面提出以下建議。(一)會計準(zhǔn)則制定部門在今后制定的準(zhǔn)則、規(guī)章和指南中，應(yīng)該強(qiáng)化披露與公允價值獲取相關(guān)的信息，以幫助報表使用者分析和評價公允價值會計信息的相關(guān)性和可靠性。在遵循重要性原則的基礎(chǔ)上，公允價值信息的披露應(yīng)至少包括以下內(nèi)容：1、每一資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目公允價值獲取所采用的具體方法及原因。由于資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目的性質(zhì)、時間及所處環(huán)境不同，所采用的公允價值獲取方法就有所不同，如有的項(xiàng)目直接以其攤余成本列示；有的采用市價法或重置成本法獲??；有的則采用現(xiàn)值法或期權(quán)定價法取得，所以，會計報表附注應(yīng)能說明各項(xiàng)目選擇某一特定獲取方法的具體理由。2、在確定采用某種公允價值獲取方法后，應(yīng)列示影響該方法使用的重要因素的具體情況，如在采用期權(quán)定價法時。應(yīng)重點(diǎn)說明該方法的適用性以及各基本參數(shù)的獲取情況等3、重大重估差異及其成因。對一些公允價值與其賬面成本差異較大的項(xiàng)目，應(yīng)重點(diǎn)說明其影響及形成的環(huán)境和原因。(二)銀行業(yè)1培養(yǎng)高素質(zhì)的風(fēng)險管理人才，提高行業(yè)風(fēng)險管理水平加快風(fēng)險管理人才的培訓(xùn)，一方面要加強(qiáng)國內(nèi)外高素質(zhì)人才的引進(jìn)，從而促進(jìn)整個銀行業(yè)管理水平提高；另一方面要加大現(xiàn)有管理人員的培訓(xùn)力度，提高風(fēng)險管理人員的素質(zhì)。在行業(yè)風(fēng)險管理上，銀行業(yè)要盡快提高對金融風(fēng)險進(jìn)行確認(rèn)、計量和分析的技術(shù)，構(gòu)建公允價值計價模型系統(tǒng)，統(tǒng)一公允價值來集標(biāo)準(zhǔn)，不斷積累計量模型所需的數(shù)據(jù)信息，實(shí)現(xiàn)對復(fù)雜金融工具的估值和處理。同時，應(yīng)加快包括會計核算、公允價值計模型等相關(guān)系統(tǒng)的改造進(jìn)程，為全面、有序地推進(jìn)新會計準(zhǔn)則的實(shí)施提供可靠的技術(shù)支持。2建立健全現(xiàn)代風(fēng)險管理機(jī)制新會計準(zhǔn)則強(qiáng)化風(fēng)險管理導(dǎo)向，公允價值的取得、確認(rèn)過程就是對市場風(fēng)險的管理和控制過程，銀行業(yè)應(yīng)以實(shí)施金融工具會計準(zhǔn)則為契機(jī)，加快建立并完善現(xiàn)代風(fēng)險管理機(jī)制的步伐。(1)商業(yè)銀行的董事會、風(fēng)險管理部、各業(yè)務(wù)部門等應(yīng)分別對風(fēng)險負(fù)有明確的職責(zé)，清晰地界定銀行所有職能部門和各崗位被授予的對于風(fēng)險的限額和定義。單獨(dú)設(shè)立風(fēng)險管理部門，使其獨(dú)立于產(chǎn)生風(fēng)險的各業(yè)務(wù)部門和交易領(lǐng)域。(2)商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)巴塞爾銀行監(jiān)管委員會有效銀行監(jiān)管核心原則的要求和銀監(jiān)會有關(guān)風(fēng)險指引的規(guī)定，建立完善風(fēng)險管理制度。商業(yè)銀行應(yīng)具備準(zhǔn)確識別、計量、監(jiān)測和控制市場風(fēng)險的各項(xiàng)政策和程序；具備反映商業(yè)銀行自身的風(fēng)險狀況的管理流動性戰(zhàn)略，并且建立識別、評價、監(jiān)測和控制流動性風(fēng)險及日常管理流動性的審慎政策和程序；具備與其規(guī)模及復(fù)雜程度相匹配的識別、評價、監(jiān)測和緩解操作風(fēng)險的風(fēng)險管理政策和程序。(3)商業(yè)銀行應(yīng)建立一套具體的風(fēng)險報告模式，規(guī)范風(fēng)險報告的格式和傳遞路徑。針對銀行業(yè)風(fēng)險披露的現(xiàn)有缺陷，按新準(zhǔn)則規(guī)定強(qiáng)化商業(yè)銀行各類風(fēng)險敏感性和剩余期限的分析過程以及模型計量的假設(shè)、前提條件等相關(guān)信息的披露。完善風(fēng)險管理部門與業(yè)務(wù)部門之間的信息溝通，實(shí)現(xiàn)縱向報告和橫向交流，保證會計信息的真實(shí)、準(zhǔn)確，實(shí)現(xiàn)信息共享，為銀行業(yè)營造良好的風(fēng)險管理氛圍。(三)銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)2006年，巴塞爾委員會制定并發(fā)布了銀行根據(jù)國際財務(wù)報告準(zhǔn)則使用公允價值方法的監(jiān)管指引，該監(jiān)管指引要求商業(yè)銀行在使用公允價值選擇權(quán)時必須具有恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險管理系統(tǒng)，不能用于公允價值無法可靠計量的金融工具，必須提供關(guān)于公允價值選擇權(quán)對銀行影響的基本信息。我國新會計準(zhǔn)則中也引入了公允價值選擇權(quán)，但是考慮到目前我國金融市場的實(shí)際情況，為了防范其可能對金融系統(tǒng)帶來的危害，銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)要求各商業(yè)銀行保持公允價值估價政策的穩(wěn)定性，除非變更對公允價值的估計更精確。此外，銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)對公允價值進(jìn)行估計的過程必須進(jìn)行有效的監(jiān)控，因?yàn)楣蕛r值的可靠性在很大程度上依賴于銀行對嚴(yán)格的公允價值估計程序的運(yùn)用。公允價值計量的有效實(shí)施需要強(qiáng)有力的監(jiān)管。在今后的工作中，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)銀行監(jiān)管與證券監(jiān)管、保險監(jiān)管、審計監(jiān)督、國有資產(chǎn)監(jiān)管等部門的協(xié)調(diào)，形成監(jiān)管合力，嚴(yán)格監(jiān)督檢查實(shí)際工作中出現(xiàn)的問題。繼續(xù)借助中介機(jī)構(gòu)和社會監(jiān)督的力量推動金